长沙显示模块项目财务分析报告

来源：公共英语发布时间：2020-11-19 点击：

　一、项目发展背景

　2014 年全球液晶显示模组行业市场规模突破 7500 亿美元。受累于产能的缩减以及显示技术更新换代，2015-2016，全球液晶显示模组市场规模有所下降，2016 年全球液晶显示模组行业市场规模约为 6170 亿美元。2017 年全球液晶显示模组行业市场规模为 7125 亿美元。随着液晶显示模组下游终端产品等产品的产量增长，对于液晶显示模组的需求也随之扩大，预计 2018 年，全球液晶显示模组行业市场规模将达到7450 亿美元左右。

　液晶显示模组作为众多电子产品的核心部件，越来越多的日本、韩国、台湾地区的电子厂商将其液晶显示模组的生产线转移到中国大陆，使得中国液晶显示模组的产能每年以几何级数在上升。2009 年以来全球 80%以上的液晶显示模组产能由中国大陆提供，而其中华南地区扮演了为重要的角色。从国内液晶显示模组行业产量情况来看，2011-2014 年整体处于持续上升区间，2014 年，国内液晶显示模组行业出货量达到 84.46 亿套。2016 年，行业产能有所调整，液晶显示模产量出现下降，为 55.25 亿套。2017 年，液晶显示模组的产量略有上升，达到 55.65 亿套。

　随着智能手机、平板电脑等产品的产量增长，对于液晶显示模组的需求也随之扩大，预计 2018 年，中国液晶显示模组行业产量将达到67.5 亿套左右。

　国内液晶模组企业数量众多，与液晶面板相比，液晶模组技术壁垒较低、投资金额较少。国内有很大一部分手机液晶模组企业分布在以深圳为代表的华南地区。2017 年以来，全面屏是智能手机最大亮点，很多液晶模组 LCM 企业都在积极投产，甚至已经开发量产 18：9 全面屏。

　从出货量看，2018 年 6 月液晶模组 TOP20 企业出货量超 138KK，排名前三的依次是京东方、天马、中光电。其中，京东方以 26KK 的出货量占据榜单首位。

　从产能情况看，目前，我国大陆地区共有 39 条 LCD 产线，而自2017 年以后，大陆建成或在建的 LCD 产线基本为 8.5 代线及以上，包括预计 2020 年投产的京东方 10.5 代线和预计 2019 年投产的华星光电11 代线。过去几年我国大陆产能扩张迅速，产业发展势头强劲，考虑到落地产能的逐步爬坡和未来新建产能的增量，预计未来 3 年中国大陆 LCD 产能面积增速有望在 10%以上。而面板产能的增长料将进一步带动材料的需求，国内面板厂商的扩张有利于材料的国产化。

　从上市公司的营收来看，截至 2018 年前三季度，京东方以 694.64亿元继续占据第一的位置，欧菲科技、深天马、东山精密以及合力泰增长势头强劲。行业头部效应凸显，排名前六企业的营业收入占比达到了 86%。

　2017 年，全球液晶电视面板平均尺寸为 44.3 英寸，预计至 2020年，全球液晶电视面板平均尺寸将上升至 48.5 英寸。而更大的面板尺寸则意味着更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代线产能中，8 代线占比高达 65%，而其他地区的不同世代线产能中，10 代及以上的世代线产能占比 5%，8 代线产能占比 46%。未来，预计全球液晶面板厂商将加大高世代线的投资建设。

　目前全球 LCD 产业向 8.X 代线和 10+代线迈进，高代线的发展也为大陆工厂赶超韩、台企业的契机。从切割效率来讲，8.5 代线切割 65寸电视可以采用 66 寸+32 寸电视套切，实现 94%的切割效率;10.5 代线切割 55 寸、65 寸和 75 寸电视都可以达到 90%以上的切割效率。随着高清大尺寸电视的普及，55 寸、65 寸和 75 寸电视将逐步成为主流成品，而 8.X 代线和 10+代线具备大尺寸的经济切割效益，因此高代线在未来竞争中更具优势。此外，韩国三星及 LGD 将重心从 LCD 逐步转向

　OLED，因此从 2017 年已建成的 8.X 代线及未来规划投建 10+代线等高代线来看，大陆已经占据领先的位置。

　在技术发展趋势方面，液晶显示技术在最近十年内成为了市场中的主流，完全代替了传统的 CRT 显像管技术。未来 OLED 和 QLED 或将成为液晶显示器行业技术发展的新方向。

