郑州机械产品项目可行性研究报告

　郑州机械产品项目

　可行性研究报告

　 泓域咨询

　报告说明

　2009 年 3 月，国务院颁布了《汽车产业调整和振兴规划》（国发〔2009〕5 号），对稳定汽车消费，加快结构调整，增强自主创新能力，推动产业升级，促进我国汽车产业持续、健康、稳定发展提出了总体要求。2011 年 6 月，国家发改委、科学技术部、工信部、商务部、国家知识产权局发布《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》，确定了当前的信息、生物、航空航天、新材料、先进能源、现代农业、先进制造、节能环保和资源综合利用、海洋、高技术服务十大产业中的 137 项高技术产业化重点领域，其中汽车关键零部件是先进制造业中的一项高技术产业化重点领域。2015 年 5 月，国务院发布《中国制造 2025》，对汽车行业生产设备智能化改造、电动汽车和燃料电池汽车发展、探索利用产业基金、国有资本收益等渠道支持汽车行业装备和优势产能走出去、实施海外投资并购等方面提出了指导意见。产业政策的扶持有利于包括汽车制动系统行业在内的汽车零部件行业的良好、快速发展。

　本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 45345.56 万元，其中：建设投资 37666.85

　万元，占项目总投资的 83.07%；建设期利息 328.30 万元，占项目总投资的 0.72%；流动资金 7350.41 万元，占项目总投资的 16.21%。

　根据谨慎财务测算，项目正常运营每年营业收入 104500.00 万元，综合总成本费用 82835.48 万元，净利润 13399.88 万元，财务内部收益率 16.89%，财务净现值 2957.79 万元，全部投资回收期 4.45 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

　本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。

　综合分析，“十三五”时期经济社会发展总体向好的基本面没有改变，我市发展仍处于大有可为的重要战略机遇期，既是郑州“爬坡过坎、攻坚转型”的关键期，更是“抢抓机遇、奠定基础、确立地位”的关键期。这一时期，全市经济增长产业结构将加快由以工业为主导向工业和服务业并重转变，动力结构将加快由要素驱动为主向开放创新双驱动转变，社会结构将加快由区域核心型向国际节点型转变，供给结构加快由政府主导投资为主向市场决定消费拉动转变。全市上下必须认清形势，保持清醒，切实增强使命感和责任感，牢固树立战略

　机遇意识，充分利用一切有利条件，集中精力抓开放，扭住创新不放松，全力推动转型升级，真正做到遵循经济规律实现科学发展，遵循自然规律实现可持续发展，遵循社会规律实现包容性发展。

　报告是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、投资融资等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会、环境影响进行预测，从而提出项目是否值得投资和如何进行建设的分析评价意见。

　本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。

　目录

　第一章

　项目基本情况

　第二章

　项目背景、必要性

　第三章

　市场分析

　第四章

　建设内容与产品方案

　第五章

　选址分析

　第六章

　建筑工程说明

　第七章

　原辅材料供应

　第八章

　技术方案分析

　第九章

　环境保护方案

　第十章

　劳动安全生产分析

　第十一章

　项目节能说明

　第十二章

　组织机构及人力资源配置

　第十三章

　项目进度计划

　第十四章

　投资计划方案

　第十五章

　经济收益分析

　第十六章

　招标及投资方案

　第十七章

　项目风险防范分析

　第十八章

　总结评价说明

　第十九章

　附表

　第一章

　项目基本情况

　 一、项目名称及建设性质

　（一）项目名称

　郑州机械产品项目

　（二）项目建设性质

　本项目属于新建项目。

　二、项目承办单位

　（一）项目承办单位名称

　xx 投资管理公司

　（二）项目联系人

　袁 xx

　（三）项目建设单位概况

　面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。

　三、项目定位及建设理由

　我国汽车行业稳定增长，汽车制动系统生产企业把握住行业发展机遇，不断扩大生产规模，提高市场竞争力。因此，我国汽车制动系统产品生产能力及产品供应随着我国汽车产销量的增长而增长。

　我国汽车零部件行业是在“八五”、“九五”期间，通过零部件企业的技术引进、改造，与整车制造商分离，并通过降低成本、改善生产工艺、提高产品质量、增强产品竞争力而逐步发展起来的。随着技术水平和生产管理水平的提高，国内形成了一批颇具实力的零部件生产企业，其中部分企业已经进入了国际品牌汽车整车厂全球采购体系，具有较强的市场竞争力。国内经济的持续稳定、汽车市场的快速发展、国际采购商加强对我国汽车零部件的采购力度以及国家产业政策的支持，为我国汽车零部件行业的发展带来了良好机遇。根据中国汽车工业协会统计，我国汽车零部件行业规模以上企业的主营业务收入由 2005 年的 0.38 万亿元增加到 2016 年的 3.72 万亿元。但与国际先进同行业相比，基于技术含量低、在产业链上处于不利地位等原因，市场集中度低仍是我国汽车零部件行业的重要特点。目前，零部件企业普遍实行多对少、甚至多对一供货，处于产业链上定价能力较弱的环节。我国零部件行业的起步晚于整车行业，行业技术积累较少，产品主要集中在原材料密集、劳动力密集型产品，在涉及到安全、环保、

