宁波肥料项目财务分析报告

　一、项目发展背景

　水溶肥是与水肥一体化相配套，经水溶解或稀释，用于灌溉施肥、叶面施肥、无土栽培、浸种蘸根等，水溶性在 95%以上的液体或固体肥料。

　水溶肥主要由氮、磷、钾等单质肥按一定配方配制而成，其特点是养分浓度高、组分全溶解，不会造成滴灌带微孔的阻塞。同时根据各地不同的土壤类型以及不同作物的需肥规律科学配制，此外还可掺进中微量元素、氨基酸、腐植酸、增效剂等物质，使其具有多种用途。水溶肥总养分含量一般高达 40～60%，而且含有氮、磷、钾、钙，镁、硫、铁、硼等多种营养元素，氮肥利用率达 58～65%，磷肥利用率达22～28%，较常规灌溉施肥的氮、磷肥利用率提高 20～25 个百分点和5～10 个百分点，节省氮肥 30%左右，节省磷肥 10%左右，节水 50%以上。水溶肥能够达到稳定农作物的产量，改善农产品品质，提高种植效益的效果，深受种植者欢迎。水溶肥作为一种与节水灌溉农业、立体高效栽培、高产优质栽培技术相配套产生的一类新型肥料，与喷滴灌相结合，实现水肥一体化，既能节约水资源，又能提高肥料利用率，促进种植者增收节支、保护环境，是肥料未来发展的重要方向之一。

　水溶肥按照剂型分类可分为液体型（清液型、悬浮型）和固体型（粉状、颗粒状）。液体型水溶肥水溶性好，施用方便，与农药等混配性好，但运输、储存不便，对包装要求也较高；固体型水溶肥养分含量比较高，储存、运输方便，对包装要求不严，但有效成分、溶解性能劣于液体型。

　水溶肥按照肥料组分分类可分为养分类、天然物质类和混合类。养分类水溶肥是由一种或多种养分组成，有效养分含量较高，吸收效果好，杂质含量低，与其他喷施物混配性好等；天然物质类水溶肥是添加一些动植物提取物质，如腐植酸、海藻素、氨基酸等，对作物生长具有良好的调节作用，促进养分吸收，增强作物抗逆能力，提高作物品质等，且混配性好，效果明显，安全可靠；混合类水溶肥是养分与多种功能类物质（植物调节剂、天然活性物质，甚至杀菌、杀虫制剂等）配合使用，强调营养与调节发育进程相结合，具有多种功能。水溶肥按照元素含量分类可分为大量元素型、氨基酸型和腐植酸型。大量元素型水溶肥 N、P、K 有效养分含量较高；氨基酸型水溶肥含植物发酵或动植物提取的复合氨基酸，混配性好；腐植酸型水溶肥含来自矿物源或植物源的水溶性腐植酸。水溶肥由于养分浓度高、组分全溶解，特别是氨基酸型水溶肥和腐植酸型水溶肥具有微量元素含量高、

　加剧土壤中微生物活动、刺激作物根系发育的功能，能够达到稳定农作物的产量，改善作物品质，提高种植效益的效果。目前国内水溶性肥料主要执行农业部制定的水溶肥料行业标准，部分标准如下表：

　传统的复合肥具有易造成肥料流失、水体富营养化、破坏土壤结构、养分失调等缺点，水溶肥作为新型环保型肥料避免了传统复合肥的缺点，使用方便，可与喷滴灌设施结合使用，提高肥料利用率、节约农业用水，适应了我国西北、东北等地区节水农业发展的现状。蔬菜、果树等经济作物采用水肥一体化技术，可提高肥料利用率 50%以上，节肥 30%以上。水溶肥含有作物生长需要的营养元素，还可以通过加入肥料添加剂、增效剂、腐植酸、氨基酸等，提高作物品质、减少作物的生理病害。传统复合肥市场竞争激烈，利润率逐年走低。而具有全水溶、配合喷滴灌技术使用的水溶肥保持了较高的毛利率，正逐渐被化肥经销商所追捧；客户对水溶肥接受度逐渐提高，激发了企业投身水溶肥行业的研发和推广热情。

