贵阳特种陶瓷项目经营分析报告

　贵阳特种陶瓷项目

　经营分析报告

　泓域咨询机构

　第一章

　项目总体情况说明

　 一、经营环境分析

　陶瓷基板材料以其优良的导热性和气密性，广泛应用于功率电子、电子封装、混合微电子与多芯片模块。

　现阶段较普遍的陶瓷散热基板种类共有 HTCC、LTCC、DBC、DPC 四种，其中 HTCC 属于较早期发展的技术，但由于烧结温度较高使其电极材料的选择受限，且制作成本相对昂贵，这些因素促使 LTCC 的发展，LTCC 虽然将共烧温度降至约 850℃，但缺点是尺寸精确度、产品强度等不易控制。

　而 DBC 与 DPC 则为国内近几年才开发成熟，且能量产化的专业技术，DBC 是利用高温加热将 Al2O3 与 Cu 板结合，其技术瓶颈在于不易解决 Al2O3 与 Cu 板间微气孔产生之问题，这使得该产品的量产能量与良率受到较大的挑战，而 DPC 技术则是利用直接镀铜技术，将 Cu 沉积于 Al2O3 基板之上，其工艺结合材料与薄膜工艺技术，其产品为近年最普遍使用的陶瓷散热基板。然而其材料控制与工艺技术整合能力要求较高，这使得跨入 DPC 产业并能稳定生产的技术门槛相对较高。

　热导率代表了基板材料本身直接传导热能的一种能力，数值愈高代表其散热能力愈好。在 LED 领域散热基板最主要的作用就是在于，

　如何有效的将热能从 LED 芯片传导到系统散热，以降低 LED 芯片的温度，增加发光效率与延长 LED 寿命，因此，散热基板热传导效果的优劣就成为业界在选用散热基板时，重要的评估项目之一。

　工艺能力，主要是表示各种散热基板的金属线路是以何种工艺技术完成，由于线路制造/成型的方法直接影响了线路精度、表面粗糙镀、对位精准度等特性，因此在高功率小尺寸的精细线路需求下，工艺分辨率便成了必须要考虑的重要项目之一。

　LTCC 与 HTCC 均是采用厚膜印刷技术完成线路制作，厚膜印刷本身即受限于网版张力问题，一般而言，其线路表面较为粗糙，且容易造成有对位不精准与累进公差过大等现象。此外，多层陶瓷叠压烧结工艺，还有收缩比例的问题需要考量，这使得其工艺分辨率较为受限。

　而 DBC 虽以微影工艺备制金属线路，但因其工艺能力限制，金属铜厚的下限约在 150~300um 之间，这使得其金属线路的分辨率上限亦仅为 150~300um 之间(以深宽比 1:1 为标准)。而 DPC 则是采用的薄膜工艺制作，利用了真空镀膜、黄光微影工艺制作线路，使基板上的线路能够更加精确，表面平整度高，再利用电镀/电化学镀沉积方式增加线路的厚度，DPC 金属线路厚度可依产品实际需求(金属厚度与线路分辨率)而设计。一般而言，DPC 金属线路的分辨率在金属线路深宽比为

　1:1 的原则下约在 10~50um 之间。因此，DPC 杜绝了 LTCC/HTCC 的烧结收缩比例及厚膜工艺的网版张网问题。

　陶瓷散热基板会因应需求及应用上的不同，外型亦有所差别。另一方面，各种陶瓷基板也可依产品制造方法的不同，作出基本的区分。LTCC 散热基板在 LED 产品的应用上，大多以大尺寸高功率以及小尺寸低功率产品为主，基本上外观大多呈现凹杯状，且依客户端的需求可制作出有导线架&没有导线架两种散热基板，凹杯形状主要是针对封装工艺采用较简易的点胶方式封装成型所设计，并利用凹杯边缘作为光线反射的路径，但 LTCC 本身即受限于工艺因素，使得产品难以备制成小尺寸，再者，采用了厚膜制作线路，使得线路精准度不足以符合高功率小尺寸的 LED 产品。而与 LTCC 工艺与外观相似的 HTCC，在 LED 散热基板这一块，尚未被普遍的使用，主要是因为 HTCC 采用 1300~1600℃高温干燥硬化，使生产成本的增加，相对的 HTCC 基板费用也高，因此对极力朝低成本趋向迈进 LED 产业而言，面临了较严苛的考验 HTCC。

