某某省某某市正定新区综合管廊PPP项目财政可承受能力论证报告
来源：税务师 发布时间：2020-08-09 点击：
某某正定 新区地下综合管廊 PPP 项目
财政承受能力论证报告
J
某某正定新区地下综合管廊 PPP 项目
财政承受能力论证报告
（修订版）
某某 某某二 O 一九年八月
某某正定新区 地下综合管廊工程 PPP 项目财政承受能力论证报告
（ 个 多 i 丁片反 ）
某某正定新区地下综合管廊工程是正定新区 30 平方公里核心起步区建设的重要基础设施建设项目。某某正定新区管委会为缓解财政压
力，筹集项目建设所需资金，提高正定新区地下综合管廊的建设水平、建设速度和运营管理水平，提升正定新区基础设施的整体服务水平，结合正定新区实际情况 ， 拟采用政府和社会资本合作 ( PPP ) 的模式运作本项目， 充分吸引社会资本参与本项目的投资、建设和运营维护。
为了响应国家部委、省委的发展战略，规范推进政府和社会资本合作 ( PPP) 工作，以财政收支平衡为前提 ，保证政府具有履约能力，实现 PPP 项目的可持续发展，按照《财政部关于印发＜政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引＞的通知》 （财金[2015]21 号）的要求， 通过责任识别、支出测算等， 相关单位对某某正定新区地下综合管廊工程 PPP 项 目（本项目）开展财政承受能力的评估和论证工作。具体如下：
财政支出内容
在本项目的整个项目经营期内，政府承担的支出责任主要可以分为股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入四类。
（一）
股权投资支出 股权投资支出责任指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下， 政府承担的股权投资责任。
本项目中 ， 初步拟定项目资本金为 13 亿元 ， 其中政府出资 2.6 亿元。
（二）
运营补贴支出 运营补贴支出责任指在 PPP 项目运营期间， 由政府承担的直接付 费责任。
某某正定新区由于属于新开发区域，地下综合管廊工程为了满足未来用户不断增长的需求，规划建设的管网能力较大、投资较高，受目前用户需求量限制，不能充分发挥管网能力，导致项目自身盈利能力较差，需要政府给予一定的支持，因此政府承担部分运营补贴支出责任。
此外，本项目需同步建设部分管廊上方道路并由项目公司提供养护服 务。
（三）
风险承担支出 风险承担支出责任指在 PPP 项目运营期间内， 由于政府承担风险而带来的财政或有支出责任。
按照＇风险由最适宜的一方来承担”的原则，合理分配政府和项目公司 需要承担的风险责任。通常，法律、政策等方面的风险主要由政府承担， 项目运营、维护及财务等商业风险主要由项目公司承担，不可抗力等风险由政府和项目公司合理共担。当由法律、政策、不可抗力等风险给项目公司造成损失时，政府需承担相应的支出责任。
对于本项目风险分配方案，其分配建议如下：
表 1 风险分配表
风险类别
政府承担
共同承担
社会资本承担
政治风险
项目收回／违背 寸
政治反对
寸
政局稳定
寸
宏观经济变化
寸
征用 I 公有化
寸
法律变更
寸
审批获得／延误 寸
行业规定变化
寸
建设
风险
融资工具可及性
寸
设计不当
寸
2
石 家庄正定新区地下综 合管廊 工程 PPP 项目 财政承受能力论证报告
风险类别 政府承担
共同承担 社会资本承担
分包商违约
寸
工程 I 设计质量
寸
工地安全
寸
劳资 I 设备的获取
寸
劳工争端 I 罢工
寸
土地使用 寸
效率低／材料浪费
寸
建造成本超支
寸
完工风险
寸
融资成本高
寸
技术不过关
寸
考古文物保护
寸
地质条件
寸
场地可及性／准备
寸
工程／运营变更
寸
公共设备服务提供
寸
运营风险 运营成本超支
寸
运营商违约
寸
服务质量不好
寸
维护成本高
寸
