9财务会计股东权益
来源：高中作文 发布时间：2020-11-01 点击：
第九章 9 财务会计股东权益
学习要点
在学习本章后要把握如下内容：
1， 1，
讲明讲明公司的优点和缺点。
2， 2，
衡量发行股票对公司财务状况的阻碍。
3， 3，
描述库存股份是如何阻碍一个公司的。
4， 4，
核算股利并衡量它对公司的阻碍。
5， 5，
在决策时选用不同的股票价值。
6， 6，
估算公司的资产酬劳和股权酬劳。
7， 7，
在现金流量表上反映股东权益交易活动。
IHOP 公司合并资产负债表
（除股权数外，以千计）
1998 年 12 月 31 日
1997 年 12 月 31 日
资产
流淌资产
现金和现金等价物
$8577
$5964
应收账款
28461
30490
特许权和待售设备净值
2284
2321
存货
1222
1378
预付账款
274
629
流淌资产合计
40818
40782
长期应收款
217156
171967
房产和设备净值
161689
142751
特许权和待售设备净值
1294
13151
猎取资产的超额成本净额
12054
12481
其他资产
1239
1461
总资产
455899
382593
负债和股东权益
流淌负债
$5386
$4973
应对账款
22589
20626
预提雇员福利和津贴
6017
4595
其他预提费用
5309
4602
递延税款
2560
3468
融资租赁负债
1388
1062
流淌负债合计
4249
39326
长期负债
49765
54950
递延税款
34708
28862
融资租赁负债及其他
130309
103271
1 股东权益
2 优先股，面值￥1，10000000 股授权发行。流通在外的 1998 年 1997 年均为 0
――
――
3 一般股，面值￥0.01，40000000 股授权发行，流通在外的，1998 年为 9881508 股（库存股票为 4620）。1997 年为 9709261 股（库存股票99
97
为 1539）。
4 其他实收资本（净库存股份成本 1998 年￥154；1997 年￥39）
60100
54629
5 存留收益
126269
100158
6 分配 ESOP 利润
1400
1300
7 股东权益合计
187868
156184
负债和股东权益合计
$445899
$38253
IHOP公司建于California州的California,该公司进展经营IHOP家庭式餐厅特许经营权。约有 800 个 IHOP 餐厅分布在 37 个州，以及加拿大，日本等地。大型综合的 IHOP 饭店分布在佛罗里达、纽约、新泽西、加利福尼亚和得克萨斯。
IHOP 出售大煎饼，因此你也能够购买 IHOP 的股票。当 IHOP 公司上市后，它发行了6200000 股面值为$10 的股票。该股票刚上市就有强劲的走势，同时一直成长良好，后来 IHOP的股票价格达到每股$5。
IHOP 公司“上市”是什么意思？一个公司“上市”是指公司将自己的股票卖给一样公众。上市的一个最普遍的目的是筹资扩大规模，公司通过向公众发行股票，获得比仅从少数股东中筹得资本更多的资金。IHOP 公司的资产负债表的第 3 行、第 4 行显示：到 1998 年末，公司从股东手中获得将近$60000000 的资本（一般股与实收资本之和）。
在第 4－8 章中，我们讨论了公司的资产和负债的核算。现在，你应该对列示在 IHOP公司资产负债表上的所有资产和负债项目相当熟悉了。下面我们来集中看资产负债表的最后一部分――IHOP 公司的股东权益，在本章中，我们将要详细讨论股东权益。第一，让我们回忆一下什么是公司，公司是如何样组成的。
第一节. 第一节.