　二、项目总投资估算

　（一）固定资产投资估算

　本期项目的固定资产投资 13277.49(万元）。

　（二）流动资金投资估算

　预计达产年需用流动资金 3682.23 万元。

　（三）总投资构成分析

　1、总投资及其构成分析：项目总投资 16959.72 万元，其中：固定资产投资 13277.49 万元，占项目总投资的 78.29%；流动资金 3682.23 万元，占项目总投资的 21.71%。

　2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资 5018.92 万元，占项目总投资的 29.59%；设备购置费 5381.22万元，占项目总投资的 31.73%；其它投资 2877.35 万元，占项目总投资的16.97%。

　3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13277.49+3682.23=16959.72（万元）。

　三、资金筹措

　全部自筹。

　四、经济评价财务测算

　根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷 60.00%,计划收入19345.80 万元，总成本 16334.76 万元，利润总额 12181.92 万元，净利润9136.44 万元，增值税 574.61 万元，税金及附加 253.45 万元，所得税3045.48 万元；第二年负荷 75.00%,计划收入 24182.25 万元，总成本19696.66 万元，利润总额 15599.16 万元，净利润 11699.37 万元，增值税718.26 万元，税金及附加 270.68 万元，所得税 3899.79 万元；第三年生产负荷 100%，计划收入 32243.00 万元，总成本 25299.83 万元，利润总额

　6943.17 万元，净利润 5207.38 万元，增值税 957.68 万元，税金及附加299.41 万元，所得税 1735.79 万元。

　（一）营业收入估算

　项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入 32243.00 万元。

　（二）达产年增值税估算

　达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=957.68 万元。

　（三）综合总成本费用估算

　根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用 25299.83 万元，其中：可变成本22412.68 万元，固定成本 2887.15 万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。

　达产年应纳税金及附加 299.41 万元。

　（五）利润总额及企业所得税

　利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6943.17（万元）。

　企业所得税=应纳税所得额×税率=6943.17×25.00%=1735.79（万元）。

　（六）利润及利润分配

　1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6943.17（万元）。

　2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6943.17×25.00%=1735.79（万元）。

　3、本项目达产年可实现利润总额 6943.17 万元，缴纳企业所得税1735.79 万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6943.17-1735.79=5207.38（万元）。

　4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。

　（1）达产年投资利润率=40.94%。

　（2）达产年投资利税率=48.35%。

　（3）达产年投资回报率=30.70%。

　5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入32243.00 万元，总成本费用 25299.83 万元，税金及附加 299.41 万元，利润总额 6943.17 万元，企业所得税 1735.79 万元，税后净利润 5207.38 万元，年纳税总额 2992.88 万元。

　五、项目盈利能力分析

　全部投资回收期（Pt）=4.76 年。

　本期工程项目全部投资回收期 4.76 年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。

　六、综合评价

　本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率 40.94%，投资利税率 48.35%，全部投资回报率 30.70%，全部投资回收期 4.76 年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。

　七、市 场预测分析

　国外对水溶性肥料的研究较早，目前已被广泛用于温室中的蔬菜、花卉、各种果树以及大田作物的灌溉施肥，园林景观绿化植物、高尔夫球场等。1965 年，美国公布了一项片状水溶性肥料的生产专利；1988 年，美国 TVA 国际化工集团公司申请了高浓度氮硫悬浮肥的生产专利。我国水溶性肥料起步于 20 世纪 80 年代中后期，基本上与复混肥料同步，从 20 世纪 90 年代开始我国灌溉施肥的理论及应用技术才日渐被重视。到目前为止水肥一体化灌溉施肥技术已经由过去局部试验、示范发展为大面积推广应用，辐射范围扩大到西北、东北和华南

　地区，水肥一体化从当年的“高端农业”、“形象工程”开始向普及应用发展。经过多年的引进、消化、吸收及创新，水溶肥产品生产工艺从掺混仿制发展到按照配方精确计量，向先进的工艺技术转变，生产装备、技术工艺逐渐成熟。一批质量优、讲信誉、服务好的行业龙头企业逐渐被种植者接受、认可，一些水溶肥行业优质品牌开始树立起来，水溶肥行业进入加速成长期，正在由小作坊生产，向现代企业生产转变过程中。随着水肥一体化技术的推广，水溶肥施用作物的面积越来越大，水溶肥产业也在发展壮大。目前中国水溶性肥料的产地主要集中在新疆、山东、四川等水肥一体化推广面积较大的省份，尤其是滴灌节水面积最大的新疆地区；销地主要集中在新疆、甘肃、内蒙等西北干旱区和东北、西南、华南等地。