维修过于频繁
寸
运营效率低
寸
设备维护状况
寸
移交后设备状况 寸
法律风险 项目公司破产
寸
合同文件冲突
寸
第三方延误／违约
寸
设施所有权
寸
3
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目
财政承受能力论 证报告
风险类别
政府承担
共同承担
社会资本承担
收益风险
收益不足
寸
材料费上涨（政府）
寸
材料费上涨（社会资本方）
寸
收费／税收变更
寸
市场需求变化
寸
市场竞争
寸
宏观经济风险
通货膨胀
寸
利率变化
寸
外汇风险
寸
其他风险
不可抗力
寸
剩余风险
寸
天气／环境恶劣
寸
（四）
配套投入支出 配套投入支出责任指在 PPP 项目中， 政府承诺提供的项目配套工程等投入责任。
本项目由于前期配套设施已经完成，相关费用已计入总投资。政府无 额外承担的配套投入支出。
二 、 财政支出测算
根据财政支出内容的划分，并结合项目财务测算结果，本项目中的各项财政支出测算结果如下：
（一）
股权投资支出测算 本项目静态总投资 59.84 亿元， 计入建设期利 息 4.54 亿元后， 动态总投资为 64.38 亿元， 注册资本金比例为 20%, 资金缺口由项目公司通过债务融资解决，政府不承担债务融资责任。
表 2 项目总投资构成表
I 1 I 动态总投资 I 643843 万元 4
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目
财政承受能力论 证报告
1. 1
项目资本金 130250 万元 1. 1. 1
政府方出资 26050 万元 2. 1. 2 社会资本方出资 104200 万元 2
债务资金 513593 万元 2. 2. 1 建设投资 468152 万元 2.2.2
建设期利息 45441 万元
在本项目中， 项目公司 ( SPV ) 的注册资本金暂定为 13.025 亿元。政府承担项目公司 2.605 亿元资本金出资责任。
表 3 政府股权投资支出
年度
支出金额（万元）
支出来源 2017
24421.88 中央奖补资金 2018
1628.12
政府性基金 （二）
运营补贴支出测算 根据《 PPP 项目协议》附件 9 中选投资人竞争性磋商文件财务方案 ， “管廊服务费由入廊企业付费和政府可行性缺口补贴两部分构成，其中政府可行性缺口补贴包含用于管廊建设运营的补贴、用于道路建设投资的补贴两部分构成（不含道路养护服务费收入）。”
1. 入廊企业付费
入廊企业付费按照入廊企业与项目公司签订的入廊协议约定执行。由于本项目实施较早 ， 《PPP 项目协议》签订时某某市尚未出台相关参考标准 ， 原入廊企业付费根据《PPP 项目协议》中选人财务方案估算价测算 ，
2017 年 9 月 26 日《某某市城市地下综合管廊有偿使用费收费参考标准》开始实施，为管廊收费提供了新的参考标准。本次论证将基于新的收费参
考标准计算可行性缺口补贴数额。
2. 可行性缺口补贴 运营期各年度政府可行性缺口补贴按照以下公式测算：
5
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政府可行性缺口补贴＝调整后管廊服务费＋委托运营服务费－当年入廊 企业付费 其中政府可行性缺口补贴分为三部分第一部分为管廊建设运营补贴， 第二部分为道路建设投资补贴，第三部分为委托运营服务费。
( 1 ) 道路建设投资补贴 道路建设投资补贴根据《 PPP 项目协议》中标人提供的财务方案， 按照在 10 年道路运营期内回收道路建设投资及回报，年化投资回报率按 8% 测算， 新建道路部分投资为 16.93 亿元。
( 2 ) 管廊建设运营补贴
调整后管廊服务费为总投资变动后为维持项目收益水平保持基本不 变的调整后管廊服务费； 根据《 PPP 项目协议》 10.6.1, 调整后管廊服务费＝测算管廊服务 费 x
