某某县文化艺术中心财政承受能力论证报告0621

　某某 文化艺术中心及其配套设施建设

　PPP 项目

　财政承受能力论证报告

　实施单位：

　某某 省 某某 市 某某 文化局

　咨询机构：

　某某

　 二 二〇一六年五月 一六年五月

　目

　录

　目录

　................................ .............

　1 第一章报告编制的目的和依据

　........................

　3 1.1 报告编制的目的 .................................................. 3 1.2 报告编制的依据 .................................................. 4 第二章项目的背景、必要性和论证方法

　................

　5 2.1 项目背景 ........................................................ 5 2.2 采用 PPP 模式的必要性 ............................................ 8 2.3 论证方法 ........................................................ 8 第三章项目基本情况

　...............................

　10 3.1 项目名称 ....................................................... 10 3.2 项目类型 ....................................................... 10 3.3 项目建设地点 ................................................... 10 3.4 项目建设内容 ................................................... 10 3.5 项目总投资 ..................................................... 13 3.6 项目实施机构 ................................................... 13 3.7 项目合作期（特许经营期限）

　..................................... 13 3.8 项目运作方式 ................................................... 13 3.9 项目投资回报机制 ............................................... 15 3.10 项目公司投融资结构 ............................................ 16 第四章财政责任识别

　...............................

　17

　4.1 股权投资支出责任 ............................................... 18 4.2 运营补贴支出责任 ............................................... 18 4.3 承担风险支出责任 ............................................... 18 4.4 配套投入支出责任 ............................................... 19 第五章财政责任支出测算

　...........................

　20 5.1 财政股权投资支出测算 ........................................... 20 5.2 财政运营补贴支出测算 ........................................... 21 5.3 风险承担支出测算 ............................................... 27 5.4 财政配套投入支出测算 ........................................... 28 5.5 汇总分析 ....................................................... 28 第六章能力评估

　................................ ...

　30 6.1 财政支出能力评估 ............................................... 30 6.2 行业领域平衡性评估 ............................................. 31 第七章结论与提示

　................................. .

　33 7.1 报告结论 ....................................................... 33 7.2 提示与建议 ..................................................... 33 附 件

　1 1 ：

　某某 文 化 艺 术 中心 及 其配 套 设施 建设

　PPP

　项 目 财 政承受能力论证专家评分表

　...........................

　34

　第一章

　报告编制的目的和依据

　1.1

　报告编制的目的

　在公共服务领域推广政府和社会资本合作（PPP）模式，是转变政府职能、激发市场活力、打造经济新增长点的重要改革举措，也是加快转变政府职能、打破行业准入限制、完善财政投入

　4/ 35

　 和管理方式和提高财政资金使用效益的重要方式。某某人民政府高度重视 PPP 模式在本地区的大力推行，积极响应国家关于 PPP 领域的法规、政策等文件要求，在本县基础设施和公共服务领域择优遴选 PPP 项目。

　某某人民政府、县财政局、县文化局结合本县文化设施与市政基础设施的基本情况，拟对某某文化艺术中心及其配套设施建设工程采用 PPP 模式进行运作，以缓解当前财政资金紧张，加快推进城市建设，提高公共服务质量和效率。据此，本报告通过对该建设工程的情况介绍、PPP 模式框架及其初步实施安排的分析， 梳理本项目财政支出责任范围及测算财政支出大小，为某某文化艺术中心及其配套设施建设工程采用 PPP 模式运营提供书面依据和理论报告支持，为某某财政部门会同某某文化局进行审议和为某某人民政府进行决策提供参考。

　1.2

　报告编制的依据

　1、《中华人民共和国预算法》； 2、中共中央《关于全面深化改革若干重大问题的决定》（2013 年11 月12 日中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议通过）； 3、某某院《关于加强城市基础设施建设的意见》 （国发〔2013〕 36 号）； 4、某某院《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发 〔2014〕43 号）；

　5/ 35

　 5、某某院《关于深化预算管理制度改革的决定》 （国发〔2014〕 45 号）； 6、某某院《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60 号）； 7、财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76 号）； 8、财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113 号）； 9、《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21 号）； 10、某某院《关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔2015〕51 号）； 11、《某某文化艺术活动中心及其配套设施建设项目可行性研究报告》； 12、其他文件或资料。

　第二章

　项目的背景、必要性和论证方法

　2.1

　项目背景

　2.1.1

　政策背景

　2014 年至今，某某院及财政部、发改委等国家部委发布了倡导政府和社会资本合作的政策或法律文件，如：《某某院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43 号），《某某院

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　 关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发 〔2014〕60 号），《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76 号）和《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113 号）等一系列政策性文件，明确提出城市供水、供气、交通等市政公用设施，具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点的属于政府负有责任的公共服务基础设施的建设和运营应推向市场，建立多元化的城市市政公用事业运营机制。鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等公益性事业投资和运营，并规范了 PPP 操作流程，为本次工程项目采用 BOT 模式提供了法律保障和政策指导。