　二、项目总投资估算

　（一）固定资产投资估算

　本期项目的固定资产投资 2941.39(万元）。

　（二）流动资金投资估算

　预计达产年需用流动资金 1133.36 万元。

　（三）总投资构成分析

　1、总投资及其构成分析：项目总投资 4074.75 万元，其中：固定资产投资 2941.39 万元，占项目总投资的 72.19%；流动资金 1133.36 万元，占项目总投资的 27.81%。

　2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资 1329.46 万元，占项目总投资的 32.63%；设备购置费 1398.07万元，占项目总投资的 34.31%；其它投资 213.86 万元，占项目总投资的5.25%。

　3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=2941.39+1133.36=4074.75（万元）。

　三、资金筹措

　全部自筹。

　四、经济评价财务测算

　根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷 55.00%,计划收入 4919.75万元，总成本 4258.27 万元，利润总额-9790.93 万元，净利润-7343.20 万元，增值税 143.12 万元，税金及附加 61.84 万元，所得税-2447.73 万元；第二年负荷 80.00%,计划收入 7156.00 万元，总成本 5813.96 万元，利润总额-12872.07 万元，净利润-9654.05 万元，增值税 208.17 万元，税金及附加 69.64 万元，所得税-3218.02 万元；第三年生产负荷 100%，计划收入8945.00 万元，总成本 7058.51 万元，利润总额 1886.49 万元，净利润1414.87 万元，增值税 260.21 万元，税金及附加 75.89 万元，所得税471.62 万元。

　（一）营业收入估算

　项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入 8945.00 万元。

　（二）达产年增值税估算

　达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=260.21 万元。

　（三）综合总成本费用估算

　根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用 7058.51 万元，其中：可变成本6222.76 万元，固定成本 835.75 万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。

　达产年应纳税金及附加 75.89 万元。

　（五）利润总额及企业所得税

　利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1886.49（万元）。

　企业所得税=应纳税所得额×税率=1886.49×25.00%=471.62（万元）。

　（六）利润及利润分配

　1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1886.49（万元）。

　2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=1886.49×25.00%=471.62（万元）。

　3、本项目达产年可实现利润总额 1886.49 万元，缴纳企业所得税471.62 万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1886.49-471.62=1414.87（万元）。

　4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。

　（1）达产年投资利润率=46.30%。

　（2）达产年投资利税率=54.55%。

　（3）达产年投资回报率=34.72%。

　5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入8945.00 万元，总成本费用 7058.51 万元，税金及附加 75.89 万元，利润总额 1886.49 万元，企业所得税 471.62 万元，税后净利润 1414.87 万元，年纳税总额 807.72 万元。

　五、项目盈利能力分析

　全部投资回收期（Pt）=4.38 年。

　本期工程项目全部投资回收期 4.38 年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。

　六、综合评价

　本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率 46.30%，投资利税率 54.55%，全部投资回报率 34.72%，全部投资回收期 4.38 年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。

　七、市场预测分析

　液晶显示模组(LCM)，是指将液晶显示面板和相关的驱动电路、背光源、集成电路等组件组装在一起而形成的模块化组件，其结构随应用产品的不同会有所差异。当下，液晶显示模组行业的发展也受到核心原材料液晶面板、显示行业的发展及平板显示的需求等众多因素的影响。

　显示器是将电子信号通过特定的传输设备显示到屏幕上再反射到人眼的显示工具，系人机沟通的桥梁，早期以显像管(CRT)显示器为主。由于平板显示器具有厚度薄、重量轻、能耗低、无辐射、无闪烁、寿命长等特点，符合人们对轻巧便携和节能环保的要求，已成为显示屏行业的主流。

　与其他类型的平板显示器件相比，液晶显示器件具有工作电压低、功耗小、分辨率高、抗干扰性好、大规模生产技术成熟、成本较低等优点，并且随着价格不断降低，产品应用范围也越来越广，液晶显示器已成为平板显示技术产业的主导产品。

　八、行业发展趋势

　液晶显示模块是一种将液晶显示器件、连接件、集成电路、PCB 线路板、背光源、结构件装配在一起的组件．英文名称叫“LCDModule”，简称“LCM”，中文一般称为“液晶显示模块”。实际上它是一种商品

　化的部件．根据我国有关国家标准的规定：只有不可拆分的一体化部件才称为“模块”，可拆分的叫作“组件”。所以规范的叫法应称为“液晶显示组件”。但是由于长期以来人们都已习惯称其为“模块”。