　然而，DBC 产品因受工艺能力限制，使得线路分辨率上限仅为150~300um，若要特别制作细线路产品，必须采用研磨方式加工，以降低铜层厚度，但却造成表面平整度不易控制与增加额外成本等问题，使得 DBC 产品不易于共晶/复晶工艺高线路精准度与高平整度的要求之

　应用。DPC 利用薄膜微影工艺备制金属线路加工，具备了线路高精准度与高表面平整度的的特性，非常适用于复晶/共晶接合方式的工艺，能够大幅减少 LED 产品的导线截面积，进而提升散热的效率。

　二、项目情况说明

　为了积极响应 xx 临港经济开发区关于促进陶瓷基板产业发展的政策要求，xxx 集团通过科学调研、合理布局，计划在 xx 临港经济开发区新建“陶瓷基板项目”；预计总用地面积 25886.27 平方米（折合约 38.81 亩），其中：净用地面积 25886.27 平方米；项目规划总建筑面积 39088.27 平方米，计容建筑面积 39088.27 平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数 56.89%，建筑容积率 1.51，建设区域绿化覆盖率 7.47%，固定资产投资强度 162.92 万元/亩。

　根据谨慎财务测算，项目总投资 7927.98 万元，其中：固定资产投资6322.93 万元，占项目总投资的 79.75%；流动资金 1605.05 万元，占项目总投资的 20.25%。在固定资产投资中建筑工程投资 3236.82 万元，占项目总投资的 40.83%；设备购置费 2412.26 万元，占项目总投资的 30.43%；其它投资费用 673.85 万元，占项目总投资的 8.50%。

　项目建成投入正常运营后主要生产陶瓷基板产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入 13662.00 万元，总成本费用 10605.02 万元，税金及附加 154.14 万元，利润总额 3056.98 万元，利税总额 3632.77 万元，税后

　净利润 2292.74 万元，达纲年纳税总额 1340.04 万元；达纲年投资利润率38.56%，投资利税率 45.82%，投资回报率 28.92%，全部投资回收期 4.96年，提供就业职位 246 个，达纲年综合节能量 36.43 吨标准煤/年，项目总节能率 22.84%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

　 三、经营结果分析

　氮化铝陶瓷是一种高温耐热材料，其热导率高，较氧化铝陶瓷高 5倍以上，膨胀系数低，与硅性能一致。使用氮化铝陶瓷为主要原材料制造而成的基板，具有高热导率、低膨胀系数、高强度、耐腐蚀、电性能优、光传输性好等优异特性，是理想的大规模集成电路散热基板和封装材料。随着我国电子信息产业蓬勃发展，我国市场对 PCB 基板的需求不断上升，氮化铝陶瓷基板凭借其优异性能，市场占有率正在不断提升。

　氮化铝陶瓷基板应用范围宽广，在通信、消费电子、电力、LED、汽车电子、轨道交通、新能源等各个领域都可以得到广泛应用。相较于氧化铝陶瓷基板，受制于生产工艺要求高、价格偏高等因素的影响，现阶段我国氮化铝陶瓷基板应用范围相对较窄，主要应用于高端电子领域。但随着电子信息产业技术不断升级，PCB 基板小型化、功能集成化成为趋势，市场对散热基板与封装材料的散热性与耐高温性要求不

　断提升，性能相对普通的基板材料难以满足市场需求，氮化铝陶瓷基板行业发展迎来机遇。

　氮化铝陶瓷基板行业进入技术壁垒高，全球市场中，具有批量化生产能力的企业主要集中在日本，日本企业在国际氮化铝陶瓷基板市场中处于垄断地位，此外，中国台湾地区也有部分产能。随着中国电子信息产业快速发展，技术水平不断提高，国内市场对氮化铝陶瓷基板的需求快速上升，在市场的拉动下，进入行业布局的企业开始增多，但现阶段我国拥有量产能力的企业数量依然极少。氧化层会对氮化铝陶瓷的热导率产生影响，在基板生产过程中，其加工工艺需进行严格把控，才能保证氮化铝陶瓷基板的优异性能。尽管我国氮化铝陶瓷基板行业在研究领域已经取得一定成果，与国际先进水平的差距不断缩小，但批量生产能力依然不足，仅有军工背景的斯利通具有量产能力。斯利通以及部分台湾企业氮化铝陶瓷基板产量无法满足国内市场需求，我国氮化铝陶瓷基板市场对外依赖度高。

　氮化铝陶瓷是现阶段性能最为优异的 PCB 基板材料，由于其生产难度大、生产企业数量少，其产品价格较高，应用范围相对较窄。但随着氮化铝陶瓷基板技术工艺不断进步，生产成本不断下降，叠加电子产品小型化、集成化、多功能化成为趋势，行业未来发展潜力巨大。