　2.1.2

　市场背景

　某某位于某某省腹地，因“ 昭馀祁泽薮”而得名，春秋时为晋大夫祁黄羊食邑，西汉初年正式置县，距今已有 2200 多年 的历史，是国家历史文化名城，晋商故里。某某总面积 854 平方公里，辖 6 镇 2 乡 3 个城区和 1 个省级经济开发区，有 154 个行政村，12 个社区，总人口 27 万，其中农业人口 21 万。县 城区面积 14 平方公里，常驻人口 10 万左右。

　某某古为“川陕通衢”，今是某某省重要的交通枢纽之一， 距离省城太原 55 公里，距离太原武宿国际机场 45 公里。境内南同

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　 蒲铁路复线，大西铁路客运专线，国道 108、208 线，大运高速、榆祁高速、邢汾高速，省道东夏线、祁方线纵横分布，交织成网， 具有得天独厚的交通区位优势。

　某某工业以省级经济开发区为龙头，带动传统产业升级， 形成了玻璃器皿、酒类饮品、材料加工（碳素业）、机械制造（水泵制造业）四大支柱产业。经济开发区按照“一区三园”的发展模式，加快扩区、移位、升级进程，先后投资 5 亿元进行基础设施建设，“三横三纵一圈”道路框架已基本形成。目前园区企业总数达到 73 个，2015 年完成地区生产总值 15.2 亿元，占到全县总产值的 1/4。

　另外，某某是某某市国家现代农业示范区核心县之一。以“果、菜、牛”为特色的三大主导产业蓬勃发展，农业产业化水平不断 提升。全县粮食面积 37.3 万亩，总产达到 22.1 万吨，是全国 粮食生产先进县、全国首批农民林业专业合作社典型示范县、全 国深化小型水利工程管理体制改革示范县、全国农村改革试验区。

　某某也是人文荟萃、 底蕴深厚，历史上曾涌现出王允、王维等 200 多位政治家、军事家、文学家和诗人，也造就了乔家、渠家、何家 13 等一批称雄明清两代几百年的晋商巨贾，蕴育了灿烂的晋商文化。某某旅游资源丰富，旅游业以晋商文化、民俗风情、生态休闲为特色，晋商老街入选“中国历史文化名街”，乔家大院是全国重点文物保护单位， 国家 5A 级旅游景区，某某省十大旅游景点之一， 荣登“中国最美旅游胜地排行榜”目

　8/ 35

　 前全县初步形成“一城一院两山两河六园” 的大旅游发展格局。

　2.2

　采用

　PPP

　模式的必要性

　2.2.1

　有效缓解财政资金压力

　本项目属于公共服务领域，通过引进社会资本参与建设、运营，减少政府单一投入所承受的较大风险，同时利用节约的政府财政资金，可加快推进文化基础设施建设。

　2.2.2

　提高公共服务质量和效率

　在市场竞争机制下引入社会资本，可以实现资源的优化配置， 充分发挥社会资本的专业分工优势，利用其融资、专业、技术和 管理优势，提高公共服务的质量和效率。

　2.2.3

　有效分配项目风险

　通过引入社会资本可将工程在融资、建造和运营维护等方面的商业风险转移至引入的社会资本承担，达到风险分担的目的。

　2.3 论证方法

　本报告围绕“某某文化艺术中心及其配套设施建设项目采取 PPP 模式的财政承受能力”这一论证重点，通过采用定量和定性分析方法相结合的方法，从政府与社会资本合作出发，通过量化本项目财政补贴周期内各项财政支出责任，采用数学统计、财务分析等方法，坚持合理预测、公开透明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制 PPP 项目财政支出规模，保障政府

　9/ 35

　 履行合同，规范 PPP 项目财政支出管理，有序推进项目实施，有效防控财政风险。

　定性分析运用综合、比较和归类、归纳与演绎等分析方法论证某某文化活动中心及其配套设施建设项目采取 PPP 模式的财政承受能力。研究的重点在于政府能否确保 PPP 项目各项财政支出及或有债务处于财政可承受力指标安全范围内，同时限制地方政府利用 PPP 扩张投资的冲动，避免以投资促 GDP 的缺陷，约束地方政府结合国家经济社会发展战略导向和地方重点项目规划，有序安排财政资金投向，优化公共资金的使用效率。

