计量经济学论文

　计量经济学论文 1、 问题提出

　 自改革开放以来，中国经济的高速发展有目共睹，居民收入稳步上升，随着消费环境的逐步改善，消费能力的增强也直接带动了社会消费品零售总额的发展。社会消费品零售总额是衡量人们消费水平的重要指标,也是国民经济体系中的一个重要指标。因此,本文就社会消费品零售总额受哪些因素的影响,以及各因素对社会消费品零售总额的影响力的大小,建立社会消费品零售总额影响因素模型，实证分析影响我国社会消费品零售总额的主要因素，这对于处在转型期的中国经济良性发展具有重要的意义。

　二、模型设定 研究社会消费品零售总额的影响因素离不开一些基本的经济变量。回归变量的选择是建立回归模型的一个极为重要的问题。如果遗漏了某些重要变量，回归方程的效果就会大大削弱。而考虑过多的变量，不仅计算量增大许多，而且得到的回归方程稳定性也很差，直接影响到回归方程的应用。通过经济理论对社会消费品零售总额的解释以及对实践的观察，对社会消费品零售总额影响的因素主要有国家财政支出、居民消费水平、固定资产投资等。

　本文以社会消费品零售总额 TRSCG（亿元）为因变量，国家财政支出 PFE（亿元）、居民消费水平 CLR（元）、固定资产投资 FAI（亿元）3 个经济指标为自变量，建立多元函数，即：

　μ 三、数据收集 本文以《中国统计年鉴》为源，使用了 1999-2013 年社会消费品零售总额 、国家财政支出、居民消费价格指数、居民消费水平的数据，数据真实可靠。为了消除异方差，对数据做取对数处理，利用 E- views 进行回归分析，排除以往模型存在的多重共线性，建立财政收入影响因素更精确模型，分析影响财政收入的主要因素及其影响程度。

　 四、模型的估计与调整 （一）

　参数估计与解释变量问题处理 假定所建模型及其中的随机扰动项 μ 满足各项古典假定。利用 E- views 对上述基本模型进行 OLS 参数估计：

　μ

　E-views 的最小二乘法计算结果见表 1 表 1

　回归结果

　根据表 1 中数据，模型估计的结果为:

　（4260.003）

　（0.220761）

　（1.841303）

　（0.040884）

　 t=（2.174406）

　（4.512857）

　（1.685378）

　（2.070491）

　 = 0.999687

　=0.999602

　F=11718.33 （1）多重共线性检验 由此可见，该模型的 = 0.999687， =0.999602 可决系数很高，F 检验的值为 11718.33（P=0.000000）,说明回归方程明显显著。首先，由于国家政府是社会消费品的主要消费者，所以国家财政支出成为社会消费品零售总额的重要贡献部分，很大程度上决定了社会消费品零售总额的大小；在一定程度上，国家财政支出与居民消费收入的增长保持一定的同向性；消费者价格指数的变动率在一定程度上反映了通货膨胀或紧缩的程度，消费者价格指数的增长与居民消费水平呈反向性。所以，社会消费品零售总额一般和国家财政支出、居民消费水平呈正相关关系，所以 C1、C2 应该均为正值；而社会消费品零售总额一般和消费者价格指数呈负相关关系，所以 C3 应该为负值。而且社会消费品零售总额中国家财政支出应该占较大比重，即 C1 的数值应该较大。上面模型得到的 C1、C2、C3 都符合经济学理论。其次，国家财政支出、居民消费水平、固定资产投资、常数 C 的 t 统计量值分别为 4.512857、1.685378、2.070491、0.492987。在显著性水平为 0.05 时，居民消费水平、固定资产投资的系数 C2、C3 与常数 C 的 t 检验不显著，这表明变量之间很有可能存在严重的多重共线性。

　计算各解释变量的相关系数，选择 PFE、CLR、FAI 数据，得相关系数矩阵如下表 2 所示：

　表 2 为相关系数矩阵

　 由相关系数矩阵可以看出，各解释变量相互之间的相关系数较高。尽管方程整体线性回归拟合较好，但 CLR、FAI 系数显著性不明显，表明模型确实存在严重多重共线性。

　（2）修正多重共线性 采用逐步回归的办法，去检验和解决多重共线性问题。分别作 TRSCG 对 PFE、CLR、PAI 的一元回归，结果如表 3 所示 表 3

　一元回归估计结果 变量 PFE CLR FAI 参数估计值 1.573766 15.80570 0.493492 t 统计量 157.6295 87.78648 63.45581 R2 0.999477 0.998237 0.996782 经分析，在三元回归模型中社会消费品零售总额 TRSCG 对国家财政支出 PFE的线性关系强，拟合度较好，即：