　在此情况下，我国 PCB 基板行业中有实力的企业需尽快突破氮化铝陶瓷基板量产瓶颈，实现进口替代。

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合 xx 临港经济开发区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进 xx 临港经济开发区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、项目拟建设在 xx 临港经济开发区内，工程选址符合 xx 临港经济开发区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 38.56%，投资利税率 45.82%，全部投资回报率 28.92%，全部投资回收期 4.96 年，固定资产投资回收期 4.96 年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积 39088.27 平方米（计容建筑面积 39088.27 平方米）；购置先进的技术装备共计 124 台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

　5、本期工程项目总投资 7927.98 万元，其中：固定资产投资 6322.93万元，流动资金 1605.05 万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入 13662.00 万元，总成本费用 10605.02 万元，年利税总额 3632.77 万元，其中：税后净利润 2292.74 万元；纳税总额 1340.04 万元，其中：增

　值税 421.65 万元，税金及附加 154.14 万元，年缴纳企业所得税 764.25 万元；年利润总额 3056.98 万元，全部投资回收期 4.96 年，固定资产投资回收期 4.96 年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

　6、推动绿色发展取得新突破，还要加快形成绿色的生活方式。绿色发展是理念，更是需要落实在社会生活中的具体实践。要开展全民节能、节水行动，反对浪费，推进垃圾分类处理，健全再生资源回收利用网络；要提倡绿色消费，扩大新能源汽车、节能家电等的生产应用，引导市场将资源向环境友好型产品配置；要在全社会树立绿色发展的价值取向和思维方式，营造“像保护眼睛一样保护生态环境，像对待生命一样对待生态环境”的氛围，使绿色发展成为全社会的自觉行动。从国内看，我国经济发展进入新常态，消费、投资、出口、生产要素相对优势等都发生了较大变化，经济正处于新旧动能转换阶段，正从高速增长转向中高速增长，势必面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。但进入新常态，没有改变我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期的判断，改变的是重要战略机遇期的内涵和条件；没有改变我国经济发展总体向好的基本面，改变的是经济发展方式和经济结构。“十三五”时期中国经济的基础、条件和动力在于：一方面，我国经济有巨大潜力和内在韧性。这种潜力和韧性来自新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化深入推进所蕴含的扩大内需强劲需求；来自我国地域幅员辽阔且产业类型多样，经济的支撑非独木一根，而是“四梁八柱”；来自大众创业、万众创新蕴藏着无穷创意和无限财富；

　来自多年来我国发展取得的巨大成就、积累的丰富经验。另一方面，全面深化改革正在源源不断释放改革红利。“十二五”期间尤其是十八大以来，各方面改革呈现蹄疾步稳、纵深推进的良好态势，在一些重要领域和关键环节取得新突破，给经济发展注入了持续强劲的动能。能不能认清机遇、抓住机遇、用好机遇，是能不能赢得主动、赢得优势、赢得未来的关键。面对我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，面对我国经济发展进入新常态，各地各部门观念上要适应，认识上要到位，方法上要对路，工作上要得力，准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，破解发展难题，厚植发展优势，更加有效地应对各种风险和挑战，继续集中力量把自己的事情办好，不断开拓发展新境界。振兴实体经济，事关我国经济社会发展全局。近年来，总书记在多个重要场合反复强调，我国是个大国，必须发展实体经济，不断推进工业现代化、提高制造业水平，不能“脱实向虚”。应该说，我们是靠实体经济发展起来的，还要依靠实体经济走向未来。任何时候，实体经济都是我国发展的根基；没有这个根基，我国经济非但走不远，而且难以在国际竞争中取胜。为此，建设现代化经济体系，必须把实体经济放到更加突出的位置抓实、抓好。

　第二章

　经济效益分析

　 一、投资情况说明

　截至目前，项目实际完成投资 4597.24 万元，占计划投资的 57.99%。其中：完成固定资产投资 2823.81 万元，占总投资的 61.42%；完成流动资金投资 1773.43，占总投资的 38.58%。

　二、经济评价财务测算

　（一）营业收入估算

　根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入 7295.98 万元，同比增长 24.12%（1417.66 万元）。其中，主营业务收入为 6542.54 万元，占营业总收入的 89.67%。

　（二）利润及利润分配

　根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额 1949.93 万元，较去年同期相比增长 161.63 万元，增长率 9.04%；实现净利润 1462.45 万元，较去年同期相比增长 272.57 万元，增长率 22.91%。

