煤炭行业月度分析报告
来源：程序员 发布时间：2020-09-21 点击：
第一部分
5 2005 年三月份我国煤炭行业运行情况分析
1 1 ．1 1 5 2005 年三月份我国煤炭供给情况分析
1 1 ．1 1 ．1 煤炭供给总量分析
2005 年煤炭供应总体上仍将呈现偏紧的局面，但价格上涨幅度将缩小，预计全年价格增幅大致在 5%-7%之间，明显低于 2004 年。煤炭产量虽然仍会增长，但短期内难以达到需求增长的速度，且发展后劲不足。预计2005年全国煤炭需求量为20.4-21亿吨，比上年增加 1.4-2 亿吨左右
2005 年 3 月份煤炭市场以平稳运行为主，供求紧张关系有所缓解，煤炭价格涨幅将进一步下降。1 月份全国流通环节原煤价格指数环比上涨 1.21 个百分点，同比上涨 19.13 个百分点，比去年年底同比上涨指数下降了 2 个百分点。
2005 年前三月，煤炭经济运行继续保持较快增长，全国原煤产量完成４．２３亿吨，同比增加４５10 万吨，增长了１3．5％。
表 1－1
2005 年月度原煤产量
1 月
2 月
3 月
合计
原煤生产总量（万吨）(2005 年)
12879.1
11138.3
14002.3
38019.7
原煤生产总量（万吨）(2004 年)
9694.9
11001.6
12812.8
33
509.3
比上年同期增长（%）
32.8
1.2
9.2
13．4
数据来源：国家统计局
2005 年一季度，煤炭主要消费行业仍然保持较高的增长速度，各类煤炭企业充分利用市场环境，努力保证供应, 全国原煤产量 42328 万吨，同比增加 4509 万吨，增长 11.9%，原煤产销率达 100.2%。?
一月份煤炭行业同比增长超过 30%的主要原因为春节因素引起的 2004 年 1 月基数过低所致。但也不能排除煤价高涨,煤炭生产企业生产潜力的进一步释放。
2月,全国规模以上工业企业增加值增长16.9%,主要用煤行业产品产量快速增长：全国火力发电量增长 11.2%；粗钢产量增长 22.9%；平板玻璃产量增长 15.9%；合成氨产量增长 10.5%；焦炭产量增长 33.8%。主要用煤行业产品产量快速增加,拉动全国煤炭销量快速增加。1-2 月,全国商品煤销量 25032 万吨,同比增加 2989 万吨,增长13.6%。煤炭销量增幅是产量增幅的两倍,前两月煤炭的快速消费使得煤炭产销率超过了 100%。2 月末，煤炭库存 1 亿零 500 万吨，比年初增长 1.4%。电煤售价 185.16 元／吨，比去年底提高 11.8 元／吨，涨幅 6.8%。
3 月份进入煤炭销售的淡季,煤炭价格产生小幅度季节性回落。
图 1－1
2005 年月度原煤产量
1 1 ．1 1 ．2 煤炭分经济类型供给情况
2005 年一季度三大类煤矿原煤产量均有不同程度增加，乡镇煤矿增幅最大。国有重点煤矿原煤产量 24210 万吨，同比增加 2277 万吨，增长 10.4%;国有地方煤矿原煤产量 6354 万吨，同比增加 114 万吨，增长 1.8%;乡镇煤矿原煤产量 11763 万吨，同比增加 2116 万吨，增长 21.9%;国有重点、国有地方和乡镇煤矿原煤产量分别占全国原煤产量的 57.2%、15.0%、27.8%,增量分别占全国增量的 50.5%、2.6%、46.9%。
2005 年 1 月的原煤产量（调度数据）：乡镇煤矿累计产量 4825 万吨，同比增长2172.3 万吨，增幅 81.9%；地方国有煤矿累计产量 2749.2 万吨，同比增长 913.5 万吨，增幅 49.8%；国有重点煤矿累计产量 8176.7 万吨，同比增长 1494.3 万吨，增幅 22.4%。
表1 1 － 2
2005 年1 1- -3 3 月国有地方煤矿原煤产量
单位：万吨
地
区
全国合计
国有重点煤矿
国有地方煤矿
乡镇煤矿
1 月
15750.9
8176.7
2749.2
4825.0
2 月
9135.7
6996.8
1258.6
880.3
3 月
17441.3
9036.9
2346.5
6058.0
数据来源：煤炭工业协会
图 1 1 －5 2
2005 年 3 3 月不同经济类型煤矿原煤产量比
从上表来看，煤炭产量以国有重点煤矿为主，占 52％，乡镇煤矿也占有很重要的地位，占 35％。3 月份煤炭产量增长的贡献主要来自乡镇小煤矿，而乡镇小煤矿由于其技术与管理水平低，产品质量差，安全生产也缺乏基本保障，大幅增产受到制约。对国有大型煤矿而言，安全隐患虽然相对要小一些，但产能也受到其他一些条件的制约。
目前乡镇小煤矿产量增幅较高,其产量和增量已分别占全国的３５％和６０％,但安全生产缺乏基本保障,大幅增产受到制约。
1 1 ．1 1 ． 3 3 炭分品种供给情况
2005 年 1 季度，生产洗精煤 3107 万吨，同比增加 321 万吨，增长 l1.5%
表
1 1 － 3
5 2005 年 1 1- -3 03 月原国有重点煤矿洗精煤产量累计
月份
1 月
2 月
3 月
本期（万吨）
-
1933.75
3107.41
同期（万吨）
-
1751.3
2785.99
+、-(万吨)
-
182.45
321.42
累计同比（%）
?-
10.42
11.54
洗精煤生产与去年同期相比，保持较高的增长率。
1 1 ．1 1 ．4 煤炭分地区供给情况
??2005 年一月全国 30 个产煤省、市、区和单位中，28 个同比增产或持平。
表 1－4
2005 年 3 月全国分地区原煤产量?
单位:万吨?????
