上半年度全国及各省市经济财政情况研究报告

　2020 年上半年度全国及各省市经济财政情况研究报告 摘要：2020 年上半年度，我国疫情防控形势向好，随着复工复产、复商复市的推进和宏观调控政策调节效应的显现，全国经济运行情况稳步回升。二季度随着工业企业开工复产情况的好转，工业生产回升较为明显，同时信息技术服务业亦是疫情期间带动经济复苏的新动能。从需求端看，随着稳投资政策持续发力，投资对经济增长的拉动作用明显增强，但社会消费的恢复仍略有滞后。2020 年上半年度，各省市经济增长普遍较一季度回升，但各地恢复情况差别较大，华北地区经济实力整体保持领先且恢复情况尚可，西部地区各省份经济增速均已转正，华北和东北地区相对滞后。

　2020 年上半年度，在新冠肺炎疫情导致的经济下滑和减税降费政策等多种因素影响下，我国财政收入出现下降，但降幅较一季度已有所收窄。各地市一般公共预算收入情况差异较大，广东省财政收入仍居全国首位，而华东地区在收入规模和自给率方面整体领先，西部地区和东北地区除个别省份外，整体财力偏弱。2020 年上半年度，主要受一般公共预算收入下滑影响，大部分省市自给率出现不同程度下降，财政收支平衡压力有所增长。政府性基金预算收入方面，得益于 2020 年二季度地方政府土地供应的加快，上半年政府性基金预算收入回升较为明显，地方本级政府性基金预算收入增速已回正。地方政府债务方面，2020 上半年为对冲疫情影

　响，我国积极的财政政策更加积极有为，地方政府债券发行和使用有所加速。

　2020 年上半年度，主要受新冠肺炎疫情影响，全国商品房销售面积大幅萎缩，全国商品房销售额下滑明显，但降幅较一季度已有所收窄。分区域看，上半年商品房交易量较大的区域仍主要集中在东部、南部经济发达省市，而同时大部分省份商品房销售增速仍为负。2020 年上半年度房地产投资增速转正，主要大中城市的土地成交有所回暖。

　一、全国及各省市经济数据分析

　2020 年上半年度，我国疫情防控形势向好，随着复工复产、复商复市的推进和宏观调控政策调节效应的显现，全国经济运行情况稳步回升。二季度随着工业企业开工复产情况的好转，工业生产回升较为明显，同时信息技术服务业亦是疫情期间带动经济复苏的新动能。从需求端看，随着稳投资政策持续发力，投资对经济增长的拉动作用明显增强，但社会消费的恢复仍略有滞后。2020 年上半年度，各省市经济增长普遍较一季度回升，但各地恢复情况差别较大，华北地区经济实力整体保持领先且恢复情况尚可，西部地区各省份经济增速均已转正，华北和东北地区相对滞后。

　根据国家统计局网站公布的数据，经初步核算，2020 年上半年度我国实现国内生产总值 45.66 万亿元，按不变价格计算，比上年同期下降 1.6%。分产业看，第一产业增加值

　2.61 万亿元，同比增长 0.9%；第二产业增加值 17.28 万亿元，同比下降 1.9%；第三产业增加值 25.78 万亿元，同比下降 1.6%。2020 年初以来，新冠肺炎疫情对宏观经济造成了严重影响，但随着我国疫情防控形势不断向好，全国复工复产、复商复市有序推进，宏观政策调节效应逐步显现，全国经济运行情况稳步回升，2020 年上半年度 GDP 增速降幅较一季度收窄 5.2 个百分点，其中第二季度当期 GDP 同比增长3.2%，经济增长实现转正。工业方面，2020 年上半年度全国工业经济实现平稳回升，同期实现工业增加值 14.50 万亿元，同比下降 1.8%，降幅较一季度收窄 6.7 个百分点，其中第二季度工业增加值同比增长 4.4%。从开工复工情况看，同期工业企业开工情况大幅好转，截至 6 月中旬规模以上工业企业已基本全面开工，其中有 68.4%的企业达到正常生产水平八成以上；从产业看，2020 年第二季度装备制造业和高技术制造业增加值同比分别增长 9.5%和 9.8%，而一季度分别下降14.0%和 3.8%，上述制造业增长有力拉动了工业生产回暖。服务业方面，2020 年上半年度，全国服务业增加值同比下降1.6%，降幅较一季度收窄 3.6 个百分点，其中第二季度当期服务业增加值增速同比增长 1.9%，由第一季度的负增长转正。2020 年上半年度，信息传输、软件和信息技术服务业完成增加值 1.85 万亿元，同比增长 14.5%，线上数字服务成为服务业增长的新动能。从需求端看，2020 年上半年度资本形

