我国商业银行利率风险及其管理研究

　目录

　 目录..................................................................... 1 我国商业银行的利率风险及其管理研究 ....................................... 3 摘要..................................................................... 3 Abstract ................................................. 错误! ! 未定义书签。

　第一章 绪论 .............................................................. 6 1、研究背景和意义 .................................................... 6 1.1 研究背景 ..................................................... 6 1.2 研究意义 ..................................................... 7 2、国内外研究文献综述 ................................................ 7 第二章 国内外利率市场化建设事项研究 ...................................... 8 1、国外利率市场化建设事项研究 ........................................ 8 1.1 大银行裁决影响 ............................................... 9 1.2 存贷款定价面向市场 ........................................... 9 2、国内综合利率市场化事项研究 ........................................ 9 2.1 国有商业银行垄断地位较弱 ..................................... 9 2.2 盈利能力不强 ................................................ 10 2.3 流动性较差 .................................................. 10 第三章 我国商业银行利率风险的现状、成因 ................................. 10 1、我国商业银行利率风险的现状 ....................................... 10 1.1 利率风险主要为制度性风险 .................................... 11 1.2 惜贷和存差现象导致我国商业银行的实际利差收入明显下降 ........ 12 1.3 信用风险和利率风险交织 ...................................... 12 2、我国商业银行利率风险的现状成因 ................................... 13 第四章 我国商业银行利率风险的管理存在的主要问题 ......................... 13 1、高效利率管理机构匮乏 ............................................. 13 2、利率风险的管理人才匮乏和观念落后 ................................. 14 3、资金定价考验不足 ................................................. 14 4、利率风险评估、衡量、规避机制等还没有建立和完善 ................... 14 5、资产负债结构和品种过于单一 ....................................... 15 第五章 我国商业银行利率风险的管理策略 ................................... 15

　1、对机构设置进行整合，对业务流程实现再造 ........................... 15 2、打造和培养高素质的利率管理队伍 ................................... 15 3、灵活、科学对金融产品进行准确定价 ................................. 16 4、构建符合本银行事实的现代化利率管理机制 ........................... 16 5、银行资产负债结构改变，对资产负债加强管理 ......................... 16 第六章 结论 ............................................................. 17 参考文献 ................................................................ 17

　我国商业银行的利率风险及其管理研究 摘要

　 本文主要对我国商业银行的利率风险及其管理进行研究和探讨，为商业银行的利率管理实现有效化和现代化提供可参考的依据。本文采用社会调查法、文献资料法、归纳法等研究方法对我国商业银行的利率风险的现状、现状成因以及我国商业银行的利率风险问题进行调查和分析，并且对我国商业银行的利率风险管理措施进行归纳和总结，并得出相关结论。本论文以利率市场化为切入点，将全论文分为五大部分。

　第一， 绪论部分，阐述了本论文的研究背景和意义以及国内外文献综述。

　第二， 对国内外利率市场化情况进行了阐述和说明。

　第三， 对我国商业银行的利率风险现状和现状成因进行分析。

　第四， 对我国商业银行的利率风险管理问题进行归纳。

　第五， 对我国商业银行的利率风险管理措施进行总结。

　关键词：商业银行；利率风险；管理

　ABSTRACT

　 This paper to our country commercial bank interest rate risk and its management are studied and discussed, realizing the effective interest rate management of commercial Banks and modernization to provide basis for reference. Based on the social survey method, literature method, induction and other research methods to present situation, the status quo of our country commercial bank interest rate risk origin cause of formation and interest rate risk of commercial Banks in China problems investigation and analysis, and to our country commercial bank interest rate risk management measures are summarized and concluded, and relevant conclusions. For interest rate markets as the breakthrough point, this thesis is to be the whole thesis is divided into five most.

　First, the introduction part, elaborates the research background and significance of this paper as well as the literature review both at home and abroad.