　以喷滴灌为代表的微灌技术作为全球节水效果最好、发展最快的节水灌溉技术之一，近 20 年来在全世界范围内使用面积以平均每年 33%的速度增长。美国是世界上水肥一体化面积最大的国家，灌溉农业中60%的马铃薯、25%的玉米、33%的果树均采用水肥一体化，用于水肥一体化的专用肥料占肥料总量的 38%以上。以色列 90%以上耕地应用水肥一体化技术，水溶肥占总肥料的比例超过 90%。

　根据美国、以色列等国家的经验和我国节水农业技术普及推广，以及种植者对水溶肥认识程度的加深，我国水溶肥用量占总施肥量的比率将不断提升。专家分析，虽然目前水溶肥只占国内化肥市场份额的 1.6%-2.5%，但预计未来水溶肥市场份额将增至 10%左右，这将给水溶肥带来巨大的市场空间。以喷滴灌为代表的微灌技术在我国已推广到甘肃、黑龙江、广西、海南等 29 个省（市、自治区），“十一五”期间，新疆、甘肃、河北、内蒙古滴灌总面积达 7,118 万亩，主要应用作物包括棉花、玉米、小麦、加工番茄、线辣椒等 30 多个品种，我国成为世界上农田采用滴灌节水技术规模最大的国家。2016 年 4 月，农业部办公厅印发《推进水肥一体化实施方案（2016-2020 年）》，到2020 年水肥一体化技术推广面积达到 1.5 亿亩，新增 8,000 万亩。其中东北地区推广玉米、马铃薯滴灌水肥一体化技术 1,500 万亩；西北地区推广玉米、马铃薯、棉花水肥一体化技术 2,000 万亩；华北地区推广小麦、玉米微喷水肥一体化技术 2,000 万亩；西南地区推广玉米、马铃薯集雨补灌水肥一体化技术 1,000 万亩；设施农业推广设施蔬菜、水果滴灌水肥一体化技术 1,000 万亩；果园推广滴灌、微喷水肥一体化技术 500 万亩。

　近几年随着我国水肥一体化进程的加快，水溶肥已经开始逐步被广大国内专业种植者所接受，水溶肥的施用面积取得了较大的增长，水溶肥市场需求扩大，步入快速发展时期。水溶肥产品配方科技含量高，原材料多为养分含量高、水溶性好、吸收效率高、产品稳定性好的优质工业级原料，施用地域集中，对喷滴灌设施契合度高，市场售价在 5,000-20,000 元/t，其中应用于花卉、蔬菜、瓜果、药材、茶叶和烟草等高附加值经济作物的水溶肥价格远高于传统复合肥。水溶肥的施肥方式为通过喷滴灌系统注入，对工厂技术服务能力和设备配套水平也有一定的门槛要求。相对于传统化肥，水溶性肥是近几年快速发展的新兴农资产品，细分市场中规模企业较少，对厂商的竞争压力相对较小，目前水溶肥生产企业具有一定定价权和议价能力，能够获得较高的毛利率。

　未来水溶肥将向着肥料复合化、高浓度化、液体化、配方合理化、功能扩展化和肥料有机化的方向发展。厂家还可将水溶肥通过“工厂—配送站—田间大户”的模式配送，解决客户关注的质量稳定性、技术支持以及性价比等问题，进一步拓展水溶肥营销规模，达到规模效应。

　八、行业发展趋势

　2015 年亚洲地区水溶性肥料总需求接近 425 万吨，占全球需求总量的 54%，是全球最大的水溶肥消费区域。

　2013 年全球水溶性肥料总消费量为 720.6 万吨，行业市场规模达到 113.6 美元，2014 年全球水溶性肥料需求量为 754.5 万吨，同比增长 4.7%；行业市场规模为 119.6 亿美元，增幅为 5.2%。2015 年全球水溶肥市场规模达 125.3 亿美元，需求量增长至 786.3 万吨。

