某某省某某市某某市智能交通系统工程PPP项目财政承受能力论证报告

　某某市智能交通系统工程 PPP 项目

　 财政承受能力论证

　某某二 O 一六年六月

　目

　录

　一、项目基本信息

　................................ ......

　1 （一）项目概况 ...................................... 1 （二）项目产出说明和绩效标准 ........................ 4 （三）PPP 运作方式 .................................. 5 （四）风险分配框架 .................................. 7 （五）付费机制 ..................................... 14 二、项目评价依据

　................................ .....

　14 三、项目财政承受能力论证

　.............................

　16 （一）项目财政承受能力概述 ......................... 16 （二）责任识别 ..................................... 16 （三）支出测算 ..................................... 18 （四）能力评估 ..................................... 25 四、结论

　................................ .............

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　 一、项目基本信息 （一）项目概况 1、项目建设背景 随着社会经济的发展和人民生活水平的提高，某某市的交通运输业得到迅速发展。目前，全市通车里程 1786 公里，其中市 区道路 443.9

　公里。仅本市登记注册的民用汽车拥有量就达到 166328 辆，其中个人汽车拥有量 102873 辆。2015 年末实有出租 车 1023 辆，市内公交车 487 辆，长途客车 200 辆。限于目前的交通设施条件，部分道路在高峰时段拥堵严重，城区停车位严重不足，交通秩序整体比较混乱，交通管理变得更加困难，交通安全生产事故频发，给人民群众生命财产安全造成严重威胁。为此， 市委、市政府研究决定，在全市范围内集中开展智能交通系统建设工程。建设智能交通系统，可以减少市民出行时间成本，提高交通参与者规则意识，降低城市噪音污染、空气污染，改善城市交通管理水平和服务质量。同时对加强城市治安管理和为公安机关案件侦破提供技术支持也很有帮助。

　为加快基础设施和市政公用设施建设，缓解财政融资压力， 拓宽城镇化建设融资渠道，激发民间投资活力，国家各部委相继出台《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》 （财金〔2014〕76 号）、《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资〔2014〕2724 号）、《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60 号）

　等政策性文件。为贯彻落实国家相关政策，河北省政府相继出台

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　《河北省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）模式的实施意见》（冀政〔2014〕125 号）、《河北省人民政府关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的实施意见》（冀政发 〔2014〕32 号）等文件。某某市人民政府根据自身情况响应国家、省政府号召，顺应政策趋势，将公安局智能交通系统工程采用 PPP 模式进行运作，引进社会资本，缓解融资压力。

　为加快推进国家级“三城同创”工作，推动“法治某某”建设， 经市委、市政府研究决定，在全市范围内集中开展智能交通系统工程。紧紧围绕“成长之城、大美某某”建设的总目标和“全省第一、全国一流”的总定位，智能交通系统工程以“安全、便捷、经济、环保、文明”为目标，其中“安全”指人车各行其道、按规出行，大幅减少交通事故发生；“便捷”指群众自主选择步行、自行车、公交车等低碳清洁出行方式，均能顺畅地抵达目的地；“经济”指群众出行成本较低，更加经济实惠；“环保”指鼓励引导群众选择步行、自行车、公交车等低碳清洁出行方式，最大程度地降低机动车污染，助力节能减排；“文明”指人车按规行驶、礼让出行、整洁有序。智能交通系统工程不断提高全民的规矩意识、文明意识、法制意识和社会综合治理水平，全力打造整洁、有序、文明的城市整体形象，全面提高城市承载能力和市民幸福指数。

　2、建设规模与建设内容 本项目建设内容包括：总控中心总平台软件、分系统软件、视频图像平台建设、智能交通管控平台、运行维护平台、全市各单位应用平台需接入总控中心平台软件的综合管理开发、会商系

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　统、会议系统、大屏幕、装修及配套设施建设、机房建设；原有设备的资源整合；城管局分控中心建设；交通信号系统；交通诱导系统；交通流检测系统；行人闯红灯抓拍系统；电子警察系统； 卡口系统；视频监控系统；智能公交系统；交通智能调度中心建设；单兵系统；网安管控系统；刑警管控系统；社会资源接入系统；电力系统；标线、标志牌、护栏等与本项目相关的全部内容。