　Second of all, the marketization of interest rate situation at home and abroad are expounded and illustrated.

　Third, about the present situation of our country commercial bank interest rate risk status and causes were analyzed.

　Fourth, to our country commercial bank interest rate risk management,

　summarized the problems.

　Fifth, to our country commercial bank interest rate risk management measures were concluded.

　KEY WORDS

　：

　commercial bank; Interest rate risk; management

　第一章

　绪论

　 1、 研究背景和意义

　1.1 研究背景 利率指的是借贷资金价格，作为资源配置重要经济手段，联系金融部门和实物部门重要的纽带，也是货币政策的传导机制主要枢纽。所以利率风险和管理一直是经济学家研究和探索的主要领域，也是各个国家政府部门想要掌握和控制，以促进经济发展和政治发展。自从利率被提出以来，关于利率的争议就一直风波不断。随着改革开放，市场经济体制不断进行改革和完善，金融经济也逐渐实现一体化和全球化。世界上各个国家都融入到全球金融经济新秩序中来。金融经济全球化背景下产生了金融市场。利率成为各国民众和政府重视的经济变量。由于利率水平高低会对人们经济行为造成一定的影响，所以会对国民经济整体运行造成一定的影响。利率问题已经上升为金融市场最核心和最基础的问题。世界上发生的金融现象几乎都和利率存在一定的关系。尤其是金融市场经济不断转型的环境下，利率的投资行为异常活跃，伴随着利率风险也变得敏感，市场主体不得不重新审视风险管理和利率风险问题。金融机构市场经济人，任何市场和行业所做的经济行为都是为了经济利益目标最大化的实现，金融市场也不例外，人们对利率问题越来越关注，锁定利率、谋求发展和实现盈利已经成为金融市场的一种流行趋势。金融机构是社会中信用网络重要的部门，任何一个环节产生断裂和风险，就会引发其他金融环节波动。对金融市场造成直接影响，致使金融体系整体或者局部都发生波动，还有可能会金融链条全线瘫痪，直接崩溃。世界各个国家在不同程度或者不同时期都发生过经济危机和金融危机，21世纪七十年代之后，世界金融和经济格局发生了翻天覆地的变化，固定汇率制度让位于浮动汇率制度，各国都开始对金融放松管制，金融行业逐渐实现自由化和个体化。金融业逐渐迈向市场竞争行列当中，金融机构已经是市场经济中的一份子，许多金融机构对金融产品和服务方式不断进行创新和改革。在金融市场不断发展和壮大的同时，还引发了各种金融风险，随着网络技术和现代通讯手段的迅速发展，金融信息不完善性、有限理性和不对称性等问题和矛盾越来越突出。金融风险存在很大不确定性，更强扩散性和突发性。本论文就是对商业银行金融机构的利率风险问题进行调查和研究，并且对相关风险管理措施进行了归纳和总结。

　1.2 研究意义 本论文对我国商业银行的利率风险及其管理进行研究和分析，主要从实践和理论两个层面对研究意义进行归纳和总结。

　实践方面：实践是验证理论重要的推动力和源泉，我国正处于经济转型时期，计划经济体制向市场经济体制转变，利率风险管理和监督已经成为影响我国商业银行改革和创新的关键所在。我国已经确立社会主义市场经济体制，金融业逐渐走向市场竞争环境也预示着利率市场化的脚步逐渐加快。现在我国按照五先五后原则分阶段进行实施。但是因为利率基础性作用，假如金融机构利率风险管理方面的机制不是很健全和完善，利率市场化脚步即使加快，也会给整个金融界构成严重威胁。这一理论从美国上世纪八十年代存货协会危急事件中得到充分证明。本论文从现代管理学的角度对利率风险进行研究，并且在有关实践中，得到相关结论，促进我国利率市场化进程，在技术和方法上提供支持，对我国商业银行提升竞争力和管理现代化具有促进作用和影响，所以本论文研究有很重要的实践意义和实用价值，值得被广泛推广和应用。

