扬州显示模块项目经营分析报告

　扬州显示模块项目

　经营分析报告

　规划设计/ / 投资方案/ / 产业运营

　第一章

　项目总体情况说明

　 一、经营环境分析

　液晶显示模块是一种将液晶显示器件、连接件、集成电路、PCB 线路板、背光源、结构件装配在一起的组件．英文名称叫“LCDModule”，简称“LCM”，中文一般称为“液晶显示模块”。实际上它是一种商品化的部件．根据我国有关国家标准的规定：只有不可拆分的一体化部件才称为“模块”，可拆分的叫作“组件”。所以规范的叫法应称为“液晶显示组件”。但是由于长期以来人们都已习惯称其为“模块”。

　液晶显示器件是一种高新技术的基础元器件，虽然其应用巳很广泛，但对很多人来说，使用、装配时仍感到困难。特别是点阵型液晶显示器件，使用者更是会感到无从下手．特殊的连接方式和所需的专用设备也非人人了解和具备，故此液晶显示器件的用户希望有人代劳，将液晶显示器件与控制、驱动集成电路装在一起，形成一个功能部件，用户只需用传统工艺即可将其装配成一个整机系统。

　从广义上说，凡是由液晶显示器件和集成电路装配在一起的部件都属于“模块”，但实际上我们通常所说的“模块”主要是指点阵液晶显示器件装配的点阵液晶显示模块，特别因为是点阵液晶显示器件产品除某些专用大批量的一些品种(如翻译机、通讯用)，生产厂家是

　直接向用户供应液晶显示器件外，几乎所有通用型点阵液晶显示器件都是加工成模块后才供给用户的，所以很容易形成“液晶模块”就是“点阵液晶模块”的误解。

　二、项目情况说明

　为了积极响应 xx 产业集聚区关于促进液晶显示屏模块(LCM)产业发展的政策要求，xxx 科技公司通过科学调研、合理布局，计划在 xx 产业集聚区新建“液晶显示屏模块(LCM)项目”；预计总用地面积 44248.78 平方米（折合约 66.34 亩），其中：净用地面积 44248.78 平方米；项目规划总建筑面积 71240.54 平方米，计容建筑面积 71240.54 平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数 62.35%，建筑容积率 1.61，建设区域绿化覆盖率6.88%，固定资产投资强度 197.39 万元/亩。

　根据谨慎财务测算，项目总投资 17991.17 万元，其中：固定资产投资13094.85 万元，占项目总投资的 72.78%；流动资金 4896.32 万元，占项目总投资的 27.22%。在固定资产投资中建筑工程投资 5049.05 万元，占项目总投资的 28.06%；设备购置费 5782.04 万元，占项目总投资的 32.14%；其它投资费用 2263.76 万元，占项目总投资的 12.58%。

　项目建成投入正常运营后主要生产液晶显示屏模块(LCM)产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入 35385.00 万元，总成本费用 28121.05万元，税金及附加 297.23 万元，利润总额 7263.95 万元，利税总额

　8563.10 万元，税后净利润 5447.96 万元，达纲年纳税总额 3115.14 万元；达纲年投资利润率 40.38%，投资利税率 47.60%，投资回报率 30.28%，全部投资回收期 4.80 年，提供就业职位 736 个，达纲年综合节能量 31.76 吨标准煤/年，项目总节能率 27.32%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

　 三、经营结果分析

　液晶显示模组(LCM)，是指将液晶显示面板和相关的驱动电路、背光源、集成电路等组件组装在一起而形成的模块化组件，其结构随应用产品的不同会有所差异。当下，液晶显示模组行业的发展也受到核心原材料液晶面板、显示行业的发展及平板显示的需求等众多因素的影响。

　显示器是将电子信号通过特定的传输设备显示到屏幕上再反射到人眼的显示工具，系人机沟通的桥梁，早期以显像管(CRT)显示器为主。由于平板显示器具有厚度薄、重量轻、能耗低、无辐射、无闪烁、寿命长等特点，符合人们对轻巧便携和节能环保的要求，已成为显示屏行业的主流。

