呼和浩特减水剂项目建议书（实施方案）

　呼和浩特减水剂项目

　建议书

　 泓域咨询/ / 规划设计/ / 投资分析

　 报告说明—

　减水剂行业工业化起源于 20 世纪 10 年代，当时主要是疏水剂和塑化剂；30 年代美国研制出引气剂，解决了公路路面的抗冻问题，随后第一代木质素类减水剂应运而生，我国在 50 年代左右开始木质素类减水剂的研究和应用；20 世纪 60 年代，日本研制出第二代高效减水剂，随后在混凝土工程中高效减水剂作为最主要的外加剂被大量运用；20 世纪 90 年代，日本又研制出第三代高性能减水剂，聚羧酸系，相较第二代产品减水率更高、掺量更低，并且更加环保。

　该聚羧酸减水剂项目计划总投资 14508.51 万元，其中：固定资产投资10338.98 万元，占项目总投资的 71.26%；流动资金 4169.53 万元，占项目总投资的 28.74%。

　达产年营业收入 30407.00 万元，总成本费用 23279.53 万元，税金及附加 262.76 万元，利润总额 7127.47 万元，利税总额 8373.33 万元，税后净利润 5345.60 万元，达产年纳税总额 3027.73 万元；达产年投资利润率49.13%，投资利税率 57.71%，投资回报率 36.84%，全部投资回收期 4.21年，提供就业职位 569 个。

　减水剂行业上游是环氧乙烷（EO），目前国内 EO 下游最大的消费领域仍是乙二醇（EG），此时 EO 作为生产环节中的一环、不作产品销售，而从

　 可流通商品来看，EO 下游包括聚羧酸减水剂单体、非离子表面活性剂、乙醇胺等下游产品，用量最大的是聚羧酸减水剂聚醚单体，占比达到 52%左右。

　第一章

　项目概论

　 一、项目概况

　（一）项目名称及背景

　呼和浩特减水剂项目

　国内单体产能自 2007 年的 50 万吨飞速扩展至今，年均增长率保持在20%的高增速，2010-2016 年间，下游需求的快速增长使得聚羧酸减水剂单体产能快速增长。预期未来五年聚羧酸减水剂单体产能增速将大幅放缓，在下游需求推动的作用下，聚羧酸减水剂单体的开工率将显著提升。

　我国从 2000 年开始对聚羧酸减水剂的研究和应用，近年来得益于高铁事业的发展，聚羧酸减水剂应用得到飞速推广。随着高性能和低成本化的并行发展，目前聚羧酸减水剂逐渐从高铁、大坝、核电站等领域向民用领域推广。2011 年聚羧酸减水剂产量仅为 239.11 万吨，到了 2015 年就达到了 621.95 万吨（按 20%浓度计算）。与之相对的是萘系减水剂的境遇，尽管因为价格低廉而一直在民用市场保有市占率，但是萘系减水剂近年受到的环保压力大增。2015 年萘系减水剂产量仅有 180.62 万吨，相比 2013 年的 357.59 万吨减少了接近一半。此消彼长之下，聚羧酸减水剂市占率从2007 年的 14.6%快速上升至 2015 年 72.9%，而高效减水剂（以萘系减水剂为主）的市占率从 2007 年的 79.3%下降至 2015 年的 26.4%。

　 （二）项目选址

　xxx 产业发展示范区

　呼和浩特，通称呼市，旧称归绥，是内蒙古自治区首府，国务院批复确定的中国北方沿边地区重要的中心城市，内蒙古自治区政治、经济、文化中心。截至 2018 年，全市下辖 4 个区、4 个县、1 个旗，总面积 17224平方千米，建成区面积 260 平方千米，常住人口 312.6 万人，城镇人口218.3 万人，城镇化率 69.8%。呼和浩特地处中国华北地区、北部边疆、欧亚大陆内部，是呼包银城市群核心城市、呼包鄂城市群中心城市，是联接黄河经济带、亚欧大陆桥、环渤海经济区域的重要桥梁，也是中国向蒙古国、俄罗斯开放的重要沿边开放中心城市。呼和浩特是国家历史文化名城，是华夏文明的发祥地之一，有着悠久的历史和光辉灿烂的文化。先秦时期，赵武灵王在此设云中郡，故址在今呼市西南托克托县境。民国时期为绥远省省会，蒙绥合并后，呼和浩特成为内蒙古自治区首府。呼市中心城区本是由归化城与绥远城两座城市在清末民国合并而成，故名归绥。1954 年改名为呼和浩特，蒙古语意为青色的城。呼和浩特还是国家历史文化名城、国家森林城市、国家创新型试点城市、全国民族团结进步模范城市、全国双拥模范城市、中国优秀旅游城市和中国经济实力百强城市，被誉为中国乳都。2018 年 12 月，被评为 2018 中国大陆最佳商业城市 100 强。2019 年10 月 23 日，被确定为第三批城市黑臭水体治理示范城市。

　 项目建设区域以城市总体规划为依据，布局相对独立，便于集中开展科研、生产经营和管理活动，并且统筹考虑用地与城市发展的关系，与项目建设地的建成区有较方便的联系。投资项目对其生产工艺流程、设施布置等都有较为严格的标准化要求，为了更好地发挥其经济效益并综合考虑环境等多方面的因素，根据项目选址的一般原则和项目建设地的实际情况，该项目选址应遵循以下基本原则的要求。节约土地资源，充分利用空闲地、非耕地或荒地，尽可能不占良田或少占耕地；应充分利用天然地形，选择土地综合利用率高、征地费用少的场址。

　（三）项目用地规模

　项目总用地面积 36198.09 平方米（折合约 54.27 亩）。

　（四）项目用地控制指标

　该工程规划建筑系数 50.20%，建筑容积率 1.23，建设区域绿化覆盖率5.03%，固定资产投资强度 190.51 万元/亩。

　（五）土建工程指标

　项目净用地面积 36198.09 平方米，建筑物基底占地面积 18171.44 平方米，总建筑面积 44523.65 平方米，其中：规划建设主体工程 28662.36平方米，项目规划绿化面积 2237.95 平方米。

