2022年饲料原料市场回顾与展望

王辽卫

（国家粮油信息中心，北京 100834）

2022年，国内生猪生产总体稳定，牛羊禽肉产量持续增加，带动饲料消费需求。为满足国内饲料原料供应，国家继续稳定玉米，增加大豆油料生产，实现了玉米、大豆产量双增的良好态势。为弥补国内玉米供应缺口，玉米及其替代品进口量继续维持高位，同时增加超期存储稻谷定向销售，满足能量料需求；
2022年上半年南美大豆大幅减产，国际市场供应紧张，大豆进口成本高企支撑豆粕价格高位运行，抑制了国内消费需求，大豆进口有所放缓，随着四季度美国大豆上市，大豆进口已经明显恢复。预计2023年全球大豆供应转向宽松价格下行压力较大，但全球玉米产不足需，价格受到支撑，国内供应缺口仍存，预计玉米价格保持高位运行态势。

1.1 2021/22年度全球玉米产量创新高，新季玉米产量下滑

美国农业部预计，2021/22年度全球玉米产量12.15亿t，高于上年度的11.23亿t，增幅达8 567万t，再创历史最高纪录。其中美国玉米产量3.83亿t，同比增加2 445万t；
巴西玉米产量恢复性增至1.16亿t，同比增加2 900万t；
乌克兰玉米产量4 213万t，同比增长1 183万t，尽管全球玉米产量大幅增加，但2022年2月乌克兰危机突然暴发，使得全球主要出口国乌克兰的玉米成为无效供给，推动全球玉米价格大幅上涨。部分国家出台了限制粮食出口的政策，主要粮食进口国纷纷寻找其他进口来源，2021/22年度巴西玉米出口量达到4 650万t，同比增加2 550万t，美国玉米出口也高于之前预估，为历史次高水平。

2022/23年度全球玉米产量预计降至11.56亿t，同比减少5 894万t，全球玉米供应相对偏紧。主要因2022年6月份美国玉米播种期间降雨过量，部分耕地无法播种，弃播增加，使得面积下滑，且生长期天气干旱，单产下滑，导致总产量降至3.49亿t，同比减少3 414万t。另外，乌克兰危机持续，该国玉米种植面积大幅下降，产量同比减少1 513万t，降幅达35.9%。巴西玉米产量继续增加，预计将达到创纪录的1.25亿t，同比增加900万t，比2015/16年度增长近1倍。巴西玉米出口能力也得到大幅提高，预计2022/23年度巴西玉米出口量将达到4 700万t，同比增加50万t，但比2020/21年度增加2 600万t。随着巴西玉米产量的持续增加，全球玉米贸易格局将发生较大变化。

1.2 国内玉米面积减、单产增、总产再创历史新高

2022年，党中央、国务院高度重视粮食生产，持续加大粮食生产支持力度，先后向实际种粮农民发放一次性补贴400亿元，稳定玉米、大豆生产者补贴政策，提高农民种粮积极性。由于国家积极推动大豆油料产能提升工程，玉米种植面积有所下降，全国玉米播种面积4 307万公顷，比上年减少25万公顷，降幅0.6%，2022年全球主要农区大部分时段光温水匹配良好，病虫害偏轻发生，气象条件总体有利于玉米生长发育和产量形成，但夏季长江流域高温干旱，东北地区南部农田渍涝灾害偏重，对产量造成不利影响，2022年全国玉米单产为6.436 t/公顷，同比增加0.145 t/公顷，增长2.3%；
全国玉米总产量2.772亿t，比上年增加465万t，增幅1.7%，再创历史新高。

2022年东北三省一区玉米播种面积为1 744万公顷，同比减少41万公顷，占全国播种面积的40.5%；
华北黄淮地区播种面积1 502万公顷，同比略增6万公顷。主产省玉米单产普遍增加，东北三省一区单产达到7.079 t/公顷，高于华北黄淮地区的6.156 t/公顷。东北三省一区产量为1.234亿t，同比略减5万t，占全国产量的44.5%，华北黄淮地区产量9 246万t，同比增加435万t，占全国产量的33.4%。