　舒适性等方面的细分领域，我国自主品牌零部件企业与国外生产企业还有一定差距。

　综合分析，“十三五”时期经济社会发展总体向好的基本面没有改变，我市发展仍处于大有可为的重要战略机遇期，既是郑州“爬坡过坎、攻坚转型”的关键期，更是“抢抓机遇、奠定基础、确立地位”的关键期。这一时期，全市经济增长产业结构将加快由以工业为主导向工业和服务业并重转变，动力结构将加快由要素驱动为主向开放创新双驱动转变，社会结构将加快由区域核心型向国际节点型转变，供给结构加快由政府主导投资为主向市场决定消费拉动转变。全市上下必须认清形势，保持清醒，切实增强使命感和责任感，牢固树立战略机遇意识，充分利用一切有利条件，集中精力抓开放，扭住创新不放松，全力推动转型升级，真正做到遵循经济规律实现科学发展，遵循自然规律实现可持续发展，遵循社会规律实现包容性发展。

　四、报告编制说明

　（一）报告编制依据

　1、国家建设方针，政策和长远规划；

　2、项目建议书或项目建设单位规划方案；

　3、可靠的自然，地理，气候，社会，经济等基础资料；

　4、其他必要资料。

　（二）报告编制原则

　本项目从节约资源、保护环境的角度出发，遵循创新、先进、可靠、实用、效益的指导方针。保证本项目技术先进、质量优良、保证进度、节省投资、提高效益，充分利用成熟、先进经验，实现降低成本、提高经济效益的目标。

　1、力求全面、客观地反映实际情况，采用先进适用的技术，以经济效益为中心，节约资源，提高资源利用率，做好节能减排，在采用先进适用技术的同时，做好投资费用的控制。

　2、根据市场和所在地区的实际情况，合理制定产品方案及工艺路线，设计上充分体现设备的技术先进，操作安全稳妥，投资经济适度的原则。

　3、认真贯彻国家产业政策和企业节能设计规范，努力做到合理利用能源和节约能源。采用先进工艺和高效设备，加强计量管理，提高装置自动化控制水平。

　4、根据拟建区域的地理位置、地形、地势、气象、交通运输等条件及安全，保护环境、节约用地原则进行布置；同时遵循国家安全、消防等有关规范。

　5、在环境保护、安全生产及消防等方面，本着“三同时”原则，设计上充分考虑装置在上述各方面投资，使得环境保护、安全生产及消防贯穿工程的全过程。做到以新代劳，统一治理，安全生产，文明管理。

　（二）

　报告主要内容

　1、确定生产规模、产品方案；

　2、调研产品市场；

　3、确定工程技术方案；

　4、估算项目总投资，提出资金筹措方式及来源；

　5、测算项目投资效益，分析项目的抗风险能力。

　四、项目建设选址

　本期项目选址位于 xxx（待定），占地面积约 125.69 亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

　五、项目生产规模

　项目建成后，形成年产机械产品 40000 套的生产能力。

　六、建筑物建设规模

　本期项目建筑面积 108931.23 ㎡，其中：生产工程 69715.99 ㎡，仓储工程 11546.71 ㎡，行政办公及生活服务设施 5773.36 ㎡，公共工程 21895.18 ㎡。

　七、项目总投资及资金构成

　（一）项目总投资构成分析

　本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 45345.56 万元，其中：建设投资 37666.85万元，占项目总投资的 83.07%；建设期利息 328.30 万元，占项目总投资的 0.72%；流动资金 7350.41 万元，占项目总投资的 16.21%。

　（二）建设投资构成

　本期项目建设投资 37666.85 万元，包括工程建设费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程建设费用 31608.78 万元，工程建设其他费用 5202.95 万元，预备费 855.12 万元。

　八、资金筹措方案

　本期项目总投资 45345.56 万元，其中申请银行长期贷款 13400.00万元，其余部分由企业自筹。

　九、项目预期经济效益规划目标

　（一）经济效益目标值（正常经营年份）

　1、营业收入（SP）：104500.00 万元。

　2、综合总成本费用（TC）：82835.48 万元。

　3、净利润（NP）：13399.88 万元。

　（二）经济效益评价目标

　1、全部投资回收期（Pt）：4.45 年。

　2、财务内部收益率：16.89%。

　3、财务净现值：2957.79 万元。

　十、项目建设进度规划

　本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划 12 个月。

　十一、项目综合评价

　 本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。

　 主要经济指标一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　备注

　1

　占地面积

　㎡

　83793.25

　约 125.69 亩

　1.1

　总建筑面积

　㎡

　108931.23

　容积率 1.30

　1.2

　基底面积

　㎡

　46086.29

　建筑系数 55.00%

　1.3

　投资强度

　万元/亩

　275.77

　 1.4

　基底面积

　㎡

　46086.29

　 2

　总投资

　万元

　45345.56

　 2.1

　建设投资

　万元

　37666.85

　 2.1.1

　工程费用

　万元

　31608.78

　 2.1.2

　工程建设其他费用

　万元

　5202.95

　 2.1.3

　预备费

　万元

　855.12

　 2.2

　建设期利息

　万元

　328.30

　 2.3

　流动资金

　 7350.41

　 3

　资金筹措

　万元

　45345.56

　 3.1

　自筹资金

　万元

　31945.56

　 3.2

　银行贷款

　万元

　13400.00

　 4

　营业收入

　万元

　104500.00

　正常运营年份

　5

　总成本费用

　万元

　82835.48

　""

　6

　利润总额

　万元

　17866.50

　""

　7

　净利润

　万元

　13399.88

　""

　8

　所得税

　万元

　4466.63

　""

　9

　增值税

　万元

　3882.19

　""

　10

　税金及附加

　万元

　3798.02

　""

　11

　纳税总额

　万元

　12146.84

　""

　12

　工业增加值

　万元

　30049.20

　""

