西宁胶黏剂生产线建设项目投资计划书

　 西宁胶黏剂生产线建设项目

　投资计划书

　 泓域咨询/ / 规划设计/ / 投资分析

　报告说明—

　2018 年，我国规模以上电子信息制造业增加值增长 13.1%，高于全国工业平均水平 6.9 个百分点。电子制造业与软件业收入规模合计超过 16 万亿元；其中，电子制造业收入规模 10.6 万亿元，增长 9.0%。2018 年我国电子制造业出口金额为 58931 亿元，进口金额为 41898 亿元，电子制造业市场规模为 88933 亿元。

　该聚氨酯胶黏剂项目计划总投资 9409.72 万元，其中：固定资产投资7352.25 万元，占项目总投资的 78.13%；流动资金 2057.47 万元，占项目总投资的 21.87%。

　达产年营业收入 14220.00 万元，总成本费用 11296.92 万元，税金及附加 166.07 万元，利润总额 2923.08 万元，利税总额 3492.33 万元，税后净利润 2192.31 万元，达产年纳税总额 1300.02 万元；达产年投资利润率31.06%，投资利税率 37.11%，投资回报率 23.30%，全部投资回收期 5.79年，提供就业职位 308 个。

　聚氨酯胶粘剂是组成分子链中包括氨基甲酸酯基(-NHCOO-)或异氰酸酯基(-NCO)的胶粘剂，具有粘接强度高、耐油耐水、耐高温、耐冲击、耐磨损等优良性能，在汽车、建筑、包装、制鞋行业有着广泛的应用。

　 第一章

　项目概况

　 一、项目概况

　（一）项目名称及背景

　西宁胶黏剂生产线建设项目

　胶粘剂是指具有良好的粘胶性能，能在两个物体表面间形成薄膜并把他们牢固粘接在一起的材料，一般由粘接物质、固化剂、增韧剂、稀释剂和改性剂等组分配制而成，被广泛应用于包装、电子电器、建筑材料、汽车与交通运输、机械制造、新能源、医疗卫生、航空航天等领域。

　复合聚氨酯胶粘剂行业的主要管理部门为国家发展和改革委员会以及中国胶粘剂和胶粘带工业协会。国家发展和改革委员会是行业的宏观管理部门，主要负责对行业的发展方向进行宏观调控。

　（二）项目选址

　某临港经济技术开发区

　西宁，古称青唐城、西平郡、鄯州，是青海省省会，国务院批复确定的中国西北地区重要的中心城市。截至 2019 年，全市下辖 5 个区、2 个县，总面积 7660 平方千米，建成区面积 129 平方千米，常住人口 238.71 万人，城镇人口 173.90 万人，城镇化率 72.85%。西宁地处中国西北地区、青海省东部、湟水中游河谷盆地，是青藏高原的东方门户，古丝绸之路南路和唐

　蕃古道的必经之地，自古就是西北交通要道和军事重地，素有西海锁钥、海藏咽喉之称，是世界高海拔城市之一，青海省的政治、经济、科教、文化、交通和通讯中心，也是国务院确定的内陆开放城市，中央军委西宁联勤保障中心驻地。西宁历史文化渊源流长，有着得天独厚的自然资源，绚丽多彩的民俗风情，是青藏高原一颗璀璨的明珠，取西陲安宁之意。先后荣获全国卫生城市、中国特色魅力城市 200 强、中国优秀旅游城市、中国园林绿化先进城市、国家森林城市、全国文明城市等荣誉称号，是无废城市建设试点城市。

　节约土地资源，充分利用空闲地、非耕地或荒地，尽可能不占良田或少占耕地；应充分利用天然地形，选择土地综合利用率高、征地费用少的场址。

　（三）项目用地规模

　项目总用地面积 29421.37 平方米（折合约 44.11 亩）。

　（四）项目用地控制指标

　该工程规划建筑系数 55.56%，建筑容积率 1.29，建设区域绿化覆盖率6.33%，固定资产投资强度 166.68 万元/亩。

　（五）土建工程指标

　项目净用地面积 29421.37 平方米，建筑物基底占地面积 16346.51 平方米，总建筑面积 37953.57 平方米，其中：规划建设主体工程 25258.39平方米，项目规划绿化面积 2401.22 平方米。

　（六）设备选型方案

　项目计划购置设备共计 105 台（套），设备购置费 2978.85 万元。

　（七）节能分析

　1、项目年用电量 1330008.64 千瓦时，折合 163.46 吨标准煤。

　2、项目年总用水量 8785.82 立方米，折合 0.75 吨标准煤。

　3、“西宁胶黏剂生产线建设项目投资建设项目”，年用电量1330008.64 千瓦时，年总用水量 8785.82 立方米，项目年综合总耗能量（当量值）164.21 吨标准煤/年。达产年综合节能量 60.74 吨标准煤/年，项目总节能率 23.64%，能源利用效果良好。

　（八）环境保护

　项目符合某临港经济技术开发区发展规划，符合某临港经济技术开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。

　（九）项目总投资及资金构成

　项目预计总投资 9409.72 万元，其中：固定资产投资 7352.25 万元，占项目总投资的 78.13%；流动资金 2057.47 万元，占项目总投资的 21.87%。

　（十）资金筹措

　该项目现阶段投资均由企业自筹。

　（十一）项目预期经济效益规划目标

　预期达产年营业收入 14220.00 万元，总成本费用 11296.92 万元，税金及附加 166.07 万元，利润总额 2923.08 万元，利税总额 3492.33 万元，税后净利润 2192.31 万元，达产年纳税总额 1300.02 万元；达产年投资利润率 31.06%，投资利税率 37.11%，投资回报率 23.30%，全部投资回收期5.79 年，提供就业职位 308 个。

　（十二）进度规划

　本期工程项目建设期限规划 12 个月。

　项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。项目承办单位一定要做好后勤供应和服务保障工作，确保不误前方施工。