地
区
全国合计
国有重点煤矿
国有地方煤矿
乡镇煤矿
全 国 总 计
42327.91
24210.32
6354.31
11763.28
北
京
市
258.85
121.96
136.89
河
北
省
1832.80
1375.79
169.58
287.43
山
西
省
7907.40
4852.91
1485.72
1568.77
内蒙古自治区
2899.76
1139.85
255.99
1503.92
辽
宁
省
1433.75
1131.25
28.72
273.78
吉
林
省
594.93
274.62
117.97
202.34
黑 龙 江 省
2035.27
1348.72
241.29
445.26
江
苏
省
476.06
368.47
107.59
浙
江
省
16.67
14.89
1.08
0.70
安
徽
省
2038.57
1474.17
474.11
90.29
福
建
省
280.53
88.01
192.52
江
西
省
395.17
152.21
70.62
172.34
山东省
3268.78
2477.18
698.00
93.60
河
南
省
2431.86
1825.14
313.41
293.31
湖
北
省
172.78
47.47
125.31
湖
南
省
1144.34
110.16
168.75
865.43
广
东
省
102.54
102.54
广西自治区
138.86
131.68
7.18
四
川
省
2096.13
273.39
407.78
1414.96
重
庆
市
571.41
262.41
69.00
240.00
贵
州
省
2077.52
446.82
110.78
1519.92
云
南
省
1209.64
33.99
309.25
866.40
陕
西
省
1719.79
541.84
233.71
944.24
甘
肃
省
786.81
292.03
429.02
65.76
青
海
省
122.35
89.25
33.10
宁夏自治区
605.86
522.38
45.43
38.05
新疆自治区
811.26
271.92
260.10
279.24
中 煤 集 团
1324.29
1324.29
.
神 华 集 团
3338.74
3338.74
其中:神东
2408.93
2408.93
伊 敏 公 司
235.19
235.19
数据来源：中国煤炭工业协会
一季度，全国原煤产量 42328 万吨，同比增加 4509 万吨，增长 11.9%。在全国30 个产煤省(区、市)和单位中，原煤产量增加的有 24 个，占 80%，合计增产 5959万吨。其中，原煤产量同比增幅高于全国平均增长水平的省(区、市)有 17 个:内蒙古、黑龙江、江西、湖北、湖南、广东、广西、四川、贵州、云南、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、中煤和伊敏，合计增产 5155 万吨，占总增产量的 86.5%。原煤产量同比减少的有 6 个省区和单位:山西、辽宁、江苏、浙江、山东和河南，合计减产 1452万吨。其中，山西减产最多，减产 495 万吨，下降 5.9%。
1 1 ．2 2 5 2005 年三月份我国煤炭消费情况分析
1 1 ．2 2 ．1 电力行业耗煤情况
2005 年一月份火电发电量 1650.49 亿千瓦时,同比增长 27.8%,占全部发电量的86%。
2005年全国重点煤炭产运需衔接会议共签订合同总数7402份，合同量9.14亿吨，比上年增加 8000 万吨。供需双方签订重点合同 3841 份，合同量 6.18 亿吨，比上年增加 1.44 亿吨，增幅为 30%；交易合同 3561 份，合同量 2.96 亿吨。在重点合同中，电力行业 4.22 亿吨，比上年增加 1.29 亿吨，增幅为 44.45%，电煤价格平均上涨 20—40 元/吨，基本在国家预定的 8%涨幅内。其中，五大发电公司 1.91 亿吨，占电力行业衔接量的 45.3%，合同数量比上年增加 4807 万吨，增幅为 33.6%。在交易合同中，电煤合同量为 6900 万吨。
?进入 2005 年，电厂煤炭库存开始从高位回落，随着检修期的结束，电煤需求将恢复到正常水平。
表 1-5
1995~2004 年我国电煤消费量表
年份
煤炭产量（亿吨）
发电用煤量（亿吨）
发电用煤炭占全部煤炭的比重（%）
火电发电量（亿千瓦时）
火电煤耗（公斤/千瓦时）
199 13.61
4.50
33.1
8073
0.56
5
1996
13.97
4.86
34.8
8781
0.55
1997
13.73
5.34
38.9
9249
0.58
1998
12.50
5.26
42.1
9388
0.56
1999
10.45
5.24
50.1
10047
0.52
2000
9.98
6.08
60.9
11079
0.55
2001
9.64
6.10
66.4
11768
0.48
2002
11.5
6.30
54.8
13200
0.48
2003
16.5
7.08
42.9
15400
0.46
2004
19.3
8.18
42.4
16230
0.46
1995～2004 年，火电发电量增长迅速，由 8073 亿千瓦时增长到了 16230 亿千瓦时，年均增长率为 8.4%，作为火电主要原料的电煤的消耗量也迅速增加，1995 年，电煤消耗量为 4.5 亿吨，而到了 2004 年，达到了 8.18 亿吨，年均增长率为 5.8%，电煤占煤炭产量的比重一直在提高，最高时达到了 66%，电力行业仍然是煤炭消费的大户。
1 1 ．2 2 ．2 钢铁行业耗煤情况
钢铁行业也是煤炭需求大户。粗钢产量达 2509.53 万吨，同比增长 24.3%。钢材产量达 2611.01 万吨，同比增长 25.4%。
表 1－6
1985~2004 年我国冶金煤耗需求表
年份
煤炭消费（万吨）
生铁产量（万吨）
吨铁煤耗（吨）
1995
10147
10529
0.96
1996
10780
10723
1.01
1997
10432
11511
