农业上市公司会计信息披露质量分析——以深交所农业上市公司为例

　农业上市公司会计信息披露质量研究

　—— 以深交所农业上市公司为例

　 目

　录

　 摘要 ................................................................. 3 关键词 ............................................................... 4 一、绪论 ............................................................. 5 （一）研究意义 ....................................................... 5 （二）国外研究现状 ................................................... 6 （三）我国研究现状 ................................................... 6 （四）简要述评 ....................................................... 8 二、相关概念及理论基础 ............................................... 9 （一）会计信息披露的概念 ............................................. 9 （二）会计信息披露的内容 ............................................. 9 （三）会计信息披露的特点 ............................................. 9 三、农业上市公司行业信息披露现状及存在的问题 ........................ 10 （一）农业上市公司基本情况 .......................................... 10 （二）深市信息披露质量考评 .......................................... 11 1 信息披露不真实 .................................................... 14 2 信息披露不及时 .................................................... 14 3 会计信息披露不充分 ................................................ 15 四、农业上市公司会计信息披露质量问题成因 ............................ 15 （一）生物资产的特殊性 .............................................. 15 （二）农业上市公司股权结构不合理 .................................... 16 （三）造假成本低 .................................................... 17 （四）外部监管不到位 ................................................ 17 五、农业上市公司提高会计信息披露质量的对策 .......................... 17 （一）改良计提生物资产的方式 ........................................ 17 （二）提高农业上市公司治理结构质量 .................................. 17

　（三）完善相关法律法规 .............................................. 18 （四）提高农业上市公司盈利能力 ...................................... 18 六、总结语 .......................................................... 18 参考文献 ............................................................ 18 致

　谢 .............................................................. 20

　农业上市公司会计信息披露质量研究

　—— 以深交所农业上市公司为例 摘 要：

　农业是我国的第一产业，在国民经济中占有举足轻重的地位。随着市场制度的不断完善，农业上市公司也越来越多，是我国上市公司的重要组成部分，同时它也是行业改革的排头兵，是推动农业走向集约化，产业化经营的中坚力量。

　与此同时，会计信息披露是一个企业健康运营的保证，而农业产业，由于受地理，自然等环境因素影响较大，本身都具有很多不确定因素，而且,上市公司总体规模小，普遍起步晚，且发展参差不齐。因此，农业上市公司的会计信息披露研究一直得不到该有的关注。所以，对农业会计信息披露进行研究具有十分重要的实际意义。

　本文选择农业上市公司会计信息披露质量为题进行研究，首先是对国内外的相关研究成果进行整理，了解到了会计信息披露的研究进程及国内外发展的现状，界定相关概念，并且通过对选取的数据样本进行分析，得到农业上市公司在信息披露过程中存在的问题，得出影响农业上市公司会计信息披露质量的因素。针对农业上市公司独特的制度环境及其特点，及前文的数据分析，给出提高农业上市公司会计信息披露质量的对策。本次研究不仅可以推动农业上市公司的健康发展，也可以提供相关理论，便于政府制定相关法律法规，同时为企业及投资者做出决策提供参考。

　关键词：

　农业上市公司； 信息披露； 质量分析

　Study On Quality Of Accouning Information Disclosure Of Agricultural Listed Companies:A Case Study Of SZE Agricultural Listed Companies Student:Wangshuain Tutor:Wang qi （College of Business,Hunan Agricultural University,Changsha 410128,China）

　Abstract: Agriculture is our county"s primary industry, occupying a pivotal position in the national economy.With the continuous improvement of market system, more and more agricultural listed companies are listed.Agricultural listed companies represent the image of most agricultural enterprises and are an important part of Listed Companies in China.At the same time, it is also the leader of the industry reform and the backbone of promoting the intensive and industrialized management of agriculture. Accounting information disclosure is the guarantee of healthy operation of an enterprise.Moreover, the agricultural industry itself has many uncertainties because it is greatly influenced by environmental fact

　ors such as geography and nature,The listed companies are generally small in size, late in start and uneven in development. Therefore, the research on accounting information disclosure of agricultural listed companies has not been paid enough attention , Therefore, it is of great practical significance to study the disclosure of agricultural accounting information.