　成总额、最终消费支出及货物和服务净出口分别拉动 GDP 增长 1.5 个百分点、-2.9 个百分点和-0.2 个百分点，投资对经济增长的拉动作用明显增强。2020 年上半年度，全国固定资产投资（不含农户）同比下降 3.1%，降幅较一季度收窄13.0 个百分点，得益于专项债券发行和灵活适度的货币政策，基建和房地产投资企稳，固定资产投资降幅进一步收窄，同期基础设施、房地产开发和制造业投资同比分别增长-2.7%、1.9%和-11.7%；同期，社会消费品零售总额同比下降 11.4%，较一季度收窄 7.6 个百分点，限额以上单位商品零售中，汽车类、石油及制品类和粮油、食品类商品零售额分别同比增长-15.2%、-18.4%和 12.9%。2020 年上半年度我国各项经济指标降幅均有所收窄，随着复工复产的推进，工业生产平稳回升，信息技术服务业成为带动经济复苏的重要动力；上半年度随着宏观调控政策的发力，基建和房地产投资企稳，固定资产投资回升较为明显，但由于疫情防控措施的延续，社会消费的恢复略滞后于投资。

　从各省市的经济总量来看，2020 年上半年度受疫情严重程度和复产复工进度差异等因素影响，各省市间经济总量排名较上年同期有所变化。其中，广东、江苏、山东、浙江、河南和四川六省地区生产总值分别为 4.92 万亿元、4.67 万亿元、3.30 万亿元、2.91 万亿元、2.56 万亿元和 2.21 万亿元，上述省份排位未有变化，仍为全国前六；湖北省作为疫

　情影响最严重的省份，当期实现地区生产总值 1.75 万亿元，排名由上年同期的第七位下滑至第十位；上海市由第十位下降至第十一位，福建、湖南和安徽三省分别顺次上升至第七至九位；北京排位下降一位至第十三位，河北顺次上升至第十二位。宁夏、青海、西藏三地区上半年度经济总量均在 2000亿元以下，排名分别位于末三位。其他地区经济总量排名略有变化，其中江西、重庆、贵州、新疆和吉林排名较上年同期有所提升，分列第十五、十六、二十、二十三和二十五位。分区域看，华东地区仍以其较好的产业基础及较具竞争力的产业结构，继续保持经济总量领先优势，2020 年上半年度在排名前十的省市中，华东地区占比达半数；中南地区次之占四席，其中广东省仍位居全国第一。东西部地区发展水平差距较大，大西部范围内仅西南地区的四川省经济总量进入前十，重庆和云南分列第十六和十八位，西北地区上半年仅有陕西省地区生产总值过万亿，位列第十四位；除上述省市外，西部地区其余省（区）均处二十位之后。华北地区，2020 年上半年各省市仅有河北省排位较去年同期上升，北京、山西、内蒙古和天津均有所下降；同期，东北三省经济总量仍处于中下游水平。

　从增速看，随着二季度全国复工复产的逐步推进，2020 年上半年度全国各省市地区生产总值增速均有所回升，31 个省市中已有 16 个地区生产总值增速录得正增长，

　其中西藏、新疆、甘肃和贵州四省（区）分别为 5.1%、3.3%、1.5%和 1.5%，增速位列各省市前四位，均集中在西部地区，2020 年上半年度西部地区除陕西外主要省份地区生产总值增速均已转正；华东地区经济恢复情况相对较好，江苏、浙江、福建、安徽和江西等当期地区生产总值增速均已转正，仅山东和上海两省（市）分别下降 0.2%和 2.6%。在增速仍为负的省份中，2020 年上半年度黑龙江和辽宁降幅分别为 4.9%和 3.9%，系湖北省（-19.3%）外降幅最大的省份；华北地区各省市上半年度增速均为负，其中北京、内蒙古和天津降幅分别为 3.2%、3.8%和3.9%。此外，在直辖市中仅有重庆市当期增速转正为 0.8%，北京、上海和天津均处于负增长状态。从增速变动情况看，2020 年上半年度各省市降幅普遍较一季度收窄，其中湖北、重庆、安徽和河南三省市增速分别上升 19.9 个百分点、7.3 个百分点、7.2 个百分点和 6.4 个百分点，为增速上升最大的省市。