　 节项目建设进度一览表

　序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　4597.24

　1.1

　——完成比例

　 57.99%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　2823.81

　2.1

　——完成比例

　 61.42%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　1773.43

　3.1

　——完成比例

　 38.58%

　 三、项目盈利能力分析

　按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

　1、投资利润率：42.42%。

　2、财务内部收益率：21.43%。

　3、投资回报率：31.81%。

　第三章

　经营分析

　 一、运营情况说明

　截至目前，该项目（公司）总资产规模达到 11977.88 万元，其中流动资产总额 3434.60 万元，占资产总额的 28.67%，资产负债率 42.59%，运营情况良好。

　在如今的电子时代，几乎每个人都有属于自己的电子设备，现如今的电子设备，也不仅仅只限于手机电脑这种了，包括汽车、家居等等都在物联网的推动下变成了“电子设备”。在互联网基础上的物联网，正在突飞猛进的发展。什么无人驾驶、智能家居、智能穿戴都像是春天的花朵一样，扎堆盛开，当然，这也是电子制造业的“春天”。

　《中国制造 2025》战略的颁布，例如“工业 4.0”的来临，又例如陶瓷基板的来临。2014 年李克强总理正式提出《中国制造 2025》的概念，2015 年就已经由国务院印发，但是在 2014 年之前，我国的制造业都是处于一个比较劣势的地位，制造业是国民经济的主体，是立国之本、兴国之器、强国之基。十八世纪中叶开启工业文明以来，世界强国的兴衰史和中华民族的奋斗史一再证明，没有强大的制造业，就没有国家和民族的强盛。打造具有国际竞争力的制造业，是我国提升综合国力、保障国家安全、建设世界强国的必由之路。新一轮的科技

　革命和产业变革正在悄然发生，我们必须要牢牢抓住这一重大的历史机遇，才能把我国建设成为引领世界制造业发展的制造强国，为实现中华民族伟大复兴的中国梦打下坚实基础。

　在中国的制造业中，有非常重要的一个行业，叫做材料行业，新材料的研发对我国制造的进程有着深刻的影响。像刚刚提到的陶瓷基板行业，就属于新材料研发衍生出来的行业，每个顺应市场的新材料研发，都足以在电子行业掀起迭代大潮。陶瓷基板也不例外。

　目前市面上的 PCB 从材料大类上来分主要可以分为三种：普通基板、金属基板还有就是陶瓷基板。普通的基板就是我们平时看到的电脑里的主板手机里的主板，都是普通的环氧树脂基板，优点是便于设计，成本低廉。所以至今仍在大范围使用。

　金属基板主要有三种：铝基板、铜基板、铁基板。铁基板因为算是个伪命题，并没有应用市场，所以渐渐被人们给遗忘。铝基板是目前金属基板中使用最多的基板，铝基板拥有比环氧树脂基板高出 10 倍的导热率，所以一般应用大功率的电子器件上铜基板与铝基板同理，铜基板的导热率会比铝基板还要好一些。

　陶瓷基板按材料分也可以分为两种：氧化铝陶瓷基板、氮化铝陶瓷基板。氧化铝陶瓷基板的导热率差不多是金属基板的 10 倍，接近环

　氧树脂基板的 100 倍，氮化铝陶瓷基板的导热率是氧化铝陶瓷基板的10 倍，是金属基板的 100 倍，环氧树脂基板的 1000 倍。除了导热率以外，陶瓷基板还有很多陶瓷材料的优点，例如耐高压、耐高温、防腐蚀，介质损耗低等等。

　我国的陶瓷基板是从 2000 年之后才开始发展的，2004 年，中国八四二研究所正式研发出我国自己的陶瓷基板，代表着我国正式突破陶瓷基板的技术封锁，拥有我国自主研发生产的陶瓷基板，到现今也不过 13 年，这 13 年，正好是中国快速腾飞的 13 年，我国的电子制造业在这 13 年当中经历了巨大的变化，陶瓷基板也不例外。

　之前国内陶瓷基板技术被国外封锁，国内陶瓷基板的使用基本都是依靠进口，国际上现在陶瓷基板市场主要被日本京瓷、首尔半导体、美国罗杰斯等公司占据，国内进口的陶瓷基板也基本来自于日本和韩国。如果把关税物流等等都计算进去，成本会偏高，导致我们的陶瓷基板参与的产品，从成本上没办法取得优势。

　众所周知，陶瓷基板的应用市场主要是大功率的电子元件，大功率电子元件基本都属于电子设备里面高端产品，我国在电子制造业的规模上数一数二，但是在高精尖的高端产品上，并没有什么优势，直

