重庆银行农业微型企业贷款业务研究

　摘 摘

　要 随着我国农业现代化进程的不断推进，传统农业向现代农业转型，出现了一个规模庞大的农业微型企业群体。融资难一直是伴随广大农业微型企业发展的问题，而作为社会主要融资渠道的商业银行目前针对农业微型企业所推出的贷款业务极少，商业银行的主要重心及业务范围还是以城市为中心，向规模较大，盈利能力好，经营稳定的大中企业发放贷款，而农业微型企业的贷款投放比重在商业银行中占比极低，银行融资对农业微型企业的发展并没有发挥出相应的作用。

　目前国内学术界普遍认为，信用评估体系及担保体系的不完善是农业微型企业融资难问题的关键。但就重庆银行近年来公司贷款业务发展的情况来看，微型企业贷款业务发展良好，而农业微型企业贷款业务发展缓慢，说明除了上述原因外，还有其他原因制约着银行农业微型企业贷款业务的发展。本文通过对重庆银行公司贷款业务的开展情况进行了研究，探讨了重庆银行拓展农业微企贷款业务所面临的困难与原因。

　本文认为，企业贷款尤其是微型企业贷款业务是典型依赖线下渠道开展的业务，现阶段以商业银行业为代表的金融行业，向城市与工商业集中而远离农村与农业，造成其在农村地区的线下渠道不足，是农业微型企业向银行融资难的主要原因。

　本文进而提出，金融行业在物理空间上向城市集中而远离农村的趋势，在短期内很难有逆转的内在动力。通过构建新型的业务渠道，将农业微型企业的融资市场与商业银行建立连接，填补两者在物理空间上的鸿沟，是解决农业微型企业融资难问题的一种思路。

　关键词:农业微型企业;重庆银行;贷款业务

　Abstract

　 Abstract With the continuous advancement of agricultural modernization in China, traditional agriculture has transformed into modern agriculture, and a large group of agricultural micro-enterprises has emerged. Financing difficulties has been accompanied by the general agricultural microenterprise development problems, and as a social main financing channels of commercial Banks at present in view of the agricultural micro enterprise loan business launched by few, the main focus and scope of business of commercial Banks is still in the city as the center, to the larger scale, profitability, stability of large and medium-sized enterprises loans, and agricultural microenterprise lending proportion accounted for in the commercial bank is extremely low, bank financing for agricultural microenterprises and did not play the corresponding role in the development. At present, the academia generally believe that the imperfection of the credit evaluation system and the guarantee system is the key to the financing difficulties of microenterprises.But through the research on the enterprise loan business of Bank of Chongqing in recent years, we could find out that the agricultural microenterprise loan business grew slowly while the microenterprise loan business grew quickly. It suggests that there are other reasons beside those above. In this paper, the author discusses the difficulties and reasons of the Bank of Chongqing to expand the loan business of the agricultural microenterprises. In this paper, it is pointed out that the enterprise loan business, especially the microenterprise loan business, typically relies on the offline channel of commercial banks. At present, the financial industry represented by commercial banks focus on the city and the industry and commerce, and tends to stay away from the countryside and agriculture. Therefore their offline channel in the countryside have been weakened and become insufficient. And the author proposed that this is the main reason of the difficulty of financing for agricultural

　Research on County Economic Development in support of Chongqing Bank microenterprise. Then the paper proposes, by constructing some new type of business channels, establishing a connection between the agricultural micro enterprise financing market and commercial banks, filling the physical space gap between them, is a certain way to solve the financing problem of agricultural microenterprises. Keywords: agriculturalmicroenterprise; Bank of Chongqing; loan business

　目录

　 目 目

　录 1. 导 论 ..................................................................................................................... 1 1.1 研究背景 ........................................................................................................... 1 1.2 研究意义 ........................................................................................................... 2 1.3 文献综述 ........................................................................................................... 2 1.4 研究内容 ........................................................................................................... 5 1.5 研究方法 ............................................................................................................ 5 1.6

　创新与不足 ...................................................................................................... 6 2. 概念界定与理论基础 ........................................................................................... 6 2.1 概念界定 ............................................................................................................ 6 2.1.1 微型企业及农业微型企业.............................................................................................. 6 2.1.3 政策性创业扶持贷款 ..................................................................................................... 9 2.2 理论基础 ............................................................................................................ 9 2.2.1 信息不对称理论（Asymmetric Information theory）

　............................................... 10 2.2.2 道德风险（Moral Hazard）

　........................................................................................ 10 2.2.3 信号传递模型（Signaling Model）

　............................................................................. 11 3 重庆银行农业微型企业贷款业务 发展概况 ..................................................... 12 3.1 重庆银行基本情况 .......................................................................................... 12 3.1.1 整体规模的发展 ........................................................................................................... 12 3.1.2 业务发展状况 ............................................................................................................... 12 3.1.3 涉足农业微型企业贷款业务 ........................................................................................ 13 3.2 重庆银行农业微企贷款业务发展情况 ............................................................. 15 4 ．重庆银行农业微型企业贷款业务存在的问题与原因分析.......................... 18 4.1 政策性扶持贷款业务“ 微企通” 概况 .................................................................. 18 4.1.1 微企通业务简介及其特点........................................................................................... 18 4.1.2 微企通业务发展情况 .................................................................................................. 19 4.1.3 微企通业务对重庆银行公司贷款业务的影响 ........................................................... 21 4.1.4 微企通业务的政策效果 .............................................................................................. 23

