长沙牙膏项目经营分析报告

　 长沙牙膏项目

　经营分析报告

　x xxx 有限公司

　 第一章

　项目总体情况说明

　 一、经营环境分析

　牙膏是日常生活中常用的清洁用品，有着悠久的历史。随着科学技术的不断发展，工艺装备的不断改进和完善，各种类型的牙膏相继问世，产品的质量和档次不断提高，牙膏品种现已由单一的清洁型牙膏发展成为品种齐全、功能多样的牙膏，满足了不同层次消费水平的需要。

　中国牙膏产量始终维持在 50 万吨以上，据调查数据显示，2018 年中国牙膏产量达 59.46 万吨，行业整体产量下降，市场需求结构发生变化，中高端、高端牙膏逐渐成为新型消费趋势。

　作为世界牙膏生产与销量最大的国家，中国牙膏的进口远小于出口。从出口情况来看，2018 年中国牙膏出口数量为 163907 吨，较2017 年提升了 1.8%，出口金额为 34767 万美元，较 2017 年提升了10.56%。

　从进口情况来看，2018 年中国牙膏进口数量为 21187 吨，较 2017年提升了 17.7%，进口金额为 16883 万美元，较 2017 年提升了 26.74%。随着我国消费能力的提高，对进口日化品的需求增多，近年来我国牙膏进口增速明显快鱼出口。

　 牙膏的种类琳琅满目，牙膏行业的竞争也随之加剧，牙膏企业对研发的投入越来越多。从行业专利申请数量来看，2010-2018 年我国牙膏专利申请量整体呈平稳上升趋势，2018 年中国牙膏行业专利申请数量为 1135 件。

　从专利申请类型来看，2018 年中国牙膏发明专利数量最多，占比达 46.4%，其次是外观专利数量，占比为 27.2%，紧接着实用新型专利数量，占比为 25.1%。

　其中本土企业牙膏产量占比最大，达 48%，外资企业和合资企业占比近年来有所下降，2018 年产量占比分别为 37%、15%。

　2018 年中国牙膏行业市场规模将达 274 亿元，同比增长约 5.79%。并且预计到了 2020 年中国牙膏行业市场规模将突破 300 亿元。

　二、项目情况说明

　为了积极响应某某经济园区关于促进牙膏产业发展的政策要求，xxx 科技发展公司通过科学调研、合理布局，计划在某某经济园区新建“牙膏项目”；预计总用地面积 21430.71 平方米（折合约 32.13 亩），其中：净用地面积 21430.71 平方米；项目规划总建筑面积 32360.37 平方米，计容建筑面积 32360.37 平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数 70.99%，建筑容积率 1.51，建设区域绿化覆盖率 6.97%，固定资产投资强度 189.58万元/亩。

　 根据谨慎财务测算，项目总投资 7709.09 万元，其中：固定资产投资6091.21 万元，占项目总投资的 79.01%；流动资金 1617.88 万元，占项目总投资的 20.99%。在固定资产投资中建筑工程投资 2594.10 万元，占项目总投资的 33.65%；设备购置费 2703.24 万元，占项目总投资的 35.07%；其它投资费用 793.87 万元，占项目总投资的 10.30%。

　项目建成投入正常运营后主要生产牙膏产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入 13839.00 万元，总成本费用 10748.43 万元，税金及附加 136.88 万元，利润总额 3090.57 万元，利税总额 3653.74 万元，税后净利润 2317.93 万元，达纲年纳税总额 1335.81 万元；达纲年投资利润率40.09%，投资利税率 47.40%，投资回报率 30.07%，全部投资回收期 4.83年，提供就业职位 244 个，达纲年综合节能量 29.41 吨标准煤/年，项目总节能率 28.44%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