　（六）设备选型方案

　项目计划购置设备共计 149 台（套），设备购置费 2870.48 万元。

　（七）节能分析

　 1、项目年用电量 923748.20 千瓦时，折合 113.53 吨标准煤。

　2、项目年总用水量 18469.97 立方米，折合 1.58 吨标准煤。

　3、“呼和浩特减水剂项目投资建设项目”，年用电量 923748.20 千瓦时，年总用水量 18469.97 立方米，项目年综合总耗能量（当量值）115.11吨标准煤/年。达产年综合节能量 32.47 吨标准煤/年，项目总节能率23.82%，能源利用效果良好。

　（八）环境保护

　项目符合 xxx 产业发展示范区发展规划，符合 xxx 产业发展示范区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。

　（九）项目总投资及资金构成

　项目预计总投资 14508.51 万元，其中：固定资产投资 10338.98 万元，占项目总投资的 71.26%；流动资金 4169.53 万元，占项目总投资的 28.74%。

　（十）资金筹措

　该项目现阶段投资均由企业自筹。

　（十一）项目预期经济效益规划目标

　预期达产年营业收入 30407.00 万元，总成本费用 23279.53 万元，税金及附加 262.76 万元，利润总额 7127.47 万元，利税总额 8373.33 万元，税后净利润 5345.60 万元，达产年纳税总额 3027.73 万元；达产年投资利

　 润率 49.13%，投资利税率 57.71%，投资回报率 36.84%，全部投资回收期4.21 年，提供就业职位 569 个。

　（十二）进度规划

　本期工程项目建设期限规划 12 个月。

　项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。项目承办单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。

　二、项目评价

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合 xxx 产业发展示范区及 xxx 产业发展示范区聚羧酸减水剂行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进 xxx 产业发展示范区聚羧酸减水剂产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、xxx 实业发展公司为适应国内外市场需求，拟建“呼和浩特减水剂项目”，本期工程项目的建设能够有力促进 xxx 产业发展示范区经济发展，为社会提供就业职位 569 个，达产年纳税总额 3027.73 万元，可以促进 xxx产业发展示范区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

　 3、项目达产年投资利润率 49.13%，投资利税率 57.71%，全部投资回报率 36.84%，全部投资回收期 4.21 年，固定资产投资回收期 4.21 年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　国家发改委出台《关于鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业的实施意见》，对各地、各部门在鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业方面提出了十条要求，包括清理规范现有针对民营企业和民间资本的准入条件、战略性新兴产业扶持资金等公共资源对民营企业同等对待、支持民营企业充分利用新型金融工具，等等。这一系列的措施，目的是鼓励和引导民营企业在节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业领域形成一批具有国际竞争力的优势企业。中共中央、国务院发布《关于深化投融资体制改革的意见》，提出建立完善企业自主决策、融资渠道畅通，职能转变到位、政府行为规范，宏观调控有效、法治保障健全的新型投融资体制。改善企业投资管理，充分激发社会投资动力和活力，完善政府投资体制，发挥好政府投资的引导和带动作用，创新融资机制，畅通投资项目融资渠道。从经济的贡献看，截至 2017 年底，我国民营企业的数量超过 2700 万家，个体工商户超过了6500 万户，注册资本超过 165 万亿元，民营经济占 GDP 的比重超过了 60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。作为中国经济最具活力的部分，民营经济未来将继续稳步发展壮大，为促进我国经济社会持续健康发展发挥更大作用。

　 在推动传统产业优化升级方面，工信部将开展钢铁产能置换方案专项抽查，持续推进落后产能依法依规退出。与此同时，实施新一轮重大技术改造升级工程，大力推动工业互联网创新发展，推动制造业加快数字化转型。

