河北省承德市双滦区农村公路村级公路路网改造一期工程PPP项目财政承受能力论证

　某某区农村公路村级公路路网改造一期工程 PPP 项目

　财政承受能力论证报告

　某某区农村公路村级公路路网改造一期工程 PPP 项目

　 财政承受能力论证报告

　 实施机构：某某市某某区交通运输局 咨询机构：某某编制时间：2017 年 3 月

　 目 录 一、项目概况........................................................ 1 （一）项目基本情况.............................................. 1 1、项目名称与项目实施机构................................... 1 2、项目背景................................................. 1 3、项目建设规模及项目建设内容............................... 2 （二）项目运作方式.............................................. 3 1、项目运作方式系统图....................................... 3 2、运作方式说明............................................. 3 （三）项目风险分配框架.......................................... 4 1、政策风险................................................. 4 2、法律及合同风险........................................... 5 3、资金风险................................................. 5 4、建设风险................................................. 5 5、运营及维护风险........................................... 7 （四）项目回报机制.............................................. 8 二、论证的目的与依据................................................ 9 （一）财政承受能力论证的目的.................................... 9 （二）财政承受能力论证的政策法规依据............................ 9 （三）财政承受能力论证的方法依据............................... 10 三、政府支出责任识别............................................... 11 （一）股权投资支出责任......................................... 11 （二）运营补贴支出责任......................................... 11 （三）风险承担支出责任......................................... 11 （四）配套投入支出责任......................................... 12 四、政府支出测算................................................... 12 （一）股权投资支出测算......................................... 12 （二）运营补贴支出测算......................................... 12 （三）风险承担支出测算......................................... 13

　（四）配套投入支出测算......................................... 14 （五）汇总测算................................................. 14 五、财政承受能力论证............................................... 15 （一）测算基础................................................. 15 （二）某某市某某区未来财政支付能力预测......................... 16 （三）行业和领域均衡性评估..................................... 19 （四）财政承受能力定性分析..................................... 19 六、财政承受能力论证结论........................................... 19

　一、项目概况

　（一）项目基本情况 1、项目名称与项目实施机构 项目名称：某某区农村公路村级公路路网改造一期工程 PPP 项目（以下简称“本项目”或“项目”）。

　项目实施机构：某某市某某区交通运输局 某某区交通运输局在某某区政府授权范围内负责协调和组织某某区农村公路村级公路路网改造一期工程 PPP 项目的前期评估论证、实施方案编制、社会资本方选择、项目合同签署、项目监管、项目及资产移交等工作。

　2、项目背景 某某区位于河北省东北部，某某市西郊，距某某市区 11.5 公里。全区总面积 452 平方公里，总人口 20 万人，辖四镇、2 乡、3 街道，63 个行政区，25 个社区。

　社会主义新农村建设是党中央、某某院根据我国经济社会发展的阶段特点， 为解决“三农”问题而明确提出的重大战略举措。而农村公路网建设是推进社会主义新农村建设的重要内容，是农村经济发展、农业结构调整和增加农民收入的有效途径，是扩大国内需求、拉动经济增长的重要措施。农村公路网的建设在建设新农村中具有基础性、先导性和带动性的作用。

　农村公路是保障农民群众生产生活的基本条件，是农业和农村发展的先导性、基础性设施，是社会主义新农村建设的重要支撑。当前，区域内农村公路发展依 然存在着基础不牢固、区域发展不平衡、养护任务重且资金不足、危桥险段多、安全设施少、运输服务水平不高等突出问题，与全面建成小康社会的要求还存在 较大差距。党的十八大以来，某某总书记多次就农村公路发展作出重要指示， 在充分肯定农村公路建设成绩的同时，要求农村公路建设要因地制宜、以人为本， 与优化村镇布局、农村经济发展和广大农民安全便捷出行相适应，要进一步把农 村公路建好、管好、护好、运营好，逐步消除制约农村发展的交通瓶颈，为广大 农民脱贫致富奔小康提供更好的保障。

