特钢项目行业调研市场分析报告

　 特钢项目

　行业调研市场分析报告

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　 特钢项目行业调研市场分析报告目录

　 第一章

　宏观环境分析

　第二章

　区域内行业发展形势分析

　第三章

　重点企业调研分析

　第四章

　重点投资项目分析

　第五章

　总结及展望

　 第一章

　宏观环境分析

　 一、产业背景分析

　据特钢协会的统计数据显示，我国前 5 家特钢生产企业的特钢产量占比在 35%左右，略高于普钢行业，而日本、欧盟等发达国家该数据在 70%以上。且我国特钢生产技术相对落后，这与我国特钢行业中小企业多，技术研发投入少有关。

　随着我国废钢积蓄量的不断增加，废钢回收利用量逐渐提高，钢铁行业取缔“地条钢”也使废钢资源逐步增加。此外，环境限制不断增强，电力价格不断降低，发展电炉炼钢相对优势将会愈发凸显。

　目前国内特钢的生产大部分采用电炉钢。我国约 70%的特钢及 100%的高合金钢由电弧炉产生。电炉钢的原料一般为 70%的废钢加上 30%的铁水，根据特钢协会统计，目前我国电炉钢生产成本大约有 55%来自于废钢；而基于冶炼的实际要求，很多高碳、高合金钢种必须通过电炉才能冶炼，因此废钢是决定特钢生产成本的主要因素。

　电炉炼钢是依靠电能感应的物理热进行冶炼的，可在炉内熔化大量合金和废钢铁，电炉钢在合金化等方面较转炉炼钢有一定的优越性。但其缺点是冶炼周期长、生产效率低、电价昂贵、成本高和炉容小等。

　 又由于特殊钢产品有合金含量高、多品种、小批量和附加值高等特点，因此早期用电炉冶炼特殊钢达到了扬长避短之目的。

　另外，近些年来，国内特钢处于迅速发展阶段，主要体现在技术装备水平大幅提升，不少特钢厂已达到国际 20 世纪 80 年代后期的技术装备水平；新产品开发受到政府支持和企业重视，已建立起完整的特钢产品体系，部分产品质量达到国际领先水平。但另一方面，从 21世纪国际特钢发展新趋势，即提高特钢产品质量已从洁净钢冶炼转移到对大型夹杂物控制的发展趋势来分析，与国外先进企业的差距进一步增大。

　我国特钢产量占比偏低，但未来消费增长空间较大。日本、德国和美国等制造业发达国家的特钢产量在全球的占比高，一方面来自于发达国家的特钢消费高，另一方面也是粗钢消费减少带来的结果。2019 年我国的粗钢表观消费量有望达到 10 亿吨，同时随着城镇化率的提升和国家步入后工业化阶段，我国的特钢消费量理论上最高可以达到 1.9 亿吨，增长空间高达 300%，增量主要来自于汽车、飞机高铁和高端装备制造业等领域。

　在具体的特钢产品构成方面，我国与国外发达经济体亦有一定的差距。国内特钢企业产品中，合金钢和不锈钢产品比重只有 31%左右，

　 与欧美国家以及日本韩国等国家还有较大的差距。我国主要特钢企业的产品一般分为非合金钢、低合金钢、合金钢和不锈钢，国内高附加值的合金钢，尤其是高合金钢的比例明显低于国外。

　据钢联的统计数据显示，2018 年，我国重点优特钢企业共产钢材1.2 亿吨，比 2017 年同期上升 0.062 亿吨，同比增长 5%。其中非合金钢产量 4647 万吨，同比上升 7%；低合金钢产量 3731 万吨，较上年稍有下降；合金钢产量 3457 万吨，同比增长 11%。

　截至 2017 年，与发达国家相比，国内特钢行业的集中度较低。我国纳入特钢协会统计的 32 家特钢企业产量占特钢总产量的比重在60%～70%，前 5 大特钢企业，宝钢集团有限公司、河北钢铁集团有限公司、江苏沙钢集团有限公司、首钢总公司和武汉钢铁集团公司的特钢产量占比在 35%左右，略高于普钢行业，但日本、欧盟等发达国家该数据在 70%以上。我国特钢企业集中度较低，行业中小企业居多，大型专业化生产企业相对较少。

　二、产业政策及发展规划

　（一）中国制造 2025

　着力培育发展新产业、新业态、新模式，支持传统产业改造升级，加快发展先进制造业和现代服务业，瞄准国际先进标准提高产业发展

　 水平，促进产业优势互补、紧密协作、联动发展，培育若干世界级产业集群。工业是实体经济的主体和建设现代化经济体系的主要着力点，推动工业高质量发展是深入实施改革、扶贫、工业化、城镇化发展“四大攻坚战”的必然要求，是加快实现工业提质增效和转型升级的内在需要。

　（二）工业绿色发展规划

　创新驱动，标准引领，促进工业绿色发展科技创新、管理创新和商业模式创新，研发推广核心关键绿色工艺技术及装备。加快完善工业能效、水效、排放和资源综合利用等标准，依法实施绿色监管，引导绿色消费。政策引导，市场推动。发挥政府在推进工业绿色发展中的引导作用，优化工业结构和区域布局，加强机制创新，形成有效的激励约束机制。强化企业在推进工业绿色发展中的主体地位，激发企业活力和创造力，积极履行社会责任。

　（三）x xxx 十三五发展规划

　十八大以来，我国坚定实施创新驱动发展战略，深化体制机制改革，特别是“放管服”改革，优化营商环境，推进大众创业万众创新，不断激发全社会的创新活力。一是全社会的创新投入不断提升。2017年全社会研发投入 1.75 万亿元，比上年增长 11.6%，占国内生产总值