0.91
1998
10755
11864
0.91
1999
10400
12539
0.83
2000
10481
13101
0.80
2001
11977
15554
0.77
2002
12805
17075
0.75
2003
14746
20200
0.73
2004
17000
24277
0.70
1985 年以来，冶金用煤消费量呈现上升趋势，2003年耗煤量17000万吨，是1985 年的2.25倍，冶金用煤的重心在生铁上，因此分析冶金用煤的状况主要是分析生铁的产量和吨铁煤耗变化的情况。1985～2004 年，生铁的产量增长到了原来的4.6 倍，年均增长8.86%，2004年达到了24277 万吨；吨铁煤耗也从1.49 吨降到了0.70吨。
图 1－3
钢铁行业煤炭消费趋势
?近年来，钢铁行业煤炭消费平稳增长，从 2001 年开始受工业发展的驱动，增长迅猛。进入 2005 年用煤需求增速减缓，但容然保持一定速度。
用煤需求增速减缓主要是由钢铁需求影响的。我国钢铁产能已经远远大于市场需求，发展速度开始放缓。
煤炭利用效率有了很大的提高，随着技术的进步，生铁煤耗的下降趋势还会得以继续。
1 1 ．2 2 ．3 建材行业煤炭消费情况
2005 年 1 月份建材行业水泥产量完成 5461.1 万吨，增长 20.5%,平板玻璃完成2503.4 万重量箱，增长 8.6%,
表 1-7
1985~2004 年建材行业煤炭消费
年份
煤炭消费量（万吨）
水泥产量（万吨）
平板玻璃产量（万重量箱）
1985
8614
14595
4942
1990
9963
20971
8067
1995
15425
47560
15731
1996
15798
49118
16069
1997
16623
51173
16630
199 15300
53600
17194
8
1999
15000
57300
17419
2000
15500
66103
18352
2001
16500
70417
20964
2002
17500
81194
22800
2003
19558
74000
25200
2004
22558
85000
27000
1985 至 1997 年，建材行业煤炭消费量从 8614 万吨增长到了 16623 万吨，1997 年后，由于经济结构调整，煤炭消费量出现了下降，直到 2000 年，又出现了上升的趋势，这主要是因为建材主要用煤产品水泥和平板玻璃增长迅速，预计 2005 年这种态势仍会继续。
1 1 ．2 2 ．4 化工行业煤炭消费情况
2005 年 1 月份化学肥料产量 329.6 万吨，增长 12.4%。
表 1-8
1995~2004 年化工行业煤炭消费
年份
煤炭消费量（万吨）
合成氨（万吨）
农用氮、磷、钾化肥（万吨）
1995
8168
2765
2548
1996
8231
3094
2809
1997
7622
3000
2820
1998
7738
3134
3010
1999
7600
3431
3251
2000
7654
3363
3186
2001
7200
3427
3383
2002
7000
3654
3665
2003
6750
3794
3924
2004
9000
3944
4400
1995～2004 年，尽管化工行业的主要耗煤产品产量呈现上升态势，但化工行业的煤炭消费量却呈现下降的趋势，由 8168 万吨下降到 6750 万吨，这主要是由于能源结构的调整和能效提高较快所致。
1 1 ．3 3 5 2005 年三月份我国煤炭出口情况
1 1 ．3 3 ．5 1
2005 年三月份煤炭进、出口概况
中国煤炭对国际市场来说充满机遇。作为世界最大的煤炭消费国，中国２００３年消费１６．５亿吨，占世界总水平的３１％。“大部分国内煤炭商和一小部分国际投资商已经纳入市场的统一进程，对于国外贸易商来说，中国煤炭工业有越来越大的利润空间。中国有２８０００个煤矿，９０％是小煤矿，年生产能力不超过３万吨，它们的产量只占总产量的３５％。
台湾２００４年从大陆进口的动力煤已经占到台电煤进口的４７％。通过煤炭市场和长期采购合同将从大陆采购的煤炭数量限制在３０％以内。日本电力工业的动力煤资源从中国进口占到１１％，每年进口２０００万吨，进口量比十年前提高了４倍。中国煤炭出口，特别是焦炭和焦煤出口在国际上有着巨大影响力。2003 年中国焦炭生产量为 1.78 亿吨，焦炭出口占国际市场的 50%以上。同时中国也是世界上最大的焦煤生产商和出口商，韩国、日本等国的焦煤主要来源于中国。
2005 年 2 月份全国煤炭出口 630.2 万吨，同比减少 73.8 万吨,下降 10.5%。1- 2 月全国煤炭出口 1296.3 万吨，同比减少 104.1 万吨,下降 7.4%。
中煤集团、山西地方、神华集团、五矿集团煤炭出口同比均下降。2005 年 3 月份全国煤炭出口 663 万吨。一季度，全国煤炭出口 1960 万吨，同比下降 11%。中煤公司、山西地方、神华集团分别完成 939 万吨、229 万吨、680 万吨，同比分别下降 10.3%、 26.1%、l0%。
随着 2005 年煤炭出口谈判的结束，新的煤炭出口配额的发放，二季度煤炭出口价格和数量将比一季度有明显增加。
中国不仅是世界上最大的煤炭生产国和消费国，也是最具影响力的煤炭出口国。随着中国煤炭内需强劲拉动，煤炭出口比例出现下降，而煤炭进口呈现快速增长势头。世界煤炭贸易格局正在因此发生深刻的变化。从 2004 年开始，中国煤炭的出口量呈下降趋势，2004 年下降至 8500 多万吨，下降了 7.7%；今年预计进一步降至 8200多万吨，降幅 4.7%。预测２００５年国际煤炭交易资源约７．９亿吨，需求在７—８亿吨左右，国际煤炭市场需求基本平衡。
?在 2003 年上半年以前，中国大陆的煤炭出口大量涌入远距离市场，比如希
腊、意大利、美国及北欧国家；从 2003 年下半年以来，中国大陆煤炭出口转向近距离市场，比如日本、韩国、印度及中国大陆等。这其中主要原因是世界经济复苏，海运需求和运力紧张。在 2003 年以前的海运价格最低时仅为 4 美元/吨；而到了 2004年底，海运价格水平升到 32 美元/吨。