　This paper chooses the quality of accounting information disclosure of agricultural listed companies as the theme to study.Firstly, the relevant research results at home and abroad are sorted out, and the research process of accounting information disclosure and the status quo of discoveries at home and abroad are understood.Define the relevant concepts, and through the analysis of the selected data of agricultural listed companies, draw the problems in the process of disclosure, and draw the factors that affect the quality of accounting information disclosure of agricultural listed companies.In view of the unique institutional environment and characteristics of agricultural listed companies and the data analysis above, this paper puts forward some countermeasures to improve the quality of accounting information disclosure of agricultural listed companies.This study can not only promote the healthy development of agricultural listed companies, but also provide relevant suggestions for the government to formulate relevant laws and regulations, and provide reference for enterprises and investors to make decisions.

　Key words: Agricultural Listed Companies; information disclosure; quality analysis

　一、绪论 （一）研究意义

　农业上市公司作为中国先进的农业生产力的代表，是推动农业走上规模化、集约化和现代化道路的主体。农业作为我国的基础产业，其所带来的服务与产品都与我们的生活息息相关。而近年来，农业上市公司在运行中问题不断，五粮液，欧亚农业等财务造假案件接连发生，这些造假不仅直接侵害了前端投资人和终端农户的利益，也影响了国家颁发的农业政策的实施。

　而会计信息作为财务信息中重要的一环，其披露质量对政府监管部门，投资者和消费者都至关重要。针对这些问题，为了提高我国上市公司信息披露质量，我国学者、监管部门都付出了不懈的努力。但信息披露问题依然存在，所以，对会计信息的披露质量进行研究是十分必要的。不仅为投资者进行投资决策提供重要依据，也能为农业上市公司提高其信息披露质量提供方法与参考，从而提高企业长远价值，同时，作为

　消费者，了解相关的信息披露，也是对自身健康的保证。

　（二）国外研究现状 Hossain(1995)研究了会计信息披露质量与公司所有者或者持有者之间的关系，他通过研究指出:上市公司会计信息披露的质量和公司所有者的集中程度存在一定的关联度，并且是一种负相关的关系，即公司所有者的集中程度越高，则公司的会计信息披露质量就越低，而当公司所有者的集中程度较低时，那么公司的会计信息披露质量则相对较高[1] 。

　Botosan（1997）以 122 家机械行业公司为样本，使用“基于会计价值公式”来衡量度量权益资本成本研究发现，信息披露水平与权益成本存在负相关的关系，进而得到公司披露水平的持续、稳定提高有利于提高公司股票的流动性，降低资本成本的结论[2] 。

　 La Porta (2000)阐述了会计信息披露质量的重要性，在通过一些前人相关理论的总结归纳基础上，结合一些上市公司会计信息披露的实际案例分析指出，会计信息披露质量的高低与企业的运营前景呈现出一种正相关的关系，即当一个企业的会计信息披露质量较高时，这个企业这段时间的生产经营状况则较为良好，反之，其生产经营状况就较为糟糕[3] 。

　Paul M.healy（2001）认为公司代理人的规模以及决策将会明显的影响到上市公司的会计信息披露[4] 。

　Boshman （2003）研究发现，会计信息披露质量较低的往往是那些规模较小的、盈利能力差的，由小会计师事务所审计的公司。[5] 。

　（三）我国研究现状 乔旭东（2003）认为上市公司会计信息披露与公司治理结构是相互作用，相互影响的，其认为会计信息披露在公司治理结构的形成与公司运行过程中发挥着重大的作用[6] 。

　游家兴、李斌（2007）选取会计信息系统和组织结构复杂性两个指标，以中国上市公司为研究对象，用来衡量上市公司信息透明度，同时考察了信息透明度是否与总经理变更与公司业绩相关联，结果表明公司业绩越好的公司，其信息透明度越高[7] 。

　宁宇新（2016）通过实证分析得出在农业上市公司中股权越集中、执行董事比例越高和总经理与董事长三职分离，则信息披露质量越高；而监事会规模则与其没有显著关系，可能是因为监事会的设置与规模只是为了符合上市公司相关法律法规的要求，

　并没有真正发挥其监督的作用[8] 。

　孙美琪、于丹丹（2016）认为会计披露具有有用性、可理解性、中立性、及时性的特点高质量的会计信息不仅可以使投资者做出有效的决策还可以规范证券市场、改善市场经济，促进社会和谐稳定的发展，而农业上市公司披露的会计信息质量受公司内部因素的影响，因此 会计信息披露质量的提高是必要的[9] 。

　蔡楚微（2016）认为农业上市公司会计信息的披露,不仅在微观方面影响到与企业利益相关者群体的经济利益,宏观层面上，也会对一个国家的经济以及社会秩序造成影响。其中。影响上市公司信息披露质量的一个重要原因就是公司的治理。因此，通过对会计信息披露的研究，可以找到一条提高会计信息披露质量、完善公司治理的有效途径[10] 。

