南昌显示模块项目经营分析报告

　南昌显示模块项目

　经营分析报告

　规划设计/ / 投资方案/ / 产业运营

　第一章

　项目总体情况说明

　 一、经营环境分析

　液晶显示模块是一种将液晶显示器件、连接件、集成电路、PCB 线路板、背光源、结构件装配在一起的组件．英文名称叫“LCDModule”，简称“LCM”，中文一般称为“液晶显示模块”。实际上它是一种商品化的部件．根据我国有关国家标准的规定：只有不可拆分的一体化部件才称为“模块”，可拆分的叫作“组件”。所以规范的叫法应称为“液晶显示组件”。但是由于长期以来人们都已习惯称其为“模块”。

　液晶显示器件是一种高新技术的基础元器件，虽然其应用巳很广泛，但对很多人来说，使用、装配时仍感到困难。特别是点阵型液晶显示器件，使用者更是会感到无从下手．特殊的连接方式和所需的专用设备也非人人了解和具备，故此液晶显示器件的用户希望有人代劳，将液晶显示器件与控制、驱动集成电路装在一起，形成一个功能部件，用户只需用传统工艺即可将其装配成一个整机系统。

　从广义上说，凡是由液晶显示器件和集成电路装配在一起的部件都属于“模块”，但实际上我们通常所说的“模块”主要是指点阵液晶显示器件装配的点阵液晶显示模块，特别因为是点阵液晶显示器件产品除某些专用大批量的一些品种(如翻译机、通讯用)，生产厂家是

　直接向用户供应液晶显示器件外，几乎所有通用型点阵液晶显示器件都是加工成模块后才供给用户的，所以很容易形成“液晶模块”就是“点阵液晶模块”的误解。

　二、项目情况说明

　为了积极响应某产业发展示范区关于促进液晶显示屏模块(LCM)产业发展的政策要求，xxx 科技发展公司通过科学调研、合理布局，计划在某产业发展示范区新建“液晶显示屏模块(LCM)项目”；预计总用地面积 10945.47平方米（折合约 16.41 亩），其中：净用地面积 10945.47 平方米；项目规划总建筑面积 11821.11 平方米，计容建筑面积 11821.11 平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数 69.29%，建筑容积率 1.08，建设区域绿化覆盖率 7.74%，固定资产投资强度 174.21 万元/亩。

　根据谨慎财务测算，项目总投资 3834.24 万元，其中：固定资产投资2858.79 万元，占项目总投资的 74.56%；流动资金 975.45 万元，占项目总投资的 25.44%。在固定资产投资中建筑工程投资 884.44 万元，占项目总投资的 23.07%；设备购置费 1402.18 万元，占项目总投资的 36.57%；其它投资费用 572.17 万元，占项目总投资的 14.92%。

　项目建成投入正常运营后主要生产液晶显示屏模块(LCM)产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入 8819.00 万元，总成本费用 6710.66 万元，税金及附加 78.68 万元，利润总额 2108.34 万元，利税总额 2477.83

　万元，税后净利润 1581.26 万元，达纲年纳税总额 896.58 万元；达纲年投资利润率 54.99%，投资利税率 64.62%，投资回报率 41.24%，全部投资回收期 3.92 年，提供就业职位 169 个，达纲年综合节能量 43.34 吨标准煤/年，项目总节能率 26.92%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

　 三、经营结果分析

　2014 年全球液晶显示模组行业市场规模突破 7500 亿美元。受累于产能的缩减以及显示技术更新换代，2015-2016，全球液晶显示模组市场规模有所下降，2016 年全球液晶显示模组行业市场规模约为 6170 亿美元。2017 年全球液晶显示模组行业市场规模为 7125 亿美元。随着液晶显示模组下游终端产品等产品的产量增长，对于液晶显示模组的需求也随之扩大，预计 2018 年，全球液晶显示模组行业市场规模将达到7450 亿美元左右。

　液晶显示模组作为众多电子产品的核心部件，越来越多的日本、韩国、台湾地区的电子厂商将其液晶显示模组的生产线转移到中国大陆，使得中国液晶显示模组的产能每年以几何级数在上升。2009 年以来全球 80%以上的液晶显示模组产能由中国大陆提供，而其中华南地区扮演了为重要的角色。从国内液晶显示模组行业产量情况来看，2011-2014 年整体处于持续上升区间，2014 年，国内液晶显示模组行业出货