（结算总投资／计划静态总投资）
X 管廊基本使用量， 基于以上原则对管廊建设运营补贴计算公式如下 调整后管廊建设运营补贴= (A+B) *(管廊结算总投资／原管廊静态总投资）－入廊企业付费 1)
A 为《 PPP 项目协议》中标人提供的财务方案中各年度管廊建设
运营补贴 ( 《 PPP 项目协议》中附表 3 项目收入测算表 " 1.2.1 管廊建设运营补贴") ;
2)
B 为《 PPP 项目协议》中标人提供的财务方案中各年度入廊企业 付费 (《 PPP 项目协议》中附表 3 项目收入测算表 " 1.1 入廊企业付费" );
3 ) 原管廊静态总投资为项目调整前管廊建设含存量资产部分的静态
总投资 ， 金额为 47.6 亿元 ；
4
)
管廊结算总投资为项目调整后新建管廊建设结算总投资与已建管廊部分提升改造总投资之和。
( 3 ) 存量管廊部分委托运营维护费 存量管廊部分由政府方委托项目公司运营维护，运营维护费用由政府方支付参照《 PPP 项目协议》中标人提供的财务方案中附表 2:
成本费用估算表中经营成本数据计算出管廊每公里的平均运营成本乘以存量管廊
部分的实际公里数 ( 22.06 公里）计算得出。
6
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( 4 ) 入廊企业付费 根据收费参考，“各入廊管线单位应向地下综合管廊建设运营单位交纳城市地下综合管廊有偿使用费，有偿使用费包括入廊费和日常维护费。入廊费主要用于弥补管廊建设成本，由入廊管线单位向管廊建设单位一次性或分期支付。日常维护费主要用于弥补管廊日常维护、管理支出，由入廊管线单位按照确定的计费周期向管廊运营单位逐期支付。” 根据项目相关《可行性研究报告》及相关数据，并结合某某市政府 出台的收费参考测算。由于入廊率难以估计 ，本论证暂按 100%进行测算， 最终测算得出入廊费为194 , 892. 04 万元，首年日常维护费 5, 879. 16 万元。
考虑到收费进度， 入廊费暂按五年分期向入廊企业收取。参考《PPP 项目协议》Pl 77, 考虑通货膨胀等因素 ， 日常维护费暂按每三年调高 4% 测算。
表 4 政府运营补贴支出
•••••••••••••••••••••••••••••••••••• ••••••••••••••••••••••• 了 ＿ ＿＿ ＿＿ －－ －－－ －－－－ －－－－－ －－－－
管廊建设运营
•• -一- • ..
道路建设运营补贴
合计 补贴
合计
1,389,567.56
1,018,495.06
118,815. 20
252,257.30
2020
28,665.68
-759.54
4,199.49
25,225.73
2021
28,665.68
-759.54
4,199.49
25,225.73
2022
28,665.68
-759.54
4,199.49
25,225.73
2023
30,240.17
769.21
4,245.23
25,225.73
2024
30,240.17
．｀寸
769.21
4,245.23
25,225.73
2025
69,218.57
39,747.61
4,245.23
25,225.73
2026
70,856.04
41,337.52
4,292.79
25,225.73
2027
70,856.04
41,337.52
4,292.79
25,225.73
2028
70,856.04
41,337.52
4,292.79
25,225.73
2029
72, 559. 00
42,991.02
4,342.25
25,225.73
2030
47,333.27
42,991.02
4,342.25
2031
47,333.27
42,991.02
4,342.25
2032
49,104.35
44, 710. 66 4,393.69
. . . . . .