　与其他类型的平板显示器件相比，液晶显示器件具有工作电压低、功耗小、分辨率高、抗干扰性好、大规模生产技术成熟、成本较低等

　优点，并且随着价格不断降低，产品应用范围也越来越广，液晶显示器已成为平板显示技术产业的主导产品。

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合 xx 产业集聚区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进 xx 产业集聚区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、项目拟建设在 xx 产业集聚区内，工程选址符合 xx 产业集聚区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 40.38%，投资利税率 47.60%，全部投资回报率 30.28%，全部投资回收期 4.80 年，固定资产投资回收期 4.80 年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积 71240.54 平方米（计容建筑面积 71240.54 平方米）；购置先进的技术装备共计 107 台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

　5、本期工程项目总投资 17991.17 万元，其中：固定资产投资13094.85 万元，流动资金 4896.32 万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入 35385.00 万元，总成本费用 28121.05 万元，年利税总额8563.10 万元，其中：税后净利润 5447.96 万元；纳税总额 3115.14 万元，其中：增值税 1001.92 万元，税金及附加 297.23 万元，年缴纳企业所得税

　1815.99 万元；年利润总额 7263.95 万元，全部投资回收期 4.80 年，固定资产投资回收期 4.80 年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

　6、“十三五”时期是我市深化改革、实施创新驱动发展战略的关键时期，优势传统工业进一步转型升级，将是我市经济发展模式实现由要素驱动向创新驱动转变、提升产业国内、国际竞争力的关键。根据相关政策文件和我市实际，编制《进一步加快优势传统产业转型升级的实施意见》，对重塑我市工业优势传统产业新型产业体系，促进优势传统产业走上创新型、效益型、集约型、生态型发展道路，加快做大做强做优，促进我市产业结构转型升级，具有十分重要的意义。传统产业作为转型升级主战场，关键要重视技术改造和创新，尤其是加快实施以信息化、自动化、智能化、供应链管理为重点的技术改造，强化以核心基础零部件（元器件）、关键基础材料、先进基础工艺、产业技术基础为内容的“四基”建设，注重利用新技术、新工艺、新装备和网络技术实现机器换人、流程创新、产品创新和模式转变，充分利用生产性服务，塑造我市传统产业增长新优势，打造传统产业可持续竞争力。传统优势制造业通过加强关键技术和先进工艺的高端化改造、结构调整及相关流程、产品、模式创新，做强总部、研发、设计、营销和产业链整合工作，将有力促进传统企业从全球价值链低端制造环节向“微笑曲线”两端高附加值的研发、设计、销售及售后服务环节延伸拓展或实现全产业链发展，拓展传统产业生产发展的新空间和价值增值的新路径，让传统产业的核心得以在新技术背景下焕发出新的活力，提

　升产业竞争力，实现“凤凰涅??”而改造升级或转化为现代产业，这将是我市传统产业尤其是传统制造业升级为现代产业的主要路径。按照顶层设计，我国到建国 100 周年的时候要成为制造强国。为了实现这一梦想，国务院提出了制造强国建设三个十年、“三步走”的战略。作为第一个十年行动纲领，2015 年 5 月印发的《中国制造 2025》，提出了包括国家制造业创新中心建设、智能制造、工业强基、绿色制造、高端装备创新在内的 5项重点工程，以期解决长期制约重点领域发展的关键共性技术，突破一批标志性产品和技术，提升中国制造业的整体竞争力。

　第二章

　经济效益分析

　 一、投资情况说明

　截至目前，项目实际完成投资 11946.72 万元，占计划投资的 66.40%。其中：完成固定资产投资 8533.78 万元，占总投资的 71.43%；完成流动资金投资 3412.94，占总投资的 28.57%。

