注册会计师《会计》　,(91)

　核心考点

　 一、每股收益的基本概念

　 二、基本每股收益

　 三、稀释每股收益

　 四、每股收益的列报

　历年真题分析

　 在考试中既可以单独考客观题，也可以考主观题，几乎每年必考；近几年侧重考核基本每股收益的计算、认股权证、股份期权和可转换公司债券影响下的稀释每股收益的计算以及每股收益的重新计算等内容。在主观题中，还可以与其他章节内容结合考核。值得注意的是，限制性股票的基本每股收益和稀释每股收益的计算属于近年新增内容，应高度关注。

　方法& & 技巧

　 ★本章相对独立，侧重计算，但是，难度不大。学习本章时，首先，要掌握基本每股收益和稀释每股收益的内在联系；其次，要掌握股份期权、认股权证、可转换公司债券以及限制性股票等对稀释每股收益的影响；最后，还要注意本章与股份支付、前期差错更正、反向购买等章节内容的关联。注意每股收益的重新计算问题与其他章节内容的联系。

　第一节

　每股收益的基本概念

　◇知识点：每股收益的概念（★）

　★每股收益是指普通股股东每 持有一股普通股所能享有的企业 净利润或需承担的企业 净亏损。如果是净亏损，每股收益就是 负数。

　内容 每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。

　特点 基本每股收益仅考虑 当期实际发行在外的普通股股份，而稀释每股收益的计算和列报主要是为了 避免每股收益 虚增可能带来的信息误导。

　【提示】比如发行可转换公司债券会使基本每股收益增加，但债券持有人一旦转为股东，可能会使基本每股收益降低，降低的每股收益就是稀释每股收益。

　 第二节

　基本每股收益

　◇知识点：基本每股收益的计算（★★）

　 ★基本每股收益只考虑 当期实际发行在外普通股股份，按照归属于 普通股股东的 当期净利润（扣除 优先股股利后的余额）除以当期实际发行在外普通股的 加权平均数计算确定。

　计算公式 分子 （1）以个别报表为基础：企业当期实现的可供普通股股东分配的 净利润或应由普通股股东分担的 净亏损金额

　（亏损以负数列示）【注】企业存在发行在外的除普通股以外的 金融工具的，在计算基本每股收益时，归属于普通股股东的净利润 不应包含其他权益工具的股利或利息（无论当期是否实际发放 均应扣除）

　（2）以合并报表为基础：归属于母公司普通股股东的当期 合并净利润，即 扣减少数股东损益后的余额

　 【解释】比如一个企业集团，甲是母公司，乙是子公司。甲对乙持股 80%，乙有股东 A、B、C 一共持股 20%，甲的股东是 D、E、F，所以 D、E、F 是集团的大股东，A、B、C 是少数股东。编制合并报表时，因为甲对乙是长期股权投资，抵消乙的所有者权益时有一部分是属于 A、B、C 的所有者权益，即少数股东权益，所以要扣除，剩下的乙的所有者权益要全部抵消。

　 因此计算集团的基本每股收益时，分子是归母公司发行在外的普通股股东享受的净利润，分母是集团母公司发行在外的普通股股数。

　计算公式 分母 分母为当期实际发行在外普通股的 算术加权平均数。即 期初发行在外普通股股数加上 当期新发行减去 当期回购的普通股股数与相应时间权数的 乘积 【注】（1）公司 库存股不属于发行在外的普通股，且无权参与利润分配，在计算分母时应 扣除；（2）

　限制性股票由于未来可能被回购，属于 或有可发行股票，分母 不应包括限制性股票的股数；（3）

　不包括优先股股数

　【例题·单选题】甲公司为境内上市公司，2019 年甲公司涉及普通股股数有关资料如下：①年初发行在外普通股 25 000 万股；②3 月 1 日发行普通股 2 000 万股；③5 月 5 日，回购普通股 800 万股；④5 月 30 日注销库存股 800 万股，下列各项中不会影响甲公司 2019 年基本每股收益金额的是（ ）。

　 A.当年发行的普通股股数

　 B.当年注销的库存股股数

　 C.当年回购的普通股股数

　 D.年初发行在外的普通股股数

　『正确答案』B 『答案解析』注销的库存股股数，不会影响当年发行在外的普通股股数，因此，不会影响基本每股收益的计算。

　【例题·多选题】甲公司 2×19 年除发行在外普通股外，还发生以下可能影响发行在外普通股数量的交易或事项：（1）3 月 1 日，授予高管人员以低于当期普通股平均市价在未来期间购入甲公司普通股的股票期权；（2）6 月 10 日，以资本公积转增股本，每 10 股转增 3 股；（3）7 月 20 日，定向增发3 000 万股普通股用于购买一项股权；（4）9 月 30 日，发行优先股 8 000 万股，按照优先股发行合同约定，该优先股在发行后 2 年，甲公司有权选择将其转换为本公司普通股。

