中小企业的融资困境及对策

许丽香

资金对于中小企业的稳定发展以及良好运营具有非常重要的作用，但是我国中小企业面临融资困境。本文对我国中小企业融资的相关内容进行概述，对中小企业融资面临的困境进行分析，从而提出解决我国中小企业融资困境的对策。

一、中小企业融资概述

（一）中小企业融资概述

融资即是一个企业资金筹集的行为与过程，也就是说企业根据自身发展的实际情况以及自身的资金运营能力，对公司未来一段时间的发展与经营进行科学的预估和预算，根据实际的资金需求向投资者或者金融机构筹集企业发展需求的资金，以实现企业资金链在未来一段时间良好的运行，保证企业正常经营生产的需求，根據绝大多数企业筹集资金的核心动机与目标来看，中小企业想要实现融资有三种目的，第一种就是企业在经营发展的过程当中需要扩张规模。第二种就是企业在发展当中产生的债务没有及时还清，累加到债务的最后期限，企业没有实力一次性偿还所有债务，为了避免企业被质押从而向金融机构借款进行偿还。第三种就是混合动机，混合动机当中包含了诸多资金需求以及目的，企业财务无法支撑企业发展，这时就需要进行融资。从广义上讲，融资其本质含义就是货币资金的融通，代表着企业通过多种渠道与不同的方式去金融市场完成资金筹集的动作或者贷方资金的动作。中小企业需要对社会经济背景以及当下的金融环境进行全面和深入地了解，及时发现自身企业在相关工作开展当中的细节以及弊端，进行及时的修正与完善。

（二）中小企业的融资现状

资金对于企业的发展无疑有着至关重要的作用，是企业实现稳定发展和运营的重要基础，同时也是企业应对突发事件以及经营风险的重要保证，中小型企业由于经营规模较小，应对风险的能力较差，因此对于资金的需求更是非常大，融资工作的良好开展以及后续资金链条运行的稳定，直接决定了中小企业能否良好地运行和经营。目前我国中小企业在融资工作当中仍然存在诸多有待完善的和解决的弊病，中小企业融资困难、融资成本过高以及融资环境较为混乱。融资难具体是指由于金融主体对金融风险进行了更加严格的风险控制，且对于中小企业没有建立良好的具有针对性的融资政策支持，多数大型金融机构出于对中小企业经营能力以及抵御风险能力较弱的考量，不愿对中小企业进行融资，导致更多中小企业只能通过一些地下渠道以及担保公司等机构实现资金的筹集。融资成本过高是指由于我国政府以及相关政策缺乏对于中小企业融资工作的相关扶持，导致中小企业在融资的过程中无法拿到相关的政策补贴，融资工作往往需要付出较高的成本。

二、中小企业融资困境及成因

（一）中小企业融资困境

中小企业融资仍然面临着诸多的难题与困境。首先是目前我国大型金融机构对于中小企业融资没有给予充分的重视，将更多的资源以及政策扶持优先倾向于大型企业，认为中小企业的经营风险较高且自身抵御风险的能力较为薄弱，不愿意在中小企业身上投入过多的资源。其次，很多银行内部的体系制度不够完善，缺乏对于中小企业的相关融资政策，导致银行在资金分配的时候，更倾向于将资金优先分配给大型企业或者银行认为偿还能力较强的企业，对中小企业的融资工作产生了非常严重的制约力量。其次，由于中小企业成立的时间往往较短，资产资质相对缺乏，导致自身信用水平过低，大多金融机构在对企业资质审核的过程中，对于信用水平较低的中小型企业往往会采用更加严格的审核标准以及更高成本的融资方案，很多中小企业往往需要承担更高的融资成本，才能够从银行获得资金，或者干脆由于信用水平过低没有资格进行融资。最后，企业在融资环节当中接触到的平台与融资环境过于杂乱，中小企业缺乏识别和筛选的能力，由于无法获得大型金融机构以及银行的融资而不得不从一些非银行的融资机构获取企业发展所需要的资金，在这种情况下，由于第三方投资公司、借贷公司过于混乱，其利息以及相关的手续费用相较于银行要高出很多，这就需要中小企业承担更高的成本才能够完成资金的筹集，对企业后期的经营发展埋下了非常大的资金风险，对企业稳定可持续发展造成了严重的制约。

