双循环战略系列：农业安全

　一、双循环战略背景下的粮食安全重要性升级

　..................................................... 4 1.1 领导人重申粮食安全，重要性再度升级

　.............................................................................. 4 1.2 联合国：世界濒临至少 50 年来最严重粮食危机

　............................................................... 4 二、我国粮食安全现状良好

　..................................................................................... 5 2.1 我国口粮自给充足，当前还不存在危机。

　......................................................................... 5 2.2 粮食供给存不稳定因素

　......................................................................................................... 6 2.2.1 供需关系趋紧，今年以来价格上涨趋势不减

　6 2.2.2 天灾致使全球粮食供给不确定性增加

　7 2.2.3 我国种植面积有限，需要依靠提升单位产量

　7 三、应对粮食安全问题

　............................................................................................. 8 四、 粮食安全投资方向

　........................................................................................... 9 4.1 种子是提升效率的重要途径，利好转基因育种

　9 4.2 土地流转，农业现代化利好头部种植企业

　9 4.3 农业上游需升级转型确保粮食安全

　9 4.4 粮食安全战略利好农机需求

　10 风险提示

　.................................................................................................................. 10

　 图表目录

　图 1：联合国警告粮食危机

　.................................................................................................................... 4 图 2：我国主要粮食价格上升至高位（2020 年 8 月数据）

　............................................................... 7 图 3：我国主要粮食种植面积（千公顷）

　............................................................................................. 8

　 表格 1：我国主要农产品 2020 年数据（小麦和玉米数据为 8 月，稻谷和糖为 4 月，大豆为 6 月）

　............................................................................................................................. 错误!未定义书签。

　一、双循环战略背景下的粮食安全重要性升级

　民为国基，谷为民命。粮食事关国运民生，粮食安全是国家安全的重要基础。我国始终把解决人民吃饭问题作为治国安邦的首要任务。而在当前双循环战略正式提出后，我们认为粮食安全的重要性大幅升级了。我国在实现主粮的基本自给，稻谷、小麦供给充足的同时，也一直以来充分利用全球农业资源和国际农产品市场，开展国际合作，调剂国内供求，合理利用国际国内两个市场、两种资源，保障国家粮食安全，正完美契合双循环战略。

　1.1 领导人重申粮食安全，重要性再度升级 习近平总书记始终把粮食安全作为治国理政的头等大事，提出了“确保谷物基本自给、口粮绝对安全”的新粮食安全观，确立了“以我为主、立足国内、确保产能、适度进口、科技支撑”的国家粮食安全战略。总书记 2016

　年和 2018

　年两次考察黑龙江，高度重视粮食安全问题，多次强调“中国饭碗任何时候都要牢牢端在自己的手上”，“我们的饭碗应该主要装中国粮”。

　而在今年的 7

　月 22

　日至 24

　日，习近平总书记在吉林考察时强调，吉林要把保障粮食安全放在突出位置，毫不放松抓好粮食生产。

　“餐饮浪费现象，触目惊心、令人痛心！”“尽管我国粮食生产连年丰收，对粮食安全还是始终要有危机意识，今年全球新冠肺炎疫情所带来的影响更是给我们敲响了警钟。” 8

　月，习近平总书记对制止餐饮浪费行为作出重要指示，强调要加强立法，强化监管，采取有效措施，建立长效机制，坚决制止餐饮浪费行为。要进一步加强宣传教育，切实培养节约习惯，在全社会营造浪费可耻、节约为荣的氛围。

　1.2 联合国：世界濒临至少 50 年来最严重粮食危机 由联合国粮食及农业组织、国际农业发展基金、世界粮食计划署等机构联合发布的报告显示，新冠肺炎疫情可能导致全球饥饿人数在 2020