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究 4.2 专项 担保型贷款业务“ 农保贷” ......................................................................... 25 4.2.1 农保贷业务简介及其特点........................................................................................... 25 4.2.2 农保贷业务流程 .......................................................................................................... 26 4.2.3 农保贷业务发展情况 .................................................................................................. 27 4.3 新型微企贷款业务“ 好企贷” ............................................................................. 29 5. 结论与建议 ......................................................................................................... 33 5.1 结论 ................................................................................................................. 33 5.1.1 现阶段商业银行业的发展程度与我国农业现代化的程度不匹配 ............................ 33 5.1.2 现阶段我国金融系统向城镇集中而与农村产生巨大鸿沟 ........................................ 33 5.1.3 重庆银行农业微型企业贷款产品发挥着积极的作用 ................................................ 34 5.2 建议 .................................................................................................................. 34 5.2.1 加大农业微型企业的贷款渠道，结合互联网模式 .................................................... 34 5.2.2 创新银行金融产品，丰富农业微型企业的金融服务 ................................................ 35 参考文献 ................................................................................................................ 36

　1.导 论 1. 导

　论

　1.1 研究背景

　随着我国城镇化的进展和解决“三农”问题工作的不断推进，农业生产不断向产业化、集约化、组织化发展，出现了越来越多养殖大户、家庭农场、专业合作社、农业公司等涉农企业及农业大户。

　从地方政府层面看，随着中央的号召以及政策的出台，全国多个省份均出台了相关的政策措施。重庆市政府近年来也出台了一系列政策措施，力图从行政管理、融资、税收和政府服务支持等方面，为农业微型企业的生存发展提供支持。但不论是国务院发文还是地方政府发布的文件，近年来一直反复提及的一个重要问题，是要解决农业微型企业融资难的问题。

　农业微型企业最显著的特点是资金小、人员少，解决企业主及其雇员的生存问题是绝大多数微型企业存在的目的。一个微型企业想要持续健康发展，面临的第一个问题是生存问题，生存问题的本质是资金问题，而融资难的问题一直是所有微型企业的难题。

　目前看来，微型企业可选的融资手段不多，各种形式和渠道的借贷依然是最主要的手段。而银行贷款则是微型企业在社会上能够找到的最主要的融资渠道。在国家大力扶持微型企业持续健康发展的环境下，银行业普遍意识到了微型企业贷款市场是具有不可估量前景的蓝海市场。但从银行的角度来看，向微型企业提供贷款存在几大问题。首先银行微企贷款的管理成本较高，而收益并不明显，银行对于微企贷款业务积极性不强；二是微型企业普遍轻资产，或财务不规范、或信息不透明，银行对企业审查的传统模式是分析财务报表，小微企业大多没有这个能力，因此银行难以全面刻画和评估微型企业贷款的风险；三是银行现阶段能够利用的风险控制手段主要还是担保和抵

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究 押，而现行政策与体制环境下，银行通过担保和抵押追偿的成本还是很高，微型企业确实具有规模小、抗风险能力弱的特质，意味着微企贷款业务坏账率一定会很高，即便银行前期要求提供抵押物以降低风险，但一旦微型企业出现偿还困难，产生坏账，银行在通过法律手段寻求补偿也会付出很大成本。

　因此，总体看来，微型企业的融资难问题，并不是需求旺盛而供给不足的问题，而是涉及到供给侧改革的问题。

　近年来，重庆市政府为了解决农业微型企业融资难的问题，首先采用的方法是政府对微型企业融资市场伸出政策之手，通过与几家市内最主要的城市商业银行展开合作，如重庆银行、重庆农村商业银行、重庆三峡银行，鼓励这几家银行发放针对农业微型企业的政策性扶持贷款。

　其中以重庆银行自身规模最大，与重庆市政府关系最为密切，因此在重庆市政府主导的政策性扶持贷款发放中最为积极，贷款发放规模最大。在重庆市政府停止了对银行微型企业贷款的鼓励政策后，重庆银行依然持续在微型企业贷款业务方面进行努力，目前已经成为重庆市内针对微型企业提供贷款业务的最主要的银行之一。

　1.2 研究意义

　重庆银行近年来不断开拓微型企业贷款市场，业务规模不断扩大。从最初的由政府引导，由政策鼓励驱动，到后来的逐渐摆脱对政策的依靠，自身发力，市场化运作。目前重庆银行已针对微型企业设立了专门的小企业贷款中心，开发了专门的业务线和产品线，其经验教训，十分值得探讨研究。一方面，我国政府及各级地方政府对于如何扶持微型企业健康发展，尤其是解决微型企业融资难问题，还处于摸索阶段；另一方面，银行业也必须改良传统贷款业务的不足，适应并开拓微型企业贷款这一不可估量的蓝海市场。