中国煤炭的进口量也在不断增长。2004 年中国进口煤炭 1860 万吨，2005 年 1-2月份进口煤 219 万吨，同比增加 124 万吨，增长 57%。特别是国内对炼焦煤的需求强劲增长，2004 年中国成为炼焦煤净进口国，澳大利亚、蒙古，甚至遥远的加拿大都已成为中国炼焦煤主要进口国。
1 1 ．3 3 ．2 我国焦炭出口形势分析
2005 年开始，只有商务部圈定的中钢、五矿等 48 家企业拥有焦碳出口权。其中配额定为 1400 万吨
2005 年前两个月，我国焦炭出口大幅度增加，达到 230 万吨，同比增幅 58%。2005 年 3 月焦炭国际价格维持在每吨 220～230 美元。
1 1 ．3 3 ．3 我国煤炭出口政策变化分析
??为缓解国内市场在煤炭等方面的资源压力，财政部、国家税务总局 4 月 29 日发文下调煤炭等的出口退税率。自 2005 年 5 月 1 日起，将煤炭、钨、锡、锌、锑及其制品的出口退税率下调为 8%。取消稀土金属、稀土氧化物、稀土盐类、金属硅等的出口退税政策。
1 1 ．4 4 5 2005 年三月份我国煤炭行业运行情况分析
1 1 ．4 4 ．5 1
2005 年三月份我国煤炭行业运行主要指 标分析
2005 年 3 月份全国煤炭销量累计完成 40211 万吨，同比增加 5383 万吨，增长15.5％。
2005 年一季度全国煤炭铁路运量累计完成 2.63 亿吨，同比增加 2631 万吨，增长11.1％。日均铁路装车 46051 车, 同比增加 3918 车。
2005年3月底，全国煤炭社会库存 10311万吨，比上年底减少 39万吨，下降0.4%。全国煤矿库存 2146 万吨，比上年底减少 718 万吨，下降 25.1%。六大地区中，仅华东地区上升，其余五个地区下降。华东地区比上年底上升 21.1%，华北、东北、中南、西南和西北地区库存分别比上年底下降 33.7%、28.8%、7%、42.3%、17.2%。
2005 年 3 月份全国煤炭出口 663 万吨。一季度，全国煤炭出口 1960 万吨，同比下降 11%。中煤公司、山西地方、神华集团分别完成 939 万吨、229 万吨、680 万吨，同比分别下降 10.3%、 26.1%、l0%。
表 1-9
2005 年 1-03 月份国有重点煤矿煤炭产、销、存情况
单位
原煤产量
商品煤销量
有效库存
单位
原煤产量
商品煤销量
有效库存
合
计
24210.32
23926.9
1386.1
河南省
1825.14
1756
57
北京市
121.96
130.6
19.8
平顶山
734.27
594.4
1
河北省
1375.79
1136
72.3
焦作
116.93
126.8
15
开滦
673.02
479.6
25.9
鹤壁
171.53
163.1
1
峰峰
340.55
294.9
5
义马
353.55
455.7
35
邢台
185.82
152.8
14.3
郑州
205.99
197.5
1
邯郸
126.18
125
8
永城
242.87
218.5
4
下花园
22.3
22
4.1
湖南省
110.16
93.7
9.3
山西省
4852.91
5555.1
467.8
涟邵
37.02
31.3
7.3
大同
1431.76
2427.8
54
资兴
22.51
28.2
1.2
阳泉
763.69
603.8
73.4
白沙
50.63
29.7
0.4
西山
713.6
547.6
152.1
四川省
273.39
219.7
10.3
汾西
277.5
305.9
10
广旺
31.86
48.6
2.8
霍州
296.83
164.7
20
芙蓉
56.39
45.4
3.5
潞安
503.26
445.7
59.2
攀枝花
81.18
49
0.1
晋城
673.58
573.4
45.7
达竹
45.56
31.4
3.7
内蒙区
1139.85
1136.1
60.2
华蓥山
57.92
45.4
0.2
平庄
367.53
318.3
17
重庆市
262.41
230.6
8.1
扎局
169.87
173.7
0
南桐
51.99
43.5
0.9
大雁
117.4
124
8
天府
42.08
37.7
0.9
霍林河
385.55
411.4
18
松藻
123.9
113.4
5.9
辽宁省
1131.25
1033.6
29
贵州省
446.82
405.9
73.4
抚顺
153.45
162.6
1
六枝
55.83
58.3
10
阜新
161.43
155.2
1
盘江
211.09
140.2
49.7
铁法
561.29
489.9
16
水城
159.97
136.2
7.3
沈阳
211.23
173.5
4
云南省
33.99
32.6
6.4
吉林省
274.62
249.9
34.2
一平浪
15.5
9.8
4.5
辽源
155.69
140.3
4.7
羊场
10.17
13.3
1.1
通化
57.32
47.4
11.7
田坝
6.97
9.5
0.8
舒兰
40.11
37.3
8.4
陕西省
541.84
682.1
27
珲春
21.5
24.8
9.4
铜川
157.16
171
4
黑龙江
1348.72
1327.8
640
蒲白
56.49
91.7
8.6
鸡西
275.87
285.7
6.2
澄合
64.92
86.2
2.7
鹤岗
427.25
399.5
7.5
韩城
86.59
142.9
7.1
双鸭山
300.69
302.5
5.3
甘肃省
292.03
300.7
48
七台河
344.91
340.1
45
窑街
93
94.4
6.8
江苏省
368.47
351.7
7.4
靖远
199.03
206.3
41.2
徐州
368.47
351.7
7.4
宁夏区
522.38
542.5
39.9
安徽省
1474.17
1392
116.4
新疆区
271.92
277.5
53.5
淮南
892.84
673.3
65
哈密
102.69
106