　本项目建设需整合某某市现有电子警察、卡扣、监控三合一系统、城管局视频平台、社会资源接入，实现无缝连接。

　3、项目总投资估算及资金筹措 本项目总投资为 25459.92 万元，全部为建设投资。其中， 工程费用 25055.98 万元，工程建设其他费用 403.94 万元，不包 括预备费。工程建设其他费用中包括工程设计费 240.00 万元、 工程保险费 75.17 万元、竣工图编制费 19.20 万元、施工图审查 费 16.80 万元、工程造价咨询及跟踪服务费 52.78 万元。监理单位由某某市公安局另行招标确定并付费，监理费不计入本项目总投资。

　本项目总投资中，资本金为 7637.98 万元，占总投资的 30%， 由项目公司股东双方出资；债务资金 17821.95 万元，占总投资的 70%，由项目公司融资解决，并由项目公司承担所有债务偿还责任，政府方不承担任何融资风险。

　5、项目合作期限 本项目属于投资规模大的基础设施和公共服务项目，不确定因素多，综合考虑政府所需要的公共产品或服务的供给期间、项

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　目资产的经济生命周期以及重要的整修时点、项目资产的技术生命周期、项目的投资回收期、项目设计和建设期间的长短、财政承受能力等因素，为保障社会资本方能回收投资、获得合理收益及基础设施和公共服务的持续稳定供应，确定合作期限为 11 年， 其中建设期 1 年、运营期 10 年。

　6、项目进度 根据《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）

　的通知》（财金〔2014〕113 号）文中政府和社会资本合作项目操作流程，目前项目进度处于项目识别阶段。

　（二）项目产出说明和绩效标准 本项目在建设阶段和运营维护阶段，提供公共产品的质量应符合中华人民共和国国家标准、中华人民共和国公安部标准、中华人民共和国交通运输部标准、国际标准化组织标准、国际电信联盟标准、国际电工技术委员会标准、当地标准和规定，以及 PPP 项目合同中提及的工程、厂家、设备和材料应在各方面都符合业主当地相关的法规和法令，并符合节能、环保等各方面的有关标准和规范。项目提供的公共服务应符合 PPP 合同的约定，符合 PPP 项目合同约定的绩效考核标准。

　本项目设施符合的技术标准和规程如下：

　GB 50348-2004 《安全防范工程技术规范》 GB 50395-2007 《视频安防监控系统工程设计规范》 YD/T 1806-2008 《基于 IP 的远程视频监控设备技术要求》

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　YD/T 1666-2007 《远程视频监控系统的安全技术要求》 GA/T 367-2001 《视频安防监控系统技术要求》 GA/T 669.1-2008 《城市联网报警联网系统技术标准第 1 部分：通用技术要求》 GB 4208-2008 《外壳防护等级(IP 代码)》 YD/T1171-2001 《IP 网络技术要求-网络性能参数与指标》GB 8898-2011

　《音频、视频及类似电子设备安全要求》GB 12663_2001 《防盗报警控制器通用技术条件》 YD/T 968-2010 《电信终端设备电磁兼容性要求和测量方法》 YD/T 993_2006 《电信终端设备防雷技术要求及试验方法》

　 （三）PPP 运作方式 本 PPP 项目采用 BOT（建设—运营—移交）运作方式。1、运作方式系统图 本项目运作方式系统详见下图：

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　 PPP

　项目合同

　PPP

　合作协议

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　 移交

　 2、运作方式说明 某某市人民政府授权某某市公安局作为项目实施机构依法选定社会资本方并与其签订 PPP 合作协议或 PPP 项目合同。

　某某市政府指定某某市建设投资集团有限公司作为出资代表与社会资本方共同出资成立项目公司。

　项目公司成立后，与项目实施机构签订 PPP 项目合同或补充合同。

　项目合作期内，由项目公司进行项目设施软硬件的建设、运行维护和更新升级，政府根据绩效考核结果支付项目公司可用性服务费和运维绩效服务费。合作期满，项目公司将项目无偿移交给某某市政府或其指定机构。3、项目公司 1）项目公司的设立 在本 PPP 项目通过物有所值评价和财政承受能力论证、实施 政府或指定机构

