贵阳胶黏剂生产线建设项目可行性研究报告

　贵阳胶黏剂生产线建设项目

　可行性研究报告

　MACRO 泓域咨询

　摘要

　胶粘剂是指具有良好的粘胶性能，能在两个物体表面间形成薄膜并把他们牢固粘接在一起的材料，一般由粘接物质、固化剂、增韧剂、稀释剂和改性剂等组分配制而成，被广泛应用于包装、电子电器、建筑材料、汽车与交通运输、机械制造、新能源、医疗卫生、航空航天等领域。

　复合聚氨酯胶粘剂行业的主要管理部门为国家发展和改革委员会以及中国胶粘剂和胶粘带工业协会。国家发展和改革委员会是行业的宏观管理部门，主要负责对行业的发展方向进行宏观调控。

　该聚氨酯胶黏剂项目计划总投资 17946.35 万元，其中：固定资产投资 13077.05 万元，占项目总投资的 72.87%；流动资金 4869.30 万元，占项目总投资的 27.13%。

　本期项目达产年营业收入 44696.00 万元，总成本费用 33808.21万元，税金及附加 361.80 万元，利润总额 10887.79 万元，利税总额12751.35 万元，税后净利润 8165.84 万元，达产年纳税总额 4585.51万元；达产年投资利润率 60.67%，投资利税率 71.05%，投资回报率45.50%，全部投资回收期 3.70 年，提供就业职位 839 个。

　贵阳胶黏剂生产线建设项目可行性研究报告目录

　 第一章

　基本信息

　一、项目名称及建设性质

　二、项目承办单位

　三、战略合作单位

　四、项目提出的理由

　五、项目选址及用地综述

　六、土建工程建设指标

　七、设备购置

　八、产品规划方案

　九、原材料供应

　十、项目能耗分析

　十一、环境保护

　十二、项目建设符合性

　十三、项目进度规划

　十四、投资估算及经济效益分析

　十五、报告说明

　十六、项目评价

　十七、主要经济指标

　第二章

　投资背景及必要性分析

　一、项目承办单位背景分析

　二、产业政策及发展规划

　三、鼓励中小企业发展

　四、宏观经济形势分析

　五、区域经济发展概况

　六、项目必要性分析

　第三章

　项目市场研究

　第四章

　建设内容

　一、产品规划

　二、建设规模

　第五章

　项目建设地方案

　一、项目选址原则

　二、项目选址

　三、建设条件分析

　四、用地控制指标

　五、用地总体要求

　六、节约用地措施

　七、总图布置方案

　八、运输组成

　九、选址综合评价

　第六章

　项目工程设 计研究

　一、建筑工程设计原则

　二、项目工程建设标准规范

　三、项目总平面设计要求

　四、建筑设计规范和标准

　五、土建工程设计年限及安全等级

　六、建筑工程设计总体要求

　七、土建工程建设指标

　第七章

　工艺分析

　一、项目建设期原辅材料供应情况

　二、项目运营期原辅材料采购及管理

　二、技术管理特点

　三、项目工艺技术设计方案

　四、设备选型方案

　第八章

　项目环境保护和绿色生产分析

　一、建设区域环境质量现状

　二、建设期环境保护

　三、运营期环境保护

　四、项目建设对区域经济的影响

　五、废弃物处理

　六、特殊环境影响分析

　七、清洁生产

　八、项目建设对区域经济的影响

　九、环境保护综合评价

　第九章

　项目生产安全

　一、消防安全

　二、防火防爆总图布置措施

　三、自然灾害防范措施

　四、安全色及安全标志使用要求

　五、电气安全保障措施

　六、防尘防毒措施

　七、防静电、触电防护及防雷措施

　八、机械设备安全保障措施

　九、劳动安全保障措施

　十、劳动安全卫生机构设置及教育制度

　十一、劳动安全预期效果评价

　第十章

　风险应对说明

　一、政策风险分析

　二、社会风险分析

　三、市场风险分析

　四、资金风险分析

　五、技术风险分析

　六、财务风险分析

　七、管理风险分析

　八、其它风险分析

　九、社会影响评估

　第十一章

　项目节能

　一、节能概述

　二、节能法规及标准

　三、项目所在地能源消费及能源供应条件

　四、能源消费种类和数量分析

　二、项目预期节能综合评价

　三、项目节能设计

　四、节能措施

　第十二章

　项目实施方案

　一、建设周期

　二、建设进度

　三、进度安排注意事项

　四、人力资源配置

　五、员工培训

　六、项目实施保障

　第十三章

　项目投资方案分析

　一、项目估算说明

　二、项目总投资估算

　三、资金筹措

　第十四章

　经济效益可行性

　一、经济评价综述

　二、经济评价财务测算

　二、项目盈利能力分析

　第十五章

　项目招投标方案

　一、招标依据和范围

　二、招标组织方式

　三、招标委员会的组织设立

　四、项目招投标要求

　五、项目招标方式和招标程序

　六、招标费用及信息发布

　第十六章

　项目总结、建议

　附表 1：主要经济指标一览表

　附表 2：土建工程投资一览表

　附表 3：节能分析一览表

　附表 4：项目建设进度一览表

　附表 5：人力资源配置一览表

　附表 6：固定资产投资估算表

　附表 7：流动资金投资估算表

　附表 8：总投资构成估算表

　附表 9：营业收入税金及附加和增值税估算表

　附表 10：折旧及摊销一览表

　附表 11：总成本费用估算一览表

　附表 12：利润及利润分配表

　附表 13：盈利能力分析一览表

　第一章

　基本信息

　 一、项目名称及建设性质

　（一）项目名称

　贵阳胶黏剂生产线建设项目

　（二）项目建设性质

　该项目属于新建项目，依托 xx 临港经济技术开发区良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以聚氨酯胶黏剂为核心的综合性产业基地，年产值可达 45000.00 万元。

