2018证券从业资格 时间【2018年7月证券从业资格《基础知识》考前冲刺题(1)】

【导语】大范文网整理2018年7月证券从业资格《基础知识》考前冲刺题供大家参考，希望对考生有帮助！
　　1.证券登记结算公司的设立条件中，对自有资金的要求是不少于人民币( )亿元。

　　A. 2

　　B. 3

　　C. 4

　　D. 5

　　正确答案：A

　　解析：证券登记结算公司的设立条件中，自有资金不少于人民币2亿元。

　　2.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是( )。

　　A. 不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成为一家上市公众公司

　　B. 扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中

　　C. 保护原股东的权益及其对公司的控制权

　　D. 增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金

　　正确答案：D

　　解析：公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。

　　3.在交易结算中，当客户启动向资金账户存入交易结算资金后，由( )发起客户证券交易。

　　A. 证券公司

　　B. 证券公司和证券交易所

　　C. 证券交易所

　　D. 中国结算公司

　　正确答案：A

　　解析：客户证券交易由证券公司单方发起。客户通过证券公司的资金账户及密码，采用证券公司提供的委托手段进行交易。

　　4.()方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。

　　A. 行政分配

　　B. 承购包销

　　C. 公开招标

　　D. 银行发售

　　正确答案：C

　　解析：公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。

　　5.上海证券交易所B股买卖委托，一个交易单位的标准为( )。

　　A. 100股

　　B. 500股

　　C. 1000股

　　D. 1500股

　　正确答案：A

　　解析：证券交易中一个标准交易单位为1手，按现行规定，股票以100股为1手，基金以100份基金单位为1手。故选A。

　　6.关于股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌应当符合的条件，以下说法错误的是()。

　　A. 应为高新技术企业

　　B. 主办券商推荐并持续督导

　　C. 具有持续经营能力

　　D. 依法设立且存续满两年

　　正确答案：A

　　解析：股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：①依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;②业务明确，具有持续经营能力;③公司治理机制健全，合法规范经营;④股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;⑤主办券商推荐并持续督导;⑥全国股份转让系统公司要求的其他条件。

　　7.证券投资者保护的最终措施之一为()。

　　A. 证券投资咨询

　　B. 证券稽查

　　C. 证券投资者保护基金

　　D. 投资者教育

　　正确答案：C

　　解析：证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。

　　8.资本在国际间转移被称为( )。

　　A. 资本流动

　　B. 国内资本流动

　　C. 国际资本流动

　　D. 资本运动

　　正确答案：C

　　解析：国际资本流动，简言之，是指资本在国际间转移，或者说，资本在不同国家或地区之间作单向、双向或多向流动，具体包括：贷款、援助、输出、输入、投资、债务的增加、债权的取得，利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通等。

　　9.证券公司与客户之间的()，委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理。

　　A. 证券交易

　　B. 资金划付

　　C. 资金清算交收

　　D. 证券清算交收

　　正确答案：D

　　解析：对于证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国证券登记结算有限责任公司根据成交记录按照业务规则代为办理。

　　10.我国证券市场监管机构是()

　　A. 国务院证券监督管理机构

　　B. 国务院保险监督管理机构

　　C. 国务院银行监督管理机构

　　D. 中国人民银行

　　正确答案：A

　　解析：在我国，中国证券监督管理委员会及其派出机构，是国务院直属的证券监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中统一的管理。我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。

　　11.上海证券交易所于( )年正式营业，部分证券业务开始转入场内进行集中交易。

　　A. 1990

　　B. 1987

　　C. 1991

　　D. 1978

　　正确答案：A

　　解析：1990年12月19年上海证券交易所正式营业，部分证券业务开始转入场内进行集中交易。

　　12.做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以( )与投资者交易。

　　A. 自有资金或证券

　　B. 客户资金

　　C. 借入的资金或证券

　　D. 客户证券

　　正确答案：A

　　解析：做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。

　　13.对于委托指令中的证券品种一项，下述说法错误的是( )。

　　A. 上海证券代码和深圳证券代码都为一级6位数字

　　B. 是客户委托买卖证券的名称

　　C. 填写的方法有全称、简称两种

　　D. 是委托单的第一要点

　　正确答案：C

　　解析：证券品种一项填写是客户委托买卖证券的名称。证券名称是填写委托单的第一要点。填写证券名称的方法有全称、简称和代码三种。填写代码及简称的方法比较方便快捷，且不容易出错。上海证券代码和深圳证券代码都为一组6位数字。委托买卖的证券代码与简称必须一致。