　实践意义：理论是在实践的基础上衍生而来的，而又服务于实践，随着实践发展而逐渐完善。商业银行利率风险的管理问题已经延续了二十年之久，而且在国内外都取得不错的研究成果，然而实践进一步发展，新问题和新情况不断产生，要对理论不断进行创新，要与时俱进，构建利率风险管理新方法和新模型能够实现利率凤霞可能管理进一步实践的需要。从我国商业银行的利率风险问题研究现状上来讲，在学术界，商业银行的利率风险管理从方法到内容都处在落后局面，构建我国商业银行的利率风险从测量、辨识再到防范、控制和监管都有一定促进作用，并且对我国金融学术界实现现代化、标准化，有一定的学术参考价值。

　2、国内外研究文献综述 上世纪七十年代末，利率急剧波动致使利率风险和风险管理学科成立。在利率风险问题方面，国内外许多学者都对利率风险问题进行了研究和探索。利率风险的管理技术、工具和战略层面，西方国家学者研究深度已经远远超过我国。主要体现在两个方面，第一利率风险的度量技术不断革新，例如凸度、持续期以及期权调整利差等。第二很多利率风险规避金融工具陆续产生，其中有金融期权合约、金融期货合约、下限期权、上限期权以及双限期权。利率风险管理和控制一直是我国金融实务界和理论界的薄弱环节，在最近几年，利率风险方面的相关研究，特别是银行利率风险研究受到银行实务部门和学术理论界的广泛关注和重视，对银行利率风险的管理论文和著作越来越多，很多人都认为研究我国银行机构的利率风险和管理措施是非常必要的。例如在肖颖、李爽的《当前我国商业银行的利率风险及其管理》论文中讲到商业银行面临的主要利率风险有收益曲线风险、再定价风险、选择权风险、基差风险和操作风险等等。还对我国商业利率风险的管理提出了几条建设性建议和对策：建立和

　晚上商业银行的产品定价体系和授权管理、加强利率风险管理的组织建设和人才培养、大力发展中间业务，实行多元化经营、加强资产负债匹配管理、加强金融市场的发展等等。在斯坦福利尼的《利率风险模型》中讲到管理利率风险的原因，银行利率风险的主要类型以及银行利率风险模型构建等等。这些著作和论文都停在利率评估方法净收入分析上，利率风险度量技术仍然在利率敏感性缺口和比例分析方面比较热衷，即使有论文和著作已经涉及到凸度、持续期等市值分析法的技术分析，的那是大多数都是介绍国外利率管理技术，和中国商业银行的利率风险实际结合却非常少。

　第二章 国内外利率市场化建设事项研究 1、国外利率市场化建设事项研究 （图一国外利率市场化的改革实践）

　国家性质 改革模式 改革初始状态 监管力度 结果 拉美发展中国家（智利、阿根廷为例）

　激进型 1、 宏观经济不稳定 2、 金融抑制 1、 弱化监督 2、 配套不合理 失败 工业经济发达国家（以日本为例）

　渐进型 1、 宏观经济稳定 2、 低利率政策（金融抑制）

　1、 监督合理 2、 配套措施 失败 亚洲发展中国家（韩国、印尼为例）

　渐进型 1、 宏观经济较稳定 2、 金融抑制 1、 强化监督 2、 配套合理 基本成功

　1.1 大银行裁决影响 在一些欧洲国家，大银行的意志能够影响整个经济大市场的整体发展原则，所以有很多小型银行在进行利率市场化改革决策方案制定的时候，必须将全面的方案事项所带来的效应进行预估，然后根据即将发生的实际结果想大银行汇报，在全面性的结果都进行对比参照之后，根据对经济大市场的探究，对汇率、利率在实际经济市场中发挥的作用，以及可能对国际间商业贸易的经济交涉事项产生较大的影响。所以，国际间的交易运作管理模式，是受大银行的系统进行综合控制的。