　13

　盈亏平衡点

　万元

　15347.70

　产值

　14

　回收期

　年

　4.45

　含建设期 12 个月

　15

　财务内部收益率

　 16.89%

　所得税后

　16

　财务净现值

　万元

　2957.79

　所得税后

　第二章

　项目背景、必要性

　 一、产业发展情况

　1、影响汽车制动系统行业发展的有利因素

　（1）我国汽车行业仍将保持一定的增长速度

　我国汽车制动系统行业的发展与汽车行业的发展密切相关。汽车行业作为我国经济发展的支柱产业，在经过多年的高速发展后，近年来曾出现增长速度有所放缓的情况，但随着我国居民生活水平的提高以及新型城镇化的推进，刚性需求导致的汽车保有量增长仍将长期存在，我国汽车市场仍存在增长的空间。另一方面，我国汽车保有量的不断上升，将带动汽车零部件售后市场的发展，增加对企业零部件的需求，而新能源汽车的快速发展也将增加对相关配套汽车零部件产品的需求。上述因素将保障我国汽车制动系统行业继续保持一定的增长速度。

　（2）国家产业政策扶持促进我国制动系统行业的发展

　2009 年 3 月，国务院颁布了《汽车产业调整和振兴规划》（国发〔2009〕5 号），对稳定汽车消费，加快结构调整，增强自主创新能力，推动产业升级，促进我国汽车产业持续、健康、稳定发展提出了总体要求。2011 年 6 月，国家发改委、科学技术部、工信部、商务部、国

　家知识产权局发布《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》，确定了当前的信息、生物、航空航天、新材料、先进能源、现代农业、先进制造、节能环保和资源综合利用、海洋、高技术服务十大产业中的 137 项高技术产业化重点领域，其中汽车关键零部件是先进制造业中的一项高技术产业化重点领域。2015 年 5 月，国务院发布《中国制造 2025》，对汽车行业生产设备智能化改造、电动汽车和燃料电池汽车发展、探索利用产业基金、国有资本收益等渠道支持汽车行业装备和优势产能走出去、实施海外投资并购等方面提出了指导意见。产业政策的扶持有利于包括汽车制动系统行业在内的汽车零部件行业的良好、快速发展。

　（3）基础制动产品有望抓住进口替代发展机遇开拓市场

　企业规模、技术实力、产品质量、成本优势和服务优势已经成为我国汽车制动系统行业竞争的决定因素。国内大部分汽车制动系统企业生产规模较小、技术水平较低、产品开发能力薄弱，只能生产汽车制动系统中的一种或几种产品，在产品的系统化、模块化供货能力方面与国际品牌投资的企业存在差距。但少数企业正从激烈的市场竞争中崛起，已形成较大生产规模并具备为整车进行系统配套的能力。国内研发及生产能力较强的企业均是以国内自主品牌主机厂商为主要客

　户，未来可以依靠自身的研发实力、质量优势和成本优势，抓住基础汽车制动产品进口替代的良好发展机遇，逐渐向合资品牌主机厂商拓展市场。

　（4）高级驾驶辅助系统的发展带来电子制动系统产品市场发展机遇

　汽车正朝着智能化方向发展，而辅助驾驶是汽车智能化发展的第一阶段。高级驾驶辅助系统（ADAS）利用安装在车上的各式传感器，在汽车行驶过程中随时来感知周围的环境，收集数据，进行静态、动态物体的辨识、侦测与追踪，并结合导航仪地图数据进行系统的运算与分析，有效增加汽车驾驶的舒适性和安全性。

　高级驾驶辅助系统主要由三部分构成，分别为信息采集系统、信息处理系统和执行系统。执行系统的汽车转向与制动是汽车安全最核心的技术，也是与整车厂关系最为密切的部分。随着汽车制动系统从机械制动向电控制动发展，电子稳定控制系统和线控制动的推出已为智能驾驶做好了执行端的技术储备。在此基础上，汽车制动系统生产企业可以进一步增加相关传感器和控制元器件的生产，设计开发相应的控制软件，进而通过系统整合最终实现高级驾驶辅助系统的相关功

　能。因此，国内已具备自主研发生产电子稳定控制系统等电控制动产品能力的汽车制动系统生产企业将迎来良好的市场发展机遇。

　2、影响汽车制动系统行业发展的不利因素

　（1）国际品牌零部件企业的进入对国内企业带来较大的冲击

　世界著名汽车零部件集团纷纷在我国设厂，不仅给国内企业配套，也同时向国外出口。跨国企业具有明显的资金、技术和规模优势，对我国汽车制动系统产品件生产企业形成较大的冲击，加剧了国内市场的竞争。

　（2）上下游行业的双重挤压对企业的经营造成较大压力

　近年来我国汽车市场增速有所放缓，已逐步发展成为买方市场，整车市场价格不断下降。为了转移降价压力，整车厂商持续降低汽车制动系统产品的采购成本。同时钢材、生铁、废钢、铝合金等上游原材料价格的波动也将对汽车制动系统产品生产企业的营业成本产生较大的影响。

　（3）1.6 升及以下排量乘用车车辆购置税的调整引起我国汽车销量增速的下降

　根据财政部、国家税务总局发布的《关于减征 1.6 升及以下排量乘用车车辆购置税的通知》（财税〔2016〕136 号）：2017 年 1 月 1

　日起至 12 月 31 日止，对购置 1.6 升及以下排量的乘用车减按 7.5%的税率征收车辆购置税；自 2018 年 1 月 1 日起，恢复按 10%的法定税率征收车辆购置税。