　二、项目评价

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某临港经济技术开发区及某临港经济技术开发区聚氨酯胶黏剂行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某临港经济技术开发区聚氨酯胶黏剂产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、xxx 有限责任公司为适应国内外市场需求，拟建“西宁胶黏剂生产线建设项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某临港经济技术开发区经济发展，为社会提供就业职位 308 个，达产年纳税总额 1300.02 万元，

　可以促进某临港经济技术开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

　3、项目达产年投资利润率 31.06%，投资利税率 37.11%，全部投资回报率 23.30%，全部投资回收期 5.79 年，固定资产投资回收期 5.79 年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。据统计，我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发，是由民营企业完成的。从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了 80%，而新增就业贡献率超过了 90%。从经济的贡献看，截至 2017 年底，我国民营企业的数量超过 2700 万家，个体工商户超过了 6500 万户，注册资本超过 165万亿元，民营经济占 GDP 的比重超过了 60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。同时，民营经济也是参与国际竞争的重要力量。国家支持民营经济发展，是明确的、一贯的，而且是不断深化的，不是一时的权宜之计，更不是过河拆桥式的策略性利用。对于非公有制经济的地位和作用，“三个没有变”的判断：“非公有制经济在我国经济社会发展中的地位和作用没有变，我们毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展的方针政策没有变，我们致力于为非公有制经济发展营造良好环境和提供更多机会的方针政策没有变。”同时，公有制为主体、多种所有制经济共同发展，是写入

　党章和宪法的基本经济制度，这是不会变的，也是不能变的。进入新时代，中国的民营经济只会壮大、不会离场，只会越来越好、不会越来越差。引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动《中国制造2025》国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造 2025）资金。围绕《中国制造 2025》战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供产业和技术支撑。

　全面深化改革、形成发展新动力将是“十三五”我国工业发展的主题。未来五年，我市必须确立产业发展新思维，把适应和引领新常态作为产业发展的宏观逻辑，突破当前要素资源瓶颈约束，积极稳妥地完成速度、结构、动力等方面的多重转变。要善于利用国家层面的重大部署对市场和体制环境的积极影响，抢抓拓展国内发展空间的机遇，注重结构优化，注重要素提升，注重环境改善，充分激活我市产业的发展活力，为产业升级提供持续动力。

　三、主要经济指标

　 主要经 济指标一览表

　序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　29421.37

　44.11 亩

　1.1

　容积率

　 1.29

　 1.2

　建筑系数

　 55.56%

　 1.3

　投资强度

　万元/亩

　166.68

　 1.4

　基底面积

　平方米

　16346.51

　 1.5

　总建筑面积

　平方米

　37953.57

　 1.6

　绿化面积

　平方米

　2401.22

　绿化率 6.33%

　2

　总投资

　万元

　9409.72

　 2.1

　固定资产投资

　万元

　7352.25

　 2.1.1

　土建工程投资

　万元

　3385.11

　 2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　35.97%

　 2.1.2

　设备投资

　万元

　2978.85

　 2.1.2.1

　设备投资占比

　 31.66%

　 2.1.3

　其它投资

　万元

　988.29

　 2.1.3.1

　其它投资占比

　 10.50%

　 2.1.4

　固定资产投资占比

　 78.13%

　 2.2

　流动资金

　万元

　2057.47

　 2.2.1

　流动资金占比

　 21.87%

　 3

　收入

　万元

　14220.00

　 4

　总成本

　万元

　11296.92

　 5

　利润总额

　万元

　2923.08

　 6

　净利润

　万元

　2192.31

　 7

　所得税

　万元

　1.29

　 8

　增值税

　万元

　403.18

　 9

　税金及附加

　万元

　166.07

　 10

　纳税总额

　万元

　1300.02

　11

　利税总额

　万元

　3492.33

　 12

　投资利润率

　 31.06%

　 13

　投资利税率

　 37.11%

　 14

　投资回报率

　 23.30%

　 15

　回收期

　年

　5.79

　 16

　设备数量

　台（套）

　105

　 17

　年用电量

　千瓦时

　1330008.64

　 18

　年用水量

　立方米

　8785.82

　 19

　总能耗

　吨标准煤

　164.21

　 20

　节能率

　 23.64%

　 21

　节能量

　吨标准煤

　60.74

　 22

　员工数量

　人

　308

　 第二章

　项目单位概况

　 一、项目承办单位基本情况

　（一）公司名称

　xxx 集团

　（二）公司简介

　公司是全球领先的产品提供商。我们在续为客户创造价值，坚持围绕客户需求持续创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共赢。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。

　公司不断加强新产品的研制开发力度，通过开发新品种、优化产品结构来增强市场竞争力，产品畅销全国各地，深受广大客户的好评；通过多年经验积累，建立了稳定的原料供给和产品销售网络；公司不断强化和提高企业管理水平，健全质量管理和质量保证体系，严格按照 ISO9000 标准组织生产，并坚持以质量求效益的发展之路，不断强化和提高企业管理水平，实现企业发展速度与产品结构、质量、效益相统一，坚持在结构调整中发展总量的原则，走可持续发展的新型工业化道路。

　公司一直注重科研投入，具有较强的自主研发能力，经过多年的产品研发、技术积累和创新，逐步建立了一套高效的研发体系，掌握了一系列相关产品的核心技术。公司核心技术均为自主研发取得，支撑公司取得了多项专利和著作权。公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。

　二、公司经济效益分析

　上一年度，xxx 有限责任公司实现营业收入 7545.79 万元，同比增长15.96%（1038.62 万元）。其中，主营业业务聚氨酯胶黏剂生产及销售收入

　为 6980.17 万元，占营业总收入的 92.50%。

　 上年度营收情况一览表

　序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 1

　营业收入

　1584.62

　2112.82

　1961.91

　1886.45

　7545.79

　2

　主营业务收入

　1465.84

　1954.45

　1814.84

　1745.04

　6980.17

　2.1

　聚氨酯胶黏剂(A)