　量达到 84.46 亿套。2016 年，行业产能有所调整，液晶显示模产量出现下降，为 55.25 亿套。2017 年，液晶显示模组的产量略有上升，达到 55.65 亿套。

　随着智能手机、平板电脑等产品的产量增长，对于液晶显示模组的需求也随之扩大，预计 2018 年，中国液晶显示模组行业产量将达到67.5 亿套左右。

　国内液晶模组企业数量众多，与液晶面板相比，液晶模组技术壁垒较低、投资金额较少。国内有很大一部分手机液晶模组企业分布在以深圳为代表的华南地区。2017 年以来，全面屏是智能手机最大亮点，很多液晶模组 LCM 企业都在积极投产，甚至已经开发量产 18：9 全面屏。

　从出货量看，2018 年 6 月液晶模组 TOP20 企业出货量超 138KK，排名前三的依次是京东方、天马、中光电。其中，京东方以 26KK 的出货量占据榜单首位。

　从产能情况看，目前，我国大陆地区共有 39 条 LCD 产线，而自2017 年以后，大陆建成或在建的 LCD 产线基本为 8.5 代线及以上，包括预计 2020 年投产的京东方 10.5 代线和预计 2019 年投产的华星光电11 代线。过去几年我国大陆产能扩张迅速，产业发展势头强劲，考虑

　到落地产能的逐步爬坡和未来新建产能的增量，预计未来 3 年中国大陆 LCD 产能面积增速有望在 10%以上。而面板产能的增长料将进一步带动材料的需求，国内面板厂商的扩张有利于材料的国产化。

　从上市公司的营收来看，截至 2018 年前三季度，京东方以 694.64亿元继续占据第一的位置，欧菲科技、深天马、东山精密以及合力泰增长势头强劲。行业头部效应凸显，排名前六企业的营业收入占比达到了 86%。

　2017 年，全球液晶电视面板平均尺寸为 44.3 英寸，预计至 2020年，全球液晶电视面板平均尺寸将上升至 48.5 英寸。而更大的面板尺寸则意味着更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代线产能中，8 代线占比高达 65%，而其他地区的不同世代线产能中，10 代及以上的世代线产能占比 5%，8 代线产能占比 46%。未来，预计全球液晶面板厂商将加大高世代线的投资建设。

　目前全球 LCD 产业向 8.X 代线和 10+代线迈进，高代线的发展也为大陆工厂赶超韩、台企业的契机。从切割效率来讲，8.5 代线切割 65寸电视可以采用 66 寸+32 寸电视套切，实现 94%的切割效率;10.5 代线切割 55 寸、65 寸和 75 寸电视都可以达到 90%以上的切割效率。随着高清大尺寸电视的普及，55 寸、65 寸和 75 寸电视将逐步成为主流成

　品，而 8.X 代线和 10+代线具备大尺寸的经济切割效益，因此高代线在未来竞争中更具优势。此外，韩国三星及 LGD 将重心从 LCD 逐步转向OLED，因此从 2017 年已建成的 8.X 代线及未来规划投建 10+代线等高代线来看，大陆已经占据领先的位置。

　在技术发展趋势方面，液晶显示技术在最近十年内成为了市场中的主流，完全代替了传统的 CRT 显像管技术。未来 OLED 和 QLED 或将成为液晶显示器行业技术发展的新方向。

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某产业发展示范区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某产业发展示范区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、项目拟建设在某产业发展示范区内，工程选址符合某产业发展示范区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 54.99%，投资利税率 64.62%，全部投资回报率 41.24%，全部投资回收期 3.92 年，固定资产投资回收期 3.92 年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积 11821.11 平方米（计容建筑面积 11821.11 平方米）；购置先进的技术装备共计 84 台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

　5、本期工程项目总投资 3834.24 万元，其中：固定资产投资 2858.79万元，流动资金 975.45 万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入 8819.00 万元，总成本费用 6710.66 万元，年利税总额 2477.83 万元，其中：税后净利润 1581.26 万元；纳税总额 896.58 万元，其中：增值税290.81 万元，税金及附加 78.68 万元，年缴纳企业所得税 527.09 万元；年利润总额 2108.34 万元，全部投资回收期 3.92 年，固定资产投资回收期3.92 年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