　1.3 文献综述

　国内学者普遍认为，随着中国经济的不断发展，农业微型企业发展面临严峻挑战的过程，特别是融资机制尚不完善。尚福林（2013），随着农业微

　1.导 论 型企业发展进程的加快，小微企业贷款管理的发展已成为社会关注的焦点，有力地支持了小微企业管理的健康发展。显然，小微企业贷款面临融资困难、风险转移问题等问题。丁永琦（2013），在财务供求形势下，现代农微企业贷款管理主要深入分析探讨融资困难的原因，通过金融产品，创新管理机制和金融机构拓宽融资渠道，提高新农业风险分散补偿机制不仅丰富了小微企业贷款管理学科的理论是基于小微企业贷款管理学科与农村金融体制改革相结合的研究。王中年（2012），从实践的角度来看，金融创新的角度来看，支持小微企业管理主体的发展，使人们对小微企业贷款管理的深入了解面临着发展的困难之一；另一方面，在制定相关政策时，金融机构和政府部门提供参考。

　杨君岐等人（2012），通过实证研究得出农村金融发展在很大程度上促进了农村经济增长，农村经济增长却没有对农村金融发展起到应有的作用，证明农村金融市场还处于供给阶段。陈林妃（2012），中国农村 1978～2002年间金融发展与经济增长的关系作出实证研究，认为中国农村金融的发展与农业企业增长存在着一种长期均衡关系。并通过 Granger 因果检验表明，市场金融发展状况影响到农业企业的经济增长，而农村经济增长却对农业企业发展状况无影响。

　袁蓓（2012），在我国，对金融抑制问题的研究也主要集中在农业企业金融领域。张曙光认为中国的金融抑制主要体现在两方面：一是影子银行大行其道。截至 2014 年 3 月的数据，中国影子银行的社会融资比重占 GDP 的35%，并以银行信贷 2 倍的速度扩张，二是地下金融格外红火，高利贷风行；如乔海曙等认为我国金融抑制问题的主要原因在于正规金融机构对农户贷款资金供给有限。另外高帆等从需求角度对农业企业金融抑制现象进行分析，坚持我国农业企业金融抑制问题属于需求型的观点，认为我国农业企业金融抑制在一定程度上源于企业客户的融资需求有限。

　 要敬辉等人（2012）中国在将传统农业企业转变为现代农业小微企业的同时，由于现代农业在不同发展阶段的快速发展，导致小微企业管理内部管

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究 理不规范化。部分新农业生产经营小规模，缺乏相关专业经验的市场管理和长远发展规划，农业技术应用水平低，抗风险能力不强。大多数农业合作社内部混淆，成员不按照合作社的规章制度运作，合作社没有形成兴趣的机制。大多数中国农业企业实行家庭式管理，财务信息低，难以掌握经营形势和财务状况。农业企业融资具有长期贷款和大量资金的特点。

　Patrick（1966），目前从传统农业到现代工业的农业生产模式，加快金融机构的发展，新农业管理的热情为缺乏信贷管理提供金融服务，扩大农村投融资体系。农村金融机构服务业主要是大型金融机构分支机构，中小企业金融机构减少。农产品和农村金融产品、金融机构、农业信贷范围狭窄；农村土地流转市场不完善，缺乏相应的抵押贷款，使新农信社经营信贷和资产规模不匹配。

　Leora Klapper（2006），随着社会信用体系步伐的加快，新农业信贷还处于起步阶段，难以从金融机构获得融资。农村整体金融环境落后，中小企业信誉不佳，农民信贷意识薄弱，影响金融服务深化。由于农业新兴经济体处于起步阶段，生产规模小，低资本要求，有效抵押物缺乏特色，导致金融机构新增农业贷款业务，信用评级很难，导致抵押担保的有效性。导致新农合主体难以向金融机构申请贷款，农村金融约束的辐射效应。

　Spiros Bougheas（2005），目前，新的农业小微企业经营管理大多处于初级发展阶段，主营业务的管理模式、管理模式和发展路径仍有待完善。资本原始积累与融资困境。专业合作社，以农业合作社为农民不以盈利为目的，可以是一个股东或政府补贴和其他形式的融资，限制其发展的资金在很大程度上，再加上缺乏合作没有足够的资产来抵押贷款的困难，进一步导致资本的积累，为现代农业对传统农业的发展。同时，农业小微企业具有一定的特殊性，由于作物生产周期，季节性等重要特征，资金需求量大，使用时间较长，相比行业明显疲软。另一方面，随着工业时代的发展，生产要素的发展对城市和行业来说太倾向，增加了城乡社会资源投入差距，进一步降低了农村金融投入。对于金融机构，普遍偏好短期投资回报率，高利润的工业和城

　1.导 论 市建设。因此，农业的弱点阻碍了企业获得相应的融资资金。金融服务的重点应放在金融机构发展上，加强农业企业融资能力，避免农业特色薄弱，逐步向现代农业发展。

　1.4 研究内容

　（1）通过政策鼓励银行向微型企业发放贷款，政府对社会上微型企业进行扶持的目的是否达到；（2）重庆银行在政策鼓励下向微型企业发放贷款，其自身在市场开拓和贷款业务方面是否获益；（3）在摆脱对政府政策的依靠后，重庆银行在继续开拓和发展微型企业贷款市场及业务的进程，面临什么样问题，有什么样的收获和成果。本文即是作者在带着上述问题进行探讨研究的过程中产生的成果。