　 的比重达到 2.12%。研发费用加计扣除等一系列普惠性税收优惠政策调动企业不断加大创新投入。二是全社会创新意识普遍增强。各级政府深入贯彻创新发展理念，围绕支持创新不断优化管理和服务，有利于新技术新产业新业态新模式蓬勃发展的管理模式逐步形成。企业面向市场和消费升级，大胆推进技术创新和商业模式创新，新的增长点不断涌现。三是有利于新动能培育的改革举措陆续出台。深入开展全面创新改革试验，出台了创新管理、优化服务培育壮大新动能的一系列政策举措。特别是今年上半年以来，党中央、国务院连续出台了优化科研管理提高科研绩效、深化“互联网+政务服务”、加强科研诚信建设、加强知识产权审判领域改革、推进人才评价机制改革等改革文件，进一步破除制约创新创业的制度障碍，释放新动能发展的活力。

　（四）x xx 高质量发展规划

　尽管增加值增速放缓、盈利水平下降，但我国工业经济仍朝着形态更高级、分工更复杂、结构更合理的方向加速发展，经济平稳运行的动力有序转换。与消费相关的行业，与产业结构升级相关的行业，目前均保持着较快增长的景气状态，而资源型和资源密集型行业却面临巨大的下行压力，说明我国经济增长的动力正从过去拼资源环境、劳动成本转向创新驱动。伴随进入新常态，我国经济增长正从高速转

　 向中高速，发展方式正从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，结构调整正从增量扩能为主转向存量与增量并存的深度调整，发展动力正从传统增长点转向新增长点。新常态下“稳增长”的潜力十分巨大，机遇也非常难得。当前，新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化的“新四化”深入发展，国内市场潜力巨大，农业生产连年丰收，国民储蓄率较高，科技和教育整体水平提升，劳动力素质改善，改革不断深化，社会保持稳定，这些都为我国经济实现稳定增长创造了有利条件，开辟了广阔空间。我们完全有条件、有能力、有信心巩固经济发展的好势头。经济运行有其自身的内在规律，在经济周期下行过程中出现的市场出清、价格调整、库存调整及就业市场的波动是经济轮回中自我调节的必然过程。通过货币金融等刺激方式，人为地拉长经济的上行周期，其目的是用高速增长掩盖经济运行中存在的结构性问题；但当高速增长难以持续时，所有结构性问题就会暴露出来。从次贷危机以来我国货币驱动的实践看，国民收入分配的结构性失衡问题日益加剧；经济对房地产业的过度依赖抑制了创新性增长等问题愈发凸显。

　三、鼓励中小企业发展

　 引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中国制造 2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造 2025）资金。围绕《中国制造 2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。

　四、项目必要性分析

　据特钢行业分析数据显示，2017 年中国特钢企业生产钢材 1.14 亿吨，同比增长 6.98%，其中特殊钢材 3021 万吨，同比增长 8.5%。特殊钢材中，特殊质量合金钢材产量为 2207 万吨，同比增长 14.9%。2017年，特钢企业生产粗钢 1.27 亿吨，同比增长 9.74%，其中特殊钢 3315万吨，同比增长 5.69%。特殊钢材中，特殊质量合金钢产量为 2494 万吨，同比增长 11.56%。

　以 2017 年 1 月-11 月份为例，特钢协会成员单位累计利润总额为306.0 亿元(2016 年同期为 79.1 亿元)，利润率为 4.84%，吨钢盈利达

　 300 元。净利润为 234.0 亿元(2016 年同期为 58.7 亿元)，同比累积增利 175.3 亿元。30 家协会成员单位中累计亏损企业有 5 家，比 2016 年同期减少 5 家。在 5 家亏损企业中，同比减亏的有 3 家。

　进出口方面，特钢企业出口量持续回落，出口压力加大。以 2017年 1 月-11 月份为例，我国钢材出口 6966 万吨，同比下降 30.8%;出口均价为 711 美元/吨，上涨 43.5%。其中，棒材出口 895 万吨，下降68.9%;出口均价为 525 美元/吨，上涨 59.8%。主要特钢企业棒材、管材、线材出口 161 万吨，同比下降 10.6%;出口均价为 706 美元/吨，上涨 31.7%。2017 年 1 月-11 月份，我国进口钢材 1210 万吨，同比增长0.6%。

　目前，我国轴承钢消费量为 350 万吨。随着机械工业的发展，特别是汽车工业以及航空航天工业、核工业等行业对轴承提出更高的要求，提高钢水洁净度，延长轴承钢接触疲劳寿命，将成为新的发展趋势。在十三五期间，国内轴承钢的需求量将继续增长。

　目前，我国轴承钢消费量为 350 万吨。随着机械工业的发展，特别是汽车工业以及航空航天工业、核工业等行业对轴承提出更高的要求，提高钢水洁净度，延长轴承钢接触疲劳寿命，将成为新的发展趋势。在十三五期间，国内轴承钢的需求量将继续增长。

　 对于弹簧钢的话，当前我国合金弹簧钢棒材消费量达 220 万吨以上，其中汽车和铁路两大行业使用合金弹簧钢材占总消费量的 80%以上。同时，适应汽车轻量化需求的高强度、优良的抗弹减性能和抗疲劳性能的汽车悬架用弹簧钢、气门弹簧钢、汽车稳定杆用弹簧钢等产品需求将增加，适应铁路车辆提速、重载需求的高安全性、长寿命、经济性良好的弹簧钢产品需求也将增加。

