江苏电动机项目经营分析报告

　 江苏电动机项目

　经营分析报告

　仅供参考

　 第一章

　项目总体情况说明

　 一、经营环境分析

　直流电动机是将直流电能转换为机械能的电动机，因其良好的调速性能而在电力拖动中得到广泛的应用。直流发电机按照有无刷分类可分为无刷直流电动机和有刷直流电动机。大型直流电动机主要用于冶金（金属粗、精主轧机、飞剪机、轧管机、减径机、夹送辊、卷取机、开卷机等）、矿山（卷扬机、悬挂式提升机）、石油钻井、运输（轮船上的主推进器、侧推进器、消防设备）、电力等行业，具体用在主要驱动需要调速的机械设备上。

　近年来，无刷直流电动机优势明显，发展速度很快，并且应用非常广泛，因为无刷直流电机本身没有励磁损耗和碳刷损耗，消除了多级减速耗，综合节电率可达 20%～60%，加上国家一直以来提倡节约环保，产业无刷直流电动机将会是未来发展趋势。

　从另一方面看，随着我国节能环保工作不断推进，对电机行业会产生一定的影响，我国电动机行业将逐渐向高能效方向发展。目前国家出台鼓励支持政策，对电机行业实施电机能效提升和行业绿色发展的发展计划，因此，大型高效直流电动机将成为新的发展方向。

　 目前，我国大型直流电动机行业当中，大规模生产企业的数量较少，并且生产企业多为国企和外企，如中电电机股份有限公司、上海电气集团上海电机厂等企业，民营企业在市场当中的竞争力较小，随着我国宏观经济发展基本保持稳定，行业的发展也基本保持稳定。

　二、项目情况说明

　为了积极响应 xx 高新技术产业开发区关于促进直流电动机产业发展的政策要求，xxx 公司通过科学调研、合理布局，计划在 xx 高新技术产业开发区新建“直流电动机项目”；预计总用地面积 11892.61 平方米（折合约17.83 亩），其中：净用地面积 11892.61 平方米；项目规划总建筑面积20217.44 平方米，计容建筑面积 20217.44 平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数 70.66%，建筑容积率 1.70，建设区域绿化覆盖率 6.76%，固定资产投资强度 199.40 万元/亩。

　根据谨慎财务测算，项目总投资 4012.86 万元，其中：固定资产投资3555.30 万元，占项目总投资的 88.60%；流动资金 457.56 万元，占项目总投资的 11.40%。在固定资产投资中建筑工程投资 1614.49 万元，占项目总投资的 40.23%；设备购置费 1115.61 万元，占项目总投资的 27.80%；其它投资费用 825.20 万元，占项目总投资的 20.56%。

　项目建成投入正常运营后主要生产直流电动机产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入 4166.00 万元，总成本费用 3299.48 万元，税金

　 及附加 61.91 万元，利润总额 866.52 万元，利税总额 1047.95 万元，税后净利润 649.89 万元，达纲年纳税总额 398.06 万元；达纲年投资利润率21.59%，投资利税率 26.11%，投资回报率 16.20%，全部投资回收期 7.67年，提供就业职位 77 个，达纲年综合节能量 21.77 吨标准煤/年，项目总节能率 27.35%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

　 三、经营结果分析

　电机是工业领域的动力之源。通过电和磁的相互作用，实现电能和动能之间的相互转换。狭义的电机主要是指电动机，广义上来说可以包括电动机和发电机。电机在全球工业自动化市场中占据着举足轻重的地位，广泛应用于冶金、电力、石化、煤炭、矿山、建材、造纸、市政、水利、造船、港口装卸等领域。

　中国电机行业历经数十年发展取得了巨大进步，但行业仍然存在不少问题。我国中小型电机基本系列产品产量占的比例偏大，高技术含量、高附加值产品品种少、产量小。基本系列产品生产厂家多、产量大，形成互相抢占市场压价竞争局面。

