污水处理行业项目投资调研报告

　目

　录

　第一章

　污水处理行业基本情况 ....................................... 12 第一节

　污水处理行业的定义及分类 ............................... 12

　第二节

　2009 年污水处理行业在国民经济中的地位 .................. 12

　第二章

　2009 年污水处理行业发展环境分析 ............................ 13 第一节

　2009 年宏观经济环境分析 ................................ 13

　一、宏观经济运行 ........................................... 13 二、金融运行及货币政策 ..................................... 15 第二节

　2009 年污水处理行业政策环境分析 ........................ 18

　一、重点政策汇总 ........................................... 18 二、重点政策及重大事件分析 ................................. 18 三、政策未来发展趋势 ....................................... 20 第三节

　2009 年污水处理行业社会环境分析 ........................ 21

　一、行业发展社会环境概述 ................................... 21 二、具体社会环境分析 ....................................... 21 第四节

　2009 年污水处理行业技术环境分析 ........................ 23

　一、行业主要技术术语及简要解释 ............................. 23 二、行业生产工艺技术 ....................................... 23 三、2009 年行业劳动生产率 .................................. 25 四、行业技术未来发展趋势预测 ............................... 25 第三章

　2009 年污水处理行业发展情况分析 ............................ 26 第一节

　2009 年污水处理行业规模分析 ............................ 26

　【最新资料，D WORD 文档，可编辑修改】

　第二节

　2009 年污水处理行业供给分析及预测 ...................... 27

　一、供给总量及速率分析 ..................................... 27 二、2010～2012 年供给预测 .................................. 28 第三节

　2009 年污水处理行业需求分析及预测 ...................... 31

　一、需求总量分析 ........................................... 31 二、需求结构变化分析 ....................................... 31 三、2010～2012 年需求预测 .................................. 32 第四节

　2009 年污水处理行业市场分析 ............................ 32

　一、供需平衡分析及预测 ..................................... 32 二、价格变化分析及预测 ..................................... 33 第五节

　2009 年污水处理行业投融资情况分析 ...................... 35

　一、污水处理行业资金渠道分析 ............................... 35 二、污水处理行业融资状况分析 ............................... 35 三、污水处理行业投资结构 ................................... 36 四、兼并重组情况分析 ....................................... 36 第六节

　2009 年污水处理行业运行主要特点 ........................ 39

　第四章

　行业竞争状况分析 ........................................... 39 第一节

　2009 年污水处理行业集中度情况分析及预测 ................ 39

　第二节

　2009 年污水处理行业进入与退出壁垒分析 .................. 40

　一、政策壁垒 ............................................... 40 二、区域壁垒 ............................................... 40 三、技术壁垒 ............................................... 40 第三节

　2009 年污水处理行业竞争结构分析 ........................ 42

　一、“波特五力”模型分析 ................................... 42 二、行业当前竞争特点总结 ................................... 43

　第四节

　2009 年污水处理行业生命周期分析 ........................ 44

　第五章

　2009 年污水处理行业产业链分析 .............................. 44 第一节

　污水处理行业产业链介绍 ................................. 44

　第二节 2009 年污水处理行业上游产业分析 ......................... 45

　一、造纸行业发展情况分析 ................................... 45 二、化学原料及化学制品制造业发展情况分析 ................... 49 三、纺织业发展情况分析 ..................................... 55 第三节

　上游行业对污水处理行业的影响分析 ....................... 59

　一、造纸业对污水处理行业的影响 ............................. 59 二、化学原料及化学制品制造业对污水处理行业的影响 ........... 59 三、纺织业对污水处理行业的影响 ............................. 59 第六章

　2009 年污水处理行业财务状况分析 ............................ 59 第一节

　2009 年污水处理行业三费变化情况 ........................ 59

　第二节

　2009 年污水处理行业经营效益分析 ........................ 61

　一、行业盈利能力分析 ....................................... 61 二、行业营运能力分析 ....................................... 61 三、行业偿债能力分析 ....................................... 62 四、行业发展能力分析 ....................................... 62 第三节

　2009 年污水处理行业财务状况总体评价 .................... 64

　第七章

　2009 年污水处理行业区域发展情况分析 ........................ 65 第一节

　污水处理行业区域分布总体分析及预测 ..................... 65

　一、行业区域分布特点分析及预测 ............................. 65 二、行业规模指标区域分布分析及预测 ......................... 65 三、行业效益指标区域分布分析及预测 ......................... 67 第二节