　二、全国及各省市财政分析

　2020 年上半年度，在新冠肺炎疫情导致的经济下滑和减税降费政策的多种因素影响下，我国财政收入出现下降，但降幅较一季度已有所收窄。各地市一般公共预算收入情况差异较大，广东省财政收入仍居全国首位，而华东地区在收入规模和自给率方面整体领先，西部地区和东北

　地区除个别省份外，整体财力偏弱。2020 年上半年度，主要受一般公共预算收入下滑影响，大部分省市自给率出现不同程度下降，财政收支平衡压力有所增长。政府性基金预算收入方面，得益于 2020 年二季度地方政府土地供应的加快，上半年政府性基金预算收入回升较为明显，地方本级政府性基金预算收入增速已回正。地方政府债务方面，2020 上半年为对冲疫情影响，我国积极的财政政策更加积极有为，地方政府债券发行和使用有所加速。

　2020 年上半年度，全国一般公共预算收入 9.62 万亿元，同比下降 10.8%，降幅较一季度收窄 3.5 个百分点。其中，中央一般公共预算收入 4.43 万亿元，同比下降 14%；地方一般公共预算本级收入 5.18 万亿元，同比下降 7.9%。全国税收收入 8.20 万亿元，同比下降 11.3%；非税收入 1.42 万亿元，同比下降 8%。在主要税收收入项目中，国内增值税和企业所得税占比达 63.6%，仍是税收的主要来源；从增速看，2020 年上半年度国内增值税、进口货物增值税及消费税、车辆购置税和关税下滑幅度最大，分别同比下降 19.1%、16.2%、15.4%和 15.2%；同期，个人所得税和印花税同比分别增长2.5%和 8.8%。

　从各省市一般公共预算收入规模看，2020 年上半年度广东、江苏、浙江、上海和山东分列全国前五，分别为 6460.1亿元、4741.2 亿元、4253.2 亿元、3935.6 亿元和 3520.5 亿

　元，其中浙江超越上海位居全国第三位；其他省份中，四川由上年同期的第七位下降至第九位，天津由第十九位下降至二十一位。分地区看，华东地区在排名前五的省市中共占四席，地区财政收入大幅领先于其他省市；广东省一般公共预算收入位居全国第一，但中南地区其他省份收入规模整体处于全国中下游水平。西南、西北、东北地区财力相对较弱，整体规模偏小，其中陕西、四川和辽宁等省份一般公共预算收入占所在地区合计的比重均超过 40%，区域内财力差异较大从一般公共预算收入增速看，主要受上半年度停工停产以及减税降费政策等因素影响，2020 年上半年度各省市一般公共预算收入规模较上年同期普遍下滑，31 个省市中仅有新疆、贵州、广西、河北和青海等地实现正增长，增速分别为0.2%、0.7%、1.3%、1.3%和 5.4%；北京、重庆、上海、山西、陕西、宁夏、天津、黑龙江、海南和湖北等 10 个省份收入规模降幅超 10%，其中海南、黑龙江和天津三省市分别下降26.2%、20.4%和 17.1%，为湖北（同比下降 38.4%）外下降幅度最大的省份。

　2020年上半年度，全国一般公共预算支出11.64万亿元，同比下降 5.8%。其中，中央一般公共预算本级支出 1.63 万亿元，同比下降 3.2%；地方一般公共预算支出 10.01 万亿元，同比下降 6.2%。从主要支出方向看，社会保障和就业、教育、农林水、卫生健康和城乡社区支出是最主要的支出领域，支

