个人理财规划报告书

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　个人理财规划报告书 客户：李娜小姐 理财师：

　曲佳 11 号 齐云鹏 16 号 应伟益 17 号 李杰 2 号苏娅 24 号咸俊栋 29 号 完成日期：

　2014 年 10 月 22 日

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　单亲妈妈如何独自抚养儿子 单亲妈妈独自抚养儿子需要面对许多困难，其中财务上的困难是无法回避 的。由于收入来源单一， 一旦发生收入中断的情况， 母子俩的生活将面临严峻的 考验。

　今年 40 岁的李娜是一位单亲妈妈，两年前与先生离婚后，就一直独自一人 带着儿子生活。儿子今年 8 岁，在一家公办小学读书， 今年 9 月就要读小学三年 级。她坦言，独自带孩子，最担心的就是哪天失业了可怎么办。正因为如此，她 想尽早准备儿子未来所需教育金以及自己的养老金， 通过合理理财来减轻经济压 力。

　李娜目前是一家公司的普通职员，扣除四金与税收后的月收入在 3500 元左 右，当前四金缴纳基数为 3200 元。母子两人每月的基本生活支出大概要 2500 元，儿子包括各种课外辅导班、兴趣班在内的教育费用 1000 元。为了弥补单亲 家庭可能给孩子带来的孤独感， 李娜还经常组织儿子和几个要好的同学之间的聚 会游玩，比如一起到科技馆、博物馆、名人故居等，这部分娱乐费用每月约 500 元。

　除工资外，李娜和儿子还有一个主要的收入来源就是租金。

　“离婚时， 家里一套三室一厅的房子给了我， 一方面我们母子俩住的话房子 显得太大，也有些浪费，另一方面这套房子离儿子学校和我上班的地方都比较 远。”李娜于是便把家中的大房子租了出去， 这样平均每月能有 5000 元左右的租 金收入。另外，她在儿子学校附近租了个小两居的房子，上班也近，每月租金 2000 元。

　由于，离婚时和前夫有协议， 房产归李娜所有， 前夫就不再负担孩子每个月 的生活费了。因此，按上述的每月收支计算下来，李娜家每月有 2500 元左右的 结余。

　年度收支方面， 家中的年度性收入主要就是李娜的年终奖金， 约 2 万元。李 娜就是土生土长的上海人， 因此年度支出主要是逢年过节， 与亲戚往来的人情支 出。这部分费用每年大概要 5000 元。

　家庭资产方面，李娜现有现金以及活期存款 5 万元，定期存款 20 万元，自 己名下的一套房产市值约 300 万元。家庭现在没有任何负债， 资产净值 325 万元。

　李娜说，由于自己是大专学历， 专业也不够实用， 生完孩子后又在家呆了几 年。“如果失业了，我怎么来养孩子？” 因此，在家庭保障方面，李娜最想投保一份失业保障方面的保险。虽然，公 司也为职工缴纳失业保险，但她认为那点失业保障金太少。

　李娜介绍，她和儿子现有的保障包括：自己公司提供的社保、一份 50 万元

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　保障额度的意外险，儿子的保障则有通过学校投保的“学平险”、 上海市少儿 住院医疗互助基金和上海少儿学生基本医疗保险。

　“我还想给自己增加一份大病保险， 是那种保费低、保障高的最经济实惠的 类型，能成为社保的补充。”李娜说，她想请教专家，作为单亲家庭的母亲，她 还应该增加哪些保障？ 李娜说，她现在感到比较迫切的问题就是儿子未来的教育金以及自己的养老 金，因为收入不高，所以希望“笨鸟先飞”，自己要比别人提早准备。

　比如说儿子的大学教育金，未来还有十年的时间，根据现在的平均收费水平， 是不是可以测算出未来儿子四年大学的费用？自己可以通过哪些比较稳健的投 资方式来投资积累？ 自己的养老金也是让李娜特别放在心上的一件事情。

