“双创”背景下大学生创业融资方式及风险研究

王颖，袁礼，高俊霞

（安徽中澳科技职业学院，安徽合肥 230041）

大学生是创业大军中最富有活力的群体。一方面，他们拥有新颖的创业理念和高涨的创业激情；
另一方面，他们也面临着创业资金有限、经营管理经验不足、创业团队协作程度不高等现实难题，其中，创业融资是制约大学生创业成功的最核心要素之一。因此，本文在“双创”背景下，首先从传统及互联网金融新形势下对当代大学生的创业融资方式进行简要分析，在此基础上分析大学生创业可能存在的风险问题，如项目融资、企业经营管理、管理团队、法律风险等，其次提出降低大学生创业风险的措施，对进一步贯彻落实“大众创业、万众创新”政策、降低创业风险、促进大学生创业健康发展有着重要的实践意义。

（一）大学生创业现状研究

目前国内大学生的创业尚处于早期的发展阶段，仍有巨大的发展前景。丁三青总结出大学生创业的五个特点：一是创业意愿走高；
二是各地区大学生创业意愿差别较大；
三是发达地区大学生创业意愿近年走低；
四是学历越高越不愿创业；
五是大学生创业意愿与其所学专业相关，各专业区别较大。杨鸾莺指出大学生创业者的优势在于他们接受过系统的高等教育，具备良好的专业知识和人文素养，这有利于帮助他们适应环境、发现商机。大学生创业者的劣势在于经验不足，对各种技术专利掌握较少。大学生创业项目主要集中于服务业。大学生创业者面临的最大外部困难是缺乏系统支持。沙蓉云等人指出，当前大学生创业难的现状主要有以下几点：大学生普遍意识到就业形势严峻、大学生自身能力及经验不足、大学生并不把自主创业看作是最好的就业途径、大学生创办的企业科技含量低且成功率不高。

（二）创业融资难的原因分析

乐国安等人将大学生创业融资难的原因分为内部原因和外部原因。内部原因是大学生自身准备不充分，知识资源积累不足，外部原因是大学生金融机构不愿意为大学生创业贷款，而政府政策有时滞效应，具体需要时间，学校对创业教育知识的培训不够重视。李华晶，张锐等将大学生创业融资难归结为四点，一是政府资金难以满足创业者的需求，二是社会捐赠数量有限，三是创业风险评估机制不健全，四是融资渠道比较狭窄。牛玉全认为，政府优惠政策不足、银行贷款难是融资难的主要原因，而银行贷款难主要是因为大学生创业的风险难以进行合理预测。童裳辉认为无论是银行贷款、投资机构投资还是政府基金支持，都需要大量的手续和较高的条件，而大学生往往难以满足要求，这是融资困难的主要原因。李诗洋认为大学生创业融资的主要渠道是银行贷款，而大学生往往缺乏担保人，没有可抵押的资产，创业风险较高，致使银行不愿意给大学生贷款。

（三）大学生融资方式研究

蔡瑜丹开展了对互联网金融背景下大学生创业融资方式的比较分析研究，就我国互联网金融背景下的四种主要创业融资方式（P2P融资模式、众筹融资、第三方支付、电商融资）分别进行了优缺点分析和比对，并提出：对于互联网金融存在的信息风险、信用担保体系、资格认证体系以及监管体系等问题，不管是国家政策还是监管法规上都有待完善。刘英华将大学生目前最常见的融资方式归纳为六种：一是自有储蓄；
二是合伙人出资；
三是亲情融资；
四是创业大赛奖励资金；
五是民间资本：天使投资；
六是银行小额贷款，再对这六种融资方式的可行性和风险进行了分析和预测。李冠对大学生众筹的融资方式进行了深入研究，他认为：众筹的融资方式为创业者、投资者还有消费者提供了一个展示、交流、投资融资的平台，能提高大学生创业的融资效率。虽然目前众筹行业面临着困难，却仍然是很有发展潜力的，在控制风险的前提下发展众筹，维护融资双方的利益，便可促进大学生创业。洪文珍对江西省由于融资阶段出现问题导致创业失败的大学生创业群体开展研究后得出：目前最常见的亲情投资、政府创业基金、银行贷款和风险投资等大学生的创业融资方式很难满足大学生的创业融资需求，且可操作性面临问题，而要解决这一问题是需要创业者自身、政府、社会以及高校共同努力才能够完成的。

