【国际金融期中测试题】 一年级数学期中测试题

　 国际金融期中测试题

　1、      填空

　1、在间接标价法下，汇率上升时则外币币值___________。

　2、在金币本位制度下，汇率的波动大致以___________为界线。

　3、一般情况下，一国提高国内利率水平，其货币的对外汇价就会___________。

　4、1995年8月15日，纽约外汇市场行情显示GBP/USD 1.4725/35，这是    标价法；USD/DM 1.4772/75，这是 标价法。若顾客在纽约买进即期英镑将采用    价格；若银行买进即期德国马克将采用   价格。

　5、某日伦敦市场美元即期汇率为GBP1＝USD1.6680/90，若6个月远期汇率差额为115/110，则远期买入汇率为  。

　6、银行外汇买入汇率与卖出汇率的平均数称为  。

　7、国际收支说的渊源是  。

　2、      判断

　1、      银行买入外币现钞的汇率要低于买入外币现汇的汇率，银行卖出外币现钞的汇率要高于卖出外币现汇的汇率。

　2、      升水是指远期汇率高于即期汇率的差额，它表示外汇升值。

　3、      无论在直接标价法还是间接标价法下，贴水都表示“远期汇率＝即期汇率－贴水数”。

　4、      汇率变动对出口商品结构单一的国家的经济影响较小。

　5、      在间接标价法下，外币折合本币数额较多的那个汇率是买入汇率。

　6、      一国同时定有贸易汇率与金融汇率，属于复汇率。

　7、      根据国际收支说，当本国国民收入增加时，进口会随之增加，国际收支会出现赤字，从而导致本币贬值。

　8、      如果本国利率低于外国利率，则本币将在远期贴水。

　9、      美国对所有国家货币的报价均采用间接标价法。

　10、国际收支状况一定会影响到汇率。  

　3、      计算题

　1、已知USD/JPY＝120.40/80，USD/HKD＝7.7800/20，GBP/USD＝1.5080/90。

　求：HKD/JPY＝？ GBP/HKD＝？

　2、      欧元对美元的即期汇率为EUR1＝USD0.9000，欧元和美元3个月利率分别为6％和4％，计算3个月远期汇率。

　3、     

　 假设英国某公司对美国出口一批商品，价款为235600美元，3个月后收款。该英国公司运用远期外汇业务进行套期保值。英国的外汇牌价为：即期汇率GBP/USD1.3048/74，3个月外汇远期贴水为1.3－1.4美分。

　问：（1）属于哪种类型的套期保值？（2）3个月后英国某公司可确保获得多少英镑？

　4、      某日市场汇率如下：

　GBP/USD

　USD/JPY

　起算日

　即期汇率

　1.5180/90

　124.75/85

　4月6日 

　1个月

　39/36

　60/57

　5月6日 

　2个月

　80/77

　115/110

　6月6日 

　3个月

　125/119

　165/161

　7月6日 

　问：（1）客户用英镑向银行购买期限为5月6日－6月6日的择期远期美元，银行报出的汇率是多少？（2）客户要向银行出售期限为5月6日－7月6日的择期远期日元，银行报出的汇率是多少？

　5、      某一时刻外汇市场行情如下：

　纽约???? USD/EUR＝1.6150/60

　法兰克福 GBP/EUR＝2.4050/60

　伦敦???? GBP/USD＝1.5310/20

　问：套汇者如果以100万美元进行套汇，结果如何？

　6、      伦敦货币市场3个月存款年率为9％，纽约货币市场3个月贷款年率为6％，纽约外汇市场即期汇率为GBP/USD＝1.5326/36，远期汇水为26/22，。某美国商人从国内银行借得本金100万美元。

　问：如果此人进行抵补套利，是否会获益？若有利可图，可获利多少？

　7、      假设在1998年1月9日，某美国出口公司预计2个月后将收到货款瑞士法郎1000 000，须在外汇市场上卖出。为了防止2个月后瑞郎贬值，该公司卖出8份3月期的CHF期货合约（每份合约是CHF125 000）。假定1月9日现汇汇率是USD/CHF＝1.3778/88，1月9日3月期的期货汇率是CHF/USD＝0.7260，3月9日现汇汇率是USD/CHF＝1.3850/60，3月9日3月期的期货汇率是CHF/USD＝0.7210。问其利用期货交易套期保值的结果如何？

　8、      某美国公司于1999年5月从德国进口一批货物，总值为625000马克，结汇时间为1999年8月。该公司预期马克有较大幅度升值，为了回避马克升值的风险，它便进入了期权市场，期限为3个月的马克期权的商定价格为DM1＝USD0.33，期权费为0.02USD/DM。

　问：（1）该公司应该购买何种期权？

　（2）至到期日，该公司将在何种情况下实施期权或放弃期权，盈亏状况分别如何？

　（3）如果到期日的即期汇率为0.34USD/DM，该公司在这项期权合同上的利润/损失是多少？

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