　李娜说，光靠社保肯定 不行，因此在力所能及的范围内，她要多准备些，早准备些。

　表一：每月收支状况 （单位：元）

　收入 支出 本人月收入 3500 房租（房贷）

　2000 配偶收入 0 基本生活开销 2500 房租收入 5000 文教娱乐开销 500 合计 8500 教育费 1000

　 合计 6000 每月结余 2500

　表二：年度收支状况 单位：元 收入 支出 年终奖金 20000 保费支出 1000 其他收入 0 人情往来 5000

　 出行 0 合计 — 20000 合计 6000 年度结余 14000

　表三：家庭资产负债状况 单位：万元 家庭资产 家庭负债 活期及现金 5 房屋贷款 0 定期存款 20 其他贷款 0 汽车市值 0 信用卡未付款 0 基金市值 0

　 股票市值 0

　 房产 300

　 合计 325 合计 0 家庭资产净值 325

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　 尊敬的李小姐：

　中国银行是专业从事理财规划， 财经资讯， 金融培训的服务性机构。

　我们拥 有国内金融领域的众多资深专业人士和一流的金融理财专家与顾问团队。

　非常荣 幸能为您和您的家庭设计一套完整的理财规划方案。对您给予我们的信任和支 持，我们表示十分感谢，并衷心希望我们能长期保持良好的合作关系。

　本建议书的由来：本建议书是根据您 2013 年 11 月 01 日的委托，由中国银 行为您量身定制的理财规划建议书。

　本建议书能够协助您全面了解自己的财务状 况，明确财务需求及目标， 并提供充分利用您财务资源的建议， 是一份知道您达 成理财目标的手册， 供您在管理资产的决策中有所参考， 但并不能代替其他专业 分析报告。

　本建议书的资料来源包括以下几个方面：

　1. 您提供给我们的有关您的财务状况及家庭情况的相关资料文件，包括您 近期和过去几年的财务资料； 2. 您通过与我们电话交流和网络交流所提供的信息； 3. 您接受我们所进行的相关调查问卷的资料； 4. 我们通过相关机构搜集到的各种政策资料 5. 我们通过广泛调查研究搜集到的各种市场状况资料； 6. 我们在进行过去的理财业务中积累的相关资料。

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　 中国银行义务 根据理财规划师工作要求及职业道德要求，本公司具有如下义务：

　1. 本公司为您指定的具体承办理财规划事务的理财规划师具有相应的胜任能 力，已通过国家理财规划师职业资格考试，取得执业证书，并具有一定的工 作经验； 2. 本公司及指定的理财规划师将勤勉尽责，以合理的谨慎处理您委托的各种事 务； 3. 本公司及指派的理财规划师保证对在业务过程中知悉的您的隐私或商业秘密 不向任何个人或机构披露，且您的一切相关资料我们将有专人负责保管； 4. 若涉及某项专项产品需要将您的资料转介于其他专业人士，如律师、会计师 等，我们将以专函的形式取得您的书面授权后才会转介他人。

　5. 本公司及指派的理财规划师与在理财计划中所推荐的金融产品或服务的提供 机构无我、雇佣关系或其他任何具有经济利益的合作关系，且我们所推荐的 金融产品或服务您有权选择是否进行购买。

　客户方义务 为了保证我们能顺利地为您制定出合适的理财规划建议书，您需要承诺以下几 点：

　八、、・ 1. 按照合同的约定及时交纳理财服务费； 2. 您需要向我们提供与理财规划有关的一切信息； 3. 您提供给我们的信息包括书面资料、口有信息及所填写的问卷调查的内容须 真实准确； 4. 在理财规划的制定及执行过程中，若您的家庭或财务状况发生重大变化，您 有义务及时告知我们，便于我们调整方案； 5. 本公司对制订的理财规划建议书拥有知识产权，除您自己使用外，未经本公 司许可，不可许可给任何第三方使用，或在报刊、杂志、网络或其他载体予 以发表或披露； 6. 如果您选择我们来执行您的理财规划，您需为协助我们执行理财规划提供必 要的便利。

　免责条款 1. 本理财规划建议书是在您提供的资料基础上，并基于通常可接受的假设、合 理的

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　 估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支以及理财对策 而制订的。推算出的结果可能与您真实情况存有一定的误差，您提供信息的 完整性、真实性将有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更好 的个人理财服务。