　 三、经营结果分析

　牙膏行业隶属于轻工业的日用化学品工业，是生产清洁牙齿、保护口腔卫生的日用必需消费品的行业，其主要产品有：牙膏、牙刷、牙线、漱口水、口洁雾和假牙清洁剂等。

　国内牙膏企业可以分为三类，外资牙膏企业、国内大型牙膏企业、国内小型牙膏企业。

　 国内牙膏行业经历了五个发展阶段，经历了从大品牌垄断到各品牌百家齐放，从国产品牌独占鳌头到洋品牌重新洗牌，到现在国产品牌重新整合寻求突破阶段。

　目前国内牙膏市场竞争格局是外资强而本土弱，高露洁、佳洁士、黑人、中华等外资品牌占了七成以上的市场份额，而云南白药、冷酸灵、黑妹、蓝天六必治、田七等本土品牌只拥有三成左右市场份额。国内牙膏品牌避免与外资品牌正面交锋，占领了“中草药牙膏”，“中老年口腔护理”等细分市场。

　牙膏消费者群体使用需求最多的是全效，其次为美白和防蛀，而不同年龄的人对牙膏的功能需求也不一样。消费者使用全效牙膏最普遍，其次为美白和防蛀，年轻人更关注美白，而年长的消费者对消炎和抗过敏的需求明显高于中青年。

　消费者选择在大型超市购买牙膏的比例超过了 90%，而在便利店、百货商场、批发农贸市场等场所购买牙膏的比例不足 10%，超市是最重要的牙膏销售场所。

　牙膏产品形态与性能的相对稳定决定了牙膏生产技术体系的范围与结构也是相对稳定的。

　 1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某经济园区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某经济园区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、项目拟建设在某某经济园区内，工程选址符合某某经济园区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 40.09%，投资利税率 47.40%，全部投资回报率 30.07%，全部投资回收期 4.83 年，固定资产投资回收期 4.83 年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积 32360.37 平方米（计容建筑面积 32360.37 平方米）；购置先进的技术装备共计 130 台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

　5、本期工程项目总投资 7709.09 万元，其中：固定资产投资 6091.21万元，流动资金 1617.88 万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入 13839.00 万元，总成本费用 10748.43 万元，年利税总额 3653.74 万元，其中：税后净利润 2317.93 万元；纳税总额 1335.81 万元，其中：增值税 426.29 万元，税金及附加 136.88 万元，年缴纳企业所得税 772.64 万元；年利润总额 3090.57 万元，全部投资回收期 4.83 年，固定资产投资回收期 4.83 年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

　 6、国内经济新常态迫切要求我市工业加快升级步伐。我国经济发展进入转型升级攻坚期，亟需转变制造业发展方式。我国正处在经济发展成长期，城镇化不断发展，人民群众的生活水平持续提高，投资消费需求依然巨大。但是，我国经济的发展方式尚处于转型阶段，受到国际国内各种因素的影响，需求结构、产业结构、地区结构和收入分配结构等仍存在不平衡问题。在国际竞争日趋激烈的情况下，转变经济发展方式、避免陷入中等收入陷阱已成为现阶段经济工作的重点和难点。资本、劳动力、土地等生产要素的成本不断提高，资源环境压力不断加大，都要求我市必须下决心转变制造业发展方式。

　 第二章

　经济效益分析

　 一、投资情况说明

　截至目前，项目实际完成投资 5660.60 万元，占计划投资的 73.43%。其中：完成固定资产投资 3599.04 万元，占总投资的 63.58%；完成流动资金投资 2061.56，占总投资的 36.42%。

　二、经济评价财务测算

　（一）营业收入估算

　根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入 9277.46 万元，同比增长 21.57%（1646.37 万元）。其中，主营业务收入为 8244.37 万元，占营业总收入的 88.86%。

　（二）利润及利润分配

　根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额 2496.26 万元，较去年同期相比增长 505.92 万元，增长率 25.42%；实现净利润 1872.20 万元，较去年同期相比增长 298.84 万元，增长率 18.99%。

