哈尔滨充电项目经营分析报告经营分析报告

来源：证券从业发布时间：2020-10-24 点击：

　哈尔滨充电项目

　经营分析报告

　泓域咨询机构

　第一章

　项目总体情况说明

　一、经营环境分析

　从充电桩整体市场来看，国网占据了最主导地位。截至 2015 年底，国网已累计建成充换电站 1537 座、充电桩 2.96 万个，在国内份额占比分别高达 42%、60%；基本建成京港澳、京沪、京台、沈海、青银、沪蓉、和宁沪杭环线高速公路快充网络和京津冀鲁、长三角区域重点城市内一批快充站点，覆盖城市 81 座、高速公路 1.1 万千米；累计完成电动汽车充换电量 7.3 亿千瓦时。

　充电桩建设的初期由国网垄断，但由于前期投入较大，配套政策不完善，商业模式不成熟，国网早期的充电桩建设难以实现盈利。2014 年 5 月，国网向社会资本放开分布式电源并网工程以及电动汽车充换电设施市场，市场放开之后国网逐步退出城市充电站建设，转而专注于城际快充网络的构建。社会资本在此契机下纷纷进入充电建设与运营领域，给充电桩建设注入了新的活力。而在 2015 年底，国网又重新招标开启充电设备采购，承建范围包括了城际快充和部分城市快充站，重新进入了城市充电站的建设。

　2015 年 10 月，国家电动汽车充电基础设施促进联盟会上国网副总经理提出国网将加快充电网络的构建，除了高速公路快充网络之外，

　还将在北京、天津、上海等重点城市建设公共快充网络。国网规划至2020 年建成公共快充站 6100 座，充电桩 5.9 万个。根据发改委充电设施指南的规划，至 2020 年规划建成充电站 1.2 万座，因此国网预计将在未来五年充电站建设运营中占据 50%的市场份额。

　国网在高速公路充电站的布局已经形成了一定基础，2014 年建成了京沪(北京-上海)、京港澳(北京-咸宁)、青银(青岛-石家庄)高速公路快充站 133 座，形成“两纵一横”高速公路城际快充网络，覆盖 34个城市、高速公路 2900 公里。2015 年建成了“两纵两横一环”高速公路城际快充网络。在现有网络的基础上，国网将加速建设“七纵四横”高速公路快速充电网络，预计建成后将覆盖 202 个城市，高速公路 3.6万公里。

　国网充电网络建设的全面铺开意味着国网充电设备招标的规模将快速增长。国网在 2015 年进行了三批充电设备的招标，下半年最后一次招标规模显著扩大，与国家推进充电基础设施建设的进程一致，2015 年国网充电桩总招标金额在 15 亿元左右，预计 2016 年国网充电桩招标金额将达到 50 亿元左右，同比增长将达到 200%以上。

　从 2015 年国网充电桩的中标情况来看，共有 16 家企业入围了国网的招标，其中国网旗下的企业依然占据主导地位，但同时国网系以

　外的民营企业同样收获一定的市场份额，且每家企业整体的中标情况相对平均。

　国网招标中，中标企业整体情况较为稳定，其中几家国网系的企业占据将近一半的市场份额，在另一半的市场中国网系统外的各家企业进行分配，上市公司中包括中恒电气，浙江万马等获得相对较多的市场份额。国网充电设备招标预计在 2016 年将出现大幅增长，对于能够在国网充电设备招标中占据一定份额的企业将形成较大的利好。

　与网外市场相比，国网充电设备的招标价格优势明显，目前网外市场直流充电桩的价格略低于 1 元/W，而从 2015 年国网招标的情况来看，国网直流充电桩的价格基本稳定在 1.5-1.8 元/W，因此对于进入国网招标的充电设备厂商而言，盈利能力与网外市场相比有较大程度的提升，我们认为与网外市场激烈的竞争相比，国网充电桩的招标价格将相对保持稳定，不会出现大幅下降，2016 年国网招标放量，中标企业业绩将有较大提升空间。

　2016 年电源项目第二次招标中，充电设备招标 6600 多套，直流充电设备占据了主导地位，我们认为国网主要将加快高速公路城际充电及城市快充站的布局，因此 2016 年全年招标中，直流充电设备将继续保持较高份额。预计国网系企业将继续保持稳定的中标占比，但随着

　招标总量的放大，国网系以外的企业中标量也有所提升。对于整体经营规模较小的企业而言，如能在国网 2016 年的充电设备招标中保持稳定的份额，将会带来较大的业绩弹性，快速提升盈利水平。

　二、项目情况说明

　为了积极响应 xxx 工业园区关于促进充换电设备产业发展的政策要求，xxx 实业发展公司通过科学调研、合理布局，计划在 xxx 工业园区新建“充换电设备项目”；预计总用地面积 19703.18 平方米（折合约 29.54 亩），其中：净用地面积 19703.18 平方米；项目规划总建筑面积 31525.09 平方米，计容建筑面积 31525.09 平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数 52.24%，建筑容积率 1.60，建设区域绿化覆盖率 6.02%，固定资产投资强度 187.01 万元/亩。