　10/ 35

　第三章

　项目基本情况

　3.1

　项目名称

　本项目名称为“某某文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目”（以下简称“本项目”）。

　3.2

　项目类型

　本项目类型为新建。

　3.3

　项目建设地点

　 该项目位于某某东环路东侧，温峤路北侧。

　3.4

　项目建设内容

　3.4.1 项目占地

　该项目总占地面积 125679.03 ㎡，约合 188.52 亩。其中文 化艺术中心部分占地 56846.1 ㎡，约合 85.27 亩；周边配套设施总占地 68832.93 ㎡，约合 103.25 亩； 3.4.2 建设内容

　建设内容分为文化艺术中心主体部分、周边配套设施部分及三横一纵道路部分，其中：

　文化艺术中心主体部分建设内容包含：

　1、文化艺术中心总占地 56846.1 ㎡，约合 85.27 亩。总建筑面积 56396.02 ㎡（包括地下车库建筑面积 14691 ㎡），各部分功

　11/ 35

　 能区建设如下：

　12/ 35

　 2、文化馆：建筑物为 1 栋 3 层，一层设置为游艺室、二层为活动室、三层为老年大学（青少年活动中心），屋顶附属为电梯间； 3、图书馆：建筑物为 1 栋 3 层，一层为开架阅览室、二层为开放式阅览室、三层为书库； 4、工人俱乐部：建筑物为 1 层，建筑高度为 6.0m；

　5、体育馆：建筑物为 1 栋 3 层，二层为体育馆、三层为器材室及控制室。

　6、大剧院：建筑物为 1 栋 3 层，一层为池座 648 个，夹层为放映、化妆及办公，二层为楼座 160 个，三层为服务用房、剧院排练厅、培训教室及办公，屋顶附属为风道。

　7、电影院：建筑物为 1 栋 2 层，一层为影院 330 座，夹层为放映、空调设备，二层为影院 140 座、120 座各一个。

　8、博物档案科技展览馆：建筑物为 1 栋 3 层，建筑高度 21.015m，一层为展览馆，夹层为办公，二层为博物馆，三层为科技展览厅，屋顶附属为楼梯间、电梯间、水箱间等。

　9、另外还包括：1606 工程，建筑面积为 1976 ㎡，；地下附属工程：建筑面积为 2511 ㎡。

　周边配套设施部分

　周边配套总占地 68832.93 ㎡，约合 103.25 亩。总建筑面积

　13/ 35

　 为 88232.17 ㎡。

　1、西北侧建设内容为 6 栋 3 层、5 栋 2 层玻璃器皿博物馆， 占地 20726.98

　㎡（合 1.09

　亩），建筑面积 27340.37

　㎡； 2、西南侧建设内容为 8 栋 3 层、4 栋 2 层一号会展中心， 占地 19924.68

　㎡（合 29.89

　亩），建筑面积 24500.24

　㎡； 3、东北侧建设内容为 1 栋 8 层（局部 3 层、2 层）一号教育培训中心，占地 10507.71 ㎡（合 15.76 亩），建筑面积 12063.58 ㎡；

　4、东南侧建设内容为 1 栋 8 层（局部 2

　层、1

　层）二号会展中心，占地 10516.56 ㎡（合 15.77 亩），建筑面积 11318.71 ㎡； 5、正东侧建设内容为 1 栋 8 层二号培训中心，占地 7151 ㎡ （合 10.74 亩），建筑面积 13009.27 ㎡

　及上述建筑物室外绿化、硬化及其附属设施配套项目。三横一纵部分：

　三横一纵部分为某某大雅街东延道排工程、某某龙体街道路工程、某某温峤东路道路工程及某某东一环路（育英路）道路工程。

　某某大雅街东延道排工程建设内容包括：道路设计、雨水设计、污水设计、给水设计、照明设计。道路设计为东西走向：西起东环路，东至东一环路（育英路），全长 499.214m，规划红线

　14/ 35

　 宽 24m，占地 17.97 亩。

　某某龙体街道路工程建设内容包括：道路设计、雨水设计、污水设计、电力（排管）设计、照明设计。道路设计为东西走向：

　西起紫金北路，东至东一环路（育英路），中间与现状东环路十字交叉，全长 466.5m，规划红线宽 24m，占地 16.79 亩。

　某某温峤东路道路工程建设内容包括：道路设计、雨水设计、污水设计、给水设计、电力（土建）设计、照明设计。道路设计为东西走向：西起东环路，东至王维北路，全长 844.657m，规划红线宽 24m，占地 30.41 亩。

　某某东一环路（育英路）道路工程建设内容包括：道路设计、雨水设计、污水设计、给水设计、电力（排管）设计、照明设计。道路设计为南北走向：北起晋商东街，南至丹枫东街，全长1666.075m，规划红线宽 24m，占地 59.98 亩。