　 节项目建设进度一览表

　序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　5660.60

　1.1

　——完成比例

　 73.43%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　3599.04

　 2.1

　——完成比例

　 63.58%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　2061.56

　3.1

　——完成比例

　 36.42%

　 三、项目盈利能力分析

　按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

　1、投资利润率：44.10%。

　2、财务内部收益率：28.68%。

　3、投资回报率：33.07%。

　 第三章

　经营分析

　 一、运营情况说明

　截至目前，该项目（公司）总资产规模达到 14238.77 万元，其中流动资产总额 3644.97 万元，占资产总额的 25.60%，资产负债率 44.44%，运营情况良好。

　随着市场经济的高速发展及生活水平的改善，人们口腔健康意识日益提高，牙膏作为生活中不可或缺的日常用品，越来越得到重视。细分产品市场份额来看，其中美白类牙膏具有清新口气、美白牙齿等功效，消费者关注度较高，占比较大，达 28%，其次为中草药牙膏和防龋牙膏，分别占比 21%、15%。

　2018 年我国牙膏品牌力指数得分排名第一的是高露洁，品牌力指数达到 550.3;据数据分析，38.1%的消费者首先提到高露洁，品牌联想度达到 76.6%;C-BPI 得分排名第一的高露洁比最后一名的牙博士超出140.10%。佳洁士则排名第二，品牌力指数为 459.2。黑人牙膏以430.7 的品牌力指数排名第三。值得注意的是，昔日辉煌的两面针如今排名第七，品牌力指数为 294。

　在美白清洁类和牙齿健康类口腔护理用品以外，针对口腔的亚健康状态，口腔保健养生产品越来越多地受到市场的关注。近年来蓝天

　 集团、两面针公司、高露洁公司、宝洁公司、联合利华公司等企业已有相关的口腔养护产品问世，沉香牙膏、石斛牙膏、青蒿牙膏、松茸牙膏等口腔保健养生概念产品也在陆续研究之中。

　牙膏的发展理念与保健食品相近，近年来绝大多数专利牙膏都是以使用天然成分为概念，如植物提取物、矿物材料、动物提取物、生物酶、多肽等，现代健康理念的更新，为中医药发展提供了很好的机遇，具有中国传统特色的中草药牙膏以其绿色天然、安全、功效独特的优势顺应了现代人崇尚自然的消费观念，成为口腔护理用品发展的热点。在绿色、环保新理念主导下，中草药牙膏的开发具有很好的市场前景和长久的开发潜力。

　幼儿是牙齿发育的重要时期，保障幼儿的口腔健康是让其茁壮成长的关键，由于儿童正处在生长发育的关键时期，牙齿的钙化程度较成年人也有巨大的差异，让儿童常年使用成人牙膏容易造成许多弊端。近年来各个领域的专家学者也加快着研究发展的步伐，大力投入到研发儿童专用牙膏的工作当中，并取得了阶段性的进步，儿童牙膏市场必然会有更为宽广的发展前景。

　二、项目运营组织结构

　（一）完善企业管理制度的意义

　 1、要激发中小企业创业创新活力，就是要鼓励创办小企业，开发新岗位，以创业促就业，力争使中小企业数量持续增加，向社会提供更多的就业机会和岗位。要最大限度减少对微观事物的管理，市场机制能有效调节的经济活动一律取消审批，对保留的行政审批事项规范管理、提高效率；直接面对基层、量大面广、属于能交由市场解决或交由地方管理更方便有效的经济社会事项，一律下放地方和基层管理。同时，注重放管结合，切实防止审批事项边减边增、明减暗增现象发生。进一步加大商事制度改革的政策宣传。尽快建立与商事制度改革相配套的后续市场监管体系，加强部门间的沟通衔接，明确监管责任，规范监管行为。未来，我国中小企业可以通过组建战略联盟，实现优势互补、风险和成本分担、资源共享，降低市场进入成本，扩大业务范围。中小企业要明确企业定位和发展目标，选择合适的战略伙伴，根据企业的资源、能力和需求，选择供应链联盟、生产联盟、技术研发联盟等形式，加强对联盟关系的管理，完善双方契约关系，通过建立学习机制、信任机制、利益分享机制和纠纷处理机制等，推进战略双方的互信、共赢。中小企业也可以通过加入产业集群，增强企业市场竞争能力。要根据自身条件对企业进行价值链定位，通过调整产品结构、产销结构等实现与集群内大中企业的多层次分工协作；利用集群条件重构企业管理和技术创新机制，并大力推进企业文化建设以适应集群文化环境。当前我国对外开放进入新阶段，必须加快构建开放型经济新体制，实施新一轮高水平对外开放，以开放的主动赢得发展的主动、国际竞争的