　二、经济评价财务测算

　（一）营业收入估算

　根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入 24836.91 万元，同比增长 15.85%（3398.09 万元）。其中，主营业务收入为 21965.34 万元，占营业总收入的 88.44%。

　（二）利润及利润分配

　根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额 5305.85 万元，较去年同期相比增长 1086.63 万元，增长率 25.75%；实现净利润 3979.39 万元，较去年同期相比增长 440.80 万元，增长率 12.46%。

　 节项目建设进度一览表

　序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　11946.72

　1.1

　——完成比例

　 66.40%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　8533.78

　2.1

　——完成比例

　 71.43%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　3412.94

　3.1

　——完成比例

　 28.57%

　 三、项目盈利能力分析

　按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

　1、投资利润率：44.41%。

　2、财务内部收益率：24.06%。

　3、投资回报率：33.31%。

　第三章

　经营分析

　 一、运营情况说明

　截至目前，该项目（公司）总资产规模达到 39255.32 万元，其中流动资产总额 12939.97 万元，占资产总额的 32.96%，资产负债率 23.58%，运营情况良好。

　中国大陆从上世纪 80 年代开始进入液晶显示领域，并紧密跟踪液晶显示技术的发展。目前，中国大陆已经成为全球 LCD 制造重要区域。我国高度重视液晶产业的发展，扶持与鼓励液晶显示产品的规模化经营。在全球制造业向中国大陆转移的趋势下，随着中国成为大的电视、电脑、手机生产基地，液晶显示产业的重心正在朝大陆转移，国内液晶显示行业面临宝贵的发展机遇。

　液晶显示模组作为众多电子产品的核心部件，越来越多日韩及台地区企业将其液晶显示模组的产线转移到大陆，使得大陆液晶显示模组的产能逐年快速增长。

　相比于充满个性化和创新性的市场需求，电子、电器产品长期处于“功能饥渴状态”，即电子器件所提供的功能与用户所要求的水平相比，处于压倒性不足的状态。在液晶显示技术领域，消费者往往需要外形更加轻、薄，画面更大且更加清晰、显示资讯更加丰富的产品，

　液晶显示技术将沿着这一方向继续发展。单从显示界面来看，显示屏尺寸逐年增大。

　液晶显示器的显示质量越来越高、显示界面越来越大、内容越来越丰富，若不采用新的节能环保技术，液晶显示器的应用能耗将会随之越来越高，这不符合当今低碳环保的理念要求。更重要的是，很多便携式电子产品如手机、平板电脑等的持续续航能力将大打折扣，不利于消费者的使用。

　因此，除了电池方面的改进外，液晶显示器行业也纷纷开展节能、低耗技术等举措，并取得了显著效果。特别是主要能耗组件背光源的节能技术的开发和推广，可以在增强显示的情况下能耗不会增加，有效地满足了市场需求。

　近年来，更加节能的 LED 背光源，已在大、中、小各尺寸液晶显示器上普遍使用，并在不断改进和完善中。节能、低耗已成为液晶显示器的重要发展方向之一。

　二、项目运营组织结构

　（一）完善企业管理制度的意义

　1、进一步促进中小企业健康发展，既是保持经济平稳较快发展的重要基础，也是关系民生和社会稳定的重大战略任务。当前，我们必须采取更加积极有效的政策措施，切实改善中小企业发展环境，帮助中小企业克服