　电机主要分为发电机和电动机。2018 年中国电机行业出现大面积的亏损和利润暴跌，新能源汽车的补贴退坡是企业利润下滑的重要因

　 素。数据显示，2018 年我国发电机组（发电设备）累计产量 10600.5万千瓦，比上年累计下降 9.3%。

　电机板块 2018 年实现营业收入 372.44 亿元，同比增长 0.35%；实现归母净利润-27.15 亿元，同比下降 201.89%，销售毛利率为 23.09%。2019 年一季度，电机板块实现营业收入 93.53 亿元，同比增长 12.84%；实现归母净利润 5.35 亿元，同比下降了 1.77 个百分点，销售毛利率为 23.14%，行业整体销售毛利率目前基本维持窄幅波动。

　电机板块近一年以来的营业收入表现出现了增速下降的情况，归母净利润方面甚至出现了大幅度的亏损，盈利能力下降降低了板块的整体利润，新领域拓展是板块内公司提振业绩的主要方向，未来，看好此板块将融入新能源汽车供应链而实现重新增长。

　在一系列市场因素的影响下，我国大部分电机企业利润空间被进一步压缩。在成本高居不下，环保监管进一步加强的背景下，高效节能电机是电机产业发展的必然方向。在此前发布的《工业节能“十三五”规划》和《“十三五”节能环保产业发展规划》中明确将电机系统节能列入重点节能九大工程，更明确提出示范推广稀土永磁无铁芯电机、电动机用铸铜转子技术等高效节能电机技术和设备。

　 高效节能电机产业链上游是铜、铝、硅钢、永磁材料等原材料供应商，下游是渠道销售商、高效电机应用厂商等。巨大的市场需求空间将使产业链上下游都围绕“电机高效化、节能化”进行一定调整，上游供给结构将发生调整，高效电机专用原材料和零部件生产方面具有优势的企业将收获更多的市场份额和更高的收益率。随着高效电机的规模化量产，其供给量将放大、成本和价格相对降低，下游厂商也将更广泛地采用高效电机对原有产品进行升级。

　由于引入了严格的用电标准且电价上涨，全球范围内对高效节能电机的需求正在不断上升，下游市场驱动系统产量不断上升也增加了对电机的需求。此外，设计和制造过程中严谨的标准，以提高电机的效率，鼓励全球厂商开发高效节能电机。电机的需求趋势正稳步从标准效率电机转向高能效电机，然而，对高效节能电机好处缺乏认识且初始购买成本高正掏高效节能电机的成长。

　预测，全球工业电机市场正得以恢复，在未来 5 年，全球工业电机市场有望以 7%-7.5%的年综合增长率发展，预计在 2020 年将突破8000 亿美元，至 2023 年达到 9500 亿美元。

　近年来，在国家大力提倡发展新能源汽车的政策支持下，整个新能源汽车行业呈现出蓬勃发展的态势。电机在新能源汽车领域中的应

　 用技术越来越成熟。在目前新能源汽车领域，永磁同步电机被广泛使用，稀土永磁材料是驱动电机的首选材料，可以大幅减轻电机重量、缩小电机尺寸、提高工作效率。组建上下游合作机制，有利于打通新能源整车、驱动电机和稀土永磁材料等产业间发展梗阻，实现全产业链互利共赢。

　高效节能是整个电机行业的发展趋势。近几年我国政府工作的重点内容是节能减排，其中，工业节能是节能减排工作的重中之重，而电机系统节能又是工业节能重要的内容。

　对传统电机来说，其控制中心（CMCC）根据需控制电机的数目，由多个电机控制单元 MCC 构成。每个 MCC 包括了断路器、接触器、热继电器、电机起动器、变频器、监视器等设备。这些设备通过大量的硬件接线与检测仪表相连，由仪表工现场抄表，再由控制工作人员查看收集到的电机运行参数，决定下一步对电机的操作，最后将操作指令发送到 MCC 中进行执行。

　由于现代工业生产的信息化、自动化程度越来越高，传统的电机控制中心已经不能满足用户对电机的控制和保护要求。随着工业驱动控制领域与大数据平台发展融合而产生了新型的电机系统，称之为智能电机。它集成了电机的运动、诊断、保护、控制、通讯等功能，可

　 实现电机系统的自我诊断、自我保护、自我调速、远程控制等功能。进一步，如果将大数据技术和云计算技术相结合，可以实现对电机的故障和寿命的提前预测，对电机能效的自适应管理等，从而准确的契合了高效节能和智能制造的发展方向。

