基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-84

　基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案 0113-84

　1、下列不属于基金的非系统性风险的是（

　）。【单选题】

　A. 投资管理风险

　B.通货膨胀风险

　C.公司治理风险

　D.职业道德风险

　正确答案:B

　答案解析:通货膨胀风险属于系统性风险。投资管理风险

　、公司治理风险、职业道德风险属于非系统性风险。

　2、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（

　）。【单选题】

　 A.市价指令

　B.限价指令

　C.止损指令

　D.触价指令

　正确答案:D

　答案解析: 根据不同的市场行情，投资者下达的指令包括市价指令和随价指令，其中随价指令又包括限价指令和止损指令。

　3、目前，我国托管资产的场内资产清算主要采用两种模式，包括____和____。（ ）【单选题】

　A.共同对手方结算模式；逐笔清算模式

　B.托管人结算模式；券商结算模式

　C.净额交收模式；全额交收模式

　D.货银对付模式；轧差交收模式

　正确答案:B

　答案解析:目前，我国托管资产的场内资金清算主要采用两种模式：①托管人结算模式，指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国结算公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算；②券商结算模式，也称第三方存管模式，是指托管资产场内交易形成的交收资金由证券公司（即经纪人）作为结算参与人与中国结算公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二级清算，客户的交易资金完全独立保管于存管银行，而不存放在证券公司。

　4、当 PMI 大于（ ）时，说明经济在发展，当 PMI 小于（ ）时，说明经济在衰退。【单选题】

　A.50；40

　B.40；40

　 C.50；50

　D.40；50

　正确答案:C

　答案解析:采购经理指数（PMI）是衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口八个方面状况的指数，是经济先行指标中一项非常重要的指标。当 PMI 大于 50 时，说明经济在发展，当 PMI 小于 50 时，说明经济在衰退。

　5、关于回转交易，下列说法错误的是（ ）。

　【单选题】

　A.回转交易是指买入的证券，经确认成交后，在交收完成前卖出的交易

　B.在我国证券交易所的交易品种中，权证实行 T+0 回转交易

　C.目前，我国证券交易所的所有交易品种都不可以进行回转交易

　 D.目前，在我国证券交易所的交易品种中，债券竞价交易和B 股都可以进行回转交易

　正确答案:C

　答案解析:C 项说法错误，证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。根据我国现行有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；B 股实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。

　6、（ ）称为企业的“第一会计报表”。【单选题】

　A.资产负债表

　B.利润表

　C.现金流量表

　D.所有者权益变动表

　正确答案:A

　答案解析:资产负债表称为企业的“第一会计报表”。通过分析企业的资产负债表，能够揭示出企业资产要素的信息、长期或短期偿还债务能力、资本结构是否合理、企业经营稳健与否或经营风险的大小以及股东权益结构状况等；利润表反映企业在一定会计期间经营成果的报表。由于它反映的是某一期间的情况，所以，又被称为动态报表；现金流量表是综合反映企业一定会计期间内现金来源和运用及其增减变动情况的报表；所有者权益变动表是反映公司本期（年度或中期）内至截至期末所有者权益变动情况的报表。

　7、假设某投资者持有 5000 份基金 A，当前的基金份额净值为 1.4 元，对该基金按 1：1.4 的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为（ ）元。【单选题】

　A.3571

　B.5000

　C.7000

　D.9800

　正确答案:C

　答案解析:拆分前，投资者对应的基金资产为 1.4×5000=7000（元），拆分不改变投资者的投资总额，基金资产仍为 7000元。

　8、期望收益率又被称为（）。【单选题】

　A.内部收益率

　B.平均收益率

　C.投资收益率

　D.净资产收益率

　正确答案:B

　答案解析:选项 B 正确：期望收益率实际上是资产各种可能收益率的加权平均值，因此又称为平均收益率。

　9、以下关于认股权证的时间价值说法正确的是（

　）【单选题】

　A.指权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含价值

　B.当标的资产的市场价格低于行权价格时，时间价值等于零

　C.等于认购差价乘以行权比例

　D.指权证持有者执行权证时可以获得的收益

　正确答案:A

　答案解析:认股权证的时间价值是指在权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值；认股权证的内在价值是指权证持有者执行权证时可以获得的收益，它等于认购差价乘以行权比例，当标的资产的市场价格低于行权价格时，认股权证持有者不会执行权证，因此权

　证的内在价值等于 0。

　10、某上市公司 2014 年末财务数据以及股票价格如下：该公司市盈率为（）。【单选题】

　A.25

　B.20

　C.30

　D.45

　正确答案:A

　答案解析:每股收益=净利润/股本总数=24 000/80 000=0.3（元），对盈余进行估值的重要指标是市盈率。市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）。

　所以，市盈率=7.5/0.3=25 （倍）。