　根据谨慎财务测算，项目总投资 6440.11 万元，其中：固定资产投资5524.28 万元，占项目总投资的 85.78%；流动资金 915.83 万元，占项目总投资的 14.22%。在固定资产投资中建筑工程投资 2276.80 万元，占项目总投资的 35.35%；设备购置费 1600.86 万元，占项目总投资的 24.86%；其它投资费用 1646.62 万元，占项目总投资的 25.57%。

　项目建成投入正常运营后主要生产充换电设备产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入 8816.00 万元，总成本费用 6986.89 万元，税金及附加 109.09 万元，利润总额 1829.11 万元，利税总额 2190.49 万元，税

　后净利润 1371.83 万元，达纲年纳税总额 818.66 万元；达纲年投资利润率28.40%，投资利税率 34.01%，投资回报率 21.30%，全部投资回收期 6.19年，提供就业职位 145 个，达纲年综合节能量 20.62 吨标准煤/年，项目总节能率 29.32%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

　三、经营结果分析

　车桩比失衡严重,充电桩建设加速势在必行。国内新能源汽车的累计产量已达近 50 万辆。与新能源汽车的爆发相比，充电基础设施建设远远落后。截至 2015 年底，国内车桩比大约为 9:1，远低于 1:1 的标准配置。随着新能源汽车销量的持续上扬，充电桩建设缺口将进一步加大，对新能源汽车的推广形成制约，充电桩的加速建设迫在眉睫。

　顶层规划与补贴政策力助建设推进。2015 年下半年，国家出台了《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》和《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）》两个纲领性文件，提出充电桩建设要按照“桩站先行”的原则，适度超前建设。各地方政府在 4 月底前将陆续出台充电设施规划与补贴，充电桩建设将由中央统筹规划落实细化到各地，促进投资加速。

　国网招标扩容，行业将迎爆发。从充电桩整体市场来看，国网占据了主导地位。截至 2015 年底，国网已累计建成充换电站 1537 座、

　充电桩 2.96 万个，在国内份额占比分别高达 42%、60%。2016 年国网充电设备招标将大幅增长，金额预计达到 50 亿元，同比增长 200%以上。除了国网招标的扩容，在政策驱动下网外市场也有望快速推进，根据能源局的规划，2016 年充电设施总投资预计达 300 亿元，充电桩建设将迎来爆发，十三五期间整体市场容量在千亿以上。

　国内新能源汽车在 2015 年进入爆发周期，根据中国汽车工业协会的数据，2015 年国内新能源汽车产销分别达到 34 万辆和 33 万辆，同比增长 3.3 倍和 3.4 倍。自 2011 年至今国内新能源汽车的累计产量已达近 50 万辆，基本达到《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）》中所提出的“到 2015 年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量力争达到 50 万辆”的目标。

　与新能源汽车的爆发相比，充电基础设施建设远远落后。截至2015 年底，国内已建成的充换电站 3600 座，公共充电桩 4.9 万个，车桩比大约为 9:1，按照新能源汽车与充电桩 1:1 的标准配置来看，充电基础设施建设缺口巨大。与新能源汽车的补贴和政策推广有序推进不同，充电设备之前用地、电力设施、补贴、运营模式等规划均未明确，因此建设节奏有所落后。随着新能源汽车销量的持续上扬，充电桩建

　设缺口将进一步加大，对新能源汽车的推广形成制约，充电桩加速建设已经迫在眉睫。

　充电设施按照运营情况主要可以分为集中式充换电站和分散式充电桩两类，分散式充电桩可分为用户专用充电桩与分散式公用充电桩。集中式充换电站类似于加油站，可以对新能源汽车进行集中的充换电服务，分散式充电桩可以安装于公共楼宇、商场、停车场等和居民小区停车场内。充电桩的输入端与交流电网直接连接，通过与电动汽车连接进行充电。充电桩又可以分为交流慢充与直流快充两种模式，在集中式充电站中直流快充是核心组成部分，交流慢充主要应用于居民小区自用停车位。直流充电桩是目前充电桩中技术壁垒相对较高的产品，也是国网在城际充电网和城市充电桩建设中采用的主要产品。

　自 2015 年下半年起，国家明确了对充电设施的规划和建设指南，出台了《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》和《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）》两个纲领性文件，提出了充电桩建设要按照“桩站先行”的原则，适度超前建设，并对达到新能源汽车推广量的省市实行充电设施建设的奖励，促进车和桩的共同发展。