　微型企业是民营经济的重要组成部分，如何扶持民间的微型企业持续健康发展，是世界各国经济中都存在的问题。因为微型企业的复杂性和多样性，目前各国学术界均没有对此问题的普遍适用性的研究成果。而我国市场经济是具有社会主义特色的市场经济，国外经济学研究的成果不能简单套用，国内学术界对此类问题的研究探讨也处于起步和探索阶段。

　5 1.5 研究方法

　本文在研究过程中，较多采用了数据分析等研究方法。对于本文所研究题目的相关数据，主要来自于重庆银行内部发布的业务统计数据、重庆银行自 2012 年以来的各年年报数据。

　（1）文献分析法：在中国知网、知网空间中以“农业企业、小微企业、企业贷款、融资困难”等关键词进行了搜索后，筛选、阅读和收集了大量的文献资料后，通过总结了文献资料中对于我国农业小微企业融资问题的研究、银行对农业企业贷款问题的研究等。

　（2）案例分析法：通过网上收集有关重庆银行的基础资料，包括了银行业发展的现状，银行针对小微企业的融资措施、如：重庆银行小微企业的微企通、农保贷、好企贷业务等案例进行分析。

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究 （3）描述性统计分析法：结合重庆银行农业微型企业贷款业务的特点，收集能够取得的数据进行描述性统计。

　1.6

　创新与不足

　本文的创新点在于：本文主要结合了重庆银行对农业微型企业贷款业务进行了分析，着重分析了微企通、农保贷、好企贷三个针对农业微型企业的主要业务，本文具有一定的实际意义和操作性。能够为重庆银行的发展以及农业小微企业的发展提高一定的参考价值。

　本文的不足之处在于：由于时间的限制和篇幅的限制，本文只是针对重庆银行农业小微企业的贷款现状进行了简单的数据分析，着重研究了农业微型企业的案例。但是，由于农业微型企业、银行贷款业务管理的涉及面较广，很多相关的理论和知识点没有能够较好地运用到论文中，另外，由于农业微型企业贷款的影响因素较多，且贷款失败的成因较为复杂，所以文章中也并未展开详细地研究。因此，下一阶段的研究方向为，从全国各大银行中农业微型企业贷款业务入手，全面对我国农业微型企业贷款管理中的问题成因进行分析，对各个成因进行解析。

　2. 概念界定与理论基 础

　1 2.1 概念界定

　1 2.1.1 微型企业及农业微型企业

　（1）微型企业

　2.概念界定与理论基础 目前世界各国及重要国际组织对于微型企业的界定并不统一。就我国来讲，2011 年工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部等四部门联合发布工信部联企业[2011]300 号《中小企业划型标准规定》，首次在中小企业划型中增加“微型企业”一类，这是我国政府第一次从官方角度对微型企业进行定义。

　《中小企业划型标准规定》中明确“微型企业”的定义为：农、林、牧、渔业营业收入 50 万元以下的为微型企业；工业从业人员 20 人以下或营业收入 300 万元以下的为微型企业；软件和信息技术服务业从业人员 10 人以下或营业收入 50 万元以下的为微型企业；房地产业营业收入 100 万元以下或资产总额 2000 万元以下的为微型企业。（表 2.1 为“四部委口径”的中小微企业划分标准表）

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究

　表 2.1

　中小微企业划分标准表（单位：人员/人，收入/万元）

　行业名称

　指标名称

　计量

　大型

　中型

　小型

　微型

　农、林、牧、渔业 营业收入(Y) 万元 Y≥20000

　500≤Y＜20000

　50≤Y＜500 Y＜50 工业 * 从业人员(X) 人 X≥1000 300≤X＜1000

　20≤X＜300 X＜20 营业收入(Y) 万元 Y≥40000 2000≤Y＜40000

　300≤Y＜2000 Y＜300 建筑业 营业收入(Y) 万元 Y≥80000 6000≤Y＜80000

　300≤Y＜6000 Y＜300 资产总额(Z) 万元 Z≥80000 5000≤Z＜80000

　300≤Z＜5000 Z＜300 批发业 从业人员(X) 人 X≥200 20≤X＜200

　5≤X＜20 X＜5 营业收入(Y) 万元 Y≥40000 5000≤Y＜40000 1000≤Y＜5000 Y＜1000 零售业 从业人员(X) 人 X≥300 50≤X＜300 10≤X＜50