　 不考虑其他因素，甲公司在计算 2×19 年基本每股收益时，应当计入基本每股收益计算的股份有（ ）。

　 A.为取得股权定向增发增加的发行在外股份数

　 B.因资本公积转增股本增加的发行在外股份数

　 C.因优先股于未来期间转股可能增加的股份数

　 D.授予高管人员股票期权可能于行权条件达到时发行的股份数

　『正确答案』AB 『答案解析』计算基本每股收益时需要考虑的是实际发行在外的普通股加权平均数，选项 C 和 D

　所涉及的优先股和股票期权是具有稀释性的潜在普通股，但不是实际发行在外的普通股。

　【例题·单选题】甲公司 20×3 年 1 月 1 日发行在外普通股为 10 000 万股，引起当年发行在外普通股股数变动的事项为：9 月 30 日，为实施一项非同一控制下企业合并定向增发 2 400 万股；甲公司20×3 年实现归属于普通股股东的净利润 8 200 万元，不考虑其他因素，甲公司 20×3 年基本每股收益金额为（ ）。

　 A.0.77 元/股

　B.0.55 元/股

　 C.0.66 元/股

　D.0.82 元/股

　『正确答案』A 『答案解析』基本每股收益＝8 200/（10 000＋2 400×3/12）＝0.77（元/股）

　第三节

　稀释每股收益

　◇知识点：稀释每股收益的计算（★★★）

　 ★稀释每股收益是以 基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股 均已转换为普通股，从而 分别调整基本每股收益的 分子和分母计算而得的每股收益。

　计算公式 分子 根据当期已确认为 费用的稀释性潜在普通股 利息和稀释性潜在普通股转换时将产生的 收益或费用等对净利润调整（ 考虑所得税影响），对于包含负债和权益成分的金融工具，只调整属于金融负债部分的 利息、利得或损失 分母 当期发行在外普通股加权平均数应当为计算 基本每股收益时 普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而 增加的普通股股数的加权平均数之和

　【拓展】

　潜在普通股在什么情况下才具有稀释性？ 【解答】

　（1）对于 盈利企业而言，假定潜在普通股当期转换为普通股时， 减少每股收益的具有 稀释性， 增加每股收益的则有 反稀释性；

　（2）对于 亏损企业而言，假定潜在普通股当期转换为普通股时， 减少每股亏损的具有 反稀释性， 增加每股亏损的具有 稀释性

　【拓展】

　稀释潜在普通股转换为已发行普通股时点界定？ 【解答】

　（1）

　以前期间发行的，应当假设在 当期期初转换；

　（2）

　当期发行的，应当假设在 发行日转换；

　（3）当期 被注销或终止的，应当按照 当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益；

　（4）当期 被转换或行权的，应当从 当期期初至转换日（或行权日）计入 稀释每股收益；从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入 基本每股收益

　具体事项

　1.可转换公司债券——采用 假设转换法判断其稀释性，当增量每股收益 小于基本每股收益时，具有 稀释性。【注】先测试，再计算；分子要考虑 所得税；用摊余成本乘以实际利率还是用面值乘以票面利率，要看题意 2.认股权证、股份期权——对于盈利企业，行权价 低于当期普通股平均市场价格时，具有 稀释性；对于亏损企业：行权价格 高于当期普通股平均市场价格，具有 稀释性；增量股加权平均数（无对价股数）＝[拟行权时转换的股数×（1－行权价格/股票平均市价）]×时间权数

　【举例】甲公司发行认股权证，每股行权价格是 5 元，市场价格是 10 元/股。此时发行

　两股的价钱和市场价一股是一样的。站在市场角度看是发行了一股，多发的一股是没有对价的。没收到钱但给了股票，这属于虚增股数，所以稀释了每股收益。

　3.企业承诺将回购其股份的合同——盈利企业：回购价格 高于当期普通股平均市场价格，具有 稀释性；亏损企业：回购价格 低于当期普通股平均市场价格，具有 稀释性；增量股数量加权平均数（多出的筹资股）＝承诺回购的普通股股数×（回购价/股票平均市价－1）×时间权数【注】承诺回购其股份不是实际回购，如实际回购则减少发行在外普通股股数 【举例】某公司准备回购股票，每股 10 元，市场价是每股 5 元，意味着回购一股股票要花 10 元。这 10 元要通过发行两股股票赚来。如果先发行两股股票取得了 10 元，然后又回购一股，市场中还剩一股，这会导致没有对价的增加了股数，所以具有稀释性。