　液晶显示器件是一种高新技术的基础元器件，虽然其应用巳很广泛，但对很多人来说，使用、装配时仍感到困难。特别是点阵型液晶显示器件，使用者更是会感到无从下手．特殊的连接方式和所需的专用设备也非人人了解和具备，故此液晶显示器件的用户希望有人代劳，将液晶显示器件与控制、驱动集成电路装在一起，形成一个功能部件，用户只需用传统工艺即可将其装配成一个整机系统。

　从广义上说，凡是由液晶显示器件和集成电路装配在一起的部件都属于“模块”，但实际上我们通常所说的“模块”主要是指点阵液晶显示器件装配的点阵液晶显示模块，特别因为是点阵液晶显示器件产品除某些专用大批量的一些品种(如翻译机、通讯用)，生产厂家是直接向用户供应液晶显示器件外，几乎所有通用型点阵液晶显示器件都是加工成模块后才供给用户的，所以很容易形成“液晶模块”就是“点阵液晶模块”的误解。

　九、附表

　上年度营收情况一览表

　序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计 1

　营业收入

　1772.89

　2363.86

　2195.01

　2110.59

　8442.35

　主营业务收入

　1610.45

　2147.27

　1993.89

　1917.20

　7668.81

　2.1

　液晶显示屏模块(LCM)(A)

　531.45

　708.60

　657.98

　632.68

　2530.71

　2.2

　液晶显示屏模块(LCM)(B)

　370.40

　493.87

　458.59

　440.96

　1763.83

　2.3

　液晶显示屏模块(LCM)(C)

　273.78

　365.04

　338.96

　325.92

　1303.70

　2.4

　液晶显示屏模块(LCM)(D)

　193.25

　257.67

　239.27

　230.06

　920.26

　2.5

　液晶显示屏模块(LCM)(E)

　128.84

　171.78

　159.51

　153.38

　613.50

　2.6

　液晶显示屏模块(LCM)(F)

　80.52

　107.36

　99.69

　95.86

　383.44

　2.7

　液晶显示屏模块(LCM)(...)