　年大幅增加。今年将新增 1 .3 亿饥饿人口，全世界将有 6 .9 亿人处于饥饿状态。联合国的研究报告发布预警，今年共有 25

　个国家面临严重饥饿风险，世界濒 临至少 50

　年来最严重的粮食危机。

　图 1：联合国警告粮食危机

　 资料来源：央视

　 世界粮食危机对我国而言是挑战也是机遇，挑战在于依赖于外部进口的品种将会面临短缺风险，而机遇则在于发展农业内循环顺利后，我国将有能力承担起向世界输出粮食的责任，从而巩固我国的国际地位。

　二、我国粮食安全现状良好

　2.1 我国口粮自给充足，当前还不存在危机。

　主要口粮自给率充足，进口依赖低 根据 2020

　年最新数据测算，我国三大主要口粮自给率剔除单产品溢出部分后合计超过 97% 。其中小麦和稻谷自给率超过 100% ，只有玉米对进口存在 2% 的依赖度，并处于短缺状态，短缺部分若用其他口粮代替，则基本可以说我国粮食可以 100% 自给。

　 主要口粮库存充足，可支撑大半年消费 从库存水平看，三大口粮总体库存/消费量比超过 64% ，可以支撑大半年的消费，但进口依赖度较大的玉米库存水平较低。

　 饲用粮存在不足，进口依赖较高 其他主要产品中进口依赖度最大的是大豆，也是中美农产品贸易的重要品种，进口依赖度高且库存较低。我国农业部在有关报告中指出大豆产不足需，且产需缺口逐年加大，每年进口 8000

　 万到 9000

　万吨，今年前 7

　个月，我国累计进口大豆 5514

　万吨，同比增加 17 .6 % 。我国大豆主要进口自巴西、美国和阿根廷， 2019

　年分别占进口份额的 65 .1 6% ， 19 . 14% 和 9 .9 3% ，三国合计 94 .2 3% 。

　2020

　年 3

　月受贸易战和疫情影响，进口份额占比变化明显，美国进口占比提升至 43 . 91% ，巴西下降至 40 .6 9% ，阿根廷上升至 1 2. 02% ，三国合计 96 .6 2% 。

　 我国口粮自给充足，当前还不存在危机 从粮食结构看，我国口粮安全有足够的保障，从当前生产和库存数据看，若能维持，我国不存在口粮危机。主要粮食缺口在大豆和玉米，其主要用作饲用粮，这影响到我国畜牧业，也是间接影响到粮食安全，但还未到危机的程度。

　表格 1：我国主要农产品 2020 年估计值（数据估计日期：小麦和玉米为 8 月份，稻谷和糖为 4 月份，大豆为 6 月份）

　 (万吨）

　产量

　进口量

　消费量

　自给率

　库存

　库存/消费量

　玉米

　26077

　600

　27830

　93.70

　9539.4

　34.28

　小麦

　13088.8

　530

　12037.6

　108.73

　11825.6

　98.24

　稻谷

　20476.6

　322

　20394.6

　100.40

　17686.5

　86.72

　大豆

　1759

　9650

　11230

　15.66

　1257

　11.19

　食糖

　1583.8

　231.5

　1060

　149.42

　502

　47.36

　资料来源：

　Wind

　 2.2 粮食供给存不稳定因素 虽无近忧，但目前农产品价格持续上涨，蝗虫和洪水等自然灾害不可控因素较强，中美冲突及全球疫情导致的供应链问题，这些因素持续发酵的话，会对粮食安全形成压力。

　2.2.1 供需关系趋紧，今年以来价格上涨趋势不减 三大主要粮食中的玉米较为紧缺，今年以来玉米价格持续上涨，从 2019

　年底的 1833

　元/吨上涨到 2020

　年 8

　月 14

　日的 2212 . 27

　元/吨，涨幅达 20 .6 9% ，根据东方证券农业组测算，玉米供需将进一步紧张，缺口进一步扩大。其他两大粮食小麦和稻谷自身供需情况平稳，但受玉米影响，价格也存在持续上涨，较 2019