公司概述
公司制在美国是居于统治地位的商业组织形式，IHOP 公司确实是一个实例，尽管独资企业和合伙企业数量专门多，然而公司发生的经济交易多，拥有大量的总资产和销售利润。一些众所周知的像 IHOP、CBS、惠普公司和 IBM 公司差不多上公司制，它们的名称中有“公司”二字，例如 CBS 公司，IHOP 公司等。
一 一. 公司的特点
什么缘故公司制如此受欢迎？下面我们来看看公司制与独资、合伙制相比有哪些不同之处，各有什么优缺点？
（1）独立法人实体。公司是按州法律建立的商业实体。州颁发许可证后，该商业机构即可组建公司。而独资企业和合伙公司都不需要获得州法律机关的批准，因为就州法律看来，这些公司与其所有人是相同的。
从法律的角度看，一个公司是一个单独的法律实体，是独立于其所有人而存在的法人，而其所有者称为股东。公司拥有许多人拥有的权益，比如一个公司能够买卖、占有财产。公司的资产负债是属于公司的，而不是公司股东的。公司能够立合同，能够上诉或被控诉。
公司的股东权益被分割成一小份、一小份，即股份。公司的许可证上写明了公司能够发行多少股票。
（2）可连续经营和转让所有权。大部分的公司不管是否转让所有权都能够连续经营。IHOP 公司的股东或其他任何一个公司的股东都能够任意转让股份。他们能够将股份卖给其他人，遗赠给下一代，或者其他方式处理。而当私有企业和合伙公司的所有人变化时，它们就终止了。
（3）不能相互代理。相互代理权是指所有的所有者能够作为公司的代理人，一个所有人签订的合同使整个公司都承担相应的法律责任。相互代理权存在于合伙公司，但不存在于公司制公司。IHOP 公司的一个股东不能代表公司签订合同（除非他依旧公司的治理官员）。
（4）股东承担有限责任。股东对公司的债务承担有限责任，也确实是股东对公司的负债不负个人连带责任，最大缺失是对该公司的整个投资额。与此相反，独资企业和合伙公司的所有者要为公司的债务承担无限连带责任。这确实是什么缘故公司能吸引更多的投资者的
缘故。
（5）公司税金。公司是独立的纳税实体。它们要缴各种各样的税包括州政府纳的特许经营税，而独资企业和合伙公司则不同。特许权税金是为了保住公司的许可证，并扩大经营规模和连续经营。公司还要支付联邦的和州的所得税。
公司要为它的收入缴双重税金，第一公司要为公司利润缴所得税，接着股东要为他们从公司分得的现金股利缴个人所得税。而独资企业和合伙企业则不需要缴公司所得税，只须缴纳所有者的个人所得税。
（6）政府规章。由于股东只对公司的债务承担有限责任，则公司外部的债权人不可能获得超出公司总资产的补偿。为了爱护债权人利益以及股东的利益，联邦政府和州政府对公司的行为进行监控。政府规章中要紧规定了公司必须披露的信息，以便投资者和债权人做进一步的决策。表 9－1 列出了公司制企业的优缺点。
表 9－1 公司制的优缺点
优点
缺点
1 能比独资企业和合伙公司筹得更多的资本
1 所有权与经营权分离
2 连续经营
2 公司税
3 容易转让所有权
3 政府规章
4 股东不能相互代理
5 股东承担有限责任
二. 公司的组建
一个公司的产生第一开始于其创办人从州政府领取许可证，这张许可证授权公司可发行一定数量的股份，公司创办人支付费用，签下许可证，并在州政府存档、注册。因此公司就产生了。公司设定章程来约束公司的内部治理。
公司最终的操纵权在股东手中。股东选出一部分人成立董事会来制定公司的政策，指定公司治理者。董事会还选出一位主席，主席是公司最有权益的人。还要指定公司总裁，总裁是治理公司日常事务的首席长官。大多数公司设有副总裁来治理公司的销售、生产、财务与核算，以及其他重要领域。表 9－2 列出了公司的组织结构图。
表 9－2 公司组织结构图
股东
董事会
董事会主席
总裁
销售副总裁
生产副总裁
财务副总裁
人员治理副总裁
秘书
主记人（会计主管）
司库（财务总监）
三. 股东权益
股东的所有权给予股东四项差不多权益，其他特定的合同约定的股东权益除外，这四项差不多权益除外，这四项差不多权益是：
（1）投票权。股东对公司的事务有投票表决权，这是股东在参与治理公司的要紧权益，股东持有的每份股票代表一份表决权。
（2）分配股利。股东有权获得公司分配的股利，每股应分得的股利相等。
(3)清算。股东有权在公司偿债清算后获得一定份额的资产，这一份额按股东持有的股份来确定。清算意味着公司终止经营，出售公司资产，并偿还负债，而剩余的资金则分给所有者。