　483.73

　644.97

　598.90

　575.86

　2303.46

　2.2

　聚氨酯胶黏剂(B)

　337.14

　449.52

　417.41

　401.36

　1605.44

　2.3

　聚氨酯胶黏剂(C)

　249.19

　332.26

　308.52

　296.66

　1186.63

　2.4

　聚氨酯胶黏剂(D)

　175.90

　234.53

　217.78

　209.41

　837.62

　2.5

　聚氨酯胶黏剂(E)

　117.27

　156.36

　145.19

　139.60

　558.41

　2.6

　聚氨酯胶黏剂(F)

　73.29

　97.72

　90.74

　87.25

　349.01

　2.7

　聚氨酯胶黏剂(...)

　29.32

　39.09

　36.30

　34.90

　139.60

　3

　其他业务收入

　118.78

　158.37

　147.06

　141.40

　565.62

　 根据初步统计测算，公司实现利润总额 1753.58 万元，较去年同期相比增长 308.91 万元，增长率 21.38%；实现净利润 1315.18 万元，较去年同期相比增长 161.94 万元，增长率 14.04%。

　 上年度主要经济指标

　项目 单位 指标 完成营业收入

　万元

　7545.79

　完成主营业务收入

　万元

　6980.17

　主营业务收入占比

　 92.50%

　营业收入增长率（同比）

　 15.96%

　营业收入增长量（同比）

　万元

　1038.62

　利润总额

　万元

　1753.58

　利润总额增长率

　 21.38%

　利润总额增长量

　万元

　308.91

　净利润

　万元

　1315.18

　净利润增长率

　 14.04%

　净利润增长量

　万元

　161.94

　投资利润率

　 34.17%

　投资回报率

　 25.63%

　财务内部收益率

　 29.42%

　企业总资产

　万元

　20830.11

　流动资产总额占比

　万元

　30.17%

　流动资产总额

　万元

　6284.40

　资产负债率

　 24.40%

　第三章

　项目建设必要性分析

　 一、聚氨酯胶黏剂项目背景分析

　2018 年，我国规模以上电子信息制造业增加值增长 13.1%，高于全国工业平均水平 6.9 个百分点。电子制造业与软件业收入规模合计超过 16 万亿元；其中，电子制造业收入规模 10.6 万亿元，增长 9.0%。2018 年我国电子制造业出口金额为 58931 亿元，进口金额为 41898 亿元，电子制造业市场规模为 88933 亿元。

　胶粘剂产品将朝环境友好型发展。传统的胶粘剂在使用过程中含有苯、甲苯等挥发性有机溶剂，危害人体健康及污染环境，并在存储或者制备中存在燃烧或者爆炸的危险。随着保护环境、珍惜资源的理念日益深入人心，高固含量、无溶剂、水性、光固化等环境友好型胶粘剂将越来越受到重视。

　政策助力加快胶粘剂产业升级。我国对 VOC 排放、有毒有害物质排放的监管不断加强，将采用市场调控和行政干预并举的办法，淘汰一批档次劣质产品，促进各类无溶剂、低挥发、高固含量型等产品的发展，这也将促使传统的胶粘剂企业转型升级。

　我国胶粘剂行业中小企业居多，行业集中度低。我国胶粘剂行业起步较晚，且企业众多，据不完全统计，目前我国胶粘剂企业多达3500 多家，且大多数为中小型企业，其中 1800 多家为作坊式企业，年销售收入达 5000 万元以上的企业不足百家。从销售额来看，位于前三位的企业都是跨国企业，汉高稳居世界胶粘剂行业老大，同样也是中国市场的老大，2017 年在中国销售额达 60 亿元；富乐通过并购中国工程胶粘剂行业龙头企业北京天山公司之后成为中国胶粘剂行业的第二，2017 年销售额在 18 亿元左右；陶氏杜邦合并，其子公司“材料科技”部门(道康宁、陶氏、杜邦)胶粘剂业务也有 15 亿左右，第四位以后才

　是中国胶粘剂企业，如回天新材、高盟新材等。行业前四位销售额合计市场份额不足 15%，行业集中度低。

　从世界胶粘剂行业发展历史来看，以胶粘剂龙头汉高为例，汉高公司通过一系列的并购不断整合行业，成为胶粘剂行业的龙头，此过程也推动了行业集中度的不断提升。未来若干年中国胶粘剂行业会向成熟期过度，集中度将不断提高，近年来中国胶粘剂市场并购案例不断增加，已经出现这样的趋势。

　我国胶粘剂低端市场的生产企业为中小型企业，整体产能过剩、利润率低；少数拥有自主知识产权的国内企业，具有一定的技术积累，可以生产较高技术含量和较高利润率的产品，逐步占据了中高端市场；而高端市场主要是国际化工巨头占据，他们拥有强大的研发能力和品牌优势，通过在国内建立合资企业或生产基地，占据着高端市场。

　随着人们健康与环保意识的不断增强，环保法规的日趋严格，胶粘剂的高固含量、无溶剂、水性、光固化等环境友好特性将越来越受到重视，高性能环保型胶粘剂将成为市场新宠，环保型胶粘剂正在逐渐成为主流。

　为了发展环保型胶粘剂，以及满足行业各个应用领域多样化的需求，新技术，尤其是纳米工艺，毫无疑问地代表了胶粘剂工业的未来。

　目前，中国胶粘剂企业大部分为中小型企业，还有部分甚至为作坊式的小型企业，他们生产的产品多为低端产品，靠批量生产，薄利多销来获取较为低廉的利润回报。

　预计未来，随着环保风暴及安全检查的要求，大量的不在化工园区，不能达到安全标准的胶粘剂企业会持续退出市场。在安全、环保的政策推动下，我国胶粘剂行业将会逐步向集中格局转变，小而多的中小型企业将很难在利润率低的低档产品市场中生存，规模化将是未来发展的趋势。