7 年度
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目
财政承受能力论证报告
-·
2044 56,926.03 I 52,305.15 斗 ，
4,620.89
2045 56,926.03 52,305.15 4,620.89
· 矗 矗 ， 心
2026
56,926.03 52,305.15 4,620.89
（三）
风险承担支出测算
在本项目中，按照讽险由最适宜的一方来承担”的原则，政府主要承担法律、政策等方面的风险。
由于政策、法律等由政府承担的风险较难准确最化及预测，因此，本项目采用比例法进行该部分财政支出的测算。参考以往类似项目，结合本项目特点，综合考虑，本项目政府承担的风险所导致的财政支出为项目平均总投资及每年运营成本总和的 5% (与原财政承受能力论证报告保持一致）。计算公式为：
年政府风险承担额 ＝（ 总投资 /30+ 当年运营成本）
x 风险承担比例由于风险承担支出为或有支出， 2016- 2018 年本项目实际未发生风险 支出 ， 因此 2016- 2018 年风险承担支出不再计入。经过计算 ， 特许经营期风险承担总支出约为 4. 32 亿元 ， 每年支出见下表 ：
表 5 政府风险承担支出
8 2033
49,104.35
44,710.66
4,393.69
2034
49,104.35
44,710.66
4,393.69
2035
50,946.28
46,499.08
4,447.19
2036
50,946.28
46,499.08
4,447.19
2037
50,946.28
46,499.08
4,447.19
2038
2039
52,861.88
52,861.88
·-
.,
48,359.05
-
48,359.05
4,502.83
4,502.83
2040
52,861.88
48,359.05
4,502.83
2041
54,854.11
50,293.41
4,560.70
；
2042
54,854.11
50,293.41
4,560.70
2043
54,854.11
50,293.41 4,560.70
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论 证报告
风险承担支出 合计
43,228.48
2019 1,079.34
2020 1,539.07
2021 1,539.07
2022 1,539.07
2023 1,544.07
2024 1, 544. 07
2025 1,544.07
2026 1,549.28
2027 1,549.28
2028 1,549.28
2029 1, 554. 70 2030 1,554.70
2031 1,554.70
2032 1,560.33
2033 1,560.33
2034 1,560.33
2035 1,566.18
2036 1,566.18
2037 1,566.18
2038 1,572.28
2039 1,572.28
2040 1,572.28
2041 1,578.61
2042 1, 578. 61
2043 1,578.61
2044 1,585.20
2045
9
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论 证报告
10
2046 1, 585. 20
（四）
配套投入支出测算 由于项目前期配套设施已经完成，需要新投入的设备设施相对完善， 项目所需配套少，政府承担的配套投入支出责任较低。因此，对于政府承担的配套投入支出，在本次论证中不予计算。
（五）
财政支出汇总 汇总以上分析测算，在整个项目经营期内，政府承担的财政支出责任共计 145.88 亿元 ， 其中 ， 股权投资支出 2.605 亿元 ， 运营补贴支出 13 8.96 亿元 ， 风险支出 4.32 亿元。
表 6 政府承担的财政支出情况汇总
年份
股权投资支出（万
元）
运营补贴支出（万元）
风险承担支出
（万元）
配套投入支出
（万元）
总计
（万元）
2017
24,421.88
24,421.88
2018
1,628.12
1,628.12
2019
。
1,079.34
1,079.34
2020
28, 665. 68 1, 539. 07
30,204.75
2021
28, 665. 68 1,539.07
30,204.75
2022
28,665.68
1,539.07
30,204.75
2023
30,240.17
1,544.07
31,784.24
2024
30,240.17
1, 544. 07
31,784.24
2025
69,218.57
1, 544. 07
70,762.64
2026
70,856.04
1,549.28
72,405.32
2027
70, 856. 04 1, 549. 28
72,405.32
2028
70,856.04
1, 549. 28
72,405.32
2029
72, 559. 00 1,554.70
74,113.69
2030
47,333.27
1, 554. 70
48, 887. 96
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论 证报告
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年份
股权投资支出（万 元）
运营补贴支出（万元）
风险承担支出
（万元）
配套投入支出 （万元）
总计
（万元）
2031
47,333.27
1,554.70
48,887.96
2032
49,104.35
1,560.33
50,664.68
2033
49,104.35
1,560.33
50,664.68
2034
49,104.35
1,560.33
50,664.68
2035
50,946.28
1,566.18
52,512.46