　三、主要经济指标

　 主要经济指标一览表

　序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　36198.09

　54.27 亩

　1.1

　容积率

　 1.23

　 1.2

　建筑系数

　 50.20%

　 1.3

　投资强度

　万元/亩

　190.51

　 1.4

　基底面积

　平方米

　18171.44

　 1.5

　总建筑面积

　平方米

　44523.65

　 1.6

　绿化面积

　平方米

　2237.95

　绿化率 5.03%

　2

　总投资

　万元

　14508.51

　 2.1

　固定资产投资

　万元

　10338.98

　 2.1.1

　土建工程投资

　万元

　3468.47

　 2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　23.91%

　 2.1.2

　设备投资

　万元

　2870.48

　 2.1.2.1

　设备投资占比

　 19.78%

　 2.1.3

　其它投资

　万元

　4000.03

　 2.1.3.1

　其它投资占比

　 27.57%

　 2.1.4

　固定资产投资占比

　 71.26%

　 2.2

　流动资金

　万元

　4169.53

　 2.2.1

　流动资金占比

　 28.74%

　 3

　收入

　万元

　30407.00

　 4

　总成本

　万元

　23279.53

　 5

　利润总额

　万元

　7127.47

　 6

　净利润

　万元

　5345.60

　 7

　所得税

　万元

　1.23

　 8

　增值税

　万元

　983.10

　 9

　税金及附加

　万元

　262.76

　 10

　纳税总额

　万元

　3027.73

　 11

　利税总额

　万元

　8373.33

　 12

　投资利润率

　 49.13%

　 13

　投资利税率

　 57.71%

　 14

　投资回报率

　 36.84%

　 15

　回收期

　年

　4.21

　 16

　设备数量

　台（套）

　149

　 17

　年用电量

　千瓦时

　923748.20

　 18

　年用水量

　立方米

　18469.97

　 19

　总能耗

　吨标准煤

　115.11

　 20

　节能率

　 23.82%

　 21

　节能量

　吨标准煤

　32.47

　 22

　员工数量

　人

　569

　 第二章

　项目承办单位

　 一、项目承办单位基本情况

　 （一）公司名称

　xxx 公司

　（二）公司简介

　公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。

　公司实行董事会领导下的总经理负责制，推行现代企业制度，建立了科学灵活的经营机制，完善了行之有效的管理制度。项目承办单位组织机构健全、管理完善，遵循社会主义市场经济运行机制，严格按照《中华人民共和国公司法》依法独立核算、自主开展生产经营活动；为了顺应国际化经济发展的趋势，项目承办单位全面建立和实施计算机信息网络系统，建立起从产品开发、设计、生产、销售、核算、库存到售后服务的物流电子网络管理系统，使项目承办单位与全国各销售区域形成信息互通，有效提高工作效率，及时反馈市场信息，为项目承办单位的战略决策提供有利的支撑。公司是按照现代企业制度建立的有限责任公司，公司最高机构为股东大会，日常经营管理为总经理负责制，企业设有技术、质量、采购、销售、客户服务、生产、综合管理、后勤及财务等部门，公司致力于为市场提供品质优良的项目产品，凭借强大的技术支持和全新服务理念，不断

　 为顾客提供系统的解决方案、优质的产品和贴心的服务。公司及时跟踪客户需求，与国内供应商进行了深入、广泛、紧密的合作，为客户提供全方位的信息化解决方案。和新科技在全球信息化的浪潮中持续发展，致力成为业界领先且具鲜明特色的信息化解决方案专业提供商。

　公司一直注重科研投入，具有较强的自主研发能力，经过多年的产品研发、技术积累和创新，逐步建立了一套高效的研发体系，掌握了一系列相关产品的核心技术。公司核心技术均为自主研发取得，支撑公司取得了多项专利和著作权。

　二、公司经济效益分析

　上一年度，xxx 实业发展公司实现营业收入 29165.00 万元，同比增长19.11%（4679.63 万元）。其中，主营业业务聚羧酸减水剂生产及销售收入为 24133.66 万元，占营业总收入的 82.75%。

　 上年度营收情况一览表

　序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 1

　营业收入

　6124.65

　8166.20

　7582.90

　7291.25

　29165.00

　2

　主营业务收入

　5068.07

　6757.42

　6274.75

　6033.41

　24133.66

　2.1

　聚羧酸减水剂(A)

　1672.46

　2229.95

　2070.67

　1991.03

　7964.11

　2.2

　聚羧酸减水剂(B)

　1165.66

　1554.21

　1443.19

　1387.69

　5550.74

　2.3

　聚羧酸减水剂(C)

　861.57

　1148.76

　1066.71

　1025.68

　4102.72

　2.4

　聚羧酸减水剂(D)

　608.17

　810.89

　752.97

　724.01

　2896.04

　2.5

　聚羧酸减水剂(E)

　405.45

　540.59

　501.98

　482.67

　1930.69

　 2.6

　聚羧酸减水剂(F)

　253.40

　337.87

　313.74

　301.67

　1206.68

　2.7

　聚羧酸减水剂(...)

　101.36

　135.15

　125.50

　120.67

　482.67

　3

　其他业务收入

　1056.58

　1408.78

　1308.15

　1257.84

　5031.34

　 根据初步统计测算，公司实现利润总额 7176.71 万元，较去年同期相比增长 769.37 万元，增长率 12.01%；实现净利润 5382.53 万元，较去年同期相比增长 919.80 万元，增长率 20.61%。

　 上年度主要经济指标

　项目 单位 指标 完成营业收入

　万元

　29165.00

　完成主营业务收入

　万元

　24133.66

　主营业务收入占比

　 82.75%

　营业收入增长率（同比）

　 19.11%

　营业收入增长量（同比）

　万元

　4679.63

　利润总额

　万元

　7176.71

　利润总额增长率

　 12.01%

　利润总额增长量

　万元

　769.37

　净利润

　万元

　5382.53

　净利润增长率

　 20.61%

　净利润增长量

　万元

　919.80

　投资利润率

　 54.04%

　投资回报率

　 40.53%

　财务内部收益率

　 24.58%

　企业总资产

　万元

　36232.80

　流动资产总额占比

　万元

　33.49%

　 流动资产总额

　万元

　12134.84

　资产负债率

　 29.96%

　第三章

　项目背景及必要性

　 一、聚羧酸减水剂项目背景分析

　减水剂行业上游是环氧乙烷（EO），目前国内 EO 下游最大的消费领域仍是乙二醇（EG），此时 EO 作为生产环节中的一环、不作产品销售，而从可流通商品来看，EO 下游包括聚羧酸减水剂单体、非离子表面活性剂、乙醇胺等下游产品，用量最大的是聚羧酸减水剂聚醚单体，占比达到 52%左右。

　2010 年以前中国 70%以上的环氧乙烷产能集中在中石化、中石油两大集团手中，随着民间资本的加入，环氧乙烷产能逐渐释放。根据数据，2017 年我国商品 EO 生产能力为 424.4 万吨，预计至 2020 年国内拟在建 EO 生产能力为 61 万吨。环氧乙烷价格处于历史地位，下行空间不大，但考虑到未来环氧乙烷尚有较多产能释放，预计环氧乙烷价格也不会出现大幅上涨的行情，将维持区间波动走势。

　环氧乙烷价格从 2016 年初开始上涨至 2017 年底，2018 年环氧乙烷价格维持在高位，。2019 年环氧乙烷价格大幅下跌。

　 下游商品混凝土市占率进一步提升。混凝土用量及水泥产量下滑，商品混凝土市占率进一步提升。2018 年全国水泥产量 22.1 亿吨，同比减少 5.18%，2017 年全国混凝土用量 46.32 亿立方米，同比减少 3.62%，商品混凝土产量 22.98 亿立方米，同比增加 3.10%，商品混凝土占比达到 49.6%，同比增加 3.2 个百分点。