　2015 年 10 月份至 2016 年 12 月期间，我国 1.6 升及以下排量乘用车（国内制造）销量占汽车整体销量的比例一直保持在 60%以上，且销量同比增速明显高于汽车销量整体增速。因此，减按 5%的税率征收车辆购置税的优惠政策明显促进了 1.6 升及以下排量乘用车销量的增长，进而带动了汽车整体销量的增长。2017 年，受购置税优惠政策调整影响，我国 1.6 升及以下乘用车销售 1,719.3 万辆，同比下降 1.1%，占乘用车销量比重下降为 69.6%。自 2018 年 1 月 1 日起，车辆购置税恢复按 10%的法定税率征收，可能会进一步对 1.6 升及以下排量乘用车的销量带来不利影响，进而对我国汽车整体销量的增速产生不利影响。

　二、区域产业环境分析

　（一）发展优势产能的机遇

　郑州市的产业转型升级初见成效，七大主导产业也呈现稳定增长态势。但是如何化解过剩产能、寻求新的发展动能一直是郑州市產业转型升级的重点任务。

　郑州市以能源和原材料为主题的高耗能行业，如电解铝、水泥、建材、化工等，尽管在全部工业增加值中的比重有所下降，但产能过剩问题依然明显，企业经营效益也不容乐观，已经成为影响产业结构调整和经济平稳运行的潜在隐患。根据 2017 年数据显示，郑州市能耗、原材料类工业产业仅钢材产量降幅较大，为 28.6%；水泥、铝材等易燃呈现明显的增长趋势。在着重发展高新技术产业、降低能源消耗的新型产业转型升级的关键时期，化解过剩产能尤为重要。

　发展枢纽经济，充分给予了郑州市将过剩产能转化为优势产能进行输出的机会。作为枢纽城市，郑州市参与到国家“一带一路”战略发展的浪潮中，“一带一路”沿线国家和地区大多是发展中国家，国内基础建设相对落后，正处于大力发展基础设施建设和承接产业转移的时期，在铁路、公路、港口、电力、通讯等领域有着迫切的建设需求。郑州市这些与基础设施建设密切相关的行业，正好能够满足“一带一路”沿线国家加速工业化和现代化进程的需要。

　（二）发展现代物流体系的机遇

　郑州市物流业以公路、铁路、航空等各种立体交通运输方式相互配合，拥有便捷、畅通的交通基础设施网络、物流和信息网络，通过梯度推进战略，形成资金、技术、管理、人才的双向输出输入，辐射

　周边，继而对内陆城市群交通、物流、信息的一体化起到积极的推动作用。郑州市重点打造的新郑国际机场全年完成货邮吞吐量 50.3 万吨，旅客吞吐量 2429.9 万人次。郑欧班列开行 501 班，进出口货值 27.4亿美元。

　通过枢纽经济的倾向性发展，郑州市作为内陆中心城市，其物流竞争力，在城市现在和未来的发展环境中，物流业能够提供比其他类似城市更具有竞争力的资源禀赋优势、物流服务能力、产业创新能力及具有使城市物流业在市场竞争中获得并扩大优势的决定性力量的能力。郑州市必定突破内陆中心城市物流业局限，提升科技水平装备下的各类交通工具的急速发展，形成现代化的立体综合的城市交通网络体系，在准确把握枢纽经济带来的机遇的同时，也对郑州市的枢纽经济的发展起着决定性的作用。

　（三）发展新兴产业的机遇

　在经济从高速增长向高质量增长转变的关键时期，国家促进中部崛起、中原城市群建设等战略正在深入实施，郑州航空港经济综合实验区、自贸区、自主创新示范区等众多国家战略平台相继落地和加快推进。郑州正处于工业化、城镇化快速发展期，总体呈现出地位提升、优势扩大、稳中有进、蓄势崛起的良好态势。郑州市充分利用政策优

　势，按照高质量发展要求，以供给侧结构性改革为主线，以大数据、智能化为引领，新动能加速成长，新支撑加速形成，新产业加速壮大，为经济整体质量效益的持续提升营造强有力的条件支撑。

　优化产业结构，发展高新技术、新能源利用型等新兴产业是郑州市在枢纽经济发展的优势下需要紧紧把握的发展机遇。郑州市拥有良好的基础条件，2017 年新能源汽车产量远远超过高于自己能级的国家中心城市——武汉。在新兴制造业领域，发展势头强劲。

　郑州市依托郑州航空港引智试验区、郑州国家海外高层次人才创新创业基地、国家级河南留学人员创业园等载体，面向国内外引进一批具有国际视野的科技战略人才和拥有国际领先成果的高层次科技领军人才和团队。依托“中原百人计划”“中原干人计划”“海外引智计划”等重大人才工程，加大新兴产业重点领域高层次人才的引进和培养力度。在郑洛新国家自主创新示范区、河南自贸试验区、郑州航空港经济综合实验区建设人才管理改革试验区，在人才评价、激励、流动和保障等方面开展制度创新。

　（四）发展中原城市群的机遇

　从战略定位来看，长江中游城市群（武汉）、哈长城市群（哈尔滨）、中原城市群（郑州）、关中平原城市群（西安）4 大城市群均是

　“增长极”的战略定位，且其核心城市同属于《十三五现代在综合交通运输体系发展规划》中第二梯队的国际性综合交通枢纽。通过对四大城市群的对比分析，截至 2017 年底，中原城市群生产总值 67778.12亿元，在 4 个同梯队增长极中居于首位。产业方面，中原城市群和长江中游城市群对制造业的承接容量不断增强，非城市群内城市制造业持续外流。人才、信息软件业、房地产业、科研技术产业等均表现出向城市群流入的趋势，群外城市流出趋势明显。城市群越是成熟，制造业、耗能产业越容易向周边扩散，非城市群内城市产业结构趋于低端服务业化。

