按摩器具项目申请报告

　 按摩器具项目申请报告

　一、项目名称及性质

　1、项目名称：按摩器具项目

　2、承办单位名称：xxx 有限责任公司

　3、项目性质：新建

　4、项目建设地点：xx（待定）

　5、项目联系人：付 xx

　 二、项目承办单位

　企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制

　作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。

　公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。

　 三、项目提出的理由

　按摩器具是指将中医的经络按摩医术与现代高科技手段融为一体，研发出的能模拟人手按摩的机器，让人能轻松，方便地享受舒适按摩、减轻疲劳，达到保健强身效果的器材。目前，按摩器具主要分为两大类：以功能全面、性能优越为诉求的全功能按摩椅和功能相对单一、但便携、灵活的按摩小电器产品。

　近年来全球按摩器具市场规模稳步上升，2014 年市场规模已经逼近 100 亿美元，2017 年全球按摩器具市场规模达到 126 亿美元，同比增长约 9.6%。据中国医药保健品进出口商会按摩器具分会预测，预计未来十年，全球按摩器具市场还将保持 10%左右的增长速度，到 2018年，全球按摩器具市场规模将达到 138 亿美元。结构上来看，亚洲区域按摩器具市场规模最大，约占全球按摩休闲器具市场规模的 28%左右。

　我国大陆按摩器具出口到 191 个国家和地区，基本覆盖全球大部分国家和地区，已经成为世界按摩器具制造和销售大国。根据海关总署数据，2017 年我国大陆按摩器出口金额达 22.86 亿美元，同比增长9.72%。从出口市场来看，大陆按摩器主要出口/出境到日本、美国、韩国、香港地区和德国，合计占比达 60%。

　相比日韩市场，欧美按摩器具消费处于发展早期，且由于欧美地区文化差异较大，区域性品牌较多，行业集中度不高。与亚洲发达国家和市场相比，欧美按摩椅的市场渗透率仅为 1%左右。但欧美国家消费者有很强的消费能力，且文化开放，对不同先进观念接受能力强，近年按摩椅市场也呈增长趋势。欧美国家本土制造商很少，主要依赖海外代工，从我国大陆 2017 年出口的按摩保健器械数据来看，2017 年出口的按摩器具中，出口至欧洲和北美的金额占比分别约为 24%和 27%，出口金额分别同比增长 22%和 14%。

　美国市场的按摩椅主要分为高、中、低三种档次，主要品牌有Panasonic、Osaki、Inada、Casada、PositivePosture 等。以日本原装进口的电动按摩椅为最高端产品，这类按摩椅产品的稳定性和外观设计最被消费者接受，但由于价格高昂，高端按摩椅的市场占有量并不大。中档产品主要是采用日本原器件组装的其他国组装按摩椅产品，

　虽性能和外观较日产无明显差异，但日本品牌的按摩椅产品仍以 40 多年的历史积累占据高端市场。中国生产的按摩椅主要占据中低端市场，相较其他按摩椅，价格优势明显，性价比突出，市场份额最大，目前国产的中低档按摩椅产品是现今欧美市场最为主流的按摩椅产品。

　大陆是全球按摩保健产品市场需求增长最快的地区之一，受益于居民收入水平提升，对按摩保健器具特别是花费较高的按摩椅的消费观念在逐渐发生变化，大陆地区按摩器具的市场规模在逐年上升，至2017 年已达到 116 亿元，同比增长约 10.5%，大陆按摩器具市场增速快于全球增速。

　 四、发展思路

　牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以产业发展和应用为导向，明确目标任务，开展专项行动，实现产业稳增长、调结构、转方式和可持续发展，大力推动区域产业发展应用。

　 五、项目建设规模

　本期项目建筑面积 6368.08 ㎡，其中：生产工程 4327.79 ㎡，仓储工程 1222.91 ㎡，行政办公及生活服务设施 614.87 ㎡，公共工程202.51 ㎡。

　 二、项目投资方案

　（一）建设投资估算

　本期项目建设投资 1870.36 万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

　（二）建设期利息

　按照建设规划，本期项目建设期为 24 个月，其中申请银行贷款1096.24 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 53.72 万元。

　（三）流动资金

　根据测算，本期项目流动资金为 583.71 万元。

　（四）项目总投资

　本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 2507.79 万元，其中：建设投资 1870.36 万元，占项目总投资的 74.58%；建设期利息 53.72 万元，占项目总投资的 2.14%；流动资金 583.71 万元，占项目总投资的 23.28%。