　32.21

　42.95

　39.88

　38.34

　153.38

　其他业务收入

　162.44

　216.59

　201.12

　193.38

　773.54

　上年度主要经济指标

　项目单位指标完成营业收入

　万元

　8442.35

　完成主营业务收入

　万元

　7668.81

　主营业务收入占比

　 90.84%

　营业收入增长率（同比）

　 11.10%

　营业收入增长量（同比）

　万元

　843.26

　利润总额

　万元

　1897.45

　利润总额增长率

　 19.60%

　利润总额增长量

　万元

　310.93

　净利润

　万元

　1423.09

　净利润增长率

　 19.43%

　净利润增长量

　万元

　231.57

　投资利润率

　 50.93%

　投资回报率

　 38.20%

　财务内部收益率

　 29.24%

　企业总资产

　万元

　8168.27

　流动资产总额占比

　万元

　31.59%

　流动资产总额

　万元

　2580.40

　资产负债率

　 43.11%

　主要经济指标一览表

　序号项目单位指标备注 1

　占地面积

　平方米

　11165.58

　16.74 亩

　1.1

　容积率

　 1.67

　 1.2

　建筑系数

　 63.95%

　 1.3

　投资强度

　万元/亩

　175.71

　 1.4

　基底面积

　平方米

　7140.39

　 1.5

　总建筑面积

　平方米

　18646.52

　 1.6

　绿化面积

　平方米

　956.68

　绿化率 5.13%

　总投资

　万元

　4074.75

　 2.1

　固定资产投资

　万元

　2941.39

　 2.1.1

　土建工程投资

　万元

　1329.46

　 2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　32.63%

　 2.1.2

　设备投资

　万元

　1398.07

　 2.1.2.1

　设备投资占比

　 34.31%

　 2.1.3

　其它投资

　万元

　213.86

　 2.1.3.1

　其它投资占比

　 5.25%

　 2.1.4

　固定资产投资占比

　 72.19%

　 2.2

　流动资金

　万元

　1133.36

　 2.2.1

　流动资金占比

　 27.81%

　收入

　万元

　8945.00

　总成本

　万元

　7058.51

　利润总额

　万元

　1886.49

　净利润

　万元

　1414.87

　所得税

　万元

　1.67

　增值税

　万元

　260.21

　税金及附加

　万元

　75.89

　纳税总额

　万元

　807.72

　利税总额

　万元

　2222.59

　投资利润率

　 46.30%

　投资利税率

　 54.55%

　投资回报率

　 34.72%

　回收期

　年

　4.38

　设备数量

　台（套）

　年用电量

　千瓦时

　1272645.61

　年用水量

　立方米

　4948.95

　总能耗

　吨标准煤

　156.83

　节能率

　 23.15%

　节能量

　吨标准煤

　44.23

　员工数量

　人

　129

　区域内行业经营情况

　项目单位指标备注行业产值

　万元

　108727.10

　同期产值

　万元

　97025.79

　同比增长

　 12.06%

　从业企业数量

　家

　839

　 —规上企业

　家

　 —从业人数

　人

　41950

　前十位企业产值

　万元

　48712.92

　去年同期 40828.87 万元。

　1、xxx 有限公司（AAA）

　万元

　11934.67

　 2、xxx 有限公司

　万元

　10716.84

　 3、xxx 公司

　万元

　6332.68

　 4、xxx 科技发展公司

　万元

　5358.42

　 5、xxx 科技发展公司

　万元

　3409.90

　 6、xxx（集团）有限公司

　万元

　3166.34

　 7、xxx 公司

　万元

　243.56

　 8、xxx 科技发展公司

　万元

　1997.23

　 9、xxx 科技发展公司

　万元

　1899.80

　 10、xxx（集团）有限公司

　万元

　1461.39

　区域内行业营业能力分析

　序号项目单位指标 1

　行业工业增加值

　万元

　53485.69

　1.1

　—同期增加值

　万元

　48451.57

　1.2

　—增长率

　 10.39%

　行业净利润

　万元

　11491.63

　2.1

　—2016 年净利润

　万元

　10363.09

　2.2

　—增长率

　 10.89%

　行业纳税总额

　万元

　18324.26

　3.1

　—2016 纳税总额

　万元

　15780.45

　3.2

　—增长率

　 16.12%

　2017 完成投资

　万元

　26889.73

　4.1

　—2016 行业投资

　万元

　14.18%

　区域内行业市场预测（单位：万元）

　序号项目 8 2018 年 9 2019 年 0 2020 年 1

　产值

　127456.82

　144837.29

　164587.83

　利润总额

　36141.45

　41069.83

　46670.26

　净利润

　12481.90

　14183.98

　16118.16

　纳税总额

　8161.48

　9274.41

　10539.10

　工业增加值

　48096.22

　54654.80

　62107.73

　产业贡献率

　10.00%

　14.00%

　15.77%

　企业数量

　1007

　1229

　1573

　土建工程投资一览表

　序号项目占地面积（㎡）

　基底面积（㎡）

　建筑面积（㎡）

　计容面积（㎡）

　投资（万元）

　主体生产工程

　5048.26

　11324.65

　888.17

　1.1

　主要生产车间

　3028.96

　6794.79

　550.67

　1.2

　辅助生产车间

　1615.44

　3623.89

　284.21

　1.3

　其他生产车间

　403.86

　656.83

　53.29

　仓储工程

　1071.06

　4759.22

　271.46

　2.1

　成品贮存

　267.76

　1189.81

　67.86

　2.2

　原料仓储

　556.95

　2474.79

　141.16

　2.3

　辅助材料仓库

　246.34

　1094.62

　62.44

　供配电工程

　57.12

　3.67

　3.1

　供配电室

　57.12

　3.67

　给排水工程

　65.69

　3.28

　4.1

　给排水

　65.69

　3.28

　服务性工程

　678.34

　38.69

　5.1

　办公用房

　351.08

　18.40

　5.2

　生活服务

　327.26

　22.83

　消防及环保工程