　从各省水泥产量增速看，行业龙头苏博特所在地江苏水泥产量1.47 亿吨，同比下滑 15.03%，建研集团所在地福建水泥产量 0.88 亿吨，同比增加 4.03%，红墙股份所在地广东水泥产量 1.6 亿吨，同比增加 1.27%。

　从产能投放看，全国混凝土产能趋于稳定，产能增速放缓，产能利用率仍偏低。2017 年全国预拌混凝土设计产能 64.7 亿立方米，产能利用率仅为 32%，仍存在产能过剩的问题。

　二、聚羧酸减水剂项目建设必要性分析

　减水剂行业工业化起源于 20 世纪 10 年代，当时主要是疏水剂和塑化剂；30 年代美国研制出引气剂，解决了公路路面的抗冻问题，随后第一代木质素类减水剂应运而生，我国在 50 年代左右开始木质素类减水剂的研究和应用；20 世纪 60 年代，日本研制出第二代高效减水剂，随后在混凝土工程中高效减水剂作为最主要的外加剂被大量运用；20

　 世纪 90 年代，日本又研制出第三代高性能减水剂，聚羧酸系，相较第二代产品减水率更高、掺量更低，并且更加环保。

　2000 年，我国开始聚羧酸系减水剂的探索性生产和应用，21 世纪初随着高铁建设的快速发展，聚羧酸系高性能减水剂迅猛发展；2010年以来，高性能减水剂在房地产等民用领域逐渐普及，开启了新一轮增长周期。近年来在节能、环保、安全生产等压力下，高性能减水剂在有些地区快速替代高效减水剂成为主流。

　2017 年度我国混凝土外加剂总产量 1399 万吨，折合外加剂销售产值为 478.6 亿元，与 2015 年（1380.4 万吨，552.1 亿元）相比，增长1.4%和-13.3%。总体看来，我国外加剂总产量持续上升，但由于聚羧酸减水剂和液体速凝剂等产品市场价格下降，行业总产值有所下降。

　外加剂分为合成减水剂、膨胀剂、引气剂、速凝剂、缓凝剂，其中合成减水剂又包括木质素类、高效、高性能减水剂，分别是一至三代的减水剂。

　数据显示，2018 国内混凝土外加剂市场销售量 640.09 亿元，行业盈利毛利润率 10.83%，到 2019 年我国混凝土外加剂市场销售量达614.88 亿元，行业毛利润 14.26%。

　 行业头部企业市占率正加速集中，整体市占率仍偏低。2018 年主要减水剂生产企业苏博特、建研集团和红墙股份的减水剂销量分别为91.23 万吨、95 万吨、56.93 万吨，分别同比增长 29.31%、28.38%和48.26%，行业头部企业的产品销量出现大幅上升。2018 年三家公司外加剂市占率分别为 4.62%、3.90%和 1.54%，减水剂行业 CR3 为 10.06%，较 2017 年提升 2.82 个百分点；行业集中度在 2017 年出现拐点，并在2018 年呈现加速上升的趋势，但就目前看行业集中度仍处于偏低的水平。

　中小企业由于资金成本压力逐渐退出市场。由于外加剂行业普遍存在垫资现象，中小企业由于融资渠道有限，资金成本压力大，很难做大规模；而上市公司则具有很大的融资优势，可以快速实现产能和市场的快速扩张。

　基建自 2019 年以来保持较为平稳的增速，而房地产经历了 2014、2015 年的去库存调整后，新开工房屋增速出现回升，2018 年新开工增速达 17.2%。整体而言，行业下游行业增长都较为稳定，不会出现大幅的下滑风险。减水剂行业预计也将保持平稳增长，更多的是存量市场博弈，而以苏博特为代表的龙头企业能以高于下游行业增长的速度发展，这主要是行业集中度提升的逻辑。

　 近年来大型建筑公司和施工单位也逐步实施集中采购和战略性合作，行业内领先企业依托自身研发、生产和服务优势，将挤占小企业的市场份额。

　环保要求倒逼小厂关闭，份额向龙头企业集中。2017 年 4 月环保部印发《国家环境保护标准“十三五”发展规划》，根据规划，“十三五”期间，环境保护部将全力推动约 900 项环保标准制修订工作，同时将发布约 800 项环保标准，包括质量标准和污染物排放(控制)标准约 100 项，环境监测类标准约 400 项，环境基础类标准和管理规范类标准约 300 项。环保收紧有利于提高行业门槛，加快淘汰落后工艺、技术、装备，为行业龙头企业提供了更大的发展空间。

　砂石质量下降，导致减水剂用量提升，对外加剂企业配方的调整能力及产品的质量要求比过去更高，龙头企业更能适应市场的变化。砂石是混凝土重要原材料之一，用量占比 80%左右，长期以来我国基建和房地产所用的砂石大多是在江河湖泊中开采，但随着天然砂石（河砂、湖砂等）的不断开采，天然砂资源正迅速减少，部分地区天然砂已接近枯竭，同时为了保护生态环境、江堤河坝、保证航运安全，越来越多的地区开始严禁开采天然砂石。2018 年 6 月，水利部办公厅发布《关于开展全国河湖采砂专项整治行动的通知》，严厉打击非法采

　 砂行为，在全国范围内组织开展为期 6 个月的河湖采砂专项整治行动，小的河砂采挖户将被清理，进一步加剧河湖砂的供应紧张。

　即使是用机制砂，机制砂的开采也开始收紧：2019 年 5 月自然资源部办公厅生态环境部发布《关于加快推进露天矿山综合整治工作实施意见的函》，严格控制新建露天矿山建设项目，重点区域原则上禁止新建露天矿山建设项目。因此不论是河砂还是机制砂，供应都在趋紧，卖方市场会导致砂石质量下降，这就要求减水剂企业能够有配套的高性能产品来平衡行业的发展缺陷，龙头企业更能满足产业的变化需求。