　 2015 年 10 月，国家发改委、能源局、工信部和住建部四个部门联合印发了《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）》，制定了未来 5 年充电设施发展的基本规划和重点发展方向，我们认为该规划将开启充电设施建设高速成长的大门，充电网络的布局将全面铺开并不断完善。

　国家能源局发布的《2016 年能源工作指导意见》中提到，2016 年计划建设充电站 2000 多座，分散式公共充电桩 10 万个，私人专用充电桩 86 万个，各类充电设施总投资 300 亿元。到 2020 年国内充换电站数量达 1.2 万个，充电桩达 450 万个。从能源工作指导意见的规划来看，预计未来 5 年的充电设施建设规模分布将较为平均，每年新增2000 座充电站和 100 万个分散式充电桩左右，未来 5 年充电设施的总投资将在千亿以上。相较于 2015 年的建设规模，2016 年的充电设施建设规模将出现大幅跳升。

　2016 年 1 月，财政部等五部委联合颁布《关于“十三五”新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知》，2016-2020 年中央财政将继续安排资金对充电基础设施建设、运营给予奖补，对于新能源汽车推广量达到标准的地区给予不同程度的补贴，

　新能源汽车推广量越大则可以享受更高的补贴。根据我们测算，2016-2020 年间中央财政补贴的金额总数在百亿元以上。

　目前新能源汽车整体保有量还比较低，尚未与充电桩形成良好的应用环境。出台的补贴政策采取新能源汽车推广与充电设施补贴联动的方式，以新能源车的推广来促进充电设施的建设，能够形成两者的良好互动，进一步加快推动新能源汽车充电基础设施建设，培育良好的新能源汽车应用环境，促进新能源汽车与充电设施的共同发展。

　2016 年财政部出台的充电基础设施奖补标准可以核算为平均每辆新能源汽车的推广对应补贴充电桩建设 3000 元，之后年份的补贴逐年下降。财政部的补贴与地方政府出台的补贴政策相结合，可以大大缓解充电桩的建设投入，对于投资企业而言建桩的资金压力减小，能够加快充电桩运营的回收周期，激发投资热情。

　财政部的充电设施补贴政策要求各地方于 2016 年 4 月底前出台新能源汽车推广和充电基础设施建设政策并报财政部、科技部、工信部、发改委和能源局备案，之后方可享受中央财政对充电基础设施建设运营的补贴。并且政策还提出奖补资金不得用于平衡地方财力，不得用于新能源汽车购置补贴和新能源汽车运营补贴。纳入奖补范围的充电设施应符合相应国家和行业相关标准。

　财政部要求地方配套政策出台方可享受财政补贴，有效推动了各地政府在近期出台地方的新能源汽车和充电设施的推广方案，目前已有近 20 个省市出台地方性的充电设施建设规划与补贴，充电桩建设将由中央统筹规划落实细化到各地，地方的充电设施建设将迎来快速的发展。

　国内的充电网络之前面临的问题还包括充电接口不统一，各家企业在充电桩建设中各自跑马圈地，采用的充电设施接口标准不同，充电设备的兼容性存在一定的问题，不同车厂的充电桩只能适配自己的汽车，一定程度上限制了充电桩的发展，对于充电运营商而言也会降低设备的利用率。

　2015 年 12 月，质检总局、国家标准委联合国家能源局、工信部、科技部等部门在北京发布新修订的电动汽车充电接口及通信协议 5 项国家标准，新标准于 2016 年 1 月 1 日起实施。五项标准分别为《电动汽车传导充电系统第 1 部分：一般要求》、《电动汽车传导充电用连接装置 1 部分：通用要求》、《电动汽车传导充电用连接装置第 2 部分：交流充电接口》、《电动汽车传导充电用连接装置第 3 部分：直流充电接口》、《电动汽车非车载传导式充电机与电池管理系统之间的通信协议》。

　新标准的实施解决了各家企业各自为战，车和桩不能良好匹配的情况，为充电设施在全国范围内大规模推广构建扎实的基础，降低因不兼容而造成的社会资源浪费，能够有效提升充电设备的利用率。同时充电设施新标准对安全性和兼容性提出更高的要求，这也是对充电设备制造企业提出更高的要求，行业集中度将有所提升，拥有较强技术实力的企业能够迎来更广阔的发展空间。对于充电运营企业来说，充电标准的统一扫清了新能源汽车与充电接口不匹配的问题，减少了充电资源的闲置情况，也有利于运营市场的打开。

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合 xxx 工业园区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进 xxx 工业园区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、项目拟建设在 xxx 工业园区内，工程选址符合 xxx 工业园区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 28.40%，投资利税率 34.01%，全部投资回报率 21.30%，全部投资回收期 6.19 年，固定资产投资回收期 6.19 年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　 4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积 31525.09 平方米（计容建筑面积 31525.09 平方米）；购置先进的技术装备共计 122 台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