　　14.在2008年全球金融危机中，急剧放大金融市场风险的重要因素是( )。

　　A. 资产证券化和杠杆效应

　　B. 企业并购和扩张

　　C. 金融监管太严

　　D. 政府援助太少

　　正确答案：A

　　解析：在2008年，全球金融机构中，放大金融市场风险的根源是由于相关衍生产品包装过度以及金融机构财务杠杆过高，即资产证券化和杠杆。

　　15.当客户可以撤销发出的委托指令A时，A必然处于( )状态。

　　A. 场内交易员未申报

　　B. 未输入证券交易所交易系统

　　C. 未冻结

　　D. 未成交

　　正确答案：D

　　解析：在发出委托指令后、未成交之前，委托人有权变更或撤销原来的委托指令。

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　　16.为了加强市场准入管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理办法由( )和有关主管部门制定。

　　A. 国务院证券监督管理机构

　　B. 商务部

　　C. 中国人民银行

　　D. 中国证券业协会

　　正确答案：A

　　解析：为了加强市场准入的管理，对证券服务机构从事证券服务业务的审批管理办法由国务院证券监督管理机构和有关主管部门制定。

　　17.相对普通股而言，优先股的特征不包括( )。

　　A. 股息率固定

　　B. 股息分派优先

　　C. 剩余资产分配优先

　　D. 具有优先认股权

　　正确答案：D

　　解析：优先股的特征有：①股息率固定;②股息分派优先;③剩余资产分配优先;④一般无表决权。选项D是普通股股东的权利。

　　18.关于在证券交易所上市股票征收印花税的理解，下列说法正确的是()。

　　A. 证券交易印花税是印花税的一部分，税率为1‰

　　B. 股票交易印花税由交易者自行缴纳

　　C. 现行的做法是向成交双方分别收取印花税

　　D. 由证券经纪商在同投资者办理交收过程中代为扣收，并由证券经纪商统一向征税机关缴纳

　　正确答案：A

　　解析：证券交易印花税，是从普通印花税中发展而来的，属于行为税类，根据一笔股票交易成交金额单独对卖方收取的，A股基本税率为1‰且单向征收。为保证税源，简化缴款手续，现行的做法是由证券经纪商在同投资者办理交收过程中代为扣收;然后，在证券经纪商同中央结算公司的清算、交收中集中结算;最后，由中央结算公司统一向征税机关缴纳。

　　19.关于委托指令的分类，说法错误的是()。

　　A. 根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托

　　B. 根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托

　　C. 根据委托目的，有停止损失委托和停止损失限价委托

　　D. 根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托

　　正确答案：C

　　解析：委托指令有多种形式，可以按照不同的依据进行分类：①根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托;②根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托;③根据委托价格限制，有市价委托、限价委托、停止损失委托和停止损失限价委托;④根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托等。

　　20.深圳证券账户T日开立，( )日即可用于交易。

　　A. T+3

　　B. T+1

　　C. T+2

　　D. T

　　正确答案：D

　　解析：目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效;深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。

　　21.在现行的具体操作中，企业债券的期限原则上不能低于()年。

　　A. 1

　　B. 3

　　C. 5

　　D. 10

　　正确答案：A

　　解析：《企业债券管理条例》和《证券法》对于企业债券的期限均没有明确规定。在现行的具体操作中，原则上不能低于1年。

　　22.国债招投标过程中，对于不可追加的记账式国债，投标限额为当期国债招标量的( )。

　　A. 35%

　　B. 10%

　　C. 30%

　　D. 25%

　　正确答案：C

　　解析：不可追加的记账式国债投标限额为当次国债竞争性招标额的30%，可追加的记账式国债投标限额为当次国债竞争性招标额的25%。

　　23.()是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。

　　A. 证券市场中介机构

　　B. 自律性组织

　　C. 证券监管机构

　　D. 证券业协会

　　正确答案：A

　　解析：证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为“证券中介机构”。证券业协会属于自律性组织。

　　24.根据( )规定，证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户。

　　A. 《证券公司监督管理条例》

　　B. 《证券法》

　　C. 《公司法》

　　D. 《证券账户管理规则》

　　正确答案：B

　　解析：《证券法》第一百六十六条规定，投资者委托证券公司进行证券交易，应当申请开立证券账户。证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户。