　二、项目承办单位

　xxx 科技发展公司

　三、战略合作单位

　xxx 科技公司

　四、项目提出的理由

　2018 年，我国规模以上电子信息制造业增加值增长 13.1%，高于全国工业平均水平 6.9 个百分点。电子制造业与软件业收入规模合计超过 16 万亿元；其中，电子制造业收入规模 10.6 万亿元，增长 9.0%。2018 年我国电子制造业出口金额为 58931 亿元，进口金额为 41898 亿元，电子制造业市场规模为 88933 亿元。

　聚氨酯胶粘剂是组成分子链中包括氨基甲酸酯基(-NHCOO-)或异氰酸酯基(-NCO)的胶粘剂，具有粘接强度高、耐油耐水、耐高温、耐冲击、耐磨损等优良性能，在汽车、建筑、包装、制鞋行业有着广泛的应用。

　五 、项目选址及用地综述

　（一）项目选址方案

　项目选址位于 xx 临港经济技术开发区,地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，建设条件良好。

　贵阳，简称筑，别称林城、筑城，是贵州省省会，国务院批复确定的中国西南地区重要的区域创新中心、中国重要的生态休闲度假旅游城市。截至 2018 年，全市下辖 6 个区、3 个县、代管 1 个县级市，总面积 8034 平方千米，建成区面积 360 平方千米，常住人口 488.19 万人，城镇人口368.24 万人，城镇化率 75.43%。贵阳地处中国西南地区、贵州中部，是西南地区重要的中心城市之一，贵州省的政治、经济、文化、科教、交通中心，西南地区重要的交通、通信枢纽、工业基地及商贸旅游服务中心，全国综合性铁路枢纽，也是国家级大数据产业发展集聚区、呼叫中心与服务外包集聚区、大数据交易中心、数据中心集聚区。贵阳之名较早见于明（弘治）《贵州图经新志》，因境内贵山之南而得名，元代始建顺元城，明永乐年间，贵州建省，贵阳成为贵州省的政治、军事、经济、文化中心。境内有 30 多种少数民族，有山地、河流、峡谷、湖泊、岩溶、洞穴、瀑布、

　原始森林、人文、古城楼阁等 32 种旅游景点，是首个国家森林城市、国家循环经济试点城市、中国避暑之都，荣登中国十大避暑旅游城市榜首。2017 年，复查确认保留全国文明城市称号。2018 年度《中国国家旅游》最佳优质旅游城市。2018 年重新确认国家卫生城市。2019 年 1 月 12 日，中国开放发展与合作高峰论坛暨第八届环球总评榜，贵阳市荣获 2018 中国国际营商环境标杆城市 2018 绿色发展和生态文明建设十佳城市两项大奖。

　（二）项目用地规模

　项目总用地面积 45396.02 平方米（折合约 68.06 亩），土地综合利用率 100.00%；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照聚氨酯胶黏剂行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合规划建设要求。

　六、土建工程建设指标

　项目净用地面积 45396.02 平方米，建筑物基底占地面积 36162.47平方米，总建筑面积 76265.31 平方米，其中：规划建设主体工程55528.19 平方米，项目规划绿化面积 4327.77 平方米。

　七、设备购置

　项目计划购置设备共计 147 台（套），主要包括：xxx 生产线、xx设备、xx 机、xx 机、xxx 仪等，设备购置费 5487.25 万元。

　八、产品规划方案

　根据项目建设规划，达产年产品规划设计方案为：聚氨酯胶黏剂xxx 单位/年。综合考 xxx 科技发展公司企业发展战略、产品市场定位、资金筹措能力、产能发展需要、技术条件、销售渠道和策略、管理经验以及相应配套设备、人员素质以及项目所在地建设条件与运输条件、xxx 科技发展公司的投资能力和原辅材料的供应保障能力等诸多因素，项目按照规模化、流水线生产方式布局，本着“循序渐进、量入而出”原则提出产能发展目标。

　九、原材料供应

　项目所需的主要原材料及辅助材料有：xxx、xxx、xx、xxx、xx 等，xxx 科技发展公司所选择的供货单位完全能够稳定供应上述所需原料，供货商可以完全保障项目正常经营所需要的原辅材料供应，同时能够满足 xxx 科技发展公司今后进一步扩大生产规模的预期要求。

　十、项目能耗分析

　1、项目年用电量 1117643.38 千瓦时，折合 137.36 吨标准煤，满足贵阳胶黏剂生产线建设项目项目生产、办公和公用设施等用电需要

　2、项目年总用水量 44431.01 立方米，折合 3.79 吨标准煤,主要是生产补给水和办公及生活用水。项目用水由 xx 临港经济技术开发区市政管网供给。

　3、贵阳胶黏剂生产线建设项目项目年用电量 1117643.38 千瓦时，年总用水量 44431.01 立方米，项目年综合总耗能量（当量值）141.15吨标准煤/年。达产年综合节能量 37.52 吨标准煤/年，项目总节能率28.48%，能源利用效果良好。

　十一、环境保护

　项目符合 xx 临港经济技术开发区发展规划，符合 xx 临港经济技术开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。

　项目设计中采用了清洁生产工艺，应用清洁原材料，生产清洁产品，同时采取完善和有效的清洁生产措施，能够切实起到消除和减少污染的作用。项目建成投产后，各项环境指标均符合国家和地方清洁生产的标准要求。