1.3 玉米及其替代品进口减少，来源结构有所变化

2022年我国粮食进口1.469亿t，同比减少10.7%，仍处于历史高位。粮食进口主要以大豆为主，占比62%，其次为玉米，占比14%。2022年我国进口玉米及其替代谷物高粱、大麦共计3 652万t，比上年的5 026万t减少27.3%。进口总量下滑主要原因：一是国际市场玉米价格持续高位运行，国内外价格倒挂，2022年3—11月份美国玉米进口成本一直高于国内玉米价格，制约进口积极性。二是乌克兰危机发生后，该国玉米出口一度停滞，尽管7月份以后出口逐步恢复，但出口能力下降。三是2022年美国、欧洲和乌克兰玉米大幅减产，国际市场玉米供应紧张。

2022年我国进口玉米2 062万t，同比减少27.3%，其中自美国进口1 486万t，同比减少25.1%，占进口总量的72.1%；
自乌克兰进口526万t，同比减少36.1%，占比25.5%。全年进口高粱1 014万t，同比增长7.7%，其中自美国进口633万t，同比减少3.3%，主要因美国高粱减产，但仍是第一大进口来源国，占比62.4%；
自澳大利亚进口181万t，同比增长75.2%，占比17.9%；
自阿根廷进口199万t，同比增长7.7%，占比19.6%。全年进口大麦576万t，同比减少53.8%，其中自阿根廷进口239万t，同比增长37.7%，占比41.5%跃居第一大进口来源国；
自加拿大进口173万t，同比减少51.4%，占比30.1%；
自乌克兰进口25万t，同比减少92.3%，占比仅4.3%；
自法国进口98万t，同比减少73%，占比降至17.1%。乌克兰危机和法国减产导致其对我国出口减少。另外，2022年我国进口大米619万t，同比增长24.8%，其中碎米353万t，同比增长83.2%，进口碎米主要用于饲料消费，增加饲料粮供应。

1.4 国内畜禽养殖总体稳定 玉米消费需求持平略增

2022年我国生猪生产总体稳定，全年生猪出栏69 995万头，同比增长4.3%，增速有所放缓，猪肉产量5 541万t，同比增长4.6%。家禽生产稳步增长，禽肉禽蛋产量增加，全年家禽出栏161.4亿只，同比增长2.5%；
禽肉产量2 443万t，同比增长2.6%；
禽蛋产量3 456万t，同比增长1.4%；
牛羊生产较为稳定，牛奶生产持续增长。畜禽养殖总体稳定，带动工业饲料消费需求。中国饲料工业协会数据显示，1—11月份我国工业饲料总产量为26 830万t，同比略增0.1%，符合市场预期。预计2021/22年度我国玉米饲用消费量为1.8亿t，同比增加200万t。另外，超期存储稻谷定向销售累计成交量达到2 900万t左右，增加了饲料粮的供应，保障国内饲料粮供应。

2022年我国玉米深加工产品成本高企，抑制出口需求；
而且疫情防控对国内消费也带来不利影响，加上玉米价格持续高位运行，深加工利润整体下滑，预计开工率有所下降，但产能增加，消费降幅有限，预计2021/22年度我国玉米工业消费量为7 600万t，同比减少100万t。国家粮油信息中心预计，2021/22年度（10月至次年9月）我国玉米年度总消费27 713万t，同比增加210 万 t。

1.5 2023年玉米市场展望

美国农业部预计，2022/23年度全球玉米产量同比减少5 583万t，而消费需求仅减少1 878万t，在美国、中国、乌克兰、欧盟等北半球国家玉米都已收获定产的前提下，全球玉米产不足需的格局基本确定，期末库存预计继续下降，对玉米价格带来较强支撑。但也应看到，拉尼娜现象减退后，南美玉米生产前景依然可期。另外，全球经济前景并不乐观，美联储放缓加息，大国博弈加强，特别是地缘冲突和极端气候变化仍对全球玉米生产供应带来扰动。预计国际玉米价格继续呈现宽幅震荡走势。

国内玉米产需缺口依然存在，但产量增加，进口来源扩大，替代谷物持续供应，市场供应有保障。从需求端看，能繁母猪存栏处于较高水平，全年生猪供应量预期增加；
禽类养殖效益好，补栏积极，预计畜禽生产维持高位，带动工业饲料消费需求，进而刺激玉米饲用需求继续增加。从供应端看，国内玉米种植收益提高，农户播种意愿增强，新季玉米播种面积有望增加；
进口巴西玉米陆续到港，进口来源国扩大，保障了供应链安全；
加上政策性超期不宜存稻谷定向销售，国内玉米市场供应有保障。从价格角度看，预计2023年国内玉米价格保持高位运行态势，总体特征是区间波动和上涨乏力。当然国内外玉米价格联动性加强，国际市场价格变化对国内玉米价格走势的影响加大，如果国际市场形势发生变化，传导国内也会造成价格剧烈波动。