　随着枢纽经济的发展，中原城市群作为蓬勃兴起的增长极，将更能把握住机遇，发展城市群经济，缩小城市内部发展不平衡问题、优化产业结构、提高城镇化水平。扩大对外经济合作领域，加快城市群内各个企业“走出去”步伐。

　三、项目承办单位发展概况

　经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立

　至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。

　面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。

　公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。

　四、行业背景分析

　1、汽车制动系统行业与上、下游行业之间的关联性

　汽车制动系统行业的上游主要是钢铁、铝合金行业，关联性及其影响主要表现为钢材、生铁、废钢及铝锭等制造零配件原材料的价格变动直接导致产品成本的变动。

　汽车制动系统行业的下游主要分为整车厂配套市场和售后服务市场两类。在整车厂配套市场中，汽车制动系统行业的下游是汽车整车

　行业。从配套关系看，汽车制动系统市场取决于整车市场的总量需求；从技术关系看，整车开发需求是制动系统开发的源头，制动系统同步、超前开发是整车技术进步的重要推动力量。整车与制动系统的上下游关系存在着相互促进、相互依赖的特征。在售后服务市场中，汽车制动系统行业最直接的下游企业是汽车主机厂或汽车配件经销商，市场需求量的增长将随着我国汽车保有量的增长而持续增长。

　2、上下游行业发展状况对汽车制动系统行业的有利和不利影响

　（1）钢铁及铝合金冶炼行业的发展状况及对汽车制动系统行业的影响

　我国是钢铁、铝等有色金属冶炼的生产大国，汽车制动系统产品的零配件对钢铁及铝锭的需求量占比较低，因此汽车制动系统行业零配件的原材料采购可得到充分保障，但这也使得汽车制动系统生产企业采购原材料时议价空间较小，只能通过其对上游运行趋势的判断规避价格风险。

　（2）汽车行业的发展状况及对汽车制动系统行业的影响

　汽车行业的发展对汽车制动系统行业的有利影响主要体现在：一是汽车行业的增长带来了对汽车制动系统行业需求的增长；二是汽车行业向智能化、轻量化、新能源方向发展，给汽车制动系统产品的升

　级及市场拓展提供了良好的发展机遇，但也对汽车制动系统生产企业的研发、生产能力提出了更高的要求。汽车行业的发展对汽车制动系统行业的不利影响主要体现在：随着我国汽车产销规模的不断扩大，汽车主机厂商之间的竞争也越来越激烈，已逐步发展成为买方市场，整车市场价格整体不断下降；为了转移降价压力，汽车主机厂商持续降低采购成本，从而将对汽车制动系统产品的整体销售价格产生一定不利影响。

　3、汽车制动系统介绍

　（1）汽车制动系统基本组成

　汽车制动系统是指对汽车某些部分（主要是车轮）施加一定的力，从而对其进行一定程度的强制制动的一系列专门装置，是保障汽车行驶安全不可或缺的组成部分。

　汽车制动系统主要由供能装置、控制装置、传动装置和制动器等部分组成，主要功用是使汽车以适当的减速度降速行驶直至停车，在下坡行驶时使汽车保持适当的稳定车速或使汽车可靠地停在原地或坡道上。

　（2）汽车制动系统功能分类

　制动系统按其功能不同，可分为行车制动系统、驻车制动系统、应急制动系统及辅助制动系统等。用于使行驶中的汽车降低速度甚至停车的制动系统称为行车制动系统；用于使已停驶的汽车驻留原地不动的制动系统则称为驻车制动系统；在行车制动系统失效的情况下，保证汽车仍能实现减速或停车的制动系统称为应急制动系统；在行车过程中，辅助行车制动系统降低车速或保持车速稳定、但不能将车辆紧急制停的制动系统称为辅助制动系统。上述各制动系统中，行车制动系统和驻车制动系统是每一辆汽车都必须具备的。

　按供能装置的不同，汽车制动系统主要分为机械式、气压式、液压式三种。机械式由于以人力作为唯一供能装置，提供的制动力较小，主要用于驻车制动系统。气压式、液压式则能够为汽车制动提供较大的制动力，主要用于汽车的行车制动系统，是目前汽车行车制动的主要方式。

　（3）乘用车主要采用液压制动系统，商用车主要采用气压制动系统

　汽车分为乘用车和商用车两大类。就汽车制动系统的应用车型而言，乘用车由于空间紧凑、制动管路较短，且所需制动力较小，因此基本上采用液压制动系统。大多数商用车（如大中型客车、中重型载

　货车、牵引车及挂车等）由于需要较大的制动力，且车体空间大、制动管路长，因此多采用气压制动系统；少量小型商用车，如某些微型、小型客车及某些轻卡等，采用液压制动系统。

　第三章

　市场分析

　 一、行业基本情况

　1、汽车制动系统行业技术水平及技术特点

　（1）汽车制动技术方面，由液压/气压制动融合电子控制向线控制动发展汽车制动系统技术经历了从单一的传统液压、气压制动发展到融合较多制动功能的电控与液压结合的方式。线控制动技术将是汽车制动技术的长期发展趋势。

　①初期汽车制动技术为液压/气压制动方式

　汽车诞生初期，整体结构较为简单，简单的机械制动结构即可产生足够的制动力矩使车身停下。后期随着车身重量的增加，仅仅依靠人力与机械结构助力产生的制动力无法满足制动需求，因此产生了液压/气压制动方式。液压/气压制动时能够产生较为均匀的车轮制动力，并且能够获得足够的制动力矩。同时，为将制动踏板产生的输出力放大增加制动力，乘用车制动系统采用真空助力器进行辅助制动。