　韩宇鹏（2016）认为农业是我国经济发展的基础，走上农业现代化的道路是农业发展的目标，而农业上市公司就是引导者与带头者。会计信息作为连接资本市场和上市公司的桥梁，其质量直接决定了农业上市公司在资本市场上的发展。因此，为了实现上市公司的可持续发展和农业现代化，十分有必要标准化和完善农业上市公司披露制度[11] 。

　郭莹颖（2017）认为公司内部运营情况、公司财务状况很大程度上就表现在会计信息披露质量的高低上，投资者通过高质有效的财务消息能够做出正确决策，获得合理收益，也推动了证券市场的有序运行。农业上市公司在实现高效真实的信息披露之后，可以为投资者提供充分高效的企业运营信息[12] 。

　李敏（2018）通过实证研究，认为上市公司进行会计信息披露，能够降低证券交易过程中的获取信息不及时，信息双方不对称的现象，与此同时，交易成本就降低了，信息搜寻成本也随之减少。同时逆向选择和道德风险的发生几率也会减少，股价能够准确的反映公司的价值，资本流向也是符合市场规律，流向高配置的公司[13] 。

　苗宁（2018）认为农业类上市公司更容易出现会计信息披露问题的原因是由于其自身生产与交易环节的特殊性。所以应当更注重自身会计信息披露质量的提高，政府也应该完善会计信息披露的法律法规，最后，外部审计人员应当提高监督质量，以保证会计信息披露的真实性，使资本市场健康发展[14] 。

　李宜濛、王浩然（2018）认为农业公司作为第一产业，且与人民生活息息相关，较其他类型企业相比具有更多的社会责任,但在信息披露中由于信息不具有双向互动性，和近年来出现频率很高的造假问题,使农业上市公司失去了部分公众的信任。因此,迫切需要形成农业企业特征的披露制度，加强农业上市公司的披露[15] 。

　黄佩红、李冉（2018）通过实证结果发现,股权结构能够制衡发展、董事长总经理两职分离、监事会主席任职期限越长的农业上市公司会计信息披露质量会越高,能够更好的保护投资者权益。进而提出:政府各部门要加大对农业公司股东持股架构的监督力度，督促其实施董事长和总经理分离；适当延期监事会主席的任职时间等意见[16] 。

　卫真（2018）认为内部控制和内部审计是公司治理的细化，是公司治理在公司日常运营和监督控制方面的具体化。而公司治理是作为内部控制和内部审计的主要方向，内部控制是公司治理在经营层面的细化和派生，是实现公司治理目标的运作方式。内部审计是对公司治理过程有效化的评价，是在监督层面确保公司治理目标实现的路径。但是，这三者都给出了公司会计信息的披露的要求[17] 。

　邓远琴（2018）认为上市公司治理信息,如公司治理结构、股本结构,与企业的信息披露质量水平密切相关,同时会计信息披露水平的提高不仅能够降低公司的融资成本,对公司绩效的改善和价值的提升也有正向的推动作用[18] 。

　陆旻昊、邹能锋（2018）认为由于行业之间的差距性,企业经营能力被会计信息披露的影响程度是不一样的。2015 年，他们选择了深交所 6 个行业的上市公司作为样本进行相关性分析，根据会计信息披露质量对经营能力的影响,提出谨慎使用建筑业会计信息、改革会计信息披露制度、发展新兴信息技术和完善市场机制四项建议[19] 。

　修国义、于丽萍（2019）通过对企业生命周期的划分,从动态层面考察信息披露质量对企业投资效率的影响。选取深市 A 股上市公司 2012—2016 年的数据为研究样本,采用多元回归分析法，实证研究了不同生命周期阶段的上市公司信息披露质量对企业投资效率的影响。结果表明,在不区分生命周期阶段的情况下,高质量的信息披露能够显著减少低效投资行为;在成长期和成熟期样本中,高质量的信息披露能够显著抑制投资不足和过度投资;在衰退期样本中,高质量的信息披露能够显著抑制投资不足,而对另外一项作用不明显[20] 。