　在中国水溶性肥料产业快速发展的推动下，近两年来亚洲地区超越欧美成为全球最大的水溶性肥料产销市场。

　由于水溶性肥料肥料具有利用率高，省水、省肥、省工、高效等特点，引起了国际上很多公司的重视，目前国外的水溶性肥料产品相当成熟，主要集中在一些工业比较发达的国家，如全球最大的水溶性肥料——智利化学矿业公司（SQM），英国的欧麦思（Omex）公司，以色列的海法（Haifa）公司，英国的普朗特（Prandtl）公司，美国的施可得（Scotts）公司，美国的果茂（GrowMore）公司，美国的Greencare 公司，美国的 Plant-marvel 公司,加拿大的植物产品（Plant-prod）公司等。

　为进一步拓宽水溶性肥料市场，2012 年 SQM 在印度投资了一个年产能 1.5 万吨的水溶性肥料工厂，此外智利化学矿业有限公司（SQM）

　对中国市场的业务也做出了调整，SQM（北京）贸易有限公司将位于青岛的水溶性肥料合资公司的销售纳入统一管理，原青岛合资厂的销售人员也一并加入北京的营销团队。该企业负责人表示，此举旨在整合分销商渠道，统一安排市场销售，统一品牌管理，有利于降低公司水溶性肥料的销售成本。

　九、附表

　 上年度营收情况一览表

　 序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 1

　营业收入

　3861.50

　5148.67

　4780.91

　4597.02

　18388.10

　2

　主营业务收入

　3297.12

　4396.17

　4082.15

　3925.15

　15700.59

　2.1

　水溶肥(A)

　1088.05

　1450.73

　1347.11

　1295.30

　5181.19

　2.2

　水溶肥(B)

　758.34

　1011.12

　938.90

　902.78

　3611.14

　2.3

　水溶肥(C)

　560.51

　747.35

　693.97

　667.28

　2669.10

　2.4

　水溶肥(D)

　395.65

　527.54

　489.86

　471.02

　1884.07

　2.5

　水溶肥(E)

　263.77

　351.69

　326.57

　314.01

　1256.05

　2.6

　水溶肥(F)

　164.86

　219.81

　204.11

　196.26

　785.03

　2.7

　水溶肥(...)