　4.多项潜在普通股——按稀释程度 从大到小的顺序计入稀释每股收益，增量每股收益 越小的潜在普通股稀释性 越大 5.子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股

　【例题·多选题】对于盈利企业，下列各项潜在普通股中，具有稀释性的有（ ）。

　 A.发行的行权价格低于普通股平均价格的期权

　 B.签订的承诺以高于当期普通股平均市场价格回购本公司股份的协议

　 C.发行的购买价格高于当期普通股平均市场价格的认股权证

　 D.持有的增量股每股收益大于当期基本每股收益的可转换公司债券

　『正确答案』AB 『答案解析』选项 C，对于盈利企业，发行的购买价格低于当期普通股平均市场价格的认股证，具有稀释性；选项 D，对于盈利企业，持有的增量股每股收益小于当期基本每股收益的可转换公司债券，具有稀释性。

　【例题·单选题】甲公司为上市公司，其 20×8 年度基本每股收益为 0.43 元/股。甲公司 20×8年度发生的可能影响其每股收益的交易或事项如下：（1）发行可转换公司债券，其当年增量股的每股收益为 0.38 元；（2）授予高管人员 2000 万股股票期权，行权价格为 6 元/股；（3）接受部分股东按照市场价格的增资，发行在外普通股股数增加 3000 万；（4）发行认股权证 1000 万份，每份认股权证持有人有权利以 8 元的价格认购甲公司 1 股普通股。

　 甲公司 20×8 年度股票的平均市场价格为 13 元/股。不考虑其他因素，下列各项中，对甲公司 20×8 年度基本每股收益不具有稀释作用的是（ ）。

　 A.股票期权

　B.认股权证

　 C.可转换公司债券

　D.股东增资

　『正确答案』D 『答案解析』增量股每股收益小于基本每股收益时，可以判断出该事项具有稀释性。可转换公司债券增量股每股收益小于基本每股收益，具有稀释作用；对于盈利企业，认股权证和股票期权等的行权价低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释作用；因按市价增资导致发行在外的股数增加不具有稀释作用。

　【例题·单选题】甲公司 20×6 年度归属于普通股股东的净利润为 1 200 万元，发行在外的普通股加权平均数为 2 000 万股，当年度该普通股平均市场价格为每股 5 元。20×6 年 1 月 1 日，甲公司对外发行认股权证 1 000 万份，行权日为 20×7 年 6 月 30 日，每份认股权可以在行权日以 3 元的价格认购甲公司 1 股新发的股份。

　甲公司 20×6 年度稀释每股收益金额是（ ）。

　 A.0.4 元/股

　B.0.46 元/股

　 C.0.5 元/股

　D.0.6 元/股

　『正确答案』C 『答案解析』基本每股收益的金额＝1 200/2 000＝0.6（元/股）

　 调增的普通股股数＝1 000×（1－3/5）＝400（万股）

　 稀释每股收益的金额＝1 200/（2 000＋400）＝0.5（元/股）

　【例题·单选题】甲公司 20×3 年实现归属于普通股股东的净利润为 1 500 万元，发行在外普通股的加权平均数为 3 000 万股。甲公司 20×3 年有两项与普通股相关的合同：（1）4 月 1 日授予的规定持有者可于 20×4 年 4 月 1 日以 5 元/股的价格购买甲公司 900 万股普通股的期权合约；

　 （2）7 月 1 日授予员工 100 万份股票期权，每份期权于 2 年后的到期日可以 3 元/股的价格购买甲公司普通股股票。甲公司 20×3 年各期的普通股平均市场价格均为 6 元/股。不考虑其他因素，甲公司20×3 年稀释每股收益是（ ）。

　 A.0.38 元/股

　B.0.48 元/股

　 C.0.49 元/股

　D.0.50 元/股

　『正确答案』B 『答案解析』稀释每股收益＝1 500/[3 000＋900×（1－5/6）×9/12＋100×（1－3/6）×6/12]＝0.48（元/股）

　【例题·综合题】甲公司 20×7 年度归属于普通股股东的净利润为 72 000 万元（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的股利），发行在外普通股加权平均数为 60 000 万股，持有乙公司 70%的普通股股权。乙公司 20×7 年度归属于普通股股东的净利润为 32 400 万元，发行在外普通股加权平均数为13 500 万股，该普通股当年平均市场价格为 8 元。