　　25.证券公司借入期限为( )年以上的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务。

　　A. 1

　　B. 2

　　C. 4

　　D. 5

　　正确答案：A

　　解析：证券公司借入期限在1年以上(不含1年)的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务。

增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的()以上通过。

　　A. 1/3

　　B. 2/3

　　C. 1/2

　　D. 1/4

　　正确答案：B

　　解析：股东大会做出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

　　28.证券发行市场又可以称为()。

　　A. 场外市场

　　B. 场内市场

　　C. 一级市场

　　D. 二级市场

　　正确答案：C

　　解析：证券发行市场又称为一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。

　　29.通过公开发售基金份额筹集资金，以资产组合方式进行证券投资活动的基金是()。

　　A. 社保基金

　　B. 社会公益基金

　　C. 企业年金

　　D. 证券投资基金

　　正确答案：D

　　解析：证券投资基金是一种以公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益而进行证券投资，以资产组合方式进行证券投资活动。可投资于股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。

　　30.以下各项中属于专门为投资者买卖人民币特种股票而设置的账户是()。

　　A. 期权账户

　　B. B股账户

　　C. A股账户

　　D. 基金账户

　　正确答案：B

　　解析：人民币特种股票账户简称“B股账户”(上海为C字头账户)，是专门用于为投资者买卖人民币特种股票而设置的。

　　31.按照狭义的货币政策的界定，制定货币政策的部门是( )。

　　A. 银监会

　　B. 保监会

　　C. 人民银行

　　D. 证监会

　　正确答案：C

　　解析：从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行的职能，在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定，提供金融服务。

　　32.证券资产管理业务是指证券公司作为( )，根据有关法律法规等为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务。

　　A. 资产管理人

　　B. 融资融券方

　　C. 证券承销商

　　D. 资产保值者

　　正确答案：A

　　解析：证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益化的行为。

　　33.沪、深证券交易所规定，通过竞价交易买入股票、基金、权证的，申报数量应当为()股或其整数倍。

　　A. 80

　　B. 90

　　C. 100

　　D. 110

　　正确答案：C

　　解析：一个交易单位俗称“一手”，委托买卖的数量通常为一手或一手的整数倍。沪、深证券交易所规定，通过竞价交易买入股票、基金、权证的，申报数量应当为100股(份)或其整数倍。

　　34.《公司法》规定，股份公司向发起人、法人发行的股票应当是( )。

　　A. 记名股票

　　B. 优先股

　　C. 国有股

　　D. 无记名股票

　　正确答案：A

　　解析：股份有限公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应当为记名股票。

　　35.股票交易的计价单位是()。

　　A. 每份基金价格

　　B. 每股价格

　　C. 每百元资金到期年收益

　　D. 每百元面值债券的价格

　　正确答案：B

　　解析：不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，权证为“每份权证价格”，债券现货为“每百元面值债券的价格”，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益”，债券买断式回购为“每百元面值债券的到期购回价格”。

　　36.普通股股东行使重大决议参与权的途径是通过()。

　　A. 购买优先股票

　　B. 参加股东大会、行使表决权

　　C. 优先配股权

　　D. 优先分红

　　正确答案：B

　　解析：股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。

　　37.股票市场的发行人为()。

　　A. 无限责任公司

　　B. 股权两合公司

　　C. 股份有限公司

　　D. 有限责任公司

　　正确答案：C

　　解析：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。只有股份有限公司才能发行股票。因此，股票市场的发行人为股份有限公司。

　　38.关于公募基金，下列说法中错误的是()。

　　A. 运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管

　　B. 最小金额要求较低，且投资者众多

　　C. 募集的对象通常是不固定的

　　D. 一般投资于衍生金融工具等高风险产品

　　正确答案：D

　　解析：公募基金是可以面向社会公众公开发售的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定;基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与;基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品。