　浙江省污水处理行业发展分析及预测 ....................... 70

　一、浙江省在污水处理行业中的规模及地位变化 ................. 70 二、浙江省污水处理行业经济运行状况分析 ..................... 70 三、浙江省污水处理行业行业发展趋势预测 ..................... 71 第三节

　四川省污水处理行业发展分析及预测 ....................... 72

　一、四川省在污水处理行业中的规模及地位变化 ................. 72 二、四川省污水处理行业经济运行状况分析 ..................... 72 三、四川省污水处理行业发展趋势预测 ......................... 73 第四节

　北京市污水处理行业发展分析及预测 ....................... 74

　一、北京市在污水处理行业中的规模及地位变化 ................. 74 二、北京市污水处理行业经济运行状况分析 ..................... 74 三、北京市污水处理行业发展趋势预测 ......................... 75 第八章

　2009 年污水处理行业企业发展情况分析 ........................ 75 第一节

　企业总体特征分析 ....................................... 75

　一、总体分析 ............................................... 75 二、规模特征分析 ........................................... 76 三、所有制特征分析 ......................................... 77 第二节

　行业内上市公司综合排名及各项指标排名 ................... 79

　一、总资产排名 ............................................. 79 二、主营收入排名 ........................................... 79 三、净利润排名 ............................................. 80 四、净利润增长率排名 ....................................... 80 五、综合排名 ............................................... 81 第三节

　城投控股发展情况分析 ................................... 82

　一、企业简介 ............................................... 82 二、股权关系结构图 ......................................... 82

　三、经营状况分析 ........................................... 83 四、主要业务分析 ........................................... 84 五、企业经营策略和发展战略分析 ............................. 85 六、SWOT 分析 .............................................. 86 七、企业竞争力评价 ......................................... 86 第四节

　首创股份发展情况分析 ................................... 87

　一、企业简介 ............................................... 87 二、股权关系结构 ........................................... 87 三、经营状况分析 ........................................... 87 四、主要业务分析 ........................................... 88 五、企业经营策略和发展战略分析 ............................. 89 六、SWOT 分析 .............................................. 90 七、企业竞争力评价 ......................................... 90 第五节

　创业环保发展情况分析 ................................... 91

　一、企业简介 ............................................... 91 二、股权关系结构图 ......................................... 91 三、经营状况分析 ........................................... 92 四、主要业务分析 ........................................... 93 五、企业经营策略和发展战略分析 ............................. 94 六、SWOT 分析 .............................................. 95 七、企业竞争力评价 ......................................... 95 第六节

　合加资源发展情况分析 ................................... 96

　一、企业简介 ............................................... 96 二、股权关系结构图 ......................................... 96 三、经营状况分析 ........................................... 96

　四、主要业务分析 ........................................... 98 五、企业经营策略和发展战略分析 ............................. 98 六、SWOT 分析 .............................................. 99 七、企业竞争力评价 ......................................... 99 第七节

　武汉控股发展情况分析 .................................. 100

　一、企业简介 .............................................. 100 二、股权关系结构 .......................................... 100 三、经营状况分析 .......................................... 100 四、主要业务分析 .......................................... 101 五、企业经营策略和发展战略分析 ............................ 102 六、SWOT 分析 ............................................. 103 七、企业竞争力评价 ........................................ 103 第九章

　2009 年污水处理行业风险分析 ............................... 103 第一节

　宏观经济波动风险 ...................................... 105

　第二节

　政策风险 .............................................. 106

　一、节能减排政策 .......................................... 106 二、货币政策 .............................................. 106 第三节

　技术风险 .............................................. 106

　第四节

　价格风险 .............................................. 107

　第五节

　市场竞争风险 .......................................... 107

　第六节

　相关行业风险 .......................................... 107

　第七节

　区域风险 .............................................. 108

　第八节

　自然风险 .............................................. 108

　第十章

　投资及信贷建议 ............................................ 109 第一节

　行业总体授信原则 ...................................... 109

　第二节

　鼓励类信贷政策建议 .................................... 109

　一、鼓励进入国内大型水务集团和外资企业的信贷业务 .......... 109 二、鼓励进入有发展潜力的中水回用项目的信贷业务 ............ 109 三、鼓励进入行业发展的重点地区项目的信贷业务 .............. 110 第三节

　允许类信贷政策建议 .................................... 110

　一、允许进入在当地发展较好的中小企业的信贷业务 ............ 110 二、允许进入具有完善纵向产业链的企业 ...................... 110 三、允许进入一体化水务集团公司 ............................ 110 第四节