　3.5

　项目总投资

　本项目工程概算总投资为 72272.91 万元。

　3.6

　项目实施机构

　本项目由某某文化局作为项目实施单位。

　3.7

　项目合作期（特许经营期限）

　本项目暂定授权经营期限（或项目合作期限）为 18 年，含建设期 3 年。

　15/ 35

　 3.8

　项目运作方式

　16/ 35

　 本项目采用建设—运营—移交，即“BOT”的 PPP 运作方式。项目公司根据特许经营协议的约定负责本项目的投融资、设计、建设、运营、管理。当特许经营期届满后，项目公司将项目资产无偿移交于政府方。项目运作方式如下图：

　BOT 运作方式图

　具体内容为：

　（1）某某人民政府授权某某文化局作为本项目的实施机构。

　（2）某某文化局通过合法方式公开选择社会资本。

　（3）由政府方与社会资本方合资成立项目公司，项目公司资本金占总投资的 20%。政府方股东视项目公司运行情况，保留收益权。

　（4）某某文化局（需获得县政府授权）与项目公司签署《PPP 合同》，授予项目公司经营权。

　17/ 35

　 （5）在授权经营期内，项目公司负责本项目的投融资、建设、运营、维护等工作，自行承担费用、责任和风险。

　（6）某某人民政府根据项目公司提供服务情况，对项目公司收入不足以满足正常运营的缺口部分进行可行性缺口补助。政府补贴将纳入政府跨年度的财政预算，并提请人大审议通过。

　（7）为增强项目吸引力，减少政府支出，政府允许并鼓励中选社会资本在保证某某文化馆、图书馆、工人俱乐部、体育馆、大剧院、电影院、玻璃器皿街、土特产小吃街、教育培训中心、会展中心等设施良好维护管理的前提下将部分设施投入市场运营获取收益。

　（8）合作期届满后，项目公司应按照《PPP 项目合同》的约定，将本项目资产无偿、完好、无债务、不设定担保地移交给政府或其指定机构。

　3.9

　项目投资回报机制

　1. 收益回报模 式

　本项目收益回报方式为“可行性缺口补助”。

　本项目由文化艺术中心场馆、配套设施、道路基础设施建设三个子项目组成，其部分资产可以通过市场化运营获得部分收入，不足部分政府通过财政资金予以补贴。

　2. 收益来源：

　18/ 35

　 在合作期内项目公司主要收入来源为文化中心的配套设施经营收入,即项目公司在提供的符合协议规定的绩效标准的运营维护服务的前提下将本项目中文化馆、图书馆以外的影剧院、会展中心、教育培训中心、玻璃器皿博物馆、地下停车场等配套设施投入市场化运营所获得的经营收入。

　3. 投资收益水平

　根据本项目的公益特点和市场一般的收益水平，本项目的社会资本自有资金收益率暂定≤10%，对外债务融资的成本（贷款利率）控制在≤5.88%，全资本回报率≤7%。

　3.10

　项目公司投融资结构

　项目建设投资共约 72272.91 万元：

　（一）资本权益性投资（又称股权投资）14454.582 万元， 其中政府授权国有公司以本项目前期土地征用费用对价出资 2669 万元（具体以实际评估为准），持项目公司约 18.46%股权； 社会资本投资人以货币形式出资 11785.58 万元，持项目公司 81.54%股权。本项目注册资本金达到国发〔2009〕27 号文《某某院关于调整固定资产投资项目资本金比例》最低资本金 20%的要求。

　（二）项目公司负债投资 57818.328 万元，以补充建设资金缺口，占项目总投资的 80%，该项负债有项目公司承担，但由社会资本和项目公司负责落实融资任务。

　19/ 35

　第四章

　财政责任识别

　PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。本章主要对本项目中财政责任进行识别，梳理项目补贴周期内汝州市政府承担的相关责任。

　20/ 35

　 4.1

　股权投资支出责任

　股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本项目资本金由社会资本和政府共同出资，政府持有项目公司 20%股份，故政府承担股权投资支出责任。

　4.2

　运营补贴支出责任

　运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。

　本项目收益回报方式为“可行性缺口补助”。在合作期内项目公司存在使用者付费， 其部分资产，如：地下车库、电影院、周边配套设施等可以通过市场化运营获得部分收入，不足部分政府通过财政资金予以补贴。

　4.3

　承担风险支出责任

　本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。在特许经营协议中需具体明确项目风险的分配， 使政府和社会资本间合理分配项目风险。