　出规模分别为 1.80 万亿元、1.67 万亿元、1.02 万亿元、1.01万亿元和 1.00 万亿元；从增速看，2020 年上半年度主要支出项目中，仅社会保障和就业及农林水支出保持增长，同比增速分别为 1.7%和 7.9%，城乡社区、教育和卫生健康支出同比分别下降 30.0%、7.6%和 0.2%，城乡社区是支出降幅最大的领域，而其他支出项目中，节能环保、交通运输和科学技术分别同比下降 15.4%、13.3%和 12.2%。从 31 个省市的一般公共预算自给率[1]来看，仅上海一般公共预算收入能够覆盖一般公共预算支出，其上半年一般公共预算自给率为104.3%。从区域分布情况来看，华东地区自给情况相对较好，其中浙江和江苏分别达到 85.6%和 72.1%，分列全国第二和第五位，安徽和江西相对较低分别为 42.5%和 41.8%，其它省份均在 60%以上；中南地区中，广东一般公共预算自给率为 78.4%，位列全国第三位，其它省份均在 30%-40%之间，其中广西自给率仅为 31.2%；西部地区中，仅有西南地区的重庆和四川在 40%以上，贵州和陕西自给率分别为 39.2%和38.3%，西南和西北的其它省份自给率均在 30%以下，西藏自给率仅为 11.3%；华北地区中，北京和天津两地分别为 76.5%和 69.5%，山西、河北和内蒙古偏低；东北地区，除辽宁省达到 50.2%外，吉林和黑龙江自给率处于全国各省市排位后部，分别为 30.7%和 21.1%。2020 年上半年度，主要受疫情导致的一般公共预算收入下降影响，31 个省市中的 21 个自

　给率出现下滑，其中湖北、海南和山西三省自给率分别较上年同期下降14.4个百分点、13.0个百分点和11.6个百分点，降幅最为明显；贵州和四川自给率分别同比增加 12.16 个百分点和 4.09 个百分点，系自给率上升最高的省份，但一般公共预算自给能力仍偏低。

　2020 年一季度受新冠肺炎疫情影响全国政府性基金收入大幅下滑，但随着二季度地方政府土地供应进度的加快，2020 年上半年度地方政府性基金收入回升明显，全国政府性基金收入降幅收窄。2020 年上半年度，全国政府性基金预算收入 3.15 万亿元，同比下降 1.0%，降幅较一季度收窄 11 个百分点。分中央和地方看，中央政府性基金预算收入 0.16万亿元，同比下降 20%；地方政府性基金预算本级收入 2.99万亿元，同比增长 0.3%，增速较一季度回升 11.0 个百分点，其中国有土地使用权出让收入 2.81 万亿元，同比增速转正为 5.2%，较一季度回升 13.1 个百分点。同期，全国政府性基金支出 4.52 万亿元，同比增长 21.7%。分中央和地方看，中央政府性基金预算本级支出0.06万亿元，同比下降27.9%；地方政府性基金预算相关支出4.46万亿元，同比增长22.9%，其中国有土地使用权出让收入相关支出同比下降 10.7%。

　地方政府债务方面，2020 上半年为对冲疫情影响，我国积极的财政政策更加积极有为，地方政府债券发行和使用有所加速。经第十三届全国人民代表大会第三次会议审议批

　准，2020 年全国地方政府债务限额为 28.81 万亿元，其中一般债务限额 14.29 万亿元，专项债务限额 14.52 万亿元。截至 2020 年 6 月末，全国地方政府债务余额 24.16 万亿元。其中，一般债务 12.48 万亿元、专项债务 11.68 万亿元。2020年上半年度，全国累计发行地方政府债券 3.49 万亿元，其中新增债券发行 2.79 万亿元，同比增长 28.1%，新增专项债券发行 2.23 万亿元，同比增长 60.9%。截至 7 月 15 日，全国各地发行新增地方政府债券占今年新增债券的 59%；其中支出 2.18 万亿元，占已发行债券的 78%。

　三、全国及各省市房地产和土地市场情况分析

　2020 年上半年主要受新冠肺炎疫情影响，全国商品房销售面积大幅萎缩，全国商品房销售额下滑明显，但得益于房企推盘加快及政策放宽，降幅较一季度已有所收窄。分区域看，上半年商品房交易量较大的区域仍主要集中东部经济发达省市，而大部分省份商品房销售增速仍为负。上半年房地产投资增速转正，主要大中城市的土地成交有所提高。