　②目前汽车制动技术主要为融合电子控制的液压/气压制动

　由于结构和工作原理的限制，仅靠基础机械制动系统的制动性能已经无法满足日益增长的行车安全需求。随着电子技术的不断进步，汽车制动系统的供能装置、控制装置、传动装置和制动器等组成部分

　均已不同程度地应用了电子技术。汽车制动系统电子化不仅提升了制动性能，而且改善了行车安全。行车制动方面，配置了制动防抱死系统/电子稳定控制系统的制动系统依托于盘式制动器、鼓式制动器等机械制动部件，融入检测各类行车信息的传感器及执行各类控制决策的电控单元。驻车制动方面，由最初的鼓式制动器逐步发展到盘中鼓制动器（DIH）、综合驻车盘式制动器（IPB），以及正在普及的电子驻车制动系统（EPB）。

　③线控制动技术将是汽车制动技术的长期发展趋势

　乘用车制动系统一般采用真空助力器、利用发动机产生的真空源进行辅助制动。新能源汽车中的纯电动汽车由于缺乏真空源，不得不额外配置真空泵，却又面临真空泵耐久性难以满足整车寿命要求的困境。此外，目前广泛应用的制动系统也无法满足紧急自主制动功能对制动反应时间的要求。在这种情况下，国内外汽车制动行业领先的生产商开始投资研发线控制动系统。线控制动以液压助力取代了真空助力器和真空泵，具有集成度高、总体重量轻、制动反应时间短以及支持紧急自主制动等功能的优势，适合于新能源汽车和未来的自动驾驶汽车，被认为是汽车制动技术的长期发展趋势。

　（2）基础制动产品方面，盘式制动器将拥有更大的市场空间

　盘式制动器也叫碟式制动器，主要由制动盘、制动钳（也叫卡钳）、转向节（或后羊角）、轮毂、轴承等部分构成。盘式制动器通过液压系统（或气压系统）把压力施加到制动钳上，使制动片与随车轮转动的制动盘发生摩擦，从而达到制动的目的。盘式制动器是敞开式的，因而制动过程中产生的热量可以很快散去，拥有很好的制动效能，现在已广泛应用于乘用车上。

　另一种是鼓式制动器，其工作原理是：在踩下刹车踏板时，推动刹车总泵的活塞运动，进而在油路中产生压力，制动液将压力传递到车轮的制动分泵推动活塞，活塞推动制动蹄向外运动，使得制动片与刹车鼓发生摩擦，从而产生制动力。

　 鼓式制动器造价便宜，主要用于重型车，使用四轮鼓式的设计。与鼓式制动器相比，盘式制动器具有制动力大、性能稳定以及便于保养等优点，但由于价格高，所以中低端汽车一般也在后轮采用鼓式制动器来降低整车成本。随着盘式制动器成本的降低，目前市场上的经济型汽车也开始在后轮采用盘式制动器，其未来的市场空间更大。

　2、汽车制动系统行业经营模式

　按经营模式的不同，汽车制动系统市场可以分为向汽车主机厂商供应配套产品的整车厂配套市场，以及向汽车主机厂或汽车配件经销商提供维修配件的售后服务市场。

　在整车厂配套市场，我国汽车制动系统行业已经形成一个多层级供应商体系。第一层级为具备较强的产品研发能力及一定生产规模的总成系统、模块供应商，直接向汽车主机厂商配套制动系统相关产品；第二层级为服务于一级供应商的分总成的供应商，向第一层级供应商提供制动系统的某一种或几种零配件（如制动盘、转向节、轮毂等），间接向主机厂商配套；第三层级供应商主要提供标准件，按照具体部件或者工艺流程分工协作。

　3、汽车制动系统行业的周期性、区域性或季节性特征

　汽车行业具有周期性特征，其与宏观经济的周期波动相关性较为明显。因此，属于汽车零部件行业的制动系统行业受到经济周期性波动的一定影响。汽车制动系统产品的运输和仓储均较为方便，不存在产品区域性特征。汽车制动系统行业主要向汽车整车厂商供应配套产品，通常是根据汽车主机厂的订单以销定产，因此其产销量的变化与汽车主机厂商的产销量的变化密切相关。我国汽车的产销量除受节假日影响外，无明显的季节性特征，汽车制动系统行业也是如此。

　二、市场分析

　（一）产业政策

　1、《外商投资产业指导目录（2015 修订）》

　将汽车关键零部件制造及关键技术研发、汽车电子装置制造与研发及新能源汽车关键零部件制造列为鼓励类外商投资产业。

　2、《中国制造 2025》

　对汽车行业生产设备智能化改造、电动汽车和燃料电池汽车发展方面，探索利用产业基金、国有资本收益等渠道支持汽车行业装备和优势产能走出去、实施海外投资并购等方面提出了指导意见。

　3、《关于减征 1.6 升及以下排量乘用车车辆购置税的通知》

　就减征 1.6 升及以下排量乘用车车辆购置税有关事项通知如下：“自 2015 年 10 月 1 日起至 2016 年 12 月 31 日止，对购置 1.6 升及以下排量乘用车减按 5%的税率征收车辆购置税。”