　X＜10 营业收入(Y) 万元 Y≥20000

　500≤Y＜20000 100≤Y＜500

　Y＜100 交通运输业 * 从业人员(X) 人 X≥1000 300≤X＜1000

　20≤X＜300 X＜20 营业收入(Y) 万元 Y≥30000 3000≤Y＜30000

　200≤Y＜3000 Y＜200 仓储业 从业人员(X) 人 X≥200 100≤X＜200

　20≤X＜100 X＜20 营业收入(Y) 万元 Y≥30000 1000≤Y＜30000

　100≤Y＜1000 Y＜100 邮政业 从业人员(X) 人 X≥1000 300≤X＜1000

　20≤X＜300 X＜20 营业收入(Y) 万元 Y≥30000 2000≤Y＜30000

　100≤Y＜2000 Y＜100 住宿业 从业人员(X) 人 X≥300 100≤X＜300

　 10≤X＜100 X＜10 营业收入(Y) 万元 Y≥10000 2000≤Y＜10000

　100≤Y＜2000 Y＜100 餐饮业 从业人员(X) 人 X≥300 100≤X＜300

　 10≤X＜100 X＜10 营业收入(Y) 万元 Y≥10000 2000≤Y＜10000

　100≤Y＜2000 Y＜100 信息传输业 * 从业人员(X) 人 X≥2000 100≤X＜2000

　10≤X＜100 X＜10 营业收入(Y) 万元 Y≥100000

　1000≤Y＜100000

　100≤Y＜1000 Y＜100 软件和信息技术服务业 从业人员(X) 人 X≥300 100≤X＜300

　 10≤X＜100 X＜10 营业收入(Y) 万元 Y≥10000 1000≤Y＜10000

　 50≤Y＜1000 Y＜50 房地产开发经营 营业收入(Y) 万元 Y≥200000

　1000≤Y＜200000

　100≤Y＜1000 Y＜100 资产总额(Z) 万元 Z≥10000 5000≤Z＜10000 2000≤Z＜5000

　 Z＜2000 物业管理 从业人员(X) 人 X≥1000 300≤X＜1000 100≤X＜300

　X＜100 营业收入(Y) 万元 Y≥5000 1000≤Y＜5000

　 500≤Y＜1000 Y＜500 租赁和商务服务业 从业人员(X) 人 X≥300 100≤X＜300

　 10≤X＜100 X＜10 资产总额(Z) 万元 Z≥120000

　8000≤Z＜120000

　100≤Z＜8000 Z＜100

　2.概念界定与理论基础 其他未列明行业 * 从业人员(X) 人 X≥300 100≤X＜300

　 10≤X＜100 X＜10

　资料来源：按照工信部联企业[2011]300 号《中小企业划型标准规定》进行编制。

　渝微企发[2012]2号《关于印发重庆市微型企业监督管理暂行办法的通知》中明确的“微型企业”定义为：我市扶持发展的微型企业主要是指雇工(含投资者)20 人以下、注册资本或者出资额 15 万元及以下的企业。

　因为本文研究的题目主要与重庆市政府及重庆本土商业银行有关，因此本文所指微型企业定义主要参考渝微企发[2012]2 号文。

　根据重庆市工商局的数据显示，截至 2015 年 12 月底，全市企业总量达193.79 万户，其中农业微型企业 47.2 万户，占比达 24.36%，带动和解决就业达 554.31 万人。

　（2）农业微型企业 本文所指农业微型企业，即按照“四部委口径”中划分的“农林牧渔业”微型企业的总和（参见 2.1），同时也包括农业行业的种养殖大户、家庭农场、专业合作社、农业公司及农副产品加工企业等。

　3 2.1.3 政策性创业扶持贷款

　政策性扶持贷款，一般是地方政府为落实中央政府的方针，而落实出台相关政策，鼓励商业银行向目标群体发放的特殊贷款项目，强调“政策性”和“扶持”。

　本文所探讨的政策性创业扶持贷款，即重庆银行等商业银行，在重庆市政府出台的相关政策鼓励下，向符合条件的微型企业发放的扶持贷款。

　政策性扶持贷款的特点是，通过政策，一方面降低承贷银行的风险，一方面降低借贷方的负担，从借和贷双向发力，鼓励和激活融资行为。

　2 2.2 理论基础

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究 2.2.1 信息不对称理论（ Asymmetric Information theory ）

　20 世纪 70 年代，美国经济学家 J.E.Stigliz,G.Akerlof 和 A. Michael Spence共同提出了信息不对称理论。信息不对称理论是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的；掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。而信息不对称容易导致“道德风险”。

　信息不对称现象很显著地存在银行贷款过程中。在贷款交易中，银行向贷款人发放贷款，是以下列 2 个条件或信息为基础的：（1）贷款人在贷款前及贷款后均有还款意愿；（2）贷款人贷款后有还款能力。上述 2 个信息，贷款人是信息优势方，而银行是信息劣势方。因此在银行贷款过程，银行面临贷款人违约的“道德风险”。在微型企业向银行贷款的过程中，信息不对称的对比更为强烈。

　G.Akerlof 在其发表的《柠檬市场:产品质量的不确定性与市场机制》的论文中举了一个二手车市场的案例。讨论了信息不对称现象如何导致了二手车市场的萎缩。对于微型企业贷款市场，我们看到了类似的现象，即，社会上有着大量的微型企业希望向银行贷款，而银行却很难或者不希望向微型企业贷款。

　2.2.2 道德风险（ Moral Hazard ）

　道德风险（Moral Hazard）是一个流行的经济学概念，指：当签约一方不完全承担风险后果时所采取的使自身效用最大化的自私行为。在银行贷款活动中，由于贷款人不偿还贷款时，可能“不完全承担风险后果”，因此银行面临潜在的贷款人违约的“道德风险”。

　如，在本文将讨论的重庆银行“微企通”政策性扶持贷款业务中，由于微型企业违约不还款时，有重庆市政府财政资金对银行的损失进行一定比例代偿，微型企业对于违约行为“不完全承担风险后果”，因此“微企通”业务出现了15%的高不良率。