5.1
淮北
581.33
476.4
32
乌鲁木齐
129.99
147.4
48.4
江西省
152.21
132.4
1.9
中煤集团
1324.29
1163.5
32.1
萍乡
54.93
43.9
1.3
大屯
205.18
182.7
15.3
丰城
57.43
60.8
0.3
平朔
1070.23
944
6
英岗岭
23.33
10.5
0.1
煤气公司
48.88
36.8
10.8
乐平
16.52
17.3
0.2
神
华
3338.74
3607.5
57.4
山东省
2477.18
2169.4
90.7
准格尔
494.12
533.1
3.7
淄博
276.21
280.3
3.3
神东
2408.93
2632.4
0
新汶
293.13
246.5
7
包头
88.06
124
15.6
枣庄
476.92
446.4
6.7
乌达
112.06
108.5
19.4
兖州
1010.48
903.8
67.9
海勃湾
135.41
123
16.6
龙口
152.56
155.6
2.6
1 1 ．4 4 ．5 2
2005 年三月份我国煤炭市场运行特点分析
一季度，全国工交行业经济运行总体良好，不稳定不健康因素继续得到抑制，薄弱环节继续得到加强，结构调整步伐继续加快，行业发展继续保持良好态势。但煤电油运供求形势依然偏紧，国内能源生产总量达到 3.79 亿吨标准煤，同比增长
9.3%。
煤炭行业运行主要表现出如下几个特点：
??? (一) 国有重点煤矿在很高的基数上继续增产的同时,部分生产技术指标好转。
2005 年一季度，煤炭主要消费行业仍然保持较高的增长速度，各类煤炭企业充分利用市场环境，努力保证供应。国有重点煤矿原煤产量 24210 万吨，同比增加 2277 万吨，增长 10.4%,生产洗精煤 3107 万吨，同比增加 321 万吨，增长 l1.5%。在很高的基数上继续增产的同时,国有重点煤矿部分生产技术指标好转。其中，开拓进尺 30.35 万米，同比增加 4.00 万米，增长 15.2%；平均单产 43632 吨/个/月，同比增加 2945 吨/个/月，增长 7.2%；原煤生产人员效率 4.093 吨/工，同比增加 0.321 吨/工，上升 8.5%。
(二) 运力增加，需求趋缓,秦皇岛等煤炭中转港一度出现煤炭积压。
随着交通运力的不断增加，运输瓶颈制约不断改善。由于铁路提速，对现有大秦、候月等主要运煤铁路进行大规模改造，对秦皇岛、黄骅、天津、徐州等主要煤炭中转港口进行改造，推动了铁路和水路运输能力的大幅度增加；再加上公路运输费用的降低，公路运输成本有所下降，进一步促进了煤炭运力的增加，使煤炭运输瓶颈有所松动，有效的缓解了煤炭市场的供求矛盾。
运力增加而需求趋缓,秦皇岛等煤炭中转港一度出现了煤炭积压现象，库存超出正常存量。一是运输方面原因。大秦线 4 月中旬要进行扩能改造，铁路方面出于完成全年运输计划的考虑，春节后突击抢运，秦皇岛港口日均调进煤车达 6000 车
以上。二是由于煤矿为了不浪费运力，抓住有利时机多产多运，但由于开采条件的限制，来不及调整煤炭质量结构，造成一批普通质量的煤或低质、劣质煤屯积港口。三是煤炭用户尤其是电力企业，受 2005 年产运需衔接会订货不足和煤炭价格上涨的影响，会后大量抢购普通质量的煤甚或低质、劣质煤，造成库存积压，拒接或少接计划内的煤。截止到 3 月底，秦皇岛港存煤炭仍超出秦港煤炭的正常存量，秦皇岛港之外，连云港、徐州、邳州等港口也出现了三年来少有的煤炭库存超常现象。主要煤炭中转港口煤炭库存 1285 万吨，比上年底增加 448 万吨，上升 53.6%。
(三) 全国煤矿库存比年初下降，用户存煤增加。
一季度,用户和中转环节囤煤积极性仍然较高，同时随着交通运力的不断增加和煤矿开足"马力"生产，受铁路体制改革影响，3 月末煤矿库存比年初减少 718 万吨，用户和中转环节煤炭库存普遍增加。主要用煤行业中，电力直供电网电厂煤炭库存 1268 万吨，比年初增加 169 万吨，上升 15.4%；冶金重点钢厂精煤库存 159 万吨，比上年底增加 38 万吨，上升 31.7%。
(四) 煤炭成本升幅继续高于价格升幅，市场煤、电煤两种价格差仍未缩小。
煤炭价格在竞争中总体继续有所攀升的同时，工业中间投入不断增加，煤炭成本不断升高。一季度，原中央财政煤炭企业商品煤累计平均售价 248.24 元/吨，比上年平均价上涨 41.81 元/吨，上涨 20.3%。一季度，原中央财政煤炭企业供发电用煤累计平均售价 186.37 元/吨，比上年平均价上升 23.86 元/吨，上升 14.7%，但比商品煤平均售价低 61.87 元/吨，升幅比商品煤平均价低 5.6 个百分点,市场煤、电煤两种价格差仍未缩小。
煤炭成本升幅继续高于价格升幅，同时新开征的税费或专项资金还将加大煤炭成本。一季度，原中央财政煤炭企业原选煤单位成本同比增加 51.51 元/吨,上升36％,高于价格升幅。其中，安全费用同比增加 9.53 元/吨;维简及井巷费增加 1.67元/吨。
(五) 两项资金占用呈现十分突出的行业特征和市场环境。
2005 年 3 月末，全国规模以上工业企业产成品库存增长 20.3%,增幅同比提高 2.5 个百分点。与此吻合，煤炭行业产成品库存增长 47.3%,产成品资金增幅高居各行业榜首。其次是冶金、石化行业产成品库存增幅分别为 37.5%和 29.4%。煤炭、冶金、石化三个行业产成品库存绝对额占全部工业企业产成品资金的 20.9%，但是其新增产成品库存占全部工业产成品资金增量的 31.4%。
价格增长较快、产量增加而需求高峰期未到、部分地区运力瓶颈制约是煤炭产成品库存资金较快增长的主要原因。
3 月末全国规模以上工业企业应收账款净额增长 15.3%。煤炭行业应收账款净额增长 2.51%，表明现金流速较快。从有关行业增速看，冶金、有色、机械行业应收账款增长较快，分别为 22.2%、26.1%和 5.9%。
(六) 企业税金增幅突出,行业贡献大幅增加。
一季度，全国规模以上工业税金总比同比增长 16.5%，企业税金增幅明显回落。但在煤炭行业,市场旺销使行业税收贡献持续大幅增长。