　表

　4 4- - 1 政府与社会资本分险分担框架表

　21/ 35

　 风险分类 风险内容 政府承担 社会资本承担 双方共担 准备风险 审批延误或不可获得等 √

　经营权收回风险 因公共部门原因导致经营权被收回，或合作期被终止的 √

　配套及支持风险 前期道路、市政配套等 √

　土地取得与使用 因征用拆迁问题导致项目土地延误取得或无法取得以及项目运营期内项目用地被公有化或另行改迁的 √

　支付风险 政府付费或补贴履行 √

　法律风险 重要法变更、文件冲突等

　 √

　政策风险 征用/干预、规划调整等 √

　资本金出资与融资可获得风险 足额出资保证，并在规定时间内落实承诺融资

　√

　 成本超支风险 建设成本或运营成本超出预期

　√

　 设计建设完工 设计变更、建设质量、完工时间等

　√

　 市场风险 价格、竞争、管理水平等

　√

　 运营维护移交 运营安全、维护标准、移交履约等

　√

　 财经风险 通货膨胀等

　√

　 4.4

　配套投入支出责任

　 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。

　本项目场地红线范围内所需的道路、供水、排污、供电和通讯配套等建设工程已纳入总投资内，故政府不承担配套投入支出责任。

　20/ 35

　 第五章

　财政责任支出测算

　本章根据本报告第四章对本项目在补贴周期内的财政责任梳理，对财政责任支出进行测算，测算依据《关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》文件（财经 [2015]21 号）。

　5.1

　财政股权投资支出测算

　本项目政府承担股权投资支出责任，本项目注册资本金占

　21/ 35

　 总投资的 20%，政府持项目公司 18.46%股权，故财政股权投资支出为 2669 万元。

　财政股权投资支出=总投资×资本金占比×政府持股比例 = 72272.91 ×20%×18.46%=2669 万元。

　5.2

　财政运营补贴支出测算

　 本项目投入金额较大，存在稳定的现金流入，但直接使用者付费部分在运营期无法满足本项目建设成本、运营成本和社会资本合理收益，将以政府补贴的方式给予缺口性补助。计算公式如下：

　可行性缺口补贴= = 当年本金偿还额+ + 当年资金收益+ + 当年运营维护费- - 当年经营收益

　1 1 、本金偿还及资金收益

　考虑到国家政策上对 PPP 项目的支持，PPP 项目数量呈现快速增长的趋势，另外考虑当前某某财政支出压力，后期财政收支及本项目使用者付费（即项目公司运营收入）成上涨趋势，故建议采用前期还款较少，后期逐渐本息支出增加的方式进行还款， 根据本方式特点，并结合某某实际情况，本报告暂定在运营期15 年间各年还款比例为 0%，0%，0%，1%，2%，3%，5%，6%，8%， 10%，11%，12%，13%，14%，15%；全资本收益率暂定为 7%。该种比例下还款计划如表 5-1 所示：

　某某文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目财政承受能力论证报告

　表

　5 5- -1 1

　本金偿还及收益表

　单位：万元

　 22/ 35

　祁县文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目财政承受能力论证报告 23/ 35

　2 2 、运营维护费

　项目公司运营内容为文化活动中心和配套设施的管理工作， 如安保、环境清洁、绿化、停车场管理；房屋、设备、水电暖线路等的维护保养及 PPP 合同中约定的其他运营维护管理工作。

　本方案在测算本项目运营维护服务费时，是假定本项目在运营期间绩效考核符合标准的情况下进行测算的，具体计算公式如下：

　年度运营维护费=年度运营成本×（1+合理利润率）

　其中：合理利润率暂定为 7%；运营成本根据项目公司实际支出核算，主要包括人工成本、维修保养费用、管理费用及其他费用等，具体数据预测如下。

　（1）人工成本

　项目公司通过委派或招聘确定公司员工 60 名，其中管理人 员 10 人，人均基本工资 7 万元/年；运营服务人员 50 人，人均基本工资 5 万元/年；则每年项目公司人工成本为 320 万元/年。

　（2）维修保养费

　维修保养费包含本项目红线范围内的专业设备、房屋建筑物及其他资产的日常维养、修理等费用。运营期前五年 50 万元/ 年，第六年至第十年为 150 万元/年，第十一至第十五年为 200 万元/年。

　祁县文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目财政承受能力论证报告 24/ 35

　 （3）管理费用

　祁县文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目财政承受能力论证报告 25/ 35

　 管理费用包含项目公司日常的办公经费、业务招待费等，按人工成本的 40%测算，即每年 128 万元。

　（4）其他费用

　本项目其他费用主要系上述未包含费用以外的其他项目公司当年支出的经某某政府或其授权机构审核通过的息税前付现费用。暂按 50 万元/年计。

　则运营期内年度运营维护费如下表所示 ：

　表

　5 5- -2 2

　年度运营维护费表

　单位：万元

　年份 运营成本 利润率 运营维护费 合计 9470.00

　7%

　10132.9

　4 548.00 7% 586.36 5 548.00 7% 586.36 6 548.00 7% 586.36 7 548.00 7% 586.36 8 548.00 7% 586.36 9 648.00 7% 693.36 10 648.00 7% 693.36 11 648.00 7% 693.36 12 648.00 7% 693.36 13 648.00 7% 693.36 14 698.00 7% 746.86 15 698.00 7% 746.86 16 698.00 7% 746.86 17 698.00 7% 746.86 18 698.00 7% 746.86 运营期 15 年内累计支付的运营维护费为 10132.90 万元。