　此外，我国非调质钢的年消费量为 90 万吨左右，其中汽车行业年用量为 70 万吨，作为资源节约型材料的非调质钢应用前景广阔。目前，我国高精度、表面无缺陷的银亮材产量较少，仅占优质钢棒材的 2%左右，其中又以冷拔材为主，精密银亮材很少。未来，机械行业的技术进步还将推动具有良好机械性能的特殊钢银亮材市场需求量的增长。

　且十九大上已明确了我国在新时代中国特色社会主义的发展方针，为特钢行业今后的发展指明了方向，提供了行动指南，创造了新的机遇，这是特钢行业发展的“纲”。同时，特钢行业还要将《中国制造2025》《钢铁工业调整升级“十三五”规划(2016-2020 年)》作为特钢行业实施制造强国战略的行动规划，抓住“一带一路”为我国特钢参与国际市场发展建设带来战略机遇。

　 在随着特钢行业实现转型发展，特钢行业还在逐步完善中国特钢价格指数体系建设、提高国际化经营水平、推动行业企业重组、鼓励特钢企业走“专精特新”的发展道路、构建和培育配套产业链、推动建立特钢行业信用长效机制等方面将持续发力。

　 第二章

　行业发展形势分析

　 据特钢协会的统计数据显示，我国前 5 家特钢生产企业的特钢产量占比在 35%左右，略高于普钢行业，而日本、欧盟等发达国家该数据在 70%以上。且我国特钢生产技术相对落后，这与我国特钢行业中小企业多，技术研发投入少有关。

　随着我国废钢积蓄量的不断增加，废钢回收利用量逐渐提高，钢铁行业取缔“地条钢”也使废钢资源逐步增加。此外，环境限制不断增强，电力价格不断降低，发展电炉炼钢相对优势将会愈发凸显。

　目前国内特钢的生产大部分采用电炉钢。我国约 70%的特钢及 100%的高合金钢由电弧炉产生。电炉钢的原料一般为 70%的废钢加上 30%的铁水，根据特钢协会统计，目前我国电炉钢生产成本大约有 55%来自于废钢；而基于冶炼的实际要求，很多高碳、高合金钢种必须通过电炉才能冶炼，因此废钢是决定特钢生产成本的主要因素。

　电炉炼钢是依靠电能感应的物理热进行冶炼的，可在炉内熔化大量合金和废钢铁，电炉钢在合金化等方面较转炉炼钢有一定的优越性。但其缺点是冶炼周期长、生产效率低、电价昂贵、成本高和炉容小等。又由于特殊钢产品有合金含量高、多品种、小批量和附加值高等特点，因此早期用电炉冶炼特殊钢达到了扬长避短之目的。

　 另外，近些年来，国内特钢处于迅速发展阶段，主要体现在技术装备水平大幅提升，不少特钢厂已达到国际 20 世纪 80 年代后期的技术装备水平；新产品开发受到政府支持和企业重视，已建立起完整的特钢产品体系，部分产品质量达到国际领先水平。但另一方面，从 21世纪国际特钢发展新趋势，即提高特钢产品质量已从洁净钢冶炼转移到对大型夹杂物控制的发展趋势来分析，与国外先进企业的差距进一步增大。

　我国特钢产量占比偏低，但未来消费增长空间较大。日本、德国和美国等制造业发达国家的特钢产量在全球的占比高，一方面来自于发达国家的特钢消费高，另一方面也是粗钢消费减少带来的结果。2019 年我国的粗钢表观消费量有望达到 10 亿吨，同时随着城镇化率的提升和国家步入后工业化阶段，我国的特钢消费量理论上最高可以达到 1.9 亿吨，增长空间高达 300%，增量主要来自于汽车、飞机高铁和高端装备制造业等领域。

　在具体的特钢产品构成方面，我国与国外发达经济体亦有一定的差距。国内特钢企业产品中，合金钢和不锈钢产品比重只有 31%左右，与欧美国家以及日本韩国等国家还有较大的差距。我国主要特钢企业

　 的产品一般分为非合金钢、低合金钢、合金钢和不锈钢，国内高附加值的合金钢，尤其是高合金钢的比例明显低于国外。

　据钢联的统计数据显示，2018 年，我国重点优特钢企业共产钢材1.2 亿吨，比 2017 年同期上升 0.062 亿吨，同比增长 5%。其中非合金钢产量 4647 万吨，同比上升 7%；低合金钢产量 3731 万吨，较上年稍有下降；合金钢产量 3457 万吨，同比增长 11%。

　截至 2017 年，与发达国家相比，国内特钢行业的集中度较低。我国纳入特钢协会统计的 32 家特钢企业产量占特钢总产量的比重在60%～70%，前 5 大特钢企业，宝钢集团有限公司、河北钢铁集团有限公司、江苏沙钢集团有限公司、首钢总公司和武汉钢铁集团公司的特钢产量占比在 35%左右，略高于普钢行业，但日本、欧盟等发达国家该数据在 70%以上。我国特钢企业集中度较低，行业中小企业居多，大型专业化生产企业相对较少。

　第三章

　重点企业调研分析

　 在良好的产业政策引导下，美国与日本钢铁行业实现了从“量的提升”到“质的转变”这一发展历程：第一阶段，普钢依托工业化和城市化进程而快速发展，特钢依托于普钢逐渐发展；第二阶段，经济疲弱，需求下滑，制造业向高附加值产品转型，普钢步入成熟阶段，