　65.94

　87.92

　81.64

　78.50

　314.01

　3

　其他业务收入

　564.38

　752.50

　698.75

　671.88

　2687.51

　上年度主要经济指标

　 项目 单位 指标 完成营业收入

　万元

　18388.10

　完成主营业务收入

　万元

　15700.59

　主营业务收入占比

　 85.38%

　营业收入增长率（同比）

　 13.28%

　营业收入增长量（同比）

　万元

　2155.43

　利润总额

　万元

　4778.86

　利润总额增长率

　 21.24%

　利润总额增长量

　万元

　837.14

　净利润

　万元

　3584.14

　净利润增长率

　 22.51%

　净利润增长量

　万元

　658.64

　投资利润率

　 45.03%

　投资回报率

　 33.77%

　财务内部收益率

　 27.34%

　企业总资产

　万元

　31769.43

　流动资产总额占比

　万元

　28.34%

　流动资产总额

　万元

　9002.62

　资产负债率

　 41.03%

　主要经济指标一览表

　 序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　46123.05

　69.15 亩

　1.1

　容积率

　 1.26

　 1.2

　建筑系数

　 66.38%

　 1.3

　投资强度

　万元/亩

　192.01

　 1.4

　基底面积

　平方米

　30616.48

　 1.5

　总建筑面积

　平方米

　58115.04

　 1.6

　绿化面积

　平方米

　3482.58

　绿化率 5.99%

　2

　总投资

　万元

　16959.72

　 2.1

　固定资产投资

　万元

　13277.49

　 2.1.1

　土建工程投资

　万元

　5018.92

　 2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　29.59%

　 2.1.2

　设备投资

　万元

　5381.22

　 2.1.2.1

　设备投资占比

　 31.73%

　 2.1.3

　其它投资

　万元

　2877.35

　 2.1.3.1

　其它投资占比

　 16.97%

　 2.1.4

　固定资产投资占比

　 78.29%

　 2.2

　流动资金

　万元

　3682.23

　 2.2.1

　流动资金占比

　 21.71%

　 3

　收入

　万元

　32243.00

　 4

　总成本

　万元

　25299.83

　 5

　利润总额

　万元

　6943.17

　 6

　净利润

　万元

　5207.38

　 7

　所得税

　万元

　1.26

　 8

　增值税

　万元

　957.68

　9

　税金及附加

　万元

　299.41

　 10

　纳税总额

　万元

　2992.88

　 11

　利税总额

　万元

　8200.26

　 12

　投资利润率

　 40.94%

　 13

　投资利税率

　 48.35%

　 14

　投资回报率

　 30.70%

　 15

　回收期

　年

　4.76

　 16

　设备数量

　台（套）

　105

　 17

　年用电量

　千瓦时

　821145.67

　 18

　年用水量

　立方米

　14876.54

　 19

　总能耗

　吨标准煤

　102.19

　 20

　节能率

　 29.07%

　 21

　节能量

　吨标准煤

　32.27

　 22

　员工数量

　人

　458

　区域内行业经营情况

　 项目 单位 指标 备注 行业产值

　万元

　141479.48

　 同期产值

　万元

　125927.44

　 同比增长

　 12.35%

　 从业企业数量

　家

　636

　 —规上企业

　家

　10

　 —从业人数

　人

　31800

　 前十位企业产值

　万元

　66700.95

　去年同期 56771.60 万元。

　1、xxx 投资公司（AAA）

　万元

　16341.73

　 2、xxx 公司

　万元

　14674.21

　 3、xxx 有限公司

　万元

　8671.12

　 4、xxx（集团）有限公司

　万元

　7337.10

　 5、xxx 实业发展公司

　万元

　4669.07

　 6、xxx 集团

　万元

　4335.56

　 7、xxx 有限公司

　万元

　333.50

　 8、xxx（集团）有限公司

　万元

　2734.74

　 9、xxx 实业发展公司

　万元

　2601.34

　 10、xxx 集团

　万元

　2001.03

　区域内行业营业能力分析

　 序号 项目 单位 指标 1

　行业工业增加值

　万元

　42757.51

　1.1

　—同期增加值

　万元

　36523.03

　1.2

　—增长率

　 17.07%

　2

　行业净利润

　万元

　17902.04

　2.1

　—2016 年净利润

　万元

　16022.59

　2.2

　—增长率

　 11.73%

　3

　行业纳税总额

　万元

　20094.06

　3.1

　—2016 纳税总额

　万元

　16880.09

　3.2

　—增长率

　 19.04%

　4

　2017 完成投资

　万元

　39835.96

　4.1

　—2016 行业投资

　万元

　11.21%

　区域内行业市场预测（单位：万元）

　 序号 项目 8 2018 年 9 2019 年 0 2020 年 1

　产值

　164449.82

　186874.79

　212357.72

　2

　利润总额

　56535.83

　64245.26

　73005.98

　3

　净利润

　18604.92

　21141.96

　24024.96

　4

　纳税总额

　12673.30

　14401.48