　（697.5830）

　（0.009984）

　 t=（20.59898）

　（157.6295）

　将其余解释变量按照 R2 的大小逐一代入上式，得到如下模型：

　（4669.079）

　（0.206665）

　（2.076879）

　 t=（1.532815）

　（6.056146）

　（1.560537）

　 式中 CLR 不显著，删去，继续代入：

　（1125.582）

　（0.139744）

　（0.043879）

　 t=（14.41211）

　（9.280031）

　（1.985917）

　 式中 FAI 不显著，删除。

　经比较，虽然新加入 FAI 方程 R2=0.999606，改进最大，但是各参数（除了国家财政支出 PFE）在显著性水平下，t 检验均不显著，说明均要剔除 CLR 与FAI，最终修正严重多重共线性影响后的回归结果为：

　表 4

　（697.5830）

　（0.009984）

　 t=（20.59898）

　（157.6295）

　 上述回归模型表明，当其他因素保持不变的情况下，国家财政支出 PFE 增加1000 亿元，社会消费品零售总额将增加 1573.766 亿元。

　（二）随机扰动项 异方差问题的处理 （1）异方差的检验 由于各年存在不同的国家财政支出，因此，每年对国家财政支出的数量存在不同的变化，这种差异使得模型很容易产生异方差，从而影响模型的估计和运用，为此，必须对该模型是否存在异方差进行检验。

　 由表 5 的估计结果，对其进行 White 检验，根据 White 检验中辅助函数的构造，最后一项为变量的交叉乘积，因为本式为一元函数， 帮无交叉项，则辅助函数为：

　μ 经估计出现 White 检验结果，见表 5 表 5 White 检验结果

　 如表 8 所示，通过怀特检验（有交叉项和无交叉项检验）得出：在给定显著性水平为 0.05 时，本回归模型存在异方差性。

　（2）修正异方差性

　本文采用 WLS 法对回归模型的异方差性进行修正。首先生成权函数：，然后用 OLS 估计模型参数：

　表 6 修正后怀特检验结果（有无交叉项）

　 对原模型进行 WLS 法进行修正后，通过怀特检验（有交叉项和无交叉项检验）得出：在给定显著性为 0.05 时，两种检验结果均接受原假设，认为该回归模型不存在异方差性。

　表 7 修正后的方程回归结果

　 （297.9309）

　（0.009465）

　 t=（47.70946）

　（167.0940）

　自相关问题的处理 （1）自相关的检验 该回归方程可决系数较高，回归系数均显著，对样本量为 15、一个解释变量的模型、显著性水平为 0.05。本文采用 DW 检验：查 DW 统计表可知，， 模 型 中 DW> （ DW 值

　=2.013467），显然社会消费品零售总额回归模型中不存在自相关。为了证实回归模型不存在自相关，本文又对社会消费品零售总额回归模型进行 Q 检验，检验结果如下：

　表 8 回归模型 Q 检验

　由表 8 可以看出，P 均大于给定显著性水平 0.05，故接受原假设，认为该回归模型不存在自相关。

　综上所述，社会消费品零售总额回归模型：

　5、 本文结论 （一）该模型的经济意义很明显，即社会消费品零售总额主要取决于国家财政支出。

　国家财政支出每增加 1 亿元，平均来说社会消费品零售总额将增加 1.581542亿元，可见国家财政支出的变化对社会消费品零售总额影响较大。

　（二）当然，以上不一定只有国家财政支出才是影响社会消费品零售总额的因素，上述模型中不排除在多重共线修正的时候把一些相关的因素给排除掉，例如居民消费水平、固定资产投资对社会消费品零售总额的影响。

　（三）模型的不足：模型样本采用时间序列分析，虽然在最后通过剔出线性解释变量使模型多重线性性质并不显著，但在此基础上的 极高，仅能说明该方程能较好地解释影响社会消费品零售总额的因素，而拟合率其实并没有实际看到的这么高。

　6、 政策建议 (1)扩大政府财政支出规模，加强消费型固定资产投资，改善居民消费环境

　 国家财政支出作为一个外生变量，与社会消费品总额总体呈现显著的正向关系，这主要是由于近年来我国的财政支出主要倾向于公共产品、基础设施和民生工程，这种消费性投资能加强流通设施建设，降低流通成本，提高居民消费的安全性和便利性，从而能有效的改善居民消费环境，对居民消费的刺激作用远远超过挤出效应。

　(2)减少城乡居民储蓄，提高居民消费欲望和消费能力

　我国经济发展过程中一直存在“高储蓄，低消费”的问题，为有效扩大内需，必须减少城乡居民储蓄，提高居民的消费欲望和消费能力。为降低居民储蓄，政府应继续加大民生工程和社会保障制度的投入力度，用政府投入缓解居民的个人储蓄欲望。

　 总之，扩大居民消费，拉动内需是当前及今后相当一段时间内我国经济发展的主要目标，只有将经济发展的动力建立在消费的基础上，才能保障国民经济持续、快速、健康的发展。

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