　3 3 、经营收益

　项目公司经营收入为文化中心周边配套设施租赁收入、影剧

　祁县文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目财政承受能力论证报告 26/ 35

　 院收入和地下车库租金收入，其中，周边配套设施租赁收入主要为玻璃器皿博物馆、一号及二号会展中心和一号及二号培训中心租赁收入。

　（1 1 ）租赁收入

　根据本项目可行性研究报告，某某文化中心周边总建筑面积为 88232.17 ㎡，其中地上建筑面积为 75106.46 ㎡，地下建筑面积为 13125.71 ㎡。考虑地下建筑主要系辅助性用房，故在计算 项目租赁收入时以地上建筑面积 75106.46 ㎡进行测算，暂定可出租面积为 90%，租赁收入起始单价为 300 元/平方米；租金涨幅为每三年涨 10%。具体金额如下表所示：

　表

　5 5- -3 3

　项目公司租赁收入一览表

　年限

　面积

　 价格

　入驻率

　可收租金率

　年收入

　备注

　（万平方米）

　( ( 元/ / 平方米/ /

　年) )

　（万元）

　1

　7.51 300 50% 60%

　675.90

　 2

　7.51 300 60% 80%

　1,081.44

　 3

　7.51 300 70% 90% 1,419.39

　 4

　7.51 330 80% 100% 1,982.64

　租金上涨 10% 5

　7.51 330 90% 100% 2,230.47

　 6

　7.51 330 90% 100% 2,230.47

　 7

　7.51 363 90% 100% 2,453.52

　租金上涨 10% 8

　7.51 363 90% 100% 2,453.52

　 9

　7.51 363 90% 100% 2,453.52

　 10 7.51 399.3 90% 100% 2,698.87

　租金上涨 10% 11 7.51 399.3 90% 100% 2,698.87

　 12 7.51 399.3 90% 100% 2,698.87

　 13 7.51 439.23 90% 100% 2,968.76

　租金上涨 10% 14 7.51 439.23 90% 100% 2,968.76

　 15 7.51 439.23 90% 100% 2,968.76

　祁县文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目财政承受能力论证报告 27/ 35

　 （2 2 ）剧院收入

　运营期第一年，剧院年收入约为 250 万元，电影院年收入约为 400 万元，随后每年增长率约为 5%。详见表 5-4。

　（3 3 ）地下车库经营收入

　根据本项目可行性研究报告，初步设计建造 14691m2 的地下车库，共计 516 个停车位。运营期第一年每个车位暂按 15 元/ 日·个。则运营期第一年项目公司地下车库租金收入为 278.64 万元，随后每年以 5%的比例进行增长，详见表 5-4。

　综上，项目公司经营收入如下表所示，运营期 15 年累计为 54,055.41 万元，其中租赁收入为 33983.76 万元，剧院收入为 5424 万元， 电影院收入为 8635 万元， 地下车库租金收入为 6012.65 万元。

　表

　5 5- -4 4

　项目经营收益预测结果

　单位：万元

　年份

　合计

　租赁收入

　剧院收入

　电影院收

　入

　 地下车库收

　入

　 合计

　54,055.41

　33,983.76

　5,424.00

　8,635.00

　6,012.65

　4 1,604.54 675.90 250 400 278.64 5 2,057.01 1,081.44 263 420 292.57 6 2,443.59 1,419.39 276 441 307.20 7 3,058.20 1,982.64 290 463 322.56 8 3,360.16 2,230.47 305 486 338.69 9 3,416.09 2,230.47 320 510 355.62 10 3,698.92 2,453.52 336 536 373.40 11 3,761.59 2,453.52 353 563 392.07 12 3,827.20 2,453.52 371 591 411.68 13 4,142.13 2,698.87 390 621 432.26 14 4,214.75 2,698.87 410 652 453.88 15 4,291.44 2,698.87 431 685 476.57 16 4,641.16 2,968.76 453 719 500.40