　191.36

　12.28

　6.1

　消防环保工程

　191.36

　12.28

　项目总图工程

　28.56

　90.01

　7.1

　场地及道路硬化

　1952.73

　 320.00

　 7.2

　场区围墙

　320.00

　 1952.73

　 7.3

　安全保卫室

　28.56

　绿化工程

　625.83

　 21.90

　合计

　 7140.39

　18646.52

　1329.46

　节能分析一览表

　序号项目单位指标备注 1

　总能耗

　吨标准煤

　156.83

　 1.1

　—年用电量

　千瓦时

　1272645.61

　 1.2

　—年用电量

　吨标准煤

　156.41

　 1.3

　—年用水量

　立方米

　4948.95

　 1.4

　—年用水量

　吨标准煤

　0.42

　年节能量

　吨标准煤

　44.23

　节能率

　 23.15%

　节项目建设进度一览表

　序号项目单位指标 1

　完成投资

　万元

　3725.83

　1.1

　——完成比例

　 91.44%

　完成固定资产投资

　万元

　2771.03

　2.1

　——完成比例

　 74.37%

　完成流动资金投资

　万元

　954.80

　3.1

　——完成比例

　 25.63%

　人力资源配置一览表

　序号项目单位指标 1

　一线产业工人工资

　1.1

　平均人数

　人

　1.2

　人均年工资

　万元

　4.73

　1.3

　年工资额

　万元

　451.79

　工程技术人员工资

　2.1

　平均人数

　人

　2.2

　人均年工资

　万元

　5.89

　2.3

　年工资额

　万元

　128.59

　企业管理人员工资

　3.1

　平均人数

　人

　3.2

　人均年工资

　万元

　7.83

　3.3

　年工资额

　万元

　36.50

　品质管理人员工资

　4.1

　平均人数

　人

　4.2

　人均年工资

　万元

　5.72

　4.3

　年工资额

　万元

　53.18

　其他人员工资

　5.1

　平均人数

　人

　5.2

　人均年工资

　万元

　4.70

　5.3

　年工资额

　万元

　35.68

　职工工资总额

　万元

　705.74

　固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　项目建设投资

　万元

　1329.46

　1398.07

　175.71

　2941.39

　 1.1

　工程费用

　万元

　1329.46

　1398.07

　 6403.48

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　1329.46

　32.63%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 1398.07

　34.31%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　213.86

　5.25%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　90.87

　 1.3

　预备费

　万元

　122.99

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　61.00

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　61.99

　建设期利息

　万元

　固定资产投资现值

　万元

　2941.39

　流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　流动资产

　万元

　6403.48

　3476.54

　5614.97

　6403.48

　1.1

　应收账款

　万元

　1921.04

　1056.57

　1536.84

　1921.04

　1.2

　存货

　万元

　2881.57

　1584.86

　2305.25

　2881.57

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　864.47

　475.46

　691.58

　864.47

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　43.22

　23.77

　34.58

　43.22

　1.2.3

　在产品

　万元

　1325.52

　729.04

　1060.42

　1325.52

　1.2.4

　产成品

　万元

　648.35

　356.59

　518.68

　648.35

　1.3

　现金

　万元

　1600.87

　880.48

　1280.70

　1600.87

　流动负债

　万元

　5270.12

　2898.57

　4216.10

　5270.12

　2.1

　应付账款

　万元

　5270.12

　2898.57

　4216.10

　5270.12

　流动资金

　万元

　1133.36

　623.35

　906.69

　1133.36

　铺底流动资金

　万元

　377.78

　207.78

　302.23

　377.78

　总投资构成估算表

　序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　4074.75

　138.53%

　100.00%

　项目建设投资

　万元

　2941.39

　100.00%

　72.19%

　2.1

　工程费用

　万元

　2727.53

　92.73%

　66.94%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　1329.46

　45.20%

　32.63%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　1398.07

　47.53%

　34.31%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　90.87

　3.09%

　2.23%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　90.87

　3.09%

　2.23%

　2.3

　预备费

　万元

　122.99

　4.18%

　3.02%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　61.00

　2.07%

　1.50%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　61.99

　2.11%

　1.52%

　建设期利息

　万元

　固定资产投资现值

　万元

　2941.39

　100.00%

　72.19%

　建设期间费用

　万元

　流动资金

　万元

　1133.36

　38.53%