　（四）简要述评 综上，国外学者对会计信息披露质量的研究，主要是从信息的使用者这个角度来研究的。并且考虑到了公司的资本结构，治理结构，外部审计对会计信息披露质量的影响，良好的会计信息披露质量有利于企业股权的最大化，股票价值的提升。但早期研究主要是理论研究。国内学者的研究起步较晚，但是实证研究成果丰硕。对于生物资产，公司内部控制，治理结构等各方面都有涉及。对于农业上市公司来说，公司的规范运行必不可少的条件就是提高其会计信息披露质量，有利于充分发挥农业上市公

　司在推动现代农业发展中的主导作用。国内外学者关于农业上市公司会计信息披露质量已经做了大量研究，本文将在前人的研究基础上做进一步的研究。希望能给读者对会计信息披露质量带来更深层次的理解。

　二、相关概念及理论基础 （一）会计信息披露的概念

　会计信息披露制度起源于企业所有权与经营权分离和委托代理关系的形成，是指企业以公开报告的形式向信息用户提供重要会计信息，从概念上来看，我们不难得知，会计信息披露质量关键在于披露是否真实可靠，以及披露是否充分及时，披露的对象之间是否公平。

　（二）会计信息披露的内容 为了保证上市公司的信息披露的合规性，我国先后颁布了一系列涉及上市公司信息披露的法规。根据相 关法律法规，上市公司必须公开披露的信息内容主要包括：招股说明书；上市公告书；定期报告（包括年度报告、中期报告、季度报告）；临时报告。这里的报告包括财务报告，财务报告中的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表批注、财务情况说明书是必须披露的。

　（三）会计信息披露的特点 根据相关法律法规及结合会计信息披露实操中的需求，会计信息披露分别具有以下特点：第一，会计信息披露具有公开性，会计信息通过媒体公布于社会，让有需求的人自取自用，且第三人的使用同时并不影响其他人的使用。第二，会计信息披露具有决策有用性，会计披露的意义就是提供相关财务信息，使信息使用者能够参考这些信息作出正确的决策，所以，这要求上市公司披露准确的、合规的相关信息。第三，会计信息披露具有可理解性，这个特点具体来说，就是披露的信息应当浅显易懂，简洁明了，便于投资者进行理解然后进行决策。

　三、农业上市公司行业信息披露现状及存在的问题 本文选取深圳证券交易所和上海证券交易所行业分类结果为农林牧副渔业的上市公司，通过搜集，共得到 40 个样本数据，其中属于上海证券交易所的有 13 家，深圳证券交易所的有 27 家。资料如下：

　（一）

　农业上市公司基本情况 表 1

　农业上市公司基本情况 Table1

　Basic Situation of Agricultural Listed Companies 序号

　股票简称

　公司代码

　序号

　股票简称

　公司代码

　1

　中福实业 000592 21 荃银高科 300087 2

　永安林业 000663 22 国联水产 300094 3

　丰乐种业 000713 23 西部牧业 300106 4

　罗牛山 000735 24 星河生物 300143 5

　中水渔业 000798 25 神农大丰 300189 6

　中鲁 B 000992 26 天山生物 300313 7

　隆平高科 000998 27 新五丰 600975 8

　登海种业 002041 28 好当家 600467 9

　獐子岛 002069 29 新赛股份 600540 10

　东方海洋 002086 30 敦煌种业 600354 11

　*ST 大地 002200 31 福成五丰 600965 12

　民和股份 002234 32 北大荒 600598 13

　圣农发展 002299 33 万向德农 600371 14

　华英农业 002321 34 大湖股份 600257 15

　壹桥苗业 002447 35 开创国际 600097 16

　益生股份 002458 36 香梨股份 600506 17

　雏鹰农牧 002474 37 新农开发 600395 18

　大康牧业 002505 38 景谷林业 600265 19

　福建金森 002679 39 亚盛集团 600264 20

　百洋股份 002696 40 海南橡胶 601118 资料来源：上海证券交易所与深圳证券交易所 （二）深市信息披露质量考评 2001 年，深圳证券交易所为了提高信息披露质量，加强对上市公司的披露监管，指定发布了《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法》。随后根据实际情况又进行了多次修改，逐步完善，组成了现有的考核评价体系，深交所从上市公司信息披露的及时性，准确性，合规性，和完整性分别进行考察评估。将年度内上市公司的各

　项信息披露行为纳入考查范围，评估结果分为四个等级，优秀，良好，合格与不合格，在最新的修订办法后，等级评定由 ABCD 四个等级组成。下表也以此标准衡量。因上交所上市的公司 2016 年以前并不对外公开发表信息披露结果，两年的数据不具有可分析性。所以下表只收集了深交所上市的多家农业公司近四年的评估结果，具体如下图所示：