　　39.拉斯贝尔加权指数是指()。

　　A. 基期加权股价指数

　　B. 计算期加权股价指数

　　C. 简单算术股价指数

　　D. 几何加权股价指数

　　正确答案：A

　　解析：基期加权股价指数又称拉斯贝尔加权指数，计算期加权股价指数又称派许加权指数。

　　40.1998年之前，我国股票发行监管制度采取()双重控制的办法。

　　A. 发行时间和发行范围

　　B. 发行规模和发行方式

　　C. 发行规模和发行企业数量

　　D. 发行时间和发行方式

　　正确答案：C

　　解析：1998年之前,我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。

　　41.证券交易通常都必须遵循()。

　　A. 价格优先原则和时间优先原则

　　B. 客户优先原则和价格优先原则

　　C. 价格优先原则和数量优先原则

　　D. 客户优先原则和时间优先原则

　　正确答案：A

　　解析：证券交易通常都必须遵循价格优先原则和时间优先原则。

　　42.下列是以不动产作为担保的债券是( )。

　　A. 信用债券

　　B. 质押债券

　　C. 抵押债券

　　D. 保证债券

　　正确答案：C

　　解析：抵押债券以不动产作为担保，又被称为“不动产抵押债券”，是指以土地、房屋等不动产作抵押品而发行的一种债券。

　　43.证券公司受期货公司委托从事ⅠB业务，应当提供的服务包括()。

　　A. 代理客户进行期货交易

　　B. 协助办理开户手续

　　C. 代期货公司、客户收付期货保证金

　　D. 利用证券资金账户为客户划转期货保证金

　　正确答案：B

　　解析：证券公司受期货公司委托从事ⅠB业务，应当提供的服务包括：协助办理开户手续;提供期货行情信息、交易设施;中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割;不得代期货公司、客户收付期货保证金;不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

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　　44.1602年，在( )成立了世界上第一个股票交易所。

　　A. 荷兰的阿姆斯特丹

　　B. 美国的纽约

　　C. 英国的伦敦

　　D. 中国的上海

　　正确答案：A

　　解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。

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　　45.按照要求权的期限划分，金融市场可分为( )。

　　A. 发行市场和流通市场

　　B. 债券市场和普通股市场

　　C. 资本市场和货币市场

　　D. 现货市场和期货市场

　　正确答案：C

　　解析：按要求权的期限划分为:①长期资金市场(资本市场)，主要供应一年以上的中长期资金，如股票与长期债券的发行与流通;②短期资金市场(货币市场)，是一年以下的短期资金的融通市场，如同业拆借、票据贴现、短期债券及可转让存单的买卖。

　　46.( )负责受理短期融资券的发行注册。

　　A. 中国银监会

　　B. 中国银行间市场交易商协会

　　C. 中国人民银行

　　D. 商务部

　　正确答案：B

　　解析：根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定，中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。

　　47.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的情况下，每股账面价值等于()。

　　A. 公司总资产/发行的普通股票总数

　　B. 公司净资产/发行在外的普通股票的股数

　　C. (公司净资产一优先股权益)/发行在外的普通股股数

　　D. (公司净资产一发行费用)/发行在外的普通股票的股数

　　正确答案：B

　　解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产减去优先股账面价值后，除以发行在外的普通股票的股数求得的，即每股账面价值等于公司净资产与发行在外的普通股股数的比值。

　　48.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是( )。

　　A. 国际债券

　　B. 亚洲债券

　　C. 外国债券

　　D. 欧洲债券

　　正确答案：A

　　解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券;亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券;外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券;欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。

　　49.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告( )次跟踪评级报告。

　　A. 1

　　B. 2

　　C. 3

　　D. 5

　　正确答案：A

　　解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。

　　50.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的( )。

　　A. 跨期性

　　B. 期限性

　　C. 联动性

　　D. 不确定性或高风险性

　　正确答案：C

　　解析：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以足简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

51.我国混合资本债券具有的基本特征包括()。

　　Ⅰ.期限在15年以上

　　Ⅱ.发行之日起5年内不得赎回

　　Ⅲ.到期前若发行人核心资本充足率低于4%，可以延期支付利息

　　Ⅳ.清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：我国的混合资本债券具有4项基本特征：①期限：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。②到期前延期支付情况：混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息;如果同时出现以下情况：最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息。在不满足延期支付利息的条件时，发行人应立即支付欠息及欠息产生的复利。③清偿顺序：当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。④到期时延期支付情况：混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。

　　52.金融衍生工具的基本特征是()。

　　Ⅰ.跨期性

　　Ⅱ.杠杆性

　　Ⅲ.联动性

　　Ⅳ.高风险性

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：金融衍生工具具有四个显著特性：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

　　53.关于国债公开招标方式中“荷兰式”和“美国式”招标，下列说法正确的是()。

　　Ⅰ.“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时，全场中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差

　　Ⅱ. “荷兰式”招标中，标的为价格时，全场中标价格为当期国债发行价格

　　Ⅲ. “美国式”招标中，标的为利率，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率

　　Ⅳ. “美国式”招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：“荷兰式”招标的特点是“单一价格”，是我国国债公开招标发行采用的主要方式。当标的为利率时，中标利率为当期国债的票面利率;标的为利差时，中标利差为当期国债的基本利差;标的为价格时，最低中标价格为当期国债的承销价格。“美国式”招标的特点是“多种价格”。标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债的票面利率，各中标机构依各自及全场加权平均中标利率折算承销价格;标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债。美国式招标和荷兰式招标作为债券招标发行的两种主要方式，直接的区别在于中标价格的形成模式。进一步看，对中标的承销商而言，美国式招标形成的是差异的中标价格，也称多重价格招标，即中标人以各自的投标利率为最终中标利率;荷兰式招标则是单一价格招标，即所有中标人均以同一利率作为中标利率。两者的有效投标均以收益率由低到高的累加方式截止于招标发行量。