　指定

　授权

　公开招标 融资协议 建设、运营、维护 货币资金， 95%

　股东协议 货币资金， 5%

　社会资本方

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　任丘市人民政府

　融资机构

　项目公司

　 任丘市公安局

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　方案通过政府审批后，由实施机构依法选定社会资本方，政府与社会资本共同出资成立项目公司。项目公司负责本项目的投资、融资、建设和运营维护，并在合作期满后将项目无偿移交给政府或政府指定的其他机构。

　2）股权结构 政府方与社会资本方共同出资组建项目公司，项目公司注册资本为 7637.98 万元（项目总投资的 30%），其中社会资本以货币出资 7256.08 万元，占注册资本的 95%，持股 95%；政府方以货币出资 381.90 万元，占注册资本的 5%，持股 5%。

　项目公司的股权结构如下表：

　表 1-1 项目公司股东出资一览表 股东名称 出资金额(万元) 占股本比例(%) 社会资本 7256.08 95 某某市建设投资集团有限公司 381.90 5 合 计 7637.98 100

　（四）风险分配框架 1、PPP 项目风险的特点 PPP 模式下的项目建设及运营周期长、参与方多、经济风险和技术风险大等特点决定了 PPP 项目在整个实施过程中存在很多不确定因素。PPP 项目风险贯穿于项目整个生命周期，对项目建设程序各阶段，以及项目运营等成功完成将产生差异的不确定性影响，这种不确定性可能导致项目受到损失，甚至导致项目失

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　败。因此，采用 PPP 模式的项目除具有一般项目风险特征外，同时还具有自身的特殊性，主要有以下特点：

　1）风险因素的多样性； 2）风险因素的高不确定性； 3）风险因素的阶段性； 4）风险因素的变化性。

　2、项目风险因素识别 本 PPP 项目投资建设、运营维护过程中存在的具体风险如下：政策风险、法律及合同风险、资金风险、建设风险、运营及维护风险。

　（1）政策风险 1）政府信用 PPP 项目政府方不履行或者拒绝履行相关合同约定的责任和义务，给 PPP 项目带来直接或间接的损失或危害。

　2）政府决策和审批延误 由于政府缺乏对 PPP 项目的实践经验和能力、前期准备不足、信息不对称以及审批过程复杂等，造成项目时间的延长和成本的提高。

　3）政府干预 政府直接干涉项目建设和运营活动，干预社会资本的自主决策权力以及强行取消、扣押、没收项目。

　4）政治/公众反对 项目实施的某些措施威胁到公共利益，从而引起政治风险或

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　公众反对风险。

　5）政治不可抗力事件 超出政府、社会资本方的预想，如意外事件控制、战争、敌对行为、贸易禁运和进出口限制等情况，而导致的项目损失。

　（2）法律及合同风险 1）目前关于 PPP 的立法层次较低、效力较差、相互之间存在某些冲突、可操作性差等原因造成的损害。

　2）法律变更 相关法律由于法规（包括环境的、税收的和收入的调整）引起项目实施困难及成本增加、收益下降。

　3）第三方违约风险 除政府和社会资本方以外，其他项目参与者不完全履行或者拒绝履行相关合同约定的责任和义务，或者履行时间延误带来的损失和危害。

　4）税收调整 包括中央和地方税收政策法规变更带来的风险可能性。

　5）合同/文件风险 合同文件设计不合理、无弹性、含糊不清使得合同之间存在冲突，从而造成项目或者项目公司受损。

　（3）资金风险 1）利率风险 市场利率变动的不确定性导致 PPP 项目融资成本、资金财务成本增加造成的损失。

　2）融资风险

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　金融市场不健全，融资结构不合理、获得融资的可能性因素引起的资金筹措困难等风险。