　表 2 深圳交易所农业上市公司近四年信息披露质量考评结果 Table2 Shenzhen Exchange Agricultural Listed Companies Quality Evaluation Results of Information Disclosure in the Past Four Years 公司序号

　公司名称

　公司代码

　2014

　2015

　2016

　2017

　1

　永安林业 000663 B B B C 2

　丰乐种业 000713 B B B C 3

　罗牛山 000735 C B B C 4

　中水渔业 000798 B C C C 5

　中鲁 B 000992 B B B B 6

　隆平高科 000998 B B B B 7

　登海种业 002041 C C B B 8

　獐子岛 002069 C D C D 9

　东方海洋 002086 B B B B 10

　*ST 云投 002200 B B B C 11

　民和股份 002234 B C B B 12

　圣农发展 002299 A B A A 13

　华英农业 002321 B B B B 14

　晨鑫科技 002447 A B B C 15

　益生股份 002458 B B B B 16

　*ST 雏鹰 002477 B B B C 17

　大康农业 002505 B C C C 18

　福建金森 002679 C D D B 19

　百洋股份 002696 B B B B 20

　荃银高科 300087 A C B B 21

　国联水产 300094 C C B B 22

　西部牧业 300106 B B D C

　 续表 2 23

　星普医科

　300143

　C

　B

　B

　B

　24

　神农基因 300189 B C D D 25

　雪榕生物 300511 无 无 B B 26

　天山生物 300313 B B C B 27

　佳沃股份 300268 D D C C

　为了便于分析，将上表整理如下：

　表 3

　深市上市公司考评结果 Table3

　SZE Evaluation Results of Listed Companies 考核

　结果

　2014

　2015

　2016

　2017

　数量 占比 数量 占比 数量 占比 数量 占比 A A

　3 12% 0 0 1 3% 1 3% B B

　16 62% 16 62% 18 67% 14 52% C C

　6 23% 7 27% 5 19% 10 38% D D

　1 3% 3 11% 3 11% 2 7% 考核公司总数

　26

　 100% 26 100% 27 100% 27 100% 上市公司总数

　27

　27

　27

　27

　 从上表就可以看出，达到信息披露水平为 A 的公司占比极少，2014-2017 年占比分别为 12%，0，3%，3%，同年间，深交所所有上市公司信息披露考评中，考评结果为 A的上市公司占比在 20%左右，在而在我们选取的二十多家农业上市公司如此一个小基数的调查中，达到 A 的比例就如此低下。所以，我们可知农业上市公司的信息披露水平远低于所有上市公司平均水平。

　根据上表考核结果我们可以看出农业上市公司信息披露具有以下特点：首先是考核结果为优秀的占比较少，15 年甚至没有，并且，近四年内考评级别为 B 和 C 的，即良好与合格的占了所有考评公司的绝大部分比例，这代表，大部分农业上市公司的会计信息披露水平还是达到了最低水准。同时，合格及不合格的也占有 30%甚至以上的，远大于同年间所有上市公司所占有的 20%比例。深交所搜集的数据仅代表一部分现象，但不可否认的是农业上市公司的信息披露存在着很多的问题。进一步收集在深交所上

　市的农业公司的处分处罚记录，我们可以更清楚的了解到其存在的问题，具体表现如下：

　表 4 农业上市公司处分情况一览表 Table 4

　List of Disposal Situation of Agricultural Listed Companies 公司

　简称

　公司代码

　受处分次数

　原因

　丰乐种业

　000713 2 虚假披露，未及时披露 罗牛山

　000735 3 信息披露不及时。不准确 中水渔业

　000798 5 未及时履行承诺，披露不及时 中鲁 B

　000992 1 信息披露不及时 隆平高科

　000998 1 信息披露不及时 登海种业

　002041 1 信息披露不及时 獐子岛

　002069 3 信息披露不充分，不完整 *ST 云投

　002200 3 虚假披露，违规披露 *ST 雏鹰

　002477 1 违规持股 大康农业

　002505 1 虚假披露 福建金森

　002679 2 虚增营业收入 荃银高科

　300087 2 违规持股，信息披露不及时 国联水产

　300094 1 虚假披露 西部牧业

　300106 2 信息披露不及时，虚假披露 神农基因

　300189 2 虚假披露，信息披露不及时 佳沃股份

　300268 2 虚增收入，披露不及时 从上表我们可以得知，在我们选取的 40 家样本公司中，来自深交所的 27 家农业上市公司被处分的相关数据中，就有 16 家收到过公开谴责或批评，这也反映了农业上市公司在信息披露方面的不规范与不合格，进一步分析这些农业上市公司受到处分的原因，归纳可得农业上市公司信息披露问题主要集中在以下几个方面：