　　54.下列各项中，()可以作为被套期保值的项目。

　　Ⅰ.股票

　　Ⅱ.谷物

　　Ⅲ.美元

　　Ⅳ.汇率

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：C：

　　解析：套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。由此可见，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均可以作为被套期保值的项目。

　　55.下列对普通股股东义务的诉述中，正确的有()。

　　Ⅰ.公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任

　　Ⅱ.公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任逃避责任，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任

　　Ⅲ.公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益

　　Ⅳ.如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：我国《公司法》规定，公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的权利;不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任逃避责任，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。如违反有关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

　　56.我国的政策性金融机构包括( )。Ⅰ.国家开发银行 Ⅱ.中国进出口银行 Ⅲ.中国农业银行 Ⅳ.中国农业发展银行

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。

　　57.下列属于中证指数的是( )。Ⅰ.沪深300指数Ⅱ.A股指数Ⅲ.中证规模指数Ⅳ.基金指数

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：中证指数包括：沪深300指数、中证规模指数。除此以外，中证指数公司还编制和发布中证行业指数系列、中证风格指数系列、中证主题指数系列、中证策略指数系列和中证海外指数系列。

　　58.下列选项中，属于证券投资基金的技术风险的是( )。 Ⅰ.经济因素和政治因素导致的市场价格变化 Ⅱ.基金投资者大量赎回导致的风险 Ⅲ.交易网络出现异常导致的风险 Ⅳ.注册登记系统瘫痪导致的风险

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：证券投资基金的技术风险是指当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致基金日常的申购或赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示基金净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。

　　59.关于证券业协会的职责，下列说法正确的是( )。Ⅰ.对违反法律、行政法规或证券业协会章程的行为给予纪律处分Ⅱ.负责证券业从业人员资格考试和执业注册Ⅲ.制定证券业执业标准和业务规范Ⅳ.负责对上市公司股东名册进行登记

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：(1)根据《证券法》规定，证券业协会的职责包括：①教育和组织会员遵守证券法律、行政法规;②依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求;③收集整理证券信息，为会员提供服务;④制定会员应遵守的规则，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流;⑤对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解;⑥组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究;⑦监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者中国证券业协会章程的，按照规定给予纪律处分。(2)根据《中国证券业协会章程》规定，证券业协会的职责包括：①制定证券业执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理;②负责证券业从业人员资格考试、执业注册;③负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测试或胜任能力考试;④负责对首次公开发行股票询价对象及其管理的股票配售对象进行登记备案工作;⑤行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。

　　60.以下属于金融期货主要交易制度的是( )。Ⅰ.场外交易制度Ⅱ.限仓制度Ⅲ.大户报告制度Ⅳ.每日价格波动限制及断路器规则

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：金融期货的主要交易制度：①集中交易制度。②保证金制度。③结算所和无负债结算制度。④持仓限额制度。⑤大户报告制度。⑥每日价格波动限制及断路器规则。⑦强行平仓。⑧强制减仓。

　　61.信托关系的当事人至少包括( )。Ⅰ.公证人Ⅱ.委托人Ⅲ.受托人Ⅳ.受益人

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：信托关系的当事人至少包括委托人、受托人、受益人。

　　62.关于股票收益性描述正确的是( )。Ⅰ.股票的收益只来源于股份公司 Ⅱ.其实现形式可以是从公司领取股息和分享公司的红利 Ⅲ.其实现形式可以是资本利得 Ⅳ.收益性是股票最基本的特征

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。股票的收益来源可分为两类：一是来自股份公司的股息和红利，二是来自股票流通中资本利得(差价收益)。

　　63.政府债券的特征有( )。Ⅰ.安全性好Ⅱ.流通性强Ⅲ.收益稳定Ⅳ.免税待遇

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案：A：

　　解析：政府债券的特征有：①安全性高。②流通性强。③收益稳定。④免税待遇。

　　64.可以作为利率期权的基础资产的金融工具有( )。 Ⅰ.欧洲美元债券 Ⅱ.利率指数 Ⅲ.大面额可转让存单 Ⅳ.短期、中期、长期政府债券

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：利率期权指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为基础资产。

　　65.在( )机构从事证券服务业务的人员，需要具备从事证券业务或证券服务业务两年以上的经验。Ⅰ.投资咨询 Ⅱ.财务顾问 Ⅲ.资信评级 Ⅳ.资产评估

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识与从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验。