　限制类信贷政策建议 .................................... 111

　第五节

　退出类信贷政策建议 .................................... 111

　附

　表

　表 1 污水处理行业各项评级因素判断结果 ........................ 错误! ! 未定义书签。

　表 2 污水处理行业主要风险因素分析 ............................ 错误! ! 未定义书签。

　表 3 2005-2009 年污水处理行业工业总产值占 GDP 比重 ........................... 12 表 4 污水处理行业对国民经济的作用和贡献 ..................................... 13 表 5 2009-2010 年我国污水处理行业相关政策汇总 ............................... 18 表 6 污水处理行业社会环境因素分析 ........................................... 21 表 7 污水处理行业主要技术术语及简要解释 ..................................... 23 表 8 2005-2009 年 11 月污水处理行业主要指标统计 .............................. 26 表 9 2005-2009 年 11 月污水处理行业收入和利润情况 ............................ 27 表 10 2009 年我国各省市规模以上污水处理项目投资表 ............................ 29 表 11 2009-2010 年我国各省市再生水项目投资表 ................................. 30 表 12 2010-2012 年污水处理行业产值预测表 ..................................... 30 表 13 2010-2012 年污水处理行业需求预测表 ..................................... 32 表 14 2006-2009 年我国污水处理行业投资总额及占水务行业比重 ................... 35 表 15 2010-2012 年污水处理行业投资需求预测 ................................... 36 表 16 2009 年以来污水处理行业主要异地并购项目 ................................ 37 表 17 2009 年污水处理行业不同规模企业数量及主营业务收入 ...................... 40 表 18 污水处理行业生命周期特征分析 ........................................... 44 表 19 2005-2009 年造纸及纸制品业主要指标统计 ................................. 45 表 20 2005-2009 年造纸及纸制品业工业总产值 ................................... 46 表 21 2005-2009 年造纸及纸制品业产量情况 ..................................... 46 表 22 2005-2009 年造纸行业销售收入情况 ....................................... 47 表 23 2005-2009 年造纸和纸制品行业表观消费量 ................................. 47 表 24 2005-2009 年化工行业规模指标 ........................................... 49 表 25 2005-2009 年化学原料及化学制品产量情况 ................................. 50 表 26 2010 年 2 月主要化工产品价格变化情况 .................................... 53 表 27 2005-2009 年纺织行业主要规模指标统计 ................................... 56 表 28 2005-2009 年主要纺织品产量 ............................................. 57 表 29 2005-2009 年主要纺织产品产量增速 ....................................... 57 表 30 2005-2009 年污水处理行业三费变化情况 ................................... 59 表 31 2005-2009 年 11 月污水处理行业盈利能力指标 .............................. 61 表 32 2005-2009 年 11 月污水处理行业运营能力指标 .............................. 61 表 33 2005-2009 年 11 月污水处理行业偿债能力指标 .............................. 62 表 34 2005-2009 年 11 月污水处理行业发展能力指标 .............................. 62 表 35 2005-2009 年 11 月污水处理行业主要财务指标对比分析 ...................... 64 表 36 2009 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业个数 ............................. 65 表 37 2009 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业资产结构 ......................... 66 表 38 2009 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业收入状况 ......................... 67 表 39 2009 年 1-11 月污水处理行业不同地区盈利状况 ............................. 68 表 40 2009 年 1-11 月污水处理行业不同地区企业亏损状况 ......................... 69 表 41 2005-2009 年浙江污水处理行业主要财务指标对比分析 ....................... 71 表 42 2005-2009 年四川污水处理行业主要财务指标对比分析 ....................... 72 表 43 2005-2009 年北京污水处理行业主要财务指标对比分析 ....................... 74 表 44 2009 年污水处理行业内不同规模企业资产结构 .............................. 76 表 45 2009 年污水处理行业内不同规模企业亏损情况 .............................. 76