　 而特钢进入迅速发展期。目前我国经济运行情况和钢铁行业的发展与70 年代美日两国有类似之处，因此以美日经验为鉴来探讨我国钢铁行业未来发展趋势具有重要参考价值。

　首先，为什么选择美国和日本？在 1973 年粗钢产量见顶时，美国和日本分别为世界第一和第二大经济体，而 2014 年我国粗钢产量达到峰值时，我国也是世界第二大经济体；1973 年前，美国和日本均经历了较长时间的经济繁荣期和工业增长期，这与我国在 20 世纪末至 21世纪初经济高速增长情况类似；伴随着经济增长，城市化率也迅速提升。

　第一阶段，工业化和城市化进程持续推进带动普钢快速发展。在20 世纪 70 年代前，两国均经历了经济的高速发展期，城市化率迅速提高，工业发展和城市基础设施建设都需要普钢作为原材料支撑，因此普钢产量随工业化和城市化进程而迅速扩张。其中日本凭借先进的技术和管理优势，其钢铁产量从二战结束时的 55.7 万吨跃增至 1973 年最高峰时的 1.19 亿吨，在规模上长期位居世界第二，同期日本也成为世界第二大经济体，1973 年日本城市化率也达到 74.22%。

　第二阶段，经济衰退，需求见顶，普钢渐入成熟期。1973 年爆发的第一次石油危机给过度依赖石油进口的美国和日本经济带来重创。

　 1974 年美国和日本的 GDP 增长率分别仅为-1.75%和-3.25%，美国和日本的工业生产也受到了巨大冲击；同时，美国和日本的城市化进程也出现停滞，整个 70 年代两国城市化率都在 75%左右徘徊不前。因此，工业发展和城市基础设施建设的衰退导致两国钢铁产量均在 1973 年见顶，普钢发展逐渐进入到成熟期。

　第三阶段，普钢发展见顶后特钢产量。占比迅速提升。在普钢迎来发展的峰值后，美国和日本的粗钢产量均出现了不同程度的下滑，而两国特钢产量占钢材总产量比重却整体呈加速增长趋势，特钢迎来快速发展期。以日本为例，1973~1983 的十年间，日本粗钢产量下滑约18.6%，而特钢产量则大幅增长 41.46%，特钢产量占比从 7.96%增至13.82%。

　1973 年美国和日本粗钢产量见顶之后，美国和日本的制造业就业人数整体呈下滑趋势，1973~2003 年的 30 年间，美国和日本两国制造业就业人数分别减少 22.71%和 31.19%，而同期两国制造业产值却分别增长 80.81%和 161.54%，制造业人均产值分别大幅增长 133.92%和281.60%。美国和日本制造业产出和效率持续增长，主要原因在于科技进步和雇员素质提升导致的制造业劳动生产率的增长以及制造业整体向高附加值产品结构转型。美国制造业在高附加值和高技术密集的化

　 工、宇航、军工、机械、医疗和半导体领域占据着全球领导者的地位，而日本制造业则在汽车、精密机械、电子元器件等领域首屈一指。

　我国宏观经济增速下行，基建房地产投资放缓。近几年来，受国际经济形势总体复苏较慢、国内经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转换衔接不畅的深层次矛盾相互交织的影响，我国宏观经济下行压力仍然较大。受此影响，我国房地产市场仍处于调整期，固定资产投资增速高位回落。根据数据，全社会固定资产投资额增长率由 2011年的 23.76%快速下滑至 2016 年的 6.14%，房地产企业开发完成投资额增长率从 2010 年高峰时的 33.16%回落至 2016 年的 6.88%。

　普钢下游需求相对疲弱，粗钢产量和表观消费量见顶。基建和房地产需求在普钢下游需求中占比达 55%，基建和房地产投资放缓导致普钢下游需求相对疲弱。粗钢产量和表观消费量增长率自 2009 年以来震荡下行，绝对值分别于 2014 年和 2013 年达到阶段性高点。2016 年我国粗钢产量和表观消费量分别微增 0.57%和 1.29%，初步扭转了下滑态势，但是否是阶段性拐点仍有待确认。

　我国钢铁行业粗钢产能仍然严重过剩。根据数据，2009~2014 年，我国粗钢年度新增生产能力增速仍波动上升，2014 年累计新增生产能

　 力达到 4015 万吨，创历史新高。全国粗钢产能利用率也从 2010 年前的 80%左右下滑至 2015 年的 67%。

　2015 年我国钢铁行业出现巨额亏损。受宏观经济及需求疲弱影响，叠加钢材价格下行，2015 年我国钢铁行业出现巨额亏损。根据数据，2015 年中钢协会员钢铁企业实现销售收入 2.89 万亿元，同比减少19.05%；实现利润总额为-645.34 亿元，而 2014 年钢铁行业则实现利润总额 304.44 亿元。

　目前我国特钢产量占钢材总产量比例较低。根据数据，2016 年我国特殊钢产量约 3725.51 万吨，仅占我国 2016 年粗钢总产量的 4.61%；根据统计数据，2016 年日本特殊钢产量达 2403.40 万吨，占同期日本粗钢产量的 22.94%，是我国特钢占比的近 5 倍。根据 2012 年科技部编制的《高品质特殊钢科技发展“十二五”专项规划》显示，工业发达国家的特殊钢产量占粗钢总产量的比例普遍较高，2011 达年美国和韩国已达 10%左右，法国和德国达 15~22%，瑞典则高达 45%左右。

　一、x xxx 有限公司

　公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。

　 2018 年，xxx 有限公司实现营业收入 27724.75 万元，同比增长 28.38%（6129.37 万元）。其中，主营业业务特钢生产及销售收入为 24560.27 万元，占营业总收入的 88.59%。

　 8 2018 年营收情况一览表

　序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 1

　营业收入

　5822.20

　7762.93

　7208.44

　6931.19

　27724.75

　2

　主营业务收入

　5157.66

　6876.88

　6385.67

　6140.07

　24560.27

　2.1

　特钢(A)

　1702.03

　2269.37

　2107.27

　2026.22

　8104.89

　2.2

　特钢(B)

　1186.26

　1581.68

　1468.70

　1412.22

　5648.86

　2.3

　特钢(C)

　876.80

　1169.07

　1085.56

　1043.81

　4175.25

　2.4

　特钢(D)

　618.92

　825.23

　766.28

　736.81

　2947.23

　2.5

　特钢(E)

　412.61

　550.15

　510.85

　491.21

　1964.82

　2.6

　特钢(F)

　257.88

　343.84

　319.28

　307.00

　1228.01

　2.7

　特钢(...)