　年底分别上涨 14 .3 % 和 14% 。

　图 2：我国主要粮食价格上升至高位（2020 年 8 月数据，单位：元/吨）

　 资料来源：

　Wind

　 2.2.2 天灾致使全球粮食供给不确定性增加 由于疫情的关系，一些国家为保障本国供给施行了交通封锁及限制物资出口政策，越南、泰国、柬埔寨、俄罗斯等十多个农业生产大国限制粮食出口，导致世界粮食稳定供给的不确定性增加。

　除疫情外，今年非洲东北部的肯尼亚等国，以及中亚、南亚地区的印度、巴基斯坦等国经历了几十年以来最严重的蝗灾。

　7

　月 12

　日大蝗虫群袭击了印度北方邦首府勒克瑙的部分地区，印度学者预测，蝗灾或许会使得粮食减产 30%-50% 。

　当前在我国，草地贪夜蛾也正在危害一些地方的玉米水稻等作物，水旱灾害也威胁着我国的粮食生产。

　2.2.3 我国种植面积有限，需要依靠提升单位产量 我国耕地面积资源有限，小麦和稻谷种植面积保持平稳，玉米种植面积经历大幅增长后已达到瓶颈，近年呈下降趋势。由于大豆对土地需求较高，国内每亩单产只有 120

　多公斤，据此计算，我国 2019

　年进口 8341

　万吨大豆，需要 6 . 95

　亿亩耕地；按照现在生产水平和资源禀赋，国内很难腾挪出充足的耕地生产所需大豆，所以选择以进口为主。所以我国提升产量的有效途径只有不断提升单位产量。

　3,500.00

　3,000.00

　2,500.00

　2,000.00

　1,500.00

　1,000.00

　500.00

　0.00 小麦收购价 粳稻收购价 玉米收购价

　图 3：我国主要粮食种植面积（千公顷）

　 资料来源：

　Wind

　三、如何应对粮食安全问题

　由于耕地资源，劳动力，生产成本、基础设施、产销矛盾、国际市场影响以及物价控制等方面存在的挑战，我国中长期面临粮食安全的压力。应对粮食安全问题，我们认为政策措施可以总结为六点：

　一、提高粮食生产能力为核心的措施。包括耕地保护制度、省长负责制、实行优质粮食产业工程，推进良种繁育，标准良田建设，农机装备等配套措施来提升生产能力。

　二、促进粮食生产的稳定的措施。包括产销措施（包销），价格支持（设定最低收购价、临时储备价等），补贴政策。

　三、消费方面的措施。明确政策，促进粮食工业发展，加强粮食监管，开展政策宣传，引导节约粮食。

　四、建设统一、高效的粮食流通体系，加强储备应急管理。首先是推进粮食流通的市场化改革，提升效率。推进粮食收储制度和价格形成机制改革，才能充分发挥市场配置粮食资源的决定性作用，政府需要更好发挥作用，使粮价更好地反映市场供求，促进供需平衡，形成统一开放、竞争有序的现代粮食市场体系。其次，加强粮食流通安全是确保粮食安全的必要条件。加强粮食现代物流体系建设，需要实施全国粮食现代物流设施建设规划，建设从粮食主产区到主销区的跨省区粮食物流通道和物流节点，实现跨省区粮食物流主要通道的散装、散卸、散储、散运和整个流通环节的供应链管理，形成快捷高效、节省成本的现代化粮食物流体系。

　五、粮食领域做好国际国内双循环。包括继续深入推进国际合作，深化与全球的粮食经贸合作关系，积极支持粮食企业“走出去”“引进来”，积极参与全球和区域粮食安全治理等。

　 我国当前粮食安全形势较好，政策关注力度强。展望未来，我国将可以依靠自身力量筑牢国家粮食安全防线。

　四、

　 粮食安全投资方向

　玉米和大豆的缺口以及对外依存度较高是当前以及未来一段时间粮食内循环补足的重点方向，尽管全球大豆和玉米供给较多，也具备较强出口意愿，但这只是眼前的局面，一旦局势变化，势必成为一个隐患，要做到粮食生产内循环，不受制于人，节约粮食只是权宜之计，确保我国粮食生产整体自主可控刻不容缓。我国土地资源有限，人口众多，解决粮食安全的方法也有限，提升生产效率是重中之重，增加效率的方式主要有加快土地流转，利用现代农业技术改造农田以及改良升级种子等。