　　66.下列各选项中，属于中小非金融企业集合票据特点的是( )。Ⅰ.一次注册，一次或多次发行Ⅱ.任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的40%Ⅲ.任一企业集合票据募集资金额不得超过2亿元人民币Ⅳ.单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间交易商协会注册，一次注册，一次发行。任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的40%;任一企业集合票据募集资金金额不超过2亿元人民币，单只集合票据的注册金额不超过10亿元人民币。

　　67.中国银行间衍生品市场主要集中于( )。Ⅰ.深圳证券交易所Ⅱ.中国外汇交易中心Ⅲ.全国银行间同业拆借中心Ⅳ.上海证券交易所

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A：

　　解析：中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称“交易中心”)。

　　68.《中华人民共和国证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格应具备的条件是( )。 Ⅰ.有安全保管基金财产的条件 Ⅱ.有安全高效的清算、交割系统 Ⅲ.净资产和资本充足率符合有关规定 Ⅳ.设有专门的基金托管部门

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准：(1)净资产和资本充足率符合有关规定;(2)设有专门的基金托管部门;(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数;(4)有安全保管基金财产的条件;(5)有安全高效的清算、交割系统;(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施;(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。

　　69.下列关于外国债券的说法中，正确的是( )。Ⅰ.在美国发行的外国债券称为扬基债券Ⅱ.在日本发行的外国债券称为武士债券Ⅲ.外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家Ⅳ.外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。

　　70.对于下列证券委托形式的说法，理解正确的是( )。Ⅰ.客户通过柜台委托，必须亲自到证券营业部交易柜台办理Ⅱ.客户通过柜台委托面对面办理手续，可以加强委托买卖双方的了解和信任Ⅲ.客户通过自助终端委托，可以通过电脑上的客户端委托软件进行Ⅳ.在传真委托中，经纪商接到客户的传真委托书后，需要将委托内容输入交易系统申报进

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：委托柜台在接受客户委托时，必须审核客户亲笔填写的委托单、资金卡、身份证，并与本人核对一致。非本人委托的，必须审核其有无授权权限。

　　71.根据运作方式的不同，可以将基金分为()。

　　Ⅰ.封闭式基金

　　Ⅱ.开放式基金

　　Ⅲ.契约型基金

　　Ⅳ.公司型基金

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：C：

　　解析：根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。

　　72.下列关于保险公司次级债券说法正确的是()。

　　Ⅰ.批准向合格投资者募集

　　Ⅱ.期限在5年以上(含5年)

　　Ⅲ.本金和利息的清偿顺序列于保单责任之后，其他负债之前

　　Ⅳ.本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：保险公司次级债券指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。本金和利息的清偿顺序列于保单责任之后，其他负债之后，先于保险公司股权资本的保险公司债务。

　　73.在我国，基金设立的两个重要法律文件包括()。

　　Ⅰ.基金合同

　　Ⅱ.基金财务报告

　　Ⅲ.基金招募说明书

　　Ⅳ.基金年度报告

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：C：

　　解析：证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，所募集的资金在法律上具有独立性。基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。

　　74.下列属于在实际经济生活中影响债券利率的因素的是()。

　　Ⅰ.债券的票面价值

　　Ⅱ.借贷资金市场利率水平

　　Ⅲ.筹资者的资信

　　Ⅳ.债券期限长短

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：B：

　　解析：在实际生活中，债券利率受很多因素影响，主要有：①借贷资金市场利率水平;②筹资者的资信;③债券期限长短。

　　75.金融衍生工具伴随的风险主要包括()。

　　Ⅰ.汇率风险、利率风险

　　Ⅱ.信用风险、法律风险

　　Ⅲ.市场风险、操作风险

　　Ⅳ.流动性风险、结算风险

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案：A：

　　解析：金融衍生工具伴随的风险主要有：①交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险。②因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险。③因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险。④因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险。⑤因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险。⑥因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。
　76.关于委托指令中的证券数量，下面说法错误的是( )。Ⅰ.买卖证券的数量，可分为整数委托和零数委托Ⅱ.零数委托指客户证券交易时，买卖的证券不足交易所规定的1股Ⅲ.目前，我国买入证券时可采用零数委托Ⅳ.目前，我国卖出证券时可采用零数委托

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案：B：

　　解析：买卖证券的数量，可分为整数委托和零数委托。零数委托是指客户委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的1个交易单位。目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。