　2. 您须承诺向理财规划师如实陈述事实，如因隐瞒真实情况、提供虚假或错误 信息而造成损失，本公司指派的理财规划师本人均不承担任何责任。

　3. 由于本理财规划建议书所采用您的家庭情况是有可能发生变化的，并且这些 变化会对您的理财产生重要影响，所以我们强烈建议您定期（特别是您的收 支情况和家庭成员发生变化时）检查并重新评估您的理财规划，并及时告知 我们，以便适时地作出调整。如由于您未及时通知我们而造成的损失，本公 司不承担任何责任。

　4. 本公司的理财规划为参考性质的，它仅为您提供一般性的理财指引，不代表 我们对实现理财目标的保证。

　5. 本公司系理财规划咨询服务机构，提供的仅仅是咨询服务，对您投资任何金 融或实业工具均不做任何收益保证，对本理财报告中涉及的金融产品，提供 产品的金融机构享有对这些产品的最终解释权。如理财规划师做出收益保证 或承诺，均非本公司的意思表示，您不宜信赖其保证或承诺，凡信赖理财规 划师的该种保证或承诺而造成损失， 我们不承担任何责任。

　本文件非常重要， 其内容严格规守法律相关规定。理财规划建议书内容需要随您本人状况和其 他因素的定期变化进行修改和完善。您如果有任何疑问，欢迎您随时致电我 公司。我们期待着与您共同完善和执行本建议。

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　 目录 第一部分：理财规划建议书的假设前提 ................................ 5 第二部分：客户财务状况诊断 ............................................

　6 第三部分：客户风险特征分析 .............................................

　10 第四部分：确定理财目标 .................................................

　12 第五部分：分项理财目标 .................................................

　12 第六部分：理财方案的预期效果分析 .......................................

　16 第七部分：理财方案的调整 ...............................................

　17 第八部分：职业发展规划和婚姻财产规划 ...................................

　18 第九部分：持续理财服务 .................................................

　18 负责人分配方案 李杰 第五部分、第九部分 齐云鹏 第二部分、第三部分 曲佳 第四部分、第六部分 应伟益 第五部分 苏娅 第一部分、第七部分 咸俊栋 第八部分

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　 第一部分：理财规划建议书的假设前提 1．通货膨胀率 5% 从过去 20 多年的五轮经济增长周期来看，5%勺 CPI 是温和通胀的下限。

　2．学费成长率 5% 国内外学费的年平均增长率为 5-6% 3．1 年期定期存款利率为 3.33%，货币基金收益率 5%。

　4．从长期来看保守估计股票基金收益率 10%，债券基金收益率 7% 5．银行票据类理财产品收益 5%左右 此类银行理财产品包括但不限于国债、金融债、央行票据、债券回购、债券 远期以及高信用级别的企业债、 公司债、短期融资券、中期票据、银行承兑汇票、 资产支持证券、 次级债等其他工具， 并通过信托计划投资于可转换债券、 可分离 债、新股申购、交易所债券和银行存款等其他工具。

　之后案例中所演算的数字， 只做参考之用， 便于形象理解家庭财务情况， 与 实际情况有一定差距。

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　 第二部分：客户财务状况诊断 、家庭成员基本情况 家庭成员资料 成员 年龄 职业 备注 保险情况 单亲妈妈 40 普通职员 工作较稳定 社会保险 孩子 8 学生 公办小学 社会保险

　、家庭资产负债表；家庭收入支出表；每月收支情况表 家庭资产负债表 单位：兀 日期：2013 年 11 月 01 日 姓名：李娜 资产 负债 金融资产 现金及等价物 现金