2.1 全球大豆减产，供应持续偏紧

2022年美国大豆播种面积略增，但单产下降较多，导致总产量下滑。美国大豆播种期，全球大豆价格高企，种植收益良好，市场预估美国大豆播种面积将明显增加，但由于潮湿造成的美国中西部北部和北部平原的种植延迟，部分农场弃种大豆，最终播种面积仅为8 750万英亩，同比略增0.3%。8月上旬大豆生长关键期，主产区遭遇干旱天气影响，单产仅为49.5蒲式耳/英亩，较上年减少4.3%，总产量为1.16亿t，同比减少515万t。美国大豆压榨利润丰厚，压榨量持续攀升，预计2022/23年度美国大豆压榨量将达到6 110万t，同比增加112万t，创历史最高纪录；
由于南美减产供应能力下滑，美国大豆出口尽管同比减少456万t至5 416万t，但仍好于预期，美国大豆期末库存预计为572万t，同比减少175万t，库存消费比降至4.8%，为2014/15年以来最低水平。

受拉尼娜天气的影响，2022年1月开始巴西、阿根廷、巴拉圭等主产国遭遇多年来少有的干旱天气，大豆产量较之前预估大幅下调。巴西大豆产量仅为1.29亿t，同比减少1 000万t，比早期预估下调超过1 400万t；
阿根廷大豆产量4 390万t，同比减少230万t；
巴拉圭大豆产量420万t，同比减少570万t。上述三国大豆产量合计减少1 800万t，大豆出口量下降893万t，导致全球大豆供应紧张。2022年9月开始，南美大豆种植陆续展开，由于全球大豆价格高企，种植积极性较高，巴西大豆播种面积增加3%，生长期天气状况良好，单产有望恢复性增加，预计总产量将达到1.53亿t，同比增加2 350万t。阿根廷大豆产区持续高温少雨，产量预估不断下调，部分机构预估已经降至4 000万t以下，比美国农业部预估低650万t，巴拉圭大豆产量恢复至1 000万t，同比增加550万t。巴西、巴拉圭、乌拉圭等国大豆增产能够弥补阿根廷减产的影响，预计2022/23年度全球大豆增产近3 000万t，全球大豆供应将转向宽松。

2.2 国内大豆产量创历史最高纪录

国家统计局数据显示，2022年我国大豆播种面积达到1 025万公顷，同比增加183万公顷，增幅21.7%。单产为1.98 t/公顷，同比增长1.65%，总产量为2 029万t，同比增加389万t，增幅23.7%，创历史最高纪录。其中黑龙江大豆产量为955万t，同比增长32.8%，占全国总产量的47.1%，增幅占全国的六成以上。内蒙古产量为219万t，同比增长30%，占全国总产量的10.8%；
四川省产量为120万t，同比增长14.5%，占全国总产量的5.9%，三省合计占全国的63.8%，其他省产量均在100万t以下。2022年我国大豆产量大幅增加主要因上年产大豆种植利润较好，且东北地区生产者补贴向大豆倾斜，继续实施大豆玉米轮作补贴政策，鼓励农民改种，增加大豆播种面积。另外，农业部门在四川、安徽等全国16个省区推广大豆玉米带状复合种植技术，增加大豆播种面积，为增产奠定良好基础，加上大豆生长期天气状况良好，单产好于上年，也是增产的重要因素。

国产大豆主要用于食用消费，在产量大幅增加，食用消费需求疲软，尽管大豆压榨利润增加，刺激油厂开工，但产能有限，一时难以消化增产量，2022年新季大豆上市以后，价格持续走低。1月27日，黑龙江大豆收购价5 200～5 400元/t，比开秤价格下降700元/t左右，比上年同期下跌750元/t，而玉米价格同比上涨约300元/t，黑龙江大豆播种面积约占全国的一半。尽管黑龙江大豆生产者补贴比玉米高220元/t，但由于大豆价格下跌，种植收益比玉米低1 500～2 100元/hm2，且部分地区农户已经开始亏损，2023年稳定大豆种植面积面临较大困难。