　十二、项目建设符合性

　（一）产业发展政策符合性

　由 xxx 科技发展公司承办的“贵阳胶黏剂生产线建设项目”主要从事聚氨酯胶黏剂项目投资经营，其不属于国家发展改革委《产业结

　构调整指导目录（2011 年本）》（2013 年修正）有关条款限制类及淘汰类项目。

　（二）项目选址与用地规划相容性

　贵阳胶黏剂生产线建设项目选址于 xx 临港经济技术开发区，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足 xx 临港经济技术开发区环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。

　（三）

　“ 三线一单 ” 符合性

　1、生态保护红线：贵阳胶黏剂生产线建设项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。

　2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。

　3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。

　4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。

　十三、项目进度规划

　本期工程项目建设期限规划 12 个月。项目承办单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。

　十四、投资估算及经济效益分析

　（一）项目总投资及资金构成

　项目预计总投资 17946.35 万元，其中：固定资产投资 13077.05万元，占项目总投资的 72.87%；流动资金 4869.30 万元，占项目总投资的 27.13%。

　（二）资金筹措

　该项目现阶段投资均由企业自筹。

　（三）项目预期经济效益规划目标

　项目预期达产年营业收入 44696.00 万元，总成本费用 33808.21万元，税金及附加 361.80 万元，利润总额 10887.79 万元，利税总额12751.35 万元，税后净利润 8165.84 万元，达产年纳税总额 4585.51万元；达产年投资利润率 60.67%，投资利税率 71.05%，投资回报率45.50%，全部投资回收期 3.70 年，提供就业职位 839 个。

　十五、报告说明

　投资项目报告为针对行业投资投资项目进行可行性研究咨询服务的专项研究报告，此报告为个性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的项目提出具体要求，修订报告提纲，并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容，为企业项目立项、批地、企业注册、资金申请以及融资咨询提供全程指导服务。《项目报告》通过对项目科学深入的市场需求和供给分析、未来价格预测、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、节能减排、投资估算、资金筹措、盈利能力等方面的科学研究，从市场、技术、经济、工程等角度对项目进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行科学预测，为项目决策提供了公正的、可靠的、科学性的投资咨询意见。

　十六、项目评价

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合 xx 临港经济技术开发区及 xx 临港经济技术开发区聚氨酯胶黏剂行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进 xx 临港经济技术开发区聚氨酯胶黏剂产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、xxx 实业发展公司为适应国内外市场需求，拟建“贵阳胶黏剂生产线建设项目”，本期工程项目的建设能够有力促进 xx 临港经济技术开发区经济发展，为社会提供就业职位 839 个，达产年纳税总额4585.51 万元，可以促进 xx 临港经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

　3、项目达产年投资利润率 60.67%，投资利税率 71.05%，全部投资回报率 45.50%，全部投资回收期 3.70 年，固定资产投资回收期3.70 年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　4、在我国国民经济和社会发展中，制造业领域民营企业数量占比已达 90%以上，民间投资的比重超过 85%，成为推动制造业发展的重要力量。近年来，受多重因素影响，制造业民间投资增速明显放缓，2015 年首次低于 10%，2016 年继续下滑至 3.6%。党中央、国务院高度重视民间投资工作，近年来部署出台了一系列有针对性的政策措施并

　开展了专项督查，民间投资增速企稳回升，今年 1-10 月，制造业民间投资增长 4.1%，高于去年同期 1.5 个百分点。

　综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

　十七、主要经济指标

　 主要经济指标一览表

　序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　45396.02

　68.06 亩

　1.1

　容积率

　 1.68

　 1.2

　建筑系数

　 79.66%

　 1.3

　投资强度

　万元/亩

　192.14

　 1.4

　基底面积

　平方米

　36162.47

　 1.5

　总建筑面积

　平方米

　76265.31

　 1.6

　绿化面积

　平方米

　4327.77

　绿化率 5.67%

　2

　总投资

　万元

　17946.35

　 2.1

　固定资产投资

　万元

　13077.05

　 2.1.1

　土建工程投资

　万元

　5607.57

　 2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　31.25%

　 2.1.2

　设备投资

　万元

　5487.25

　 2.1.2.1

　设备投资占比

　 30.58%

　 2.1.3

　其它投资

　万元

　1982.23

　 2.1.3.1

　其它投资占比

　 11.05%

　 2.1.4

　固定资产投资占比

　 72.87%

　2.2

　流动资金

　万元

　4869.30

　 2.2.1

　流动资金占比

　 27.13%

　 3

　收入

　万元

　44696.00

　 4

　总成本

　万元

　33808.21

　 5

　利润总额

　万元

　10887.79

　 6

　净利润

　万元

　8165.84

　 7

　所得税

　万元

　1.68

　 8

　增值税

　万元

　1501.76

　 9

　税金及附加

　万元

　361.80

　 10

　纳税总额

　万元

　4585.51

　 11

　利税总额

　万元

　12751.35

　 12

　投资利润率

　 60.67%

　 13

　投资利税率

　 71.05%

　 14

　投资回报率

　 45.50%

　 15

　回收期

　年

　3.70

　 16

　设备数量

　台（套）

　147

　 17

　年用电量

　千瓦时

　1117643.38

　 18

　年用水量

　立方米

　44431.01

　 19

　总能耗

　吨标准煤

　141.15

　 20

　节能率

　 28.48%

　 21

　节能量

　吨标准煤

　37.52

　 22

　员工数量

　人

　839

　第二章

　投资背景及必要性分析

　 一、项目承办单位背景分析

　（一）公司概况

　顺应经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。为此，公司要求各级单位通过创新驱动、结构优化、产业升级、提升产品和服务质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的发展理念。公司将“以运营服务业带动制造业，以制造业支持运营服务业”经营模式，树立起双向融合的新格局，全面系统化扩展经营领域。公司为以适应本土化需求为导向，高度整合全球供应链。