　负 债 信用卡透支额

　活期 50000 住房贷款

　P 定期 200000 汽车贷款

　现金与现金等价物小计 250000

　金融资产小计 250000

　实物资产 自住房

　3000000

　实物资产小计 3000000

　资产总计 3250000 负债总计 家庭净资产值 3250000

　 年度收支情况 单位：元 日期：2013 年 11 月 01 日 姓名：李娜 收入 支出 工资和薪金 丈夫

　 房贷

　妻子 42000 租金 24000 非薪金收入

　 房子 装修

　奖金

　20000 其他

　佣金

　 家电 购买

　养老金和年金

　 汽车 贷款

　投资收入 利息和分红

　维护

　资本利得

　保险费

　租金收入 60000 汽油

　旅游费

　 停车

　其他收入

　 日常开销 服装 30000

　伙食

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　 水电煤

　 日用品

　外出就餐

　其他

　休闲娱乐 旅游

　 购物 6000

　商业保险 人身保险 1000

　财产保险

　 责任保险

　 医疗费用

　赡养父母 生活费

　 赡养父母 探亲

　 学费

　12000

　人情红包

　5000 总收入 1 122000 总支出 78000 结余 44000

　 每月收支情况 单位：元 收入 支出 工资和薪金 丈夫

　房子 房贷

　妻子 3500 租金 2000 非薪金收入

　 房 J 装修

　奖金

　 其他

　佣金

　 家电 购买

　养老金和年金

　 汽车 贷款

　投资收入 利息和分红

　维护

　资本利得 1

　保险

　租金收入 5000 汽油

　其他收入

　 停车

　 日常开销 服装 2500

　伙食

　水电煤

　日用品

　外出就餐

　其他

　休闲娱乐 旅游

　 购物 500

　商业保险 人身保险

　 :财产保险

　 责任保险

　 医疗费用

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　赡养父母

　孩子学费

　1000 月收入 8500 月支出 6000 结余 2500 家庭资产结构分析图；家庭年度收支分析图

　资产结构表 □活期 ■定期 ■自住房 年度收支表 四、 客户财务状况的比率分析 客户财务比率表 参考值 实际值 评价 结余比率 30% 36% 剩余程度合适 投资与净资产比率 50% 2% 投资程度弱 清偿比率 >50% 100% 偿债能力强 负债比率 <50% 0 负债能力强 负债收入比率 40% 0 短期偿债能力强 流动性比率 >3 8 应付未来 8 个月的支出 保费负担率 10% 0.8% 没有商业保险额外保障 贷款年负担率 <50% 0 无贷款压力 消费比率 60% 47% 有节制的消费 财务自由度 20 嗣 100% 0 不自由

　客户财务比率表 结余比率 年结余/年税后收入 投资与净资产比率 投资资产/净资产 清偿比率 净资产/总资产 负债比率 负债总额/总资产 入出余 收支结

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　 负债收入比率 负债/税后收入 流动性比率 流动性资产/每月支出 保费负担率 年保费/年收入 贷款年负担率 年本息支出/年收入 1 消费比率 消费支出/年收入 财务自由度 年理财收入/年消费支出 五、 客户财务状况预测与分析

　李娜家是特殊的单亲家庭。收入较为稳定，有孩子要照顾。家里消费支出， 除去必要的日常花销，也不敢大肆浪费，孩子的教育问题已经提上议事日程。

　有 孩子的母亲，总想让子女生活的过的好一点，对投资方式的不了解以及单纯节制 消费并不能给予这个家庭带来富裕和幸福， 如不及早进行理财规划，每年节省下 来的钱，会被通货膨胀蚕食，最终影响生活质量。及时规划子女的教育金及自己 的养老金才能未雨绸缪，转危为安。

　（一）四优点：

　1、已经有自住房，不会因为收入增长跟不上高房价而发愁； 2、 结婚和生子已经完成，节约了家庭开销成本； 3、 日常消费符合自身收入情况，可用更多资产去投资增值； 4、 母子二人拥有较完整的社会保险。

　（二）五缺点：

　1、收入不是很稳定，面临或多或少失业问题； 2、 孩子年幼，需要更多精力和物质去照顾； 3、 家庭收入绝大部分都是薪金收入，缺少投资理财收入; 4、 缺少商业保险补充 5、家庭财务缺少整体规划

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　 第三部分：客户风险特征分析 客户风险特征分析只做了解客户之用， 具体投资方向及策略，还需客户自主选择和取舍。