　表 46 2009 年污水处理行业内不同规模企业盈利状况 .............................. 76 表 47 2009 年污水处理行业内不同所有制企业资产情况 ............................ 77 表 48 2009 年污水处理行业内不同所有制企业亏损情况 ............................ 78 表 49 2009 年污水处理行业内不同规模企业盈利状况 .............................. 78 表 50 2009 年污水处理行业上市公司总资产排名 .................................. 79 表 51 2009 年污水处理行业上市公司主营收入排名 ................................ 80 表 52 2009 年污水处理行业上市公司净利润排名 .................................. 80 表 53 2009 年污水处理行业上市公司净利润增长率排名 ............................ 81 表 54 2009 年污水处理行业上市公司主要指标加权排名 ............................ 81 表 55 城投控股前十大股东 ..................................................... 82 表 56 2005-2009 年城投控股财务状况 ........................................... 84 表 57 2007-2009 年城投控股主营收入构成情况 ................................... 85 表 58 城投控股 SWOT 分析表 .................................................... 86 表 59 首创股份前十大股东 ..................................................... 87 表 60 2005-2009 年首创股份财务状况 ........................................... 88 表 61 2007-2009 年首创股份主营收入构成情况 ................................... 89 表 62 首创股份 SWOT 分析表 .................................................... 90 表 63 创业环保前十大股东 ..................................................... 91 表 64 2005-2009 年创业环保财务状况 ........................................... 93 表 65 2007-2009 年创业环保主营收入构成情况 ................................... 94 表 66 创业环保 SWOT 分析表 .................................................... 95 表 67 合加资源前十大股东 ..................................................... 96 表 68 2005-2009 年合加资源财务状况 ........................................... 97 表 69 2007-2009 年合加资源主营收入构成情况 ................................... 98 表 70 合加资源 SWOT 分析表 .................................................... 99 表 71 武汉控股前十大股东 .................................................... 100 表 72 2005-2009 年武汉控股财务状况 .......................................... 101 表 73 2007-2009 年武汉控股主营收入构成情况 .................................. 102 表 74 武汉控股 SWOT 分析表 ................................................... 103 表 75 污水处理行业各项评级因素判断结果 ...................................... 104 表 76 污水处理行业主要风险因素分析 .......................................... 105

　附

　图

　图 1 2005-2009 年我国 GDP 及其增长速度 ....................................... 13 图 2 2005-2009 年国内工业增加值及其增长速度 ................................. 14 图 3 2004-2009 年中国社会消费品零售总额及增速 ............................... 14 图 4 2005-2009 年固定资产投资及其增长速度 ................................... 15 图 5 2004-2009 进出口总额及其增长速度 ....................................... 15 图 6 2004-2009 年 11 月居民消费价格涨幅程度 .................................. 15 图 7 2009 年我国货币供应量增速 .............................................. 16 图 8 2007-2009 年月度新增贷款数额 ........................................... 16 图 9 2008-2009 年人民币对美元汇率走势 ....................................... 16 图 10 污水处理工艺流程图 ..................................................... 23 图 11 2005-2009 年 11 月污水处理行业平均劳动生产率 ............................ 25 图 12 2005-2009 年 11 月污水处理行业资产负债变化 .............................. 26 图 13 2005-2009 年 11 月污水处理行业利润总额及增速 ............................ 27 图 14 2005-2009 年 11 月污水处理行业亏损额及增速 .............................. 27 图 15 2004-2009 年城镇污水处理能力及增速 ..................................... 28 图 16 2005-2009 年 11 月污水处理行业工业总产值及其增长速度 .................... 28 图 17 2004-2009 年全国污水排放总量 ........................................... 31 图 18 2005-2009 年 11 月污水处理行业销售收入及增速 ............................ 31 图 19 2009 年我国污水排放结构图 .............................................. 31 图 20 我国主要工业行业污水排放比重 ........................................... 31 图 21 2005-2009 年 11 月污水处理行业产销率 .................................... 32 图 22 2005-2009 年 11 月污水处理行业产成品及收入增速 .......................... 32 图 23 2009 年我国主要城市污水处理费用 ........................................ 34 图 24 2006-2009 年我国污水处理行业投资总额及增速 ............................. 36 图 25 2009 年我国污水处理行业投资占水务行业总投资比重 ........................ 36 图 26 2009 年我国污水处理行业融资渠道 ........................................ 36 图 27 污水处理行业竞争结构 ................................................... 42 图 28 污水处理行业的生命周期 ................................................. 44 图 29 水务行业产业链 ......................................................... 44 图 30 2005-2009 年造纸及纸制品业资产及负债变化趋势 ........................... 45 图 31 2005-2009 年造纸及纸制品业工业总产值变化趋势 ........................... 46 图 32 2005-2009 年造纸及纸制品业产量及增速 ................................... 47 图 33 2005-2009 年造纸行业销售收入变化趋势 ................................... 47 图 34 2005-2009 年全国造纸行业库存变化情况 ................................... 48 图 35 2005-2009 年造纸行业产销率变化趋势 ..................................... 48 图 36 2008 年 11 月以来造纸行业价格指数变化 ................................... 48 图 37 2005-2009 年化工行业规模变化情况 ....................................... 49 图 38 2005-2009 年化工行业产值情况 ........................................... 50 图 39 2005-2009 年化学原料及化学制品制造业销售收入分析 ....................... 52 图 40 2005-2009 年化学原料及化学制品制造业产销率情况 ......................... 53 图 41 2005-2009 年纺织业规模发展状况 ......................................... 56 图 42 2005-2009 年纺织行业工业生产总值及增速变化 ............................. 56 图 43 2005-2009 年纺织产品销售收入及增速 ..................................... 57 图 44 2005-2009 年针、纺织品类商品零售总额累计增速 ........................... 57 图 45 2005-2009 年纺织行业产销率变化趋势 ..................................... 58