　 主动。从中小企业情况看，要以建设“一带一路”为契机，积极支持中小企业稳定和开拓国际市场。鼓励有实力的中小企业参与境外基础设施合作和产能合作，推动中国装备走向世界，促进冶金、建材等产业对外投资。加大出口信用保险以及各类出口信贷对中小企业的支持力度。鼓励中小企业到境外收购技术和品牌，带动产品和服务出口。指导和帮助中小企业运用世界贸易组织规则维护企业合法权益，为中小企业提供应对反补贴、反倾销等方面的法律援助。发挥行业协会作用，加强行业自律，规范中小企业进出口经营秩序，从源头上避免恶性竞争和贸易纠纷。

　2、引导民营企业建立品牌管理体系，增强以信誉为核心的品牌意识。以民企民资为重点，扶持一批品牌培育和运营专业服务机构，打造产业集群区域品牌和知名品牌示范区。从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。据统计，我国 65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发，是由民营企业完成的。从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了 80%，而新增就业贡献率超过了 90%。从经济的贡献看，截至 2017 年底，我国民营企业的数量超过 2700 万家，个体工商户超过了6500 万户，注册资本超过 165 万亿元，民营经济占 GDP 的比重超过了 60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。同时，民营经济也是参与国际竞争的重要力量。统计数据显示，民营经济如今已成为中国经济的中坚力量。截至

　 2017 年年底，我国实有个体工商户 6579.4 万户，私营企业 2726.3 万户，广义民营企业合计占全部市场主体的 94.8%。而且，民营经济解决了绝大部分就业，是技术进步和创新的巨大驱动力：创造了 60%以上 GDP，贡献了 70%以上的技术创新和新产品开发，提供了 80%以上的就业岗位。十九大报告提出，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。

　（二）法人治理结构

　xxx 科技发展公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

　xxx 科技发展公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

　 （三）公司管理体制

　xxx 科技发展公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

　xxx 科技发展公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

　 第四章

　风险因素分析及规避措施

　 一、社会影响评价范围及内容的界定

　该项目社会影响评价范围是以某某经济园区项目建设地为重点，分析“牙膏项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

　二、社会影响因素分析

　（一）项目实施对当地居民收入的影响

　项目建设区域为某某经济园区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

　（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响

　文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术

　 教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

　（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化 进程等的影响

　本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升某某经济园区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于某某经济园区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

　三、社会影响效果分析

　（一）主要社会影响效果分析

　本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善某某经济园区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域牙膏产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

　（二）对土地利用效果分析

　1、本期工程项目拟总用地面积 21430.71 平方米（折合约 32.13 亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