　经过多年的发展与积累，公司建立了较为完善的治理结构，形成了完整的内控制度。公司引进世界领先的技术，汇聚跨国高科技人才以确保公司产业的稳定发展和保持长期的竞争优势。

　公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、快速高效的资源整合能力，形成了为客户提供整体解决方案的业务经营模式。经过多年的发展，公司产品已覆盖全国各省市。公司与国内多家知名厂商的良好关系为公司带来了新的行业发展趋势，使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、

　推广创新产品奠定了坚实的基础。公司以生产运行部、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位生产技术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干 十余人，均有丰富的科研工作经验及实践经验。公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。

　（二）公司经济效益分析

　上一年度，xxx 实业发展公司实现营业收入 32917.30 万元，同比增长 12.52%（3663.14 万元）。其中，主营业业务聚氨酯胶黏剂生产及销售收入为 31103.06 万元，占营业总收入的 94.49%。

　 上年度主要经济指标

　序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 1

　营业收入

　6912.63

　9216.84

　8558.50

　8229.33

　32917.30

　2

　主营业务收入

　6531.64

　8708.86

　8086.80

　7775.77

　31103.06

　2.1

　聚氨酯胶黏剂(A)

　2155.44

　2873.92

　2668.64

　2566.00

　10264.01

　2.2

　聚氨酯胶黏剂(B)

　1502.28

　2003.04

　1859.96

　1788.43

　7153.70

　2.3

　聚氨酯胶黏剂(C)

　1110.38

　1480.51

　1374.76

　1321.88

　5287.52

　2.4

　聚氨酯胶黏剂(D)

　783.80

　1045.06

　970.42

　933.09

　3732.37

　2.5

　聚氨酯胶黏剂(E)

　522.53

　696.71

　646.94

　622.06

　2488.24

　2.6

　聚氨酯胶黏剂(F)

　326.58

　435.44

　404.34

　388.79

　1555.15

　2.7

　聚氨酯胶黏剂(...)

　130.63

　174.18

　161.74

　155.52

　622.06

　3

　其他业务收入

　380.99

　507.99

　471.70

　453.56

　1814.24

　 根据初步统计测算，公司实现利润总额 8564.38 万元，较去年同期相比增长 2026.07 万元，增长率 30.99%；实现净利润 6423.28 万元，较去年同期相比增长 649.90 万元，增长率 11.26%。

　 上年度主要经济指标

　项目 单位 指标 完成营业收入

　万元

　32917.30

　完成主营业务收入

　万元

　31103.06

　主营业务收入占比

　 94.49%

　营业收入增长率（同比）

　 12.52%

　营业收入增长量（同比）

　万元

　3663.14

　利润总额

　万元

　8564.38

　利润总额增长率

　 30.99%

　利润总额增长量

　万元

　2026.07

　净利润

　万元

　6423.28

　净利润增长率

　 11.26%

　净利润增长量

　万元

　649.90

　投资利润率

　 66.74%

　投资回报率

　 50.05%

　财务内部收益率

　 27.29%

　企业总资产

　万元

　34040.73

　流动资产总额占比

　万元

　38.22%

　流动资产总额

　万元

　13011.79

　资产负债率

　 35.31%

　 二、聚氨酯胶黏剂项目背景分析

　聚氨酯胶粘剂是组成分子链中包括氨基甲酸酯基(-NHCOO-)或异氰酸酯基(-NCO)的胶粘剂，具有粘接强度高、耐油耐水、耐高温、耐冲击、耐磨损等优良性能，在汽车、建筑、包装、制鞋行业有着广泛的应用。

　聚氨酯胶粘剂由德国拜耳公司在上世纪 50 年代发明，后来在全球范围迅速扩张和发展，日本、美国、法国等国家已经步入了工业化和技术发展程度较高的阶段。2014 年，全球聚氨酯胶粘剂总产销量达到75 万吨，预计近几年的增长率在 3%左右。

　我国制造业规模巨大，预计 2018 年，作为产业链的上游原材料之一，聚氨酯胶粘剂总产量达到 70 万吨，占据全球市场的 34%，并且从2013 年到 2018 年年均增长率达到 7%，增速较快。目前，我国聚氨酯胶粘剂的高端市场仍然被具有规模和技术优势的跨国化工巨头占据，如：德国汉高公司(Henkel)、美国道康宁公司(DowCorning)、美国 3M

　公司、德国巴斯夫公司(BASF)等。国内规模以上的化工企业如表 1 所示，只能在高端市场的某些细分领域与跨国化工巨头竞争，但总体上的技术水平上稍显落后。而生产聚氨酯胶粘剂的大量中小企业还是依靠低价竞争的策略在市场上获得一席之地。总之，企业的市场竞争梯度较为明显。

　在聚氨酯胶粘剂的应用领域中，建筑领域的消费占比最高，达到了 26.07%，其次是包装与标签 25.97%，制鞋和皮革消费占比达到19.5%。

　通用型聚氨酯胶粘剂一般是用聚酯多元醇与异氰酸酯(TDI 等)反应制备端羟基聚氨酯树脂组分，主要应用在木材、金属、塑料、织物等不同材料的粘结，因此，在家具和制鞋行业有大量的需求，该类胶粘剂发展得较早，技术很成熟。

　我国是世界上的制鞋大国，近几年年产量在 140 亿双上下，如图 2。鞋帮和鞋底所用胶粘剂是聚氨酯胶粘剂，一般是羟基的 TPU 溶于有机溶剂，然后以异氰酸酯固化剂和处理剂配套使用。目前，多采用溶液聚合法，在溶剂中聚酯多元醇与 MDI 或 HDI 反应，制成溶剂型端羟基聚氨酯。因为价格便宜，成为市场主流，但是存在大量挥发性有机物的排放，环境危害较大。