　1、信息披露不真实 会计披露不真实，主要表现为财务欺诈，顾名思义，即为了确保资金流入，公司营造了公司的经营假象，伪造了公司的财务状况，经营业绩和现金流量等数据。首先，它表现在伪造会计数据和虚假筹资。信息披露不真实占被处分公司处罚理由的 62%。这说明问题的严重性。例如，在 2002 年年报中，合肥丰乐种业对上年重大会计差错进行了追溯性调整，减少了上年虚假利润 405 万元，其中 1997 年 528 万元，1998 年 1438

　万元，1999 年 1026 万元，2000 年 710 万元，2005 年 942 万元。2001 年。历年证券投资及委托理财总收入 1094.33 万元。营业利润包括 1997 年 1749 万元、1998 年 1939万元、1999 年 1998 万元、2000 年 657 万元；虚假集资投入 5490 万元，其中固定资产2353 万元、建设项目 220 万元、长期待摊费用 1135 万元。上述资金的实际使用情况其实是用作证券投资。

　其次，营业收入的虚假增加也是佳沃股份(原名万福生科)等虚假披露的重要原因。万福生科首次上市期间，存在原材料虚增、销售收入虚增、利润虚增等行为，涉嫌虚假发行股票，11 年 12 年的年报涉及虚假记载。证监会于 13 年对万福生科造假案作出处罚，公司董事长龚永福及相关责任人被处罚，万福生科也被成为创业板造假第一股。

　最后，会计信息披露的不真实也体现在违规披露行为上，如 ST 云投(原名“绿大地)”公司没有及时发布 2009 年业绩亏损前公告；2009 年业绩多次修正，修正前后业绩损益性质发生重大变化，修正时间严重滞后。该公司 2009 年业绩预测和业绩快报与2009 年年报中披露的业绩数据存在显著差异，错误率超过 100%。因此，农业上市公司信息的不真实披露会造成重大后果，扰乱市场秩序，给投资者造成重大损失。

　2、信息披露不及时 信息披露不及时是当公司发生可能影响股票市场价格的事件时，未能及时披露会计信息。上市公司没有及时通知。信息披露不及时是上市公司普遍存在的问题，在上市公司的诚信档案中占有很大比重。本文选择的公司信息不及时披露的比例高达 75%。例如，2002 年 2 月，罗牛山公司又募集了 47950 万元用于面粉加工项目的投资。2002年 2 月至 2003 年 6 月，公司临时动用闲置资金 1.42 亿元申请增发股份和向其他单位发放短期贷款，占新增资金的 28%。公司没有及时履行信息披露义务。2005 年 6 月 1日，公司以 2793 万元的价格将海口欧峰实业有限公司 2610 万股转让给关联公司海南润智教育投资管理有限公司。公司未及时履行信息披露义务。2006 年 4 月 5 日，公司向关联公司海南兴牧饲料有限公司提供 1000 万元贷款担保。公司未及时履行信息披露义务。在受到纪律处分的公司中，同样的问题也很普遍。信息修订的严重延迟和信息披露时间的延迟都是信息披露不及时的表现。由此可以看出信息披露不及时的危害，它将影响公司的信誉，影响投资者对公司的信心。

　3、会计信息披露不充分 会计信息披露不充分是指在披露过程中存在遗漏和短缺的情况。当前我国部分农业上市公司，或多或少的存在信息披露不充分，故意漏报，不报相关信息的现象，极大阻碍了会计信息披露质量的提高。作为农业上市公司，其生物资产一直是公司的十

　分重要的组成部分，但是，很多农业上市公司利用生物资产的特殊性，不报，漏报相关信息。例如 14 年獐子岛公司在进行例检时，发现作为生物资产存货的虾夷扇贝大幅减少，但并未及时公示，而是直接在第三季度的财务报表中披露，因亩产过低，放弃采捕，直接进行核销，存货量成本约为 7.34 亿元，同时计提跌价准备。獐子岛集团在经过核销和计提跌价准备后，直接影响了公司利润 7.6 亿元，是整个集团上个会计年度利润的 8 倍，并将其全部计入第三季度的财务报表中，使公司一夜间亏损 8 亿元。此次披露引来很多人的质疑他们披露的真实性，经过调查，獐子岛公司在财务核算，信息披露及决策上存在问题，某些重大事项不予及时公示，收到了证监会的通报批评及限期改正的处分。此次事件使獐子岛股价连续三天跌停，最终不得不停牌，投资者损失重大，信心骤减。由此，我们可以得知农业上市公司信息披露不充分的危害。