　2.概念界定与理论基础 2.2.3 信号传递模型（ Signaling Model ）

　A. Michael Spence 在 1973 年的《Job Market Signaling》一文中正式提出了信号传递模型（Signaling Model）。信号传递模型的主要理论是，市场中具有信息优势的个体为了避免与逆向选择相关的一些问题发生，将其信息通过“信号”的方式传递给在信息上具有劣势的个体。

　本文认为，银行倾向于向大中型企业发放贷款而不倾向于微型企业发放贷款的现象，符合信号传递的理论。

　（1）大中型企业由于其资产大、规模大、存续时间长，因此向银行传递了两种信号，即大中型企业信用良好或重视信用，因此具有还款意愿，以及大中型企业具有还款能力，即便出现违约，也有较多资产可供银行追偿。而微型企业不易向银行传递出上述信号。

　（2）现代银行业普遍通过基于财务信息进行分析的模型对贷款企业进行风险评估，大中型企业普遍有能力为银行提供较为规范的财务报表。企业提供的财务报表具有不完全准确的可能性，但依然对银行的贷款投放行为具有两方面的意义：一是银行的工作人员具有一定的财务分析能力，可以通过甄别财务报表的数据对企业信息进行了解；二是即便银行明知：在企业提供的财务信息可能不完全真实准确的情况下，应用评估模型分析出来的结果也不一定准确，但银行具有希望通过发放贷款获取利息收益的倾向性，即银行为了发放贷款，需要风险评估模型/工具的评估结果对发放贷款的行为进行理论支撑，而大中型企业提供的财务信息能够提供给评估模型/工具足够的参数使其运转。

　但微型企业普遍无法提供充足的财务信息给银行进行评估，使得银行业普遍使用的评估工具无法运转，因而无法提供向微型企业放款的理论依据。

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究 3 3 重庆银行农业微型企业贷款业务 发展概况

　3 3 .1 重庆银行基本情况

　1 3.1.1 整体规模的发展

　重庆银行成立于 1996 年 9 月，是由多家重庆市的信用合作社、地方财政局、及多家企事业单位，共同发起成立的长江上游和西南地区最早的地方性股份制商业银行，1998年5月更名为重庆市商业银行股份有限公司。2003-2006年期间实现了三次增资扩股，资本金由 3 亿元扩充至 20 亿元。2007 年年底，在中国银监会和重庆银监局的正式批准之下，更名为重庆银行股份有限公司，重庆银行定位于区域性城市商业银行，立足于重庆，辐射西部地区的其他城市，目前已在贵阳、西安等城市设立了分行，不断发展壮大覆盖地区和业务规模。2013 年资产规模达到 1884 亿元，同年 11 月 6 日在香港证券交易所成功上市，是内地城商行第一家在香港上市的股份制银行，实现募集资金 38 亿港元，为重庆银行未来发展奠定了坚实的资本基础。近两年来，由于国际经济形势复杂多变，对国内经济造成了一定的冲击，重庆银行 2015 年在宏观经济下滑的背景下，实现净利息收入 70.02 亿元，同比增加 7.7 亿元，增幅达到12.4%，税前利润 42.7 亿元，同比增长 12.7%，净利润 31.7 亿元，同比增长12.1%。

　2 3.1.2 业务发展状况

　2015 年积极拓展互联网金融产品和服务，业务规模方面，达到了客户资

　3 重庆银行农业微型企业贷款业务发展概况 产配置多元化和存款理财化，在新常态下，大力推动业务的转型和升级，创新发展，打开工作思路，制定健全利率市场化要求的，现代化的资金金融管理体制。到 2015 年，该行客户存款新增 313.66 亿，同比增加 18.7%。其中， 57.6%的公司存款确定为定期存款，公司存款的结构不断得到了优化，为重庆银行的快速发展提供了稳定的资金来源和坚实的客户资源。业务开展方面不断创新，个人业务，直销银行，电子银行，信用卡服务，公司业务，中小企业服务等，其中个人业务特色产品“幸福存+梦想存”得到了广大客户特别是老年客户的认可，直销银行“聚利宝”，也得到年轻一族的青睐。

　3 3.1.3 涉足农业微型企业贷款业务

　重庆银行是一家立足于重庆本土，从县域金融和农村金融中诞生出来的银行，其前身是多家服务于本土县域金融的信用贷款机构。同时重庆银行也是由政府，尤其是当地政府主导的一家城市商业银行。上述事实，决定了重庆银行可以作为很好的推动微型企业发展的桥梁，可以藉由重庆银行来实施政府对于微型企业发展的推动之手。重庆银行本身是县域金融改革的产物，从信用合作社到城市商业银行的一步步转变，使得重庆银行大大拓宽了原有的业务范围，增加了资金来源，拓宽了资金出口，一方面使得自身得到了发展壮大，另一方面使其有更大的力量和资源，来推动县域经济的发展。力助“三农”发展首创“助农贷”、“农保贷”，力图在农村金融市场中占据更大的份额，成为新农村金融市场建设的中流砥柱。接下来重庆银行开拓农村金融的工作重点，应跟随国家关于“三农”问题的政策引导，主攻一般商业银行机构难以覆盖的地区和业务领域，掌握农村金融市场的话语权，提升对农村经济发展的扶持作用。一般针对城市工商业的贷款政策和产品，对于条件相对较低的农村经济，难免门槛过高，如果直接搬到农村金融市场中，难免“水土不服”，难以发挥“供血”作用；要针对农村经济活动及经济主体自身的特点，推出适宜的贷款政策，充分发挥“供血”的机能。