　6、突出自主创新，强化转型升级。首先是实施传统产业信息化改造工程，强力推进“两化融合”，强化信息技术支撑，实施传统工业信息化改造示范工程，实现管理信息化和智能化，扶持工业生产数字化改造示范企业，打造一批传统工业数字化改造示范优秀企业。其次是实施传统产业自主创新工程。鼓励传统产业加强企业技术中心建设，支持技术研发、设计、试验、检测、产业化等建设，使其成为传统产业突破和解决关键技术的平台。加大新产品开发扶持力度，进一步落实企业研究开发费用税前扣除等优惠政策。再次是实施优势传统产业转型升级技改工程。选择一批优势传统产业项目，加大财政资金支持，实现主要行业的技术装备达到国内领先水平。针对优势传统产业组织投资对接，向金融机构推荐优势传统产业项

　目，鼓励符合条件的企业在国内外上市，引导全社会传统产业投资导向。着力构建先进工业体系，提升新兴行业发展水平，由传统工业向新兴产业转型升级一直是我国工业战略布局的重点。技术进步、转型升级对经济的带动作用，也进一步提高了地方的积极性。从近期公布的地方政府工作计划来看，不少地方根据实际情况提出了有针对性的方案，力图加快破局工业转型升级，发展壮大高新技术产业。

　第二章

　经济效益分析

　 一、投资情况说明

　截至目前，项目实际完成投资 3312.56 万元，占计划投资的 86.39%。其中：完成固定资产投资 2037.46 万元，占总投资的 61.51%；完成流动资金投资 1275.10，占总投资的 38.49%。

　二、经济评价财务测算

　（一）营业收入估算

　根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入 7067.92 万元，同比增长 23.41%（1340.52 万元）。其中，主营业务收入为 5995.66 万元，占营业总收入的 84.83%。

　（二）利润及利润分配

　根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额 2003.63 万元，较去年同期相比增长 215.76 万元，增长率 12.07%；实现净利润 1502.72 万元，较去年同期相比增长 320.88 万元，增长率 27.15%。

　 节项目建设进度一览表

　序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　3312.56

　1.1

　——完成比例

　 86.39%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　2037.46

　2.1

　——完成比例

　 61.51%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　1275.10

　3.1

　——完成比例

　 38.49%

　 三、项目盈利能力分析

　按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

　1、投资利润率：60.49%。

　2、财务内部收益率：21.42%。

　3、投资回报率：45.36%。

　第三章

　经营分析

　 一、运营情况说明

　截至目前，该项目（公司）总资产规模达到 9488.74 万元，其中流动资产总额 2701.22 万元，占资产总额的 28.47%，资产负债率 23.18%，运营情况良好。

　液晶显示模组(LCM)，是指将液晶显示面板和相关的驱动电路、背光源、集成电路等组件组装在一起而形成的模块化组件，其结构随应用产品的不同会有所差异。当下，液晶显示模组行业的发展也受到核心原材料液晶面板、显示行业的发展及平板显示的需求等众多因素的影响。

　显示器是将电子信号通过特定的传输设备显示到屏幕上再反射到人眼的显示工具，系人机沟通的桥梁，早期以显像管(CRT)显示器为主。由于平板显示器具有厚度薄、重量轻、能耗低、无辐射、无闪烁、寿命长等特点，符合人们对轻巧便携和节能环保的要求，已成为显示屏行业的主流。

　与其他类型的平板显示器件相比，液晶显示器件具有工作电压低、功耗小、分辨率高、抗干扰性好、大规模生产技术成熟、成本较低等

　优点，并且随着价格不断降低，产品应用范围也越来越广，液晶显示器已成为平板显示技术产业的主导产品。

　二、项目运营组织结构

　（一）完善企业管 理制度的意义

　1、中小企业发展面临的最主要困难还是发展空间和投资机会减少。“十三五”期间仍然处于新常态阶段，经济增长速度难有明显回升，大中型企业规模化扩张的空间有限，将不得不进行发展方式的转变，其转变的一个道路是产品升级，向价值链高端提升，另一个途径是向上下游延伸，扩张其产品空间，这样，原来不少大中型企业不愿做、不屑做的领域现在都要涉足，加大了中小企业的竞争压力。鼓励中小企业与大型企业开展多种形式的经济技术合作，建立稳定的供应、生产、销售等协作关系。鼓励大型企业通过专业分工、服务外包、订单生产等方式，加强与中小企业的协作配套，积极向中小企业提供技术、人才、设备、资金支持，及时支付货款和服务费用。