　单组份湿气固化聚氨酯密封胶一般直接应用在汽车防风玻璃上，性价比很高，目前已经拓展到了卡车、火车车厢等其他交通领域，同时，这类密封胶也被作为建筑密封胶，如用在钢筋混凝土缝隙等。它一般由 PU 预聚体及填料、稳定剂、增塑剂等组成，和空气或者黏着物体表面的湿气反应而固化，使用起来非常简单。

　双组份聚氨酯密封胶是以预聚物和固化剂按体积比 1∶1，分别装于 2 个容器，合装于 1 个大包装挤出管内。当活塞同速将主剂和固化剂挤出时，两剂汇合进入一静态混合器，混合后注入密封接缝。主要应用于土木建筑业的缝隙连接。

　根据中国汽车工业协会的统计，2017 年我国汽车产量达到了2901.54 万辆，因此挡风玻璃用聚氨酯胶粘剂的使用量也在同步快速增长。当然，车身、内饰、仪表、发动机等部件也会使用到该产品，鉴于巨大的汽车保有量，维修市场的消费量也不容小觑。

　我国是世界公认的基建狂魔，在过去十年，城市轨道通车里程数年复合增速达到了 23.7%，从 2011 年开始，发改委审批加速，城轨还会处于大规模建设时期。另外一方面，我国高铁运营里程数也已经跃居世界第一，2009~2016 年，高铁年复合增速达到 34.95%，未来还将

　保持高速增长。而在城轨和高铁上使用量最大的胶粘剂就是聚氨酯胶粘剂，前景十分看好。

　在建筑工业化的领域，我国装配式建筑的规模化普及程度很低。2016 年 9 月 14 日，国务院决定大力发展装配式建筑，推动产业结构调整，提出力争 10 年左右，装配式建筑的比例达到 30%左右，而目前占比不到 5%。装配式建筑就是混凝土大模块的拼接，在板与板之间，横梁与柱子之间存在大量的间隙。这时，耐候性好、绿色环保、施工方便的硅烷改性聚氨酯胶粘剂就会得到大量的使用。

　聚氨酯胶粘剂具有粘接强度高、耐油耐水、耐高温、耐冲击、耐磨损等优良性能，在制造业规模巨大的中国有着庞大的市场空间，我国聚氨酯胶粘剂的总产量位居世界前列，但是，国内高端市场仍然被跨国化工巨头所占据，企业的市场竞争梯度较为明显。聚氨酯胶粘剂种类和生产工艺随应用场景的不同而变化万千，目前建筑、包装和制鞋行业是聚氨酯胶粘剂应用的主要领域。预计在不久的将来，交通和建筑行业的发展增速较快，前景看好。

　三、聚氨酯胶黏剂项目建设必要性分析

　2018 年，我国规模以上电子信息制造业增加值增长 13.1%，高于全国工业平均水平 6.9 个百分点。电子制造业与软件业收入规模合计

　超过 16 万亿元；其中，电子制造业收入规模 10.6 万亿元，增长 9.0%。2018 年我国电子制造业出口金额为 58931 亿元，进口金额为 41898 亿元，电子制造业市场规模为 88933 亿元。

　胶粘剂产品将朝环境友好型发展。传统的胶粘剂在使用过程中含有苯、甲苯等挥发性有机溶剂，危害人体健康及污染环境，并在存储或者制备中存在燃烧或者爆炸的危险。随着保护环境、珍惜资源的理念日益深入人心，高固含量、无溶剂、水性、光固化等环境友好型胶粘剂将越来越受到重视。

　政策助力加快胶粘剂产业升级。我国对 VOC 排放、有毒有害物质排放的监管不断加强，将采用市场调控和行政干预并举的办法，淘汰一批档次劣质产品，促进各类无溶剂、低挥发、高固含量型等产品的发展，这也将促使传统的胶粘剂企业转型升级。

　我国胶粘剂行业中小企业居多，行业集中度低。我国胶粘剂行业起步较晚，且企业众多，据不完全统计，目前我国胶粘剂企业多达3500 多家，且大多数为中小型企业，其中 1800 多家为作坊式企业，年销售收入达 5000 万元以上的企业不足百家。从销售额来看，位于前三位的企业都是跨国企业，汉高稳居世界胶粘剂行业老大，同样也是中国市场的老大，2017 年在中国销售额达 60 亿元；富乐通过并购中国工

　程胶粘剂行业龙头企业北京天山公司之后成为中国胶粘剂行业的第二，2017 年销售额在 18 亿元左右；陶氏杜邦合并，其子公司“材料科技”部门(道康宁、陶氏、杜邦)胶粘剂业务也有 15 亿左右，第四位以后才是中国胶粘剂企业，如回天新材、高盟新材等。行业前四位销售额合计市场份额不足 15%，行业集中度低。

　从世界胶粘剂行业发展历史来看，以胶粘剂龙头汉高为例，汉高公司通过一系列的并购不断整合行业，成为胶粘剂行业的龙头，此过程也推动了行业集中度的不断提升。未来若干年中国胶粘剂行业会向成熟期过度，集中度将不断提高，近年来中国胶粘剂市场并购案例不断增加，已经出现这样的趋势。

　我国胶粘剂低端市场的生产企业为中小型企业，整体产能过剩、利润率低；少数拥有自主知识产权的国内企业，具有一定的技术积累，可以生产较高技术含量和较高利润率的产品，逐步占据了中高端市场；而高端市场主要是国际化工巨头占据，他们拥有强大的研发能力和品牌优势，通过在国内建立合资企业或生产基地，占据着高端市场。