　、风险承受能力评估表 风险承受能力评分表 年龄 10 分 8 分 6 分 4 分 2 分 客户 得分 30 总分 50 分，25 岁以下者 50 分，每多一岁少 1 分，75 岁以上者 0 分 35 就业状况 公教人员 上班族 佣金收入者 自营事业者 失业 8 家庭负担 未婚 双薪无子女 单新有子女「 单新有子女 单薪养三代 6 置产状况 投资不动 产 自宅无房贷 房贷＜50% 房贷＞50% 无自宅 8 投资经验 10 年以上 6〜10 年 2〜5 年 1 年以内 无 2 投资知识 有专业证 昭 八、、 财金科系毕 自修有心得 懂一些 一片空白 2 总分

　61

　、风险态度评分表 风险态度评分表 忍受亏损% 10 分 8 分 6 分 4 分 2 分 客户 得分 10 不能容忍任何损失 0 分，每增加 1%加 2 分，可容忍＞25%得 50 分 0 首要考虑 赚短现差价 长期利得 年现金收益 抗通膨保值 保本保息 8 认赔动作 默认停损点 事后停损 部分认赔 持有待回升 加码摊平 8 赔钱心理 学习经验 照常生活 影响情绪小 影响情绪大 难以成眠 4 最重要特性 获利性 收益兼成 长 收益性 流动性 安全性 6 避免工具 无 期货 股票 外汇 不动产 10 总分

　36

　三、风险矩阵 风险矩阵 风险能力 低能力 中低能力 中能力 中咼能力 高能力 风险态度 工具 0-19 分 20-39 分 40-59 分 60-79 分 80-100 分 低态度 0-19 分 货币 70% 50% 40% 20% 0% 债券 20% 40% 40% 50% 50% 股票 10% 10% 20% 30% 50% 预期报酬率 5.00% 5.40% 6.00% 6.80% 8.00% 标准差 3.40% 4.28% 5.64% 7.66% 11.24% 中低态度 货币 50% 40% 20% 0% 0%

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　 20-39 分 债券 40% 40% 50% 50% 40% 股票 10% 20% 30% 50% 60% 预期报酬率 5.40% 6.00% 6.80% 8.00% 8.40% 标准差 4.28% 5.64% 7.66% 11.24% 12.86% 中态度 40-59 分 货币 40% 20% 0% 0% 0% 债券 40% 50% 50% 40% 30% 股票 20% 30% 50% 60% 70% 预期报酬率 6.00% 6.80% 8.00% 8.40% 8.80% 标准差 5.64% 7.66% 11.24% 12.86% 14.57% 中咼态度 60-79 分 货币 20% 0% 0% 0% 0% 债券 30% 50% 40% 30% 20% 股票 50% 50% 60% 70% 80% 预期报酬率 7.60% 8.00% 8.40% 8.80% 9.20% 标准差 10.71% 11.24% 12.86% 14.57% 16.34% 咼态度 80-100 分 货币 0% 0% 0% 0% 0% 债券 50% 40% 30% 20% 10% 股票 50% 60% 70% 80% 90% 预期报酬率 8.00% 8.40% 8.80% 9.20% 9.60% 标准差 11.24% 12.86% 14.57% 16.34% 18.15%

　 项目 分数 投资工具 资产配置 预期报酬率 标准差 相关系数 承受能力 61 货币 0.00% 0% 2.00% 0.5 承受态度 36 债券 50.00% 0.8% 7.00% 0.2 最高报酬率

　股票 50.00% 0.4% 20.00% 0.1 最低报酬率

　投资组合 100.00% 8.00%

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　 第四部分：确定理财目标 目标：

　1、 规划孩子教育金计划，至少读到大学毕业； 2、 规划风险投资规划，充分利用资产进行投资； 3、 规划自己晚年赡养规划，晚年尽享天伦之乐 第五部分：分项理财目标 一. 教育规划：小朋友兴趣班 在家庭年度收支表中有学费一项，原为孩子每月 1000 月的学费支出，年支 出 12000 元。孩子的课外兴趣班等都可以从此项中支出。

