36Kr-美屋365调研报告

　 互联网家装/VR家装 当前估值2-4亿 最新融资1800万 融资阶段战略融资投资方一起装修网、 慧鑫泉创始人崔健、崔迎、 勾玉东36氪行业研究 任瑞超行业分析师+8618514476001renruichao@36贺靓婷行业分析师助理+8618811311042heliangting@36从虚拟现实家装设计切入，打造连接设计师、厂商、物流服务以及消费者的家装电 商平台——美屋365调研报告报告要点：?家装市场规模庞大，但存在诸多痛点，互联网及VR的应用 提高效率，缩减成本2014年达到40700亿元，同比增长9.3%，2015年预计将保持 平稳增长，市场规模达到42735亿元。消费存在诸多痛点：消 费者付出高昂的时间成本、交易成本和产品成本，却无法获得 有保障的装修质量。互联网有效解决信息不对称、中间环节多 的问题，虚拟现实技术的应用让消费者身临其境感受家具细节 效果（包括质地纹理）、整体设计效果等；对于设计师，大大 缩短了家装设计时间，降低了与客户的沟通成本，提高效率； 对于家装公司，通过虚拟现样品陈列大大节约了门店成本，同 时也能减少人力成本。? 美屋365连接设计师、家居供应商、物流服务商及消费者公司以提供虚拟现实家装设计为核心能力，打通家装产业链上 下游，打造集家装设计、购买、配送安装为一体的综合性服务 平台。设计端通过虚拟现实家装设计软件大大缩减了消费者和 设计师的成本；购买端与设计端直接打通，设计所用的家具均 可通过链接直接购买；物流端与国内领先的家居物流公司居家 通合作，全方位满足消费者家装需求。? 团队技术坚实，拥有丰富的行业经验创始人崔健，连续创业者；联合创始人，崔迎拥有15年三维动 画和虚拟现实经验。团队背景多元，成员在产品设计、渠道和 供应链管理、销售等方面均有丰富经验。请务必阅读文末的免责声明1. 行业：家装市场规模庞大，传统模式痛点多，互联网及VR的应 用带来变革根据中国建筑装饰协会数据，2013年中国建材家居行业市场规模为 37242.9亿元 ，2014年达到40700亿元，同比增长9.3%，2015年 预计将保持平稳增长，市场规模达到42735亿元。从市场规模构成看，2013年泛家装行业国内家电市场规模达 1.38 万亿元，建筑装饰部品及材料25389.7亿元，家具、人造板和智能 家居分别为6800亿元、4953.2亿元、100亿元。企业特点：分散度极高，企业规模小家装行业总体市场广阔，但家装公司的规模普遍较小 。中国建筑装 饰协会发布的《2013年中国建筑装饰百强报告》显示，建筑装饰百 强企业全年总产值仅占行业总产值的 9.68%，6 家龙头上市企业年 产值总计仅占 1.66%，各自的市场份额均未超过 0.7%。其主要原 因是建筑装饰业务标准化程度低、跨地区复制能力不强，造成各地 区企业限于本地区发展，行业内企业数量过多、规模难以扩大。传统家装痛点传统家装最大的问题是服务体验差，消费存在诸多痛点：消费者付 出高昂的时间成本、交易成本和产品成本，却无法获得有保障的装 修质量。? 工期长、易延期? 现场监督精力消耗大? 中间环节多，建材价格多? 工作人员推销建材拿高额价差或回扣? 随意加项超预算? 装修市场评价体系缺失，挑选成本高? 报价不透明，比价成本高? 水电隐蔽工程问题难察觉? 施工过程偷工减料? 维权难度大互联网家装互联网的重要特点是信息资源的丰富和渠道的简化，可以解决传统 家装行业信息不对称、中间环节多的痼疾，因此互联网能够有效消 除家装消费中的痛点：? 信息搜集更简单，消费者网上看评价、比报价即可选择公司? 产品价格更低廉，家居建材电商省去了经销商、卖场这些中间环 节成本降低，价格降低? 装修质量更有保障，3D设计技术能够让设计“所见即所得”? 售后维权更容易，第三方支付与评价体系有效保障消费者权益与家电、 数码产品、服装鞋帽等商品不同，家装提供的产品是非标 准化的重商品，标准化程度低、物流成本高，同时家装消费中服务 占比较高，这使得家装消费具备与其他电商商品截然不同的特点： 购买前体验极其重要、服务质量极为关键、本地化要求极高。