全国规模以上煤炭企业累计应交增值税同比增长 56.08%。产品销售税金及
附加比上年增长 64.93%。仅此两项合计，同比多交税费 51.43 亿元,增幅在各行业领先。
(七) 利润增幅全国最高，利润率没有明显上升。
进入 2005 年，近两年各工业行业实现效益均呈持续增长的情况在今年出现了变化。部分价格上涨空间较大的能源、原材料行业利润增加明显，部分受产能急剧扩张和成本过快增长等因素影响的行业效益急剧下降。一季度规模以上煤炭企业补贴后实现利润总额同比增长 111.73%,从增幅看全国最高。其次是有色、石化、冶金行业利润增幅分别为 47%,44.7%和 23.1%。其中，石化行业实现利润占全部工业企业利润的 30%，新增利润占全部新增利润的 62.3%。建材、电力、机械行业利润下滑，分别下降 43.8%,27.7%和 12.9%,全国工业行业效益增长出现分化。
全国规模以上煤炭企业成本费用利润率同比提高 3.4 个百分点。按 98 户大型煤炭企业统计，成本费用利润率同比仅提高 3 个百分点,利润率没有明显上升。
(八) 亏损企业亏损明显上升，国有控股煤炭亏损企业亏损急剧扩大。
一季度，全国工业亏损企业亏损额明显上升, 亏损额同比增幅高达 36.4%。与此特征相应，规模以上煤炭亏损企业补贴后亏损同比增长 46.5%,增幅高出全国亏损工业企业亏损增幅 10 个百分点。其中，国有控股煤炭亏损企业补贴后亏损额占规模以上煤炭亏损企业亏损总额的 60%，同比增长 69.4%,增幅高出全国亏损工业企业亏损增幅 33 个百分点，亏损急剧加大。
特别是，5 户大型煤炭亏损企业补贴后亏损额同比增长 2.8 倍,增幅处于全国
工业亏损企业亏损增幅榜首。
(九) 投资者增加和安全整顿使规模以上煤炭生产企业逐月猛增。
2004 年底规模以上煤炭生产企业共 3623 个,其中大型煤炭企业 91 个。2005 年 3月仅小型煤炭企业就增加 1155 个，占企业增量的 96%。
三、经济运行中存在的主要问题
统计调查表明,煤炭经济运行质量总体上不断提高，效益较快转好，但是多年来煤炭工业发展中积淀的各种深层次矛盾，仍然在目前行业运行中产生重要影响。同时，随着煤炭供求关系的较大缓解，行业运行态势又出现了一些新的变化，应引起各方面高度关注。主要情况是:
(一) 无安全保障的产能导致生产增长超过需求增长的压力开始显现。
从各方面分析看，目前全国煤炭市场已经由需求过旺开始转入平稳过渡期。煤炭总需求增加，但增幅趋缓，市场不稳定、不确定、不健康因素增加。表现为近期煤炭市场存量增加，市场需求转缓，市场供应比较充足，局部地区煤价又有下滑的迹象，一些地区的煤炭生产厂家交易转淡，各煤种的库存都有所增加,呈现出明显的买方市场特点。
但是面对需求增幅趋缓的情况，不少矿井仍然超能力或无能力生产，威胁安全，也给煤炭市场带来由平稳运行逆转为供大于求的压力。如果这部分产能不能得到有效遏制，就很可能打破煤炭供需平衡，造成煤炭市场重新出现大问题。不仅缩短煤炭行业改革和发展的机遇期，同时增加煤炭结构调整的难度。各级煤炭管理机构要坚决淘汰破坏资源、浪费能源、污染环境、
质量低劣、不符合安全生产条件的落后生产能力，各类煤炭企业应切实按核定能力生产，加强对市场的分析和预测，充分做好各项应对准备。
(二) 一些地区煤炭开采及洗选加工业投资仍然在盲目布局中大幅度增加。
从 2004 年 3 月起，当年每个月的煤炭投资数额都在 35 亿元以上。国家统计局数据显示，今年一季度，煤炭投资为 76.11 亿元，去年同期为 41 亿元,同比增长 86.1%，半数以上是对中小型煤矿投资。今年 1-2 月，煤炭投资为 30.76 亿元，平均每月 15亿元。而 3 月份单月投资又已达到 45.35 亿元，说明煤炭投资热度仍然很高,一些中小型煤矿的投资风险进一步加大。我国疆土辽阔，区域发
展不平衡，市场环境差别很大，可变因素很多，投资者特别是中小型投资者必须增强忧患意识，理智对待市场，加强对投资的分析和预测，避免投资损失。
在煤炭投资开发中，一些企业一味追求高速度，不顾煤矿建设规律，甚至违反基本建设程序，在没有精查甚至没有详查资料的情况下，采用边勘探、边设计、边施工的方式，投资建煤矿。有的甚至逃避政府监督，或不经核准，或报小建大。这些问题使煤矿固定资产投资风险进一步放大，应引起各方面高度关注
1 1 ．5 5
5 2005 年三月份我国煤储炭运市场分析
1 1 ．5 5 ．1 煤炭储运现状概况
煤炭的全社会库存按照煤炭的流通路径来分主要有三类：煤矿库存、流通环节库存(包括煤台、港口库存)、用户(包括电力、冶金等用煤行业)库存。
2005 年 3 月 23 日,秦皇岛港口煤炭库存达到 417.2 万吨,较去年同期增加了 150 万
吨左右,较历史同期有 50%左右的大幅增长,同时,重点电厂煤炭库存同比亦有 62%的大幅上涨。
总体看来,2 月底全社会总库存较上月有小幅下降。2 月底全社会库存共 10399 万吨,比上月减少了 3.04%,较今年年初仅微增 0.47%,较去年同期同比增幅仅为 0.45%。在社会总库存包括的三类库存中,用户库存、煤矿库存双双下降仅有流通库存有所增长,这种局面反映出煤炭行业的供需紧张仍然存在。
具体看来,作为煤炭流通的起始环节———煤矿库存同比下降明显。2 月底煤矿库存为 2159 万吨,较年初减少 25%,较去年同期减少了 13%。我们认为煤矿库存较之其他库存更为真实地反映煤炭供求状况。流通库存中同比有 18.19% 的上升,其中的港口库存增长幅度高达 78%,这与秦皇岛库存达到历史性高点吻合。同属流通库存的煤台库存同比却有 38% 的下降。流通库存中的这种此高彼低的格局反映出煤炭需求并未得到满足。秦皇岛库存的高增很可能是由于港口运力不支引起的,港口库存增高实际上反映了煤炭运输环节仍存在一定程度的瓶颈性,并不能直接反映出终端用户对煤炭的需求有所减少。同时,港口煤炭的质量问题也是造成港口煤炭积压的原因之一。最近秦皇岛港口低热值煤炭价格有所下降反映了这一问题。