　 年初，乙公司对外发行 900 万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为 4 元，甲公司持有18 万份认股权证，当年无认股权证被行权。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易；甲公司取得对乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与其账面价值一致。

　『正确答案』

　 20×7 年度每股收益计算如下：

　 （1）子公司每股收益：

　 ①基本每股收益＝32 400/13 500＝2.4（元/股）

　 ②调整增加的普通股股数＝900×（1－4/8）＝ 450（万股）

　 稀释每股收益＝32 400/（13 500＋450）＝2.32（元/股）

　 （2）合并每股收益：

　 ①归属于母公司普通股股东的母公司净利润＝72 000（万元）

　 包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利润部分（归属于母公司普通股股东的子公司净利润）＝32 400/13 500×13 500×70% ＝22 680（万元）

　 基本每股收益＝（72 000＋22 680）/60 000 ＝1.58（元/股）

　 ②（假设乙公司认股权证已经行权）子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有部分

　 ＝32 400/（13 500＋450）×13 500×70%＝21 948.39（万元）

　 子公司净利润中归属于认股权证且由母公司享有的部分

　 ＝32 400/（13 500＋450）×450×18/900 ＝20.90（万元）

　 稀释每股收益＝（72 000＋21 948.39＋20.90）/60 000＝1.57（元/股）

　◇知识点：限制性股票每股收益的计算（★★）

　（1）等待期内基本每股收益的计算 基本原则 基本每股收益仅考虑 发行在外的普通股，按照归属于普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算。限制性股票由于未来可能被回购，性质上属于 或有可发行股票，因此，在计算基本每股收益时 不应当包括在内。上市公司在等待期内基本每股收益的计算，应视其发放的现金股利 是否可撤销采取不同的方法 ①现金股利可撤销 即一旦未达到解锁条件，被回购限制性股票的持有者将 无法获得（或需要退回）其在等待期内应收（或已收）

　的 现金股利。等待期内计算基本每股收益时，分子应 扣除当期分配给预计未来 可解锁限制性股票持有者的 现金股利；分母 不应包含限制性股票的股数 ②现金股利不可撤销

　 对于现金股利不可撤销的限制性股票，即便未来没有解锁，已分配的现金股利也无需退回，表明在分配利润时这些股票享有了与普通股相同的权利，因此，属于同普通股股东一起参加剩余利润分配的 其他权益工具。等待期内计算基本每股收益时，分子应 扣除归属于预计未来 可解锁限制性股票的 净利润；分母 不应包含限制性股票的股数

　（2）等待期内稀释每股收益的计算 基本原则 上市公司在等待期内稀释每股收益的计算，应视 解锁条件不同采取不同的方法 ①解锁条件仅为服务期限条件的 公司应假设资产负债表日尚未解锁的限制性股票已于初 当期期初（或晚于期初的授予日）

　全部解锁，并参照 股份期权的有关规定考虑限制性股票的稀释性。行权价格低于公司当期普通股平价市场价格时，应当考虑其 稀释性，计算稀释每股收益。其中，行权价格为限制性股票的发行价格加上资产负债表日 尚未取得的职工服务按有关规定计算确定的 公允价值

　★锁定期内计算稀释每股收益时，分子应 加回计算基本每股收益分子时已扣除的当期分配给预计未来可解锁限制性股票持有者的 现金股利或归属于预计未来可解锁限制性股票的 净利润。

　 ★行权价格＝限制性股票的 发行价格＋资产负债表日 尚未取得的职工服务的 公允价值；稀释每股收益＝当期净利润÷（普通股加权平均数＋调整增加的普通股加权平均数）＝当期净利润/[普通股加权平均数＋（限制性股票股数－行权价格×限制性股票股数/当期普通股平均市场价格）*]，*表示限制性股票若为 当期发行的，则还需考虑 时间权数计算加权平均数。

　②解锁条件包含业绩条件的 公司应假设资产负债表日即为 解锁日并据以判断资产负债表日的实际业绩情况是否满足解锁要求的业绩条件。若满足业绩条件的，应当参照上述解锁条件 仅为服务期限条件的有关规定计算稀释性每股收益；若不满足业绩条件的，计算稀释性每股收益时 不必考虑此限制性股票的影响