2036
50,946.28
1, 566. 18
52,512.46
2037
50,946.28
1,566.18
52,512.46
2038
52,861. 88
1,572.28
54,434.16
2039
52,861.88
1,572.28
54,434.16
2040
52,861. 88
1,572.28
54,434.16
2041
54,854.11
1,578.61
56,432.72
2042
54,854.11
1,578.61
56,432.72
2043
54,854.11
1,578.61
56,432.72
2044
56,926.03
1,585.20
58,511.23
2045
56,926.03
1,585.20
58,511.23
2046
56,926.03
1,585.20
58,511.23
合计
26,050
1,389,567.56
43,228.48
1,458,846.04
三 、 财政承受能力评估
根据正定新区财政局对未来 PPP 项目政府支出责任的安排 ， 并结合实际 情况 ， 正定新区地下综合管廊 PPP 项目中的股权支出、运营补贴支出通过政府 性基金支出列支 ， 风险承担支出通过一般公共预算支出列支。根据《财政部关千推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（财金(2019) 10 号）规定 ，“ 新签约项目不得从政府性基金预算、国有资本经营预算安排 PPP 项目运营补贴支出。
” 本项目非新签约项目 ， 可安排政府性基金承担本项目政府支出。财政承受能力评估主要从本项目对财政支出
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论 证报告
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能力、地方政府债务及行业和领域供需情况等方面所带来的变化进行论 证，暂未考虑中央财政专项资金补助。
（一）
一般公共预算支出预测 根据正定新区财政局提供2013- 2018 年正定新区财政决算 ， 及 2 019 年财政预算，正定新区前六年一般公共预算支出决算数，如下表：
表 7 正定新区 2013-2018 年财政支出决算
表 8 正定新区 2019 年财政支出预算
年份 2019 一般公共预算支出（万元）
297,328.00
根据财金 ( 2015 ) 21 号文第二十七条“在进行财政支出能力评估时 ， 未来一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长 率计算，并根据实际情况进行适当调整。”
结合正定新区 2013- 2018 年一般公共预算支出 ， 2019 年正定新 区一般公共预算支出预算 ， 2013- 2019 年增长并不稳定 ， 故暂不以其平均 增长率为基础进行计算。
考虑到正定新区属于在建新城，未来年度会出现大量基础设施建设， 前期政府投入增长较快，相应预算支出增长率较高，同时参考《某某市 2018 年国民经济和社会发展统计公报》某某市 2018 年“全年生产总值
6082.6 亿元 ， 按可比价格计算 ， 比上年增长 7.4%。
” 故 2020 年- 2030 年一 年份 一般公共预算支出（万元）
增长率 2013 15,690.00
2014 34,131.00 118%
2015 60,328.00 77%
2016 88,851.00 47% 2017 65,688.00
-26%
2018 514,224.00 683%
2013- 2018 年平均增长率
179%
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论 证报告
13
般公共预算支出增长率按 7.4% 进行预测 ； 随着新区建设逐渐完成 ， 预算支出增长率逐渐趋于平稳 ， 故按谨 慎性原则 2031- 2046 年一般公共预 算支出增长率按 5% 进行预测。
本论证基于 2019
年经人大批准的一般公共预算支出预算数对正定新区一般公共预算支出进行测算。按照审慎性原则，对正定新区一般公共预 算支出预测增长率如下：
表 9 一般公共预算支出增长率预测
年份
增长率
2020 年 - 2030 年
7.4%
2031 年 - 2046 年
5%
经过测算 2019- 2046 年正定新区一般公共预算支出值如下 ：
表 10 正定新区一般公共预算支出预测
年份
一般公共预算支出（万元）
2019
297,328.00 2020 319,330.27 2021 342,960.71 2022
368,339.80
2023
395,596.95 2024 424,871.12
2025 456,311.59 2026 490,078.65 2027
526,344.47 2028 565,293.96 2029
607,125.71 2030 652,053.01 2031 684,655.66 2032
718,888.44 2033 754,832.87
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论 证报告
14
2034 792,574.51 2035 832,203.24 2036 873,813.40
2037
917,504.07
2038 963,379.27 2039
1,011,548.23 2040 1,062,125.65 2041 1,115,231.93 2042
1,170,993.52 2043 1,229,543.20
2044 1,291,020.36 2045
1,355,571.38 2046 1,423,349.95
（二）
政府性基金支出预测 根据正定新区财政局提供 2013- 2018 年正定新区财政决算 ， 及 2019
年财政预算，正定新区前六年政府性基金决算数，如下表：