　目前，全国交通运输系统正在全面落实总书记的重要批示，充分认识“四好

　农村路”建设的重大意义，加快推进农村公路提质增效、科学发展。

　某某区农村公路村级公路路网改造一期工程建设完成后，可以有效地改善现有道路路况，提高公路的通行能力和整体路网的通达深度，完善路网结构，降低出行成本，节约社会资源。它还将大大地改善项目区域内的交通环境、投资环境和沿线居民的出行条件，进一步推动当地经济的快速发展，提高沿线居民的生产、生活水平。

　3、项目建设规模及项目建设内容 本项目为农村公路改造工程，主要对原道路进行改造，共涉及 73 条路，总 长 78.1 公里。

　（1）路基工程 本项目按山岭重丘区四级公路技术标准进行建设，设计速度 20 公里/小时。

　路基宽采用 6.0 米、4.5 米两种；路面宽 5.0 米、3.5 米；两侧各设 0.25 米路肩石和 0.25 米土路肩。根据交通部颁标准《公路工程技术标准》，行车道横坡取 1.5%， 土路肩横坡 2%。

　（2）排水工程 过村庄段落采用 50×50cm 矩形加盖板边沟；以减少开挖，排水通畅地段采用散排的方式排水。路基排水通过边沟、排水沟，引至天然沟渠，保障路基处理中湿或干燥状态，保持路基稳定。

　（3）路面工程 面层：上面层 3cm 细粒式沥青混凝土下面层 4cm 粗粒式沥青混凝土 基层：18cm 水泥稳定碎石 垫层：15cm 级配天然砂砾垫层 （4）绿化及安保工程 本着“因地制宜、因路制宜、适地适树适花草”的绿化设计原则，在路线范围两侧设置 1 米宽的绿化带，绿化形式上采用“上乔、中灌、下花草”的绿化模式。即公路绿化分上、中、下三层进行绿化，上层种植高大的乔木树种，中层种植棉槐、沙棘、刺槐等灌木，形成灌木层，下层栽植不同品种的草本花，突出美化效果和山区特色，使公路形成绿树成荫、花草飘香、环境优美的风景线。

　为保证行车安全，及沿路各项设施安全，临崖路段及急转弯路段设置浆砌石

　防撞护栏。

　（5）交通工程及沿线设施 本项目安全设施设计是以国家标准《公路交通工程施工标准规范汇编》为基础，并参考国内有关公路的标准和实际技术资料进行设计。

　1）道口桩 设在公路沿线较小交叉路口的两侧，对称布置，每侧两根，采用 C25 钢筋混凝土预制件，断面为 18cm×18cm，高出地面 80cm，高出地面部分一律涂以间距为 20cm,顶端为红色的红白相间的反光油漆。

　2）交通标志 按照国标《道路交通标志和标线》（GB5768-2009）中设计速度与字符大小的标准执行。

　3）路面标线 路面中心线采用一条白色虚线，部分路段采用白色实线，线宽 15cm。

　（二）项目运作方式 1、项目运作方式系统图

　2、运作方式说明 图 图

　1 项目运作方式系统图

　某某市某某区交通运输局在某某市某某区人民政府的授权下，作为项目实施机构，通过公开招标方式，选择具备雄厚资本实力、先进的专业技术和管理理念、管理模式、市场化的管理体制和运营机制的社会资本方达成合作，实施机构与社

　会资本方签订 PPP 合作协议；本项目的出资主体为政府方和社会资本方，按占股 1:9 的股权比例关系共同出资成立项目公司。

　成立后的项目公司再与项目实施机构重新签订 PPP 项目合同或者补充合同。项目合作期内，项目范围内的土地权属归政府所有，项目公司享有合理使用权； 政府拥有项目固定资产的所有权，项目公司享有项目固定资产的占有、使用和收益权。项目公司可与融资机构签订融资协议为本项目融资。本项目采用 BOT 方式运作，新建工程发生费用全部来自项目公司。在项目经营期间，由项目公司行使本项目经营管理权及项目经营期的维护，并履行 PPP 项目合同中的约束条款， 政府授权的实施机构负责行使监督管理权，合同期满后移交政府或其指定机构。