　103.15

　137.54

　127.71

　122.80

　491.21

　3

　其他业务收入

　664.54

　886.05

　822.76

　791.12

　3164.48

　 根据初步统计测算，公司 2018 年实现利润总额 6529.48 万元，较去年同期相比增长 1007.05 万元，增长率 18.24%；实现净利润 4897.11 万元，较去年同期相比增长 702.09 万元，增长率 16.74%。

　 8 2018 年主要经济指标

　项目 单位 指标 完成营业收入

　万元

　27724.75

　 完成主营业务收入

　万元

　24560.27

　主营业务收入占比

　 88.59%

　营业收入增长率（同比）

　 28.38%

　营业收入增长量（同比）

　万元

　6129.37

　利润总额

　万元

　6529.48

　利润总额增长率

　 18.24%

　利润总额增长量

　万元

　1007.05

　净利润

　万元

　4897.11

　净利润增长率

　 16.74%

　净利润增长量

　万元

　702.09

　投资利润率

　 45.52%

　投资回报率

　 34.14%

　财务内部收益率

　 29.22%

　企业总资产

　万元

　38126.58

　流动资产总额占比

　万元

　29.78%

　流动资产总额

　万元

　11353.23

　资产负债率

　 27.81%

　 二、x xxx 有限责任公司

　公司紧跟市场动态，不断提升企业市场竞争力。基于大数据分析考虑用户多样化需求，以此为基础制定相应服务策略的市场及经营体系，并综合考虑用户端消费特征，打造综合服务体系。公司经过多年的不懈努力，产品销售网络遍布全国各省、市、自治区；完整的产品系列和精益求精的品质使企业的市场占有率不断提高，除国内市场外，公司还具有强大稳固的国外市场网络；项目承办单位一贯遵循“以质量求生存，以科技求发展，

　 以管理求效率，以服务求信誉”的质量方针，努力生产高质量的产品，以优质的服务奉献社会。

　优良的品质是公司获得消费者信任、赢得市场竞争的基础，是公司业务可持续发展的保障。公司高度重视产品和服务的质量管理，设立了品管部，有专职质量控制管理人员，主要负责制定公司质量管理目标以及组织公司内部质量管理相关的策划、实施、监督等工作。公司一直注重科研投入，具有较强的自主研发能力，经过多年的产品研发、技术积累和创新，逐步建立了一套高效的研发体系，掌握了一系列相关产品的核心技术。公司核心技术均为自主研发取得，支撑公司取得了多项专利和著作权。

　xxx 有限责任公司 2018 年产值 13418.49 万元，较上年度 12064.82 万元增长 11.22%，其中主营业务收入 12442.19 万元。2018 年实现利润总额3771.52 万元，同比增长 10.48%；实现净利润 1127.13 万元，同比增长17.73%；纳税总额 83.78 万元，同比增长 14.57%。2018 年底，xxx 有限责任公司资产总额 25458.62 万元，资产负债率 37.11%。

　 第四章

　重点投资项目分析

　 一、项目承办单位基本情况

　（一）公司名称

　xxx 有限公司

　二、项目建设符合性

　（一）产业发展政策符合性

　由 xxx 有限公司承办的“特钢项目”主要从事特钢项目开发投资，符合产业政策要求。

　（二）项目选址与用地规划相容性

　特钢项目选址于某某临港经济开发区，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足某某临港经济开发区环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。

　（三）

　“ 三线一单 ” 符合性

　1、生态保护红线：特钢项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。

　 2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。

　3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。

　4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。

　三、项目概况

　（一）项目名称

　特钢项目

　据特钢协会的统计数据显示，我国前 5 家特钢生产企业的特钢产量占比在 35%左右，略高于普钢行业，而日本、欧盟等发达国家该数据在 70%以上。且我国特钢生产技术相对落后，这与我国特钢行业中小企业多，技术研发投入少有关。

　据特钢行业分析数据显示，2017 年中国特钢企业生产钢材 1.14 亿吨，同比增长 6.98%，其中特殊钢材 3021 万吨，同比增长 8.5%。特殊钢材中，特殊质量合金钢材产量为 2207 万吨，同比增长 14.9%。2017 年，特钢企业生产粗钢 1.27 亿吨，同比增长 9.74%，其中特殊钢 3315 万吨，同比增长5.69%。特殊钢材中，特殊质量合金钢产量为 2494 万吨，同比增长 11.56%。

　（二）

　项目选址

　 某某临港经济开发区

　 （三）项目用地规模

　项目总用地面积 46509.91 平方米（折合约 69.73 亩）。

　（四）项目用地控制指标

　该工程规划建筑系数 70.41%，建筑容积率 1.23，建设区域绿化覆盖率7.36%，固定资产投资强度 195.63 万元/亩。

　（五）土建工程指标

　项目净用地面积 46509.91 平方米，建筑物基底占地面积 32747.63 平方米，总建筑面积 57207.19 平方米，其中：规划建设主体工程 37521.71平方米，项目规划绿化面积 4208.54 平方米。