　四、农业上市公司会计信息披露质量问题成因 （一）生物资产的特殊性

　农业企业相比于其他企业，具有其特殊性，其特殊性又很大表现在生物资产的特殊性，生物资产是农业公司独有的科目，很多生物资产，例如上文提到的獐子岛虾夷扇贝，因其自身所处的环境特点，很难清楚衡量，带来的就是存货成本等数据无法清楚了解，很多农业公司借着生物资产的这个特性，在存货质量和价格上弄虚作假，降低了信息披露质量，带来一系列后果。同时，生物资产受环境影响较大，天气，气温都是影响生物资产计量的因素，在自然灾害来临后更是损失惨重，但是，这也给了部分农业上市公司造假的机会，18 年 10 月底，獐子岛在三季报中称，全年预计盈利 1个亿左右，19 年 1 月 30 号晚，獐子岛业绩修正，业绩亏损高达 5 个多亿，巨亏的原因是什么呢？又是扇贝导致的存货异常，这不禁让人想起早些年獐子岛发生过的十分相似的事件，是狼来了还是为了套现股票故技重施，我们不得而知，随后獐子岛申请停牌，一旦复牌，股价暴跌已成定局。但是忽略这个特殊案例。这些理由，有了环境因素的加成，变得具有一定合理性，短时间很难被人注意到问题所在。

　（二）农业上市公司股权结构不合理 我国农业上市公司起步晚，内部治理机制还不够完善，治理结构存在很多不当之处。我们选取了獐子岛公司作为示例，以下是獐子岛公司的股东占股比例表。

　表 5

　獐子岛公司股东占股比例排名表 Table 5 List of Shareholders Share Propotion in Swertia Island

　 股东名称

　持股数

　占股比例

　长海獐子岛投资发展中心 218768800 30.76

　 北京吉融元通资产管理有限公司 57162685 8.04

　 长海县獐子岛褡裢经济发展中心 51286800

　7.21

　 长海县獐子岛大耗经济发展中心 48705645 6.85

　 吴厚刚 29292000 4.12

　 上市十多年来，獐子岛前三大股东依然是集体企业，就吴厚刚个人而言，06年IPO，其股权被进一步稀释，加上他个人的减持套现，其个人持股不到 5%。股权结构中是一个企业治理的基石，獐子岛公司中，长海县獐子岛地方政府间接持有股份超 40%。股权结构中，股权集中程度越高，信息披露质量就越低，獐子岛第一股东占股 30%以上，且都是政府掌控，无法成为与上市公司治理相适应的专业化、市场化股东，更遑论提高股权治理质量了。在我们搜集的 27 家农业上市公司中，第一大股东占股 10%以下的只有两家，大部分都集中在 30%-50%间，正是这种第一股东持股过高，使得股权结构十分不合理。在会计信息披露中暴露了很多问题。这都阻碍了会计信息质量的提高。

　与此同时，股权结构不合理带来的就是治理上的不规范，大股东一股独大，掌握了绝对话语权，小股东触碰不到决策层，也不能对企业活动进行有效的跟进和监督。同时，董事会与监事会并不能发挥其该有的作用，且在现有的上市企业中，监事会的规模大多在 3-5 人，规模偏小，不能有效的对公司进行监督和排查。

　（三）造假成本低

　由于农业在民生中的重要地位，国家对于涉农上市公司在税收上都有很多的优惠，例如对从事农林牧渔取得的收入，暂免企业所得税，同时对自产自销的农产品免征增值税。所以，农业行业上市公司的整体税负低于第二第三产业。低税负带来的也是造假成本低，虚增上亿收入所需承担的税负十分低，这也是整个农业行业造假频率高于其他行业的原因。所有的财务造假案件，究其根本，都是为了获取既得利益或者得到将来的可能留住的利益，所以，利益驱动是财务造假的根本原因。同时，农业公司盈利受自然影响大，且农业作为中国的基础产业，关系国计民生，所以受政策调控的影响也十分大，利润增长的幅度不可能变化过大，所以农业行业不存在暴利的情况，整体盈利能力偏低。这也是促使了很多公司铤而走险，进行财务造假的原因 （四）外部监管不到位 我国证券市场，起步较晚，虽然经过十几年的逐步完善已初具体系，但仍然有很多的不足之处。相关法律法规得不到完善，因为法律本身就具有滞后性的特点，往往