2 月底用户库存共计 5159 万吨,较去年同期减少了 2.29%.较年初增加了 6.09%,用户库存环比增长而同比微降,反映出用户的煤炭需求并未缩减。不过,其中的反常现象是其中的电力行业库存环比增加 18.88%,同比增加 62% 。电力库存的上升，我国电力企业的库存标准较低,我国电厂普遍将 12 天煤炭用量作为正常库存量,而将 5 天作为警戒线。2 月底电力行业煤炭库存仅为 1378 万吨,按照日均耗煤 180 万吨的水平,库存够用 8 天左右。然而美国电厂的煤炭库存量却要求保持在 40 天左右。即便按照
我国 12 天低标准的正常库存水平,电力煤炭库存在 2000 万吨也属正常。同比增加显着的原因一是去年同期基数低,二是今年的电力企业有意识增加了库存。
出现煤炭压港的不只是秦皇岛港，天津、日照等北方主要输煤港和其他沿海港区都出现了不同程度的积压。秦皇岛港务集团称，积压主因是煤炭需求不旺和部分煤质较差，低于动力煤 5500 大卡（优质煤标准）的热值要求。
?我国工业用煤占煤炭消费总量的 90%以上，其中电力、冶金、建材、石油加工业和化工五大行业煤炭消费量占全部煤炭消费量的比重超过 75%。2005 年电力生产仍将保持较快增长，冶金等高耗能产业近年来投资的高速增长也将使生产能力进一步扩张。
1 1 ．5 5 ．2 铁路煤炭运输分析
2005年1月,全国原煤生产同比增长32%,远远高于铁路运能增长,铁路短期内难以满足煤炭需求增长的要求。1-2 月全国煤炭铁路运量累计完成 1.75 亿吨，同比增加1892 万吨，增长 13.5％。其中 2 月份全国煤炭铁路日均装车达到 4.7 万车以上的高水平,再创历史新高,运量完成达到 0.85 亿吨,创单月历史最好水平。
在中国整个煤炭产业物流环节中，煤炭运输能力的不足，其中是铁路运力不足。在 2004 年 7 月 19 日至 8 月 7 日的电力用煤集中抢运的 20 天期间，全国铁路共抢运煤炭 6285.5 万吨，其中发电用煤 3473 万吨，比突击抢运前增运 784 万吨，超过增运目标 184 万吨。
中国外运煤炭主要集中在“三西”（山西、陕西和内蒙古西部），通过北路、中
路和南路三个主要通道进行。其中，北路大秦线（大同～秦皇岛）正实施扩能改造工程，２００５年将在现有基础上增加运力５０００万吨，达到２亿吨。
南路侯月线（侯马～月山）也实行扩能改造工程，进行运输线路调整，以确保侯月线２００５年增加运力５０００万吨，其中煤炭运输增加１０００多万吨。
２００５年的中国铁路煤炭运力依然会很紧张。近年铁路煤炭运输量约占原煤产量的 60%,占铁路总运量 45%,煤炭货物周转量占铁路总货物周转量的 32.95%。2004年,全国原煤产量完成 19.56 亿吨,同比增加 2.28 亿吨,增长 13.2%。全国煤炭铁路运量完成 9.9 亿吨,同比增加 1.08 亿吨,增长 12.2%。
1 1 ．5 5 ．3 水路煤炭运输分析
??总体上看，2005 年我国水运经济将继续保持稳定增长，国际航运市场持续繁荣，国内煤电油运仍会紧张，港口吞吐量和水路货运量继续保持高速增长。具体看，煤炭运输将持续紧张。由于 2005 年我国新增发电机组 7000 万千瓦，对电煤的需求量大大增加，加之铁路大秦线、侯月线扩能及公路运输环境改善，煤炭外运量会有所增加。同时煤炭港口发运量将有较大增长，沿海港口煤炭发运的不平衡状态会有所改善，但沿海煤炭运力继续偏紧，运价可能再次上扬。
2005 年 1 月份，秦皇岛至上海方向 2-3 万吨船舶的煤炭运价由 11 月份的不足 60元/吨回升到 70 元/吨左右；秦皇岛至广州方向 3-4 万吨船舶的煤炭运价由 11 月份的不足 80 元/吨回升到 100 元/吨左右；同时，江、河等水上煤炭运输的价格也出现了不同程度的上涨。
集装箱运输市场保持繁荣，供求关系趋于平衡，但 2005 年港口集装箱吞吐量增幅会略低于去年，约在 22%左右，全国港口集装箱吞吐量将突破 7500 万 TEU。另外，港口和航道基础设施建设步伐将进一步加快。2005 年预计完成投资突破 400 亿元，建成投产中级以上泊位近 180 个，其中万吨级以上泊位 120 多个，新增吞吐能力超过 3 亿吨。
1 1 ．5 5 ．4 公路煤炭运输分析
受行业需求的增长的影响，公路运输行业投资活跃，2004 年 1-9 月我国公路行业共完成运输 5528.6 亿吨/公里，同比增长 13.3%，增长速度低于煤炭产量增长幅度19.75%，超过六个百分点。
2004 年以来我国公路运输成本上升，导致公路煤炭运输能力增长低于煤炭生产能力的增长。公路运输成本的上升主要来自于两个方面：一个方面是石油价格的上升，受国际石油价格上升的影响，国家发展改革委员会三次上调了成品油零售价格，价格上涨幅度接近 20%，这直接加深了交通运输业的成本，交通运输行业将成本转移到煤炭行业，这就提高了异地煤炭销售企业的成本，降低了他们的竞争力；公路运输成本上升的另外一个原因是，《道路交通安全法》的贯彻实行。国家队与交通安全的重视日益提高，加大了治理运输超载超限，这制约了我国煤炭运输的增长。
1 1 ．5 5 ．5 煤炭进出口运输分析
2004 年世界经济复苏，国际间散货贸易保持高速增长，国际航运市场对海上运力的需求有增无减。与此同时，2004 年国内年增长速度接近 9%，国内矿石需求、煤炭、水泥等运输还将保持快速增长，国际石油价格大幅度上涨，海上运力紧张、海
洋运输价格仅余部上涨。海上煤炭运力紧张制约煤炭流通，困扰煤炭供求，而且造成了煤炭价格上升，侵蚀煤炭经营利润。
1 1 ．5 5 ．6 煤炭运输中存在的问题
运输瓶颈制约严重。铁路部门介绍，我国跨省区煤炭调运量约占煤炭消耗总量的 1/3,多年来铁路部门一直把煤炭运输作为重点，在运力增长有限的情况下煤炭运输实现了较快增长，目前煤炭运输占到铁路货运能力的 45%以上。由此也造成与其他物资争运力的矛盾日益突出。大秦、侯月两线通过改造，使运往华东地区的下水煤的能力有较大增长，但石太、京原等其他运煤通道基本无新增能力，均处于超负荷状态。晋东南煤炭外运能力十分紧张，特别是增加铁路直达华东、中南地区的煤炭运力比较困难。
第二部分
我国煤炭行业产需预测
2 2 ．5 1
2005 年我国煤炭 行业月度产需预测
2 2 ．1 1 ．2 煤炭产量预测