　随着人们健康与环保意识的不断增强，环保法规的日趋严格，胶粘剂的高固含量、无溶剂、水性、光固化等环境友好特性将越来越受

　到重视，高性能环保型胶粘剂将成为市场新宠，环保型胶粘剂正在逐渐成为主流。

　为了发展环保型胶粘剂，以及满足行业各个应用领域多样化的需求，新技术，尤其是纳米工艺，毫无疑问地代表了胶粘剂工业的未来。

　目前，中国胶粘剂企业大部分为中小型企业，还有部分甚至为作坊式的小型企业，他们生产的产品多为低端产品，靠批量生产，薄利多销来获取较为低廉的利润回报。

　预计未来，随着环保风暴及安全检查的要求，大量的不在化工园区，不能达到安全标准的胶粘剂企业会持续退出市场。在安全、环保的政策推动下，我国胶粘剂行业将会逐步向集中格局转变，小而多的中小型企业将很难在利润率低的低档产品市场中生存，规模化将是未来发展的趋势。

　第三章

　项目市场研究

　 一、聚氨酯胶黏剂行业分析

　复合聚氨酯胶粘剂行业的主要管理部门为国家发展和改革委员会以及中国胶粘剂和胶粘带工业协会。国家发展和改革委员会是行业的宏观管理部门，主要负责对行业的发展方向进行宏观调控。

　中国胶粘剂和胶粘带工业协会隶属于中国石油和化学工业联合会，是复合聚氨酯胶粘剂行业的主管行业协会，由从事胶粘剂和密封剂的科研、生产和经营单位组成，下设压敏胶粘剂（带）、聚合物乳液胶粘剂、橡胶型胶粘剂、聚氨酯胶粘剂、热熔胶粘剂和工程胶粘剂六个专业委员会。中国胶粘剂和胶粘带工业协会主要开展行业调查研究，参与制定行业发展规划；负责收集本行业的生产、经营、科技创新和进出口等各方面的信息，并进行统计、分析和总结，按时在全行业内外发布；规范企业行为，开展行业自律，维护市场秩序和公平竞争；参与制定和修改产品质量标准，推进本行业产品质量和档次的提高；组织科技创新和产品创优等活动，参与科技成果鉴定和推广应用。

　我国复合聚氨酯胶粘剂行业起步于上世纪 80 年代，最初仅有少量企业进行聚氨酯胶粘剂的研发和生产，国内需求主要依赖进口。90 年代以后，国内企业在聚氨酯胶粘剂的研发上取得突破，逐渐打破国外

　化工巨头垄断的局面。2000 年以后，受益于国民经济稳步发展，复合聚氨酯胶粘剂行业也迎来高速成长期，持续增长势头迅猛。目前，我国复合聚氨酯胶粘剂行业已经具备一定的生产规模，但中小规模生产企业仍是行业主体，具有一定生产规模且拥有自主技术的企业仍然较少。

　复合聚氨酯胶粘剂应用领域不断扩大，从包装、皮革、纺织、制鞋、家具等传统应用领域到家用电器、建筑材料、交通运输、新能源、安全防护、烟包用镀铝膜等新兴应用领域，具有很广阔的市场发展前景。随着复合聚氨酯胶粘剂技术的不断成熟，下游产业技术标准升级，复合聚氨酯胶粘剂逐步进入诸多新兴领域，市场容量有望进一步增加。

　目前国内复合聚氨酯胶粘剂市场还主要以通用型、中低档产品为主，国内大量中小企业生产此类产品，价格竞争较为激烈。高技术含量、特种型、功能型和环保节能胶粘剂产品生产难度较大，主要由境外企业、外商投资企业及部分国内大型胶粘剂企业生产，产品利润空间相对较大。近年来，随着国内企业技术能力不断突破，高端产品的生产能力不断增强，已能替代部分进口产品。

　国内复合聚氨酯胶粘剂行业主要分为三大竞争组群。第一组群以跨国企业集团为主，如德国汉高公司（Henkel）、美国道康宁公司

　（DowCorning）、美国 3M 公司（3M）、德国巴斯夫公司（BASF）等国际化工巨头。这类企业在技术、规模方面竞争优势明显，企业创新能力极强，目前占据国内大部分复合聚氨酯胶粘剂高端市场。第二组群由国内大型复合聚氨酯胶粘剂生产商组成，如高盟新材、广东国望等国内先进企业。这类企业技术水平和生产规模已接近国际水平，在部分高端产品细分市场已对第一组群形成竞争并不断扩大市场份额，在国内复合聚氨酯胶粘剂高端市场占据一席之地。第三组群为国内复合聚氨酯胶粘剂中小企业。此类企业规模普遍较小，技术能力偏低，一般也没有能力在产品研发及创新上取得突破，主要以低价策略参与低端通用产品市场的竞争。

　据不完全统计，我国复合聚氨酯胶粘剂生产企业多达数百家，大多数仍为中小型企业，分散在全国 28 个省市自治区，年销售收入达5,000 万元以上的且以自主技术为主的企业不足 10 家;并且多数小型企业生产技术和管理水平低、产量小、产品档次低，难以应对现代化生产和市场竞争的挑战。

　复合聚氨酯胶粘剂的核心技术在于配方和生产工艺，生产过程中配方和生产工序、时间控制、温度控制等多个因素都会影响胶粘剂产品的性能和质量。同时，在下游应用过程中，还需要根据应用环境来

　调节产品的技术参数，对生产企业的技术要求较高。相关技术一般需要生产企业在多年的研发、生产过程中逐渐积累取得，新进入行业的企业在业务开展初期难度较大。

　我国复合聚氨酯胶粘剂市场参与者规模差异显著，目前中高端市场主要被国内外大型企业集团占据，竞争者均具备相当的生产规模。作为市场新入者，若不具备较大的生产规模，产品的单位成本会显著高于先入企业，从而在市场竞争中处于劣势，难以进入主流市场。