　16365.32

　5

　工业增加值

　50873.30

　57810.57

　65693.83

　6

　产业贡献率

　10.00%

　14.00%

　15.77%

　7

　企业数量

　763

　931

　1192

　土建工程投资一览表

　 序号 项目 占地面积（㎡）

　基底面积（㎡）

　建筑面积（㎡）

　计容面积（㎡）

　投资（万元）

　1

　主体生产工程

　21645.85

　21645.85

　39806.13

　39806.13

　3781.50

　1.1

　主要生产车间

　12987.51

　12987.51

　23883.68

　23883.68

　2344.53

　1.2

　辅助生产车间

　6926.67

　6926.67

　12737.96

　12737.96

　1210.08

　1.3

　其他生产车间

　1731.67

　1731.67

　2308.76

　2308.76

　226.89

　2

　仓储工程

　4592.47

　4592.47

　11900.79

　11900.79

　822.22

　2.1

　成品贮存

　1148.12

　1148.12

　2975.20

　2975.20

　205.56

　2.2

　原料仓储

　2388.08

　2388.08

　6188.41

　6188.41

　427.55

　2.3

　辅助材料仓库

　1056.27

　1056.27

　2737.18

　2737.18

　189.11

　3

　供配电工程

　244.93

　244.93

　244.93

　244.93

　19.04

　3.1

　供配电室

　244.93

　244.93

　244.93

　244.93

　19.04

　4

　给排水工程

　281.67

　281.67

　281.67

　281.67

　17.03

　4.1

　给排水

　281.67

　281.67

　281.67

　281.67

　17.03

　5

　服务性工程

　2908.57

　2908.57

　2908.57

　2908.57

　200.95

　5.1

　办公用房

　1290.78

　1290.78

　1290.78

　1290.78

　95.41

　5.2

　生活服务

　1617.79

　1617.79

　1617.79

　1617.79

　96.14

　6

　消防及环保工程

　820.52

　820.52

　820.52

　820.52

　63.78

　6.1

　消防环保工程

　820.52

　820.52

　820.52

　820.52

　63.78

　7

　项目总图工程

　122.47

　122.47

　122.47

　122.47

　27.97

　7.1

　场地及道路硬化

　8538.10

　 1695.60

　1695.60

　 7.2

　场区围墙

　1695.60

　 8538.10

　8538.10

　 7.3

　安全保卫室

　122.47

　122.47

　122.47

　122.47

　 8

　绿化工程

　2469.29

　 86.43

　 合计

　 30616.48

　58115.04

　58115.04

　5018.92

　节能分析一览表

　 序号 项目 单位 指标 备注 1

　总能耗

　吨标准煤

　102.19

　 1.1

　—年用电量

　千瓦时

　821145.67

　 1.2

　—年用电量

　吨标准煤

　100.92

　 1.3

　—年用水量

　立方米

　14876.54

　 1.4

　—年用水量

　吨标准煤

　1.27

　 2

　年节能量

　吨标准煤

　32.27

　 3

　节能率

　 29.07%

　节项目建设进度一览表

　 序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　10611.89

　1.1

　——完成比例

　 62.57%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　7537.29

　2.1

　——完成比例

　 71.03%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　3074.60

　3.1

　——完成比例

　 28.97%

　人力资源配置一览表

　 序号 项目 单位 指标 1

　一线产业工人工资

　1.1

　平均人数

　人

　311

　1.2

　人均年工资

　万元

　5.00

　1.3

　年工资额

　万元

　1534.49

　2

　工程技术人员工资

　2.1

　平均人数

　人

　69

　2.2

　人均年工资

　万元

　5.84

　2.3

　年工资额

　万元

　354.86

　3

　企业管理人员工资

　3.1

　平均人数

　人

　18

　3.2

　人均年工资

　万元

　7.18

　3.3

　年工资额

　万元

　109.53

　4

　品质管理人员工资

　4.1

　平均人数

　人

　37

　4.2

　人均年工资

　万元

　5.99

　4.3

　年工资额

　万元

　195.11

　5

　其他人员工资

　5.1

　平均人数

　人

　23

　5.2

　人均年工资

　万元

　4.70

　5.3

　年工资额

　万元

　165.03

　6

　职工工资总额

　万元

　2359.02

　固定资产投资估算表

　 序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　5018.92

　5381.22

　192.01

　13277.49

　 1.1

　工程费用

　万元

　5018.92

　5381.22

　 20748.72

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　5018.92