　3）通货膨胀 国家整体物价水平上升，货币的购买力下降，导致项目成本增加。

　（4）建设风险 1）工程建设变更 建筑工程的设计错误、可建造性差或者相关标准规范变化、合同变更等原因引起的工程建设变更。政府方原因引起的工程建设变更。

　2）施工过程中发现文物 施工过程中发现历史文物导致项目建设投资增加、工期延长等风险。文化部门已经掌握全国地下文物的卫星物探数据，政府有关部门可以提前协调、组织保护等工作。

　3）地质灾害风险 建设用地发生严重危害地质条件，导致项目成本增加、工期延长等风险。

　4）环保、生态风险 由于政府或社会团体对项目的环保、生态要求提高导致项目的成本提高、工期延误或其他损失。

　5）投资控制风险 项目公司初始投资包括商业银行贷款、社会资本及政府方面资产代表注入的自有资金，资金的合理利用和控制成为一个重要的管理问题。项目涉及到如下几类资金控制风险：股东双方有可

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　能在资金的分配利用上有不同的目的，造成项目公司内部资金使用风险；施工承包商不能做到专款专用，把工程建设资金挪作他用；实施项目投资规模大、数量多，部分项目投资不确定性较大， 存在投资大幅变动风险。原材料、运费和人工费等价格上涨将也将导致项目建设期出现成本超支的风险。

　6）供应风险 项目建设所需原材料、资源、机械设备等无法供应或供应不及时给项目带来损失。

　7）技术风险 由于所需技术不成熟、难以满足预定的标准和要求，或者适应性差，迫使社会资本追加投资。

　8）完工风险 由于各种原因（如进度、质量控制的不足等）造成项目无法按时、按量完成，存在进度风险和质量风险。其具体表现为建设工期拖延、成本超支、项目运营后达不到设计预定的目标等。

　9）不可抗力 建设过程中发生灾难性自然灾害或者其他无法规避和补救的灾害。以满足上述条件为前提，不可抗力包括但不限于：

　①雷电、地震、火山爆发、滑坡、水灾、暴雨、海啸、台风、龙卷风或旱灾； ②流行病、瘟疫爆发； ③暴乱或恐怖行为； ④全国性、地区性、城市性或行业性罢工。

　（5）运营及维护风险

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　1）政府部门违约 项目建成后政府方面提出项目内容（规模、功能、外观等方面）的实质性变更要求，导致项目公司需要承担过多的建设或者运营责任。

　2）社会资本方违约 项目运营及维护工作中，社会资本方不按照合同履行，如不依照行业标准、规范完成约定的工作，将导致项目功能等方面的实质性损失，影响项目的使用等。

　3）费用支付风险 指由于本 PPP 项目的运营状况或者服务过程中受经济、政治等因素的影响，导致项目公司应收取的费用不能按期收回。

　4）运营成本增加 由于管理等因素造成的运营成本超出预期。

　5）运营不可抗力 运营及维护期间，发生灾难性自然灾害（如地震、海啸等）

　或者其他无法规避和补救的灾害。

　3、风险分配原则 根据财政部《PPP 项目合同指南》（试行）说明，PPP 项目应当按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险。