　　77.以下关于金融期货与金融期权交易者权利与义务的对称性的说法，正确的是( )。Ⅰ.金融期货交易双方的权利与义务对称Ⅱ.金融期货交易双方的权利与义务不对称Ⅲ.期权的买方只有权利没有义务Ⅳ.期权的卖方只有义务没有权利

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：A：

　　解析：金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利、又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。

　　78.( )，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。Ⅰ.看涨期权Ⅱ.认购权Ⅲ.看跌期权Ⅳ.认沽权

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：看跌期权也被称为“认沽权”，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。

　　79.按发行本位分类，国债可分为( )。Ⅰ.实物国债 Ⅱ.货币国债 Ⅲ.建设国债 Ⅳ.赤字国债

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：A：

　　解析：按发行本位分类，国债可分为实物国债和货币国债。

　　80.设立证券公司必须满足法律法规对注册资本、股东、高级管理人员及( )等方面的设立条件。Ⅰ.业务人员Ⅱ.制度建设Ⅲ.经营场所Ⅳ.合规记录

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A：

　　解析：设立证券公司必须满足法律法规对注册资本、股东，高级管理人员及业务人员、制度建设、经营场所、合规记录等方面的设立条件。

　　81.上海清算所托管债券的结算方式是()。

　　Ⅰ.券款对付

　　Ⅱ.见券付款

　　Ⅲ.中央对手方

　　Ⅳ.纯券过户

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：从目前来看，我国银行间债券市场的清算结算机制，主要分全额双边清算和净额集中清算两种类型，前者主要采用“券款对付”的结算方 式，此外还有纯券过户、见券付款(PAD)和见款付券等三种方式;而后者采用“中央对手方”的结算方式。在我国，中央国债公司托管的债券全部采用全额清算 的结算方式，而上海清算所托管的债券可以采用两种清算结算方式。

　　82.独立衍生工具的特征包括()。

　　Ⅰ.与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资

　　Ⅱ.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系

　　Ⅲ.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资

　　Ⅳ.在未来某一日期结算

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：独立衍生工具具有下列特征：①其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其 他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同任一方不存在特定关系。②不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。③在未来某一日期结算。

　　83.企业集团财务公司发行金融债券应具备()。

　　Ⅰ.良好的公司治理机制

　　Ⅱ.资本充足率不低于10%

　　Ⅲ.风险监管指标符合监管机构的有关规定

　　Ⅳ.近3年无重大违法违规记录

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制 制度及相应的管理信息系统。②具有从事金融债券发行的合格专业人员。③依法合规经营，符合中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机 构的有关规定。④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%。⑤财务公司 设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期。⑥申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨 备充足。⑦申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。⑧近3年无重大违法违规记录。⑨无到期不能支付债务。⑩中国人民银行和中国银监会规定的其他条件。

　　84.金融期货与金融期权的区别包括()。

　　Ⅰ.基础资产不同

　　Ⅱ.现金流转不同

　　Ⅲ.盈亏特点不同

　　Ⅳ.履约保证不同

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：D：

　　解析：金融期货与金融期权的区别：①基础资产不同。②交易者权利与义务的对称性不同。③履约保证不同。④现金流转不同。⑤盈亏特点不同。⑥套期保值的作用与效果不同。

　　85.下列关于大额可转让定期存单，说法正确的是()。

　　Ⅰ.有固定利率，也有浮动利率

　　Ⅱ.利率高低取决于发行银行的信用评级

　　Ⅲ.利率高低取决于存单的期限

　　Ⅳ.利率高低取决于经济形势

　　Ⅴ.利率高低取决于发行量

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：A：

　　解析：大额可转让定期存单亦称大额可转让存款证，是银行印发的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高;不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。利率高低取决于发行银行的信用评级和存单的期限。

　　86.ETF和LOF申购、赎回的场所不同，LOF的申购赎回通过( )进行。Ⅰ.交易所Ⅱ.证券登记结算机构Ⅲ.互联网Ⅳ.代销网点

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。

　　87.私募基金的特点有( )。Ⅰ.不能进行公开的发售和宣传Ⅱ.只能采取非公开的方式发行Ⅲ.监管机构会对基金的投资者资格和人数加以限制Ⅳ.投资范围广泛

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：C：

　　解析：私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。投资金额要求高，风险较大，投资者的资格和人数常常受到严格的限制。

　　88.公司发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有( )。Ⅰ.有价证券Ⅱ.艺术品Ⅲ.房屋Ⅳ.土地

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　正确答案：B：

　　解析：不动产抵押债券是以土地、设备、房屋等不动产为抵押担保品所发行的公司债券。

　　89.我国的企业债券包括( )。Ⅰ.公司债券Ⅱ.除公司外的其他企业发行的企业债券Ⅲ.外币债券Ⅳ.金融债券

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：B：

　　解析：企业债券，是指企业按照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括依照《公司法》设立的公司所发行的公司债券和其他企业发行的企业债券。

　　90.