　【例题·计算分析题】甲公司为上市公司，采用授予职工限制性股票的形式实施股权激励计划。2019年 1 月 1 日，公司以非公开发行的方式向 600 名管理人员每人授予 100 股自身股票（每股面值为 1 元），授予价格为每股 8 元。当日，600 名管理人员出资认购了相关股票，总认购款为 480 000 元，甲公司履行了相关增资手续。甲公司估计该限制性股票股权激励在授予日的公允价值为每股 15 元。

　激励计划规定，这些管理人员从 2019 年 1 月 1 日起在甲公司连续服务 3 年的，所授予股票将于 2022年 1 月 1 日全部解锁；其间离职的，甲公司将按照原授予价格每股 8 元回购相关股票。2019 年 1 月 1日至 2022 年 1 月 1 日期间，所授予股票不得上市流通或转让；激励对象因获授限制性股票而取得的现金股利由公司代管，作为应付股利在解锁时向激励对象支付；

　 对于未能解锁的限制性股票，公司在回购股票时应扣除激励对象已享有的该部分现金分红。2019年度，甲公司实现净利润 500 万元，发行在外普通股（不含限制性股票）加权平均数为 200 万股，宣告

　发放现金股利每股 1 元；甲公司估计三年中离职的管理人员合计为 80 人，当年年末有 30 名管理人员离职。假定甲公司 2019 年度当期普通股平均市场价格为每股 35 元。

　『正确答案』

　 基本每股收益＝[5 000 000－1×（600－80）×100] ÷2 000 000＝2.47（元/股）

　 行权价格＝8＋15×2/3＝18（元）

　 由于行权价格低于当期普通股平均市场价格，因此，应当考虑限制性股票的稀释性。

　 发行在外的限制性股票在 2019 年的加权平均数

　 ＝600×100×（364/365）＋（600－30）×100×（1/365）＝59 991.78（股）

　 或

　 ＝600×100×365/365-30×100×1/365＝59 991.78（股）

　 稀释每股收益＝5 000 000/[2 000 000＋（59 991.78－59 991.78 ×18/35）]

　＝5 000 000/2 029 139＝2.46（元/股）

　第四节

　每股收益的列报

　◇知识点：每股收益的重新计算（★★★）

　 一、企业 派发股票股利、 公积金转增资本、 拆股或并股等，应当按调整后的股数 重新计算各列报期间的 每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日 之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。（注意：发放股票股利 不考虑时间权数）

　 【例题·单选题】甲公司 20×3 年 1 月 1 日发行在外普通股为 10 000 万股，引起当年发行在外普通股股数变动的事项有：（1）9 月 30 日，为实施一项非同一控制下企业合并定向增发 2 400 万股；（2）11 月 30 日，以资本公积转增股本，每 10 股转增 2 股。甲公司 20×3 年实现归属于普通股股东的净利润 8 200 万元，不考虑其他因素，甲公司 20×3 年基本每股收益金额为（ ）

　 A.0.64 元/股

　B.0.55 元/股

　C.0.76 元/股

　D.0.82 元/股

　『正确答案』A 『答案解析』基本每股收益＝8 200/[（10 000＋2 400×3/12）×1.2]＝0.64（元/股）

　【例题·单选题】甲公司 20×6 年度和 20×7 年度归属于普通股股东的净利润分别为 3 510 万元和4 360 万元，20×6 年 1 月 1 日，甲公司发行在外普通股为 2 000 万股。20×6 年 7 月 1 日，甲公司按照每股 12 元的市场价格发行普通股 500 万股，20×7 年 4 月 1 日，甲公司以 20×6 年 12 月 31 日股份总额 2 500 万股为基数，每 10 股以资本公积转增股本 2 股。不考虑其他因素，甲公司在 20×7 年度利润表中列报的 20×6 年度的基本每股收益是（ ）。

　 A.1.17 元/股

　 B.1.30 元/股

　 C.1.50 元/股

　 D.1.40 元/股

　『正确答案』B 『答案解析』在 20×7 年度利润表中列报的 20×6 年度的基本每股收益＝3 510/[（2 000＋500×6/12）×1.2]＝1.30（元/股）。

　二、配股（向 全部现有股东发行）中包含的送股因素具有与 股票股利相同的效果，企业应当将这部分无对价的送股视同列报最早期间期初就已发行在外，并据以调整 各列报期间发行在外普通股的加权平均数。计算各列报期间的每股收益时，企业首先应当计算出一个 调整系数，再用配股前发行在外普通股的股数 乘以该调整系数，得出计算每股收益时应采用的普通股股数。（企业向特定对象发行的除外）