　2007 年以来重庆银行先后设立，中小企业业务发展中心、微小企业贷款部，为发展中的小企业及农业微型企业提供贷款服务，解决了其融资困难等问题。这在重庆地区可说是率先之举。2009 年，成立独立持有营业执照的小

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究 企业贷款中心，进一步加强完善，改进对小企业的金融支持与服务，发挥重庆银行专业化的经营优势, 加强对中小企业的支持力度，全面开展微小企业贷款和启动力创业贷款以及联保贷款，实现小企业业务运转的高速化、决策判断的专业化、业务运行的流程化，满足客户最快的资金需求。从最初成立专门的部门为微型企业服务，到后来立独立运营的小企业贷款中心，重庆银行为适应农业微型企业贷款业务发展的需要，对组织架构进行了大刀阔斧的改革。

　与其他商业银行类似，重庆银行传统的贷款业务模式，主要适用于中型以上企业客户。中型以上企业一般具有一定规模，抗风险能力较强，具有一定的财务规范性，而且一旦贷款，则贷款规模较大，同时通常能够提供资产进行抵押。一方面，对于中型以上企业，银行可以通过财税信息、企业调研、抵押资产评估等多方面手段，对贷款风险进行控制，另一方面，银行一旦与中型以上企业建立合作关系，有望长期通过贷款获取较高收益。

　而农业微型企业则情况较为复杂。传统的银行贷款模式，一笔贷款业务的审批放款，其风险规避主要有三个要素：一是对贷款企业进行财务状况的评估，银行有既定的评估模型，对于贷款业务的风险评估主要是基于各项财务指标进行，但由于企业的财务信息往往并不完全准确真实，而且银行的评估模型只是一种参考工具，并不能准确预判企业未来的发展情况，也不能完全评估出贷款的风险；二是传统银行贷款业务控制风险的实质性手段，依然是担保制度和抵押制度，这两项制度在贷款出现呆坏账风险时，是保护银行利益的实质性保障；三是银行贷款的审批流程，银行对内通过一系列贷款审批制度进行管理，降低人为的违规操作带来的贷款风险。而这三个要素，在面对农业微型企业贷款业务的时候，则出现了困难。

　（1）农业微型企业普遍规模小，没有建立良好的财务制度，自然无法向银行提供各种财务信息，来匹配银行的财务评估模型；这使得银行风险控制的第一要素失效； （2）农业微型企业一般难以提供有实力的担保机构或担保人，更难以提供具有良好价值的抵押物；很多企业主缺乏征信意识，在提供担保人的时候具有较大随意性，担保人往往也不具有较强的征信意识和法律意识，使得贷款出现风险时，银行通过担保保障利益的机制实现困难；同时很多农业微型

　3 重庆银行农业微型企业贷款业务发展概况 企业难以提供可靠的抵押物，多数以个人房产抵押为主，在贷款出现风险时，银行通过法律手段获取抵押物并进行处置，需付出较大成本。

　（3）银行对内的审批管理制度，在面对中型以上企业贷款需求的时候，其严格性和谨慎性对于规避风险是有很大意义的；但面对资金需求量小，业务数量又众多的农业微型企业贷款时，则显得繁琐、缓慢、呆板，一方面管理成本太高，增加了银行管理负担，另一方面时效性差，不符合农业微型企业对资金需求的灵活性要求。

　因此，重庆银行针对农业微型企业市场，进行了大刀阔斧的机构改革，而设立独立运营的小企业贷款中心，则是最重要的举措。设立独立运营的机构负责微型企业贷款业务，有利于使微型企业贷款业务摆脱传统银行贷款业务的桎梏；设立独立运营的机构，制定符合微型企业贷款业务的管理制度，培养和建设专业化的微型企业贷款业务团队，设计适用于微型企业贷款业务的业务流程。使微型企业贷款业务专业化，独立化运营，重庆银行这一构想和举措，是在同行业中属于创新性的举措。

　3 32 .2 重庆银行农业微企贷款业务发展情况

　2009 年至 2016 年中，重庆银行小微型企业贷款业务发展情况见表 3-1。

　表 3-1

　重庆银行公司贷款及小微企业贷款业务发展情况 （2010~2016 年中期）（资金单位：亿元）

　年度 公司贷款余额 公司贷款余额增长 公司贷款余额增幅 小微业务余额 小微业务余额增长 小微业务余额增幅 小微业务余额占比 小微企业客户数 小微企业客户数占比 2009 282.6 —— —— 35.20

　—— —— 12.46% —— —— 2010 365.42 82.82 29.31% 83.00

　47.8 135.80% 22.71% 5042 —— 2011 499 133.58 36.56% 138.00

　55 66.27% 27.66% 10233

　—— 2012 505.85 6.85 1.37% 225.00

　87 63.04% 44.48% 18971

　85.00% 2013 600.84 94.99 18.78% 300.80

　75.8 33.69% 50.06% 16112

　90.00% 2014 690.31 89.47 14.89% 390.64

　89.84 29.87% 56.59% 17948

　——

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究 2015 842.77 152.46 22.09% 475.75