　5、本期工程项目总投资 6440.11 万元，其中：固定资产投资 5524.28万元，流动资金 915.83 万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入 8816.00 万元，总成本费用 6986.89 万元，年利税总额 2190.49 万元，其中：税后净利润 1371.83 万元；纳税总额 818.66 万元，其中：增值税252.29 万元，税金及附加 109.09 万元，年缴纳企业所得税 457.28 万元；年利润总额 1829.11 万元，全部投资回收期 6.19 年，固定资产投资回收期6.19 年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

　6、引领新常态，就要加快培育经济增长新动力。进入经济发展新常态的中国，经济韧性更好、潜力更足、回旋空间更大，在产业转型升级、新型城镇化、创新创业、对外开放等诸多方面都孕育着重大机遇。我们要积极顺应世界科技革命和产业革命的大势，在稳住经济运行的同时，积极谋“进”，以更有力的改革举措、更“活”的市场、更“实”的创新、更“宽”的政策，激励更多人去创业创造，培育新的经济增长点，让新的增长“发动机”动力更充沛，让中国经济在新常态中迈上新台阶、实现新跨越。振兴实体经济，事关我国经济社会发展全局。近年来，总书记在多个重要场合反复强调，我国是个大国，必须发展实体经济，不断推进工业现代化、提高制造业水平，不能“脱实向虚”。应该说，我们是靠实体经济

　发展起来的，还要依靠实体经济走向未来。任何时候，实体经济都是我国发展的根基；没有这个根基，我国经济非但走不远，而且难以在国际竞争中取胜。为此，建设现代化经济体系，必须把实体经济放到更加突出的位置抓实、抓好。新常态下全面深化改革，还要紧紧围绕发展中面临的突出问题推进改革，推出既具有年度特点，又有利于长远制度安排的改革举措，确保改革开放始终处于“进行时”。各级政府要积极主动地认识新常态，适应新常态，引领新常态，以政府自身革命带动重要领域改革。通过进一步加快政府职能转变，推动行政审批、投资、价格、垄断行业、特许经营、政府购买服务、资本市场、民营银行准入、对外投资等领域改革，为大众创业、市场主体创新营造更加有利的政策环境和制度环境，让全面深化改革成为推进经济社会持续健康发展的强劲动力。

　第二章

　经济效益分析

　一、投资情况说明

　截至目前，项目实际完成投资 4807.38 万元，占计划投资的 74.65%。其中：完成固定资产投资 3351.12 万元，占总投资的 69.71%；完成流动资金投资 1456.26，占总投资的 30.29%。

　二、经济评价财务测算

　（一）营业收入估算

　根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入 6923.67 万元，同比增长 26.02%（1429.54 万元）。其中，主营业务收入为 5754.21 万元，占营业总收入的 83.11%。

　（二）利润及利润分配

　根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额 1501.92 万元，较去年同期相比增长 129.83 万元，增长率 9.46%；实现净利润 1126.44 万元，较去年同期相比增长 115.28 万元，增长率 11.40%。

　节项目建设进度一览表

　序号项目单位指标 1

　完成投资

　万元

　4807.38

　1.1

　——完成比例

　 74.65%

　完成固定资产投资

　万元

　3351.12

　 2.1

　——完成比例

　 69.71%

　完成流动资金投资

　万元

　1456.26

　3.1

　——完成比例

　 30.29%

　三、项目盈利能力分析

　按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

　1、投资利润率：31.24%。

　2、财务内部收益率：21.49%。

　3、投资回报率：23.43%。

　第三章

　经营分析

　一、运营情况说明

　截至目前，该项目（公司）总资产规模达到 9999.55 万元，其中流动资产总额 2721.66 万元，占资产总额的 27.22%，资产负债率 37.74%，运营情况良好。

　充电站的建设成本主要包括充电机、配电系统、充电站监控及安全系统等，以当前 1 元/W 左右的价格计算，直流充电机的建设成本大约占据充电站成本的 20%-30%左右，配电设施成本大约占据总成本的40%左右，其余为土建成本和相关配套设备。在国家能源局发布的指导意见中，2016 年计划建设充电站 2000 多座，分散式公共充电桩 10 万个，私人专用充电桩 86 万个，各类充电设施总投资 300 亿元，基本是按照充电设施指南的规划进行平均分配。因此预计未来 5 年充电设施总体投资规模在 1000-1500 亿之间。

　首先是由上而下的政策规划与扶持。2015 年下半年，充电设施建设指导意见与充电设施建设指南的出台逐渐打开了充电设备的市场，顶层政策给充电设备建设做出了整体的规划，各地方政策的配合跟进明确了每个地区充电设备的建设目标和发展战略。财政部出台的充电设施奖励标准将有效促进充电设备与新能源汽车共同发展，地方针对