　困难，转变发展方式，实现又好又快发展。一是进一步完善政策法规，为中小企业发展营造公开、公平竞争的市场环境和法律环境。要在国家已经出台的相关法律法规基础上，加快制定配套政策和实施办法，落实好扶持中小企业发展的政策措施，特别是在放宽市场准入、加大财税金融支持、提供创业扶持、推进技术创新、大力开拓市场、发展社会服务、维护职工合法权益等多个方面完善政策法律体系，全力为中小企业发展保驾护航。二是进一步加大对中小企业的财税扶持，努力缓解融资难、担保难。要逐步扩大中央财政预算扶持中小企业发展的专项资金规模，建立中小企业创业投资发展基金，用政策支持中小企业成长壮大；全面落实支持中小企业发展的金融政策，重点完善小企业金融服务，积极引导银行业金融机构创新体制机制，创新金融产品、服务和贷款抵质押方式，积极发展中小金融机构，扩大对小企业的贷款规模和比重；完善小企业信贷考核体系，推动建立小企业贷款风险补偿基金；进一步拓宽中小企业融资渠道，完善中小企业上市育成机制，扩大中小企业上市规模，增加直接融资；加强中小企业信用担保体系建设，积极设立多层次中小企业融资担保基金和担保机构，推进区域性信用再担保机构的设立和发展。三是进一步引导中小企业加快结构调整和产业升级。要坚持把促进发展与推进结构调整和产业升级有机结合起来，通过政策引导和服务，支持中小企业加大研发投入，支持中小企业提高技术创新能力和产品质量；引导中小企业集聚发展，鼓励支持中小企业走“专、精、特、新”和与大企业协作配套路子；积极推动中小企

　业产业转移、节能减排和淘汰落后工作；积极实施中小企业知识产权战略推进工程和中小企业信息化推进工程，促进工业化和信息化的融合。中小企业发展面临的最主要困难还是发展空间和投资机会减少。“十三五”期间仍然处于新常态阶段，经济增长速度难有明显回升，大中型企业规模化扩张的空间有限，将不得不进行发展方式的转变，其转变的一个道路是产品升级，向价值链高端提升，另一个途径是向上下游延伸，扩张其产品空间，这样，原来不少大中型企业不愿做、不屑做的领域现在都要涉足，加大了中小企业的竞争压力。中小企业是推动创新的生力军。近年来，我国65%的发明专利、75%以上的新产品开发都是由中小企业完成的。当前，中小企业创新活动更加活跃、创新领域更加广泛，不仅在原有的传统产业中保持旺盛活力，而且在信息、生物、新材料等高新技术产业和信息咨询、工业设计、现代物流、电子商务等服务业中成为新兴力量。2014 年我国电子商务交易额达到 13 万亿元，同比增长 25%，其中网络零售额增长 49.7%，绝大部分都是中小企业贡献的。目前，中小企业已占全国经济总量的半壁江山以上，要完成转变发展方式、提高发展质量的任务，就必须大力支持中小企业发展，充分调动和发挥中小企业在促进经济发展方式转变和实施创新发展战略中的重要作用。

　2、引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中

　国制造 2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造 2025）资金。围绕《中国制造 2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。2016年 7 月，工业和信息化部与发展改革委等 11 部门联合发布了《关于引导企业创新管理提质增效的指导意见》，并采取了一系列卓有成效的具体措施。认真贯彻落实十八届三中全会提出“鼓励有条件的私营企业建立现代企业制度”，会同发展改革委等有关部门，推动有条件的地区开展非公有制企业建立现代企业制度试点工作，引导企业树立现代企业经营管理理念，增强企业内在活力和创造力。开展管理咨询服务，建立中小企业管理咨询服务专家信息库，并在中国中小企业信息网和中国企业家联合会网站公布，供广大民营企业、中小企业选用，为各地开展管理咨询服务提供支撑；鼓励和支持管理咨询机构和志愿者开展管理诊断、管理咨询服务，帮助企业提升管理水平。实施企业经营管理人才素质提升工程和中小企业银河培训工程，全年完成对 50 万中小企业经营管理者和 1000 名中小企业领军人才的培训，推动企业提升管理水平。undefined

　（二）法人治理结构

　xxx 科技公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；

　股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

　xxx 科技公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

　（三）公司管理体制

　xxx 科技公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

　xxx 科技公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

　第四章

　风险因素分析及规避措施

　 一、社会影响评价范围及内容的界定

　该项目社会影响评价范围是以 xx 产业集聚区项目建设地为重点，分析“液晶显示屏模块(LCM)项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