　1.2 存贷款定价面向市场 由于新型经济利率的综合市场化的出现，各种各样的经济建设模式也随之出现，对于国外网络一体化与经济组织的紧密性来看，内部存在着较为复杂的关系，他们在进行长期的经济战略中，进行合作，商业银行的作用就呈现出来了，主要就是对盈利性、资金供求与竞争关系起到了关键的指导作用。在全面性的效果呈现出来之后，不论是大银行还是大企业，都逃不出存贷款的共同合作关系，在进行长期的经济战略发展过程中，将存贷款的定价面向市场，使经济一体化的效果能够进行不断提升，真正能够将经济市场与银行调控能力结合起来，才能真正将利率市场化的效果扩大。

　2、国内综合利率市场化事项研究 2.1 国有商业银行垄断地位较弱 由于国内商业银行受到的利率市场化的影响还是比较晚的，绝大多数的国有商业银行，没有这方面的经验，在进行内部调控、外部经济环境的控制事项都是比较欠缺的，所以在进行全面的建设过程中，就找不到高效的实施方案，也就没法进行综合控制，这就促进了一些小银行的自我调节能力不断提升。这种情况，使得我国的经济利率调节与控制处于一种无头绪的状态。

　总体来说，国有商业银行给外资商业银行的让位，也是比较理智的，说明现在是一种学习进步的状态，虽然还在缓慢的发展，但是一旦我们找到有效的控制提升途径，找到内部管理的有效方法，就能在短时间内进行突破，使自己的能力能够在瞬间迸发出来。

　2.2 盈利能力不强 我国商业银行的资本收益率较低，在进行长期的经济建设、控制过程中，没有真正在能力上进行突破，根据对国外银行的收益率的探析来看，我国商业银行还差得很远，一直处于一种发展的状态。这种情形的原因还是内部管理效应没有充分发挥出来，再加上我国人口众多，遇到的借贷款的各种复杂情况也比较多，在进行长期的经济建设过程中，势必会将自己的底线暴漏出来，其他银行看到自己的底线之后，就会进行竞争，但是这种竞争又是盲目的，众多不确定的方法都进行运用，也就不能真正将盈利能力进行全面的提升，迫使自己的发展方向出现偏颇。

　2.3 流动性较差 进行商业经济的建设、控制，就要将流动性的资金进行全面的展开，使内部与外部的经济活动能够快速运转起来，真正将自己的经济发展与外部商业交流运转的效率联系起来，在进行全面的建设过程中，要将自己内部的管理水平进行提升。对于这样的建议，我国商业银行只能在理论方面上进行探讨，不能真正在实践行动中进行提升，没有把握住重点，不能真正将内部的管理技术进行提升；另外，我国的商业风险较多，情形复杂，导致商业银行不敢真正将全部的资金进行投资。

　第三章 我国商业银行利率风险的现状、成因

　 1、我国商业银行利率风险的现状 利率风险指的是利率变动引发金融产品损益和价格变动，继而引发金融产品经济主体的经济价值和收益出现波动。对商业银行来讲，利率风险是不可避免的，金融市场利率产生波动势必会对银行支出项目和收入来源造成影响，即证券和贷款利息收入，其他银行借款和存款利息成本。下图二中列出中国各大商业银行的 利息支出和利息收入分别在营业支出和营业收入上占的比例。

　图二 中国各大商业银行的 利息支出和利息收入分别在营业支出和营业收入上占的比例 商业银行 营业收入/利息收入 营业支出/利息支出 中国工商银行 98.14 91.95 中国农业银行 98.84 71.37