　（三）项目风险分配框架

　根据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21 号）

　中的风险分配机制，政策、法律变更等与政府、政策、体制相关的，非由社会资本方引起且不受控制的主要风险由政府承担；项目融资、施工和运营等与社会资本行为密切相关的，由社会资本直接或间接引起的风险由社会资本方承担；不可抗力风险等与政府、政策、体制无关，非社会资本方引起且不受控制的风险由政府和社会资本合理共担。

　本 PPP 项目投资建设、运营维护过程中存在的具体风险如下：政策风险、法律及合同风险、资金风险、建设风险、运营及维护风险。

　1、政策风险 （1）政府信用 PPP 项目政府方不履行或者拒绝履行相关合同约定的责任和义务，给 PPP 项目带来直接或间接的损失或危害。

　（2）政府决策和审批延误 由于政府缺乏对 PPP 项目的实践经验和能力、前期准备不足、信息不对称以及审批过程复杂等，造成项目时间的延长和成本的提高。

　（3）政府干预 政府直接干涉项目建设和运营活动，干预社会资本的自主决策权力以及强行取消、扣押、没收项目。

　（4）政治/公众反对

　项目实施的某些措施威胁到公共利益，从而引起政治甚至公众反对项目的建设或是导致项目成本增加等风险。

　（5）政治不可抗力事件 超出政府、社会资本方的预想，如意外事件控制、战争、敌对行为、贸易禁运和进出口限制等情况，而导致的项目损失。

　2、法律及合同风险 （1）法律及监管体系不完善 由于目前关于 PPP 的立法层次较低、效力较差、相互之间存在某些冲突、可操作性差等原因造成的损害。

　（2）法律变更 相关法律法规（包括环境的、税收的和收入的调整）引起项目实施困难及成本增加、收益下降。

　（3）第三方违约风险 除政府和社会资本方以外，其他项目参与者不完全履行或者拒绝履行相关合同约定的责任和义务，或者履行时间延误带来的损失和危害。

　（4）税收政策调整 包括中央和地方税收政策法规变更带来的风险可能性。

　（5）合同/文件风险 合同文件设计不合理、无弹性、含糊不清使得合同之间存在冲突，从而造成项目或者项目公司受损。

　3、资金风险 （1）利率风险 市场利率变动的不确定性导致 PPP 项目融资成本、资金财务成本增加造成的损失。

　（2）融资风险 金融市场不健全，融资结构不合理、获得融资的可能性因素引起的资金筹措困难等风险。

　（3）通货膨胀 国家整体物价水平上升，货币的购买力下降，导致项目成本增加。

　4、建设风险

　（1）工程建设变更 包含设计变更、施工范围变更。建筑工程的设计错误、可建造性差或者相关标准规范变化、合同变更等原因引起的工程建设变更。政府方原因引起的工程建设变更。

　（2）地质灾害风险 建设用地发生严重危害地质条件，导致项目成本增加、工期延长等风险。

　（3）环保、生态风险 由于政府或社会团体对项目的环保、生态要求提高导致项目的成本提高、工期延误或其他损失。

　（4）施工质量及技术风险 质量风险：指项目达不到设计规定的技术经济指标。工程质量决定着项目能否正常投入运营，并在日后的运营过程中降低维护费用。但是，在建设过程中很多因素可能会影响到项目工程质量，如地形气候、建筑材料质量、施工承包商建设水平等，从而使项目达不到设计所规定的技术经济指标。