　图 46 2005-2009 年纺织行业价格与工业品出厂价格变化趋势 ....................... 58 图 47 2005-2009 年污水处理行业三费同比增速图 ................................. 60 图 48 2005-2009 年污水处理行业三费比重变动图 ................................. 60 图 49 2005-2009 年浙江省污水处理行业地位变化情况 ............................. 70 图 50 2005-2009 年四川省污水处理行业地位变化情况 ............................. 72 图 51 2005-2009 年北京市污水处理行业地位变化情况 ............................. 74 图 52 2009 年污水处理行业企业规模分布情况 .................................... 75 图 53 2009 年我国污水处理行业内企业所有制类型分布 ............................ 77

　第一章

　污水处理行业基本情况 第一节

　污水处理行业的定义及分类 一般所说的“污水处理”是指通过物理的、化学的手段，去除水中一些对生产、生活不需要的物质的过程，是为了适用于特定的用途而对水进行的沉降、过滤、混凝、絮凝，以及缓蚀、阻垢等水质调理的过程。

　在国民经济分类标准中，污水处理行业属于污水处理及其再生利用业，具体内容指对污水的收集、处理及净化后的再利用活动。包括对污水的收集、处理及深度净化。在本报告中，污水处理行业定义以国民经济分类为准，报告中所得的数据、比例等均按国民经济分类中的污水处理及其再生利用为划分标准，其指标代码为 4620。

　第二节

　2009 年污水处理行业在国民经济中的地位 随着国家政策逐渐向节能环保方向倾斜，污水处理行业迎来较好的发展机会，国家对于污水处理的基础设施投资加大，污水处理相关项目逐渐增加，污水处理行业规模扩张速度较快。

　污水处理行业整体规模较小，因此在国民经济中所占比重还很小。2009 年，我国污水处理行业国内生产总值为 97.70 亿元，仅占 GDP 的 0.029%。2005-2009 年，我国污水处理行业工业总产值高速度的增长，增长速度超过了国内生产总值的增速，年平均增长速度超过 31%。污水处理行业工业总产值所占 GDP 的比重逐年上升，由 2005 年的 0.011%增加到 2009 年的 0.029%，年平均增长率达到 48.96%。

　表 表1

　2005-2009 年污水处理行业工业总产值占 GDP 比重 单位：亿元，%

　国内生产总值（现价）

　增长率 污水处理行业工业产值 增长率 工业产值比重 2005 183868 10.4 20.45

　- 0.011

　2006 210871 11.1 25.27

　23.57

　0.012

　2007 257306 13.0 32.77

　29.68

　0.013

　2008

　300670 9.0 46.73

　42.60

　0.016

　2009 335353 8.7 97.70

　109.07

　0.029

　数据来源：国家统计局

　表 表2

　污水处理行业对国民经济的作用和贡献 角度 作用和贡献分析 对国民经济贡献角度 污水处理行业属于国家近年来比较重视的的环保产业，对于国家的经济发展有着至关重要的作用。单从行业工业总产值占全国 GDP 的比重来看，污水处理行业所占比例较小，仅占 0.029%左右，但有逐年增加的趋势，由其 2009 年行业总产值增速超过 100%。从稳定就业方面来看，污水处理行业由于规模有限，所起到的作用较为微薄，据统计 2009 年 1-11 月，污水处理行业累计全部从业人员平均人数 45.6 万人，考虑到实际生产中的情况，相关的从业人员实际数量远大于统计数量。

　相关行业影响角度 污水排放的主要行业都属于污水处理行业的上游产业，包括：化工行业、纺织业、造纸业等。国家几乎所有的工业行业以及服务业的生产和运营都需要用水，也就会有污水的排放，如果污水处理能力不能满足这些行业的排放需求，国家将出台政策限制水污染行程度高，污水排放量大的行业的发展，对这些行业将造成较大的影响。

　环保角度 污水处理行业对于我国环境保护有着至关重要的意义，2009 年我国污水排放总量达到 590 亿吨，随着我国经济的快速发展、城市化进程的加快，污水排放量仍会保持一定的增长，这些污水若得不到有效的处理，排入河流内将污染水质，对环境造成严重危害。