　中国银行 94.94 81.98 中国建设银行 97.98 66.06 交通银行 69.96 57.95 中国光大银行 85.51 79.54 华夏银行 96.73 72.64 深圳发展银行 95.06 32.53 上海浦东发展银行 93.76 80.46 从图二数据中可以看出，利息支出和利息收入在银行营业支出和营业收入方面占的比例都很大，所以利率波动对银行利息支出和收入造成影响的时候，也会在一定程度上对银行综合营业支出和收入造成影响，继而商业银行利润就会受到一定影响。除了金融产品的损益波动会引发银行利润波动之外，此外，利率变化也会给金融产品价格波动造成影响，还会对银行资产负债市场价值进行转变，引发银行净值波动。例如：银行持有国债，如果市场利率上升，国债价格必然会下降，银行资产市场价格就会出现缩水现象，对银行竞争就会产生不良影响。所以，利率变化会同时对银行资产损益表和负债表项目造成影响，而影响结果便是会导致银行经济价值和盈利发生波动，造成银行利率风险。但是因为西方国家金融体制和我国有一定差距，所以利率还处在管理利率到市场化利率的转型当中，因此我国商业银行利率风险表现和西方国家相比有一定的独特性。

　1.1 利率风险主要为制度性风险 因为人民币利率还没有实现市场化，利率主要由国家调整和确定，商业银行没有对利率进行直接调整的权利。在国外，中央银行对基准利率进行调整就可以对市场利率走势造成影响，商业银行要按照目前市场利率走向对银行有贷利率做相应调整。但是在我国，中央银行对商业银行存贷款的利率直接进行掌控。中央银行行驶杠杆作用主要还是采用行政手段。也就是对存贷款的利率直接进行降低。图三是我国存贷款利率 2005 年至 2012 年的降幅情况。

　（图三我国存贷款利率 2005 年至 2012 年的降幅情况）

　年度 贷款利率（%）

　存款利率（%）

　2005 年 10.98 9.18 2006 年 10.08 7.47 2007 年 8.64 5.67 2008 年 7.92 5.22 2009 年 6.93 4.77 2010 年 6.39 3.78 2011 年 5.85 2.25

　2012 年 5.31 1.98 数据来源：2005 年-2012 年金融利率数据统计库 从图三数据中可以看出，2005 年-2012 年的存贷款利率从整体上都出现同时下降现象，2007 年-2010 年四次调息，存款利率的下调幅度要小于贷款利率的下调幅度。从数据中可以看出，政府希望运用增加贷款利率的降幅达到减轻企业贷款负担的目的。由于现在我国商业银行利润来源大部分是利息收入，特别是贷款利息的收入，所以降低贷款利率在一定程度上会导致银行利息收入的减少。

　1.2 惜贷和存差现象导致我国商业银行的实际利差收入明显下降 存差指的是新增贷款小于新增存款，主要是因为金融机构贷款和存款增幅不能实现同步引发的。据有关数据统计，在最近几年，我国商业银行的存差出现大幅度增加现象，2005年国有商业银行存差就达到 3879 亿元，2006 年是 8908 亿元，2007 年达到 8998 亿元，一直到 2009 年底，仅中国四家独资商业银行存差就已经达到 11098 亿元，存差不但不减少反而持续不断得增加。银行资金来源便是向企业贷款或者个体户存款，储蓄中的定期存款数额比例就占到百分之八十五，所以银行资金成本比较高。存差额大，促使银行资金出现大量闲置现象，也预示着银行经营亏损，收入减少。存差出现大幅度增加很大部分原因在于银行惜贷导致的。银行惜贷造成经营陷入困境。银行假如对信贷资产的风险管理进行强调，对不配贷款条件的企业贷款进行限制，因为这类企业数量比较多，就会导致商业银行的信贷资金出现浪费和闲置现象。但是银行如果过于强调资金的使用效益，对贷款投放增大，又会使得信贷资产存在高风险。还贷率下降，很多贷款得不到回收。而八次降息已经使一年期流动资金的贷款利率从 2005 年的 12.06%下降到 2012 年的 5.31%。尽管同期存款的利率出现幅度下降现象，然而我国商业银行软资产硬负债特征，就会导致存款利息支出成为真实，不能保证贷款利息的收入。大量的负债成本要运用资产收益进行弥补，企业大量信贷资金沉淀，新贷款的出路不多，对银行的利息收入造成严重影响。