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合 xx 高新技术产业开发区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进 xx 高新技术产业开发区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、项目拟建设在 xx 高新技术产业开发区内，工程选址符合 xx 高新技术产业开发区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 21.59%，投资利税率 26.11%，全部投资回报率 16.20%，全部投资回收期 7.67 年，固定资产投资回收期 7.67 年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积 20217.44 平方米（计容建筑面积 20217.44 平方米）；购置先进的技术装备共计 57 台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

　 5、本期工程项目总投资 4012.86 万元，其中：固定资产投资 3555.30万元，流动资金 457.56 万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入 4166.00 万元，总成本费用 3299.48 万元，年利税总额 1047.95 万元，其中：税后净利润 649.89 万元；纳税总额 398.06 万元，其中：增值税119.52 万元，税金及附加 61.91 万元，年缴纳企业所得税 216.63 万元；年利润总额 866.52 万元，全部投资回收期 7.67 年，固定资产投资回收期7.67 年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

　6、强化基地建设，提升集聚水平。首先是推进载体和重点传统产业升级项目建设。积极推荐有条件的传统产业基地和园区创建国家、省新型工业化产业示范基地。其次是稳步推进传统产业转移。设立传统产业转移技术改造和技术创新专项资金，对产业转移和异地改造项目、城区企业一律进园，重大项目给予财政支持。同时，争取国家和省对企业技术改造项目的政策和资金支持。第三是全力推进煤炭资源的获取，建设国家级煤炭基地，形成规模效益，引领产业升级发展、高产高效发展。第四是全力推进规划电力项目进入国家、省“十三五”规划，重点建设大容量、高参数、低排放的火电机组。同时，以煤电为核心业务，新能源发电为辅助业务，电网通道建设为战略业务，实现数量规模向质量效益的转变。工业成为我省具有竞争优势的产业领域、人民群众创业创新的主要阵地、区域经济发展的主要动力。但也必须清醒认识，由于国内外经济形势发生深刻变化，市场竞争更趋激烈，我省工业正面临着严峻的挑战，长期积累的结构性、

　 素质性矛盾进一步凸现，一些新情况、新问题又亟待解决，原来以低端产业、低附加值产品、低层次技术、低价格竞争为主的发展路子难以为继。加快工业转型升级已刻不容缓，这是有效化解我省工业发展过程中各种困难和挑战的有效手段，是实现工业节约发展、清洁发展、安全发展、可持续发展的治本之策，也是推动我省经济发展方式转变的关键之举。必须看到，经济形势越严峻，工业发展越困难，同时也蕴藏着转型升级的先机，应当化挑战为机遇，化被动为主动，化压力为动力，把工业转型升级这项紧迫、艰巨而又长期的任务，放在经济全球化的大视野中，放在经济发展方式转变的大格局中，放在工业化和信息化融合、制造业和服务业互动的大背景下，深刻认识，科学规划，扎实推进。

　 第二章

　经济效益分析

　 一、投资情况说明

　截至目前，项目实际完成投资 3447.05 万元，占计划投资的 85.90%。其中：完成固定资产投资 2146.32 万元，占总投资的 62.27%；完成流动资金投资 1300.73，占总投资的 37.73%。

　二、经济评价财务测算

　（一）营业收入估算

　根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入 3888.79 万元，同比增长 19.20%（626.50 万元）。其中，主营业务收入为 3429.33 万元，占营业总收入的 88.19%。

　（二）利润及利润分配

　根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额 818.78 万元，较去年同期相比增长 197.75 万元，增长率 31.84%；实现净利润 614.09 万元，较去年同期相比增长 57.91 万元，增长率 10.41%。

　 节项目建设进度一览表

　序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　3447.05

　1.1

　——完成比例

　 85.90%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　2146.32

　 2.1

　——完成比例

　 62.27%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　1300.73

　3.1

　——完成比例

　 37.73%

　 三、项目盈利能力分析

　按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

　1、投资利润率：23.75%。

　2、财务内部收益率：23.30%。

　3、投资回报率：17.81%。

　 第三章

　经营分析

　 一、运营情况说明

　截至目前，该项目（公司）总资产规模达到 9314.97 万元，其中流动资产总额 2511.90 万元，占资产总额的 26.97%，资产负债率 33.56%，运营情况良好。