　资源角度 由于现代工业的迅速发展和城市人口的增加，生活用水和工业用水急剧增加，因此水资源不足成为了我国又一资源问题。城市污水处理回用在替代清洁水源的同时可以减少污水排放量，降低城市排污负荷，提供安全可靠的替代水源，在一定程度上对于解决我国缺水问题有重要意义。

　资料来源：相关资料整理 第二章

　2009 年污水处理行业发展环境分析 第一节

　2009 年宏观经济环境分析 一、宏观经济运行 （一）国民经济增长高位趋缓 2009 年我国 GDP 增长 8.7%，全年国内产总值 335353 亿元。2009 年 GDP 的增长主要来自政府的推动作用，固定资产投资以超过 30%的增速持续增长，是拉动我国经济增长的主要动力。随着全球经济总体复苏，经济环境向好，沿着 2009 年第四季度的高速增长趋势，预计 2010 年我国 GDP 增速将超过2009 年。

　数据来源：国家统计局 图 图1

　2005-2009 年我国 GDP 及其增长速度

　（二）工业增长速度放缓

　2009 年，我国规模以上工业增加值逐季回升，整体比上年增长 11%。其中，一季度增长 5.1%，二季度增长 9.1%，三季度增长 12.4%，四季度增长 18%，工业生产逐季回升，实现利润由大幅下降转为增长。

　轻工业主要受消费刚性需求拉动，运行比较平稳，重工业在经历半年多的调整后，去库存化基本完成，加上中央政策拉动，运行状况得到改善。轻、重工业增加值去年全年分别同比增长 9.7%和 11.5%，12 月份增长 12.1%和21.4%。分地区看，东、中、西部地区分别增长 9.7%、12.1%和 15.5%。

　随着建材、汽车、钢铁和水泥对工业增长的拉动，预计 2010 将工业增长继续保持目前的增速。

　数据来源：国家统计局 图 图2

　2005-2009 年国内工业增加值及其增长速度 （三）消费保持平稳增长 零售指标显示，消费继续保持平稳快速增长。2009 年，社会消费品零售总额 125343 亿元，同比增长 15.5%，比 2008 年同期回落 6.1 个百分点，比 2009年 1-11 月份加快 0.4 个百分点。2009 年 12 月份，社会消费品零售总额 12610亿元，同比增长 17.5%，比去年同月回落 1.5 个百分点，比 11 月加快 1.7个百分点。

　这主要归功于与消费结构升级相关的汽车和房地产类消费的快速增长。由于政府投资对经济的刺激作用将逐步显现，居民对经济的预期和通胀的预期也将发生改变，加上政府补贴的刺激，居民消费将表现出滞后的顺周期性，后期消费将呈现稳中趋升。

　数据来源：国家统计局 图 图3

　2004-2009 年中国社会消费品零售总额及增速 （四）固定资产投资快速增长 2009 年我国固定资产投资额为 224846 亿元，比上年增长 30.1%，增速比上年加快 4.6 个百分点。

　2009 年投资持续快速增长。其中，城镇固定资产投资 194139 亿元，增长30.5%，加快 4.4 个百分点；农村固定资产投资 30707 亿元，增长 27.5%，加快 6 个百分点。在城镇投资中，第一产业投资增长 49.9%，第二产业投资增长 26.8%，第三产业投资增长 33%。分地区看，东部地区投资增长 23.9%，中部地区增长 36%，西部地区增长 35%。

　2009 年涉及民生领域的投资大幅增长。全年基础设施（扣除电力）投资 41913亿元，增长 44.3%。其中，铁路运输业增长 67.5%，道路运输业增长 40.1%，城市公共交通业增长 59.7%。居民服务和其他服务业增长 61.8%，教育增长37.2%，卫生、社会保障和社会福利业增长 58.5%。

　2010 年，随着国家四万亿政策实施，国家对基础建设的投资加大，我国固定资产投资额将持续增加。

　数据来源：国家统计局 图 图4

　2005-2009 年固定资产投资及其增长速度 （五）出口增速回落 2009 年我国外贸进出口总值为 22073 亿美元，同比下降 13.9%，略高于 2007年的贸易总值。其中出口 12017 亿美元，下降 16%；进口 10056 亿美元，下降 11.2%。全年贸易顺差 1961 亿美元，减少 34.2%。

　受国际金融危机的影响，我国外贸出口连续大幅下挫，出现负增长。2009年上半年，累计降幅达 21.8%。9 月份起，出口降幅开始明显收窄，11 月份降幅收窄为 1.2%。2009 年 12 月份，我国外贸出口同比增长 17.7%，环比增长 15%。其中，同比增速自 2008 年 11 月份以来首次实现正增长。