　随着持续的房地产宏观调控，近年来全国房地产市场成交量总体步入下行通道，2020 年以来主要受新冠肺炎疫情影响，全国商品房销售大幅下滑。2020 年上半年度，全国商品房累计销售面积 6.94 亿平方米，同比下降 8.4%，降幅较一季度收窄 17.9 个百分点；同期，全国商品房累计销售额为

　6.69 万亿元，同比下降 5.4%，降幅较一季度收窄 19.3 个百分点。2020 年初由于新冠肺炎疫情影响，房地产销售出现阶段性停滞，但随着前期积压购房需求的释放、多地人才引进和落户政策的放宽以及房地产企业推盘加快等因素，二季度房地产销售出现一定回暖。

　2020 年上半年度，全国完成房地产开发投资 6.28 万亿元，同比增长转正为 1.9%，增速较一季度回升 9.6 个百分点，其中住宅投资同比增长 2.6%，较一季度上升 9.8 个百分点；同期，全国房屋新开工面积 9.75 亿平方米，同比下降 7.6%，降幅较一季度收窄19.6个百分点，其中住宅新开工面积7.16亿平方米，同比下降 8.2%。6 月份房地产开发景气指数为99.85%，较 3 月份提高 1.65 个百分点。

　2020 年上半年度商品房销售面积前五的省份分别为，江苏、四川、河南、广东和山东；但是受区域发展情况和房价水平的不同影响，上半年度商品房销售额前三的省份分别为江苏、广东和浙江，上述省份商品房销售额均在 7000 亿元以上，位列第四的四川为 4367.81 亿元，与前三间的差距较大。分区域看，华东地区仍是房地产最为活跃的地区，在商品房销售额排名前十的省份中占有六席，除江西（1995.64亿元）外，华东地区其余省份商品房销售额均在 2000 亿元以上；华东地区以外，商品房销售额 2000 亿元以上省份共 5个，中南地区、西南地区和华北地区分别有 3 个、2 个和 1

　个，其它省份均在 2000 亿元以下。从商品房销售额增速看，2020 年上半年度 31 个省份中有 11 个省份增速为正，其中西藏、宁夏和河北三省最高，增速分别为 131.5%、29.0%和13.4%，而由于商品房均价的上涨，江苏、浙江两地商品房销售额在疫情期间亦保持了较高增速，分别为 12.4%和11.4%；在负增长的省份中，湖北、黑龙江和海南三省降幅最大，分别为-57.1%、-40.0%和-34.7%。

　各省市房地产投资方面，房地产投资与地区的经济发展水平相接近，2020 年上半年度房地产开发投资前五的省份分别为广东、江苏、浙江、山东和安徽，华东地区仍是房地产投资规模最大的区域，除江西省外华东地区各省市均在 2000亿元以上。从房地产开发投资增速看，2020 年上半年度各省市房地产投资增速的恢复较为明显，31 个省市中仅有辽宁、天津、海南、黑龙江和湖北等 5 个省份投资增速为负，分别在东北、华北和中南地区，其中湖北、黑龙江和海南分别同比下降 38.3%、10.7%和 10.2%。华东、西南和西北地区各省份房地产投资增速均已转正，其中西藏、新疆和宁夏等分别同比增长 56.1%、26.0%和 14.5%，增速位列各省市前三，但其基数相对较小；而在房地产投资规模超 2000 亿的省份中，四川和上海两地增速较高，分别为 8.4%和 7.0%，其它省份增速在 0.6%-3.1%之间。

　2019 年在房地产调整背景下土地供应显著放缓，100 大中城市（以下简称“大中城市”）土地成交面积呈负增长状态，2020 年以来大中城市土地供应明显提速，2020 年上半年大中城市供应土地面积 3.84 亿平方米，同比增长 17.9%，成交土地面积 3.23 亿平方米，同比增长 9.2%。土地总价方面，2020 年上半年度大中城市土地成交总价 2.11 万亿元，同比增长 17.1%，增速较一季度提高 25.1 个百分点，随着房地产投资的恢复和土地供应的加速，大中城市土地成交总价有所提高。