　直流电动机是将直流电能转换为机械能的电动机。因其良好的调速性能而在电力拖动中得到广泛应用。直流电动机按励磁方式分为永磁、他励和自励 3 类，其中自励又分为并励、串励和复励 3 种。

　当直流电源通过电刷向电枢绕组供电时，电枢表面的 N 极下导体可以流过相同方向的电流，根据左手定则导体将受到逆时针方向的力矩作用；电枢表面 S 极下部分导体也流过相同方向的电流，同样根据左手定则导体也将受到逆时针方向的力矩作用。这样，整个电枢绕组即转子将按逆时针旋转，输入的直流电能就转换成转子轴上输出的机械能。由定子和转子组成，定子：基座，主磁极，换向极，电刷装置等；转子（电枢）：电枢铁心，电枢绕组，换向器，转轴和风扇等。

　无刷直流电动机：无刷直流电动机是将普通直流电动机的定子与转子进行了互换。其转子为永久磁铁产生气隙磁通：定子为电枢，由多相绕组组成。在结构上，它与永磁同步电动机类似。

　 有刷直流电动机：有刷电动机的 2 个刷(铜刷或者碳刷)是通过绝缘座固定在电动机后盖上直接将电源的正负极引入到转子的换相器上，而换相器连通了转子上的线圈，3 个线圈极性不断的交替变换与外壳上固定的 2 块磁铁形成作用力而转动起来。由于换相器与转子固定在一起，而刷与外壳(定子)固定在一起，电动机转动时刷与换相器不断的发生摩擦产生大量的阻力与热量。所以有刷电机的效率低下损耗非常大。但是它同样具有制造简单，成本低廉的优点。

　直流无刷电机的控制结构，直流无刷电机是同步电机的一种，也就是说电机转子的转速受电机定子旋转磁场的速度及转子极数(P)影响，N=120．f/P。在转子极数固定情况下，改变定子旋转磁场的频率就可以改变转子的转速。直流无刷电机即是将同步电机加上电子式控制(驱动器)，

　控制定子旋转磁场的频率并将电机转子的转速回授至控制中心反复校正，以期达到接近直流电机特性的方式。也就是说直流无刷电机能够在额定负载范围内当负载变化时仍可以控制电机转子维持一定的转速。

　直流无刷驱动器包括电源部及控制部：电源部提供三相电源给电机，控制部则依需求转换输入电源频率。电源部可以直接以直流电输

　 入(一般为 24V)或以交流电输入(110V/220V)，如果输入是交流电就得先经转换器(converter)转成直流。不论是直流电输入或交流电输入要转入电机线圈前须先将直流电压由换流器(inverter)转成 3 相电压来驱动电机。换流器(inverter)一般由 6 个功率晶体管(Q1～Q6)分为上臂(Q1、Q3、Q5)/下臂(Q2、Q4、Q6)连接电机作为控制流经电机线圈的开关。控制部则提供 PWM(脉冲宽度调制)决定功率晶体管开关频度及换流器(inverter)换相的时机。直流无刷电机一般希望使用在当负载变动时速度可以稳定于设定值而不会变动太大的速度控制，所以电机内部装有能感应磁场的霍尔传感器(hall-sensor)，作为速度之闭回路控制，同时也做为相序控制的依据。但这只是用来做为速度控制并不能拿来做为定位控制。

　二、项目运营组织结构

　（一）完善企业管理制度的意义

　1、要激发中小企业创业创新活力，就是要鼓励创办小企业，开发新岗位，以创业促就业，力争使中小企业数量持续增加，向社会提供更多的就业机会和岗位。要最大限度减少对微观事物的管理，市场机制能有效调节的经济活动一律取消审批，对保留的行政审批事项规范管理、提高效率；直接面对基层、量大面广、属于能交由市场解决或交由地方管理更方便有效的经济社会事项，一律下放地方和基层管理。同时，注重放管结合，切