　（六）设备选型方案

　项目计划购置设备共计 126 台（套），设备购置费 5207.45 万元。

　（七）节能分析

　1、项目年用电量 712359.33 千瓦时，折合 87.55 吨标准煤。

　2、项目年总用水量 17645.14 立方米，折合 1.51 吨标准煤。

　3、“特钢项目投资建设项目”，年用电量 712359.33 千瓦时，年总用水量 17645.14 立方米，项目年综合总耗能量（当量值）89.06 吨标准煤/年。达产年综合节能量 25.12 吨标准煤/年，项目总节能率 26.76%，能源利用效果良好。

　 （八）环境保护

　项目符合某某临港经济开发区发展规划，符合某某临港经济开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。

　（九）项目总投资及资金构成

　项目预计总投资 17209.56 万元，其中：固定资产投资 13641.28 万元，占项目总投资的 79.27%；流动资金 3568.28 万元，占项目总投资的 20.73%。

　（十）资金筹措

　该项目现阶段投资均由企业自筹。

　（十一）项目预期经济效益规划目标

　预期达产年营业收入 29072.00 万元，总成本费用 21951.10 万元，税金及附加 303.90 万元，利润总额 7120.90 万元，利税总额 8406.99 万元，税后净利润 5340.67 万元，达产年纳税总额 3066.31 万元；达产年投资利润率 41.38%，投资利税率 48.85%，投资回报率 31.03%，全部投资回收期4.72 年，提供就业职位 411 个。

　（十二）进度规划

　本期工程项目建设期限规划 12 个月。

　项目承办单位一定要做好后勤供应和服务保障工作，确保不误前方施工。

　 四、报告说明

　项目报告主要是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的分析方法。可行性研究具有预见性、公正性、可靠性、科学性的特点。

　五、项目评价

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某临港经济开发区及某某临港经济开发区特钢行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某临港经济开发区特钢产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、xxx 有限公司为适应国内外市场需求，拟建“特钢项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某某临港经济开发区经济发展，为社会提供就业职位 411 个，达产年纳税总额 3066.31 万元，可以促进某某临港经济开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

　3、项目达产年投资利润率 41.38%，投资利税率 48.85%，全部投资回报率 31.03%，全部投资回收期 4.72 年，固定资产投资回收期 4.72 年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　 4、引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中国制造 2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造 2025）资金。围绕《中国制造 2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。

　综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

　六、主要经济指标

　 主要经济指标一览表

　序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　46509.91

　69.73 亩

　1.1

　容积率

　 1.23

　 1.2

　建筑系数

　 70.41%

　 1.3

　投资强度

　万元/亩

　195.63

　 1.4

　基底面积

　平方米

　32747.63

　 1.5

　总建筑面积

　平方米

　57207.19

　 1.6

　绿化面积

　平方米

　4208.54

　绿化率 7.36%

　2

　总投资

　万元

　17209.56

　 2.1

　固定资产投资

　万元

　13641.28

　 2.1.1

　土建工程投资

　万元

　4982.26

　 2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　28.95%

　 2.1.2

　设备投资

　万元

　5207.45

　 2.1.2.1

　设备投资占比

　 30.26%

　 2.1.3

　其它投资

　万元

　3451.57

　 2.1.3.1

　其它投资占比

　 20.06%

　 2.1.4

　固定资产投资占比

　 79.27%

　 2.2

　流动资金

　万元

　3568.28

　 2.2.1

　流动资金占比

　 20.73%

　 3

　收入

　万元

　29072.00

　 4

　总成本

　万元

　21951.10

　 5

　利润总额

　万元

　7120.90

　 6

　净利润

　万元

　5340.67

　 7

　所得税

　万元

　1.23

　 8

　增值税

　万元

　982.19

　 9

　税金及附加

　万元

　303.90

　 10

　纳税总额

　万元

　3066.31

　 11

　利税总额

　万元

　8406.99

　 12

　投资利润率

　 41.38%

　 13

　投资利税率

　 48.85%

　 14

　投资回报率

　 31.03%

　 15

　回收期

　年

　4.72

　 16

　设备数量

　台（套）

　126

　 17

　年用电量

　千瓦时

　712359.33

　 18

　年用水量

　立方米

　17645.14

　 19

　总能耗

　吨标准煤

　89.06

　 20

　节能率

　 26.76%

　 21

　节能量

　吨标准煤

　25.12

　 22

　员工数量

　人

　411

　 第五章

　总结及展望

　 1、据特钢协会的统计数据显示，我国前 5 家特钢生产企业的特钢产量占比在 35%左右，略高于普钢行业，而日本、欧盟等发达国家该数据在 70%以上。且我国特钢生产技术相对落后，这与我国特钢行业中小企业多，技术研发投入少有关。

　2、项目配套条件成熟。投资项目在项目建设地内组织实施，实施地周边道路四通八达，原料及产品运输方便，项目建设区域内配套建有完善的水、电、气、通讯工程设施等有利条件。项目拟建设在项目建设地内，工程选址符合项目建设地土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、坚持与时俱进、开拓创新的发展理念，鼓励企业快速适应和引导消费升级新趋势，支持提升生产技术、工艺装备、能效环保、质量安全等水平。二是支持开展质量品牌提升行动。定期制修订产品质量监管法律和标准，加强质量政策引导和质量环境建设，支持企业培育自主品牌，打造更多“百年老店”，努力提升品种的多样性、品质的可靠性、品牌的高端性。三是推广实施智能制造模式，满足多样化消费需求。鼓励企业推进制造过程、制造装备和终端产品的智能化水平，不断满足用户个性化、定制化需求。虽然新经济一词已被广泛应用，但对其具体内涵仍然莫衷一是。一般