　原则上，项目的设计、建设、运维和财务等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力

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　等风险由政府和社会资本合理共担。

　本 PPP 项目风险分配将遵循以下几点原则：

　1）由对风险最有控制力的一方承担相应的风险； 2）承担的风险程度与所得回报相匹配； 3）承担的风险要有上限。

　4、风险分配框架 根据以上关于风险分配原则，结合本项目的具体特点，本项目政府和社会资本方具体风险分配参见表 1-2：风险分配框架表。

　表 1-2 风险分配框架表 承担主体 风险类别

　政府

　社会资本

　共担

　政策风险 政府信用 √

　 政府决策和审批延误 √

　 政府干预 √

　 政治/公众反对 √

　 政治不可抗力事件 √

　 法律及合同风险 法律及监管体系不完善 √

　 法律变更 √

　 第三方违约风险

　√

　税收政策调整 √

　 合同文件风险

　 √

　资金风险 利率风险

　√

　融资风险

　√

　通货膨胀

　 √

　建设风险 工程建设变更

　 √ 施工过程中发现文物﹡ √

　 地质灾害风险

　 √ 环保、生态风险 √

　 投资控制风险

　√

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　承担主体 风险类别

　政府

　社会资本

　共担

　供应风险

　√

　技术风险

　√

　完工风险

　√

　不可抗力风险

　 √

　 运营及维护风险 政府部门违约 √

　 社会资本方违约

　√

　费用支付风险 √

　 运营成本增加

　√

　运营不可抗力

　 √ ﹡ 注：文化部门已经掌握全国地下文物的卫星物探数据，政府有关部门可以提前协调、 组织保护等工作。

　（五）付费机制 本项目的回报机制为政府付费，资金来源为某某市本级财政一般公共预算。

　二、项目评价依据 1、《中国人民共和国预算法》； 2、《某某院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发 〔2014〕43 号）； 3、《某某院关于深化预算管理制度改革的决定》 （国发〔2014〕 45 号）； 4、《某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60 号）； 5、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76 号）；

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　6、关于印发《政府购买服务管理办法（暂行）》的通知财综〔2014〕96 号； 7、《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113 号）； 8、《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》财金〔2014〕156 号； 9、《政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法》财库 〔2014〕214 号； 10、《财政部关于政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法有关问题的补充通知》财库〔2015〕124 号； 11、《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》财库 〔2014〕215 号； 12、《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资〔2014〕2724 号）； 13、《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21 号）； 14、《PPP 物有所值评价指引（试行）》（财金〔2015〕167 号）； 15、《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》国办发〔2015〕42 号； 16、《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（2015 第 25 号令）； 17、《中华人民共和国招标投标法》；

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　18、《河北省人民政府关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的实施意见》（冀政发〔2015〕32 号）； 19、《某某市城乡总体规划（2013-2030 年）》； 20、项目实施机构提供的本项目有关资料； 21、其他相关法律法规。

　三、项目财政承受能力论证 （一）项目财政承受能力概述 依据《某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（国发〔2014〕60 号）、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76 号）、 《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113 号）和《财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金〔2015〕21 号）的有关政策、精神、指引和方法，现对某某市智能交通系统工程 PPP 项目财政承受能力进行论证。

　PPP 项目财政承受能力论证是为了更好的明确识别、测算政府在 PPP 项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据，是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现 PPP 可持续发展。论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、信息披露和结论等五个部分。

　（二）

　责任识别

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　根据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》 （财金〔2015〕21 号），PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任， 主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。结合本项目具体情况，责任识别如下：

　1、股权投资支出责任 股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。本 PPP 项目中，政府方与社会资本方共同组建项目公司，因此，政府承担股权投资支出责任。

　2、运营补贴支出责任 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。本 PPP 项目为政府付费模式，政府需向社会资本支付可用性服务费和绩效服务费，因此，政府承担全部运营补贴支出责任。

　3、风险承担支出责任 风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。政府需承担 PPP 合同中约定的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致合同终止等突发情况，产生的财政或有支出责任。

　4、配套投入支出责任 配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。本 PPP 项目中，项目所需水、电、供热、通讯线路、道

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　路等配套设施已接至相关区域内，因此，政府无配套投入支出责任。

　综上所述，根据项目基本情况，本 PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资支出责任、运营补贴支出责任和风险承担支出责任。

　（三）支出测算 综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。

　1、股权投资支出 股权投资支出应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。

　本 PPP 项目由政府方及社会资本方以实际出资比例入股，注册成立项目公司，项目公司注册资本为 7637.98 万元，其中社会资本以货币出资 7256.08 万元，占注册资本的 95%，持股 95%； 政府方以货币出资 381.90 万元，占注册资本的 5%，持股 5%。

　股权投资支出= 项目资本金× 政府占项目公司股权比例 =7637.98×5%= 381.90 万元。

　本项目政府方股权投资支出责任为 381.90 万元。

　2、运营补贴支出 本项目属于非经营性项目，适宜采用“政府付费”的回报机 制。政府向项目公司购买项目可用性（符合验收标准的公共资产）

　和为维持项目可用性所需的运营维护服务（符合绩效要求的公共服务），并向项目公司相应支付可用性服务费和绩效服务费。

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　（1）可用性服务费 本项目建设成本为 25459.92 万元，以经第三方中介机构评 审的竣工决算价为准，其中社会资本货币出资 7256.08 万元，政 府方货币出资 381.90 万元，项目公司融资 17821.95 万元，融资风险全部由项目公司承担。