　 实防止审批事项边减边增、明减暗增现象发生。进一步加大商事制度改革的政策宣传。尽快建立与商事制度改革相配套的后续市场监管体系，加强部门间的沟通衔接，明确监管责任，规范监管行为。当前我国对外开放进入新阶段，必须加快构建开放型经济新体制，实施新一轮高水平对外开放，以开放的主动赢得发展的主动、国际竞争的主动。从中小企业情况看，要以建设“一带一路”为契机，积极支持中小企业稳定和开拓国际市场。鼓励有实力的中小企业参与境外基础设施合作和产能合作，推动中国装备走向世界，促进冶金、建材等产业对外投资。加大出口信用保险以及各类出口信贷对中小企业的支持力度。鼓励中小企业到境外收购技术和品牌，带动产品和服务出口。指导和帮助中小企业运用世界贸易组织规则维护企业合法权益，为中小企业提供应对反补贴、反倾销等方面的法律援助。发挥行业协会作用，加强行业自律，规范中小企业进出口经营秩序，从源头上避免恶性竞争和贸易纠纷。

　2、从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。据统计，我国 65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发是由民营企业完成的。从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了 80%，而新增就业贡献率超过了 90%。

　（二）法人治理结构

　 xxx 公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

　xxx 公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

　（三）公司管理体制

　xxx 公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、

　 辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

　xxx 公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

　 第四章

　风险因素分析及规避措施

　 一、社会影响评价范围及内容的界定

　该项目社会影响评价范围是以 xx 高新技术产业开发区项目建设地为重点，分析“直流电动机项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

　二、社会影响因素分析

　（一）项目实施对当地居民收入的影响

　项目建设区域为 xx 高新技术产业开发区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

　（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响

　文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公

　 共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

　（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

　本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升 xx 高新技术产业开发区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于 xx 高新技术产业开发区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

　三、社会影响效果分析

　（一）主要社会影响效果分析

　本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善 xx 高新技术产业开发区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域直流电动机产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

　（二）对土地利用效果分析

　1、本期工程项目拟总用地面积 11892.61 平方米（折合约 17.83 亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化

　 的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

　（三）对环境污染影响分析

　1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

　2、加快建设覆盖工业产品全生命周期资源消耗、能源消耗、污染物及温室气体排放、人体健康影响等要素的生态影响基础数据库。推动建设包括绿色材料库、设备资源库、绿色工艺库、零件信息库等在内的绿色生产基础数据库和产值数据库。支持钢铁、有色、造纸、印染、电子信息等重点行业建设行业绿色制造生产过程物质流和能量流数据库。建立绿色产品可追溯信息系统，提高绿色产品物流信息化和供应链协同水平。研究制定数据标准和采集方法，完善数据计量、信息收集、监测分析保障体系，开发企业生产数据与数据库公共服务平台对接的软件系统。受制于传统节能减排的技术路径和评价体系，不难观察到一个现象：市场上不少节能环保产品从全产业链来看或者从整个产品生命周期评估，未必节能环保，但生产企业却获得了政府各种资金补贴和政策扶持。即使在发达国家，这种现象和问题也曾长期普遍存在。由于中国制造的大量产能仍被锁定在高污染、高排放、低附加值的环节上，在这种情况下，个别产业、产品的绿色化或

　 产业链部分环节的绿色化，很难改变工业整体所表现出的高能耗、高污染“褐色”特征。

　3、力争到 2020 年，我国消耗每吨能源、铁矿石、有色金属、非金属矿等十五种重要资源产出的 GDP 比 2015 年提高 25%左右；每万元 GDP 能耗下降 18%以上。农业灌溉水平均有效利用系数提高到 0.5，每万元工业增加值取水量下降到 120 立方米。矿产资源总回收率和共伴生矿综合利用率分别提高 5 个百分点。工业固体废物综合利用率提高到 60%以上；再生铜、铝、铅占产量的比重分别达到 35%、25%、30%，主要再生资源回收利用量提高65%以上。工业固体废物堆存和处置量控制在 4.5 亿吨左右；城市生活垃圾增长率控制在 5%左右。中国作为一个工业大国，全面推行绿色制造，努力实现工业绿色发展，是推进生态文明建设、建设美丽中国的必由之路。当前既要做好去产能、节能减排的减法，更要做好降本增效、培育新兴产业的加法，特别是要把工作重心聚焦到发展壮大节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业等绿色制造产业，积极培育绿色发展新动能上来。