　二、社会影响因素分析

　（一）项目实施对当地居民收入的影响

　项目建设区域为 xx 产业集聚区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

　（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响

　文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公

　共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

　（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

　本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升 xx 产业集聚区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于 xx 产业集聚区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

　三、社会影响效果分析

　（一）主要社会影响效果分析

　本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善 xx 产业集聚区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域液晶显示屏模块(LCM)产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

　（二）对土地利用效果分析

　1、本期工程项目拟总用地面积 44248.78 平方米（折合约 66.34 亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

　（三）对环境污染影响分析

　1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

　2、绿色示范工厂创建。制定绿色工厂建设标准和导则，在钢铁、有色、化工、建材、机械、汽车、轻工、纺织、医药、电子信息等重点行业开展试点示范。到 2020 年，创建千家绿色示范工厂。积极推动工业低碳转型发展是确保我国气候变化目标实现的关键。长期以来，工业领域碳排放占全国排放的主体地位，工业一直是我国能源消耗的大户，能源消费占全国的比重始终在 70%以上，工业煤炭消耗占全国的 50%左右，钢铁、建材等六大高碳排放行业占比较大，工业化石能源碳排放占全国碳排放的 70%，占工业碳排放总量的 85%以上。要确保到 2020 年单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 40％－45％、和到 2030 年全国碳排放达到峰值的目标的实现，降低我国经济整体碳排放水平，关键在于推动工业低碳转型发展。

　3、未来五年，是落实制造强国战略的关键时期，是实现工业绿色发展的攻坚阶段。资源与环境问题是人类面临的共同挑战，推动绿色增长、实施绿色新政是全球主要经济体的共同选择，资源能源利用效率也成为衡量国家制造业竞争力的重要因素，推进绿色发展是提升国际竞争力的必然途径。我国工业总体上尚未摆脱高投入、高消耗、高排放的发展方式，资源

　能源消耗量大，生态环境问题比较突出，形势依然十分严峻，迫切需要加快构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的绿色制造体系。加快推进工业绿色发展，也是推进供给侧结构性改革、促进工业稳增长调结构的重要举措，有利于推进节能降耗、实现降本增效，有利于增加绿色产品和服务有效供给、补齐绿色发展短板。按照减量化、再利用、资源化原则，加快建立循环型工业体系，促进企业、园区、行业、区域间链接共生和协同利用，大幅度提高资源利用效率。大力推进工业固体废物综合利用。以高值化、规模化、集约化利用为重点，围绕尾矿、废石、煤矸石、粉煤灰、冶炼渣、冶金尘泥、赤泥、工业副产石膏、化工废渣等工业固体废物，推广一批先进适用技术装备，推进深度资源化利用。深入推进承德、朔州、贵阳等资源综合利用基地建设，选择有基础、有潜力、产业集聚和示范效应明显的地区，合理布局，突出特色，加强体制机制和运行管理模式创新，打造完整的工业固体废物综合利用产业链。探索资源综合利用产业区域协同发展新模式，发挥各地优势，推动区域资源综合利用协同发展，实施京津冀地区资源综合利用产业协同发展行动计划，建立若干工业固体废物综合利用跨省界协同发展示范区。

　（四）市场分析预测

　2014 年全球液晶显示模组行业市场规模突破 7500 亿美元。受累于产能的缩减以及显示技术更新换代，2015-2016，全球液晶显示模组市场规模有所下降，2016 年全球液晶显示模组行业市场规模约为 6170 亿

　美元。2017 年全球液晶显示模组行业市场规模为 7125 亿美元。随着液晶显示模组下游终端产品等产品的产量增长，对于液晶显示模组的需求也随之扩大，预计 2018 年，全球液晶显示模组行业市场规模将达到7450 亿美元左右。