　二、聚氨酯胶黏剂项目建设必要性分析

　复合聚氨酯胶粘剂行业的主要管理部门为国家发展和改革委员会以及中国胶粘剂和胶粘带工业协会。国家发展和改革委员会是行业的宏观管理部门，主要负责对行业的发展方向进行宏观调控。

　中国胶粘剂和胶粘带工业协会隶属于中国石油和化学工业联合会，是复合聚氨酯胶粘剂行业的主管行业协会，由从事胶粘剂和密封剂的科研、生产和经营单位组成，下设压敏胶粘剂（带）、聚合物乳液胶粘剂、橡胶型胶粘剂、聚氨酯胶粘剂、热熔胶粘剂和工程胶粘剂六个专业委员会。中国胶粘剂和胶粘带工业协会主要开展行业调查研究，参与制定行业发展规划；负责收集本行业的生产、经营、科技创新和

　进出口等各方面的信息，并进行统计、分析和总结，按时在全行业内外发布；规范企业行为，开展行业自律，维护市场秩序和公平竞争；参与制定和修改产品质量标准，推进本行业产品质量和档次的提高；组织科技创新和产品创优等活动，参与科技成果鉴定和推广应用。

　我国复合聚氨酯胶粘剂行业起步于上世纪 80 年代，最初仅有少量企业进行聚氨酯胶粘剂的研发和生产，国内需求主要依赖进口。90 年代以后，国内企业在聚氨酯胶粘剂的研发上取得突破，逐渐打破国外化工巨头垄断的局面。2000 年以后，受益于国民经济稳步发展，复合聚氨酯胶粘剂行业也迎来高速成长期，持续增长势头迅猛。目前，我国复合聚氨酯胶粘剂行业已经具备一定的生产规模，但中小规模生产企业仍是行业主体，具有一定生产规模且拥有自主技术的企业仍然较少。

　复合聚氨酯胶粘剂应用领域不断扩大，从包装、皮革、纺织、制鞋、家具等传统应用领域到家用电器、建筑材料、交通运输、新能源、安全防护、烟包用镀铝膜等新兴应用领域，具有很广阔的市场发展前景。随着复合聚氨酯胶粘剂技术的不断成熟，下游产业技术标准升级，复合聚氨酯胶粘剂逐步进入诸多新兴领域，市场容量有望进一步增加。

　目前国内复合聚氨酯胶粘剂市场还主要以通用型、中低档产品为主，国内大量中小企业生产此类产品，价格竞争较为激烈。高技术含量、特种型、功能型和环保节能胶粘剂产品生产难度较大，主要由境外企业、外商投资企业及部分国内大型胶粘剂企业生产，产品利润空间相对较大。近年来，随着国内企业技术能力不断突破，高端产品的生产能力不断增强，已能替代部分进口产品。

　国内复合聚氨酯胶粘剂行业主要分为三大竞争组群。第一组群以跨国企业集团为主，如德国汉高公司（Henkel）、美国道康宁公司（DowCorning）、美国 3M 公司（3M）、德国巴斯夫公司（BASF）等国际化工巨头。这类企业在技术、规模方面竞争优势明显，企业创新能力极强，目前占据国内大部分复合聚氨酯胶粘剂高端市场。第二组群由国内大型复合聚氨酯胶粘剂生产商组成，如高盟新材、广东国望等国内先进企业。这类企业技术水平和生产规模已接近国际水平，在部分高端产品细分市场已对第一组群形成竞争并不断扩大市场份额，在国内复合聚氨酯胶粘剂高端市场占据一席之地。第三组群为国内复合聚氨酯胶粘剂中小企业。此类企业规模普遍较小，技术能力偏低，一般也没有能力在产品研发及创新上取得突破，主要以低价策略参与低端通用产品市场的竞争。

　据不完全统计，我国复合聚氨酯胶粘剂生产企业多达数百家，大多数仍为中小型企业，分散在全国 28 个省市自治区，年销售收入达5,000 万元以上的且以自主技术为主的企业不足 10 家;并且多数小型企业生产技术和管理水平低、产量小、产品档次低，难以应对现代化生产和市场竞争的挑战。

　复合聚氨酯胶粘剂的核心技术在于配方和生产工艺，生产过程中配方和生产工序、时间控制、温度控制等多个因素都会影响胶粘剂产品的性能和质量。同时，在下游应用过程中，还需要根据应用环境来调节产品的技术参数，对生产企业的技术要求较高。相关技术一般需要生产企业在多年的研发、生产过程中逐渐积累取得，新进入行业的企业在业务开展初期难度较大。

　我国复合聚氨酯胶粘剂市场参与者规模差异显著，目前中高端市场主要被国内外大型企业集团占据，竞争者均具备相当的生产规模。作为市场新入者，若不具备较大的生产规模，产品的单位成本会显著高于先入企业，从而在市场竞争中处于劣势，难以进入主流市场。

　虽然复合聚氨酯胶粘剂市场容量巨大，但由于其应用领域广泛，下游客户一般极为分散。同时，产品在下游应用过程中需要磨合、调试，销售关系的建立、维护均需要时间，合作关系一旦确定后会相对

　稳固。目前市场中主要生产商均已具备成熟、完善的销售渠道以及相对固定的客户群体，渠道先发优势并非市场新入者短期内可以赶超。

　2009 年以来，中国复合聚氨酯胶粘剂快速发展，产量以年均 25%以上的速度持续增长。2013 年、2014 年，中国复合聚氨酯胶粘剂行业产量分别达到 71.2 万吨、85.8 万吨，维持良好的增长势头。