　（四）市场分析预测

　电机（俗称“马达”）是指依据电磁感应定律实现电能转换或传递的一种电磁装置。在电路中用字母 M（旧标准用 D）表示。它的主要作用是产生驱动转矩，作为用电器或各种机械的动力源。发电机在电

　 路中用字母 G 表示。它的主要作用是利用机械能转化为电能，目前最常用的是，利用热能、水能等推动发电机转子来发电。

　电机行业的数据统计是由中华人民共和国国家统计局实行，而统计口径是规模以上企业统计，通过计量资料、计数资料、等级资料等统计方式，对我国电机的发展状况、上下游行业发展状况、市场供需形势等进行统计分析。

　在行业竞争方面，国内电机行业的生产厂商众多，市场竞争主要体现在产品的技术含量、价格和生产规模等方面，由于市场机制的不完善，行业的价格竞争较为激烈，已对行业的良性发展带来不利的影响。随着电机能效标识的强制执行、市场优胜劣汰作用的显化以及行业进入壁垒的进一步强化，价格竞争影响将逐步弱化。

　随着电机制造行业竞争的不断加剧，大型电机制造企业间并购整合与资本运作日趋频繁，行业中处于领先地位的电机制造企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对客户需求趋势变化的深入研究，因此一批电机品牌正在崛起，将逐渐成为电机制造行业中的翘楚。

　据有关部门统计，中国电动机消耗的电量约占全国用电量的 60%，而中小型电动机占到全国电动机功率的 75%，若把中小型电动机的效率

　 平均提高一个百分点，一年可节电 20 多亿ｋＷｈ。由此可见，电动机的节能潜力巨大。

　电机作为机电能量转换的重要装置，是电气传动的基础部件，应用领域广泛、产品品种众多、规格繁杂，其产品特性决定该产业集中度不高、生产企业及涉及的细分行业较多，无明显的周期性、区域性、季节性特征。

　目前，中国电机行业属于劳动密集型加技术密集型产业，大中型电机市场集中度较高，中小型电机市场的集中度较低，竞争激烈。电机行业内部存在较大的分化，上市企业、大型国有企业因资金充足、产能规模较大、品牌知名度较高等原因，在整个行业的发展中占据了先机，逐步扩大了市场占有率。而数量众多的中小型的、同质化的电机生产企业只能分享剩余的市场份额，在行业内形成“马太效应”，促使行业集中度有所提升，部分弱势企业被淘汰。

　总的来说，国内电动机制造企业规模较小，多数企业集中于低端产品的生产，行业内企业竞争激烈，国际领先企业凭借技术、管理等优势纷纷抢占国内市场。

　近几年，中国已渐渐成为电机制造大国，掌握了高效及超高效节能电机生产技术，但从整体看，行业竞争力仍然较弱。例如虽然中国

　 已渐渐成为电机制造大国，但电机用量大、能效水平低，制约了中国国民经济的健康发展。

　中国虽已经成为出口大国，但国内生产的大多是低效耗能的普通电机，产品档次比较低、技术含量不高。许多技术含量高的产品，如高速精密无刷主轴电机、高精度步进电机等尚未在中国生产，仍处于依赖进口的状态。

　在全球降低能耗的背景下，高效节能电机成为全球电机产业发展的共识。电机产业作为节能环保、新能源、新能源汽车、高端装备制造业的先导产业，必然受到国家政策的大力支持。代表节能环保的高效电机推广力度不断加大。

　目前，中国电机产品种类繁多，但是效率不高，高效电机的推广情况与全球的水平还存在比较大的差距。与发达国家比，平均效率低3~5 个百分点，运行效率低 10~20 个百分点。因此，未来电机的发展之路在政策的指导之下应当走好高效节能的发展道路。