　4、《汽车产业中长期发展规划》

　分析了我国汽车产业发展的现状与面临的形势，指出：“随着新型工业化和城镇化加快推进，海外新兴汽车市场的发展，我国汽车产量仍将保持平稳增长，预计 2020 年将达到 3,000 万辆左右、2025 年将达到 3,500 万辆左右。”同时提出“关键技术取得重大突破”、“全

　产业链实现安全可控”、“中国品牌汽车全面发展”、“新型产业生态基本形成”、“国际发展能力明显提升”、“绿色发展水平大幅提高”等规划目标，以及完善创新、大力发展新能源汽车和智能联网汽车、完善中国汽车质量品牌建设等重点任务。

　（二）行业发展概况

　1、全球汽车市场发展概况

　近十年来，全球汽车工业总体保持平稳发展的趋势，2001 年至2015 年，全球汽车年产量从 5,630 万辆增长到 8,974 万辆，年复合增长率约 3.7%。随着 2008 年金融危机蔓延，2009 年全球汽车产量萎缩到 6,099 万辆。但 2010 年至今，伴随美国和日本市场的逐步复苏以及中国、印度等新兴市场的持续增长，汽车行业全面复苏。

　2、我国汽车行业发展概况

　（1）我国汽车行业仍具有增长的空间

　改革开放以来，我国经济快速发展，增长速度领跑世界，发展成为世界第二大经济体，并成为世界经济发展的关键动力之一。作为我国的支柱产业之一，汽车工业得到了极大的发展，汽车产销量快速增加，分别从 2002 年的 325.37 万辆和 324.31 万辆，增长到 2017 年的2,901.50 万辆和 2,887.90 万辆。

　虽然近些年由于我国经济增长速度放缓、交通拥堵及停车难、部分大城市实施限购以及滴滴快滴、优步（UBER）、分时租赁等用车共享模式的兴起等一系列因素，导致我国汽车产销量的增速曾出现下滑。但随着我国居民生活水平的提高以及新型城镇化的推进，刚性需求导致的汽车保有量增长仍将长期存在，我国汽车行业仍具有增长的空间。

　2017 年，我国汽车产销量分别为 2,901.50 万辆和 2,887.90 万辆，同比分别增长 3.2%和 3%。其中，乘用车产销 2,480.7 万辆和 2,471.8万辆，同比增长 1.6%和 1.4%；商用车产销 420.9 万辆和 416.1 万辆，同比增长 13.8%和 14%。在乘用车细分市场中，SUV 销量保持高增长，特别是近五年增速远高于乘用车的整体增速。2017 年，我国 SUV 销量为 1,025.3 万台，同比增长 13.3%。

　（2）我国新能源汽车迅速发展

　2014 年以来，在国家政策的大力扶持下，新能源汽车市场迎来新一轮增长高潮，市场化进程已全面启动，新能源汽车正逐步从公共服务领域向私人用车领域转变。细分市场方面，小微型纯电动乘用车、插电式混合动力乘用车表现突出，市场集中度进一步提升，领军企业优势更加明显。

　根据中国汽车工业协会统计，2014-2017 年，我国新能源汽车产量分别为 7.92 万辆、34.05 万辆、51.70 万辆及 79.4 万辆，销量分别为7.52 万辆、33.11 万辆、50.70 万辆及 77.7 万辆，产销量增长明显。

　（3）智能化成为汽车未来发展趋势

　汽车面临能源、环境、交通与安全等多方面压力，而智能汽车则能够使汽车行驶更加安全、运行更加高效。随着网络技术与汽车电子控制技术的进步，智能汽车已经成为各家厂商未来技术规划的重点之一。智能汽车已经被赋予新的定义——一个集环境感知、规划决策、多等级辅助驾驶等功能于一体的综合系统，它集中运用计算机、现代传感器、信息融合、通信、人工智能及自动控制等技术，最终实现汽车的无人驾驶。《中国制造 2025》中明确提出加快汽车等行业的智能化改造，并将智能汽车划分为辅助驾驶、半自动驾驶、高度自动驾驶和无人驾驶四个阶段。工信部进一步发文对其进行详细解读，围绕智能网联汽车，将在以下几个重点领域开展工作：一是基于车联网的车载智能信息服务系统，二是装备智能辅助驾驶系统的智能网联汽车，三是装备自动驾驶系统的智能网联汽车等。

　目前，国外技术领先汽车企业的产品已实现部分自动化，如自适应巡航、碰撞预警、主动避撞等已成为这些企业中高端产品的标配。

　部分汽车品牌如奥迪、奔驰、沃尔沃等已经开始试验在城市拥堵环境下和高速路况下的自动驾驶，谷歌公司在 2012 年便开始了自动驾驶车辆上路实验。我国智能汽车开发目前还处于开发阶段，先进、成熟的自动驾驶系统产品较少，只是在部分高端乘用车上应用。

　（4）铝合金引领汽车轻量化发展

　国家燃耗与排放标准不断提高，汽车轻量化势在必行。根据工信部 2014 年 12 月发布、2016 年 1 月 1 日开始实施的两项强制性国家标准《乘用车燃料消耗量限值》（GB19578-2014）和《乘用车燃料消耗量评价方法及指标》（GB27999-2014），汽车的 CO2 排放标准将从2015 年 155g/km 降到 2020 年的 112g/km，降低幅度高达 28%。国家对于国内乘用车企业燃料消耗也将从 2015 年的 6.9L/100km 降到 2020 年的 5.0L/100km，降幅高达 27%。面对越来越严格的排放标准，单纯依靠设计优化已经无法满足减排要求，轻量化成为主要的减排方式之一。