　虽然复合聚氨酯胶粘剂市场容量巨大，但由于其应用领域广泛，下游客户一般极为分散。同时，产品在下游应用过程中需要磨合、调试，销售关系的建立、维护均需要时间，合作关系一旦确定后会相对稳固。目前市场中主要生产商均已具备成熟、完善的销售渠道以及相对固定的客户群体，渠道先发优势并非市场新入者短期内可以赶超。

　2009 年以来，中国复合聚氨酯胶粘剂快速发展，产量以年均 25%以上的速度持续增长。2013 年、2014 年，中国复合聚氨酯胶粘剂行业产量分别达到 71.2 万吨、85.8 万吨，维持良好的增长势头。

　我国复合聚氨酯胶粘剂大多数企业以通用性产品和低端产品为主，只有少数企业掌握部分高端复合聚氨酯胶粘剂自主知识产权，高端市场被外资企业掌控，国内复合聚氨酯胶粘剂行业的利润率较低。

　复合聚氨酯胶粘剂作为高分子新材料，应用范围不断扩大，在国民经济中地位不断提高，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》、《石化和化学工业“十二五”发展规划》等国家规划文件把复合聚氨酯胶粘剂作为国家重点支持产品来发展，这将极大地促进复合聚氨酯胶粘剂行业发展。

　随着下游需求领域对材料的要求越来越高，复合聚氨酯胶粘剂作为高分子新材料，在提高产品性能、降低成本和环保节能等方面作用突出。随着下游产业范围的不断扩大，传统适用范围稳定增长和新兴应用领域快速增长，带动了复合聚氨酯胶粘剂需求容量快速增长。

　随着我国国民经济的发展，国内复合聚氨酯胶粘剂市场需求逐渐扩大，跨国企业凭借着先进的生产技术，成熟的营销体系，完善的服务流程抢占市场份额。虽然少数国内领先企业通过自身技术改进、提高服务质量等手段在部分领域与跨国企业展开竞争，但高昂的研发投入和逐渐提高的人力成本也使得国内企业竞争压力不断加剧。

　复合聚氨酯胶粘剂大型生产企业技术水平处于国内企业中高端领域，复合聚氨酯胶粘剂的阻隔性和实用性良好，产品蒸煮时间、剥离强度以及蒸煮前后剥离强度变化基本达到国际大型化工企业水平，部分产品已能在高端产品市场中与国际巨头展开竞争。总体来看，我国

　复合聚氨酯胶粘剂生产技术水平落后于国际先进水平，但国内先进企业与国际大型企业的技术差距在不断缩小。

　复合聚氨酯胶粘剂行业季节性特点明显，主要受下游行业生产周期影响，每年三、四季度是传统生产旺季。受国民经济发展水平的影响，复合聚氨酯胶粘剂行业随国民经济发展水平的高低上下波动，呈现相应的周期性。由于应用领域广泛，涉及众多下游行业且分布于全国各地，行业并无明显的区域性特点。

　复合聚氨酯胶粘剂行业的上游行业为基础石油化工原材料行业。上游行业竞争充分、价格透明，原材料供应充足。

　建筑物领域应用的胶粘剂类型主要有丙烯酸酯、聚醋酸乙烯酯、聚氨酯、环氧树脂、有机硅树脂及其他等，其中聚氨酯胶粘剂的用量达到 10%。

　预计到 2020 年建筑胶粘剂市场的全球市值估计为 105.6 亿美元左右，2015 年到 2020 年之间复合年增长率约为 5.13%。

　建筑物用密封胶以双组份聚硫密封胶为主，其也是国际上公认的唯一能长期在水中保持原性能，并且无毒无污染的理想的防水密封材料。在整体建筑用密封胶中，聚氨酯密封胶占比仅为 2.5%。

　聚氨酯胶粘剂在地板领域应用量为 6%左右，主要用于木地板合成，属于拼板胶。

　p 聚氨酯胶粘剂在民用船舶领域用量占比约 5%，主要用于船舱室隔热&隔音材料、涂敷型甲板敷层的粘接。

　聚氨酯胶粘剂&密封剂仅占家用电器领域用胶量的 4%。聚氨酯胶粘剂&密封剂下游应用领域中，家用电器也仅占 5-7%。

　二、聚氨酯胶黏剂市场分析预测

　胶粘剂是指具有良好的粘胶性能，能在两个物体表面间形成薄膜并把他们牢固粘接在一起的材料，一般由粘接物质、固化剂、增韧剂、稀释剂和改性剂等组分配制而成，被广泛应用于包装、电子电器、建筑材料、汽车与交通运输、机械制造、新能源、医疗卫生、航空航天等领域。

　胶粘剂根据原材料来源分类，可分为天然材料和合成材料。天然材料性能和合成材料差距较大，应用场景非常有限，天然材料主要有动物胶和植物胶。合成材料目前超过 5000 多种，主要分为合成树脂、合成橡胶和复合型胶粘剂。

　中美和日韩贸易战愈演愈烈，背后深层次也有对全球产业升级的一次争夺，率先推动新兴产业的发展有利于掌控技术优势和市场优势，我国出台了一系列政策支持高新科技产业的发展。

　根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会的统计数据，2009 年以来我国胶粘剂行业销售额逐年增长，从 2009 年的 526 亿元增长至 2017 年的987.8 亿元，年均复合增速达到 8.82%。2018 年行业销售额还将进一步发展，销售额将会步入 1000 亿元的新台阶。