　（三）对环境污染影响分析

　 1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

　2、落实《水污染防治行动计划》，针对长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河、辽河等七大流域，以降低工业废水排放量及化学需氧量、氨氮、总氮、总磷等污染物的排放强度和总量为目标，组织实施重点流域清洁生产水平提升行动计划，促进水环境质量持续改善。到 2020 年，全国工业削减废水 4 亿吨/年、化学需氧量 50 万吨/年、氨氮 5 万吨/年。推进清洁生产管理服务的载体创新，利用互联网、大数据等信息化手段，构建“互联网+”清洁生产信息化服务平台。推进清洁生产管理服务的模式创新，对于大型企业，继续发挥其清洁生产引领示范作用；对于行业、工业园区和集聚区，探索开展清洁生产整体推行模式；对于中小企业，加大政策支持力度，尝试清洁生产义务诊断等创新服务模式。鼓励清洁生产中心、行业协会、咨询机构等创新服务模式，加快向市场化方向转变，不断提升服务机构的服务能力。

　3、经过改革开放以来近 40 年的快速工业化，中国已毫无争议地成为工业大国。然而，尽管整体技术水平和国际分工地位不断提高，“大而不强”却是中国工业必须面对的基本事实。特别是 20 世纪 90 年代中后期以来，中国工业发展进入了加速“重化工业化”的阶段。由于中国重化工业

　 的推进方式具有明显的粗放型和外延式特点，导致资源消耗高、环境破坏严重的负面影响迅速放大，加之应对金融危机的一些刺激政策为部分行业的落后产能提供了生存空间，在一定程度上延缓了产业转型的步伐，加大了工业内部结构调整的难度。通过“十一五”和“十二五”连续两个五年计划实行强制性节能减排，虽然单位产出资源消耗和污染排放强度呈下降趋势，但与发达国家相比，中国工业能源消耗、资源消耗、污染排放的总体水平仍然偏高。现阶段中国环境承载能力已接近上限，国内资源条件和环境容量难以长期支撑传统工业发展模式。要突破中国工业由大转强的资源环境约束，必须依靠全新的模式和机制，而绿色发展正是对工业技术创新、资源利用、要素配置、生产方式、组织管理、体制机制的一次全面、深刻的变革，必将有效提高资源和能源利用效率，减少工业生产对生态环境的影响，改善工业的整体素质和质量。绿色发展既顺应了新工业革命下实体经济领域创新提速的潮流，也符合新型工业化的内在要求和供给侧结构性改革的目标方向，对于促进工业发展方式由“高增长高污染高消耗”向“高水平高质量高效益”转变，形成发展新动能，应对全球低碳竞争，保障国家能源和资源安全具有重大意义。环保是社会共同的事业，也需要共识来推动。近年来，不少行业都在自发地寻求绿色转型。向绿色产业转型，从整体上讲对生产者和消费者都是有益的。然而，具体到某一个行业、某一种产品，要把环保放在重要位置来考虑，其实并不容易。比如说外卖行业，在激烈的市场竞争中，餐具是不是环保产品、包装有没有浪费等，

　 常常是排在次要位置的加分项。只有那些看到未来长远趋势和社会潜在需求的人，才会主动占位，把更多心思放到生产和流通过程的环保上，去拉动这方面的需求。

　（四）市场分析预测

　截至 2017 年，国产牙膏巨头柳州两面针股份有限公司连续 12 年扣非后亏损。加上以前年度公司主要依靠出售所持股票实现盈利，不得不让人质疑其主营业务——牙膏——持续盈利能力。两面针的现状，是国产牙膏衰落的一个缩影，也昭示着国内牙膏市场的日趋成熟。随着消费升级与健康意识的提高，美白、护龈等功效成为当下消费者对牙膏的主要期望，含有中药成分的牙膏重新被消费者所青睐。近期，中药企业纷纷入局牙膏行业，开启民族牙膏的“复兴”之路。

　上世纪，黑妹和中华、两面针这三大国产品牌曾分别占据着东部、南部和西部市场，形成三足鼎立格局。随着外资品牌开始利用强大的营销攻势加速占领中国市场，中国牙膏市场格局也被重新洗牌。1992年，高露洁进入中国；随后，联合利华收购了上海牙膏厂的“中华”；1995 年，世界上最大的清洁用品公司宝洁的佳洁士进入中国。