　27.81%

　铺底流动资金

　万元

　377.79

　12.84%

　9.27%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年 1

　营业收入

　万元

　4919.75

　7156.00

　8945.00

　1.1

　万元

　4919.75

　7156.00

　8945.00

　现价增加值

　万元

　1574.32

　2289.92

　2862.40

　增值税

　万元

　143.12

　208.17

　260.21

　3.1

　销项税额

　万元

　1431.20

　3.2

　进项税额

　万元

　644.04

　936.79

　1170.99

　城市维护建设税

　万元

　10.02

　14.57

　18.21

　教育费附加

　万元

　4.29

　6.25

　7.81

　地方教育费附加

　万元

　2.86

　4.16

　5.20

　土地使用税

　万元

　44.66

　税金及附加

　万元

　61.84

　69.64

　75.89

　折旧及摊销一览表

　序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年 1

　建(构)筑物

　原值

　1329.46

　当期折旧额

　1063.57

　53.18

　净值

　265.89

　1276.28

　1223.10

　1169.92

　1116.75

　1063.57

　机器设备

　原值

　1398.07

　当期折旧额

　1118.46

　74.56

　净值

　 1323.51

　1248.94

　1174.38

　1099.82

　1025.25

　建筑物及设备原值

　2727.53

　当期折旧额

　2182.02

　127.74

　建筑物及设备净值

　545.51

　2599.79

　2472.05

　2344.31

　2216.57

　2088.83

　无形资产

　原值

　90.87

　当期摊销额

　90.87

　2.27

　净值

　 88.60

　86.33

　84.05

　81.78

　79.51

　合计：折旧及摊销

　2272.89

　130.01

　总成本费用估算一览表

　序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年 1

　外购原材料费

　万元

　4814.87

　2648.18

　3851.90

　4814.87

　外购燃料动力费

　万元

　413.82

　227.60

　331.06

　413.82

　工资及福利费

　万元

　705.74

　修理费

　万元

　15.33

　8.43

　12.26

　15.33

　其它成本费用

　万元

　978.74

　538.31

　782.99

　978.74

　5.1

　其他制造费用

　万元

　275.21

　151.37

　220.17

　275.21

　5.2

　其他管理费用

　万元

　162.36

　89.30

　129.89

　162.36

　5.3

　其他销售费用

　万元

　432.11

　237.66

　345.69

　432.11

　经营成本

　万元

　6928.50

　3810.68

　5542.80

　6928.50

　折旧费

　万元

　127.74

　摊销费

　万元

　2.27

　利息支出

　万元

　总成本费用

　万元

　7058.51

　4258.27

　5813.96

　7058.51

　10.1

　可变成本

　万元

　6222.76

　3422.52

　4978.21

　6222.76

　10.2

　固定成本

　万元

　835.75

　盈亏平衡点

　 40.68%

　利润及利润分配表

　序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年 1

　营业收入

　万元

　8945.00

　4919.75

　7156.00

　8945.00

　税金及附加

　万元

　75.89

　61.84

　69.64

　75.89

　总成本费用

　万元

　7058.51

　4258.27

　5813.96

　7058.51

　增值税

　万元

　260.21

　143.12

　208.17

　260.21

　利润总额

　万元

　1886.49

　-9790.93

　-12872.07

　1886.49

　应纳税所得额

　万元

　1886.49

　-9790.93

　-12872.07

　1886.49

　企业所得税

　万元

　471.62

　-2447.73

　-3218.02

　471.62

　税后净利润

　万元

　1414.87

　-7343.20

　-9654.05

　1414.87

　可供分配的利润

　万元

　1414.87

　-7343.20

　-9654.05

　1414.87

　法定盈余公积金

　万元

　141.49

　-734.32

　-965.40

　141.49

　可供投资者分配利润

　万元

　1273.38

　-6608.88

　-8688.65

　1273.38

　应付普通股股利

　万元

　1273.38

　-6608.88

　-8688.65

　1273.38

　各投资方利润分配

　万元

　1273.38

　-6608.88

　-8688.65

　1273.38

　15.1

　项目承办方股利分配

　万元

　1273.38

　-6608.88

　-8688.65

　1273.38

　息税前利润

　万元

　1886.49

　-9790.93

　-12872.07

　1886.49

　息税折旧摊销前利润

　万元

　2016.50

　-9660.92

　-12742.06

　2016.50

　销售净利润率

　15.82%

　-149.26%

　-134.91%

　15.82%

　全部投资利润率

　46.30%

　-240.28%

　-315.90%

　46.30%

　全部投资利税率

　54.55%

　全部投资回报率

　34.72%

　-180.21%

　-236.92%

　34.72%

　总投资收益率

　34.72%

　-180.21%

　-236.92%

　34.72%

　资本金净利润率

　34.72%

　-180.21%

　-236.92%

　34.72%

　盈利能力分析一览表

　序号项目单位指标 1

　净利润

　万元

　1414.87

　投资利润率

　 46.30%

　投资利税率

　 54.55%

　投资回报率

　 34.72%

　回收期

　年

　4.38

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来源：公共英语 发布时间：2020-11-19 点击：

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