　（五）资金筹措与投资计划

　本期项目总投资 2507.79 万元，其中申请银行长期贷款 1096.24万元，其余部分由企业自筹。

　建设投资估算表

　单位：万元

　序号

　工程费用名称

　建筑工程费

　设备购置费

　安装工程费

　其他费用

　合计

　所占比例

　1

　工程费用

　870.48

　715.56

　38.41

　 1624.45

　86.85%

　1.1

　建筑工程费

　870.48

　 870.48

　46.54%

　1.2

　设备购置费

　 715.56

　715.56

　38.26%

　1.3

　安装工程费

　38.41

　 38.41

　2.05%

　2

　工程建设其他费用

　 183.95

　183.95

　9.84%

　2.1

　土地出让金

　 57.09

　57.09

　3.05%

　2.2

　其他前期费用

　 126.86

　126.86

　6.78%

　3

　预备费

　 61.96

　61.96

　3.31%

　3.1

　基本预备费

　 30.31

　30.31

　1.62%

　3.2

　涨价预备费

　 31.65

　31.65

　1.69%

　4

　建设投资合计

　1870.36

　100.00%

　 固定资产投资估算表

　单位：万元

　序号

　工程费用名称

　建筑工程费

　设备购置费

　安装工程费

　其他费用

　合计

　所占比例

　1

　工程费用

　870.48

　715.56

　38.41

　 1624.45

　87.01%

　1.1

　建筑工程费

　870.48

　 870.48

　46.62%

　1.2

　设备购置费

　 715.56

　715.56

　38.33%

　1.3

　安装工程费

　38.41

　 38.41

　2.06%

　2

　固定资产其他费用

　 126.86

　126.86

　6.79%

　3

　预备费

　 61.96

　61.96

　3.32%

　3.1

　基本预备费

　 30.31

　30.31

　1.62%

　3.2

　涨价预备费

　 31.65

　31.65

　1.70%

　4

　建设期利息

　 53.72

　53.72

　2.88%

　5

　固定资产投资

　1866.99

　100.00%

　6

　固定资产投资合计

　1866.99

　100.00%

　七、经济效益分析

　（一）经济评价财务测算

　1 1 、营业收入估算

　本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入 5100.00 万元。

　2 2 、正常经营年份增值税估算

　根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=195.28 万元。

　3 3 、综合总成本费用估算

　本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

　本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用 4281.89 万元，其

　中：可变成本 3574.90 万元，固定成本 706.99 万元。正常经营年份项目经营成本 4126.41 万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。

　4 4 、税金及附加

　本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加 23.44 万元。

　5 5 、利润总额及企业所得税

　根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=794.67（万元）。

　企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=794.67×25.00%=198.67（万元）。

　6 6 、利润及利润分配

　该项目正常经营年份可实现利润总额 794.67 万元，缴纳企业所得税 198.67 万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=794.67-198.67=596.00（万元）。

　（二）项目盈利能力分析

　1 1 、财务内部收益率（所得税后）

　项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：

　财务内部收益率（FIRR）=16.13%。

　本期项目投资财务内部收益率 16.13%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。

　2 2 、财务净现值（所得税后）

　所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率 ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：

　财务净现值（FNPV）=287.28（万元）。

　以上计算结果表明，财务净现值 287.28 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

　3 3 、投资回收期（所得税后）

　投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计

　现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}，本期项目投资回收期：

　投资回收期（Pt）=6.63 年。

　本期项目全部投资回收期 6.63 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

　（三）偿债能力分析

　1 1 、债务资金偿还计划

　本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

　2 2 、利息备付率测算

　按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为 19.49。

　本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

　3 3 、偿债备付率测算

　按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为 17.69。

　根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。

　 八、建设周期

　项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需 24 个月的时间。

　营业收入、税金及附加和增值税估算表

　单位：万元

　序号

　项目

　第 第 1 1 年

　第 第 2 2 年

　第 第 3 3 年

　第 第 4 4 年

　第 第 5 5 年

　第 第 6 6 年

　第 第 7 7 年

　第 第 8 8 年

　第 第 9 9 年

　第 第 0 10 年

　1

　营业收入

　 0.00

　3825.00

　4080.00

　5100.00

　5100.00

　5100.00

　5100.00

　5100.00

　5100.00

　2

　增值税

　 0.00

　171.28

　182.70

　195.28

　195.28

　195.28

　195.28

　195.28

　195.28

　2.1

　销项税

　 0.00

　497.25

　530.40

　663.00

　663.00

　663.00

　663.00

　663.00

　663.00

　2.2

　进项税

　 0.00

　325.97

　347.70

　467.72

　467.72

　467.72

　467.72

　467.72

　467.72

　3

　税金及附加

　 0.00

　20.56

　21.92

　23.44

　23.44

　23.44

　23.44

　23.44

　23.44

　3.1

　城市维护建设税

　 0.00

　11.99

　12.79

　13.67

　13.67

　13.67

　13.67

　13.67

　13.67

　3.2

　教育费附加

　 0.00

　5.14

　5.48

　5.86

　5.86

　5.86

　5.86

　5.86

　5.86

　3.3

　地方教育附加

　 0.00

　3.43

　3.65

　3.91

　3.91

　3.91

　3.91

　3.91

　3.91