　5018.92

　29.59%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 5381.22

　 5381.22

　31.73%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　2877.35

　2877.35

　16.97%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　1614.77

　1614.77

　 1.3

　预备费

　万元

　1262.58

　1262.58

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　731.76

　731.76

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　530.82

　530.82

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　13277.49

　13277.49

　流动资金投资估算表

　 序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　20748.72

　14741.17

　18263.24

　20748.72

　20748.72

　20748.72

　1.1

　应收账款

　万元

　6224.62

　3734.77

　4668.46

　6224.62

　6224.62

　6224.62

　1.2

　存货

　万元

　9336.92

　5602.15

　7002.69

　9336.92

　9336.92

　9336.92

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　2801.08

　1680.65

　2100.81

　2801.08

　2801.08

　2801.08

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　140.05

　84.03

　105.04

　140.05

　140.05

　140.05

　1.2.3

　在产品

　万元

　4294.98

　2576.99

　3221.24

　4294.98

　4294.98

　4294.98

　1.2.4

　产成品

　万元

　2100.81

　1260.48

　1575.61

　2100.81

　2100.81

　2100.81

　1.3

　现金

　万元

　5187.18

　3112.31

　3890.39

　5187.18

　5187.18

　5187.18

　2

　流动负债

　万元

　17066.49

　10239.89

　12799.87

　17066.49

　17066.49

　17066.49

　2.1

　应付账款

　万元

　17066.49

　10239.89

　12799.87

　17066.49

　17066.49

　17066.49

　3

　流动资金

　万元

　3682.23

　2209.34

　2761.67

　3682.23

　3682.23

　3682.23

　4

　铺底流动资金

　万元

　1227.40

　736.45

　920.56

　1227.40

　1227.40

　1227.40

　总投资构成估算表

　 序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　16959.72

　127.73%

　127.73%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　13277.49

　100.00%

　100.00%

　78.29%

　2.1

　工程费用

　万元

　10400.14

　78.33%

　78.33%

　61.32%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　5018.92

　37.80%

　37.80%

　29.59%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　5381.22

　40.53%

　40.53%

　31.73%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　1614.77

　12.16%

　12.16%

　9.52%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　1614.77

　12.16%

　12.16%

　9.52%

　2.3

　预备费

　万元

　1262.58

　9.51%

　9.51%

　7.44%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　731.76

　5.51%

　5.51%

　4.31%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　530.82

　4.00%

　4.00%

　3.13%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　13277.49

　100.00%

　100.00%

　78.29%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　3682.23

　27.73%

　27.73%

　21.71%

　7

　铺底流动资金

　万元

　1227.41

　9.24%

　9.24%

　7.24%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　 序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　19345.80