　 认为，新经济主要指的是当前伴随着技术的发展与进步，出现的新产业、新业态、新型商业模式的变化。在笔者看来，新经济主要具有如下四重特征。一是互联网是核心基础设施。伴随着科技进步，互联网的功能已经远超信息交互的功能，云计算、大数据、互联网金融、移动支付均离不开互联网作为载体，互联网已成为新经济时代核心的基础设施。例如，移动支付广泛应用的网上购物、网上物品交换、收发红包馈赠或慈善捐助等领域，都无法离开互联网的支持。来自工信部的数据显示，截至 2017 年 6 月，全国手机上网用户总数已达 11 亿户，第三方移动支付的渗透率高达 90.8%。二是数据成为核心资源。有别于石油、矿产等传统资源，产生于人类社会各种经济活动中的数据资源在新经济时期变得越来越有价值。通过记录个人的行为习惯与偏好，可以产生极强的经济效益和价值。例如，通过滴滴打车软件的使用可以分析居民出行信息，助力智慧交通；而大数据也并非孤岛，一旦做到银行、企业、消费等各种数据的共享，就可以实现人的行为的充分数据化，进而判断出个人违约概率，可为个人金融贷款定价提供支持。三是共享无处不在。与数据变成宝贵资源类似，共享的概念虽然也早已存在，但在早前只是存在于熟人之间，并未产生较多社会经济价值。然而，由于互联网、移动技术的发展，资源共享的成本显著降低，大量的闲置资源能够通过所谓的共享经济模式被充分调动，极大地提高了经济运行的效率。根据《中国分享经济发展报告 2017》显示，2016 年我国分享经济市场交易额约为 3.4 万亿元，同比增长 103%。未来几年分享经济仍将保

　 持年均 40%左右的高速增长，到 2020 年分享经济交易规模占 GDP 比重将达到 10%以上，到 2025 年攀升到 20%左右。四是产业融合已然加速。在“互联网+”浪潮的席卷之下，传统行业纷纷寻求与互联网技术的深度融合，并尝试探索新的商业模式。例如，传统的家电行业，随着爱奇艺、小米和阿里巴巴等互联网企业的加入，与互联网的融合迅速加深，电视已不只是用于收看电视节目，而是可以随意连接家庭内部的智能设备，任意浏览网络上的资源，安装任何所需要的软件，集家庭控制中心、电脑、游戏机等越来越多的功能于一体。

　4、在良好的产业政策引导下，美国与日本钢铁行业实现了从“量的提升”到“质的转变”这一发展历程：第一阶段，普钢依托工业化和城市化进程而快速发展，特钢依托于普钢逐渐发展；第二阶段，经济疲弱，需求下滑，制造业向高附加值产品转型，普钢步入成熟阶段，而特钢进入迅速发展期。目前我国经济运行情况和钢铁行业的发展与 70 年代美日两国有类似之处，因此以美日经验为鉴来探讨我国钢铁行业未来发展趋势具有重要参考价值。