　2、改革开放以来，我国非公有制经济发展迅速，在支撑增长、促进就业、扩大创新、增加税收，推动社会主义市场经济制度完善等方面发挥了重要作用，已成为我国经济社会发展的重要基础。但部分民营企业经营管理方式和发展模式粗放，管理方式、管理理念落后，风险防范机制不健全，先进管理模式和管理手段应用不够广泛，企业文化和社会责任缺乏，难以适应我国经济社会发展的新常态和新要求。公有制为主体、多种所有制经

　济共同发展,是我国的基本经济制度；毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持和引导非公有制经济发展，是党和国家的大政方针。今天，我们对民营经济的包容与支持始终如一，人们在市场经济中创造未来的激情也澎湃如昨。民营企业贴近市场、嗅觉敏锐、机制灵活，在推进企业技术创新能力建设方面起到重要作用。认定国家技术创新示范企业和培育工业设计企业，有助于企业技术创新能力进一步升级。同时，大量民营企业走在科技、产业、时尚的最前沿，能够综合运用科技成果和工学、美学、心理学、经济学等知识，对工业产品的功能、结构、形态及包装等进行整合优化创新，服务于工业设计，丰富产品品种、提升产品附加值，进而创造出新技术、新模式、新业态。

　（二）法人治理结构

　xxx 科技发展公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

　xxx 科技发展公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

　（三）公司管理体制

　xxx 科技发展公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

　xxx 科技发展公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

　第四章

　风险因素分析及规避措施

　 一、社会影响评价范围及内容的界定

　该项目社会影响评价范围是以某产业发展示范区项目建设地为重点，分析“液晶显示屏模块(LCM)项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

　二、社会影响因素分析

　（一）项目实施对当地居民收入的影响

　项目建设区域为某产业发展示范区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

　（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响

　文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公

　共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

　（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

　本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升某产业发展示范区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于某产业发展示范区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

　三、社会影响效果分析

　（一）主要社会影响效果分析

　本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善某产业发展示范区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域液晶显示屏模块(LCM)产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

　（二）对土地利用效果分析

　1、本期工程项目拟总用地面积 10945.47 平方米（折合约 16.41 亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化

　的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

　（三）对环境污染影响分析

　1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

　2、按照产品全生命周期绿色管理理念，遵循能源资源消耗最低化、生态环境影响最小化、可再生率最大化原则，大力开展绿色设计示范试点，以点带面，加快开发具有无害化、节能、环保、低耗、高可靠性、长寿命和易回收等特性的绿色产品。积极推进绿色产品第三方评价和认证，发布工业绿色产品目录，引导绿色生产，促进绿色消费。建立各方协作机制，开展典型产品评价试点，建立有效的监管机制。

　3、伴随着时代的发展进步，群众的民生诉求已从过去的求生存转变到现在的求生态，从过去的盼温饱转变到现在的盼环保。可以说，良好生态环境已经成为最普惠的民生福祉。市委顺应时代潮流、切合群众期盼，站在为全市人民谋取生态福祉的高度，出台进一步推进绿色发展、建设美丽城市的决定，把生态文明建设摆在更加突出位置，就是功在当代、利在千秋。全市上下要携手一道，坚持以高质量效益为中心，以永续发展为取向，以绿色产业为支撑，以严守生态环保红线为底线，以培育绿色文化为追求，