　随着时间的推移，由中华、蓝天、冷酸灵、两面针组成的中国牙膏市场“四大天王”，变成了由高露洁公司的高露洁、好来化工公司

　 的黑人、宝洁公司的佳洁士、联合利华公司的中华牙膏组成的中国牙膏市场“四大金刚”。

　根据中国口腔清洁护理用品工业协会发挥的数据，高露洁公司旗下的“高露洁”、宝洁公司旗下的“佳洁士”、联合利华公司旗下的“中华”等为数不多热销品牌雄霸国内 60%以上的市场，而余下的不到三分之一的市场要被云南白药、两面针、田七等众多民族品牌“共享”，差距之大可见一斑。据统计，云南白药旗舰店卖得最好的牙膏，总销量 13.3 万；两面针旗舰店卖得最好的牙膏，总销量只有 3.3 万；而外资品牌高露洁一家卖得最好的牙膏，总销量就超过 32 万。

　到 2017 年，国产牙膏巨头柳州两面针股份有限公司连续扣非净利润亏损 12 年；如下图所示，两面针营收增加，亏损面也在扩张。

　根据两面针 2017 年年报，中国日化产业已经进入成熟期。尤其是在牙膏市场，市场细分程度高，品牌忠诚度起主要作用。2017 年，我国牙膏行业市场规模约 257 亿元；据预测，未来几年，我国牙膏市场将以 7%-9%的增速发展。牙膏行业增长渐缓，单纯牙膏市场容量有限。

　我国牙膏行业的洗牌，到底是由于消费者需求的变化。从我国牙膏细分市场的格局来看，美白功能的牙膏市场占比最大，达到了 28%，主要原因是大多数人对于牙膏的功能首先考虑的是美白效果，同时消

　 费新生代比起其他群体更关注美白；其次是中草药类型的牙膏，占比达到了 21%，主要原因是中草药配方的宣传深入人心，更多人愿意相信中草药的功能，多功能的牙膏占比仅为 10%，主要原因是大多数人对于牙膏功能的追求较为单一，因此多功能类型的牙膏面临的问题是“全而不精”。

　据相关调查，对宣称能帮助改善牙龈问题的牙膏，从天猫、京东两个平台收集舒适达、云南白药、好易康、舒客、欧乐 B、高露洁、两面针、佳洁士、黑人等 9 品牌 15 款牙膏共 6 万多条消费者评论数据，采用了总体效果、牙龈护理效果、口感、味道、忠诚度、推荐度共 6个指标作为综合评价指标，这 15 款牙膏综合得分排名如下。其中，云南白药、舒适达、舒客口碑最高；同时，云南白药两款调查产品以及高露洁的金参护龈牙膏在牙龈护理、忠诚度等指标得分均出现 9 分。可以看出，随着消费升级与健康意识的提升，国民愈加重视牙龈护理；含有中药成分的牙膏也被消费者青睐。

　另外，通过对当前国内市场中牙膏品牌做了网店数量与关注指数的对比发现，在国内牙膏市场中，云南白药、舒客、黑人、两面针、纳爱斯、三金等 6 家国产品牌进入网店数量前十名；而片子癀旗舰店、

　 云南白药旗舰店、Saky 舒客旗舰店、纳爱斯旗舰店、冷酸灵旗舰店等5 家国产品牌店进入最受关注的品牌前十名。

　根据相关协会数据，2016 年，国内牙膏市占率前十名中有七家国本土品牌；本土品牌行情较前几年的衰落有了明显的回温。同时，这十家品牌市占率共计 82.7%，牙膏行业高度集中，低、中、高三各梯队中竞争程度各异。

　民族品牌的牙膏还有机会夺回被外资蚕食的市场，那就是继承中医智慧、具有鲜明中国文化特色、能够凝聚市场号召力的“中草药”牙膏，如果添加中草药成分的牙膏能够通过技术创新持续进行研发升级，在功效上赢得消费者口碑，那么外资品牌气势汹涌扫荡中国市场的“铁蹄”有望被阻拦，民族品牌牙膏重焕生机之日将近。