家装电商独特要求VR设家装设计目前互联网改造的环节主要是产品销售、导购信息、支付和评价， 装修设计、施工、安装等服务环节依然要通过线下完成。虽然互联 网给家装行业带来巨大的改变，但仍存在有一些问题难以解决：? 消费者难以通过电商网站家具等图片感知实物，二维图片与实际 观看效果不同，体验缺少真实感? 家装设计方式仍然比较传统，革新少虚拟现实技术的引入可以有效解决以上两个问题，VR特有的沉浸感 能让消费者身临其境感受家具细节效果（包括质地纹理）、整体设 计效果等；对于设计师，大大缩短了家装设计时间，降低了与客户 的沟通成本，提高效率；对于家装公司，通过虚拟现样品陈列大大 节约了门店成本，同时也能减少人力成本传统与VR家装设计对比传统家装设计VR家装设计用 户 端?通过设计图纸和电脑绘制的3D效果图感受 和观看自己装修后的效果?设计的家居环境沉浸感强装修后的家居环境的沉浸感较弱施工完成后的实景和心理预期的落差与设计师沟通时细节把握不准，意见相左， 为后面的风格搭配和理想效果发生纠纷对个性化的装修诉求能够准确的描述 和沟通设计风格可以自由切换，用户可对细 节到局部乃至全部都做出DIY的设计设 计 师 端?设计时间大大缩短，提高生产搭配装?画一张设计图耗时长，服务的客户少修方案的效率修改周期长，工作效率极低 与用户沟通成本高，不可控风险高方便与用户沟通细节，降低成本和风 险，提高用户体验降低门槛，未来设计师不一定要使用复杂的设计软件，设计及审美能力成为核心家 装 公 司 端?需要搭建多个风格样板间，而且定期需要 更换，成本高?使用虚拟的云端样板间，降低门店管 理运营成本?给消费者呈现的产品及其有限?普通导购或销售人员都能自主进行软?需要雇佣和聘请熟练掌握3DMAX软件的 人员装方案设计，大大降低了装修公司的人力成本2.美屋365：连接设计师、家居供应商、物流服务商及消费者美屋365成立于2015年，是一家虚拟现实家装公司，致力于通过虚 拟现实技术为每个家庭打造一间“还原真实”的居所，从而可以摆 脱空间和时间的限制，帮助每个家庭连接硬装、软装、家电、家政 等产品和服务。公司以提供虚拟现实家装设计为核心能力，打通家装产业链上下游， 打造集家装设计、购买、配送安装为一体的综合性服务平台。消费者家装流程设计端国内现状：传统模式下，国内的整体设计环节基本没有成体系。消 费者在与家装公司签约后往往又要另请设计师，家装公司合作或自 带的设计服务缺乏专业性，而在海外，设计环节是整个泛家装的入 口。所以国内家装从一开始就没有整体感，消费者自然也摸不清楚 自身需求。部分消费者是通过设计展会及设计师导入后续服务，此 时设计师往往做高造价，进一步降低消费体验度。美屋365从设计切入，研发了一套虚拟现实家装设计产品，PC 客户 端基于 UE4引擎，画面效果好。个人和设计师先选择相应的户型，在客户端通过鼠标拖曳产品即可 进行设计，并能发送给对方共享交流。为保证模型质量，设计使用 的1:1的 3D 模型，均为公司自主采集制作，模型逼真，不仅能将家 具材质纹理清晰展现，还能根据光照的不同呈现相应的效果。户型模型由美屋根据新开盘的小区信息建立，用户可上传平台上没 有的户型平台，美屋可以建出模型并发布。已经上线的家居产品模 型有近两千种，覆盖低中高各层次品牌，公司计划8月前建成2万个 模型，打造全球最大的VR家装模型库。购买端线上：设计完成后，PC 客户端可以直接生成物料清单和总价，并 可以导到美屋的商店直接购买对应商品。目前美屋达成合作的家居 品牌有近百种，未来三个月计划达到几百种。线下：美屋多个城市与现有小型建材城（城市合伙人）合作，将其 改造成 VR 家具城。VR 家居城里布置 HTC Vive 和美屋 PC 客户端， 大量产品存储在云端，在实体店摆少量样品，这样就可以节省渠道 成本通过低价回馈消费者。通过 PC 客户端和 HTC Vive，消费者可 以直接观看产品及其摆放在房间中的效果，通过实体产品感受材质， 做出购买决策。