表 11 正定新区 2013- 2018 年政府性基金支出决算
年度
政府性基金预算支出（万元）
增长率
2013
95,363.00
2014 138,671.00 45%
2015
179,099.00 29%
2016 367,135.00 105%
2017
569,195.00
55%
2018
754,292.00
33%
2013- 2018 年平均增长率
53.42%
依据政府方提供资料 ， 2019 年正定新区政府性基金支出如下 ：
表 12 正定新区 2019 年政府性基金支出
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论 证报告
15
年度 政府性基金预算支出（万元）
2019 1,405,398.00
根据财金 (2 016 ) 90 号文 ， ” 对于政府性基金预算 ， 可在符合政 策方向和相关规定的前提下 ， 统筹用于支持 PPP 项目“。结合正定新区往年财政决算，其政府性基金主要来源为土地出让收入，由于未来土地出让收入难以确定 ， 按照审慎性原则 ， 本测算暂基于正定新区 2019 年政府性基金 预算 ， 以年增长率 0% 对正定新区政府性基金支出进行测算。
经测算 ， 2019- 2046 年正定新区政府性基金支出如下 ：
表 13 正定新区政府性基金支出预测
年份
政府性基金预算支出（万元）
2019 1,405,398.00 2020 1,405,398.00 2021 1,405,398.00 2022 1,405,398.00 2023 1,405,398.00 2024 1,405,398.00 2025 1,405,398.00
2026 1,405,398.00 2027
1,405,398.00 2028 1,405,398.00 2029
1,405,398.00
2030 1,405,398.00 2031
1,405,398.00 2032 1,405,398.00 2033 1,405,398.00 2034 1,405,398.00
2035 1,405,398.00
2036 1,405,398.00
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论 证报告
16
2037
1,405,398.00 2038
1,405,398.00 2039
1,405,398.00 2040
1,405,398.00 2041
1,405,398.00 2042
1,405,398.00 2043
1,405,398.00 2044
1,405,398.00 2045
1,405,398.00 2046
1,405,398.00
（三）
本项目财政预算支出评估 由于该项目投资额大，属于正定新区重点建设项目，为了保证项目在经营期内能够顺利实施，股权支出、运营补贴支出通过政府性基金支出列支，风险承担支出通过一般公共预算支出列支。
经过计算 ， 在 31 年的项目合作期内 ， 本项目占用一般公共预算及政府性基金支出的比例见下表：
表 14 本项目财政支出在一般公共预算的占比情况
年份
风险承担支出（万元）
一般公共预算支出（万元）
占比
2016
。
8 8,851.00 0.00%
2017
。
65,688.00 0.00%
2018
。
514,224.00 0.00%
2019
1,079.34
297,328.00 0.36%
2020
1,539.07
319,330.27 0.48%
2021
1,539.07
342,960.71
0.45%
2022
1,539.07
368,339.80 0.42%
2023
1,544.07
395,596.95
0.39%
2024
1,544.07 424,871.12 0.36%
2025
1,544.07
456,311.59 0.34%
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论 证报告
17
2026
1,549.28 490,078.65 0.32%
2027
1,549.28
526,344.47
0.29%
2028
1,549.28
565,293.96
0.27%
2029
1,554.70
607,125.71 0.26%
2030
1,554.70 652,053.01 0.24%
2031
1,554.70 684,655.66 0.23%
2032
1,560.33 718,888.44 0.22%
2033
1,560.33 754,832.87
0.21%
2034
1,560.33
792,574.51 0.20%
2035
1,566.18
832,203.24 0.19%
2036
1,566.18
873,813.40 0.18%
2037
1,566.18
917,504.07 0.17%
2038
1,572.28
963,379.27 0.16%
2039
1,572.28
1,011,548.23 0.16%
2040
1,572.28
1,062,125.65
0.15%
2041
1,578.61 1,115,231.93 0.14%
2042
1,578.61 1,170,993.52 0.13%
2043
1,578.61 1,229,543.20 0.13%
2044
1,585.20
1,291,020.36 0.12%
2045
1,585.20
1,355,571.38 0.12%
2046
1,585.20
1,423,349.95 0.11%
表 15 本项目财政支出在政府性基金支出占比情况
年份
股权投资支出
运营补贴支出
政府性基金支出
占比
2016
。
。
367,135.00 0.00%
2017
。
。
569,195.00 0.00%
2018
1628.12 。
754,292.00 0.22%
2019
。
。
1,405,398.00
0.00%
2020
。
28,665.68