　目前实现汽车轻量化的主要技术途径有两个方向：一是合理优化结构设计，二是采用新材料。《中国制造 2025》强调汽车轻量化重点工作领域包含推广应用铝合金、镁合金、高强度钢、塑料及非金属复合材料等整车轻量化材料和车身轻量化、底盘轻量化、动力系统以及核心部件的轻量化设计。由于铝合金的金属性能优越，加工工艺成熟，

　是短期内最有可能大规模使用的轻质材料。目前汽车铸铝件以压力铸造为主，主要用于动力总成、底盘轮毂与车身的连接件等，在汽车零部件中的渗透率将不断提高，其中汽车制动系统产品中应用铸铝件的主要为转向节及卡钳。

　3、我国汽车零部件行业发展情况

　汽车零部件制造业作为汽车工业的基础，是支撑汽车工业持续健康发展的必要因素。随着世界经济全球化特别是汽车零部件采购全球化的不断发展，汽车零部件制造业在汽车产业中的地位已越来越重要。

　（1）汽车零部件体系概况

　汽车工业产业链较长，涉及的零部件众多。从零部件的用途角度来看，可分为发动机部件、传动系部件、底盘系部件、制动系部件、转向系部件、行驶系部件、点火系部件、燃料系部件、冷却系部件、润滑系部件、电气仪表系部件等。

　（2）我国汽车零部件产业发展概况

　我国汽车零部件行业是在“八五”、“九五”期间，通过零部件企业的技术引进、改造，与整车制造商分离，并通过降低成本、改善生产工艺、提高产品质量、增强产品竞争力而逐步发展起来的。随着技术水平和生产管理水平的提高，国内形成了一批颇具实力的零部件

　生产企业，其中部分企业已经进入了国际品牌汽车整车厂全球采购体系，具有较强的市场竞争力。国内经济的持续稳定、汽车市场的快速发展、国际采购商加强对我国汽车零部件的采购力度以及国家产业政策的支持，为我国汽车零部件行业的发展带来了良好机遇。根据中国汽车工业协会统计，我国汽车零部件行业规模以上企业的主营业务收入由 2005 年的 0.38 万亿元增加到 2016 年的 3.72 万亿元。

　但与国际先进同行业相比，基于技术含量低、在产业链上处于不利地位等原因，市场集中度低仍是我国汽车零部件行业的重要特点。目前，零部件企业普遍实行多对少、甚至多对一供货，处于产业链上定价能力较弱的环节。我国零部件行业的起步晚于整车行业，行业技术积累较少，产品主要集中在原材料密集、劳动力密集型产品，在涉及到安全、环保、舒适性等方面的细分领域，我国自主品牌零部件企业与国外生产企业还有一定差距。

　（3）整车企业与零部件企业的分工模式不断趋于专业化

　汽车产业不同环节分工的不断推进、演变造就了汽车行业的专业化分工。随着汽车产业专业化生产的发展，产业内部和企业之间的分工协作不断细化和深化。一个汽车产品是由多家企业完成，每家企业各自提供某种工艺或某种技术性服务。汽车产品全过程专业化分工的

　生产体系，有力推动了汽车产业的变革和发展。在这一过程中，一级、二级、三级等专业化零部件供应商数量显著增加，专业化产业链实现大延伸。

　行业地位方面，过去零部件企业在汽车产业链中处于从属地位，主要是为整车企业提供产品和服务。但随着汽车行业战略格局的调整，以及全球化采购的推进，整车企业与零部件企业的分工模式不断趋于专业化。整车企业将致力于整车开发及装配技术、关键零部件（如发动机、变速箱）的开发和生产，并将以往内部完成的大量生产和研发活动委托给零部件厂商；零部件企业则在专业化生产的基础上，实现大规模生产，满足全球同类企业的需要。

　零部件企业接替整车企业转移出来的生产和研发任务，使得零部件厂商在整车的开发和生产过程中得以越来越深地介入，不再局限于传统的来样或来图加工，而是要承担产品设计、制造、检验、质量保证、及时供货以及市场服务的全部责任。因此，具备研发、生产、装配能力并且具有良好信誉的零部件供应商才能成为整车厂商的一级配套供应商，其它零部件企业只能成为二级或更低级别的供应商。

　（4）中国自主品牌整车的发展将带动我国汽车零部件企业的发展

　零部件产品的水平是在和整车的互动中逐步提高的。国内长安汽车、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、北京汽车、广汽集团、东风汽车、比亚迪、江淮汽车等具备了一定规模的自主品牌整车企业，已经开始重视和零部件企业建立长期的战略合作关系，这就为带动我国零部件发展创造了基本条件。根据中国汽车工业协会统计，我国自主品牌乘用车 2016 年销量首次突破 1,000 万辆，达到 1,053.08 万辆，对国内乘用车销量占比提高到 43.2%，其中长城汽车成为继长安汽车之后第二家年度销量突破 100 万辆的自主品牌整车企业。2017 年，我国自主品牌乘用车销售 1,084.7 万辆，对国内乘用车销量占比进一步提高到 43.9%，其中吉利汽车成为第三家年度销量突破 100 万辆的自主品牌整车企业。在销量增长的同时，我国自主品牌汽车在市场中的产品接受度也逐渐开始提升。2017 年度销量排名前 10 名的 SUV 车型中，包括长城汽车的哈弗 H6、广汽集团传祺 GS4、吉利汽车博越、长安汽车CS75、上汽集团荣威 RX5 等自主品牌车型；吉利汽车的帝豪车型，在2016 年度、2017 年度均位于我国销量排名前 10 名的轿车车型中。综上，我国自主品牌汽车良好的发展势头将进一步带动我国汽车零部件行业的发展。

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