　我国复合聚氨酯胶粘剂大多数企业以通用性产品和低端产品为主，只有少数企业掌握部分高端复合聚氨酯胶粘剂自主知识产权，高端市场被外资企业掌控，国内复合聚氨酯胶粘剂行业的利润率较低。

　复合聚氨酯胶粘剂作为高分子新材料，应用范围不断扩大，在国民经济中地位不断提高，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》、《石化和化学工业“十二五”发展规划》等国家规划文件把复合聚氨酯胶粘剂作为国家重点支持产品来发展，这将极大地促进复合聚氨酯胶粘剂行业发展。

　随着下游需求领域对材料的要求越来越高，复合聚氨酯胶粘剂作为高分子新材料，在提高产品性能、降低成本和环保节能等方面作用突出。随着下游产业范围的不断扩大，传统适用范围稳定增长和新兴应用领域快速增长，带动了复合聚氨酯胶粘剂需求容量快速增长。

　随着我国国民经济的发展，国内复合聚氨酯胶粘剂市场需求逐渐扩大，跨国企业凭借着先进的生产技术，成熟的营销体系，完善的服务流程抢占市场份额。虽然少数国内领先企业通过自身技术改进、提高服务质量等手段在部分领域与跨国企业展开竞争，但高昂的研发投入和逐渐提高的人力成本也使得国内企业竞争压力不断加剧。

　复合聚氨酯胶粘剂大型生产企业技术水平处于国内企业中高端领域，复合聚氨酯胶粘剂的阻隔性和实用性良好，产品蒸煮时间、剥离强度以及蒸煮前后剥离强度变化基本达到国际大型化工企业水平，部分产品已能在高端产品市场中与国际巨头展开竞争。总体来看，我国复合聚氨酯胶粘剂生产技术水平落后于国际先进水平，但国内先进企业与国际大型企业的技术差距在不断缩小。

　复合聚氨酯胶粘剂行业季节性特点明显，主要受下游行业生产周期影响，每年三、四季度是传统生产旺季。受国民经济发展水平的影响，复合聚氨酯胶粘剂行业随国民经济发展水平的高低上下波动，呈现相应的周期性。由于应用领域广泛，涉及众多下游行业且分布于全国各地，行业并无明显的区域性特点。

　复合聚氨酯胶粘剂行业的上游行业为基础石油化工原材料行业。上游行业竞争充分、价格透明，原材料供应充足。

　建筑物领域应用的胶粘剂类型主要有丙烯酸酯、聚醋酸乙烯酯、聚氨酯、环氧树脂、有机硅树脂及其他等，其中聚氨酯胶粘剂的用量达到 10%。

　预计到 2020 年建筑胶粘剂市场的全球市值估计为 105.6 亿美元左右，2015 年到 2020 年之间复合年增长率约为 5.13%。

　建筑物用密封胶以双组份聚硫密封胶为主，其也是国际上公认的唯一能长期在水中保持原性能，并且无毒无污染的理想的防水密封材料。在整体建筑用密封胶中，聚氨酯密封胶占比仅为 2.5%。

　聚氨酯胶粘剂在地板领域应用量为 6%左右，主要用于木地板合成，属于拼板胶。

　p 聚氨酯胶粘剂在民用船舶领域用量占比约 5%，主要用于船舱室隔热&隔音材料、涂敷型甲板敷层的粘接。

　聚氨酯胶粘剂&密封剂仅占家用电器领域用胶量的 4%。聚氨酯胶粘剂&密封剂下游应用领域中，家用电器也仅占 5-7%。

　第四章

　项目市场调研

　 一、聚氨酯胶黏剂行业分析

　聚氨酯胶粘剂是组成分子链中包括氨基甲酸酯基(-NHCOO-)或异氰酸酯基(-NCO)的胶粘剂，具有粘接强度高、耐油耐水、耐高温、耐冲击、耐磨损等优良性能，在汽车、建筑、包装、制鞋行业有着广泛的应用。

　聚氨酯胶粘剂由德国拜耳公司在上世纪 50 年代发明，后来在全球范围迅速扩张和发展，日本、美国、法国等国家已经步入了工业化和技术发展程度较高的阶段。2014 年，全球聚氨酯胶粘剂总产销量达到75 万吨，预计近几年的增长率在 3%左右。

　我国制造业规模巨大，预计 2018 年，作为产业链的上游原材料之一，聚氨酯胶粘剂总产量达到 70 万吨，占据全球市场的 34%，并且从2013 年到 2018 年年均增长率达到 7%，增速较快。目前，我国聚氨酯胶粘剂的高端市场仍然被具有规模和技术优势的跨国化工巨头占据，如：德国汉高公司(Henkel)、美国道康宁公司(DowCorning)、美国 3M公司、德国巴斯夫公司(BASF)等。国内规模以上的化工企业如表 1 所示，只能在高端市场的某些细分领域与跨国化工巨头竞争，但总体上的技术水平上稍显落后。而生产聚氨酯胶粘剂的大量中小企业还是依靠低价竞争的策略在市场上获得一席之地。总之，企业的市场竞争梯度较为明显。

　在聚氨酯胶粘剂的应用领域中，建筑领域的消费占比最高，达到了 26.07%，其次是包装与标签 25.97%，制鞋和皮革消费占比达到19.5%。

　通用型聚氨酯胶粘剂一般是用聚酯多元醇与异氰酸酯(TDI 等)反应制备端羟基聚氨酯树脂组分，主要应用在木材、金属、塑料、织物等不同材料的粘结，因此，在家具和制鞋行业有大量的需求，该类胶粘剂发展得较早，技术很成熟。