　接导致了我们陶瓷基板就算推出了市场也不会有应用。不管是电子市场还是科研技术，都是水到渠成的事。

　在从前，国外高端的陶瓷基板统治国内市场的时候，当时的人们根本想不到会有国产的品牌跳出来。在同样的基板比较下，国内的成本可以比进口低 40%，40%是什么概念，足以使我国高端大功率设备打入世界舞台。

　目前我国已经部署了自己陶瓷基板市场，相信要不了多久，便会解决目前中国陶瓷基板的命脉被其他国家掌控的尴尬局面，可以把自己的高端产品彻底掌握在自己的手中。

　二、项目运营组织结构

　（一）完善企业管理制度的意义

　1、中小企业是数量最大、最具活力的企业群体，是社会主义市场经济的重要组成部分，是我国实体经济的重要基础。根据中小企业划型标准和第二次经济普查数据测算，目前中小微企业占全国企业总数的 99.7%，其中小微企业占 97.3%。同时，中小企业创造的最终产品和服务价值已占到国内生产总值的 60%，纳税约为国家税收总额的 50%。中小企业所占 GDP 比重、纳税比例，充分说明在经济建设中不仅要重视发展“顶天立地”的大企业，更要重视发展“铺天盖地”的中小企业。就业是民生之本，是社会和谐之基，促进中小企业发展就是最大的民生工程。中小企业量大面广，提供就

　业岗位多，吸纳就业人员多，这对缓解就业压力具有非常重要作用。目前，中小企业提供了 80％以上的城镇就业岗位。国有企业下岗失业人员 80%以上在中小企业实现了再就业，大量农民工主要在中小企业务工。近年来不少高校毕业生也把中小企业作为就业的重要选择，相当数量军队退役人员在中小企业实现就业。大企业随着自动化程度越来越高，在提高生产效率和增加财政收入方面作用突出，但在解决就业方面的作用却逐渐减小。所以，缓解就业压力，仅指望大企业是不行的，就是要鼓励“大众创业、万众创新”，就是要大力发展中小企业。中小企业发展得好，人们的收入就能提高，社会就更加和谐稳定。

　2、2016 年 7 月，工业和信息化部与发展改革委等 11 部门联合发布了《关于引导企业创新管理提质增效的指导意见》，并采取了一系列卓有成效的具体措施。认真贯彻落实十八届三中全会提出“鼓励有条件的私营企业建立现代企业制度”，会同发展改革委等有关部门，推动有条件的地区开展非公有制企业建立现代企业制度试点工作，引导企业树立现代企业经营管理理念，增强企业内在活力和创造力。开展管理咨询服务，建立中小企业管理咨询服务专家信息库，并在中国中小企业信息网和中国企业家联合会网站公布，供广大民营企业、中小企业选用，为各地开展管理咨询服务提供支撑；鼓励和支持管理咨询机构和志愿者开展管理诊断、管理咨询服务，帮助企业提升管理水平。实施企业经营管理人才素质提升工程和中小企业银河培训工程，全年完成对 50 万中小企业经营管理者和 1000 名中

　小企业领军人才的培训，推动企业提升管理水平。在我国国民经济和社会发展中，制造业领域民营企业数量占比已达 90%以上，民间投资的比重超过85%，成为推动制造业发展的重要力量。近年来，受多重因素影响，制造业民间投资增速明显放缓，2015 年首次低于 10%，2016 年继续下滑至 3.6%。党中央、国务院高度重视民间投资工作，近年来部署出台了一系列有针对性的政策措施并开展了专项督查，民间投资增速企稳回升，今年 1-10 月，制造业民间投资增长 4.1%，高于去年同期 1.5 个百分点。

　（二）法人治理结构

　xxx 集团按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

　xxx 集团组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

　（三）公司管理体制

　xxx 集团的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

　xxx 集团实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

　第四章

　风险因素分析及规 避措施

　 一、社会影响评价范围及内容的界定

　该项目社会影响评价范围是以 xx 临港经济开发区项目建设地为重点，分析“陶瓷基板项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

　二、社会影响因素分析

　（一）项目实施对当地居民收入的影响

　项目建设区域为 xx 临港经济开发区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

　（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响

　文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术

　教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

　（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

　本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升 xx 临港经济开发区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于 xx 临港经济开发区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

　三、社会影响效果分析

　（一）主要社会影响效果分析

　本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善 xx 临港经济开发区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域陶瓷基板产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