　大致估算孩子学费支出。

　国内学程 年支出现值 就学年数 小学 12000 3 初中 10000 3 咼中 10000 3 大学 20000 4 硕士 20000 2

　 教育金计划 学费成长率 5% 投资报酬率 5% 已准备教育金资产 0 教育金年储蓄 30000 子女当前年龄 8 教育规划到 大学毕业

　当从您 40 岁起，孩子 8 岁时，您每年拿出 3 万元做银行理财产品或债券基 金，

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　 年收益在 5 加右，在每年支出学费的情况下，还有高于银行定期的收益。

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　 选取每年 3 万元作为子女的教育基金是因为静态分析，除去通货膨胀率和学费增 长率，每年 3 万元都可以覆盖每年的学费支出。

　子女 年龄 学程阶段 教育金资产 教育金支出 教育金净值 8 小学三年级 $30,000 $10,500 $19,500 9 小学四年级 $50,475 $11,025 $39,450 10 小学五年级 $71,423 $11,576 $59,846 11 小学六年级 $92,839 $12,155 $80,684 12 初中一年级 $114,718 $12,763 $101,955 13 初中二年级 $137,053 $13,401 $123,652 14 初中三年级 $159,834 $14,071 $145,763 15 咼中一年级 $183,051 $14,775 $168,271 16 咼中二年级 $206,691 $15,513 $191,177 17 高中三年级 $230,736 $16,289 $214,447 18 大学一年级 $255,170 $17,103 $238,066 19 大学二年级「 $279,970 $17,959 $267,011 20 大学三年级 $305,112 $37,713 $267,399 21 大学四年级 $310,769 $39,599 $271,170

　您孩子读完大学本科四年，完全没有问题，至于是否需要出国留学或考研， 可根据之后您的家庭的实际情况和孩子的意愿再做更正和修改。

　孩子大学毕业后 结余 271170 元，这笔钱可以以母亲作为借款人，子女作为贷款人的形式给到女 子做出国留学费用或创业费用。贷款利率优惠按 5% 优点：

　1 •子女大学毕业，没有借款能力， 2 •也可以是李小姐家庭退休后的养老金补充 3 •也可以是留给孙辈的资产。

　在您 53 岁时，子女教育金余额 271170 元。在您 53 岁的时候，也就是您孩 子 21 岁时，此时段孩子教育基本完成， 二、投资规划：

　目前市场上的投资品种：

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　年收益率 起点金额 风险性 局限性

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　 货币基金 3% 1000 元 基本无 短期存放比活期高，长期比不上 定期 一年期定期 3.5% 50 元 固定收益 就是如此，收益偏低 一年期国债 3.85% 100 元 固定收益 定期加强版 股票 上不封顶 100 股 下不保底 ［需要时间和精力去研究以及运气 甘仝 上不封顶 1000 元 下不保底 每季度公布十大重仓股，有仓位 限制 基金公司一对 多 上不封顶 100 万元 下不保底 由基金公司专业人士投资股票及 债券 私募基金 上不封顶 100 万元 下不保底 仓位灵活，运作不透明，高收益 咼风险 银行票据类理 财产品 4-6% 50000 元 基本如预期 收益 投资标的决定了安全性咼，收益 略低 券商集合理财 产品 上不封顶 10 万元 下不保底 由证券公司专业人士投资股票及 债券 信托产品 10-15% 100 万元 视合同约定 有无担保 投资项目的风险很大，客户无法 掌控

　理财是一种生活态度。对于像李小姐这样的家庭，对投资理财并不是很在行， 平时工作也很繁忙，没有足够精力和时间去打理自己的财富。

　推荐几种投资方式供您选择：

　（一）基金定投 基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每月 10 日）

　以固定的金额（如 1000 元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整 取方式。这样投资可以平均成本、分散风险，比较适合进行长期投资。

　我们建议您用基金定投计划可以用来准备子女教育金计划及养老金计划。

　按 照固定时间扣款的目的是为了摊薄投资成本， 现在的银行及代销机构都能采取选 择，按日，按周，按双周，按月，按双月以及按季度扣款周期，扣款金额也能任 意改动。既达到了“强制储蓄”的目的，也能得到投资收益。在选择代销机构方 面：银行，券商，第三方机构都能买卖基金。但手续费更为低廉的，还是基金公 司本身，也可以在基金公司网上自助开户买卖基金及基金定投。