　性的出台建设补贴以及对于充电设备建设的明确规划能够提升建桩的积极性。因此从政策层面来看，自 2015 年下半年起中央与地方的政策联合密集出台，充电设备的投资建设已经刻不容缓。

　其次从市场情况来看，网内与网外将共同推进。一是国网招标份额的快速扩张，2016 年充电设备招标金额将由 2015 年的 15 亿元左右扩张到 50 亿元左右，实现 200%以上的增长。二是随着新能源汽车保有量的提高，公交和出租充电市场需求快速扩张，各地方政府与第三方平台对充电站的建设进度都在陆续推进，国网以外的充电设备市场同样值得期待。因此我们认为 2016 年充电设备投资量必然会出现跳跃式增长，最为看好充电设备制造企业的业绩出现爆发，收益确定性高。

　充电运营模式较为单一，商业模式与盈利能力有待提高。充电站现有的运营模式主要是电费+服务费的收取，在目前新能源汽车整体保有量有限，运营模式尚未成熟的情况下，充电站运营的空置率较高，盈利能力难以得到保证。因此我们认为从短期来看，充电运营的建设仍然将由国网和地方政府主导，通过较强的前期资本，保障充电站前期投入和有效运行，这样才能形成充电站与新能源汽车发展的互相促进。随着各地方政府陆续出台充电费与服务费的标准，新能源车保有量的上升，充电运营的盈利性将逐步实现。

　与充电设备制造的短期爆发不同，充电运营的潜力和盈利模式有待释放。充电费+服务费的模式仅仅是充电运营的基础，未来充电运营能够形成新能源汽车线下与线上的联动，构建新能源汽车的生态圈，社会资本更多的是看中充电运营能够进行线上线下结合，提供更多增值服务，商业模式有进一步挖掘的潜力才纷纷进入充电运营市场进行前期布局，在充电运营逐渐成熟完善之时占据一定的市场份额。

　二、项目运营组织结构

　（一）完善企业管理制度的意义

　1、中小企业是推动“大众创业、万众创新”的基础，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。《中国制造 2025》把促进大中小企业协调发展作为深入推进制造业结构调整的工作重点，把进一步完善中小企业政策作为战略支撑和保障，这是新常态下全面促进中小企业发展的重要部署。要充分认识大力发展中小企业的重大意义，努力完成《中国制造 2025》提出的任务和措施。中小企业应改变盲目多元化战略倾向，做好做强核心主业，实施归核化战略，提高核心竞争力，平衡专注与多元的关系，专注特色，打造精品。归核化战略强调将企业业务向其核心能力靠拢，资源向核心业务集中，着力推动主营业务的专业化和精细化，培育核心竞争力，提高企业抗风险能力。在当前的市场环境下，过度多元化的企业需

　要平衡专注与多元的关系，舍弃多元化的诱惑，实施“归核”战略，降低多元化经营程度，将有限的资源集中于最具竞争优势的行业上，或者将经营重点收缩于价值链上，培育企业核心竞争优势。

　2、发挥民间投资在制造业发展中的作用，关键是要为广大民营企业创造一个平等参与市场竞争的制度和政策环境。国务院把简政放权、放管结合、优化服务作为全面深化改革特别是供给侧结构性改革的重要内容，作为推动大众创业万众创新和培育发展新动能的重要抓手，为推动经济转型升级、扩大就业、保持经济平稳运行发挥了重要作用。国家发改委出台《关于鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业的实施意见》，对各地、各部门在鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业方面提出了十条要求，包括清理规范现有针对民营企业和民间资本的准入条件、战略性新兴产业扶持资金等公共资源对民营企业同等对待、支持民营企业充分利用新型金融工具，等等。这一系列的措施，目的是鼓励和引导民营企业在节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业领域形成一批具有国际竞争力的优势企业。

　（二）法人治理结构

　xxx 实业发展公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责

　并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

　xxx 实业发展公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

　（三）公司管理体制

　xxx 实业发展公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

　xxx 实业发展公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建

　立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

　第四章

　风险因素分析及规避措施

　一、社会影响评价范围及内容的界定

　该项目社会影响评价范围是以 xxx 工业园区项目建设地为重点，分析“充换电设备项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

　二、社会影响因素分析

　（一）项目实施对当地居民收入的影响

　项目建设区域为 xxx 工业园区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

　（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响

　文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术

　教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

　（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

　本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升 xxx 工业园区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于 xxx 工业园区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

　三、社会影响效果分析

　（一）主要社会影响效果分析

　本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善 xxx 工业园区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域充换电设备产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

　（二）对土地利用效果分析

　1、本期工程项目拟总用地面积 19703.18 平方米（折合约 29.54 亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