　1.3 信用风险和利率风险交织 在这种情形下，我国商业银行特别是国有商业银行的金融风险就会增加。国有独资银行贷款收入大多数都是国有企业。现在，国有企业的平均负债率已经达到百分之八十，国有企业的经营效率比较低下。2008 年国有企业新增加的流动资金的贷款受产品积压比较严重，外贸出口企业受金融危机的影响比较大，所以对金融经营管理造成一定的影响，产生不良欠息和贷款。最近几年，国有商业银行还有百分之三十利息没有收回，欠息企业在各行各业中遍布。最近几年国有企业不断破产出现废债、逃债问题，增加不良资产。据相关数据统计，我国国有四大商业银行资产收益率在 2006 年-2008 年间徘徊在千分之二左右，下降速度超

　乎寻常。据英国银行家杂志报道2008年对2007年全世界一千家大商业银行的数据调查显示，一千家商业银行平均资产的收益率是 0.62%，进入全世界银行排名前一千的香港银行平均资产的回报率是 1.98%，可以看出我国商业银行盈利水平与国际银行平均水平相比还有较大差距。

　2、我国商业银行利率风险的现状成因 从现在我国商业银行利率风险现状来看，政策性风险要比其他风险大。产生这种现象的原因有：

　1、政策性因素影响我国商业银行的利率风险比较大，因为现在我国商业银行的利率管理比较集权，国家从社会角度和宏观角度对利率升降进行考虑，而这类政策导向在 2005 年-2012 年的八次降息中就已经表现很充分。所以对商业银行的利率造成负面影响。例如：现在贷款利率已经下降到我国自从 1949 年建国以来的最低点，而 2004 年-2006 年的储蓄存款持续不断地攀升，造成这种风险的主要因素是政策，商业银行不能逆政策而行，只能被动承受。

　2、因为受国家诚信制度和社会信用环境不健全的影响，国有企业的贷款在商业银行贷款总资产中的比例最大，而中小企业、民营企业等很难获得商业银行信贷支持。一些国有企业还具有垄断性质，这类企业常用下浮的利率视为融资附加条件，在很大程度上对银行收益造成不良影响。

　3、存款业务的比例比较大。因为我国实行严格分业经营，商业银行的业务结构出现过度集中现象，非利息收入表外业务和中间业务金融产品比重比较低，导致在利率调整当中，商业银行蒙受直接损失。当然，资产负债不均衡也会给商业银行造成缺口风险。一是利率结构方面，同期限贷存款间利差不合理，例如：优质客户竞争，贷款利率没有原则的下浮，就会导致经营亏损，二是期限结构方面，在期限结构上，资产负债结构没有建立合理配比关系，例如：短期负债支撑长期贷款，利率增加，负债成本上升，造成资产收益下降。三是总量方面，资产负债总量没有维持合理比例，出现借差或者存查缺口过大，受资金使用局限，很多资金在银行沉淀，在利率调整上承受风险。

　第四章 我国商业银行利率风险的管理存在的主要问题 1、高效利率管理机构匮乏 首先利率决策机构的严重匮乏。现在各大商业银行还没有建立完善利率风险的管理体系。例如：存贷款利率浮动、利率风险管理、内部资金定价等都缺乏具体操作和审议程序。

　其次利率执行、确定主体严重错位。例如：基准利率设置应该有商业银行的利率决策机构统一设置，对商业银行金融产品和信贷客户的价位应该由商业银行的业务部按照基准利率，对其他影响因素综合考虑之下才能够确定，但是现在商业银行资金定价职责和作用统一由计划财务部或者计划处来行驶。最后利率体系的构成，重大决策的因素比较匮乏。最近几年，营销优质贷款客户，价格竞争已经成为一种主流。但是在我国商业银行，金融产品定价遵循原则、考虑因素、定价技术和操作程序方面的经验还比较匮乏。