　我国是世界上的制鞋大国，近几年年产量在 140 亿双上下，如图 2。鞋帮和鞋底所用胶粘剂是聚氨酯胶粘剂，一般是羟基的 TPU 溶于有机溶剂，然后以异氰酸酯固化剂和处理剂配套使用。目前，多采用溶液聚合法，在溶剂中聚酯多元醇与 MDI 或 HDI 反应，制成溶剂型端羟基聚氨酯。因为价格便宜，成为市场主流，但是存在大量挥发性有机物的排放，环境危害较大。

　单组份湿气固化聚氨酯密封胶一般直接应用在汽车防风玻璃上，性价比很高，目前已经拓展到了卡车、火车车厢等其他交通领域，同时，这类密封胶也被作为建筑密封胶，如用在钢筋混凝土缝隙等。它一般由 PU 预聚体及填料、稳定剂、增塑剂等组成，和空气或者黏着物体表面的湿气反应而固化，使用起来非常简单。

　双组份聚氨酯密封胶是以预聚物和固化剂按体积比 1∶1，分别装于 2 个容器，合装于 1 个大包装挤出管内。当活塞同速将主剂和固化剂挤出时，两剂汇合进入一静态混合器，混合后注入密封接缝。主要应用于土木建筑业的缝隙连接。

　根据中国汽车工业协会的统计，2017 年我国汽车产量达到了2901.54 万辆，因此挡风玻璃用聚氨酯胶粘剂的使用量也在同步快速增长。当然，车身、内饰、仪表、发动机等部件也会使用到该产品，鉴于巨大的汽车保有量，维修市场的消费量也不容小觑。

　我国是世界公认的基建狂魔，在过去十年，城市轨道通车里程数年复合增速达到了 23.7%，从 2011 年开始，发改委审批加速，城轨还会处于大规模建设时期。另外一方面，我国高铁运营里程数也已经跃居世界第一，2009~2016 年，高铁年复合增速达到 34.95%，未来还将保持高速增长。而在城轨和高铁上使用量最大的胶粘剂就是聚氨酯胶粘剂，前景十分看好。

　在建筑工业化的领域，我国装配式建筑的规模化普及程度很低。2016 年 9 月 14 日，国务院决定大力发展装配式建筑，推动产业结构调整，提出力争 10 年左右，装配式建筑的比例达到 30%左右，而目前占比不到 5%。装配式建筑就是混凝土大模块的拼接，在板与板之间，横

　梁与柱子之间存在大量的间隙。这时，耐候性好、绿色环保、施工方便的硅烷改性聚氨酯胶粘剂就会得到大量的使用。

　聚氨酯胶粘剂具有粘接强度高、耐油耐水、耐高温、耐冲击、耐磨损等优良性能，在制造业规模巨大的中国有着庞大的市场空间，我国聚氨酯胶粘剂的总产量位居世界前列，但是，国内高端市场仍然被跨国化工巨头所占据，企业的市场竞争梯度较为明显。聚氨酯胶粘剂种类和生产工艺随应用场景的不同而变化万千，目前建筑、包装和制鞋行业是聚氨酯胶粘剂应用的主要领域。预计在不久的将来，交通和建筑行业的发展增速较快，前景看好。

　二、聚氨酯胶黏剂市场分析预测

　胶粘剂是指具有良好的粘胶性能，能在两个物体表面间形成薄膜并把他们牢固粘接在一起的材料，一般由粘接物质、固化剂、增韧剂、稀释剂和改性剂等组分配制而成，被广泛应用于包装、电子电器、建筑材料、汽车与交通运输、机械制造、新能源、医疗卫生、航空航天等领域。

　胶粘剂根据原材料来源分类，可分为天然材料和合成材料。天然材料性能和合成材料差距较大，应用场景非常有限，天然材料主要有

　动物胶和植物胶。合成材料目前超过 5000 多种，主要分为合成树脂、合成橡胶和复合型胶粘剂。

　中美和日韩贸易战愈演愈烈，背后深层次也有对全球产业升级的一次争夺，率先推动新兴产业的发展有利于掌控技术优势和市场优势，我国出台了一系列政策支持高新科技产业的发展。

　根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会的统计数据，2009 年以来我国胶粘剂行业销售额逐年增长，从 2009 年的 526 亿元增长至 2017 年的987.8 亿元，年均复合增速达到 8.82%。2018 年行业销售额还将进一步发展，销售额将会步入 1000 亿元的新台阶。

　近年来，随着新能源、电子电器、汽车、航天航空等行业的生长，对高性能胶粘剂产品的市场需求不断扩大，带动了行业产销的不断增长。

　我国胶粘剂主要应用领域有建筑、包装/标签、木工制品等。其中建筑/施工/民用工程/装饰工艺用胶占 28.7%，包装与标签用胶占21.1%，木工和细木工制品用胶占 13.8%，交通运输用胶占 7.6%。

　近年来，我国胶粘剂应用领域不断拓宽，已从主要用于木材加工、建筑和包装等行业，扩展到服装、轻工、机械制造、航天航空、电子电器、交通运输、医疗卫生、邮电、仓贮等众多领域。特别是近年来

　我国商标、标签和广告贴等广泛使用，加快了相应胶粘剂品种的发展，汽车业、电子电器业、制鞋业、建筑业、食品包装业的用胶量增长快速。建筑领域用胶逐步向绿色环保转变。过去，建筑领域用胶主要以溶剂型胶水为主，现在已经逐步退出市场。目前，无溶剂密封胶、结构胶、水性胶粘剂、热熔胶等高性能产品受到市场重视，被广泛应用于人造草坪、集成式房屋建筑、外墙节能技术等领域。

　城镇化加速，建筑胶需求不断向好。胶粘剂在建筑领域的应用仅次于软塑包装领域，2018 年全国装饰装修产值 12949.84 亿元，同比增长 7.76%，2019 年上半年全国装饰装修产值累计 5031.66 亿元。随着我国城镇化进程的加速，我国的建筑胶需求将不断向好。