　（三）对环境污染影响分析

　 1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

　2、推进工业节能，优化工业结构是根本，优化能源消费结构是关键。“十二五”期间，结构节能对工业节能的贡献率由“十一五”期间的 1.6%提高到 17.5%，随着供给侧结构性改革力度的加大，预计“十三五”时期结构节能的贡献率将达到 28.9%。因此，“十三五”时期，工业内部结构优化将是实现工业节能目标的主要途径。结构优化包括产业结构优化、产品结构优化和能源消费结构优化，“十三五”时期我国工业将围绕上述领域推动结构节能。首先，推进产业结构优化，一方面提高高耗能行业准入门槛，严控新增产能，积极淘汰落后和化解过剩产能，另一方面，加快能耗低、污染少，附加值高、技术含量高的绿色产业发展。其次，推进产品结构优化，积极开发高附加值、低能源消耗、低排放的产品。最后，推进能源消费结构优化，一方面降低化石能源使用，推动工业企业分布式可再生能源或清洁能源中心建设，另一方面，提高煤炭清洁高效利用水平。2015 年，我部与财政部联合发布了《工业领域煤炭清洁高效利用行动计划》，“十三五”时期，我部将继续深入推进焦化、工业炉窑、煤化工、工业锅炉等重点用煤领域实施煤炭清洁高效利用技术改造，推进煤炭清洁、高效、分质利用。按照产品全生命周期绿色管理理念，遵循能源资源消耗最低化、

　生态环境影响最小化、可再生率最大化原则，发挥龙头企业的引领带动作用，大力开展绿色设计示范试点，以点带面，加快开发具有无害化、节能、环保、低耗、高可靠性、长寿命和易回收等特性的绿色产品。充分发挥市场机制作用，积极推进绿色产品第三方评价和认证，发布工业绿色产品目录，引导绿色生产，促进绿色消费。建立各方协作机制，开展典型产品评价试点，建立有效的监管机制。创建绿色工厂，按照厂房集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的原则分类创建绿色工厂。引导企业按照绿色工厂建设标准建造、改造和管理厂房，集约利用厂区。鼓励企业使用清洁原料，对各种物料严格分选、分别堆放，避免污染。优先选用先进的清洁生产技术和高效末端治理装备，推动水、气、固体污染物资源化和无害化利用，降低厂界环境噪声、振动以及污染物排放，营造良好的职业卫生环境。采用电热联供、电热冷联供等技术提高工厂一次能源利用率，设置余热回收系统，有效利用工艺过程和设备产生的余（废）热。提高工厂清洁和可再生能源的使用比例，建设厂区光伏电站、储能系统、智能微电网和能管中心。

　3、积极推进绿色设计试点示范，培育一批在绿色发展意识、绿色设计能力、管理制度建设、清洁生产水平、品牌影响等方面具有较高水平的绿色设计示范企业。加快制绿色产品评价标准，开展典型产品绿色设计水平评价试点，发布绿色产品目录。到 2020 年，创建百家绿色设计示范企业、百家绿色设计中心，力争开发推广万种绿色产品。我国主要资源人均占有

　量远低于世界平均水平，加上增长方式仍较粗放，国内资源供给难以保障经济社会发展需要，能源、重要矿产、水、土地等资源短缺矛盾将进一步加剧，重要资源对外依存度将进一步攀升，可持续发展面临能源资源瓶颈约束的严峻挑战。我国环境状况总体恶化的趋势尚未得到根本遏制，重点流域水污染严重，一些地区大气污染问题突出，“垃圾围城”现象较为普遍，农业面源污染、重金属和土壤污染问题严重，重大环境事件时有发生，给人民群众身体健康带来危害。充分发挥产业政策的引导作用，制定行业技术规范，提高行业准入门槛，遏制低水平重复建设。鼓励企业积极开展清洁生产审核，推进制造过程绿色化。充分利用中央预算内投资、技术改造、节能减排、清洁生产、专项建设资金等资金渠道及政府和社会资金合作模式，支持企业技术升级改造、推广绿色制造工艺。

　（四）市场分析预测

　当前，受“新基建”概念影响，新能源汽车充电桩热度大涨。截至目前，北京、上海等地已相继更新充电桩补贴政策，推动新能源汽车产业高质量发展。

　与此同时，新能源技术发展带来了汽车行业新一轮的变革浪潮，在车端新能源三电技术不断迭代升级的基础上，场端充换电设施的生产与运营也将扮演愈发重要的角色。

　目前，充换电企业分为三类：充电桩生产企业、充电桩运营企业以及换电企业。罗兰贝格从行业竞争格局、产品技术方向与商业盈利模式等角度对上述企业进行了详细解读，并对充换电企业未来发展趋势进行预测研判。

　新能源汽车产业的发展既需要车端的技术突破和产品供给，也需要场端各类充换电设施的发展和升级。无论是车企、充换电企业或是生态内的其他玩家，在生态初建的时候更需要合作和共赢。