　2、利率风险的管理人才匮乏和观念落后 首先因为长期受利率管制制约，商业银行在利率产生波动之后，反应比较迟钝，对利率风险的防范观念比较淡薄。商业银行竞争观念比较薄弱，尽管存贷款竞争已经由传统单一扩张规模转变为追求经济效益，然而在价格深层次的经营管理竞争方面，还比较匮乏。价格经侦才能够将商业银行的经营管理水平体现出来。综合对商业银行营销、人才、质量、规模、效益和服务进行反映。其次商业银行经营层面观念不同，有些人认为利率市场化是国家加入国际贸易组织、金融体制深化改革的需要，利率市场化进程不会很快。然后，因为目前商业银行的利率管理基础非常薄弱，例如：利率定价方面还需要大量基础资料和数据支撑，但是这些问题都没有得到解决。因此认为利率市场化风险不能控制，只能够被动接受。最后商业银行的利率风险管理方面的人才匮乏，例如：实践操作和理论知识人才，不能满足利率市场化需求。

　3、资金定价考验不足 利率市场化背景下，资金价格定位会涉及我国商业银行的战略决策、经营目标、市场竞争等微观和宏观层面。然而现在商业银行的资金定价还局限在贷款利率幅度浮动上，在市场中的资金定价基本上没有任何经验。例如：资金定价要遵循的原则，考虑的议案苏等等。

　4、利率风险评估、衡量、规避机制等还没有建立和完善 通过风险指标体系建立，对商业银行利率风险进行衡量，对利率风险的损失值进行评估，及时调整资产负债的业务，规避风险机制。然而现在商业银行对这些机制还没有建立。首先尚未建立科学合理利率风险评判系统，对利率风险识别、测度不能正确衡量、分析。其次因为各商业银行在利率敏感性缺口分析技术等手段运用上缺乏资产负债期限、数量结构等详细的基础数据支持。然后缺乏有效的利率风险补偿机制，利率风险损失抵补的操作工具几乎没有，各商业银行附加的一些保护性条款也未真正实施。继而潜在的利率风险报告机制、反馈机制尚未建立，商业银行只能被动应对风险的发生。最后缺乏有效利率风险避险工具。因为

　我国不发达的金融市场，不发达的金融衍生市场，客观上对商业银行采用金融市场进行资产业务创新有所阻碍，例如：利率期货、远期利率协议、利率互换和利率期权等工具使用方面。

　5、资产负债结构和品种过于单一 现在商业银行的非信贷的金融产品种类开发、非存款性的资金来源以及金融创新等方面的能力都很弱，受资产负债的业务结构、品种单一影响。就算商业银行对缺口风险大小进行准确测算，也不一定能够按照承受风险情况，利用资产负债表投资组合进行调整，有效控制利率风险。