　虽然 2018 年商品房销售增速有所回落，但商品房销售面积与销售额均创下历年新高。国家统计局数据显示，2018 年全国商品房销售面积 171654 万平方米，增长 1.3%，增速有所放缓。

　软塑包装领域所使用的胶粘剂主要以溶剂型聚氨酯粘合剂、无溶剂型粘合剂、水性粘合剂三大类为主。溶剂型聚氨酯粘合剂因其性能优异一直在软包装领域占有重要份额；无溶剂粘合剂具有突出的环保性、安全性、经济性，在软包装领域迅速发展；水性粘合剂包括水性丙烯酸复合粘合剂、水性聚氨酯复合粘合剂两大类，以综合涂布成本

　低、无 VOC 排放、可有效利用原有溶剂型胶粘剂涂布设备生产等优势，是软包装粘合剂领域不可或缺的重要组成部分。

　胶粘剂是汽车生产中不可或缺的原材料。在汽车制造中，良好的粘接技术的使用可以提高驾乘的舒适性，降低噪音、减震、轻量化、降低能耗、简化工艺，提高产品质量，因此，胶粘剂在车辆设计、制造中起到了不可替代的作用。根据功能来分，胶粘剂在汽车中的应用主要分为车体用胶、动力系统用胶、维修用胶。

　2018 年，受多方因素影响，我国汽车产销分别完成 2780.9 万辆和2808.1 万辆，分别同比下降 4.2%和 2.8%。预计未来，随着去库存周期陆续结束，我国汽车销量将逐渐复苏。此外，新能源汽车发展潜力巨大，工信部《汽车产业中长期发展规划》明确了提出：到 2020 年，中国新能源汽车年产量将达到 200 万辆，到 2025 年，中国新能源汽车销量占总销量的比例达到 20%以上。预计未来，新能源汽车的增长带动胶粘剂需求的增长。

　胶粘剂在电子器件方面具有重要的用途。胶粘剂在电子元器件的生产、组装部件灌封等方面发挥着重要作用，胶粘剂的使用有利于提高电子元器件的抗冲击震动、防尘防潮、电绝缘导热的能力。

　第五章

　投资方案

　 一、产品规划

　项目主要产品为聚氨酯胶黏剂，根据市场情况，预计年产值 14220.00万元。

　通过对国内外市场需求预测可以看出，我国项目产品将以内销为主并扩大外销，随着产品宣传力度的加大，产品价格的降低，产品质量的提高和产品的多样化，项目产品必将更受欢迎；通过对市场需求预测分析，国内外市场对项目产品的需求量均呈逐年增加的趋势，市场销售前景非常看好。

　二、建设规模

　（一）用地规模

　该项目总征地面积 29421.37 平方米（折合约 44.11 亩），其中：净用地面积 29421.37 平方米（红线范围折合约 44.11 亩）。项目规划总建筑面积 37953.57 平方米，其中：规划建设主体工程 25258.39 平方米，计容建筑面积 37953.57 平方米；预计建筑工程投资 3385.11 万元。

　（二）设备购置

　项目计划购置设备共计 105 台（套），设备购置费 2978.85 万元。

　（三）产能规模

　项目计划总投资 9409.72 万元；预计年实现营业收入 14220.00 万元。

　第六章

　项目建设地研究

　 一、项目选址

　该项目选址位于某临港经济技术开发区。

　认真落实“中国制造 2025”，深入贯彻“双创”战略，主动适应经济发展新常态，更加注重创新发展，更加注重转型发展，更加注重绿色发展，大力发展电子信息、新材料、先进装备制造、节能环保、新能源、矿物宝石、生物医药等七大产业，着力提升自主创新能力，加速科技成果产业化，抢占产业革命竞争制高点，推动战略性新兴产业快速健康发展。到 2020 年，战略性新兴产业增加值达到 500 亿元，年均增 10％以上，占ＧＤＰ比重达到 30％左右。重点发展电子信息、新材料、先进装备制造、节能环保、新能源、矿物宝石、生物医药等产业。园区是经省人民政府批准成立的省级经济园区，园区位于市区东侧。园区区域面积 80 平方公里。经过十多年的开发建设，园区已建成了完善的工业基础设置和综合配套服务设施，创造了规范的法制环境，并已通过 ISO14000 环境管理体系认证。园区建有完善的服务体系，创业中心、项目服务中心、经贸局等可为各类企业提供周到细致的全面服务。优越的投资环境吸引了众多客商前来兴办企业，目前在园区注册的企业近 3000 家，其中工业企业 2000 余家，外商投资企业 300

　余家。深入贯彻落实党中央、国务院和省委、省政府的决策部署，牢固树立和自觉践行创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念，坚持问题导向、底线思维，推进供给侧结构性改革，厚植优势、补齐短板，着力破除制约民间投资发展的体制机制障碍，提升行政服务效能，改善投资环境，强化要素保障，不断提升民营经济对需求变化的适应性和灵活性，推动经济发展向高中速、高中端转型，为高水平全面建成小康社会奠定坚实基础。

　西宁，古称青唐城、西平郡、鄯州，是青海省省会，国务院批复确定的中国西北地区重要的中心城市。截至 2019 年，全市下辖 5 个区、2 个县，总面积 7660 平方千米，建成区面积 129 平方千米，常住人口 238.71 万人，城镇人口 173.90 万人，城镇化率 72.85%。西宁地处中国西北地区、青海省东部、湟水中游河谷盆地，是青藏高原的东方门户，古丝绸之路南路和唐蕃古道的必经之地，自古就是西北交通要道和军事重地，素有西海锁钥、海藏咽喉之称，是世界高海拔城市之一，青海省的政治、经济、科教、文化、交通和通讯中心，也是国务院确定的内陆开放城市，中央军委西宁联勤保障中心驻地。西宁历史文化渊源流长，有着得天独厚的自然资源，绚丽多彩的民俗风情，是青藏高原一颗璀璨的明珠，取西陲安宁之意。先后荣获全国卫生城市、中国特色魅力城市 200 强、中国优秀旅游城市、中国园林绿化先进城市、国家森林城市、全国文明城市等荣誉称号，是无废城市建设试点城市。