　液晶显示模组作为众多电子产品的核心部件，越来越多的日本、韩国、台湾地区的电子厂商将其液晶显示模组的生产线转移到中国大陆，使得中国液晶显示模组的产能每年以几何级数在上升。2009 年以来全球 80%以上的液晶显示模组产能由中国大陆提供，而其中华南地区扮演了为重要的角色。从国内液晶显示模组行业产量情况来看，2011-2014 年整体处于持续上升区间，2014 年，国内液晶显示模组行业出货量达到 84.46 亿套。2016 年，行业产能有所调整，液晶显示模产量出现下降，为 55.25 亿套。2017 年，液晶显示模组的产量略有上升，达到 55.65 亿套。

　随着智能手机、平板电脑等产品的产量增长，对于液晶显示模组的需求也随之扩大，预计 2018 年，中国液晶显示模组行业产量将达到67.5 亿套左右。

　国内液晶模组企业数量众多，与液晶面板相比，液晶模组技术壁垒较低、投资金额较少。国内有很大一部分手机液晶模组企业分布在

　以深圳为代表的华南地区。2017 年以来，全面屏是智能手机最大亮点，很多液晶模组 LCM 企业都在积极投产，甚至已经开发量产 18：9 全面屏。

　从出货量看，2018 年 6 月液晶模组 TOP20 企业出货量超 138KK，排名前三的依次是京东方、天马、中光电。其中，京东方以 26KK 的出货量占据榜单首位。

　从产能情况看，目前，我国大陆地区共有 39 条 LCD 产线，而自2017 年以后，大陆建成或在建的 LCD 产线基本为 8.5 代线及以上，包括预计 2020 年投产的京东方 10.5 代线和预计 2019 年投产的华星光电11 代线。过去几年我国大陆产能扩张迅速，产业发展势头强劲，考虑到落地产能的逐步爬坡和未来新建产能的增量，预计未来 3 年中国大陆 LCD 产能面积增速有望在 10%以上。而面板产能的增长料将进一步带动材料的需求，国内面板厂商的扩张有利于材料的国产化。

　从上市公司的营收来看，截至 2018 年前三季度，京东方以 694.64亿元继续占据第一的位置，欧菲科技、深天马、东山精密以及合力泰增长势头强劲。行业头部效应凸显，排名前六企业的营业收入占比达到了 86%。

　2017 年，全球液晶电视面板平均尺寸为 44.3 英寸，预计至 2020年，全球液晶电视面板平均尺寸将上升至 48.5 英寸。而更大的面板尺寸则意味着更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代线产能中，8 代线占比高达 65%，而其他地区的不同世代线产能中，10 代及以上的世代线产能占比 5%，8 代线产能占比 46%。未来，预计全球液晶面板厂商将加大高世代线的投资建设。

　目前全球 LCD 产业向 8.X 代线和 10+代线迈进，高代线的发展也为大陆工厂赶超韩、台企业的契机。从切割效率来讲，8.5 代线切割 65寸电视可以采用 66 寸+32 寸电视套切，实现 94%的切割效率;10.5 代线切割 55 寸、65 寸和 75 寸电视都可以达到 90%以上的切割效率。随着高清大尺寸电视的普及，55 寸、65 寸和 75 寸电视将逐步成为主流成品，而 8.X 代线和 10+代线具备大尺寸的经济切割效益，因此高代线在未来竞争中更具优势。此外，韩国三星及 LGD 将重心从 LCD 逐步转向OLED，因此从 2017 年已建成的 8.X 代线及未来规划投建 10+代线等高代线来看，大陆已经占据领先的位置。

　在技术发展趋势方面，液晶显示技术在最近十年内成为了市场中的主流，完全代替了传统的 CRT 显像管技术。未来 OLED 和 QLED 或将成为液晶显示器行业技术发展的新方向。