　 附表：

　 附表 1 1 ：主要经济指标一览表

　 序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　46509.91

　69.73 亩

　1.1

　容积率

　 1.23

　 1.2

　建筑系数

　 70.41%

　 1.3

　投资强度

　万元/亩

　195.63

　 1.4

　基底面积

　平方米

　32747.63

　 1.5

　总建筑面积

　平方米

　57207.19

　 1.6

　绿化面积

　平方米

　4208.54

　绿化率 7.36%

　2

　总投资

　万元

　17209.56

　 2.1

　固定资产投资

　万元

　13641.28

　 2.1.1

　土建工程投资

　万元

　4982.26

　 2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　28.95%

　 2.1.2

　设备投资

　万元

　5207.45

　 2.1.2.1

　设备投资占比

　 30.26%

　 2.1.3

　其它投资

　万元

　3451.57

　 2.1.3.1

　其它投资占比

　 20.06%

　 2.1.4

　固定资产投资占比

　 79.27%

　 2.2

　流动资金

　万元

　3568.28

　 2.2.1

　流动资金占比

　 20.73%

　 3

　收入

　万元

　29072.00

　 4

　总成本

　万元

　21951.10

　 5

　利润总额

　万元

　7120.90

　 6

　净利润

　万元

　5340.67

　 7

　所得税

　万元

　1.23

　 8

　增值税

　万元

　982.19

　 9

　税金及附加

　万元

　303.90

　 10

　纳税总额

　万元

　3066.31

　 11

　利税总额

　万元

　8406.99

　 12

　投资利润率

　 41.38%

　 13

　投资利税率

　 48.85%

　 14

　投资回报率

　 31.03%

　 15

　回收期

　年

　4.72

　 16

　设备数量

　台（套）

　126

　 17

　年用电量

　千瓦时

　712359.33

　 18

　年用水量

　立方米

　17645.14

　 19

　总能耗

　吨标准煤

　89.06

　 20

　节能率

　 26.76%

　 21

　节能量

　吨标准煤

　25.12

　 22

　员工数量

　人

　411

　 附表 2 2 ：土建工程投资一览表

　 序号 项目 占地面积（㎡）

　基底面积（㎡）

　建筑面积（㎡）

　计容面积（㎡）

　投资（万元）

　1

　主体生产工程

　23152.57

　23152.57

　37521.71

　37521.71

　3594.60

　1.1

　主要生产车间

　13891.54

　13891.54

　22513.03

　22513.03

　2228.65

　1.2

　辅助生产车间

　7408.82

　7408.82

　12006.95

　12006.95

　1150.27

　1.3

　其他生产车间

　1852.21

　1852.21

　2176.26

　2176.26

　215.68

　2

　仓储工程

　4912.14

　4912.14

　12795.56

　12795.56

　891.51

　2.1

　成品贮存

　1228.04

　1228.04

　3198.89

　3198.89

　222.88

　2.2

　原料仓储

　2554.31

　2554.31

　6653.69

　6653.69

　463.59

　2.3

　辅助材料仓库

　1129.79

　1129.79

　2942.98

　2942.98

　205.05

　3

　供配电工程

　261.98

　261.98

　261.98

　261.98

　20.53

　3.1

　供配电室

　261.98

　261.98

　261.98

　261.98

　20.53

　4

　给排水工程

　301.28

　301.28

　301.28

　301.28

　18.37

　4.1

　给排水

　301.28

　301.28

　301.28

　301.28

　18.37

　5

　服务性工程

　3111.02

　3111.02

　3111.02

　3111.02

　216.75

　5.1

　办公用房

　1512.99

　1512.99

　1512.99

　1512.99

　115.75

　5.2

　生活服务

　1598.03

　1598.03

　1598.03

　1598.03

　109.80

　6

　消防及环保工程

　877.64

　877.64

　877.64

　877.64

　68.79

　6.1

　消防环保工程

　877.64

　877.64

　877.64

　877.64

　68.79

　7

　项目总图工程

　130.99

　130.99

　130.99

　130.99

　75.83

　7.1

　场地及道路硬化

　9137.26

　 1618.61

　1618.61

　 7.2

　场区围墙

　1618.61

　 9137.26

　9137.26

　 7.3

　安全保卫室

　130.99

　130.99

　130.99

　130.99

　 8

　绿化工程

　2739.37

　 95.88

　 合计

　 32747.63

　57207.19

　57207.19

　4982.26

　 附表 3 3 ：节能分析一览表

　 序号 项目 单位 指标 备注 1

　总能耗

　吨标准煤

　89.06

　 1.1

　—年用电量

　千瓦时

　712359.33

　 1.2

　—年用电量

　吨标准煤

　87.55

　 1.3

　—年用水量

　立方米

　17645.14

　 1.4

　—年用水量

　吨标准煤

　1.51

　 2

　年节能量

　吨标准煤

　25.12

　 3

　节能率

　 26.76%

　 附表 4 4 ：项目建设进度一览表

　 序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　14345.67

　1.1

　——完成比例

　 83.36%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　9189.06

　2.1

　——完成比例

　 64.05%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　5156.61

　3.1

　——完成比例

　 35.95%

　 附表 5 5 ：人力资源配置一览表

　 序号 项目 单位 指标 1

　一线产业工人工资

　1.1

　平均人数

　人

　279

　1.2

　人均年工资

　万元

　4.89

　1.3

　年工资额

　万元

　1516.01

　2

　工程技术人员工资

　2.1

　平均人数

　人

　62

　2.2

　人均年工资

　万元

　6.54

　2.3

　年工资额

　万元

　347.73

　3

　企业管理人员工资

　3.1

　平均人数

　人

　16

　3.2

　人均年工资

　万元

　6.02

　3.3

　年工资额

　万元

　113.97

　4

　品质管理人员工资

　4.1

　平均人数

　人

　33

　4.2

　人均年工资

　万元

　5.88

　4.3

　年工资额

　万元

　196.08

　5

　其他人员工资

　5.1

　平均人数

　人

　21

　5.2

　人均年工资

　万元

　4.82

　5.3

　年工资额

　万元

　161.28

　6

　职工工资总额

　万元

　2335.07

　 附表 6 6 ：固定资产投资估算表

　 序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　4982.26

　5207.45

　195.63

　13641.28

　 1.1

　工程费用

　万元

　4982.26

　5207.45

　 17468.97

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　4982.26

　4982.26

　28.95%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 5207.45

　 5207.45

　30.26%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　3451.57

　3451.57

　20.06%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　1681.49

　1681.49

　 1.3

　预备费

　万元

　1770.08

　1770.08

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　870.40

　870.40

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　899.68

　899.68

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　13641.28

　13641.28

　 附表 7 7 ：流动资金投资估算表

　 序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　17468.97

　9809.88

　12286.32

　17468.97

　17468.97

　17468.97

　1.1

　应收账款

　万元

　5240.69

　2882.38

　3668.48

　5240.69

　5240.69

　5240.69

　1.2

　存货

　万元

　7861.04

　4323.57

　5502.73

　7861.04

　7861.04

　7861.04

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　2358.31

　1297.07

　1650.82

　2358.31

　2358.31

　2358.31

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　117.92

　64.85

　82.54

　117.92

　117.92

　117.92

　1.2.3

　在产品

　万元

　3616.08

　1988.84

　2531.25

　3616.08

　3616.08

　3616.08

　1.2.4

　产成品

　万元

　1768.73

　972.80

　1238.11

　1768.73

　1768.73

　1768.73

　1.3

　现金

　万元

　4367.24

　2401.98

　3057.07

　4367.24

　4367.24

　4367.24

　2

　流动负债

　万元

　13900.69

　7645.38

　9730.48

　13900.69

　13900.69

　13900.69

　2.1

　应付账款

　万元

　13900.69

　7645.38

　9730.48

　13900.69

　13900.69

　13900.69

　3

　流动资金

　万元

　3568.28

　1962.55

　2497.80

　3568.28

　3568.28

　3568.28

　4

　铺底流动资金

　万元

　1189.41

　654.18

　832.60

　1189.41

　1189.41

　1189.41

　 附表 8 8 ：总投资构成估算表

　 序号 项目 单位 指标 占建设...