　（二）对土地利用效果分析

　1、本期工程项目拟总用地面积 25886.27 平方米（折合约 38.81 亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

　（三）对环境污染影响分析

　1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

　2、支持企业实施绿色战略、绿色标准、绿色管理和绿色生产，开展绿色企业文化建设，提升品牌绿色竞争力。引导企业建立集资源、能源、环境、安全、职业卫生为一体的绿色管理体系，将绿色管理贯穿于企业研发、设计、采购、生产、营销、服务等全过程，实现生产经营管理全过程绿色化。培育一批具有自主品牌、核心技术能力强的绿色龙头骨干企业，发挥大型企业集团示范带动作用，在绿色发展上先行先试，引导企业建立信息公开制度,定期发布社会责任报告和可持续发展报告。应对气候变化不仅是当今全球各国共同面临的严峻挑战，而且也是我国未来实现可持续发展的内在要求。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》中明确提出，有效控制电力、钢铁、建材、化工等重点行业碳排放，推进工业等重点领域低碳发展。《工业绿色发展规划（2016-2020 年）》中提出，2020 年单位工业增加值二氧化碳排放要比 2015 年下降 22%，绿色低碳能源占工业能源消费量比重达到 15%。这些要求必将推动工业低碳转型发展，对未来工业发展产生重要而深远的影响。

　3、推进区域工业绿色转型，实施区域绿色制造试点示范。进一步提高区域工业资源能源利用效率，降低污染排放，强化资源环境标准约束与引领，探索工业绿色低碳转型的新模式、新机制、新思路。引导试点城市加严能耗、水耗、排放标准，加强科技创新与管理创新，率先实现工业绿色低碳转型。梳理总结试点城市成功经验和做法，形成各具特色的工业绿色转型发展模式，以点带面推动工业绿色转型发展。推进绿色发展，大势所趋，保护生态环境，功在当代、利在千秋。让我们积极行动起来，为守住绿水青山、为实现资阳可持续发展、为建设生态文明新家园而共同努力。小康全面不全面，生态环境很关键。党的十八届五中全会把“绿色发展”作为五大发展理念之一，注重的是解决人与自然和谐问题。“十三五”时期我们必须坚持节约资源和保护环境的基本国策，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，协同推进人民富裕、国家富强、中国美丽，形成人与自然和谐发展的现代化建设新格局。

　（四）市场分析预测

　氧化铝陶瓷覆铜板电容压力传感器在各种汽车上用量巨大，市场达近百亿，但是目前氧化铝陶瓷覆铜板主要依赖进口，国内的陶瓷氧化铝板在材料的弹性模量、弹性变形循环次数、使用寿命和可靠性凤方面还有差距，尚未进入商业化实际应用。

　在航天发动机、风力发电、数控机床等高端装备所使用的陶瓷转承，不但要求高的力学性能和热学性能，而且要求优异的耐磨性、可靠性和长寿命，目前国产的氮化硅陶瓷轴承球与日本东芝陶瓷公司还有明显差距；与国际上著名的瑞典 SKF 公司、德国的 FAG 公司和日本的 KOYO 等轴承公司相比，我们的轴承还处于产业产业链的中低端，像风电和数控机床等高端产品还依赖进口。

　在汽车、冶金、航天航空领域的机械加工大量使用陶瓷刀头，据统计市场需求达数十亿元。陶瓷刀具包括氧化铝陶瓷基、氮化硅基、氧化锆增韧氧化铝、氮碳化钛体系等，要求具有高硬度。高强度和高可靠性。目前国内企业只能生产少量非氧化铝陶瓷刀具，二像汽车缸套加工用量巨大的氧化铝套擦刀具还依赖从瑞典 sandvik、日本京瓷、日本 NTK 公司、德国 CeranTec 公司进口。

　在军工国防用到的透明和透红线陶瓷材料，如果氧化钇、氧化镁、阿隆、镁铝尖晶石）陶瓷以及具有激光特性透明陶瓷。目前我们的技术还限于制备有限的尺寸，对于国际上已经达到半米大尺寸透明陶瓷材料我们还很困难，无论在工艺技术和装备上均有差距。

　氧化层会对氮化铝陶瓷的热导率产生影响，在基板生产过程中，其加工工艺需进行严格把控，才能保证氮化铝陶瓷基板的优异性能。

　尽管我国氮化铝陶瓷基板行业在研究领域已经取得一定成果，与国际先进水平的差距不断缩小，但批量生产能力依然不足，仅有军工背景的斯利通具有量产能力。斯利通以及部分台湾企业氮化铝陶瓷基板产量无法满足国内市场需求，我国氮化铝陶瓷基板市场对外依赖度高。