　24182.25

　32243.00

　32243.00

　32243.00

　1.1

　 万元

　19345.80

　24182.25

　32243.00

　32243.00

　32243.00

　2

　现价增加值

　万元

　6190.66

　7738.32

　10317.76

　10317.76

　10317.76

　3

　增值税

　万元

　574.61

　718.26

　957.68

　957.68

　957.68

　3.1

　销项税额

　万元

　5158.88

　5158.88

　5158.88

　5158.88

　5158.88

　3.2

　进项税额

　万元

　2520.72

　3150.90

　4201.20

　4201.20

　4201.20

　4

　城市维护建设税

　万元

　40.22

　50.28

　67.04

　67.04

　67.04

　5

　教育费附加

　万元

　17.24

　21.55

　28.73

　28.73

　28.73

　6

　地方教育费附加

　万元

　11.49

　14.37

　19.15

　19.15

　19.15

　9

　土地使用税

　万元

　184.49

　184.49

　184.49

　184.49

　184.49

　10

　税金及附加

　万元

　253.45

　270.68

　299.41

　299.41

　299.41

　折旧及摊销一览表

　序号 项目 运营期合计 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　建(构)筑物

　 原值

　5018.92

　5018.92

　 当期折旧额

　4015.14

　200.76

　200.76

　200.76

　200.76

　200.76

　 净值

　1003.78

　4818.16

　4617.41

　4416.65

　4215.89

　4015.14

　2

　机器设备

　 原值

　5381.22

　5381.22

　 当期折旧额

　4304.98

　287.00

　287.00

　287.00

　287.00

　287.00

　 净值

　 5094.22

　4807.22

　4520.22

　4233.23

　3946.23

　3

　建筑物及设备原值

　10400.14

　当期折旧额

　8320.11

　487.76

　487.76

　487.76

　487.76

　487.76

　 建筑物及设备净值

　2080.03

　9912.38

　9424.62

　8936.86

　8449.10

　7961.34

　4

　无形资产

　 原值

　1614.77

　1614.77

　 当期摊销额

　1614.77

　40.37

　40.37

　40.37

　40.37

　40.37

　 净值

　 1574.40

　1534.03

　1493.66

　1453.29

　1412.92

　5

　合计：折旧及摊销

　9934.88

　528.13

　528.13

　528.13

　528.13

　528.13

　总成本费用估算一览表

　 序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　外购原材料费

　万元

　15183.28

　9109.97

　11387.46

　15183.28

　15183.28

　15183.28

　2

　外购燃料动力费

　万元

　1398.72

　839.23

　1049.04

　1398.72

　1398.72

　1398.72

　3

　工资及福利费

　万元

　2359.02

　2359.02

　2359.02

　2359.02

　2359.02

　2359.02

　4

　修理费

　万元

　58.53

　35.12

　43.90

　58.53

　58.53

　58.53

　5

　其它成本费用

　万元

　5772.15

　3463.29

　4329.11

　5772.15

　5772.15

　5772.15

　5.1

　其他制造费用

　万元

　2331.66

　1399.00

　1748.74

　2331.66

　2331.66

　2331.66

　5.2

　其他管理费用

　万元

　577.96

　346.78

　433.47

　577.96

　577.96

　577.96

　5.3

　其他销售费用

　万元

　2394.25

　1436.55

　1795.69

　2394.25

　2394.25

　2394.25

　6

　经营成本

　万元

　24771.70

　14863.02

　18578.78

　24771.70

　24771.70

　24771.70

　7

　折旧费

　万元

　487.76

　487.76

　487.76

　487.76

　487.76

　487.76

　8

　摊销费

　万元

　40.37

　40.37

　40.37

　40.37

　40.37

　40.37

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　25299.83

　16334.76

　19696.66

　25299.83

　25299.83

　25299.83

　10.1

　可变成本

　万元

　22412.68

　13447.61

　16809.51

　22412.68

　22412.68

　22412.68

　10.2

　固定成本

　万元

　2887.15

　2887.15

　2887.15

　2887.15

　2887.15

　2887.15

　11

　盈亏平衡点

　 53.63%

　53.63%

　利润及利润分配表

　 序号 项目 单位 达产指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　32243.00

　19345.80

　24182.25

　32243.00

　32243.00

　32243.00

　2

　税金及附加

　万元

　299.41

　253.45

　270.68

　299.41

　299.41

　299.41

　3

　总成本费用

　万元

　25299.83

　16334.76

　19696.66

　25299.83

　25299.83

　25299.83

　5

　增值税

　万元

　957.68

　574.61

　718.26

　957.68

　957.68

　957.68

　6

　利润总额

　万元

　6943.17

　12181.92

　15599.16

　6943.17

　6943.17

　6943.17

　8

　应纳税所得额

　万元

　6943.17

　12181.92

　15599.16

　6943.17

　6943.17

　6943.17

　9

　企业所得税

　万元

　1735.79

　3045.48

　3899.79

　1735.79

　1735.79

　1735.79

　10

　税后净利润

　万元

　5207.38

　9136.44

　11699.37

　5207.38

　5207.38

　5207.38

　11

　可供分配的利润

　万元

　5207.38

　9136.44

　11699.37

　5207.38

　5207.38

　5207.38

　12

　法定盈余公积金

　万元

　520.74

　913.64

　1169.94

　520.74

　520.74

　520.74

　13

　可供投资者分配利润

　万元

　4686.64

　8222.80

　10529.43

　4686.64

　4686.64

　4686.64

　14

　应付普通股股利

　万元

　4686.64

　8222.80

　10529.43

　4686.64

　4686.64

　4686.64

　15

　各投资方利润分配

　万元

　4686.64

　8222.80

　10529.43

　4686.64

　4686.64

　4686.64

　15.1

　项目承办方股利分配

　万元

　4686.64

　8222.80

　10529.43

　4686.64

　4686.64

　4686.64

　16

　息税前利润

　万元

　6943.17

　12181.92

　15599.16

　6943.17

　6943.17

　6943.17

　17

　息税折旧摊销前利润

　万元

　7471.30

　12710.05

　16127.29

　7471.30

　7471.30

　7471.30

　18

　销售净利润率

　%

　16.15%

　47.23%

　48.38%

　16.15%

　16.15%

　16.15%

　19

　全部投资利润率

　%

　40.94%

　71.83%

　91.98%

　40.94%

　40.94%

　40.94%

　20

　全部投资利税率

　%

　48.35%

　48.35%

　48.35%

　48.35%

　21

　全部投资回报率

　%

　30.70%

　53.87%

　68.98%

　30.70%

　30.70%

　30.70%

　22

　总投资收益率

　%

　30.70%

　53.87%

　68.98%

　30.70%

　30.70%

　30.70%

　23

　资本金净利润率

　%

　30.70%

　53.87%

　68.98%

　30.70%

　30.70%

　30.70%

　盈利能力分析一览表

　序号 项目 单位 指标 1

　净利润

　万元

　5207.38

　2

　投资利润率

　 40.94%

　3

　投资利税率

　 48.35%

　4

　投资回报率

　 30.70%

　5

　回收期

　年

　4.76