　由于所需技术不成熟、难以满足预定的标准和要求，或者适应性差，迫使社会资本追加投资。

　（5）完工延误风险 由于各种原因（如进度、质量控制的不足等）造成项目无法按时、按量完成。其具体表现为建设工期拖延、成本超支、项目运营后达不到设计预定的目标等。

　1）进度风险：

　本 PPP 项目工程内容较多，承包商建设能力低、管理经验不足等原因也将导致工程不能如期竣工。

　2）供应风险 项目建设所需原材料、资源、机械设备等无法供应或供应不及时给项目带来损失。

　（6）不可抗力 建设过程中发生灾难性自然灾害或者其他无法规避和补救的灾害。以满足上述条件为前提，不可抗力包括但不限于：

　1）雷电、地震、火山爆发、滑坡、水灾、暴雨、海啸、台风、龙卷风或旱

　灾； 2）流行病、瘟疫爆发； 3）暴乱或恐怖行为； 4）全国性、地区性、城市性或行业性罢工。

　5、运营及维护风险 （1）政府部门违约 项目建成后政府方面提出项目内容（规模、功能、外观等方面）的实质性变更要求，导致项目公司需要承担过多的建设或者运营责任。

　（2）社会资本方违约 项目运营及维护工作中，社会资本方不按照合同履行，如不依照行业标准、规范完成约定的工作，将导致项目功能等方面的实质性损失，影响项目的使用等。

　（3）可用性服务费支付延误风险 指由于本 PPP 项目的运营状况或者服务过程中受经济、政治等因素的影响， 导致项目公司应收取的费用不能按期收回。

　（4）运营成本增加 由于管理等因素造成的运营成本超出预期。

　（5）运营不可抗力 运营及维护期间，发生灾难性自然灾害（如地震、海啸等）或者其他无法规避和补救的灾害。

　（6）其它收入不足 在合法合规的前提下，广告费等收入是允许项目公司设立的经营收入，这些收入的不足也可能导致运营收益低于预期。

　表 表

　1 ：风险分配表

　承担主体

　风险类别

　 政府 社会资 本

　共担

　 政策风险 政府信用 √

　政府决策和审批延误 √

　政府干预 √

　政治/公众反对 √

　政治不可抗力事件 √

　法律及合同风险 法律及监管体系不完善 √

　法律变更 √

　承担主体

　风险类别

　 政府 社会资 本

　共担

　第三方违约风险

　√

　 税收政策调整 √

　合同文件风险

　 √

　资金风险 利率风险

　√

　 融资风险

　√

　 通货膨胀

　 √

　建设风险 工程建设变更（包含设计变更、施工范围变更）

　√

　地质灾害风险

　√

　 环保、生态风险

　√

　 施工质量及技术风险

　√

　 完工延误风险

　√

　 不可抗力

　 √

　运营及维护风险 政府部门违约 √

　社会资本方违约

　√

　 可用性服务费支付延误风险 √

　运营成本增加

　√

　 运营不可抗力

　 √

　其它收入不足

　√

　 （四）项目回报机制

　《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》指出，PPP 项目回报机制包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式，具体机制如下:

　图 图

　2 回报机制分析图

　本项目的项目公司主要负责项目的投融资、建设及运营维护，本项目属于市政道路建设，是依靠“政府付费”回收投资成本的非经营性项目，通过项目公司提供可用性服务和运营维护服务，政府对其服务付费推进 PPP 项目。

　二、论证的目的与依据

　根据《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》 （财金[2014]113 号）、《财政部印发<政府购买服务管理办法（暂行）>通知》和 《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21 号）等相关政策规定，某某市某某区财政局根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，开展财政承受能力论证。

　（一）财政承受能力论证的目的

　开展 PPP 项目财政承受能力论证，是政府履行合同义务的重要保障。

　通过对本项目的清晰识别，测算各项财政支出责任，科学评估本项目实施对当前和今后年度财政收支平衡状况的影响，评估该项目的财政责任支出预算对财政的承受能力，规范项目财政支出管理，有序推进项目实施，防范和控制本 PPP 项目的财政支出风险，同时为 PPP 项目财政管理提供依据。

　（二）财政承受能力论证的政策法规依据

　根据某某院、财政部、发改委等国家部委的相关要求，为了加强财政管理， 提高财政资金使用效率，在政府和社会资本合作(PPP)模式下，政府以运营补贴等作为社会资本提供公共服务的对价，应以绩效评价结果作为对价支付依据，并纳入预算管理、财政中期规划和政府财务报告。

　合理的 PPP 项目支出安排，公平分担公共资金投入，符合代际公平原则， 有效弥补当期财政投入不足，有利于减轻当期财政支出压力，平滑年度间财政支出波动，防范和化解政府性债务风险。主要政策法规依据如下: 1、《中华人民共和国预算法》； 2、《中华人民共和国政府采购法》； 3、《某某院关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通