　节约土地资源，充分利用空闲地、非耕地或荒地，尽可能不占良田或少占耕地；应充分利用天然地形，选择土地综合利用率高、征地费用少的场址。

　项目建设所选区域交通运输条件十分便利，拥有集公路、铁路、航空于一体的现代化交通运输网络，物流运输方便快捷，为投资项目原料进货、产品销售和对外交流等提供了多条便捷通道，对于项目实现既定目标十分有利。项目建设得到了当地人民政府和主管部门的高度重视，土地管理部门、规划管理部门、建设管理部门等提出了具体的实施方案与保障措施，并给予充分的肯定；其二，项目建设区域水、电、气等资源供给充足，可满足项目实施后正常生产之要求；其三，投资项目可依托项目建设地成熟的公用工程、辅助工程、储运设施等富余资源及丰富的劳动力资源、完善的社会化服务体系，从而加快项目建设进度，降低建设成本，节约项目投资，提高项目承办单位综合经济效益。随着世界经济一体化的发展，项目产品及相关行业在国际市场竞争中已具有龙头地位，同时，xx 省又是相关行业在国内的生产基地，这就使本行业在国际市场有不可估量的发展空间；项目承办单位通过参加国外会展和网络销售，可以使公司项目产品在国际市场中占有更大的市场份额。

　二、用地控制指标

　投资项目办公及生活用地所占比重符合国土资源部发布的《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24 号）中规定的产品制造行业办

　公及生活用地所占比重≤7.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“办公及生活用地所占比重≤7.00%”的具体要求。根据测算，投资项目建筑容积率符合国土资源部发布的《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24 号）中规定的产品制造行业建筑容积率≥0.80 的规定；同时，满足项目建设地确定的“建筑容积率≥1.50”的具体要求。

　三、地总体要求

　本期工程项目建设规划建筑系数 55.56%，建筑容积率 1.29，建设区域绿化覆盖率 6.33%，固定资产投资强度 166.68 万元/亩。

　 土建工程投资一览表

　序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　29421.37

　44.11 亩

　2

　基底面积

　平方米

　16346.51

　 3

　建筑面积

　平方米

　37953.57

　3385.11 万元

　4

　容积率

　 1.29

　 5

　建筑系数

　 55.56%

　 6

　主体工程

　平方米

　25258.39

　 7

　绿化面积

　平方米

　2401.22

　 8

　绿化率

　 6.33%

　 9

　投资强度

　万元/亩

　166.68

　四、节约用地措施

　土地既是人类赖以生存的物质基础，也是社会经济可持续发展必不可少的条件，因此，项目承办单位在利用土地资源时，严格执行国家有关行业规定的用地指标，根据建设内容、规模和建设方案，按照国家有关节约土地资源要求，合理利用土地。

　五、总图布置方案

　1、根据项目承办单位发展趋势，综合考虑工艺、土建、公用等各种技术因素，做到总图合理布置，达到“规划投资省、建设工期短、生产成本低、土地综合利用率高”的效果。

　车间布置方案需要达到“物料流向最经济、操作控制最有利、检测维修最方便”的要求。项目承办单位在工艺流程、技术参数和主要设备选择确定以后，根据设备的外形、前后位置、上下位差以及各种物料输入（出）、操作等规划统一设计，选择并确定车间布置方案。道路设计注重道路之间的贯通，同时，场区道路应尽可能与主要建筑物平行布置。

　2、场区绿化设计要达到“营造严谨开放的交流环境，催人奋进的工作环境，舒适宜人的休闲环境，和谐统一的生态环境”之目的。

　场内供水采用生活供水系统、消防供水系统、生产补给水系统，消防供水系统在场区内形成供水管网。消防水源采用低压制，同一时间内按火灾一次考虑，室内外均设环状消防管网，室外消火栓间距不大于 100.00 米，消火栓距道路边不大于 2.00 米。

　3、投资项目消防对象主要是厂房、库房、办公场地等；因此，室外消防用水量按 25.00L/S，火灾延续时间按 2.00 小时计，同一时间发生火灾次数按一次考虑；室内消防栓用水量 15.00L/S，火灾延续时间按 2.00 小时计，室内外的消防栓均按规范间距要求布置。投资项目水源来自场界外的项目建设地市政供水管网，项目建设区现有给、排水系统设施完备可以满足投资项目使用要求。

　投资项目供电负荷等级为Ⅲ级，场区降压站电源取自国家电网，电源符合国家标准《供配电系统设计规范》（GB50052）的规定。配电系统采用TN-C-S 制，变压器中性点接地，接地电阻 R≤4.00 欧姆，高压配电设备采用接地保护，低压用电设备采用接零保护，正常情况下不带电的用电设备金属外壳、构架、穿线钢管均应可靠接零。

　4、该项目由于需要考虑项目产品所涉及的原辅材料和成品的运输，运输需求量较大，初步考虑铁路运输与公路运输方式相结合的运输方式。场外运输全部采用汽车运输、外部运力为主。undefined

　卫生间均设排气扇，将湿气和臭气经排风机排至室外，通风换气次数一定要大于 10.00 次/小时。项目承办单位设计提供监控系统的基本要求和配置；选用系统设备时，各配套设备的性能及技术要求应协调一致，系统配置的详细清单及安装、辅助材料待确定系统成套供货商后，按技术要求由成套厂商提供；系统应由资信地位可靠、具有相关资质、有一定业绩、

　服务良好、具有现场安装调试、开车运行经验、能做到“交钥匙”工程的成套厂商配套供货，并应对项目承办单位操作人员进行相关的...