　三、按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的，应当 重新计算各 列报期间的每股收益。

　 【例题·多选题】下列各项中，应该重新计算各项报表期间每股收益的有（ ）。

　 A.报告年度以盈余公积转为股本

　 B.报告年度资产负债表日后期间分拆股份

　 C.报告年度以发行股份为对价实现非同一控制下企业合并

　 D.报告年度因发生企业前期重大会计差错而对财务报告进行调整

　『正确答案』ABD 『答案解析』选项 C，通过发行股票实现非同一控制下企业合并，企业的资产与所有者权益均发生变动，不需要重新计算各列报期的每股收益。

　★企业对外提供合并财务报表的，仅要求其以 合并财务报表为基础计算每股收益，并在合并财务报表中 予以列报；与合并财务报表一同提供的母公司财务报表中 不要求计算和列报每股收益，如果企业自行选择列报的，应以母公司 个别财务报表为基础计算每股收益，并在其个别财务报表中 予以列报。

　 【例题·综合题】甲公司为上市公司，20×6 年至 20×8 年的有关资料如下：（1）20×6 年 1 月 1日发行在外普通股股数为 82 000 万股。（2）20×6 年 5 月 31 日，经股东大会同意并经相关监管部门核准，甲公司以 20×6 年 5 月 20 日为股权登记日，向全体股东每 10 股发放 1.5 份认股权证，共计发放12 300 万份认股权证，每份认股权证可以在 20×7 年 5 月 31 日按照每股 6 元的价格认购 1 股甲公司普通股。

　 20×7 年 5 月 31 日，认股权证持有人全部行权，甲公司收到认股权证持有人交纳的股款 73 800 万元。20×7 年 6 月 1 日，甲公司办理完成工商变更登记，将注册资本变更为 94 300 万元。（3）20×8年 9 月 25 日，经股东大会批准，甲公司以 20×8 年 6 月 30 日股份 94 300 万股为基数，向全体股东每10 股派发 2 股股票股利。

　 （4）甲公司归属于普通股股东的净利润 20×6 年度为 36 000 万元，20×7 年度为 54 000 万元，20×8 年度为 40 000 万元。（5）甲公司股票 20×6 年 6 月至 20×6 年 12 月平均市场价格为每股 10 元，20×7 年 1 月至 20×7 年 5 月平均市场价格为每股 12 元。本题假定不存在其他股份变动因素。

　 要求：（1）计算甲公司 20×6 年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。

　『正确答案』20×6 年发行在外普通股加权平均数＝82 000（万股）

　 基本每股收益＝36 000/82 000＝0.44（元/股）

　 20×6 年调整增加的普通股股数＝12 300×（1－6/10）×7/12＝2 870（万股）

　 稀释每股收益＝36 000/（82 000＋2 870）＝0.42（元/股）

　 20×6 年 5 月 31 日发放认股权证，以此确定普通股平均市价和时间权数。

　（2）计算甲公司 20×7 年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益。

　『正确答案』20×7 年发行在外普通股加权平均数＝82 000＋12 300×7/12＝89 175（万股）

　 基本每股收益＝54 000/89 175＝0.61（元/股）

　 20×7 年调整增加的普通股股数＝12 300×（1－6/12）×5/12＝2 562.5（万股）

　 稀释每股收益＝54 000/（82 000＋12 300×7/12＋2 562.5）＝0.59（元/股）

　 （3）计算甲公司 20×8 年度利润表中列示的基本每股收益和稀释每股收益以及经重新计算的比较数据。

　『正确答案』20×8 年发行在外普通股加权平均数＝（82 000＋12 300）×1.2＝113 160（万股）

　 20×8 年基本每股收益＝40 000/113 160＝0.35（元/股）

　 稀释每股收益＝基本每股收益＝0.35（元/股）

　 20×7 年度发行在外普通股加权平均数＝（82 000＋12 300×7/12）×1.2＝107 010（万股）

　 20×7 年度基本每股收益＝54 000/107 010＝0.50（元/股）

　20×7 年度稀释每股收益＝54 000/[（82 000＋12 300×7/12＋2 562.5）×1.2]

　 ＝0.49（元/股）也可以简化处理，直接除以 1.2！

　 本章小结

　 ★基本每股收益；

　 ★稀释每股收益；

　 ★每股收益的重新计算。