　第四章

　项目市场前景分析

　 一、聚羧酸减水剂行业分析

　国内单体产能自 2007 年的 50 万吨飞速扩展至今，年均增长率保持在 20%的高增速，2010-2016 年间，下游需求的快速增长使得聚羧酸减水剂单体产能快速增长。预期未来五年聚羧酸减水剂单体产能增速将大幅放缓，在下游需求推动的作用下，聚羧酸减水剂单体的开工率将显著提升。

　 2013-2014 年，由于交通基础建设需求猛增，由此导致聚羧酸减水剂单体的产量增速达到极致。但国内产能的快速增长使得供需失衡，导致开工率一直维持在 50%以下。2010-2017 年，聚羧酸减水剂单体产能及产量年均增速分别达到 22.6%以及 32%。

　未来 5 年，聚羧酸减水剂单体新增产能约 25 万吨，新增产能为新增环氧乙烷企业的配套下游。原有聚羧酸减水剂单体生产企业暂未有扩能消息。未来五年商用混凝土的增长为聚羧酸减水剂单体提供了稳定的增长预期，2021 年聚羧酸减水剂产量（趋同表观消费量）达到175 万吨，产量增速达到 9.3%。

　目前国内聚羧酸单体企业主要产能分布在华东、东北以及华南地区，龙头企业奥克化学占据国内 40%以上单体的产能份额，且奥克化学是第一家布局在国内环氧乙烷生产工厂的企业；扬州目前是奥克化学最大生产基地，乙氧基化产能 30 万吨，环氧乙烷产能 20 万吨；其次是武汉奥克、广东奥克、辽宁奥克以及四川奥克均布局在环氧乙烷旁边。另外科隆、东科、佳化、皇马等也是单体主流供应商。

　目前单体区域布局较为集中，尤其是华东以及东北地区，东北地区 80%以上环氧乙烷下游是聚羧酸单体行业；卓创认为未来单体布局南迁为主，因茂名石化、茂湛一体化以及泉州石化，中海油均有环氧乙

　 烷新增产能，所以后期绝大多数单体工厂或将配套到南方，未来环氧乙烷及单体格局向南发展是趋势，且为了环氧乙烷一体化装置或者说配套下游发展将是主流趋势。

　二、聚羧酸减水剂市场分析预测

　我国从 2000 年开始对聚羧酸减水剂的研究和应用，近年来得益于高铁事业的发展，聚羧酸减水剂应用得到飞速推广。随着高性能和低成本化的并行发展，目前聚羧酸减水剂逐渐从高铁、大坝、核电站等领域向民用领域推广。2011 年聚羧酸减水剂产量仅为 239.11 万吨，到了 2015 年就达到了 621.95 万吨（按 20%浓度计算）。与之相对的是萘系减水剂的境遇，尽管因为价格低廉而一直在民用市场保有市占率，但是萘系减水剂近年受到的环保压力大增。2015 年萘系减水剂产量仅有 180.62 万吨，相比 2013 年的 357.59 万吨减少了接近一半。此消彼长之下，聚羧酸减水剂市占率从 2007 年的 14.6%快速上升至 2015 年72.9%，而高效减水剂（以萘系减水剂为主）的市占率从 2007 年的79.3%下降至 2015 年的 26.4%。

　2000 年以来，我国聚羧酸减水剂的大规模推广主要得益于国家快速发展的基建项目，尤其是以高铁作为代表，拉动了聚羧酸减水剂的快速发展。目前聚羧酸型减水剂也迅速地扩展到了民用建筑上包括城

　 市建筑、住宅建筑等。减水剂的需求与商品混凝土的消费直接相关，每立方商品混凝土需要加入减水剂 3 至 4 千克。2015 年我国的预扮商品混凝土消费量在 26.5 亿立方，消费减水剂量 863 万吨，平均每立方混凝土消耗减水剂 3.26 千克。

　2015 年，中国基建固定资产投资增速为 17.29%，相比 2014 年的20.29%和 2013 年的 21.21%均有所下滑，而房地产开发投资完成额同比增长仅有 1%，相比 2014 年的 10.50%和 2013 年的 19.80%大幅下跌，受此影响，中国水泥产量下降 5.33%，为近 10 年来首次下跌，而商品混凝土产量同比仅增长 5.59%，而 2014 年为同比增长 32.88%。需求弱势叠加价格受原油暴跌影响的快速下行，2015 年成为减水剂行业的洗牌之年，大量厂家亏损，过剩和落后产能被淘汰。

　2016 年的水泥产量 24.03 亿吨，同比增长 1.86%止跌回升，商品混凝土产量 17.92 亿立方，同比增长 9.2%。需求端复苏，而减水剂价格，2016 年减水剂市场企稳回暖。

　尽管 2017 年 2 月全国水泥产量同比下降 0.3%，我们认为这主要是前段时间国家对水泥产能督查限产所致。对于 2017 年的的判断，我们保持乐观态度，这一点从年后持续攀升的水泥价格可以得到印证。2017 年随着一路一带政策落地，政府固定资产投资加码，预计全年固

　 定资产投资增速在 9%左右。数据数据方面，2017 年 3 月基建投资额同比增长 18.68%，较 2016 年全年的 15.7%提升 2.97 个百分点；中国房地产开发投资额累计同比增长 9.1%，较 2016 年全年的 6.9%提升 2.2个百分点。房地产和基建投资作为水泥和商品混凝土的先行指标，在2017 年率先抬头，将会有助于水泥和商品混凝土产量提升，并拉动减水剂的消费。奥克股份作为国内减水剂聚醚单体的主要提供商，有望充分受益。