　第五章

　综合评价

　 1、产业集聚区是实现经济转型的重要产业支撑，是实现“三化”协调发展的重要途径。加快建设产业集聚区，既是科学应对挑战、齐心破危局的现实需要、迫切需要，更是实现安阳科学发展、跨越发展的战略举措、长远之策。今年上半年我国经济稳中向好的发展态势更趋明显，为完成全年主要经济预期目标打下了坚实的基础。就目前形势而言，实现全年经济增长 6.5%左右的目标，中国显然是更有把握了。事实上，只要下半年能继续做好相关工作、推动政策措施有效落地，且不发生大的风险，完成全年增长目标应该不会有什么问题。今年中国经济将完成探底检验期而企稳，逐渐进入中高速增长平台，全年实现 6.5%以上的增长应无悬念。需要强调的是，面对良好形势，还需保持冷静，注意防范风险、应对挑战。下半年，全球市场的不确定性仍然考验着中国外贸，防控金融风险依旧是一项重要工作;经济增长的新动能还不够强大，国内长期积累的结构性矛盾依然突出。因此，接下来还必须继续采取有力措施解决相关问题，推动中国经济实现更加平稳健康的发展。

　2、该项目适应国内和国际液晶显示屏模块(LCM)行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，液晶显示屏模块(LCM)市场前景良好。

　3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程

　项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率 40.38%，投资利税率 47.60%，全部投资回报率 30.28%，全部投资回收期 4.80 年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　3、undefined

　综上所述，该项目经营状况良好。在 xx 产业集聚区建设液晶显示屏模块(LCM)项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合 xx 产业集聚区及 xx 产业集聚区“十三五”液晶显示屏模块(LCM)产业发展规划，切合 xx 产业集聚区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快 xx 产业集聚区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

　第六章

　项目规划数据分析表

　 固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　5049.05

　5782.04

　197.39

　13094.85

　 1.1

　工程费用

　万元

　5049.05

　5782.04

　 27939.19

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　5049.05

　5049.05

　28.06%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 5782.04

　 5782.04

　32.14%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　2263.76

　2263.76

　12.58%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　914.10

　914.10

　 1.3

　预备费

　万元

　1349.66

　1349.66

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　551.23

　551.23

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　798.43

　798.43

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　13094.85

　13094.85

　 流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　27939.19

　15568.14

　21463.94

　27939.19

　27939.19

　27939.19

　1.1

　应收账款

　万元

　8381.76

　5029.05

　6705.41

　8381.76

　8381.76

　8381.76

　1.2

　存货

　万元

　12572.64

　7543.58

　10058.11

　12572.64

　12572.64

　12572.64

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　3771.79

　2263.08

　3017.43

　3771.79

　3771.79

　3771.79

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　188.59

　113.15

　150.87

　188.59

　188.59

　188.59

　1.2.3

　在产品

　万元

　5783.41

　3470.05

　4626.73

　5783.41

　5783.41

　5783.41

　1.2.4

　产成品

　万元

　2828.84

　1697.31

　2263.08

　2828.84

　2828.84

　2828.84

　1.3

　现金

　万元

　6984.80

　4190.88

　5587.84

　6984.80

　6984.80

　6984.80

　2

　流动负债

　万元

　23042.87

　13825.72

　18434.30

　23042.87

　23042.87

　23042.87

　2.1

　应付账款

　万元

　23042.87

　13825.72

　18434.30

　23042.87

　23042.87

　23042.87

　3

　流动资金

　万元

　4896.32

　2937.79

　3917.06

　4896.32

　4896.32

　4896.32

　4

　铺底流动资金

　万元

　1632.09

　979.26

　1305.68

　1632.09

　1632.09

　1632.09

　总投资构成估算表

　序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　17991.17

　137.39%

　137.39%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　13094.85

　100.00%

　100.00%

　72.78%

　2.1

　工程费用

　万元

　10831.09

　82.71%

　82.71%

　60.20%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　5049.05

　38.56%

　38.56%

　28.06%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　5782.04

　44.16%

　44.16%

　32.14%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　914.10

　6.98%

　6.98%

　5.08%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　914.10

　6.98%

　6.98%

　5.08%

　2.3

　预备费

　万元

　1349.66

　10.31%

　10.31%

　7.50%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　551.23

　4.21%

　4.21%

　3.06%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　798.43

　6.10%

　6.10%

　4.44%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　13094.85

　100.00%

　100.00%

　72.78%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　4896.32

　37.39%

　37.39%

　27.22%

　7

　铺底流动资金

　万元

　1632.11

　12.46%

　12.46%

　9.07%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　21231.00

　28308.00

　35385.00

　35385.00

　35385.00

　1.1

　液晶显示屏模块(LCM)