　参照国内同行业利润率水平，并结合现行银行长期贷款基准利率及财务风险，结合本项目实际情况，可用性服务费测算中的自有资金（货币出资部分）合理利润率暂按现行 5 年期及以上贷款基准利率上浮 50%考虑，取值 7%；债务资金合理利润率暂按现行 5 年期及以上贷款基准利率上浮 20%考虑，取值 5.88%。

　政府支付给项目公司的可用性服务费测算公式如下：

　第 n 年支付可用性服务费 =A/N+[(N-n+1)/N*A*30%]*Rd+[(N-n+1)/N*A*70%]*Re 其中：

　A 为项目全部建设成本 N 为运营年限 Rd 为自有资金合理利润率 Re 为债务资金合理利润率 n 为项目运营年度（例如：第 3 个运营年度，n=3）

　本项目可用性付费合计 34164.16 万元，各年可用性付费数额详见表 3-2。

　（2）运维绩效服务费 2）绩效付费 对于需考虑合理利润的服务内容，采用运维绩效服务费合理

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　利润率计算其合理利润。运维绩效服务费暂按现行 5 年期及以上贷款基准利率上浮 50%考虑，取值 7%。

　本项目运营维护服务内容及绩效服务费包括下述内容：

　1）运营费 包括人员工资、车辆费用年度分摊及车辆日常费用。

　A．人员工资 项目人员及工资情况如下：

　运营期间年人员工资情况表 表 3-1 人员类别 人员数量 月工资（元 ）年工资（万元）

　管理人员 3 6000 21.60 技术人员 6 4800 34.56 运维人员 30 3600 129.60 合计

　 185.76 B．车辆费用年度分摊 项目公司可为本项目配备登高车 2 辆，单价按 25 万元估算， 共 50 万元；配备皮卡车 4 辆，单价按 12 万元估算，共 48 万元。

　车辆购置费合计 98 万元，分摊到 10 年，每年 9.8 万元。

　C．车辆日常费用 项目车辆日常费用按平均每辆车每年油费 2 万元、维修及保 险费 1.2 万元测算，6 辆车每年日常费用共 19.2 万元。

　以上三项费用每年共计 214.76 万元。考虑到运营的实际情况，运营期前两年费用相对较少，第 5、6 年有设备更换费用也较少，所以运营期 1、2 年费用比例按 15%计取（约 32.21 万元）， 第 5、6 年费用比例按 50%计取（约 107.38 万元），其余年份按

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　100%计取。

　2）维修费 根据项目的情况，本项目维修费按设备费的 0.5%计取，共 865.14 万元。

　3）更新改造费 更新改造费测算中，假定占工程费用投资 80%的设备需要更新改造，即更新改造费按工程费用 25055.98 万元的 80%取值， 均分到运营期的后 5 年，即每年 4008.96 万元，并按合理利润率 7%测算合理利润。

　更新改造费测算结果为：运营期第 6-10 年即 2022 年-2026 年每年更新改造服务费成本为4008.96 万元，合计20044.78 万元； 给予合理利润后，2022 年-2026 年每年为 4289.58 万元，合 计 21447.92 万元。

　本项目运维绩效服务费合计 24051.10 万元，计算详见表 3-2。

　（3）运营补贴支出测算结果 本 PPP 项目各年运营补贴支出包括可用性服务费费和运维绩效服务费，经绩效考核后，根据绩效考核支付，做到按效付费。

　本项目运营补贴支出测算结果见表 3-2：

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　PPP 项目

　 运营补贴支出测算表 表 3-2 单位：万元

　运营补贴测算

　合计 运营期 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 第 6 年 第 7 年 第 8 年 第 9 年 第 10 年 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 建设成本支出比例（%）