（一）传统融资方式

大学生的创业融资方式有很多种，传统的融资方式主要有亲属融资、银行小额贷款、风险投资、合伙集资等。有调研数据表明，大学生创业选择最常见的方式是亲属融资，资金到位迅速，一般不计利息，筹资成本低，偿还压力小。但亲情融资的资金量有限，金额通常较小，同时大学生们要承受着来自父母亲属等期盼成功的心理压力。银行小额贷款是金融机构开展的小额金融贷款服务业务，可以通过正常申报渠道获取资金，根据贷款方式的不同，有担保贷款、抵押贷款、信用贷款、创业贷款等。一般来说，大学生的社会关系简单，没有担保人及贵重抵押物，个人信用建设也不完善，因此使用担保贷款、抵押贷款、信用贷这三种贷款形式是行不通的，只能申请政策扶持的创业贷款。目前，各大银行的创业贷款产品的利率偏低，但门槛较高，为了资金安全及风险防控，银行会要求创业者在申报贷款时必须提供详细的项目计划书和风险分析报告，审批环节还要涉及工商、税务等多个行政管理机构，手续繁琐，资金到位慢，效率低，还款压力也较大。风险投资主要是指为初创企业提供财务支持并获得公司股份的形式，适用于大型项目，一般是支持有较高技术的项目，大学生创业难以获得。合伙集资是指合伙人按约定共同出资的方式取得资金，合伙人需承担无限责任，后期合伙人之间在财务管理、利润分红及团队管理上需要面临更多的协作和经济压力[1]。

（二）新兴的互联网金融方式

目前，随着计算机的广泛应用和互联网金融业务的兴起，融资渠道也有了更多选择，常用的互联网金融模式有第三方支付、P2P贷款、众筹融资、大数据金融等。

1.第三方支付。这是指第三方支付平台与各个银行合作，运用信息网络，将线上支付与线下相连，建立起用户与银行支付结算系统相连的信息化支付方式。目前具有代表性的第三方支付如“支付宝”“微信”“银联”等，发展迅速，应用广泛，这给大学生创业的资金问题提供了很大帮助。

2.P2P贷款。P2P网络借贷平台是一种通过互联网将小额资金聚集、借贷给有融资需求人群的一种民间借贷模式。目前有不少P2P平台根据大学生的创业需求，设计出相应的贷款项目产品，只要创业项目可行，在校大学生凭借身份证、学生证、银行流水等材料可申请高达10万～30万元不等的贷款，这对于刚刚创业的大学生来说具有很大吸引力。

3.众筹融资。众筹平台是社会大众利用SNS传播的特性，以类似团购方式，在网络上筹集资金，达到融资目的。众筹的优点是借助社会大众力量来完成项目融资，在获取资金的同时，也对自己的创业项目进行广泛宣传，具有前景的创业项目甚至可能引来风险投资的参与，有利于推动创业项目做大做强。

4.大数据金融模式。该模式是以大数据平台为基础，利用商家交易信息和客户支付信息，基于大数据和云信息技术而组成的网络小额信贷模式。大数据金融模式将大数据进行云计算分析，筛选符合条件的人群，高效融资，满足大学生创业融资的需求。

另外，政府、高校等主体设立的政策基金也是大学生创业融资的重要补充。现在国家鼓励大学生创业，所以政府除了出台一系列帮扶大学生创业的扶持政策外，还拿出一部分资金来扶持大学生创业融资，这就是政策基金，政策基金申报的竞争较激烈，没有优秀的项目方案及团队，获批政策基金的可能性较小。与政策基金类似的还有高校创业基金，现在各高校也在鼓励大学生自主创业，在前期除了场地费减免、孵化园进驻、教师指导外，还会设立高校大学生创业基金，相对政策基金而言，高校创业基金更容易获得[2]。