　 第五章

　综合评价

　 1、当下，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。经济增长，是指社会财富总量的增加，一般用实际的国民生产总值（GNP)或国内生产总值（GDP）的增长来表述。经济发展，则是指一个国家或者地区按人口平均的实际福利增长过程，它不仅是财富和经济体量的增加和扩张，而且还意味着质的方面的变化，即经济结构、社会结构的创新，社会生活质量和投入产出效益的提高。一般而言，经济发展是在经济增长的基础上，一个国家或地区经济结构和社会结构持续高级化的创新过程或变化过程。显而易见，《中国制造 2025》实施和推进所取得的成效，是中国制造企业在各方的支持下奋发图强的结果，是顺应第四次工业革命的浪潮而积极吸纳、融入各类高新技术的结果，是多年技术创新积累而发力的结果，是在开放的环境下与国外相关企业开展平等互利双赢的合作的结果。

　2、该项目适应国内和国际牙膏行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，牙膏市场前景良好。

　3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率 40.09%，投资利税率 47.40%，全部投资回报率 30.07%，

　 全部投资回收期 4.83 年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　3、undefined

　综上所述，该项目经营状况良好。在某某经济园区建设牙膏项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合某某经济园区及某某经济园区“十三五”牙膏产业发展规划，切合某某经济园区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快某某经济园区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