　100% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 1、建设成本 25459.92 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 1.1 建设成本 25459.92 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2545.99 2、运营成本 22477.67 243.29 243.29 243.29 243.29 243.29 4252.25 4252.25 4252.25 4252.25 4252.25 2.1 运营费 1567.75 156.77 156.77 156.77 156.77 156.77 156.77 156.77 156.77 156.77 156.77 2.2 维修费 865.14 86.51 86.51 86.51 86.51 86.51 86.51 86.51 86.51 86.51 86.51 2.3 更新改造费用 20044.78

　4008.96 4008.96 4008.96 4008.96 4008.96 3、运营补贴数额 58215.26 4388.90 4230.64 4072.38 3914.12 3755.87 7887.19 7728.93 7570.67 7412.41 7254.15 3.1 可用性服务费 34164.16 4128.58 3970.32 3812.06 3653.80 3495.55 3337.29 3179.03 3020.77 2862.51 2704.25 3.2 运维绩效服务费 24051.10 260.32 260.32 260.32 260.32 260.32 4549.90 4549.90 4549.90 4549.90 4549.90

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　PPP 项目

　 3、风险承担支出 风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任。本 PPP 项目对政府与项目公司共担的不可抗力风险，将以合同条款方式要求项目公司购买相关保险，用来转移相关风险，政府不需有相关支出。

　对于需要政府承担的政治风险与法律风险，风险支出数额和概率都难以准确测算，因此采用比例法对风险承担支出进行测算，即按照 PPP 项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。

　本 PPP 项目风险承担支出测算见表 3-3：

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　PPP 项目

　 风险承担支出测算表 表 3-3 单位：万元 序号 项 目 合 计 建设期 运营期 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 1 可转移风险 63.65 63.65

　 2 可分担风险 12.73 12.73

　 3 不可转移分担风险 1123.88

　12.16 12.16 12.16 12.16 12.16 212.61 212.61 212.61 212.61 212.61 4 风险承担支出 1200.26 76.38 12.16 12.16 12.16 12.16 12.16 212.61 212.61 212.61 212.61 212.61

　 4、支出测算汇总

　 支出测算汇总表

　表 3-4 单位：万元 序号

　 项 目

　 合 计

　建设期 运营期

　 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年 1 股权投资支出 381.90 381.90

　 2 运营补贴支出 58215.26

　4388.90 4230.64 4072.38 3914.12 3755.87 7887.19 7728.93 7570.67 7412.41 7254.15 3 风险承担支出 1200.26 76.38 12.16 12.16 12.16 12.16 12.16 212.61 212.61 212.61 212.61 212.61 4 本 PPP 项目财政支出 59797.43 458.28 4401.06 4242.80 4084.54 3926.28 3768.03 8099.80 7941.54 7783.28 7625.02 7466.76

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　PPP 项目

　 （四）能力评估 能力评估是识别和测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。

　1、 财政支出能力评估 财政支出能力评估，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施在项目全生命周期内对年度财政支出的影响。

　1）近五年某某市一般公共预算支出情况。

　某某市一般公共预算支出情况（2011-2015 年）

　表 3-5 单位：万元 年份 2011 2012 2013 2014 2015 平均值 一般公共预算支出 247147 249505 295454 326052 451464 313924 增长率 _ 0.95% 18.42% 10.36% 38.46% 17.05% 2）根据计算，2011-2015 年某某市一般公共预算支出年均增长率为 17.05%。考虑当地财政未来的发展和建设，遵循财政预算按照收支平衡、略有结余的原则，统筹考虑，本项目财政承受能力论证测算采用的某某市一般公共预算支出增长率取值为 10%。

　3）预测未来年度一般公共预算支出及本项目各年一般公共预算支出占预算的比例。

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　 本项目财政支出占一般公共预算支出比例表 表 3-6 单位：万元 序号 年份 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 2026 年

　1 一般公共预算支出预测值 496610.40 546271.44 600898.58 660988.44 727087.29 799796.02 879775.62 967753.18 1064528.50 1170981.35 1288079.48 2 增长率 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 3 本项目财政支出 458.28 4401.06 4242.80 4084.54 3926.28 3768.03 8099.80 7941.54 7783.28 7625.02 7466.76