目前与美屋签约的城市合伙人共有28家，预计8月前达到40家；每 个线下体验店都将入驻设计师，与用户当场设计室内装修图，预计 8月前近240个别墅级服务高级设计师驻店。配送端与国内领先的家居物流公司居家通合作，居家通致力于为家居电商 提供上门提货、干线物流、同城配送、上门安装、售后服务等“五 包一体化”全方位服务。目前服务覆盖全国625个城市，终端网点 达900多个，覆盖全国95%以上的一二级城市。美屋365连接设计师、建材家居供应商、物流服务商以及消费者， 建立了VR家居电商平台，通过中间环节的减少、虚拟现实样板间带 来门店面积的节约、增加流量提高门店运营效率，大大降低了各方 面成本。盈利模式3.竞品分析：VR家装设计为核心优势，与已有企业展开错位竞争目前与美屋365业务比较相近的是土巴兔，土巴兔是一家互联网装 修企业，其主要业务包括：服务项目内容设计服务在线设计旗下设计网站提供设计师、3D样板房模型、家装建材模型 服务，消费者可自主下载模型自主设计在线体验消费者在线找到自己小区，获得现成的房型3D设计案例， “装修体验馆”App提供家居在线试用装修服务撮合服务集合了7万家装修公司，撮合装修公司和装修业主装 修 宝免费监理聘用监理员对水电、泥木、油漆和竣工四个节点进行监理并 验收装修款托管开工前托管工程总价的20%，业主收到《工程节点验收单》 后再一次支付剩下的钱快速维权针对业主关于设计、质量、服务态度、结算方面的投诉进行 处理建材服务产品推荐无自营建材电商，推荐线上线下建材商品O2O团购在深圳地区与建材家居共同举办O2O团购活动移动服务移动APP“装修管家”、“装修体验馆”、“装修图库”土巴兔的在线家装设计服务主要是通过3D建模的方式（如下），与 美屋的VR技术相比，缺少用户沉浸感，且没有1:1的模型，用户家 装设计与产品购买没有直接打通，不能通过设计转化订单。另外，土巴兔的主要业务仍是基于传统装修过程的监督、维权，其 引流及盈利模式与美屋365存在较大差异。4. 团队信息目前公司团队规模共有100人左右，成员来自 58 同城、CCTV、中 国移动、小米、美团、依诺维绅等，同时具备资深的UE4技术人员。创始人崔健? 毕业于南开大学? 连续创业者联合创始人崔迎? 15年三维动画和虚拟现实经验，曾任中央电视台三维动画部主任? 曾负责《古墓丽影崛起》场景外包 和《最终幻想15》等游戏外 包。联合创始人勾玉东? 毕业于南开大学? 曾任中国移动广东公司运营高管? 在渠道管理和销售团队领导方面经验丰富产品总监胡鹏辉? 原河狸家产品总监? 熟悉O2O业务? 尤其擅长产品设计供应链部总监李兴? 原美团商家入驻系统产品负责人? 原恒大地产建材家具采购负责人信息披露本次调研参与方崔健美屋365CEO任瑞超36氪行业分析师贺靓婷36氪分析师助理分析师声明作者具有专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地 反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。免责声明 36氪不会因为接收人接受本报告而将其视为客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放， 概不构成任何广告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在法律许可的情 况下，36氪及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司的股权，也可能为这些公司提供或者争取提供筹资或财务 顾问等相关服务。本报告的信息来源于已公开的资料，36氪对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、 意见及推测仅反映36氪于发布本报告当日的判断，本报告所指的公司或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。

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