　　下列关于无记名股票与记名股票差别的说法，正确的有( )。

　　Ⅰ.两者在股东的权利方面存在差别

　　Ⅱ.记名股票股东权利归属记名股东，而无记名股票的股东权利属于股票的持有人

　　Ⅲ.缴纳出资的方式不同，记名股票可以一次或多次缴纳出资，而无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资

　　Ⅳ.无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：记名股票的特点有：(1)股东权利归属于记名股东。(2)认购股票的款项不一定一次性缴足。(3)转让相对复杂或受限制。(4)便于挂失，相对安全。无记名股票的特点有：(1)股东权利归属股票的持有人。(2)认购股票时要求缴足股款。(3)转让相对简便，易于购买。(4)安全性较差。

　　91.可转换债券的双重选择权包括( )。

　　Ⅰ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

　　Ⅱ.转债发行人可自行选择是否转股

　　Ⅲ.投资者可自行选择是否转股

　　Ⅳ.投资者拥有是否实施赎回条款的选择权

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：A：

　　解析：可转换债券具有双重选择权。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

　　92.发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括()。

　　Ⅰ.促使债券持有人转换股份

　　Ⅱ.能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失

　　Ⅲ，保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧

　　Ⅳ.保护债券投资人的利益

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款。同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。第Ⅲ项属于设置强制性转换调整条款的目的;第Ⅳ项属于回售条款的作用。

　　93.与个人投资者相比，机构投资者的特点包括( )。

　　Ⅰ.投资形式灵活化

　　Ⅱ.投资管理专业化

　　Ⅲ.投资结构组合化

　　Ⅳ.投资行为规范化

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：机构投资者与个人投资者相比，具有以下特点：①投资管理专业化;②投资结构组合化;③投资行为规范化。

　　94.关于股票市场价格的说法中，正确的是( )。

　　Ⅰ.股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格

　　Ⅱ.股票的市场价格有发行价格和流通价格的区分

　　Ⅲ.股票的市场价格由股票的价值所决定

　　Ⅳ.股票的市场价格即印刷在股票票面上的金额

　　A. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ

　　B. Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案：A：

　　解析：股票的市场价格即股票在股票市场上买卖的价格。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。股票市场可分为发行市场和流通市场，因而，股票的市场价格也就有发行价格和流通价格的区分。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。印刷在股票票面上的金额是股票的票面金额。

　　95.我国机构投资者可以分为()。

　　Ⅰ.政府机构

　　Ⅱ.金融机构

　　Ⅲ.各类基金

　　Ⅳ.个人投资者

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

　　96.非公开发行公司债券，可以申请转让的场所有( )。Ⅰ.证券交易所Ⅱ.全国中小企业股权转让系统Ⅲ.区域股权交易中心Ⅳ.机构间私募产品报价与服务系统

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：C：

　　解析：非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、全国中小企业股权转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台转让。

　　97.下列关于可交换债券与可转换债券区别的叙述中，正确的是( )。Ⅰ.发债主体和偿债主体不同 Ⅱ.发行目的不同 Ⅲ.交割方式不同 Ⅳ.所换股份的来源相同

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：D：

　　解析：可交换债券与可转换债券区别包括：①发债主体和偿债主体不同;②适用的法规不同;③发行目的不同;④所换股份的来源不同;⑤股权稀释效应不同;⑥交割方式不同;⑦条款设置不同。

　　98.QFII可以是批准的中国境外( )以及其他资产管理机构。Ⅰ.基金管理机构Ⅱ.保险公司Ⅲ.证券公司Ⅳ.商业银行

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：合格境外机构投资者(QFII)是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其他资产管理机构。

　　99.下列关于可转换债券的说法，正确的是( )。Ⅰ.转换价格是指可转换债券转换为每股优先股份所支付的价格Ⅱ.转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格Ⅲ.我国可转换公司债券应半年或1年付息1次Ⅳ.我国的可转换公司债券的期限最短为1年

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案：B：

　　解析：转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。可转换公司债券应半年或1年付息1次。可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。

　　100.证券公司可以在客户资产管理业务范围内为客户办理( )。 Ⅰ.定向资产管理业务 Ⅱ.特定目的的专项资产管理业务 Ⅲ.集合资产管理业务 Ⅳ.其他资产管理业务

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正确答案：B：

　　解析：经中国证监会批准，证券公司可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。