　氮化铝陶瓷是现阶段性能最为优异的 PCB 基板材料，由于其生产难度大、生产企业数量少，其产品价格较高，应用范围相对较窄。但随着氮化铝陶瓷基板技术工艺不断进步，生产成本不断下降，叠加电子产品小型化、集成化、多功能化成为趋势，行业未来发展潜力巨大。在此情况下，我国 PCB 基板行业中有实力的企业需尽快突破氮化铝陶瓷基板量产瓶颈，实现进口替代。

　第五章

　综合评价

　 1、错位布局，推进区域协同发展。一是贯彻落实区域协调发展战略，充分释放“一带一路”、“京津冀协同发展”、“长江经济带发展”三大战略的政策红利，稳步推动区域协同发展。二是抓住国际国内产业转移机遇，重点推进中西部地区制造业转型升级，错位发展新兴产业的配套产业链环节，逐步形成全产业链的聚集，提高制造业整体水平。三是构建区域产业创新体系，培育世界级先进制造业集群。通过政府、企业、大学、科研院所和创新中介服务机构的配合，建立产业创新生态系统，促进资源在区域内、区域间的有效流动，实现发达地区带动欠发达地区、先进制造业带动传统制造业、大型龙头企业带动中小企业协同发展。供给体系质量与消费升级需求不匹配，加剧结构性供需失衡。一是高质量、高附加值产品的供给能力不足。2010 年以来，我国稳居全球制造业产出第一大国，有100 多种消费品产量居全球首位；但我国却是高端消费品进口大国，2016年我国消费者奢侈品消费有 77%发生在境外 ，“弱品质”成为我国高端购买力严重外流的主要因素。二是自主品牌建设明显滞后。在 2017 年《全球机械 500 强》 榜单中，我国大陆共有 89 家机械企业入选，低于美国的 140家和日本的 105 家，也低于 2015 年的 92 家和 2016 年的 95 家，我国机械领域的品牌与世界级品牌仍有较大差距。我国品质品牌建设明显滞后于经

　济发展，有效供给难以满足消费升级需要，长此以往，将导致高端消费外流，制约我国工业转型升级，进一步加剧结构性供需失衡矛盾。

　2、该项目适应国内和国际陶瓷基板行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，陶瓷基板市场前景良好。

　3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率 38.56%，投资利税率 45.82%，全部投资回报率 28.92%，全部投资回收期 4.96 年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　3、undefined

　综上所述，该项目经营状况良好。在 xx 临港经济开发区建设陶瓷基板项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合 xx 临港经济开发区及 xx 临港经济开发区“十三五”陶瓷基板产业发展规划，切合 xx 临港经济开发区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快 xx 临港经济开发区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

　第六章

　项目规划数据分析表

　 固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备 购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　3236.82