　还有在选择前端 或后端收费时，前端收费是申购时扣除申购费；后端收费是赎回时再扣除申购费， 如果持有时间足够长，可免申购费。长期投资的话，要选后端收费模式。在分红 方式上，红利再投资方式持有基金的收益远高于现金分红方式的收益。

　与其参与

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　 股票投资，不如做基金来的省心省力。让专业的人帮您做专业的事。

　通过时间的 发酵，让岁月来积攒财富。

　在基金选择上，我们更倾向于持有具有价值成长型的小盘股基金。

　名称 代码 类型 三年评级 五年评级 富国天利增长债券 100018 债券型 三星 五星 嘉实增长混合 070002 股票型 四星 五星 华商盛世成长 630002 股票型

　 工银核心价值股票 481001 股票型 四星 五星 华夏优势增长股票 000021 股票型 四星

　招商安本增利债券 217008 债券型 三星 三星

　 名称 1 年回报 2 年回报 3 年回报 5 年回报 富国天利增长债券 1.46% 3% 7.13% 12.86% 嘉实增长混合 9.15% 9.74% 15.88% 27.18% 华商盛世成长 21.51% 15.37%

　 工银核心价值股票 4.52% -2.57% 8.18% 23.59% 华夏优势增长股票 23.16% 5.57% 13.77%

　招商女本增利债券 3.13% 5.31% 6.56% 7.68%

　如果有的明星基金已经封闭而无法申购， 就可以尝试以基金定投的方式逐步 买进。不失为另类投资小窍门。

　（二）投资黄金 黄金长久以来一直是一种投资工具。

　它价值高，并且是一种独立的资源，不 受限于任何国家或贸易市场，它与公司或政府也没有牵连。因此，投资黄金通常 可以帮助投资者避免经济环境中可能会发生的问题， 而且，黄金投资是世界上税 务负担最轻的投资项目。个人可投资的黄金品种：标准条金，金币，金饰，黄金 账户，纸黄金，黄金股票，黄金基金，黄金保证金交易。主要是由于黄金变现能 力不强 而且金价虽然长期看是有保值功能的 但短期内存在价格波动。历史经验 证明，作为跟随通胀上升的资产，黄金价格上涨速度往往要高于通胀率几倍， 个 人资产配置中可以少量配置。

　三、退休养老规划：

　1. 孩子大学教育金问题

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　 李娜女士的儿子今年 8 岁，正在读小学二年级，预计 10 年后上大学。依据

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　 目前的物价水平，大学每年的学费大概 3 万元，假设以后每年学费涨幅 3%那 么 10年后每年的学费将为 4.03 万元。大学 4 年共需学费 16 万元。李娜女士现 在家庭每月结余 2500 元，建议其拿出 1500 元进行基金定投，在基金选择方面可 以选择股票型基金，若持有 10 年，保守估计年均收益会在 10%^上，以此估算， 10 年后可积累资金30.72 万元，在支付孩子高等教育支出的同时，还能剩余 14.72 万，可作为养老金的补充。

　2. 未来养老问题 假设李娜女士 15 年退休后每年开支维持和现在同等水平 6.5 万元（当前家庭 年支出为 7.7 万元，由于届时将不用支付孩子教育费用，建议测算时将每年教育 支出 1.2万元扣除 ）

　，根据目前这种状况，我们测算到李娜女士 85 岁，假设长期 投资回报率为 10%通货膨胀率为 4%那么，李娜女士从 55 岁退休生活到 85 岁共需养老金 94.84万元。

　针对于李娜的养老金总需求，建议其将活期存款 5 万元拿出 2 万元进行银行 短期理财产品投资，期限控制在 3 个月之内，目前市场该类产品收益水平大约在 2.1%~2.8%之间，这部分产品多投资货币市场基金、 金融市场工具，流动性较好， 且风险较低。

　现有的 20 万元定期存款，考虑到李娜家庭的风险承受能力较低，因此在投 资上还是应当以保守为主，适合的投资对象像一些偏债型基金或是平衡型基金， 以投入 15万元为例，按照 6%的复合年化收益率来计算，15 年后投入的本金及回 报将达到35.94 万元。剩余的 5 万元资金则可以参与一些略微激进的产品， 像在 目前的市场环境之下，黄金是一个比较热门的投资品种，适合的投资对象以纸黄 金或是投资性金条为主。