　知》（国办发[2015]42 号）； 4、《某某院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指导意见》（国发 [2014]60 号）； 5、《某某院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43 号）； 6、《某某院关于深化预算管理制度改革的决定》（国发[2014]45 号）； 7、某某院《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》 （国办发[2013]96 号）； 8、财政部《关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知》（财金[2015]57 号）； 9、财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》 （财金[2014]113 号）； 10、财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金[2014]76 号）； 11、财政部《政府和社会资本合作项目财政收支预算管理暂行办法》； 12、财政部印发《政府购买服务管理办法（暂行）》通知； 13、《河北省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）模式的实施意见》冀政（2014）125 号； 14、河北省人民政府《关于加强城市基础设施建设的实施意见》（冀政（2014）

　44 号）； 15、《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》（财金[2016]90 号）； 16、某某市《推广运用政府和社会资本合作模式（PPP）实施方案》（承市政办字（2015）39 号）； 17、《某某市城市总体规划（2016-2030 年）》 18、其他相关法律法规、规章和规范性文件。

　（三）财政承受能力论证的方法依据

　依据财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金 [2015]21 号）规定的方法对本项目开展财政承受能力论证。

　三、政府支出责任识别

　一般情况下，PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担及配套投入等。我们基于某某区交通运输局提供的项目资料和以往的项目经验，识别出本项目政府的支出责任主要包括以下几个方面: （一）股权投资支出责任

　股权投资支出责任是指政府与社会资本共同组建公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。

　本项目政府方和社会资本方按占股1:9 的股权比例关系共同出资成立项目公司，故政府方有 10%股权投资支出责任。

　（二）运营补贴支出责任

　运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；政府可行性缺口补助模式下，政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。

　本项目由项目公司负责本项目投融资、建设和运营维护，拥有项目的运营权和维护权，其收入来源为政府可用性付费。故政府所承担的运营补贴支出为每年支付的可用性服务购买费用。

　（三）风险承担支出责任

　风险承担支出责任是指由政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、可用性服务费延误风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况所导致的风险，会产生财政或有支出责任。

　本项目涉及各类风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则， 应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。在 PPP 项目合同中需具体明确项目风险的责任分担，实现项目风险在政府和社会资本之间的合理分配。结合实施项目的风险分配框架，进一步识别项目风险，优化分配方案，选用概率法、比例法等方法对风险承担支出进行量化。

　对于需要政府承担的政治风险与法律风险，风险支出数额和概率都难以准确

　测算，因此采用比例法对风险承担支出进行测算，即按照 PPP 项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。

　（四）配套投入支出责任

　配套投入支出是指政府将承诺提供的项目配套工程等其他投入支出责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施产生的费用，以及完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。

　本项目为农村公路改造工程，无需配套投入支出。

　四、政府支出测算

　（一）股权投资支出测算

　股权投资支出测算应当根据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行论证， 合理确定价值。

　本项目政府方和社会资本方按占股1:9 的股权比例关系共同出资成立项目公司，故政府方有 10%股权投资支出即 301.033 万元。

　（二）运营补贴支出测算

　本项目为“政府付费”模式项目，政府承担运营的可用性服务费支出责任。本项目实施方案中，可用性服务费计算公式为：

　可用性服务费（第 n 年）=[社会资本建设成本×（1+合理利润率）×（1+年度折现率）

　n ]/ 财政运营补贴周期+年度运营成本×（1+合理利润率）

　其中：n 代表折现年数，财政运营补贴周期代表财政补贴年数，合理利润率参考同行业同规模类似项目取值 6.00%，年度折现率取值 3.20%。本项目某某市某某区财政共计付费金 额为：22,183.67 万元。

　依据公式测算结果如表 2：

　表

　2 2 ：可用性服务费测算表

　单位：万元

　运营年份

　可用性服务费

　第一年（2019）

　1,173.98

　运营年份

　可用性服务费

　第二年（2020）

　1,210.80 第三年（2021）

　1,248.80 第四年（2022）

　1,321.14 第五年（2023）

　1,328.50 第六年（2024）

　1,370.27 第七年（2025）

　1,413.38 第八年（2026）

　1,457.86 第九年（2027）

　1,503.77 第十年（2028）

　1,600.82 第十一年（2029）

　1,600.05 第十二年（2030）

　1,650.51 第十三年（2031）

　1,702.58 第十四年（2032）

　1,789.44 第十五年（2033）

　1,811.78 累计 22,183.67

　（三）风险承担支出测算

　根据《政府和社会资本合作模式操作指南》（财金[2014]113 号文），要求按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本之间合理分配项目风险。原则上，项目融资、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担， 法律、政策和可用性服务费延误等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担。