　以安全、健康、和谐、美丽、幸福为目标，加快建设具有发达绿色经济、优美城乡环境、宜人生态人居、繁荣生态文化、人与自然和谐相处的长江上游绿色发展示范市。全面推进绿色发展，要突出抓好重点工作。绿色发展是一项庞大的系统工程，涉及方方面面，要统筹兼顾，协同推进。当前，要按照市委的部署要求，重点抓好以下几方面工作。要加强生态空间规划，统筹布局生产空间、生活空间和生态空间，严守资源消耗上限、环境质量底线和生态保护红线；要打好污染防治“三大战役”，重拳出击，铁腕整治大气、水和土壤污染影响环境质量的突出问题；要全面开展大规模绿化全市行动，大力实施森林城市，通道、水系、产业、集镇村庄绿化，森林精准提质和森林资源保护“七大工程”，实现绿化全覆盖，建设长江上游沱江中游生态屏障；要发展绿色产业助推转型升级，积极构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业结构，着力发展高端成长型产业、战略性新兴产业，促进制造业绿色改造升级，建设绿色工厂，发展绿色园区，打造绿色供应链。

　（四）市场分析预测

　中国大陆从上世纪 80 年代开始进入液晶显示领域，并紧密跟踪液晶显示技术的发展。目前，中国大陆已经成为全球 LCD 制造重要区域。我国高度重视液晶产业的发展，扶持与鼓励液晶显示产品的规模化经营。在全球制造业向中国大陆转移的趋势下，随着中国成为大的电视、

　电脑、手机生产基地，液晶显示产业的重心正在朝大陆转移，国内液晶显示行业面临宝贵的发展机遇。

　液晶显示模组作为众多电子产品的核心部件，越来越多日韩及台地区企业将其液晶显示模组的产线转移到大陆，使得大陆液晶显示模组的产能逐年快速增长。

　相比于充满个性化和创新性的市场需求，电子、电器产品长期处于“功能饥渴状态”，即电子器件所提供的功能与用户所要求的水平相比，处于压倒性不足的状态。在液晶显示技术领域，消费者往往需要外形更加轻、薄，画面更大且更加清晰、显示资讯更加丰富的产品，液晶显示技术将沿着这一方向继续发展。单从显示界面来看，显示屏尺寸逐年增大。

　液晶显示器的显示质量越来越高、显示界面越来越大、内容越来越丰富，若不采用新的节能环保技术，液晶显示器的应用能耗将会随之越来越高，这不符合当今低碳环保的理念要求。更重要的是，很多便携式电子产品如手机、平板电脑等的持续续航能力将大打折扣，不利于消费者的使用。

　因此，除了电池方面的改进外，液晶显示器行业也纷纷开展节能、低耗技术等举措，并取得了显著效果。特别是主要能耗组件背光源的

　节能技术的开发和推广，可以在增强显示的情况下能耗不会增加，有效地满足了市场需求。

　近年来，更加节能的 LED 背光源，已在大、中、小各尺寸液晶显示器上普遍使用，并在不断改进和完善中。节能、低耗已成为液晶显示器的重要发展方向之一。

　第五章

　综合评价

　 1、优化供给结构需要扩大投资。培育壮大新兴产业，改造提升传统产业，发展服务业都需要增加有效投资。今年 1―2 月份，我国城市轨道交通设备制造、工业机器人制造和航空航天器及设备制造投资分别增长 117%、81.8%和 70.3%，呈不断扩张态势。补齐民生短板需要增加投入。目前我国基础设施人均资本存量仍只有发达国家的 20%―30%。西部省份和贫困地区交通、通信、水利等重大基础设施仍很薄弱，铁路、公路路网密度仅相当于全国平均水平的一半。实现三大变革需要加大投资。实现质量变革、效率变革、动力变革从根本上来说还是要提高全要素生产率，研发新产品，改进旧工艺，都与投资密切相关。2017 年，我国制造业技改投资增长 16%，比全部投资快 8.8 个百分点，成为产业转型升级的关键推动力。“可以预见，随着供给侧结构性改革的持续推进和创新驱动发展战略的深入实施，内需发展的活力和后劲将持续释放，内需将对经济长期发挥有力有效的拉动作用，必将为我国经济运行始终保持在合理区间、国民经济迈向高质量发展提供强大支撑。”国家统计局综合司有关负责人说。中国未来新型产业体系应该是面向未来的带有中国社会制度文化、自然资源禀赋、人力资源、消费需求倾向、技术发展路径、生态环境等特色的、基于新的比较优势基础的、可持续科学发展的先进的具有国际竞争力的现代产业体系，具有资源节约、环境友好、自我发展、信息技术复合、价值链优化、内外向