　综合上面的投资方案，通过基金定投与平衡型基金、 黄金的投资，加上李娜 的养老金收入，可以弥补到李娜的养老金缺口。

　值得一提的是，李娜女士现在所 拥有的房产，在未来也可以通过“逆按揭”的方式为她带来养老支出的补充。

　第六部分：理财方案的预期效果分析 1、 规划孩子教育金计划，至少读到大学毕业； 2、 规划风险投资规划，充分利用资产进行投资 3、 规划自己晚年赡养规划，晚年尽享天伦之乐 第七部分：理财方案的调整 一、敏感度分析 1、理财目标的实现受到投资报酬率的影响很大，因此敏感性最高。投资报 酬率的提高，会加速理财目标的达成。

　2、理财目标也受到通货膨胀率的影响，通货膨胀率提高了，支出会相应的 增加，货币购买力下降，理财目标的实现将会受到影响。

　完成 完成 完成

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　 3、宏观经济形势的变化导致的经济结构转型带来的市场变化； 二、风险控制 1、不同种类投资的预期收益不同， 风险属性也不一样， 风险与收益成正比 在开始某项投资之前， 应尽量了解相关知识， 包括投资要点及可能承受的损失及 最坏的情况。

　2、设置止损线，知道自己的投资损失底线。

　3、定期进行绩效评估，适时调整投资策略。

　三、实际情况分析 1、随着生活水平的提高，日常消费及旅游的支出，估计要大于案例支出； 2、对于孩子教育的支出，比如，娱乐消费，辅导培训班，支出会大于案例 支出； 3、客户的收入变动，升职跳槽加薪，下岗失业无收入等的不确定性 4、客户的婚姻情况的变动，是否考虑再婚 5、别人出租客户房子期限的不确定性，存在退租的可能性 6、是否会存钱买学区房的不确定性 7、客户本身及儿子突发的重大疾病，所需要的昂贵的医疗和住院费用 8、是否会考虑投资移民

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　 第八部分：职业发展规划和婚姻规划 一．职业发展规划 公司部门组长或者主管 . 建议：由于李娜年龄 40 岁，考虑到年龄原因不会晋升到更高的职位。考虑到李 娜有丰富的工作经验或者因公司需要可能会晋升到更高的职位。

　二、婚姻财产规划 根据《婚姻法》 及最高人 民法 院《关于人民法院审理离婚案件处理财产分割 问题的若干具体意见》（以下简称《财产分割意见》 ）的规定，结合司法实践，人 民法院在审理离婚案件分割夫妻共同财产时，可以遵循以下原则：

　离婚财产分割即夫妻共同财产的分割， 是指离婚时依法将夫妻共同财产划分 为各自的个人财产。

　夫妻共同财产的分割， 是指离婚时依法将夫妻共同财产划分 为各自的个人财产。

　现行《婚姻法》第 17 条到第 19 条明确了夫妻共同财产是在 夫妻关系存续期间取得的财产， 以列举式和概括式的方式规定了夫妻共同财产的 内容。该法也规定了夫妻共同财产的分割有协议分割和判决分割两种做法。

　离婚 时，双方有合法婚姻财产约定的，依约定。一方的特有财产归本人所有。夫妻共 有财产一般应当均等分割， 必要时亦可不均等， 有争议的，人民法院应依法判决。

　考虑到李娜已经协议离婚且房产已归李娜所有，所以不用过多做婚姻财产规划。

　第九部分：持续理财服务 理财规划方案要定期（一般为一年）审视并作出评估和调整，以便使理财规 划方案更加符合实际。但鉴于您对于投资理财的谨慎态度，我们在为您的家庭做 完理财规划后，会协助您执行此方案，并对该方案进行每季度一次的客户回访 若您和您的家庭发生任何重大变化，请及时通知我们，我们会以热情、积极、 谨慎地专业态度对理财方案及时作出调整。当然，作为您的理财师也会将理财信 息和投资信息及时告知于您，以便您作出合理的判断。