　对于需要政府承担的政治风险与法律风险，风险支出数额和概率都难以准确测算，因此采用比例法对风险承担支出进行测算，即按照 PPP 项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。

　风险承担支出=（项目全部建设成本+运营成本）×风险承担比例×政府承担比例 风险承担比例定为 10%，政府承担风险比列按照 1%计算，本 PPP 项目风险承担支出测算见表见表:3: 表 表

　3 ：风险支出测算表

　单位：万元

　年份

　建设成本

　 运营成本

　风险支出金额

　2017 5,017.22

　-

　5.02 2018 10,034.43

　-

　10.03 2019 -

　729.90 0.73 2020 -

　682.70 0.68 2021 -

　635.49 0.64 2022 -

　619.53 0.62 2023 -

　541.09 0.54 2024 -

　493.89 0.49 2025 -

　446.69 0.45 2026 -

　399.48 0.40 2027 -

　352.28 0.35 2028 -

　351.94 0.35 2029 -

　257.88 0.26 2030 -

　210.68 0.21 2031 -

　163.47 0.16 2032 -

　147.51 0.15 2033 -

　69.07 0.07 合计 15,051.65

　6,101.60 21.15 由上表可知，本项目全生命周期内风险承担支出总额为 21.15 万元

　（四）配套投入支出测算

　配套投入支出是指政府将承诺提供的项目配套工程等其他投入支出责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施产生的费用，以及完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。

　本项目为农村公路改造工程，无需配套投入支出。

　（五）汇总测算

　通过以上测算，本项目在合作期内政府对本项目每年的支出责任如下: 表

　4 4 ：项目合作期内政府对本项目的支出汇总表表

　单位：万元

　年份

　 股权投资支出

　运营补贴支出

　风险承担支出

　配套投入支出

　年总支出

　2017 301.033 -

　5.02 -

　306.05

　年份

　 股权投资支出

　运营补贴支出

　风险承担支出

　配套投入支出

　年总支出

　2018 -

　-

　10.03 -

　10.03 2019 -

　1,173.98 0.73 -

　1,174.71 2020 -

　1,210.80 0.68 -

　1,211.48 2021 -

　1,248.80 0.64 -

　1,249.44 2022 -

　1,321.14 0.62 -

　1,321.76 2023 -

　1,328.50 0.54 -

　1,329.04 2024 -

　1,370.27 0.49 -

　1,370.76 2025 -

　1,413.38 0.45 -

　1,413.83 2026 -

　1,457.86 0.40 -

　1,458.26 2027 -

　1,503.77 0.35 -

　1,504.12 2028 -

　1,600.82 0.35 -

　1,601.17 2029 -

　1,600.05 0.26 -

　1,600.31 2030 -

　1,650.51 0.21 -

　1,650.72 2031 -

　1,702.58 0.16 -

　1,702.74 2032 -

　1,789.44 0.15 -

　1,789.59 2033 -

　1,811.78 0.07 -

　1,811.85 合计

　301.033 22,183.67 21.15 -

　22,505.85 从上表看，本项目在合作期 16.5 年内政府对本项目总支出 22,505.85 万元。

　五、财政承受能力论证

　财政承受能力论证是根据政府在 PPP 项目中的预算支出责任，论证 PPP 项目实施对当前及今后年度财政支出的影响。本项目的财政承受能力论证某某市某某区本级政府的财政承受能力情况。

　（一）测算基础 1、一般公共预算支出情况 根据《关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》 (财金[2015]21 号)第二十七条规定，未来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率及某某市第十三个五年规划计算。2011 年至 2016 年某某市某某区财政数据详见下表：

　表 表

　5 ：2011-2016 年 年 某某 区一般公共预算支出情况

　单位：万元

　年份 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 平均值 一般公共预 算支出 85,229 94,138 98,439 95,625 77,133 105,820 94,231 增长率 -