　目前市面上减水剂多以水剂形式出售，其中含固量仅 20%-30%，因此运输不便，辐射半径小。

　相比液体减水剂，粉体减水剂不仅具有存储稳定性好，在运输过程中高温条件下不容易变质的优点，还具备高减水率、高保坍性等优异的技术性能，而且包装费用少、运输成本低、可自动化精确计量，能够便捷出口并广泛应用于海外的港口、铁路、水利等基建项目。

　粉剂聚羧酸的出现有望使得中国减水剂不仅可以满足国内 100 万吨左右的需求，还能辐射到全球近 300 万吨的市场空间，并可能充分受益于一带一路政策，走向中西亚。

　 第五章

　建设规划

　 一、产品规划

　项目主要产品为聚羧酸减水剂，根据市场情况，预计年产值 30407.00万元。

　通过以上分析表明，项目承办单位所生产的项目产品市场风险较低，具有较强的市场竞争力和广阔的市场发展空间，因此，项目产品市场前景良好，投资项目建设具有良好的经济效益和社会效益，其市场可拓展的空间巨大，倍增效应显著，具有较强的市场竞争力和广阔的市场空间。随着全球经济一体化格局的形成，相关行业的市场竞争愈加激烈，要想在市场上站稳脚跟、求得突破，就要聘请有营销经验的营销专家领衔组织一定规模的营销队伍，创新机制建立起一套行之有效的营销策略。

　二、建设规模

　（一）用地规模

　该项目总征地面积 36198.09 平方米（折合约 54.27 亩），其中：净用地面积 36198.09 平方米（红线范围折合约 54.27 亩）。项目规划总建筑面积 44523.65 平方米，其中：规划建设主体工程 28662.36 平方米，计容建筑面积 44523.65 平方米；预计建筑工程投资 3468.47 万元。

　（二）设备购置

　项目计划购置设备共计 149 台（套），设备购置费 2870.48 万元。

　 （三）产能规模

　项目计划总投资 14508.51 万元；预计年实现营业收入 30407.00 万元。

　第六章

　项目选址规划

　 一、项目 选址

　该项目选址位于 xxx 产业发展示范区。

　园区将构建以企业为主体、产学研用相结合协同创新体系，强化企业在技术创新中的主体地位，创新设计能力，加强关键共性技术研发。此外，园区将建立和完善相关标准和法规，严格规范和管理，按照减量化、再利用、再循环的原则，着力降低能源、资源消耗，提高资源利用率，降低废水、废气以及固体废弃物的排放水平。加快培育具有竞争力的企业集群，实施装备制造业千亿产业链工程。园区继续加大科技创新支持力度，落实企业研发费用税前加计扣除比例政策。企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，根据研究开发费用的 50%加计扣除。2017 年 1 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止，科技型中小企业开发新技术、新产品、新工艺实际发生的研发费用在企业所得税税前加计扣除的比例，由 50%再提高至 75%，引导企业进一步加大研发投入，推动创新驱动发展。

　 呼和浩特，通称呼市，旧称归绥，是内蒙古自治区首府，国务院批复确定的中国北方沿边地区重要的中心城市，内蒙古自治区政治、经济、文化中心。截至 2018 年，全市下辖 4 个区、4 个县、1 个旗，总面积 17224平方千米，建成区面积 260 平方千米，常住人口 312.6 万人，城镇人口218.3 万人，城镇化率 69.8%。呼和浩特地处中国华北地区、北部边疆、欧亚大陆内部，是呼包银城市群核心城市、呼包鄂城市群中心城市，是联接黄河经济带、亚欧大陆桥、环渤海经济区域的重要桥梁，也是中国向蒙古国、俄罗斯开放的重要沿边开放中心城市。呼和浩特是国家历史文化名城，是华夏文明的发祥地之一，有着悠久的历史和光辉灿烂的文化。先秦时期，赵武灵王在此设云中郡，故址在今呼市西南托克托县境。民国时期为绥远省省会，蒙绥合并后，呼和浩特成为内蒙古自治区首府。呼市中心城区本是由归化城与绥远城两座城市在清末民国合并而成，故名归绥。1954 年改名为呼和浩特，蒙古语意为青色的城。呼和浩特还是国家历史文化名城、国家森林城市、国家创新型试点城市、全国民族团结进步模范城市、全国双拥模范城市、中国优秀旅游城市和中国经济实力百强城市，被誉为中国乳都。2018 年 12 月，被评为 2018 中国大陆最佳商业城市 100 强。2019 年10 月 23 日，被确定为第三批城市黑臭水体治理示范城市。

　项目建设区域以城市总体规划为依据，布局相对独立，便于集中开展科研、生产经营和管理活动，并且统筹考虑用地与城市发展的关系，与项目建设地的建成区有较方便的联系。投资项目对其生产工艺流程、设施布

　 置等都有较为严格的标准化要求，为了更好地发挥其经济效益并综合考虑环境等多方面的因素，根据项目选址的一般原则和项目建设地的实际情况，该项目选址应遵循以下基本原则的要求。节约土地资源，充分利用空闲地、非耕地或荒地，尽可能不占良田或少占耕地；应充分利用天然地形，选择土地综合利用率高、征地费用少的场址。

　项目周边市场存在着巨大的项目产品需求空间，与此同时，项目建设地也成为资本市场追逐的热点，而且项目已经列入当地经济总体发展规划和项目建设地发展规划，符合地区规划要求。项目承办单位自成立以来始终坚持“自主创新、自主研发”的理念，始终把提升创新能力作为企业竞争的最重要手段，因此，积累了一定的项目产品技术优势。项目承办单位在项目产品开发、设计、制造、检测等方面形成了一套完整的质量保证和管理体系，通过了 ISO9000 质量体系认证，赢得了用户的信赖和认可。