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　 年份

　 合计

　租赁收入

　剧院收入

　电影院收

　入

　 地下车库收

　入

　 17 4,725.18 2,968.76 476 755 525.42 18 4,813.45 2,968.76 500 793 551.69

　 4 4 、政府可行性缺口补贴测算结果

　综上所述，政府在运营期间累计支付的可行性缺口补贴为 86125.37万元，每年在3201万元至7861万元之间，具体如下表：

　表

　5 5- -5 5

　政府可行性缺口补贴一览表

　单位：万元

　年份

　当年本金偿

　还额

　当年资金

　收益

　运营维护费

　经营收益

　可行性缺口

　补贴

　合计

　72272.92

　57774.96

　10132.9

　54055.41

　86,125.37

　1 - 5,059.10 586.36 1,604.54 4,040.92 2 - 5,059.10 586.36 2,057.01 3,588.45 3 - 5,059.10 586.36 2,443.59 3,201.87 4 722.73 5,059.10 586.36 3,058.20 3,309.99 5 1,445.46 5,008.51 586.36 3,360.16 3,680.17 6 2,168.19 4,907.33 693.36 3,416.09 4,352.79 7 3,613.65 4,755.56 693.36 3,698.92 5,363.65 8 4,336.37 4,502.60 693.36 3,761.59 5,770.74 9 5,781.83 4,199.06 693.36 3,827.20 6,847.05 10 7,227.29 3,794.33 693.36 4,142.13 7,572.85 11 7,950.02 3,288.42 746.86 4,214.75 7,770.55 12 8,672.75 2,731.92 746.86 4,291.44 7,860.09 13 9,395.48 2,124.82 746.86 4,641.16 7,626.00 14 10,118.21 1,467.14 746.86 4,725.18 7,607.03 15 10,840.94 758.87 746.86 4,813.45 7,533.22 5.3

　风险承担支出测算

　 风险承担支出充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。

　本项目选择比例法进行测算风险分担。

　根据表 3-2 所示，考虑在建设期间，法律、政策风险发生概

　祁县文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目财政承受能力论证报告 28 / 35

　 率较低，比照国外相关测算标准按本项目建设总投资的 0.5%确定。经测算，本项目在建设期间内政府的风险承担费用为 361.36 万元/年。

　在运营补贴期间，政府承担的主要是最低供应风险，参考其他同类型项目，本报告以运营期每年运营成本 10%进行估计，运营补贴期风险性支出在 54.8 万元/年至 69.8 万元/年。

　综上，本项目风险性支出累计为 2031.09 万元，详见 5-6。

　5.4

　财政配套投入支出测算

　本项目政府不承担的配套性支出。

　5.5

　汇总分析

　根据上述分析结果，本项目财政支出分为三部分，股权性支出、运营补贴支出和风险承担支出和配套投入性支出，则每年政府为本项目需支出数额如下表所示：

　表

　5 5- -6 6

　财政支出数额表

　单位：万元

　年份

　股权支出

　运营补贴支出

　风险支出

　配套性支出

　合计

　合计

　2,669.00

　86,125.37

　2,031.09

　- -

　 90,825.46

　第 1 年 2,669.00

　361.36

　3,030.36 第 2 年

　 361.36

　361.36 第 3 年

　3,624.12 361.36

　361.36 第 4 年

　4,040.92 54.80

　4,095.72 第 5 年

　3,588.45 54.80

　3,643.25 第 6 年

　3,201.87 54.80

　3,256.67

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　 年份

　股权支出

　运营补贴支出

　风险支出

　配套性支出

　合计

　第 7 年

　3,309.99 54.80

　3,364.79 第 8 年

　3,680.17 54.80

　3,734.97 第 9 年

　4,352.79 64.80

　4,417.59 第 10 年

　5,363.65 64.80

　5,428.45 第 11 年

　5,770.74 64.80

　5,835.54 第 12 年

　6,847.05 64.80

　6,911.85 第 13 年

　7,572.85 64.80

　7,637.65 第 14 年

　7,770.55 69.80

　7,840.35 第 15 年

　7,860.09 69.80

　7,929.89 第 16 年

　7,626.00 69.80

　7,695.80 第 17 年

　7,607.03 69.80

　7,676.83 第 18 年

　7,533.22 69.80

　7,603.02

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　 第六章

　能力评估

　6.1

　财政支出能力评估

　 某某 2011 年至 2015 年的一般公共预算支出情况如下表所 示:

　表

　6 6- - 1 财政一般公共预算支出一览表

　单位：万元

　年份

　一般公共预算支出/ / 万元

　同比增速

　2011 88,805.00

　2012 101,566.00 14.37% 2013 121,266.00 19.40% 2014 122,120.00 0.70% 2015 146,140.00 19.67%

　 据上表,2011 年至 2015 年，某某财政一般公共预算支出的年均增长率为 13.4%，按照谨慎原则，考虑我国 GDP 增长速率为 7%，且未来经济因结构转型导致的下行风险压力较大，故对某某一般公共预算支出增长速率暂定为 10%。根据财经[2015]21 号文的要求，年度 PPP 项目需从预算中安排的支出责任不得超过一般公共预算支出的 10%。本项目财政支出占当年财政一般公共预算支出比例如下表所示：