2.3 全球大豆供应紧张抑制进口需求

2022年我国进口大豆9 108万t，较上年的9 652万t减少546万t，减幅为5.7%，较2020年减少9.2%。大豆进口量减少主要原因：一是前三季度全球大豆供应紧张，国际大豆价格持续高位运行，2-6月份美国CBOT大豆期价一直维持在1 500美分/蒲式耳以上，最高曾达到2008年以来高位的1 760美分/蒲式耳，大豆进口成本高企，油厂压榨持续亏损，企业采购较为谨慎，部分油厂通过消化库存等方式减少进口。四季度美国大豆上市后，国际市场供应增加，中国进口量仅较上年同期减少51万t。二是国内生猪养殖利润下滑，2022年1-5月份生猪养殖持续亏损，加上豆粕价格高企，饲料企业纷纷减少用量，下半年尽管养殖利润好转，但豆粕价格居高不下，饲料中豆粕添加比例一度下滑，拖累大豆进口需求。三是国家有关部门持续推广玉米大豆减量替代方案，饲料企业逐渐将配方结构由“玉米豆粕型”转为“氨基酸平衡型”，节约了蛋白粕消费量。

2022年我国大豆进口主要来自巴西、美国、阿根廷等新大陆国家，其中自美国进口2 955万t，同比减少8.6%，占进口总量的32.4%；
自巴西进口5 440万t，同比减少6.5%，占比59.7%；
自阿根廷进口365万t，同比减少2.6%，占比4.0%。自乌拉圭进口179万t，同比增加106.5%，成为主要出口国中来源增幅最大的国家，乌拉圭大豆产量在200～300万t，几乎全部用于出口。2023年国内生猪存栏处于高位，拉动豆粕消费需求恢复性增加。尽管国内大豆产量大幅增加，但由于国产大豆成本较高，压榨用量增幅有限，主要还是依赖进口满足需求，预计2023年度我国进口大豆9 500万t，同比增长4.3%。

2.4 生猪存栏维持高位带动豆粕消费需求

国家统计局数据显示，2022年全国生猪出栏69 995万头，同比增加2 867万头，增长4.3%，2022年末全国生猪存栏45 256万头，同比增加333万头，增长0.7%。其中能繁母猪存栏4 390万头，同比增加62万头，增长1.4%。能繁母猪存栏已相当于4 100万头正常保有量的107.1%，高于合理区间上沿的105%，而且2022年母猪生产能力提高，预计每头母猪提供的新生仔猪数比2021年多1.1头，按照全国能繁母猪存栏推算，2023年上半年国内生猪存栏量还将维持高位，这将有利于增加饲料消费需求，但养殖利润下滑，豆粕价格高企，饲料中豆粕添加比例预期下调，限制豆粕消费增幅。预计2022/23年我国蛋白粕饲用消费将达到9 500万t，其中豆粕饲用消费7 360万t。

2.5 2023年大豆市场展望

自2020年5月份以来，全球油脂油料市场经历了两年的牛市行情，到2022年6月初，国际市场大豆、豆油、油菜籽、棕榈油等价格均升至历史高位，部分品种刷新历史最高纪录。油籽油料种植收益丰厚，各国农民纷纷增加投入，加大油料生产。2022/23年度全球大豆播种面积预计增加3.1%，油菜增加6.0%，油菜籽增产1 000万t已经实现，预计大豆增加接近3 000万t。目前巴西大豆已经陆续开始收割，市场预计巴西大豆产量将达到1.52～1.55亿t，远高于上年的1.295亿t，巴拉圭大豆产量将恢复至1 000万t，同比增加550万t，尽管阿根廷大豆产区受到干旱天气的不利影响，产量预估可能下滑，但不足以影响全球大豆供应转向宽松的格局，预计南美大豆集中上市后，国际市场大豆价格将震荡下行，国内豆粕价格已经跟随走低。

2022年国产大豆增产较多，在食用需求有限，榨油需求短期难以大幅增加的情况下，国产大豆产量增量短期内较难得到消化，叠加南美大豆大幅增产预期，消化供应压力将传导至2023年，在供应过剩的情况下，预计2023年上半年国产大豆走势偏弱。但也要看到，随着疫情防控政策不断优化，物流趋于正常，餐饮行业复苏，预计2023年国产大豆需求呈现“前低后高”态势。受产量和需求预期变化影响，2023年预计国产大豆价格或将呈现“先抑后扬”走势。