　10.45% 4.57% -2.86% -19.34%

　37.19% 6% 注：以上数据由某某市某某区财政局提供。

　2、政府性基金支出情况 根据财金函[2017]85 号：10%“上限”控制的仅是需要从一般公共预算中安排的支出责任，并不包括政府从其他基金预算或以土地、无形资产等投入的部分。本项目的政府支出责任纳入到某某市某某区财政政府性基金预算支出，支出科目为“国有土地使用权出让-农村基础设施建设支出”。列入财政年度预算及财政中长期计划。政府性基金收入受国有土地使用权出让收入影响较大，且年度收入总数与同比增长率波动值不稳定。进入 2018 年，受《土地储备管理办法》（国土资规〔2017〕17 号）政策影响，土地储备工作统一归口国土资源主管部门管理， 土地储备机构承担土地储备的具体实施工作；同时对土地储备资金收支进行更为严格的规定。某某区截止至 2018

　年已收储土地约 5800

　亩，根据某某区城市发 展规划，计划 2018 年供应土地约 1112.8

　亩；随年发展，计划 2018-2025 年 8 年 内年均供应土地 700-800 亩。土地出让平均价格工业用地 40 万元/亩，商业用 地 80 万元/亩，住宅用地 150 万元/亩，土地出让价格随市场行情及政策导向影响显示逐年上涨趋势。

　某某区 2017 年政府性基金支出 92334 万元。注：以上数据由某某市某某区财政局提供。

　（二）某某市某某区未来财政支付能力预测

　2012 年—2016 年某某某某区一般公共预算支出平均年增长率为 6%。结合某某市某某区经济发展现状及区财政中长期发展规划，根据某某市某某区财政局提供的未来财政支出增长率数值，估算近 10 年预期增长率为 10%，2027 年-2036 年为 9%。