　结合、开放先进等特征。从目前主要依赖的自然资源禀赋、劳动力成本廉价、自然环境损害、人民币币值等条件在国际市场上创造产品竞争优势的现行产业体系，转变为面向未来基于知识与人力资本新的比较优势基础的、可持续科学发展的、先进的新产业体系，为中国经济与社会的和谐发展奠定长期的可靠的产业基础。表征制造强国的一些指标，如单位制造业增加值的全球发明专利授权量、制造业研发投入强度、制造业研发人员占从业人员比重、制造业全员劳动生产率、销售利润率、信息化发展指数（IDI 指数），2016 年与 2012 年相比，都有不同程度的提高。中国近年来高度重视制造业研发创新，2015 年中国制造业研发投入强度为 2.01%，近五年来首次超过 2%。在推进智能制造中，一批试点示范企业通过实施制造智能化，生产效率提高 20%、运营成本降低 20%、产品研制周期缩短 30%、产品不良品率降低 20%、能耗降低 10%，充分显示了这些企业在第四次工业革命浪潮中勇立潮头的精神。同时，这些企业还带动了尚处在工业 2.0 和工业 3.0阶段的制造企业。应该指出，在实施《中国制造 2025》中，各种不同所有制的企业，不论国有、民营抑或内资、外资，都积极参与其中。不少在中国境内的外资企业，自动化业务因此而有大幅增长。国外品牌的智能制造装备在中国市场的增长，也是有目共睹。以工业机器人为例，2016 年多关节机器人在中国市场销量 42963 台，同比增长 25.2%，与上年度相比，增速加快 19.1 个百分点。平面多关节（SCARA）机器人销售 9553 台，同比增长51.9%。两者在中国市场的占比分别为 78.5%和 88.7%。与其说是企业的性

　质或是《中国制造 2025》的指向性而影响其市场准入，不如说是企业的实力与服务水平影响其在中国的市场状况。

　2、该项目适应国内和国际液晶显示屏模块(LCM)行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，液晶显示屏模块(LCM)市场前景良好。

　3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率 54.99%，投资利税率 64.62%，全部投资回报率 41.24%，全部投资回收期 3.92 年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　3、undefined

　综上所述，该项目经营状况良好。在某产业发展示范区建设液晶显示屏模块(LCM)项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合某产业发展示范区及某产业发展示范区“十三五”液晶显示屏模块(LCM)产业发展规划，切合某产业发展示范区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快某产业发展示范区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