　由于我国进出口受国际金融危机的影响很大，2009 年进出口额下降，而根据年底进出口呈现出来的快速增长势头，预计 2010 年进出口将不会再呈现负拉动。

　数据来源：国家统计局 图 图5

　2004-2009 进出口总额及其增长速度 （六）居民消费价格由负转正稳定回升 2009 年，我国居民消费价格指数同比下降了 0.7%，工业品出厂价格指数（PPI）下降了 5.4%。由于我国蔬菜和粮食价格上涨，使整体食品价格上升，而水、电、气等资源价格上涨促使居住价格上升，一些城市的房价过快增长，促使我国资产价格上涨过快，2009 年 11-12 月我国 CPI、PPI 都出现了转正回升。

　尽管 2009 年中国的 CPI 是负的，但从 11-12 月就已经由负转正，出现现实通胀，预计 2010 年 CPI 将在 3%-5%之间。

　数据来源：国家统计局 图 图6

　2004-2009 年 年 11 月居民消费价格涨幅程度 二、金融运行及货币政策 （一）金融运行 货币供应方面，2009 年 12 月末，M2 同比增长 27.68%，M1 较上年同期增长32.35%，增幅分别自 2009 年 11 月的年内高点 29.74%和 34.63%有所回落。尽管增速在回落，但流动性指标仍处在高位，预计监管机构不会放松信贷闸门，M2 和 M1 两个指标 2010 年仍将继续走低。

　数据来源：国家统计局

　图 图7

　2009 年我国货币供应量增速 信贷方面，2009 年 12 月份，新增贷款 3798 亿元，较 11 月份增加约 850 亿元，这主要是非金融性公司和其他部门的中长期贷款增加量上升 1023 亿元，而其他部分的新增信贷规模基本与 11 月份持平，这包括居民户短期和中长期贷款的新增规模，以及票据融资的下降规模。

　资料来源：国家统计局 图 图8

　2007-2009 年月度新增贷款数额 人民币汇率方面，目前，我国的人民币汇率政策是：继续完善人民币汇率形成机制改革，进一步发挥市场供求在汇率形成中的基础性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。由于人民币汇率的变动，对我国经济的多方面将产生不同的影响，其变动也受到多种因素的制约，所以人民币汇率政策以保持稳定为主。

　从人民币汇率的变化分析，2009 年来，人民币保持了对美元的相对稳定性，汇率走势趋于平缓。与其他多种货币的汇率变化起伏较大，从主要币种的近期汇率变化看，人民币走弱，出现不同程度的贬值。

　2009 年 10 月以来，外界对于人民币升值压力显着加大，不仅来自于发达国家，也来自于国际组织和发展中国家。发展中国家的呼吁无疑加大了人民币升值压力，以海外人民币 NDF 市场为例，目前蕴含的人民币未来 12 个月升值预期已上升至 3.5%。预计明年 1 季度中国出口同比增长明显复苏之际，人民币将恢复升值。

　数据来源：中国人民银行 图 图9

　2008-2009 年人民币对美元汇率走势 （二）货币政策 通过分析 2009 年第四季度货币政策执行报告，观察货币政策的变化趋势：

　货币政策方面，央行维持了前期报告的观点，即处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，巩固和增强经济回升向好势头。继续实施适度宽松的货币政策，把握好政策实施的力度、节奏和重点，保持政策的连续性和稳定性，根据新形势新情况着力提高政策的针对性和灵活性。

　继续强调均衡放贷。央行报告指出要“加强流动性管理，引导货币信贷总量合理增长”，“切实把握好信贷投放节奏，使贷款保持均衡，防止季度、月度间过大波动”。

　强调稳定汇率。报告强调“按照主动性、可控性和渐进性原则，完善人民币汇率形成机制，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定”。这可能表明人民币汇率跳升的可能性不大。

　未来政策可能着力稳定“适度”的货币环境。总的来看，央行对未来经济运行的判断较为乐观，对通胀风险较为关注，而这种风险主要来自宽松的货币环境。

　第二节

　2009 年污水处理行业政策环境分析 一、重点政策汇总 表 表3

　2009-2010 年我国污水处理行业相关政策汇总 时间 政策名称 政策思路 2009.3 《城镇污水处理厂污泥处理处置及污染防治技术政策(试行)》 治污、技术政策 2009.5 发改委公布 2009 节能减排八大任务 节能减排 2009.5 财政部十大措施支持节能减排