　行业格局：充电桩生产行业竞争不断加剧，部分中小型玩家或被淘汰，具备规模经济和技术优势的头部企业将胜出，行业集中度有望进一步提升。

　竞争加剧：2015 年至今，进入充电桩生产行业的玩家数量不断增长，带来更激烈的竞争态势。

　产品同质：目前参与充电桩制造的上市公司大多均具有多年直流充电模块核心技术；除充电模块外，各玩家在充电桩的其它组成部分如箱体、配电设备、线缆、操作屏幕、支付模块等产品差异化较小。

　毛利下滑：一方面随着竞争加剧，生产企业受到来自下游客户的价格压力；另一方面设备价格不断下降致使产品毛利率呈逐年下滑态势，充电桩制造企业的盈利空间将受到持续压缩。

　技术趋势：用户端快速补能需求不断释放以及企业端对高回报率不断追求的共同作用下，大功率充电桩将成为未来主要发展趋势；对充电设备制造商的 IGBT 等核心元器件议价能力与电路结构优化技术能力均提出了更高要求。

　应对之道：快充桩的成本管控为首要目标，可通过采购规模提升保障企业议价话语权，并收购或投资国内外 IGBT 企业/产线以降低购买成本；同时与技术研发能力较强的行业领先玩家开展合作也十分必要，以共同积累经验，提升产品性能。

　开发差异化产品：用户对产品的环境适应性和充电安全、负荷调度、智能充电功能需求不断提高，目前多数企业的产品虽能满足环境适应性、充电安全这两方面要求，但仅有少数玩家能在此基础上同时实现负荷调度、智能充电的功能，技术领先企业应抓住相关需求空白机遇。

　代工运营模式：在新基建带动下，充电桩制造业将迎来高峰期，对代工企业的需求也将大幅提升；代工模式能够帮助企业通过规模效应降低生产成本、缩短交货周期；同时，产品技术趋于标准化、供应商稳定化为代工企业提供了技术准备和完整的供应链。

　海外市场开拓：中国在全球新能源汽车领域居于领先地位，充电桩设备成熟，出口认可度较高；海外部分发展中国家如印度、马来西亚等新能源汽车新兴市场的充电桩需求快速增长，且中国整车出口企业有当地充电桩需求，领先企业可以积极开拓、提前布局。

　公共运营的充电桩仍以交流慢充为主，用户体验相对较差，现有市场格局相对稳定，集中度较高，且商业模式同质化较强，盈利挑战大，未来产品服务供给、跨界玩家参与和多元模式盈利均存潜在变局机遇。

　产品供给：目前中国公共充电桩中，慢充桩比例较高；未来交流慢充将不断提升智慧化程度，大功率直流快充、换电模式等产品占比将不断提升。

　目前收入模式：由于充电桩利用率较低，收入模式几乎全部依赖服务费，电力差价以及政府补贴带来的收入占比较低，导致目前整体盈利性不足，投资回报期长。>慢充桩仅需 2,000-3,000 元，远低于动辄 7 万元以上的快充桩，且无附带投资。>慢充设备对电网功率与容积冲击小，无需额外的扩容申请。>受限于车载动力电池技术的局限性，直流快充更易造成过热，带来安全风险。

　未来公共桩发展趋势：智慧充电系统加持下，有序充电能力提升，交流慢充将维持主流；同时随着成本下降，大功率直流快充占比有望增长；最后，更具便利性的换电模式将作为重要补充，未来增长空间显著。

　传统能源玩家：2018 年壳牌建立亚洲首个充电站，未来将推广集成加油+加气+加氢+充电业务的“四位一体”运营模式；

　房地产玩家：2019 年恒大出资成立“恒大智慧充电科技有限公司”，主要业务包括汽车充电桩生产、安装、运营服务、电池设计销售等；• 移动出行玩家：2019 年英国石油与滴滴出行成立合资公司，将在全国范围内建设新能源车充电站网络；

　汽车经销商：2019 年广汇汽车与国网电动车成立合资公司，积极拓展新能源汽车充换电服务及其他新能源汽车后服务市场；

　金融服务商：2020 年蚂蚁金服全资子公司入股简单充，成为其第二大股东，该公司主要聚焦于停车场景与充电运营；

　电池生产商：2020 年宁德时代与百城新能源成立合资公司，主营新能源汽车充电桩业务。

　目前收入模式：由于充电桩利用率较低，收入模式几乎全部依赖服务费，电力差价以及政府补贴带来的收入占比较低，导致目前整体盈利性不足，投资回报期长。

　未来盈利提升：新基建背景下，充电桩与通信、智能电网、车联网等技术有机融合，不仅利用大数据优化位置布局、提高利用率，而且围绕充电桩将出现更多的商业模式以及应用场景。

　车辆类型：当前网约车/出租车等运营车队为换电主力，以满足运营持续性要求；仅蔚来为私人车主大面积提供换电服务。政策鼓励下，未来几年换电模式将进一步渗透进私家车领域，支持换电的车型也将持续丰富。