　2412.26

　162.92

　6322.93

　 1.1

　工程费用

　万元

　3236.82

　2412.26

　 10152.44

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　3236.82

　3236.82

　40.83%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 2412.26

　 2412.26

　30.43%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　673.85

　673.85

　8.50%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　360.44

　360.44

　 1.3

　预备费

　万元

　313.41

　313.41

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　158.04

　158.04

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　155.37

　155.37

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　6322.93

　6322.93

　 流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　10152.44

　6262.26

　6961.67

　10152.44

　10152.44

　10152.44

　1.1

　应收账款

　万元

　3045.73

　1827.44

　2436.59

　3045.73

　3045.73

　3045.73

　1.2

　存货

　万元

　4568.60

　2741.16

　3654.88

　4568.60

　4568.60

　4568.60

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　1370.58

　822.35

　1096.46

　1370.58

　1370.58

　1370.58

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　68.53

　41.12

　54.82

　68.53

　68.53

　68.53

　1.2.3

　在产品

　万元

　2101.56

　1260.93

　1681.24

　2101.56

　2101.56

　2101.56

　1.2.4

　产成品

　万元

　1027.94

　616.76

　822.35

　1027.94

　1027.94

　1027.94

　1.3

　现金

　万元

　2538.11

　1522.87

　2030.49

　2538.11

　2538.11

　2538.11

　2

　流动负债

　万元

　8547.39

　5128.43

　6837.91

　8547.39

　8547.39

　8547.39

　2.1

　应付账款

　万元

　8547.39

　5128.43

　6837.91

　8547.39

　8547.39

　8547.39

　3

　流动资金

　万元

　1605.05

　963.03

　1284.04

　1605.05

　1605.05

　1605.05

　4

　铺底流动资金

　万元

　535.01

　321.01

　428.01

　535.01

　535.01

　535.01

　总投资构成估算表

　序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　7927.98

　125.38%

　125.38%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　6322.93

　100.00%

　100.00%

　79.75%

　2.1

　工程费用

　万元

　5649.08

　89.34%

　89.34%

　71.25%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　3236.82

　51.19%

　51.19%

　40.83%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　2412.26

　38.15%

　38.15%

　30.43%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　360.44

　5.70%

　5.70%

　4.55%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　360.44

　5.70%

　5.70%

　4.55%

　2.3

　预备费

　万元

　313.41

　4.96%

　4.96%

　3.95%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　158.04

　2.50%

　2.50%

　1.99%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　155.37

　2.46%

　2.46%

　1.96%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　6322.93

　100.00%

　100.00%

　79.75%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　1605.05

　25.38%

　25.38%

　20.25%

　7

　铺底流动资金

　万元

　535.02

　8.46%

　8.46%

　6.75%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　8197.20

　10929.60

　13662.00

　13662.00

　13662.00

　1.1

　陶瓷基板

　万元

　8197.20

　10929.60

　13662.00

　13662.00

　13662.00

　2

　现价增加值

　万元

　2623.10

　3497.47

　4371.84

　4371.84

　4371.84

　3

　增值税

　万元

　252.99

　337.32

　421.65

　421.65

　421.65

　3.1

　销项税额

　万元

　2185.92

　2185.92

　2185.92

　2185.92

　2185.92

　3.2

　进项税额

　万元

　1058.56

　1411.42

　1764.27

　1764.27

　1764.27

　4

　城市维护建设税

　万元

　17.71

　23.61

　29.52

　29.52

　29.52

　5

　教育费附加

　万元

　7.59

　10.12

　12.65

　12.65

　12.65

　6

　地方教育费附加

　万元

　5.06

　6.75

　8.43

　8.43

　8.43

　9

　土地使用税

　万元

　103.55

　103.55

　103.55

　103.55

　103.55

　10

　税金及附加

　万元

　133.90

　144.02

　154.14

　154.14

　154.14

　总成本费用估算一览表

　序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　外购原材料费

　万元

　6962.28

　4177.37

　5569.82

　6962.28

　6962.28

　6962.28

　2

　外购燃料动力费

　万元

　474.21

　284.53

　379.37

　474.21

　474.21

　474.21

　3

　工资及福利费

　万元

　1404.72

　1404.72

　1404.72

　1404.72

　1404.72

　1404.72

　4

　修理费

　万元

　30.98

　18.59

　24.78

　30.98

　30.98

　30.98

　5

　其它成本费用

　万元

　1465.69

　879.41

　1172.55

　1465.69

　1465.69

　1465.69

　5.1

　其他制造费用

　万元

　483.34

　290.00

　386.67

　483.34

　483.34

　483.34

　5.2

　其他管理费用

　万元

　415.53

　249.32

　332.42

　415.53

　415.53

　415.53

　5.3

　其他销售费用

　万元

　746.24

　447.74

　596.99

　746.24

　746.24

　746.24

　6

　经营成本

　万元

　10337.88

　6202.73

　8270.30

　10337.88

　10337.88

　10337.88

　7

　折旧费

　万元

　258.13

　258.13

　258.13

　258.13

　258.13

　258.13

　8

　摊销费

　万元

　9.01

　9.01

　9.01

　9.01

　9.01

　9.01

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　10605.02

　7031.76

　8818.39

　10605.02

　10605.02

　10605.02

　10.1

　可变成本

　万元

　8933.16

　5359.90

　7146.53

　8933.16

　8933.16

　8933.16

　10.2

　固定成本

　万元

　1671.86

　1671.86

　1671.86

　1671.86

　1671.86

　1671.86

　11

　盈亏平衡点

　 51.98%

　51.98%

　利润及利润分配表

　序号 项目 单位 指标 1

　营业收入

　万元

　13662.00

　2

　增值税

　万元

　421.65

　3

　税金及附加

　万元

　154.14

　4

　总成本费用

　万元

　10605.02

　5

　利润总额

　万元

　3056.98

　6

　企业所得税

　万元

　764.25

　7

　净利润

　万元

　2292.74

　8

　纳税总额

　万元

　1340.04

　9

　利税总额

　万元

　3632.77

　10

　投资利润率

　 38.56%

　11

　投资利税率

　 45.82%

　12

　投资回报率

　 28.92%