　 第六章

　项目规划数据分析表

　 固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　2594.10

　2703.24

　189.58

　6091.21

　 1.1

　工程费用

　万元

　2594.10

　2703.24

　 9988.23

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　2594.10

　2594.10

　33.65%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 2703.24

　 2703.24

　35.07%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　793.87

　793.87

　10.30%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　359.45

　359.45

　 1.3

　预备费

　万元

　434.42

　434.42

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　181.38

　181.38

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　253.04

　253.04

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　6091.21

　6091.21

　 流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　9988.23

　4287.79

　7001.89

　9988.23

　9988.23

　9988.23

　1.1

　应收账款

　万元

　2996.47

　1198.59

　2247.35

　2996.47

　2996.47

　2996.47

　1.2

　存货

　万元

　4494.70

　1797.88

　3371.03

　4494.70

　4494.70

　4494.70

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　1348.41

　539.36

　1011.31

　1348.41

　1348.41

　1348.41

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　67.42

　26.97

　50.57

　67.42

　67.42

　67.42

　1.2.3

　在产品

　万元

　2067.56

　827.02

　1550.67

　2067.56

　2067.56

　2067.56

　 1.2.4

　产成品

　万元

　1011.31

　404.52

　758.48

　1011.31

　1011.31

　1011.31

　1.3

　现金

　万元

　2497.06

　998.82

　1872.79

　2497.06

　2497.06

　2497.06

　2

　流动负债

　万元

　8370.35

　3348.14

　6277.76

　8370.35

　8370.35

　8370.35

　2.1

　应付账款

　万元

　8370.35

　3348.14

　6277.76

　8370.35

　8370.35

　8370.35

　3

　流动资金

　万元

　1617.88

　647.15

　1213.41

　1617.88

　1617.88

　1617.88

　4

　铺底流动资金

　万元

　539.29

　215.72

　404.47

　539.29

　539.29

　539.29

　总投资构成估算表

　序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　7709.09

　126.56%

　126.56%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　6091.21

　100.00%

　100.00%

　79.01%

　2.1

　工程费用

　万元

　5297.34

　86.97%

　86.97%

　68.72%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　2594.10

　42.59%

　42.59%

　33.65%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　2703.24

　44.38%

　44.38%

　35.07%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　359.45

　5.90%

　5.90%

　4.66%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　359.45

　5.90%

　5.90%

　4.66%

　2.3

　预备费

　万元

　434.42

　7.13%

　7.13%

　5.64%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　181.38

　2.98%

　2.98%

　2.35%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　253.04

　4.15%

　4.15%

　3.28%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　6091.21

　100.00%

　100.00%

　79.01%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　1617.88

　26.56%

　26.56%

　20.99%

　7

　铺底流动资金

　万元

　539.29

　8.85%

　8.85%

　7.00%

　 营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　5535.60

　10379.25

　13839.00

　13839.00

　13839.00

　1.1

　牙膏

　万元

　5535.60

　10379.25

　13839.00

　13839.00

　13839.00

　2

　现价增加值

　万元

　1771.39

　3321.36

　4428.48

　4428.48

　4428.48

　3

　增值税

　万元

　170.52

　319.72

　426.29

　426.29

　426.29

　3.1

　销项税额

　万元

　2214.24

　2214.24

　2214.24

　2214.24

　2214.24

　3.2

　进项税额

　万元

　715.18

　1340.96

　1787.95

　1787.95

　1787.95

　4

　城市维护建设税

　万元

　11.94

　22.38

　29.84

　29.84

　29.84

　5

　教育费附加

　万元

　5.12

　9.59

　12.79

　12.79

　12.79

　6

　地方教育费附加

　万元

　3.41

　6.39

　8.53

　8.53

　8.53

　9

　土地使用税

　万元

　85.72

　85.72

　85.72

　85.72

　85.72

　10

　税金及附加

　万元

　106.19

　124.09

　136.88

　136.88

　136.88

　总成本费用估算一览表

　序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　外购原材料费

　万元

　6985.66

　2794.26

　5239.24

　6985.66

　6985.66

　6985.66

　2

　外购燃料动力费

　万元

　509.59

　203.84

　382.19

　509.59

　509.59

　509.59

　3

　工资及福利费

　万元

　1395.53

　1395.53

　1395.53

　1395.53

　1395.53

　1395.53

　4

　修理费

　万元

　29.75

　11.90

　22.31

　29.75

　29.75

　29.75

　5

　其它成本费用

　万元

　1570.97

　628.39

　1178.23

　1570.97

　1570.97

　1570.97

　5.1

　其他制造费用

　万元

　695.46

　278.18

　521.60

　695.46

　695.46

　695.46

　5.2

　其他管理费用

　万元

　351.00

　140.40

　263.25

　351.00

　351.00

　351.00

　5.3

　其他销售费用

　万元

　408.89

　163.56

　306.67

　408.89

　408.89

　408.89

　6

　经营成本

　万元

　10491.50

　4196.60

　7868.63

　10491.50

　10491.50

　10491.50

　7

　折旧费

　万元

　247.94

　247.94

　247.94

　247.94

　247.94

　247.94

　 8

　摊销费

　万元

　8.99

　8.99

　8.99

　8.99

　8.99

　8.99

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　10748.43

　5290.85

　8474.44

　10748.43

　10748.43

　10748.43

　10.1

　可变成本

　万元

　9095.97

　3638.39

　6821.98

　9095.97

　9095.97

　9095.97

　10.2

　固定成本

　万元

　1652.46

　1652.46

　1652.46

　1652.46

　1652.46

　1652.46

　11

　盈亏平衡点

　 59.22%

　59.22%

　利润及利润分配表

　序号 项目 单位 指标 1

　营业收入

　万元

　13839.00

　2

　增值税

　万元

　426.29

　3

　税金及附加

　万元

　136.88

　4

　总成本费用

　万元

　10748.43

　5

　利润总额

　万元

　3090.57

　6

　企业所得税

　万元

　772.64

　7

　净利润

　万元

　2317.93

　8

　纳税总额

　万元

　1335.81

　9

　利税总额

　万元

　3653.74

　10

　投资利润率

　 40.09%

　11

　投资利税率

　 47.40%

　12

　投资回报率

　 30.07%