　第六章

　项目规划数据分析表

　 固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　884.44

　1402.18

　174.21

　2858.79

　 1.1

　工程费用

　万元

　884.44

　1402.18

　 5820.08

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　884.44

　884.44

　23.07%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 1402.18

　 1402.18

　36.57%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　572.17

　572.17

　14.92%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　249.93

　249.93

　 1.3

　预备费

　万元

　322.24

　322.24

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　162.98

　162.98

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　159.26

　159.26

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　2858.79

　2858.79

　 流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　5820.08

　2704.18

　4434.86

　5820.08

　5820.08

　5820.08

　1.1

　应收账款

　万元

　1746.02

　698.41

　1309.52

　1746.02

　1746.02

　1746.02

　1.2

　存货

　万元

　2619.04

　1047.61

　1964.28

　2619.04

　2619.04

　2619.04

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　785.71

　314.28

　589.28

　785.71

　785.71

　785.71

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　39.29

　15.71

　29.46

　39.29

　39.29

　39.29

　1.2.3

　在产品

　万元

　1204.76

　481.90

　903.57

　1204.76

　1204.76

　1204.76

　1.2.4

　产成品

　万元

　589.28

　235.71

　441.96

　589.28

　589.28

　589.28

　1.3

　现金

　万元

　1455.02

　582.01

　1091.26

　1455.02

　1455.02

　1455.02

　2

　流动负债

　万元

　4844.63

　1937.85

　3633.47

　4844.63

　4844.63

　4844.63

　2.1

　应付账款

　万元

　4844.63

　1937.85

　3633.47

　4844.63

　4844.63

　4844.63

　3

　流动资金

　万元

　975.45

　390.18

　731.59

　975.45

　975.45

　975.45

　4

　铺底流动资金

　万元

　325.15

　130.06

　243.86

　325.15

　325.15

　325.15

　总投资构成估算表

　序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　3834.24

　134.12%

　134.12%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　2858.79

　100.00%

　100.00%

　74.56%

　2.1

　工程费用

　万元

　2286.62

　79.99%

　79.99%

　59.64%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　884.44

　30.94%

　30.94%

　23.07%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　1402.18

　49.05%

　49.05%

　36.57%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　249.93

　8.74%

　8.74%

　6.52%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　249.93

　8.74%

　8.74%

　6.52%

　2.3

　预备费

　万元

　322.24

　11.27%

　11.27%

　8.40%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　162.98

　5.70%

　5.70%

　4.25%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　159.26

　5.57%

　5.57%

　4.15%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　2858.79

　100.00%

　100.00%

　74.56%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　975.45

　34.12%

　34.12%

　25.44%

　7

　铺底流动资金

　万元

　325.15

　11.37%

　11.37%

　8.48%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　3527.60

　6614.25

　8819.00

　8819.00

　8819.00

　1.1

　液晶显示屏模块(LCM)

　万元

　3527.60

　6614.25

　8819.00

　8819.00

　8819.00

　2

　现价增加值

　万元

　1128.83

　2116.56

　2822.08

　2822.08

　2822.08

　3

　增值税

　万元

　116.32

　218.11

　290.81

　290.81

　290.81

　3.1

　销项税额

　万元

　1411.04

　1411.04

　1411.04

　1411.04

　1411.04

　3.2

　进项税额

　万元

　448.09

　840.17

　1120.23

　1120.23

　1120.23

　4

　城市维护建设税

　万元

　8.14

　15.27

　20.36

　20.36

　20.36

　5

　教育费附加

　万元

　3.49

　6.54

　8.72

　8.72

　8.72

　6

　地方教育费附加

　万元

　2.33

　4.36

　5.82

　5.82

　5.82

　9

　土地使用税

　万元

　43.78

　43.78

　43.78

　43.78

　43.78

　10

　税金及附加

　万元

　57.74

　69.96

　78.68

　78.68

　78.68

　总成本费用估算一览表

　序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　外购原材料费

　万元

　4287.68

　1715.07

　3215.76

　4287.68

　4287.68

　4287.68

　2

　外购燃料动力费

　万元

　294.24

　117.70

　220.68

　294.24

　294.24

　294.24

　3

　工资及福利费

　万元

　819.85

　819.85

　819.85

　819.85

　819.85

　819.85

　4

　修理费

　万元

　13.22

　5.29

　9.92

　13.22

　13.22

　13.22

　5

　其它成本费用

　万元

　1179.26

　471.70

　884.44

　1179.26

　1179.26

　1179.26

　5.1

　其他制造费用

　万元

　268.52

　107.41

　201.39

　268.52

　268.52

　268.52

　5.2

　其他管理费用

　万元

　265.90

　106.36

　199.42

　265.90

　265.90

　265.90

　5.3

　其他销售费用

　万元

　427.43

　170.97

　320.57

　427.43

　427.43

　427.43

　6

　经营成本

　万元

　6594.25

　2637.70

　4945.69

　6594.25

　6594.25

　6594.25

　7

　折旧费

　万元

　110.16

　110.16

　110.16

　110.16

　110.16

　110.16

　8

　摊销费

　万元

　6.25

　6.25

　6.25

　6.25

　6.25

　6.25

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　6710.66

　3246.02

　5267.06

　6710.66

　6710.66

　6710.66

　10.1

　可变成本

　万元

　5774.40

　2309.76

　4330.80

　5774.40

　5774.40

　5774.40

　10.2

　固定成本

　万元

　936.26

　936.26

　936.26

　936.26

　936.26

　936.26

　11

　盈亏平衡点

　 58.54%

　58.54%

　利润及利润分配表

　序号 项目 单位 指标 1

　营业收入

　万元

　8819.00

　2

　增值税

　万元

　290.81

　3

　税金及附加

　万元

　78.68

　4

　总成本费用

　万元

　6710.66

　5

　利润总额

　万元

　2108.34

　6

　企业所得税

　万元

　527.09

　7

　净利润

　万元

　1581.26

　8

　纳税总额

　万元

　896.58

　9

　利税总额

　万元

　2477.83

　10

　投资利润率

　 54.99%

　11

　投资利税率

　 64.62%

　12

　投资回报率

　 41.24%