　 第五章

　综合评价

　 1、近年来，世界经济深度调整，不稳定不确定因素增多，在复杂严峻的环境下，中国经济仍实现了中高速增长，内需在其中发挥了决定性作用。据国家统计局核算，2008―2017 年，内需对经济增长的年均贡献率达到105.7%，超过 100%。其中，贡献率最高的年份为国际金融危机冲击最为严重的 2009 年，内需对经济增长的贡献率达到 142.6%；贡献率最低的年份为世界经济回稳的 2017 年，贡献率也达到 90.9%。内需贡献率保持较高水平，得益于居民收入保持较快增长、消费升级势能持续增强。2013―2017 年，全国居民人均可支配收入年均增长 7.4%，高于同期 GDP 增速 0.3 个百分点，居民消费加快升级，医疗保健和教育文化娱乐等支出保持两位数增长。2017 年，最终消费支出对经济增长的贡献率为 58.8%，比 2007 年提高 13.5个百分点，成为经济稳定运行的“压舱石”。“与此同时，有效投资稳步扩大，在培育新兴动能、改造传统动能和补齐民生短板等方面持续发力，既利当前又惠长远，对优化供给结构、促进供需平衡发挥了关键作用。”国家统计局综合司有关负责人说，2017 年，高技术制造业投资比上年增长17%，社会领域投资增长 17.2%，增速分别比固定资产投资（不含农户）快9.8 和 10 个百分点。以更大力度推进新兴产业集聚发展，进一步强化政策支持。省委、省政府在资金安排、用地、财税支持等方面出台一系列政策措施，各地各部门要在政策落地见效上下功夫，真正把这些政策和资金用

　 在产业上、用在项目上、用在企业上。要进一步强化工作责任，建立高效精干的执行机制，及时研究解决产业基地建设中的重大问题，全力推动各项举措落地生根。发展升级的核心是产业升级，产业升级的关键在于集聚发展。走集聚发展之路，扶优扶强、靠大联强、强强联合，进一步提升我省产业总体实力和竞争力，已经成为全省上下的共识。贯彻落实省委十三届九次全会精神，就要抓住集聚发展这个牛鼻子，不断壮大发展实力。

　2、该项目适应国内和国际直流电动机行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，直流电动机市场前景良好。

　3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率 21.59%，投资利税率 26.11%，全部投资回报率 16.20%，全部投资回收期 7.67 年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　3、undefined

　综上所述，该项目经营状况良好。在 xx 高新技术产业开发区建设直流电动机项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合 xx 高新技术产业开发区及 xx 高新技术产业开发区“十三五”直流电动机产业发展规划，切合 xx 高新技术产业开发区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益

　 突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快 xx 高新技术产业开发区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