随着信息技术的应用，在创新创业政策的推动下，大学生创业的融资渠道会更多，可供选择性更强，效率更高。

（一）融资风险

前文分析了当前常用的融资方式，每种融资方案都存在风险性，特别是互联网金融，我国现在对这方面的法律法规还不够健全，对平台融资监管还不到位，大学生风险意识淡薄、社会经验不足，可能落入少数人“非法集资”的圈套；
或者面临通过高成本取得资金，偿还压力巨大，直接导致资金链断裂，项目失败；
此外，项目融资结构不合理、融资渠道单一也可能成为创业成功路上的绊脚石，还可能在他们拥有资金后，由于对资金管理不专业、操作流程不规范等原因导致资金损失。

（二）项目经营风险

在创业的准备阶段，不少大学生缺少风险意识，不清楚创业即将面临的现实问题和潜在风险，在创业初期未对市场环境和行业准入进行深入研究，创业计划不够全面细致。大学生不能全面了解创业的相关政策法规，缺少企业管理和市场运作的实践能力，在项目经营管理过程中，由于经营管理经验不足，对市场环境及行业竞争没有清晰的预判，一旦出现风险难以驾驭，这就很可能导致创业失败。

（三）创业团队风险

大学生创业初期都有自己的团队或者合作伙伴，团队成员多，在创业经营管理上会由部分团队负责，如果团队成员之间沟通不及时或信息不对称，很可能彼此怀疑，出现信任危机。经营中后期，创业团队在公司经营管理权、财务管理权、利润分配等方面容易产生分歧，处理不当则会引起经济纠纷。

（四）创业法律风险

现阶段大学生创业还面临着缺乏识别、防范创业法律风险的意识。在创业初期，大学生可能不清楚企业组织形式、出资方式、责任承担等差异，很少有创业团队在初期就能明确成员的权利义务，这为后期责任纠纷等留下了隐患。在经营过程中，大学生由于缺乏法律专业的指导，可能出现违法却不自知，或者是正当利益被侵害却无法保护的情况[3]。

（一）提高创业团队的风险意识

加强创业团队的风险教育，在前期对创业可能面临的各种情况进行风险评估，策划科学合理的创业项目方案，创业过程中要提高团队的综合素质及风险意识，正视创业过程可能出现的各种问题，及时规避融资和企业发展中的风险情况，将风险影响降到最小，这是经营管理与团队发展的重要保障。

（二）加大扶持力度，降低创业融资门槛

加大政府对大学生创业融资优惠的扶持力度，在有条件的城市开放创业小额贷款、减免创业税费等优惠政策，增加大学生创业贷款的数目与金额，此外，要求银行配备相应金融产品、开通“创业绿色通道”、降低申请小额贷款门槛、缩短审批周期、简化申请流程，使企业快速获取资金流。加强互联网金融监管，规范P2P贷款平台、众筹、大数据金融等融资行为，提高金融数据安全，降低网络金融风险。

（三）加强学习与培训，提高经营管理能力

高校应开设创业指导课程或培训，培训应广泛涉及企业管理、人力资源管理、市场营销、财务管理、法律等专业知识，丰富大学生的知识储备。高校支持优秀的大学生进行创业，在初期安排老师进行指导与帮助，完善创业计划书，指导项目实施与运营，加强过程管理，降低学生创业风险。学生自身要熟悉并利用好高校大学生创新创业孵化基地等优惠政策，积累经营管理经验，熟悉团队合作、商业推广等，提高企业经营管理等综合能力[4]。

（四）出台大学生创业后续引导政策

政府要加强对大学生创业的后续关注，出台大学生创业发展的引导政策，如建立大学生创业商业保险、定期开展经营风险评估、提供政府配套等政策，帮助优秀企业做大做强。针对经营失利的公司更要及时妥善处理，寻找合适机会，帮助失业人员再创业，营造友好的大学生创业环境，促进大学生创业的健康发展。