　二、用地控制指标

　投资项目占地产出收益率完全符合国土资源部发布的《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24 号）中规定的行业产品制造行业占地产出收益率≥5000.00 万元/公顷的规定；同时，满足项目建设地确定的“占地产出收益率≥6000.00 万元/公顷”的具体要求。

　三、地总体要求

　 本期工程项目建设规划建筑系数 50.20%，建筑容积率 1.23，建设区域绿化覆盖率 5.03%，固定资产投资强度 190.51 万元/亩。

　 土建工程投资一览表

　序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　36198.09

　54.27 亩

　2

　基底面积

　平方米

　18171.44

　 3

　建筑面积

　平方米

　44523.65

　3468.47 万元

　4

　容积率

　 1.23

　 5

　建筑系数

　 50.20%

　 6

　主体工程

　平方米

　28662.36

　 7

　绿化面积

　平方米

　2237.95

　 8

　绿化率

　 5.03%

　 9

　投资强度

　万元/亩

　190.51

　四、节约用地措施

　投资项目依托项目建设地已有生活设施、公共设施、交通运输设施，建设区域少建非生产性设施，因此，有利于节约土地资源和节省建设投资。在项目建设过程中，项目承办单位根据项目建设地的总体规划以及项目建设地对投资项目地块的控制性指标，本着“经济适宜、综合利用”的原则进行科学规划、合理布局，最大限度地提高土地综合利用率。

　五、总图布置方案

　 1、根据项目承办单位发展趋势，综合考虑工艺、土建、公用等各种技术因素，做到总图合理布置，达到“规划投资省、建设工期短、生产成本低、土地综合利用率高”的效果。按照建（构）筑物的生产性质和使用功能，项目总体设计根据物流关系将场区划分为生产区、办公生活区、公用设施区等三个功能区，要求功能分区明确，人流、物流便捷流畅，生产工艺流程顺畅简捷；这样布置既能充分利用现有场地，有利于生产设施的联系，又有利于外部水、电、气等能源的接入，管线敷设短捷，相互联系方便。同时考虑用地少、施工费用节约等要求，沿围墙、路边和可利用场地种植花卉、树木、草坪及常绿植物，改善和美化生产环境。

　场区道路布置满足安装、检修、运输和消防的要求，使货物运输顺畅，合理分散物流和人流，尽量避免或减少交叉，使主要人流、物流路线短捷、运输安全。项目承办单位项目建设场区主干道宽度 6.00 米，次干道宽度3.00 米，人行道宽度采用 1.20 米。道路路缘石转弯半径，一般需通行消防车的为 12.00 米，通行其它车辆的为 9.00 米、6.00 米。道路均采用砼路面，道路类型为城市型。

　2、场区植物配置以本地区树种为主，绿化设计的树木花草配置应依据项目建设区域的总体布置、竖向、道路及管线综合布置等要求，并适合当地气象、土壤、生态习性与防护性能，疏密适当高低错落，形成一定的层次感。场区绿化设计要达到“营造严谨开放的交流环境，催人奋进的工作环境，舒适宜人的休闲环境，和谐统一的生态环境”之目的。投资项目绿

　 化的重点是场区周边、办公区及主要道路两侧的空地，美化的重点是办公区，场区周边以高大乔木为主，办公区以绿色草坪、花坛为主，道路两侧以观赏树木、绿篱、草坪为主，适当结合花坛和垂直绿化，起到环境保护与美观的作用，创造一个“环境优美、统一协调”的建筑空间。

　项目所在地供水水源来自项目建设地自来水厂，给水压力≥0.30Mpa，供水能力充足，水质符合国家现行的生活饮用水卫生标准。消防水源采用低压制，同一时间内按火灾一次考虑，室内外均设环状消防管网，室外消火栓间距不大于 100.00 米，消火栓距道路边不大于 2.00 米。

　3、投资项目生产给水的对象主要是各类清洗设备，其余辅助设备、空压机及厂房内水冷制冷机组等均采取冷却循环用水。

　场区照明采用透露性强的高压钠灯和路灯专用灯具；各车间通道的上方装设平时作为工作照明一部分的金属卤化物灯作为值班照明；各车间的工作照明分片集中控制；值班照明为常明灯，常年不断电单独控制；车间生活和办公室等场所的照明均采用分散控制。按国家有关规范进行防雷接地系统设计，并尽量利用建筑物屋面、柱内、圈梁及基础内主钢筋做防雷与接地设施；生产线接地保护采用 TN-C-S 接地系统；场区按Ⅲ类建筑物考虑防雷设施，采用沿四周山墙设置避雷带，变压器中性点接地，接地电阻小于 4.00 欧姆。

　4、场内运输系统的设计要注意物料支撑状态的选择，尽量做到物料不落地，使之有利于搬运；运输线路的布置，应尽量减少货流与人流相交叉，

　 以保证运输的安全。项目建设规划区内部和外部运输做到物料流向合理，场内部和外部运输、接卸、贮存形成完整的、连续的工作系统，尽量使场内、外的运输与车间内部运输密切结合统一考虑。

　项目承办单位设计提供监控系统的基本要求和配置；选用系统设备时，各配套设备的性能及技术要求应协调一致，系统配置的详细清单及安装、辅助材料待确定系统成套供货商后，按技术要求由成套厂商提供；系统应由资信地位可靠、具有相关资质、有一定业绩、服务良好、具有现场安装调试、开车运行经验、能做到“交钥匙”工程的成套厂商配套供货，并应对项目承办单位操作人员进行相关的技术培训。卫生间均设排气扇，将湿气和臭气经排风机排至室外，通风换气次数一定要大于 10.00 次/小时。数据通信：数据传输通道主要采用中国电信 ADSL 构建 VPN 虚拟专用通信网，可同时解决场区数据、IP 数据及计算机上网需求；也可采用 GPRS 数据传输通信，投资项目数据利用中国电信 ADSL 构建 VPN 虚拟专用通信网，上传至项目承办单位调度中心。