（二）中小企业融资困境成因

导致我国中小企业融资困境的原因有诸多层面，有环境因素也有企业自身因素。在环境因素上，首先是政府对我国国有企业高度重视而对于中小企业缺乏良好的帮扶政策，各地政府为了避免金融风险，对于企业的融资通常采取谨慎的态度，使得中小企业贷款以及融资受到限制。国有商业银行对于中小企业不愿意投放资金，限制了当地中小企业的发展。其次是担保体系不够完善，能够为中小企业提供贷款担保的机构较少，无法满足中小企业的贷款需求，很多民营企业特别是中小企业只能独自承担担保贷款的风险，这在一定程度上进一步加深了中小企业运营的风险。最后，从股权融资方面来说，上市的门槛对于中小企业来说过高，大多数中小企业无法通过上市渠道快速获得融资，创业板在中国仍处于初级阶段，同时绝大多数中小企业往往达不到债券发行额度的要求，因此想要通过债券融资可能性很小。在企业自身因素上，也存在诸多问题。首先，中小企业普遍技术创新能力较为薄弱，缺乏市场核心竞争力，企业的同质化较为严重，管理观念与管理水平上都较为落后，企业内部财务管理制度以及风险控制能力都较为薄弱，导致很多金融机构不敢向中小企业发放贷款。其次，中小企业缺乏优质的担保物或者抵押物，限制了中小企业的融资工作开展。最后，中小企业内部缺乏人才队伍， 在融资工作中缺乏专业的指导，造成中小企业融资困境。

三、中小企业融资困境解决对策

（一）中小企业需要自我完善

中小企业想要突破融资困境就必须对自身企业进行完善和优化。首先，中小企业需要建立科学完善的现代企业管理制度，这也是提高企业管理效能以及实现企业稳定可持续发展的重要前提之一。由于我国很多中小企业内部采用的是合伙式管理或者是家族式管理的方式，企业管理理念与经营方式较为落后。因此中小企业需要进一步明确企业产权，对相关责任以及责任主体进行明确的划分，按照现代企业的运作要求，完善企业内部的各项制度，建立完善的财务管理制度，提高企业对于资金风险的控制能力。其次，中小企业需要不断进行技术创新，提高自身核心竞争力，秉持着诚信经营的观念，建立品牌意识，进一步提高自身在市场当中的知名度。最后中小企业需要对人才队伍建设给予充分的重视，提高和完善人力资源管理工作，提高企业从业人员的专业水准与素质，为企业后续的稳定发展打下良好的人才基础，同时在融资工作的开展上，需要引进相关的专业从业人员，提高企业在融资工作中的正确性，降低企业在融资工作当中所面临的风险。

（二）健全中小企业法律体系

想要解决我国中小企业融资困境，必须进一步建立健全扶持中小企业融资的法律和法规。《中小企业促进法》以法律的形式为广大中小企业的发展、融资提供有力的保护和支持，但是，由于《中小企业促进法》的条文过于原则性，所以应建立与之相配套的具体法律和法规，如《中小企业信用担保法》《中小企业融资法》《中小金融机构法》等法规体系，规范中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施。

（三）加大政府扶持力度

想要帮助中小企业解决融资困境，当地政府必须在其中发挥引导力量和主导作用，政府首先需要充分意识到帮助中小企业解决融资困境的重要价值与意义，也需要充分意识到向中小企业提供资金对社会经济发展的重要性，逐步解决中小企业融资问题。首先政府可以在税收层面实现对中小企业的帮扶，最直接的方式就是降低中小企业的税收负担，出台相关的税收优惠政策，从而实现对中小企业的帮扶。与此同时，不断鼓励中小企业进行技术创新，提高自身的核心竞争力。其次，政府也可以与当地的金融机构协作，对中小企业实行贷款的援助和支持，解决以往中小企业在银行融资困难的情况，帮助中小企业解决初创以及技术改革等阶段的资金需求。最后政府可以设立针对中小企业的专门机构，为当地中小企业的经营与融资相关工作提供更加专业优质的服务，促进中小企业的快速发展。

（四）深化金融改革

深化金融改革是当下解决我国中小企业融资困难的重要手段之一，因此当地政府以及相关金融机构需要积极响应相关政策，不断优化和革新关于中小企业的帮扶机制，为我国中小企业的信贷以及融资提供良好的环境，并根据社会经济形势的变化，不断完善相关的机制以及帮扶政策，从而满足更多中小企业对于资金的需求。首先，需要进一步发展面向中小企业的金融机构，由于国有商业银行对于中小企业缺乏足够的重视，因此我国需要进一步鼓励面向中小企业的金融机构，并通过相应的政策扶持鼓励金融机构为中小企业设立独立的信贷部门，从而为中小企业的融资以及信贷工作提供更加优质、更加快捷的服务，鼓励和支持股份制银行以及城乡合作的金融机构提高对中小企业的贷款比例。其次，当地政府需要进一步规范民间资本融资，当银行贷款困难的情况下，民间借款是一种解决资金缺口的有效补充机制，但是政府部门需要对民间资本融资进行进一步的规范，降低民间融资的资金风险，制定法律法规，使民间借贷行为更加规范和透明。

结语：

中小企业融资工作的良好开展是实现企业可持续发展的重要前提，但是中小企业在融资当中仍然面临着诸多困境与难题，这些问题一定程度上制约了我国中小企业的进一步发展，因此有关部门需要对中小企业融资工作給予充分的重视，加大对中小企业融资的帮扶力度与政策支持，不断深化金融改革，实现对资源的良好分配，从而促进我国中小企业的良好发展。