　 4 本项目财政支出 占一般公共预算支出的比例

　0.09%

　0.81%

　0.71%

　0.62%

　0.54%

　0.47%

　0.92%

　0.82%

　0.73%

　0.65%

　0.58%

　 5 已通过财政承受能力论证项目财 政支出

　1425.49

　1063.03

　6084.12

　7111.28

　7099.52

　7093.83

　7094.41

　7101.49

　7115.29

　6743.23

　3484.31

　 6 包括本项目的全部 PPP 项目财政支出合计

　1883.77

　5464.09

　10326.92

　11195.82

　11025.80

　10861.86

　15194.21

　15043.03

　14898.57

　14368.25

　10951.07

　 7 包括本项目的全部 PPP 项目财政支出合计占一般公共预算支出比 例

　 0.38%

　 1.00%

　 1.72%

　 1.69%

　 1.52%

　 1.36%

　 1.73%

　 1.55%

　 1.40%

　 1.23%

　 0.85%

　某某

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　 依据《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》， 每一年度全部 PPP 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。本 PPP 项目全生命周期内各年财政支出数额分别为：458.28 万元、4401.06 万元、4242.80 万元、4084.54 万元、3926.28 万元、3768.03 万元、8099.80 万元、 7941.54 万元、7783.28 万元、7625.02 万元、7466.76 万元，占某某市本级财政当年一般公共预算支出比例分别为：0.09%、0.81%、 0.71%、0.62%、0.54%、0.47%、0.92%、0.82%、0.73%、0.65%、 0.58%。

　目前某某市现有通过财政承受能力论证的 PPP 项目 1 个。

　2016 年-2026 年，在本 PPP 项目全生命周期内每一年度，包括本项目在内的某某市本级财政全部 PPP 项目财政支出合计分别为：

　1883.77 万元、5464.09 万元、10326.92 万元 、11195.82 万元 、 11025.80 万元 、10861.86 万元 、15194.21 万元 、15043.03 万 元 、14898.57 万元 、14368.25 万元 、10951.07 万元，占某某市本级财政当年一般公共预算支出比例分别为：0.38%、1.00%、 1.72%、1.69%、1.52%、1.36%、1.73%、1.55%、1.40%、1.23%、 0.85%，占比均小于 10%，对今后年度财政支出影响较小，符合 《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的规定。本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”，宜采用 PPP 模式。

　2、行业和领域均衡性评估 行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不

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　 同行业和领域的 PPP 项目，防止某一行业和领域的 PPP 项目过于集中。

　本 PPP 项目为智能交通系统项目，为公共服务领域项目，属于国家鼓励采用 PPP 模式的行业和领域范围。项目的实施能够减少市民出行时间成本，提高交通参与者规则意识，降低城市噪音污染、空气污染，改善城市交通管理水平和服务质量，并对加强城市治安管理和为公安机关案件侦破提供技术支持。

　本项目为某某市本级财政第二个 PPP 项目。某某市本级财政第一个 PPP 项目为市政道路项目，该项目与本项目分属于不同的行业和领域，因此不存在某一行业和领域 PPP 项目过于集中的情况。今后某某市政府在推行其他 PPP 项目时应注意均衡发展其他行业和领域的投资，以平衡不同行业和领域的 PPP 项目。行业和领域均衡性良好，对当地的公共服务设施和城市建设发展均起到积极的促进作用。

　四、结论 本 PPP 项目由政府方与社会资本方共同出资组建项目公司， 在项目公司成立后，采用 BOT 方式负责本项目的投资建设、经营、管理以及维护等，合作期满移交给政府或指定机构。

　本项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资支出责任、运营补贴支出责任和风险承担支出责任。经过能力评估，本项目全生命周期内每一年度需要从预算中安排的支出占比均低于某某市当年一般公共预算支出预测值的 10%。项目的实施，能够减少市民出行时间成本，提高交通参与者规则意识，降

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　PPP 项目

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　 低城市噪音污染、空气污染，改善城市交通管理水平和服务质量。同时对加强城市治安管理和为公安机关案件侦破提供技术支持也提供了帮助。本项目行业和领域均衡性良好，对当地的公共服务设施和城市建设发展均起到积极的促进作用。项目符合《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的规定。

　本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”，宜采用 PPP 模式。