　4.1 种子是提升效率的重要途径，利好转基因育种 粮食安全重要性提升或加速转基因政策推进，转基因育种相比杂交育种技术，可以实现跨物种基因重组，将有机会显著抬升生产效率。

　2019

　 年 12

　 月 30

　 日，农业农村部科技教育司发布《关于慈 KJ H83

　等 192

　个转基因植物品种命名的公示》，拟批准为 192

　个植物品种颁发农业转基因生物安 全证书目录，其中包括 189

　个棉花品种、 2

　个玉米品种和 1

　个大豆品种。今年 1

　月 21

　 日，安全证书正式获批，其中包含了大北农生物技术有限公司的 DBN9936

　抗虫玉米（转(Bt Cry1Ab) 抗虫玉米）、杭州瑞丰生物科技有限公司（隆平高科持有股权）和浙江大学的双抗 12-5

　 玉米（转 Cry1Ab /Cry 2Aj 、G 10e v o (EPSPS)基因抗虫耐草甘膦玉米）用于北方春玉米区。

　6

　月 23

　日农业农村部公示拟批准颁发农业转基因生物安全证书的 71

　个植物品种目录，其中包括大北农生物技术有限公司的 DBN9858

　玉米品种。

　关注隆平高科 (000998 ，未评级)、大北农 (002385 ，未评级)、登海种业 (002041 ，未评级)以及荃银高科 (300087 ，未评级)。

　4.2 土地流转，农业现代化利好头部种植企业 土地流转及农垦改革将提高种植企业吸纳土地资源的能力和空间，如果相关政策力度加强，土地流转加速，将利好龙头种植企业规模增加。农业现代化能通过对种植业基地基础生产条件的改善和提升，以实现提高种植业产出效率，降低农资和能源消耗，增强对农业生产自然环境的应对能力，从而有利于种植业效益的提升，龙头种植企业有资本和规模优势，能率先实现现代化带动其他企业。

　关注苏垦农发 (601952 ，未评级)，北大荒 (600598 ，未评级)。

　 4.3 农业上游需升级转型确保粮食安全 作为农业的上游，化肥产业要为保障粮食安全这一重大战略而升级转型。在技术创新方面，我国肥料企业已经发展到一定阶段，未来要围绕产品高效化、作业机械化和技术集成化而努力，为满足粮食生产的增效提质，需要复合肥料和新型肥料的产能和创新。中国肥料产量和企业数量大而不强，需要从粗放式到精耕细作式发展的转型，加大科研资金的投入、提高科技创新力度、完善产业链服务，未来行业将向强者恒强的发展。

　 关注新洋丰 (000902 ，买入)。

　 4.4 粮食安全战略利好农机需求 国际粮价的上升预期和国内三大主粮及主要经济作物价格的增长预期使种粮积极性提升，摞荒土地复耕将会上升。随着国家大力抓好粮食安全问题，促进粮食生产，增加农业投资，各项利农扶农政策有望落地，这些都会对农机需求形成拉动。

　关注一拖股份 (601038 ，未评级)。

　风险提示

　 转基因政策推进不及预期 转基因政策可能因为转基因安全性无法通过而使推进不及预期。转基因农作物被部分人士认为可能存在对非转基因种植者和环境的潜在不良影响和人类长期食用可能造成潜在危害等因素。

　 国际形势发生重大变化 国际粮食问题缓解，国际政治形势缓和将降低粮食安全的紧迫性。