　六、选址综合评价

　项目建设地拥有多支具备相应资质的勘测队伍、设计队伍和专业化建设工程队伍，拥有一大批高素质的产业工人，确保投资项目的实施能力，同时，项目建设地商贸流通行业发达，与国内 260 多个大中城市开设了货运直达业务。投资项目建设地址及周边地区具有较强的生产配套与协作能力，项目建设地工业种类齐全制造业发达，技术人员与高等级工程技术人

　 力资源充足，项目配套及辅助材料均能找到合适的服务厂家，供应商分布在周边 150.00 公里的范围内，供货运输时间约在 2.00 小时之内，而且铁路、公路运输非常方便快捷。

　第七章

　项目工程方案分析

　 一、建筑工程设计原则

　建筑立面处理在满足工艺生产和功能的前提下，符合现代主体工程的特点，立面处理力求简洁大方，色彩组合以淡雅为基调，适当运用局部色彩点缀，在满足项目建设地规划要求的前提下，着重体现项目承办单位企业精神，创造一个优雅舒适的生产经营环境。

　功能分区合理，人流、车流、物流路线清楚，避免或减少交叉。建筑布局紧凑、交通便捷、管理方便。本工程项目位于项目建设地，本次设计通过与建设方的多次沟通、考察、论证，最后达成共识。

　二、土建工程设计年限及安全等级

　砌体结构应按规范设置地圈梁及构造柱，建筑物耐火等级为Ⅱ级。

　三、建筑工程设计总体要求

　根据需要，积极采用经过验证的新技术和经过国家或省、部级鉴定的新材料，并尽可能利用地方建设材料；在生产工艺允许的条件下，尽可能

　 采用联合厂房，并考虑开敞与半开敞甚至露天装置以节约项目建设投资。项目承办单位应该根据产品制造行业项目产品生产的特点，应按国家规范，妥善处理防火、防爆、防污、防腐、耐高温等要求。

　四、土建工程建设指标

　本期工程项目预计总建筑面积 44523.65 平方米，其中：计容建筑面积44523.65 平方米，计划建筑工程投资 3468.47 万元，占项目总投资的23.91%。

　第八章

　工艺技术

　 一、技术管理特点

　投资项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。

　投资项目项目产品制造质量控制将按 ISO9000 体系标准组织生产，从业务流程与组织结构等方面来确保产品各环节处于受控状态，同时，项目承办单位推行精益生产（JIT、LEAN）、供应商库存管理（VMI）、全面质量管理（TQM）等先进的管理手段和管理技术。在项目产品制造过程中，根据客户需要直接或间接将产品的生产、检验要求转化为公司内部质量控制标准，加强过程控制，确保产品制造质量的稳定。项目承办单位“倡导预

　 防、健康安全、遵纪守法、持续和谐”的质量方针，实现持续改进。投资项目原材料采购和使用均由产品数据管理技术（PDM）软件支持，并且完整地与企业资源计划（ERP）软件结合起来，在相关行业实现较高程度的技术信息化管理。

　二、项目工艺技术设计方案

　对于生产技术方案的选用，遵循“利用资源”的原则，选用当前较先进的集散型控制系统，控制整个生产线的各项工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗；严格按照相关行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的项目产品和良好的服务。建立完善柔性生产模式；投资项目产品具有客户需求多样化、产品个性差异化的特点，因此，项目产品规格品种多样，单批生产数量较小，多品种、小批量的制造特点直接影响生产效率、生产成本及交付周期；项目承办单位将建设先进的柔性制造生产线，并将柔性制造技术广泛应用到产品制造各个环节，可以在照顾到客户个性化要求的同时不牺牲生产规模优势和质量控制水平，同时，降低故障率、提高性价比，使产品性能和质量达到国内领先、国际先进水平。

　技术含量和自动化水平较高，处于国内先进水平，在产品质量水平上相对其他生产技术性能费用比优越，结构合理、占地面积小、功能齐全、运行费用低、使用寿命长；在工艺水平上该技术能够保证产品质量高稳定性、提高资源利用率和节能降耗水平；根据初步测算，利用该技术生产产

　 品，可提高原料利用率和用电效率，在装备水平上，该技术使用的设备自动控制程度和性能可靠性相对较高。投资项目采用国内先进的产品技术，该技术具有资金占用少、生产效率高、资源消耗低、劳动强度小的特点，其技术特性属于技术密集型，该技术具备以下优势：

　三、设备选型方案

　项目承办单位通过对相关工艺设备、检测设备生产厂家的技术力量及信誉程度进行详细的了解，并通过现场参观、技术交流等方式，对生产厂家的生产设备、质量控制等环节进行较全面的对比和分析，在此基础上，初步确定在交货期、质量保障、价格优惠、售后服务及付款方式等方面都有一定优势的厂家。根据项目的建设规模和项目承办单位生产经验以及对国内外设备性能的了解，投资项目工艺设备及检测设备选用原则是以国产设备为主，关键设备拟从国外进口，国内采购以人民币支付。投资项目生产工艺装备和检验设备的选用以“先进、高效、实用、节能、可靠”为原则，项目产品生产设备应具有效率高、质量好、物料损耗少、自动化程度高、劳动强度小、噪音低的特点。

　项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计 149 台（套），设备购置费 2870.48 万元。

　 第 九章

　环境影响分析

　 推进绿色发展，大势所趋，保护生态环境，功在当代、利在千秋。让我们积极行动起来，为守住绿水青山、为实现资阳可持续发展、为建设生态文明新家园而共同努力。小康全面不全面，生态环境很关键。党的十八届五中全会把“绿色发展”作为五大发展理念之一，注重的是解决人与自然和谐问题。“十三五”时期我们必须坚持节约资源和保护环境的基本国策，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，协同...