　85.11 21.79% 56.45% 20050

　—— 2016中期 963.3 120.53 14.30% 557.68

　81.93 17.22% 57.89% 20636

　—— 资料来源: 数据直接来源于重庆银行股份有限公司（BANK OF CHONGQING CO., LTD.）公布的各年度年度报告，或由各年度报告数据进行数学运算得出。

　注 1：公司贷款、小微业务、微型企业贷款业务（微贷业务）三者的关系是，公司贷款包含小微业务(贷款)，小微业务(贷款)包含农业微型企业贷款业务（微贷业务）。

　从表 3-1 可以看到，自 2009 年重庆银行成立小企业信贷中心以来，小微贷款余额占全银行公司贷款余额的比例不断上升，一直保持较为稳定的增幅，目前已为重庆银行贡献一半以上公司贷款余额。但是，从农业微型企业贷款情况来看，却不甚理想，见表 3-2。

　表 3-2

　农业微企贷款业务发展情况（资金单位：亿元）

　年度 公司贷款余额 小微业务 余额 小微企业客户数 农业微企贷款余额 农业微企客户数 数 农业微企余额占比 农业微企客户数占比 2009 282.6 35.20

　—— —— —— —— —— 2010 365.42 83.00

　5042 —— —— —— —— 2011 499 138.00

　10233

　0.889

　225

　0.64% 2.20% 2012 505.85 225.00

　18971

　1.47

　663

　0.65% 3.49% 2013 600.84 300.80

　16112

　2.3408

　873

　0.78% 5.42% 2014 690.31 390.64

　17948

　2.5102

　980

　0.64% 5.46% 2015 842.77 475.75

　20050

　2.952

　1000

　0.62% 4.99% 2016 中期 963.3 557.68

　20636

　2.261

　885

　0.41% 4.29% 资料来源：数据直接来源于重庆银行股份有限公司（BANK OF CHONGQING CO., LTD.）公布的各年度年度报告，或由各年度报告数据进行数学运算得出。

　注：农业微企是指从事农业的微型企业，从事农业但不属于微型企业的客户及其贷款余额不包含在内。

　从表 3-2 可以看出，农业微企余额占整个小微业务余额的比重多年来一直在 1%以下，但客户数占所有小微客户的 2~6%。农业微企贷款的余额和客户数虽然也呈逐年稳步增长的态势，但在重庆银行公司贷款业务的比重却呈下降趋势，见图 3-1。

　3 重庆银行农业微型企业贷款业务发展概况

　图 3-1 农业微企贷款业务占小微业务比例 重庆银行作为传统的城市商业银行，在农业贷款方面的发展，即便在政府政策的鼓励下，依然十分谨慎。除了微型企业普遍财务信息不足和担保抵押不足两个原因外，还有以下重要的原因：

　（1）重庆银行虽然是一家地方性商业银行，但其线下网点或支行，主要集中在重庆市主城，各区县一般只在县城设一个支行，而在农业微型企业普遍所在的乡镇一级，缺乏线下渠道；渠道的匮乏导致重庆银行难以进行业务的拓展；也导致农业微企普遍不了解重庆银行及其业务。

　（2）重庆银行传统的企业贷款业务，依赖于信贷人员对企业进行实地调研，以及企业主与信贷人员面对面的沟通；而重庆银行小企业信贷中心的办公场所依托于支行设置，在重庆市主城区设有 8 个办公点，而在 30 余个区县依托支行设有 6 个办公点，而其余 24 个区县的农业微型企业若有贷款业务需求，也只能由企业主亲自与这 6 个办公点进行接洽；信贷人员还需亲自到区县对企业主进行调研；业务的开展，受时间空间所限；除了信贷人员办公渠道匮乏，后期贷款审批人员更是集中在主城区，为了支撑全市农业微型企业信贷业务的开展，审批人员常常需要在全市各区县奔波往返。

　（3）与一般微型企业缺乏抵押、担保的情形相比，农业型微企缺乏抵押、担保的情形更为严重；由于从事农业生产最为主要的生产资料即是土地，我国的土地经营权（流转）处置十分严格；目前我国尚无统一的政策法规，各地政府对于此问题也尚在摸索研究之中；商业银行与农业微型企业脱离政府0.00%0.10%0.20%0.30%0.40%0.50%0.60%0.70%0.80%0.90%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%2011 2012 2013 2014 2015 2016中期贷款余额占比客户数占比农业微企客户数占比 农业微企余额占比

　重庆银行农业微型企业贷款业务研究 指导独立运作几乎不可能实现。

　因此，近年来农业微型企业可向重庆银行办理的贷款业务有 3 种：一是微型企业政策型扶持贷款业务“微企通”；二是农业微企专向担保型贷款业务“农保贷”；三是面向各种类型企业的纯信用贷款“好企贷”。

　4 4 ．重庆银行农业微型企业贷款业务存在的问题与原因分析

　4 4. .1 1 政策性扶持贷款业务 “ 微企通 ” 概况

　4 4. .1 1 .1 微企通业务简介及其特点

　2011 年重庆银行小企业贷款中心开始与政府进行合作，对符合条件的微型企业提供政策性创业扶持贷款，主打产品为“微企通”。在同一...