　表

　6 6- - 2 财政补贴责任支出占当地一般公共预算支出比例表

　年份

　预计当地财政一般公共性预

　算支出数/ 万元

　本项目财政支出数额/ 万元

　占比

　第 1 年 160,754.00 3,030.36 1.89% 第 2 年 176,829.40 361.36 0.20% 第 3 年 194,512.34 361.36 0.19% 第 4 年 213,963.57 4,095.72 1.91% 第 5 年 235,359.93 3,643.25 1.55% 第 6 年 258,895.92 3,256.67 1.26%

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　 年份

　预计当地财政一般公共性预

　算支出数/ 万元

　本项目财政支出数额/ 万元

　占比

　第 7 年 284,785.52 3,364.79 1.18% 第 8 年 313,264.07 3,734.97 1.19% 第 9 年 344,590.48 4,417.59 1.28% 第 10 年 379,049.52 5,428.45 1.43% 第 11 年 416,954.48 5,835.54 1.40% 第 12 年 458,649.92 6,911.85 1.51% 第 13 年 504,514.92 7,637.65 1.51% 第 14 年 554,966.41 7,840.35 1.41% 第 15 年 610,463.05 7,929.89 1.30% 第 16 年 671,509.35 7,695.80 1.15% 第 17 年 738,660.29 7,676.83 1.04% 第 18 年 812,526.32 7,603.02 0.94%

　 由上表可知，本项目财政责任支出占某某一般公共预算支出的比例均不超过 1.91%,符合“财金〔2015〕21 号”文中“每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%”的规定。另，本项目系某某推行的第一个 PPP 项目，故本项目在某某财政可承受范围内，可实行 PPP 项目。

　6.2

　行业领域平衡性评估

　随着某某经济社会的不断发展，生活水平不断增加，现有文化中心和周边配套设施已不能满足人们的需求，需要为某某人民营造一个良好的休闲娱乐文化活动场所。本项目的建设可以使相关区域服务功能更加完善，城市景观效果进一步提升，周边停车难问题也可以得到有效缓解。

　本项目通过 PPP 模式建设，从符合国家宏观经济战略、某某长远的经济发展规划的角度来看，本项目实施将带动某某的城市

　祁县文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目财政承受能力论证报告 32 / 35

　 建设，促进某某区域经济发展，优化人民生活环境。通过 PPP 模式建设，引入社会资本建设城市基础设施，减少了政府财政压力， 可提高政府的管理机制。

　项目的建设与实施，有助于当地社会的稳定与经济的健康可持续发展，不会对当地居民的生活产生负面影响，不会对当地交通、环境产生破坏作用。在政府的积极协调和支持下，项目的规划、建设得到了某某各界人士、企事业单位支持和帮助，体现出项目在建设伊始就与政府、社会、当地群众等相关群体建立了良好的互适性，受当地政府和居民的大力支持。

　考虑本项目为某某第一个 PPP 项目，因此不会出现 PPP 项目过于集中的问题。

　祁县文化艺术中心及其配套设施建设 PPP 项目财政承受能力论证报告 33 / 35

　第七章

　结论与提示

　7.1

　报告结论

　根据上述梳理和分析，本项目在采用 PPP 模式的情况下， 政府支出责任完全在财政预算可承受范围以内。

　7.2

　提示与建议

　1. 本报告系依据财政部相关规定所做的论证报告，其结论限于为政府决策提供参考； 2. 该报告须经政府财政部门审议通过； 3. 政府财政部门审议前可以组织专家对该报告进行评议， 以“通过论证”和“未通过论证”的评议结果作为审议的依据； 4.“通过论证”且经同级人民政府审核同意实施的 PPP 项目，财政部门应当将其列入 PPP 项目目录，并在编制中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排； 5. 财政部门（或 PPP 中心）应当将本级政府 PPP 项目汇总和上报上级财政部门，并通过官方网站及报刊媒体，每年定期披露当地 PPP 项目目录、项目信息及财政支出责任情况。

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　附件

　1 1 ：

　某某 文化艺术中心及其配套设施建设

　PPP

　项目财政承受能力论证专家评分表

　指标 权重 评分 加权分

　 一 项目概况 （10%）

　 项目运作方式

　 10%

　 二

　 责任识别 （30%）

　股权支出责任 10%

　 运营补贴支出责任 10%

　 承担风险支出责任 5%

　 配套投入支出责任 5%

　 三

　 支出测算 （30%）

　财政股权投资支出测 算

　 10%

　 财政补贴支出测算 10%

　 风险承担支出测算 5%

　 财政配套投入支出测 算

　 5%

　 四

　 承受能力评估 （30%）

　财政支出能力评估 15%

　 行业领域平衡性评估 5%

　 评估结论 10%

　 合计 100%

　 备注：

　1、每一因子的评分均按百分制进行评分，加权力为自动计算，不需要填写； 2、加权分合计 60 分（含）以上可以建议通过。