　玩家类型：主机厂/配套商与三方平台公司为当前主要的换电运营商，未来随着充电桩生产/运营企业、电池生产/梯次利用企业、经销商、城市运营商的切入，玩家与服务种类丰富度有望进一步提升，从而推动产业进步。

　商业模式：ToB 业务在高频次运营换电与补贴支持下盈利性尚可，主要挑战在于 ToC 业务的盈利性，未来可通过换电技术升级、梯次利用价值挖掘等创新模式的应用，持续挖掘换电业务盈利性空间。

　第五章

　综合评价

　 1、《中国制造 2025》的战略路径是，以创新驱动为动力和引领、以工业强基和质量提升为基础，以智能制造为主攻方向，以绿色制造和服务型制造为侧翼。这一战略路径十分清晰地告诉人们，中国制造业着力于通过自身的努力，针对现实存在的问题，从多个方面系统地推进。实施这一战略路径的根本目的，就是要从整体上提升中国的制造业，使中国制造业赶上第四次工业革命的步伐。《中国制造 2025》是贯彻创新、协调、绿色、开放、共享新发展理念的体现，是致力于提高制造业供给能力的重要实践。

　2、该项目适应国内和国际充换电设备行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，充换电设备市场前景良好。

　3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率 28.40%，投资利税率 34.01%，全部投资回报率 21.30%，全部投资回收期 6.19 年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　3、undefined

　综上所述，该项目经营状况良好。在 xxx 工业园区建设充换电设备项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投

　资规模适度，符合 xxx 工业园区及 xxx 工业园区“十三五”充换电设备产业发展规划，切合 xxx 工业园区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快 xxx 工业园区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

　第六章

　项目规划数据分析表

　固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　项目建设投资

　万元

　2276.80

　1600.86

　187.01

　5524.28

　 1.1

　工程费用

　万元

　2276.80

　1600.86

　 5542.03

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　2276.80

　35.35%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 1600.86

　24.86%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　1646.62

　25.57%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　822.94

　 1.3

　预备费

　万元

　823.68

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　335.94

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　487.74

　建设期利息

　万元

　固定资产投资现值

　万元

　5524.28

　流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　流动资产

　万元

　5542.03

　2127.23

　5112.73

　5542.03

　1.1

　应收账款

　万元

　1662.61

　665.04

　1246.96

　1662.61

　1.2

　存货

　万元

　2493.91

　997.57

　1870.44

　2493.91

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　748.17

　299.27

　561.13

　748.17

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　37.41

　14.96

　28.06

　37.41

　1.2.3

　在产品

　万元

　1147.20

　458.88

　860.40

　1147.20

　 1.2.4

　产成品

　万元

　561.13

　224.45

　420.85

　561.13

　1.3

　现金

　万元

　1385.51

　554.20

　1039.13

　1385.51

　流动负债

　万元

　4626.20

　1850.48

　3469.65

　4626.20

　2.1

　应付账款

　万元

　4626.20

　1850.48

　3469.65

　4626.20

　流动资金

　万元

　915.83

　366.33

　686.87

　915.83

　铺底流动资金

　万元

　305.27

　122.11

　228.96

　305.27

　总投资构成估算表

　序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　6440.11

　116.58%

　100.00%

　项目建设投资

　万元

　5524.28

　100.00%

　85.78%

　2.1

　工程费用

　万元

　3877.66

　70.19%

　60.21%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　2276.80

　41.21%

　35.35%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　1600.86

　28.98%

　24.86%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　822.94

　14.90%

　12.78%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　822.94

　14.90%

　12.78%

　2.3

　预备费

　万元

　823.68

　14.91%

　12.79%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　335.94

　6.08%

　5.22%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　487.74

　8.83%

　7.57%

　建设期利息

　万元

　固定资产投资现值

　万元

　5524.28

　100.00%

　85.78%

　建设期间费用

　万元

　流动资金

　万元

　915.83

　16.58%

　14.22%

　铺底流动资金

　万元

　305.28

　5.53%

　4.74%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年 1

　营业收入

　万元

　3526.40

　6612.00

　8816.00

　1.1

　充换电设备

　万元

　3526.40

　6612.00

　8816.00

　现价增加值

　万元

　1128.45

　2115.84

　2821.12

　增值税

　万元

　100.92

　189.22

　252.29

　3.1

　销项税额

　万元

　1410.56

　3.2

　进项税额

　万元

　463.31

　868.70

　1158.27

　城市维护建设税

　万元

　7.06

　13.25

　17.66

　教育费附加

　万元

　3.03

　5.68

　7.57

　地方教育费附加

　万元

　2.02

　3.78

　5.05

　土地使用税

　万元

　78.81

　税金及附加

　万元

　90.92...

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