　近年来，随着新能源、电子电器、汽车、航天航空等行业的生长，对高性能胶粘剂产品的市场需求不断扩大，带动了行业产销的不断增长。

　我国胶粘剂主要应用领域有建筑、包装/标签、木工制品等。其中建筑/施工/民用工程/装饰工艺用胶占 28.7%，包装与标签用胶占21.1%，木工和细木工制品用胶占 13.8%，交通运输用胶占 7.6%。

　近年来，我国胶粘剂应用领域不断拓宽，已从主要用于木材加工、建筑和包装等行业，扩展到服装、轻工、机械制造、航天航空、电子电器、交通运输、医疗卫生、邮电、仓贮等众多领域。特别是近年来我国商标、标签和广告贴等广泛使用，加快了相应胶粘剂品种的发展，汽车业、电子电器业、制鞋业、建筑业、食品包装业的用胶量增长快

　速。建筑领域用胶逐步向绿色环保转变。过去，建筑领域用胶主要以溶剂型胶水为主，现在已经逐步退出市场。目前，无溶剂密封胶、结构胶、水性胶粘剂、热熔胶等高性能产品受到市场重视，被广泛应用于人造草坪、集成式房屋建筑、外墙节能技术等领域。

　城镇化加速，建筑胶需求不断向好。胶粘剂在建筑领域的应用仅次于软塑包装领域，2018 年全国装饰装修产值 12949.84 亿元，同比增长 7.76%，2019 年上半年全国装饰装修产值累计 5031.66 亿元。随着我国城镇化进程的加速，我国的建筑胶需求将不断向好。

　虽然 2018 年商品房销售增速有所回落，但商品房销售面积与销售额均创下历年新高。国家统计局数据显示，2018 年全国商品房销售面积 171654 万平方米，增长 1.3%，增速有所放缓。

　软塑包装领域所使用的胶粘剂主要以溶剂型聚氨酯粘合剂、无溶剂型粘合剂、水性粘合剂三大类为主。溶剂型聚氨酯粘合剂因其性能优异一直在软包装领域占有重要份额；无溶剂粘合剂具有突出的环保性、安全性、经济性，在软包装领域迅速发展；水性粘合剂包括水性丙烯酸复合粘合剂、水性聚氨酯复合粘合剂两大类，以综合涂布成本低、无 VOC 排放、可有效利用原有溶剂型胶粘剂涂布设备生产等优势，是软包装粘合剂领域不可或缺的重要组成部分。

　胶粘剂是汽车生产中不可或缺的原材料。在汽车制造中，良好的粘接技术的使用可以提高驾乘的舒适性，降低噪音、减震、轻量化、降低能耗、简化工艺，提高产品质量，因此，胶粘剂在车辆设计、制造中起到了不可替代的作用。根据功能来分，胶粘剂在汽车中的应用主要分为车体用胶、动力系统用胶、维修用胶。

　2018 年，受多方因素影响，我国汽车产销分别完成 2780.9 万辆和2808.1 万辆，分别同比下降 4.2%和 2.8%。预计未来，随着去库存周期陆续结束，我国汽车销量将逐渐复苏。此外，新能源汽车发展潜力巨大，工信部《汽车产业中长期发展规划》明确了提出：到 2020 年，中国新能源汽车年产量将达到 200 万辆，到 2025 年，中国新能源汽车销量占总销量的比例达到 20%以上。预计未来，新能源汽车的增长带动胶粘剂需求的增长。

　胶粘剂在电子器件方面具有重要的用途。胶粘剂在电子元器件的生产、组装部件灌封等方面发挥着重要作用，胶粘剂的使用有利于提高电子元器件的抗冲击震动、防尘防潮、电绝缘导热的能力。

　第四章

　建设内容

　 一、产品规划

　（一）产品放方案

　项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。该项目主要产品为聚氨酯胶黏剂，具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算，根据确定的产品方案和建设规模及预测的聚氨酯胶黏剂产品价格根据市场情况，确定年产量为 xxx，预计年产值 44696.00 万元。

　（二）营销策略

　项目承办单位计划在项目建设地建设项目，具有得天独厚的地理条件，与 xx 省同行业其他企业相比，拥有“立地条件好、经营成本低、投资效益高、比较竞争力强”的优势，因此，发展相关产业前景广阔。项目产品的市场需求是投资项目存在和发展的基础，市场需要量是根据分析项目产品市场容量、产品产量及其技术发展来进行预测；目前，我国各行业及各个领域对项目产品需求量很大，由于此类产品具有市

　场需求多样化、升级换代快的特点，所以项目产品的生产量满足不了市场要求，每年还需大量从外埠调入或国外进口，商品市场需求高于产品制造发展速度，因此，项目产品具有广阔的潜在市场。

　 产品方案一览表

　序号 产品名称 单位 年产量 年产值 1

　聚氨酯胶黏剂 A

　单位

　xx

　20113.20

　2

　聚氨酯胶黏剂 B

　单位

　xx

　11174.00

　3

　聚氨酯胶黏剂 C

　单位

　xx

　6704.40

　4

　聚氨酯胶黏剂 D

　单位

　xx

　3575.68

　5

　聚氨酯胶黏剂 E

　单位

　xx

　2234.80

　6

　聚氨酯胶黏剂 F

　单位

　xx

　893.92

　 合计

　单位

　xxx

　44696.00

　 二、建设规模

　（一）用地规模

　该项目总征地面积 45396.02 平方米（折合约 68.06 亩），其中：净用地面积 45396.02 平方米（红线范围折合约 68.06 亩）。项目规划总建筑面积 76265.31 平方米，其中：规划建设主体工程 55528.19 平方米，计容建筑面积 76265.31 平方米；预计建筑工程投资 5607.57 万元。

　（二）设备购置

　项目计划购置设备共计 147 台（套），设备购置费 5487.25 万元。

　（三）产能规模

　项目计划总投...