　第五章 我国商业银行利率风险的管理策略 我国商业银行利率风险的现状不容乐观，风险管理中存在很多严重问题，所以要针对这些问题采取有效对策。

　1、对机构设置进行整合，对业务流程实现再造 利率市场化背景，使得我国商业银行的市场环境更为复杂，现有经营机制要不断进行改革和完善才能满足现代利率管理需要。首先扁平化管理制度，对管理层次进行减少，使信息渠道畅通，建立一体化营销格局，打破营销过程中的专业割据，增强营销能力。强化二级分行经营职能，直接面向客户营销，增加营销人员数量，提高营销人员素质。其次，对经营决策权进行西方，对管理实行严格地监督。基层要将营销作为重点，直接向客户介绍。他们如果没有适当的经营决策权必然造成营销效率低下，错失业务良机。上收经营决策权曾有效遏制了基层行的违规和越权操作问题，但随着会计核算一体化和电子账务推广以后监控能力的增强，随着基层行领导和员工素质的提高以及内控制度的不断加强，经营决策权应根据业务发展情况及时向下转授，同时还要将监督检测和内控防范有效增强，对越权行为要严格处罚。最后以客户经理制为依托改革业务流程，由目前的按专业部门划分业务改为以客户为中心划分业务的综合客户经理制，由一个客户经理或者客户经理小组负责为客户制定一揽子解决方案。在业务改革中，应本着制度先于业务的原则，将部门业务漏洞进行堵塞，促使新客户服务的构架迅速有效确立，顺利有序地完成各项任务。

　2、打造和培养高素质的利率管理队伍 西方国家的商业银行，利率管理起到很重要的影响和作用，西方人对经济问题又很强的

　分析能力以及利率风险的管理技能。我国商业银行逐渐发展和转型的今天，利率逐渐实现市场化。在这种背景下，建立和培养高素质利率管理人才非常必要且关键。利率风险管理应该采用素质和能力培训相结合的新型培训手段，培训目标不在局限在为学员传授利率风险的管理只是，还要满足信息时代和知识经济需要，培养学员持续不断学习利率风险管理方法和创新利率风险管理措施的思维能够。2012 年建行曾初步尝试采用素质培训，并取得很大成功，运用现代化的网络培训方法让学员进一步领略西方发达国家商业银行的利率风险管理方法和技术。在利率风险管理的高素质人才培养战略方面要更完善，未来，我国商业银行将以培养高素质利率风险管理人才队伍为重要任务。

　3、灵活、科学对金融产品进行准确定价 商业银行存贷款定价准确在两个方面得以体现。一方面总商业银行对各个分行的基准利率浮动权限进行明确。例如：存贷款的定价方面，商业银行总行应该按照本行的资产负债管理的相关战略方向，在中央银行的基准利率基础上，充分考虑存款费用、资金成本、贷款目标收益率、贷款费用、存款利率、同行竞争的情况对基准利率水平进行准确定位。但是总行授予分行定价权利，却要按照各个分行所在地的经济发展水平、经营管理水平、当地的同行竞争水平等因素明确。

　4、构建符合本银行事实的现代化利率管理机制 西方发达国家商业银行利率市场化行为经验提醒我们，经历长期利率市场化背景转型适应期之后，西方国家的商业银行已经建立了完善和成熟的具有现代化特色的利率管理机制。首先，能够对汇率、利率等市场风险进行规避和防范，其次能够调动经营活力，实现最佳经济效益。我国商业银行要向在利率市场化背景下永远不落后，就要创新出符合我国商业银行的利率风险基本情况的，顺应时代发展的和与市场改革机制、市场转型相一致的、具有现代化特色的利率管理机制。

　5、银行资产负债结构改变，对资产负债加强管理 施行主要方法有贷款组合策略、证券投资组合策略、借入资金策略等等。这些方法是理论风险的管理基本办法，但是因为受消费者偏好和市场金融条件影响，我国商业银行资产负债的结构较为单一，会对银行利率风险加大，所以要加大力度对资产负债加强管理。

　第六章 结论 综上所述，本论文对利率市场化的国内外事物情况进行了调查和研究，并且对我国国有商业银行的利率风险现状、成因以及问题进行了归纳，并且对我国国有商业银行的利率风险管理措施进行了总结。我国国有银行还存在很多的利率风险问题，主要是因为我国国有企业的利率市场化相关机制还不是很完善和成熟，给商业银行带来利率风险，而且我国国有银行的利率风险管理行为也存在严重问题，制约利率市场化发展和进步，采取必要的利率风险管理措施，能够有效促进我国国有银行利率市场化的健康、可持续和稳定发展，还能够促进我国商业银行的经济效益水平。

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