1,405,398.00 2.04%
18
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论证报告
2021 。
2022 。
2023 。
2024 。
2025 。
2026 。
2027 。
2028 。
2029 。
2030 。
2031 。
2032 。
2033 。
2034 。
2035 。
2036 。
2037 。
2038 。
2039 。
2040 。
2041 。
2042 。
2043 。
2044 。
2045 。
2046 。
从上表可以看出 ， 本项目由于使用政府性基金 ， PPP 项目的财政支出占一般公共预算总支出比例最高年份为 2020 年 ， 约为 0.48%, 远低于 10% 上限。
28,665.68
1,405,398.00
2.04%
28,665.68
1,405,398.00
2.04%
30,240.17
1,405,398.00
2. 15%
30,240.17
1,405,398.00
2. 15%
69,218.57
1,405,398.00
4.93%
70,856.04
1,405,398.00
5.04%
70,856.04
1,405,398.00
5. 04%
70,856.04
1,405,398.00
5.04%
72,559.00
1,405,398.00
5. 16%
47,333.27
1,405,398.00
3. 37%
47,333.27
1,405,398.00
3. 37%
49,104.35
1,405,398.00
3.49%
49, 104. 35 1,405,398.00
3.49%
49,104.35
1,405,398.00
3.49%
50,946.28
1,405,398.00
3. 63%
50,946.28
1,405,398.00
3. 63%
50,946.28
1,405,398.00
3. 63%
52, 861. 88 1,405,398.00
3. 76%
52,861.88
1,405,398.00
3. 76%
52,861.88
1,405,398.00
3. 76%
54, 854. 11 1,405,398 .00
3. 90%
54,854.11
1,405,398.00
3. 90%
54, 854. 11 1,405,398.00
3. 90%
56, 926. 03 1,405,398.00
4. 05%
56,926.03
1,405,398.00
4. 05%
56,926.03
1,405,398.00
4.05%
19
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论证报告
（四）
全部 PPP 项目财政预算支出评估 根据各项目已支出责任以及正定新区财政局对未来政府支出责任的
安排，综合管廊项目、国际展览中心项目股权支出、运营补贴支出通过政府性基金支出列支，风险承担支出通过一般公共预算支出列支；生态绿化项目全部支出通过一般公共预算支出列支。
根据《某某正定新区 PPP 项目财政承受能力论证报告》 ( 2019 年
5 月）正定新区其他 PPP 项目相关数据， 正定新区全部 PPP 项目财政支出所占一般公共预算支出及政府性基金预算支出比例如下：
表16 全部 PP P 项目财政支出在一般公共预算的占比情况
年份
综合管廊 国际展览中心 生态绿化
一般公共预算支出 占比
2016
。
。
。
88,851.00 0.00%
2017
。
。
。
65,688.00 0.00%
2018
。
。
。
514,224.00 0.00%
2019
1,079.34 426.05 5,368.23
297,328.00 2.31%
2020
1,539.07 433.37 6,565.23
319,330.27 2.67%
2021
1,539.07 441.44 6,565.23
342,960.71 2.49%
2022
1,539.07 448.61 6,565.23
368,339.80 2.32%
2023
1,544.07 455.96 6,565.23
395,596.95 2.17%
2024
1,544.07 461.66
6,565.23
424,871.12 2.02%
2025
1,544.07 466.07 6,565.23
456,311.59 1.88%
2026
1,549.28 471.20 6,565.23
490,078.65 1.75%
2027
1,549.28 474.65 6,565.23
526,344.47 1.63%
2028
1,549.28 478.73 6,565.23
565,293.96 1.52%
2029
1,554.70 482.45 6,565.23
607,125.71 1.42%
2030
1,554.70 486.83 6,565.23
652,053.01 1.32%
2031
1,554.70 490.82 6,565.23
684,655.66 1.26%
2032
1,560.33 495.50 6,565.23
718,888.44 1.20%
2033
1,560.33 499.82 6,565.23
754,832.87 1.14%
20
石家庄正定新区地下综合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论证报告
2034 1,560.33 504.83 23,591.23 792,574.51 3.24%
2035 1,566.18 509.45
832,203.24 0.25%
2036 1,566.18 514.85
873,813.40 0.24%
2037
1,566.18 519.83
917,504.07 0.23%
2038 1,572.28 525.62
963,379.27 0.22%
2039
1,572.28 531.59