２００５年全国煤炭供求总体偏紧，新增需求为１．５亿吨，而原煤价格将比２００４年上涨１０％。２００５年统计煤炭供应量为１９．８亿吨。产煤大省山西、内蒙古、河南、陕西和河北等七省，除山西方面表示，将在原有基础上增加５００万吨煤炭的外调供给量。其他六省都表示，本省煤矿产量增加面临困难，并表示产煤应该优先满足本省的需求。乡镇煤矿约占全部原煤产量的３４％左右,乡镇煤矿比国有煤矿更能够承受价格压力，在价格波动中，乡镇煤矿的实际产量并不会发
生多大的变化。
1 至 2 月份,累计新增资源 24509 万吨,同比增加 12.6%,其中,生产煤炭 24188 万吨,同比增加 12.2%；进口 321 万吨,同比增长 56.7%；出口 1207 万吨,同比下降 13.9 个百分点。2 月当月,新增资源 11257 万吨,同比减少 1.7%。2 月份,全国流通环节原煤价格指数环比上涨 0.56 个百分点,比去年同期提高 19.7 个百分点,比年初提高 1.78 个百分点。
1月份煤炭行业高增长32.89%,主要原因是2004年1月份春节因素影响,同时电力和钢铁耗煤行业增长基本保持一致。如果持续保持 30%以上的增长,将超过主要耗煤行业增长水平。
2 2 ．1 1 ．3 煤炭需求预测
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2 2 ．1 1 ．3 3 ．1 煤炭需求总量预测
供需矛盾减小，行业增长趋缓，行业景气度进入中后期。受电力行业和钢铁行业投资的高速增长的带动，预测 2005 年煤炭需求增长率达到 12%左右；预计 2005年原煤生产将达到 21.8 亿吨，增量的三分之二来自国有煤矿，但大部分煤矿的产能利用率仍将超过 103%。总体来看，供需仍然紧张，缺口为 3000 万吨左右，较 2004年有所缓和。
我国工业用煤占煤炭消费总量的９０％以上，其中电力、冶金、建材、石油加工及炼焦业和化工五大行业煤炭消费量占全部煤炭消费量的比重超过７５％。由于２００５年电力生产仍将保持较快增长，，冶金等高耗能产业近年来投资的高速增长
也将使生产能力进一步扩张。今年电煤消耗总量将比去年增加 1.2 亿吨左右,冶金、建材、化工等重点行业耗煤总量也将增加 5000 万吨以上,预计全国煤炭需求总量在21 亿吨以上。
２００５年煤炭产销基本平衡；优质煤炭供应偏紧，低热值煤炭供大于求；铁路直达煤炭供应偏紧，下水到沿海地区的煤炭增加。2005 年,全国煤炭的消耗量预计加 6%。每年 21 亿吨的煤炭消耗刚好满足需要。
2 2 ．1 1 ．3 3 ．2 电力行业煤炭需求预测
２００５年电力需求增长会低于２００４年的增长率；以１３％的电力增长计算，相应的新增电煤需求８６００万吨标准煤，这大约相当于１２０４０万吨的原煤。进入今年以来，煤炭供求紧张形势进一步加剧。预计今年电煤消耗总量将比去年增加 1.2 亿吨左右，国内煤炭需求将在 21 亿吨以上，供需缺口大幅增加。预计 2005年增加电煤需求 1.2 亿吨左右
2 2 ．1 1 ．3 3 ．3 钢铁行业煤炭需求预测
钢铁方面，２００５年全社会钢材消费强度呈现下降趋势，国内市场钢材消费总体上已经由前几年的高速增长转变为平稳较快增长。
而从钢铁行业用煤需求看，总体上讲，我国钢铁产能已经远远大于市场需求。去年我国钢材市场实际消费增长率为１３％，增幅比上年下降１２．８个百分点。钢铁工业协会预测，今年全社会钢材需求强度将呈下降趋势。国际铁矿石价格大幅度上涨，国家抑制房地产业盲目发展，这些都将使钢材消耗下降，最终减低煤炭需
求。
预计 2005 钢铁行业增加需求 3000 万吨左右
2 2 ．1 1 ．3 3 ．4 4 化工行业煤炭需求预测
1995～2004 年，化工煤炭消费量呈现下降趋势，但是2004年化工煤炭出现跳跃性增长，与化工主要耗煤产品合成氨和农用化肥产量有一定的线性相关性，我们以煤炭消费量为因变量，合成氨和农用化肥产量为自变量，可以做出线性回归方程，
Y = 13994.84114 - 5.00142466*X + 3.185006236*Z
据此模型，我们对1995～2005年的煤炭消费量进行验证，结果如下表，效果显着。
表2-1 1995~2005年化工行业煤炭消费验证表
单位
万吨
时间
实际值
预测值
1995
8168
8281
1996
8231
7467
1997
7622
7972
1998
7738
7907
1999
7600
7189
2000
7654
7322
2001
7200
7630
2002
7000
7393
2003
6750
7517
2004
9000
8283
2005
9204
图 2-1 化工行业煤炭需求量和实际量的拟合图
对预测方程的检验结果为：标准差为 0.471901<0.5，T 检验值为 2.119089，伴生概率为 0.0669<0.1，这说明该方程的估计结果是可以接受的。
2 2 ．1 1 ．4 4 煤炭价格走势预测
国内煤炭代表价格秦皇岛煤炭价格在 2005 年前三月呈高位盘整趋势。
三月底,秦皇岛煤炭价格出现了低热值煤炭价格有所下跌的趋势。2005 年 3 月 29 日,发热量在 5000 大卡以下的普通优混和开滦优混的价格较上周分别下跌 5 元、15 元。但发热量在 5000 大卡以上的大同优混和山西优混的价格仍与上周相同,并未出现下跌现象。而与年初的价格相比,3 月底秦皇岛煤炭价格仍有 5———10 元不等的上涨幅度。另外,我们观察到江苏煤炭市场上的山西煤炭价格在三月中旬有所上升,晋优末、晋普末两个品种上涨了 10 元/吨。
商品煤价格已平均上涨了 20％，其中精煤价格上涨了 130 元／吨；电煤每吨上涨了 25 元；市场煤则平均每吨上涨了 40 元。
2005 年订货会上山西省签订的煤炭订货价格与 2004 年 9 月份实际结算价相比，平均提高 41．45 元／吨，其中电煤提高 34．95 元／吨，冶金用煤提高 86．15 元／吨，化工用煤提高 56．01 元／吨，其它用煤每吨提高 45．74 元。...
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