　按照基金预算“以收定支”的原则，2018-2026 年预期增长率为 0%，2027-

　 2036 年预期增长率为 9%。

　 表 表

　6：

　：

　某某 市 某某 区本级财政未来

　16 年财政支出预测情况

　单位：万元

　年份

　 本项目政府支出

　 已建及拟建项目政府支出

　 一般公共预算支出预测值

　 政府性基金预测值

　 本项目政府支出占比

　全部项目政府支出占比

　（含本项目）

　一般公共预算支出

　政府性基金

　一般公共预算支出

　 政府性基金

　一般公共预算支出

　 政府性基金

　一般公共预算支出

　 政府性基金

　2016

　 105,820.00

　2017 0

　306.05 437.50 76.62 116,402.00 92,334.00

　0% 0.33% 0.38% 0.41% 2018 0

　10.03 14.34 153.24 128,042.20 92,334.00

　0% 0.01% 0.01% 0.18% 2019 0

　1,174.71 1,705.70 6,629.96 140,846.42 92,334.00

　0% 1.27% 1.21% 8.45% 2020 0

　1,211.48 1,758.27 6,814.09 154,931.06 92,334.00

　0% 1.31% 1.13% 8.69% 2021 0

　1,249.44 1,812.52 7,003.75 170,424.17 92,334.00

　0% 1.35% 1.06% 8.94% 2022 0

　1,321.76 1,889.27 7,353.63 187,466.59 92,334.00

　0% 1.43% 1.01% 9.40% 2023 0

　1,329.04 1,926.32 7,400.29 206,213.24 92,334.00

　0% 1.44% 0.93% 9.45% 2024 0

　1,370.76 1,985.96 7,607.53 226,834.57 92,334.00

　0% 1.48% 0.88% 9.72% 2025 0

　1,413.83 2,047.51 7,820.98 249,518.02 92,334.00

　0% 1.53% 0.82% 10.00% 2026 0

　1,458.26 2,111.04 8,040.84 274,469.83 92,334.00

　0% 1.58% 0.77% 10.29% 2027 0

　1,504.12 2,176.60 4,847.49 299,172.11 100,644.00

　0% 1.49% 0.73% 6.31% 2028 0

　1,601.17 2,275.37 4,664.76 326,097.60 100,644.00

　0% 1.59% 0.70% 6.23% 2029 0

　1,600.31 2,314.08

　355,446.39 100,644.00

　0% 1.59% 0.65% 1.59% 2030 0

　1,650.72 2,386.16

　387,436.56 100,644.00

　0% 1.64% 0.62% 1.64% 2031 0

　1,702.74 2,460.53

　422,305.85 100,644.00

　0% 1.69% 0.58% 1.69%

　2032 0

　1,789.59 2,558.02

　460,313.38 100,644.00 0% 1.78% 0.56% 1.78%

　2033 0

　1,811.85 2,616.49

　501,741.58 100,644.00 0% 1.80% 0.52% 1.80%

　注：以上数据由某某市某某区财政局提供。

　本项目的政府支出责任纳入到某某市某某区财政政府性基金预算支出，支出科目为“国有土地使用权出让-农村基础设施建设支出”，全生命周期内各年财政支出数额占某某市某某区年政府性基金的比例为 0.01%-1.80%，最大值为 1.80%，发生在 2033 年。目前某某区已实施和拟实施 3 个 PPP 项目，某某市某某区滦河支流城区段水生态治理工程 PPP 项目和某某区市政道路及管网建设工程 PPP 项目 支出责任纳入到某某区政府性基金预算支出，某某区农村公路县乡道路网改造工程 PPP 项目支出责任纳入某某区一般公共预算支出。

　截至目前，某某区 PPP 项目各年财政支出数额占某某市某某区当年一般公共预算支出的比例为 0.01%-1.21%，最大值为 1.21%，发生在 2019 年；某某区 PPP 项目各年财政支出数额占某某市某某区当年政府性基金的比例为 0.18%-10.29%，最大值为 10.29%，发生在 2026 年。

　依据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》，每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%，某某区 PPP 项目各年财政支出数额占某某市某某区当年一般公共预算支出的比例为均小于 10%，2019 年为 1.21%，符合《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的规定。

　 （三）行业和领域均衡性评估

　根据指引要求，行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域 PPP 项目，防止某一行业和领域 PPP 项目过于集中。

　本 PPP 项目为某某区农村公路村级公路路网改造一期工程 PPP 项目，项目的实施完善了某某区配套路网设施，加快了城市基础设施建设速度，提高了公共配套服务水平，有利于某某区的崛起，能够促进地方经济快速发展。本项目内容涉及市政道路及雨水管网、电力通讯、照明、绿化、交通标识等配套工程，行业和领域均衡性良好，对当地的公共服务设施和城市建设发展均起到积极的促进作用。

　目前某某市某某区已成立了政府和社会资本合作模式推广运用工作小组，统一协调部署全市政府和社会资本合作模式推广运用工作。领导小组将对全市 PPP 项目进行统筹规划，综合考虑，因此本市不会出现相同行业方面 PPP 项目过于集中的问题。

　（四）财政承受能力定性分析

　某某市某某区财政支出增长较快，除了自身经济发展较快，还在于国家的重点支持，财政收入和一般公共预算支出增长较快，财政能力的保障度较高；从项目分析，不可控风险较低，且上级政府财政支持力度大项目风险可控，进而降低本项目的风险；定性分析结论表明财政支出责任风险在可控范围，在能力承受范围之内。

　六、财政承受能力论证结论

　本 PPP 项目由社会资本方全额独资成立项目公司，在项目公司成立后，采用 BOT 方式负责本项目的投资建设、经营、管理以及维修养护等，合作期满移移交给政府或指定机构。

　本项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资支出责任、运营补贴支出责任和风险承担支出责任。经过能力评估，本项目全生命周期内每一年度需要从预算中安排的支出占比均低于某某市某某区当年一般公共预算支出预

　测值的 10%。项目的实施完善了某某区配套路网设施，加快了城市基础设施建设速度，提高了公共配套服务水平，有利于某某区的崛起，能够促进地方经济快速发展。本项目内容涉及市政道路及雨水管网、绿化、交通标识等配套工程，行业和领域均衡性良好，对当地的公共服务设施和城市建设发展均起到积极的促进作用。目前某某市已成立了政府和社会资本合作模式推广运用工作小组，统一协调部署全市政府和社会资本合作模式推广运用工作，不会出现相同行业方面 PPP 项目过于集中的问题。项目符合《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的规定。

　本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”， 宜采用 PPP 模式。