1,011,548.23 0.21%
2040 1,572.28 537.23
1,062,125.65 0.20%
2041 1,578.61 543.02 。
1,115,231.93 0.19%
2042 1,578.61 549.71 。
1,170,993.52 0.18%
2043 1,578.61 555.95 。
1,229,543.20 0.17%
2044 1,585.20 563.15
。
1,291,020.36 0.17%
2045 1,585.20
569.90 。
1,355,571.38 0.16%
2046 1,585.20 577.64 。
1,423,349.95 0.15%
表 17 全部 PPP 项目财政支出在政府性基金支出的占比 情况
年份
综合管廊
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
。
国际展览中心
。
。
生态绿化
政府性基金支出
占比
5,110.00 。
28,665.68
28,665.68 28,665.68
30,240.17
30,240.17
69,218.57
70,856.04
70,856.04
70,856.04
1628.12 4,285.00 12,215.00
38,989.00 39,864.00
39,864.00 38,476.61 38,816.24 38,966.12 39,015.90 39,256.86 39,281.28 39,386.22 。
。
。
。
。
。
。
。
。
。
。
。
367,135.00 569,195.00 754,292.00 1,405,398.00 1,405,398.00 1,405,398.00 1,405,398.00 1,405,398.00 1,405,398.00 1,405,398.00 1,405,398.00 1,405,398.00 1,405,398.00 1.39%
0.75%
1.84%
2.77%
4. 88%
4. 88%
4. 78%
4.91%
4.92%
7. 70%
7.83%
7.84%
7. 84%
21
石家庄正定新区地下综 合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论证报告
。
。
。
。
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
7.97%
。
3. 59%
3.59%
3. 73%
。
。
。
。
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
。
。
。
。
。
。
。
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
。
。
1,405,398.00
1,405,398.00
1,405,398.00
3. 73%
3. 74%
3.87%
3.88%
3.89%
4.03%
4.04%
4. 05%
4. 19%
4. 19%
4. 19%
4. 33%
4.32%
4.31%
2029
2030
72, 559. 00 47,333.27
39,411.74
3,160.38
2031
2032
47,333.27
49,104.35
3,188.54
3,306.90
2033
49,104.35
3,339.24
2034
49,104.35
3,465.30
2035
50,946.28
3,499.40
2036
50,946.28
3,634.70
2037
50,946.28
3,672.32
2038
52,861.88
3,814.88
2039
52,861.88
3,857.78
2040
52, 861. 88 4,000.00
2041
54, 854. 11 4,000.00
2042
54,854.11
4,000.00
2043
54, 854. 11 4,000.00
2044
56,926.03
3,871.08
2045
56,926.03
3,813.88
2046
56,926.03
3,608.40
由上可知， 正定新区全部 PPP 项目总体财政支出占一般公共预算最 高年份为 2034 年 ， 约为 3.24%; 全部 PPP 项目总体财政支出占政府 性基金预算最高年份为 2029 年 ， 约为 7.97% 。
（五）
行业和领域均衡性影响评估 本项目所在地正定新区是某某市未来的政治文化中心，某某市四大机关和 37 个委办局将迁至此地。本项目具有一次规划建设、长期反复使用等优点，可以减少城市道路开挖、延长市政管线寿命，又能避免多种管线交叉施工产生的矛盾，是一种绿色、低碳的城市基础设施。规划建设综合管廊是体现绿色、低碳、生态理念，建设资源节约型、环境友好型城 市，促进人与自然、经济社会与生态环境协调可持续发展的重要内容之一。
22
石家庄正定新区地下综 合管廊工程 PPP 项目 财政承受能力论证报告
正定新区为综合管廊项目示范区，通过该区域综合管廊的建设，推进、规范、指导全市综合管廊建设。
本项目的发展符合正定新区实际发展需要或者按照适度远期预留的
原则进行设计和建设，符合城市规划及城市发展的实际需要，并通过该项目实现推广发展综合管廊建设的目的。
因此，本项目属于基础设计建设领域的基本需要，不会造成市场的供需失衡，不会造成项目投资过度、超出公众实际需要，符合行业和领域的均衡性要求。
四、 结论
综上所述，本项目当前及今后年度财政支出金额占财政预算支出比例最高为 3.24% , 没有超出 10%的一般公共预算支出红线范围， 也未到达财金 ( 2019 ) 10 号文规定的“财政支出责任占比超过7%的地区进行风险预警“。同时， 本项目的实施对存量地方政府债务规模不会产生额外影响，财政中长期持续可行。
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