　节能减排 2009.5 《重点流域水污染防治专项规划实施情况考核暂行办法》

　治污政策 2009.7 国务院办公厅印发《2009 年节能减排工作安排》

　节能减排 2009.10 《限期治理管理办法（试行）》

　治污政策 2010.02 《城镇污水处理厂污泥处理处置污染防治最佳可行技术指南》 治污、技术政策 2010.02 《农村生活污染防治技术政策》 治污、技术政策 资料来源：相关部委、世经未来整理 中央为扩大内需促进经济增长，出台了 4 万亿的投资计划，其中强调要加强生态环境建设，加快城镇污水、垃圾处理设施建设和重点流域水污染防治。中央财政未来 2009-2010 年用于污水处理行业的投资是 900 亿元，行业资本更加充足。

　节能减排政策加大了对污水行业的关注，国家对于水污染防治的规定，促使全国各地的污水处理项目增加，污水处理厂数量增加，行业规模不断扩张。水价的政策，规范了污水处理行业价格上升，企业盈利能力增加。2009 年国家颁布的技术政策，对污水处理行业技术进行了规范，技术要求提高，促使污水处理行业的进入壁垒提高，使行业科研投入增加，高技术水平项目投资增加。对再生水等实行免征增值税政策，将促使再生水的项目增加，再生水行业成为新兴的投资热点。

　国家对污水处理的这些政策的制定规范了污水处理市场，规范了污水处理企业的运营，促进了污水处理能力及污水处理率提高，推进污水、垃圾处理产业发展，增加了污水处理行业的需求和投资机会。

　二、重点政策及重大事件分析 （一）《城镇污水处理厂污泥处理处置及污染防治技术政策（试行）》 2009 年 2 月 18 日，建设部、环保部、科技部联合发布，《城镇污水处理厂污泥处理处置及污染防治技术政策（试行）》，该技术政策创新内容很多，对于指导我国若干年后污泥处理处置技术的发展有重要意义。

　该技术政策共有七章四十三条，其中第一章为总则，第二章着重污泥处理处置的规划和建设方面，第三章是污泥处置的技术路线方面，第四章是污泥处理技术路线方面，第六章是污泥处理处置安全运行与监管方面，第七章是污

　泥处理处置的保障措施方面。此次发布的《技术政策》中，明确将污泥处理处置的运营费用列入污水排污收费范围，单独核算，切实保障处理经费的及时支付。

　该《技术政策》的发布推动我国城镇污水处理厂污泥处理处置技术进步，明确了城镇污水处理厂污泥处理处置技术发展方向和技术原则。

　从污泥价格方面来看，合理的污泥处理价格首先确保污泥达标处理后对环境的零排放、建立运营投资价格补偿机制、鼓励技术进步与产业升级，降低污泥处理运行成本、降低污泥肥料产品的市场销售价格，提高污泥肥料产品的市场竞争力，确保污泥得到及时有效的处置。

　（二）《重点流域水污染防治专项规划实施情况考核暂行办法》 2009 年 5 月，国务院办公厅转发了环境保护部会同发展改革委、监察部、财政部、住房城乡建设部、水利部等部门制订的《重点流域水污染防治专项规划实施情况考核暂行办法》。根据《办法》规定，环境保护部等 6 部门将对重点流域各省（区、市）上一年度专项规划实施情况进行考核，并于每年5 月底前将考核向国务院报告，经国务院同意后，向社会公告。

　《办法》适用于对淮河、海河、辽河、松花江、三峡水库库区及上游、黄河小浪底水库库区及上游、太湖、巢湖、滇池等水污染防治重点流域各省（区、市）人民政府实施相关专项规划情况的考核。将水质指标和治污项目指标作为考核的主要内容，其中水质指标 70 分，主要考核跨省界断面、湖区（水库）断面及重要支流断面水质综合达标率；项目指标 30 分，主要考核水污染防治项目完成率。

　根据《办法》规定，对考核结果在 60 分以下的，认定为未通过考核，环境保护部将暂停该地区相关流域新增主要水污染物排放建设项目的环评审批，未通过年度考核的省（区、市）政府需在 30 天内向国务院作出书面报告，提出限期整改措施。对未通过考核且整改不到位或因工作不力造成重大社会影响的，监察部门将按照《环境保护违法违纪行为处分暂行规定》，追究有关人员的责任。同时，考核结果经国务院同意后，交由干部主管部门，依照《体现科学发展观要求的地方党政领导班子和领导干部综合考核评价试行办法》的规定，作为对各省（区、市）政府领导班子和领导干部综...