　是问题暴露之后，法律才会修改以提高其适用性。因此，我国会计信息披露一直存在着各式各样的问题，同时，我国对农业上市公司的违规行为打击力度不够大，公司违规成本低，《证券法》《会计法》中，对对违规行为的处罚金额过低，刑法中，对财务造假的惩罚和评判标准也十分模糊，常用情节严重，涉及金额大来界定。这也是许多财务造假案例屡禁不止，层出不穷的原因。

　五、提高农业上市公司会计信息披露质量的建议 （一）改良计提生物资产的方式 目前很多公司对生物资产的计提都采取的是成本计量模式，而生物资产，由于其前文我们所提到过的。不易清查，受环境影响大等特点，公司在生物资产的成本上，可以大做文章，例如通过虚增成本来填补其他地方的缺口等操作，短时间内也难以被发现。因此，生物资产的清查及计提，应该从传统的成本计量模式，转向用公允价值来衡量的模式。这 样，就能一定程度上客观真实的反映企业的运营情况。

　（二）

　提高农业上市公司治理结构质量 股权过于集中，一言堂，这都是阻碍会计信息披露质量的拦路虎。当前，我国农业上市公司第一股东持股比例过大的现象十分普遍，而管理层的持股比例与大股东相比却少的过分，这也使得中高层管理人员对公司运营的各个环节丧失了监督的作用与权力。因此，出台相关的法律法规，来控制第一股东的持股比例是十分有必要的，以此可以制衡股东与管理层，起到相互监督的作用，对提高农业公司的会计信息披露质量也大有裨益。同时，审计委员会，作为公司董事会中的专门委员会，负责公司有关财务报表披露和内部控制的监督，也应起到相关的作用。应当发挥其独立性，执行好控制和监督的职能，而不是形同虚设，成为公司的摆设。

　（三）完善相关法律法规 当前，我国在会计信息披露上还比较落后，还没有专门的会计准则或相关规定，现行企业会计制度中只有中国证监会发表的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》提到了信息披露，因此，各项会计信息的披露带着很大的随意性与不正规性，所以，应当尽快采取措施加以完善，使得会计披露有法可依，投资者也更放心。同时，政府对地方公司的干预也应当在合理范围内，政府过多干预，会阻碍企业的发展，同时，政府给企业不轨行为大开方便之门，政企勾结也是后害无穷，相关规章制度，也应当尽早完善。

　（四）提高农业上市公司盈利能力

　盈利能力与公司的信息披露水平显然是呈正相关的，只有盈利的企业才会愿意将自己的财务信息披露给市场，让投资者看到他们的盈利能力，才会吸引更多的投资。所以，盈利能力不足或者尚未盈利的农业上市公司往往披露的自愿性不足，带来的就是披露不及时不充分等一系列问题，因此，盈利不仅是一个公司保持运营的基本要求，也是提高会计信息披露质量的一个重要对策。

　六、总结语 通过本文对农业上市公司会计信息披露的研究以及各个案例的阐述，我们得出了三点结论：（1）我国农业上市公司会计信息披露存在较大问题，主要体现在会计信息披露不及时不充分，真实性无法保障等问题上。（2）影响农业上市公司会计信息披露质量的因素主要是农业企业生物资产的特殊性、农业企业治理结构不合理，盈利能力低等原因。（3）为了提高农业上市公司的会计信息披露质量，应当从改良生物资产的计提方式，优化公司的股权结构，提高其盈利能力等方面来做出行动。

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　 致

　谢 首先，我要感谢我的论文导师对我的论文的研究方向提出了指导意见和建议。在写这篇论文的过程中，我及时地对自己的困难和疑虑提出了仔细的建议，并提出了许多有益的改进建议。投入大量的精力和精力。我衷心感谢老师的帮助和关心。同时，我要感谢湖南农业大学商学院的老师们和所有在大学里互相学习、互相帮助的同学们，他们在一起度过了一段美好而难忘的时光。此外，我还要感谢我的朋友和同学在论文的编写过程中带来了极大的支持和帮助，给我带来了很大的启发。还感谢作者在参考文献中，通过他们的研究文章，使我对课题有了一个很好的起点。最后，谢谢你的辛

　勤工作。多亏了我的家人、朋友和同学，在他们的鼓励和支持下，我成功地完成了这篇论文。