　 第六章

　项目规划数据分析表

　 固定资 产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　1614.49

　1115.61

　199.40

　3555.30

　 1.1

　工程费用

　万元

　1614.49

　1115.61

　 3330.14

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　1614.49

　1614.49

　40.23%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 1115.61

　 1115.61

　27.80%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　825.20

　825.20

　20.56%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　453.50

　453.50

　 1.3

　预备费

　万元

　371.70

　371.70

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　156.28

　156.28

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　215.42

　215.42

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　3555.30

　3555.30

　 流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　3330.14

　2166.20

　1780.77

　3330.14

　3330.14

　3330.14

　1.1

　应收账款

　万元

　999.04

　649.38

　699.33

　999.04

　999.04

　999.04

　1.2

　存货

　万元

　1498.56

　974.07

　1048.99

　1498.56

　1498.56

　1498.56

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　449.57

　292.22

　314.70

　449.57

　449.57

　449.57

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　22.48

　14.61

　15.73

　22.48

　22.48

　22.48

　1.2.3

　在产品

　万元

　689.34

　448.07

　482.54

　689.34

　689.34

　689.34

　 1.2.4

　产成品

　万元

　337.18

　219.16

　236.02

　337.18

　337.18

　337.18

　1.3

　现金

　万元

　832.53

　541.15

　582.77

　832.53

　832.53

　832.53

　2

　流动负债

　万元

　2872.58

　1867.18

　2010.81

　2872.58

　2872.58

　2872.58

　2.1

　应付账款

　万元

　2872.58

　1867.18

　2010.81

　2872.58

　2872.58

　2872.58

　3

　流动资金

　万元

　457.56

　297.41

　320.29

　457.56

　457.56

　457.56

　4

　铺底流动资金

　万元

　152.52

　99.14

　106.76

　152.52

　152.52

　152.52

　总投资构成估算表

　序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　4012.86

　112.87%

　112.87%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　3555.30

　100.00%

　100.00%

　88.60%

　2.1

　工程费用

　万元

　2730.10

　76.79%

　76.79%

　68.03%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　1614.49

　45.41%

　45.41%

　40.23%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　1115.61

　31.38%

　31.38%

　27.80%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　453.50

　12.76%

　12.76%

　11.30%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　453.50

　12.76%

　12.76%

　11.30%

　2.3

　预备费

　万元

　371.70

　10.45%

　10.45%

　9.26%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　156.28

　4.40%

　4.40%

　3.89%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　215.42

　6.06%

　6.06%

　5.37%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　3555.30

　100.00%

　100.00%

　88.60%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　457.56

　12.87%

　12.87%

　11.40%

　7

　铺底流动资金

　万元

　152.52

　4.29%

　4.29%

　3.80%

　 营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　2707.90

　2916.20

　4166.00

　4166.00

　4166.00

　1.1

　直流电动机

　万元

　2707.90

　2916.20

　4166.00

　4166.00

　4166.00

　2

　现价增加值

　万元

　866.53

　933.18

　1333.12

　1333.12

　1333.12

　3

　增值税

　万元

　77.69

　83.66

　119.52

　119.52

　119.52

　3.1

　销项税额

　万元

　666.56

　666.56

　666.56

　666.56

　666.56

　3.2

　进项税额

　万元

　355.58

　382.93

　547.04

　547.04

　547.04

　4

　城市维护建设税

　万元

　5.44

　5.86

　8.37

　8.37

　8.37

　5

　教育费附加

　万元

　2.33

　2.51

　3.59

　3.59

　3.59

　6

　地方教育费附加

　万元

　1.55

　1.67

　2.39

　2.39

　2.39

　9

　土地使用税

　万元

　47.57

　47.57

　47.57

　47.57

　47.57

　10

　税金及附加

　万元

　56.89

　57.61

　61.91

　61.91

　61.91

　总成本费用估算一览表

　序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　外购原材料费

　万元

　2197.78

　1428.56

　1538.45

　2197.78

　2197.78

　2197.78

　2

　外购燃料动力费

　万元

　192.50

　125.13

　134.75

　192.50

　192.50

　192.50

　3

　工资及福利费

　万元

　452.16

　452.16

　452.16

　452.16

　452.16

　452.16

　4

　修理费

　万元

　14.89

　9.68

　10.42

　14.89

　14.89

　14.89

　5

　其它成本费用

　万元

　306.73

　199.37

　214.71

　306.73

　306.73

　306.73

　5.1

　其他制造费用

　万元

　144.59

　93.98

　101.21

　144.59

　144.59

　144.59

　5.2

　其他管理费用

　万元

　78.07

　50.75

　54.65

　78.07

　78.07

　78.07

　5.3

　其他销售费用

　万元

　126.24

　82.06

　88.37

　126.24

　126.24

　126.24

　6

　经营成本

　万元

　3164.06

　2056.64

　2214.84

　3164.06

　3164.06

　3164.06

　7

　折旧费

　万元

　124.08

　124.08

　124.08

　124.08

　124.08

　124.08

　 8

　摊销费

　万元

　11.34

　11.34

　11.34

　11.34

　11.34

　11.34

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　3299.48

　2350.32

　2485.91

　3299.48

　3299.48

　3299.48

　10.1

　可变成本

　万元

　2711.90

　1762.74

　1898.33

　2711.90

　2711.90

　2711.90

　10.2

　固定成本

　万元

　587.58

　587.58

　587.58

　587.58

　587.58

　587.58

　11

　盈亏平衡点

　 53.14%

　53.14%

　利润及利润分配表

　序号 项目 单位 指标 1

　营业收入

　万元

　4166.00

　2

　增值税

　万元

　119.52

　3

　税金及附加

　万元

　61.91

　4

　总成本费用

　万元

　3299.48

　5

　利润总额

　万元

　866.52

　6

　企业所得税

　万元

　216.63

　7

　净利润

　万元

　649.89

　8

　纳税总额

　万元

　398.06

　9

　利税总额

　万元

　1047.95

　10

　投资利润率

　 21.59%

　11

　投资利税率

　 26.11%

　12

　投资回报率

　 16.20%