　万元

　21231.00

　28308.00

　35385.00

　35385.00

　35385.00

　2

　现价增加值

　万元

　6793.92

　9058.56

　11323.20

　11323.20

　11323.20

　3

　增值税

　万元

　601.15

　801.54

　1001.92

　1001.92

　1001.92

　3.1

　销项税额

　万元

　5661.60

　5661.60

　5661.60

　5661.60

　5661.60

　3.2

　进项税额

　万元

　2795.81

　3727.74

　4659.68

　4659.68

　4659.68

　4

　城市维护建设税

　万元

　42.08

　56.11

　70.13

　70.13

　70.13

　5

　教育费附加

　万元

　18.03

　24.05

　30.06

　30.06

　30.06

　6

　地方教育费附加

　万元

　12.02

　16.03

　20.04

　20.04

　20.04

　9

　土地使用税

　万元

　177.00

　177.00

　177.00

　177.00

　177.00

　10

　税金及附加

　万元

　249.13

　273.18

　297.23

　297.23

　297.23

　总成本费用估算一览表

　序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　外购原材料费

　万元

　19280.41

　11568.25

　15424.33

　19280.41

　19280.41

　19280.41

　2

　外购燃料动力费

　万元

　1322.81

　793.69

　1058.25

　1322.81

　1322.81

　1322.81

　3

　工资及福利费

　万元

　3380.46

　3380.46

　3380.46

　3380.46

　3380.46

　3380.46

　4

　修理费

　万元

　61.24

　36.74

　48.99

　61.24

　61.24

　61.24

　5

　其它成本费用

　万元

　3542.94

　2125.76

　2834.35

　3542.94

　3542.94

　3542.94

　5.1

　其他制造费用

　万元

　1645.84

　987.50

　1316.67

　1645.84

　1645.84

　1645.84

　5.2

　其他管理费用

　万元

　915.24

　549.14

　732.19

　915.24

　915.24

　915.24

　5.3

　其他销售费用

　万元

　1636.08

　981.65

　1308.86

　1636.08

　1636.08

　1636.08

　6

　经营成本

　万元

　27587.86

　16552.72

　22070.29

　27587.86

　27587.86

　27587.86

　7

　折旧费

　万元

　510.34

　510.34

　510.34

　510.34

　510.34

　510.34

　8

　摊销费

　万元

　22.85

　22.85

　22.85

　22.85

　22.85

　22.85

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　28121.05

　18438.09

　23279.57

　28121.05

　28121.05

　28121.05

　10.1

　可变成本

　万元

　24207.40

　14524.44

　19365.92

　24207.40

　24207.40

　24207.40

　10.2

　固定成本

　万元

　3913.65

　3913.65

　3913.65

　3913.65

　3913.65

　3913.65

　11

　盈亏平衡点

　 45.11%

　45.11%

　利润及利润分配表

　序号 项目 单位 指标 1

　营业收入

　万元

　35385.00

　2

　增值税

　万元

　1001.92

　3

　税金及附加

　万元

　297.23

　4

　总成本费用

　万元

　28121.05

　5

　利润总额

　万元

　7263.95

　6

　企业所得税

　万元

　1815.99

　7

　净利润

　万元

　5447.96

　8

　纳税总额

　万元

　3115.14

　9

　利税总额

　万元

　8563.10

　10

　投资利润率

　 40.38%

　11

　投资利税率

　 47.60%

　12

　投资回报率

　 30.28%