(4)优先认购权。股东有权保持对公司的一定比例的所有权。假定你拥有公司 5％的股票。假如公司发行 100000 股新股，则你有权优先购买 5％的新股，这确实是优先认股权，由股东操纵。
四. 股东权益：实收资本和留存收益
在第一章中我们看到，股东权益代表股东对公司的资产及收益的所有权。股东权益分为两个部分：
(1)实收资本，也叫原始投资，是公司股东对公司投入的资本。实收资本包括股票科目和追加的实收资本。
(2)留存收益，是公司在生产经营中赚取的利润没有分给股东的股东权益额――从本期留存的收益。
公司将股东权益的构成部分详细记录下来，用单独的会计科目反映实收资本和留存收益，因为大多数州政府禁止从实收资本中发放股利，也确实是股利从留存收益中发放，而不是从实收资本中发放。
股本，公司发行股份证明给它的所有人来猎取投资，因为这些股票代表的是公司的资本，通常称为股本。股本的差不多单位是一股，公司能够按自己的意愿确定发行股票的股数――1 股、100 股或任何其他数――然而发行股票的总额在公司的许可证上已作出了规定。
表 9－3 给出了 Central Jersey Bancorp 公司发行的 288 股一般股。股票上有公司的名称，股东名称，发行的股数，以及每股股票的面值。股东手中持有的股票称为流通在外股份，公司流通在外的股份总数代表了公司 100％的所有权。
第二节
股票的分类
有限公司发行不同种类的股票以吸引多样化的投资者，公司股票可分为：一般股票和优先股；有面值股票和无面值股票。
一. 一般股与优先股
每个公司都发行一般股票，一般股票是公司资本的最差不多的构成部分，当公司不发行其他种类的股票时，所有股票均指一般股票。在没有专门限制时，一般股股东享有四项差不多的股东权益。例如一些公司发行具有表决权的 A 级一般股和不具备表决权的 B 级一般股。在描述一个公司时，一样认为一般股股东是该公司的所有者。
购买一般股的投资者承担公司最大的风险，假如公司赢利，它会向股东支付股利，但当净收益与现金专门少时，股东则可能得不到股利。经营成功的公司的股票价格会增值，其投资者将股票卖出便会获得收益，但当股票价格下降时，投资者的股票会随之贬值。因为一般股东进行的是风险投资，他们期望股价上涨或获得股利。当公司不发放股利时，一般股东就会抛出其持有的股票，导致该股票的市场价格下降。关于公司来讲，这是最坏的情形，因为这意味着公司无法筹集所需资金，并最终因资金短缺而破产。
优先股比一般股具有一定的优先权益。优先股东先于一般股东分得股利。在公司清算时，先分配给优先股东剩余资产后再分配给一般股东。当一般股票的市场价格上升得专门高时，优先股股东可将优先股股份转换为公司的一般股股份。
在没有专门限制条件下，优先股股东也享有四项差不多的股东权益，但优先股股东通常没有表决权。公司可能发行不同种类的优先股（例如, A 类股和 B 类股 ,A 系列和 B 系列）每种都有相应的帐户。
优先股股东承担的风险比一般股股东小。缘故在于公司会向优先股股东支付一笔固定的股利。投资者常购买优先股以获得这部分股利。由于优先股票的价值波动幅度小，因此优先股票的市场价格不象一般股票的市场价格一样显现大涨的情形。优先股股票具有一般股票和长期负债的双重性质。同负债一样，优先股可使股东获得固定金额的股利；但同股票一样，只有董事会正式宣告分派股利时，股利才可发放。同时，公司必须偿还负债，但并无一定偿还优先股的义务。公司必须偿还的优先股票事实上属于负债而被误认为是股票，体会丰富的投资者将具有强制性偿还性质的股票视为总负债的一部分，而不是将其视为股东权益的一部分。
优先股的发行量比你想象的可能要少，最近的一次调查显示：600 家有限公司中仅有 120 家（仅占 20％）拥有一些优先股（图 9－4）所有公司都拥有一般股票，IHOP 有限公司的资产负
债表显示 IHOP 公司被授权发行优先股，但该公司至今仍未发行过优先股。
图 9－4 优先股
20%公司拥有优先股
80%公司没有优先股
优先股之因此不能被大众所同意，要紧是因为其支付的股利不可抵稅。股利是对收益产生的资产的分配，不属于费用。假如公司每年都要支付固定数量的优先股股利，公司期望能够抵扣税额，因此，大多数公司更情愿通过借债来获得因利息支出而带来的税款抵扣。
表 9－5 显示了一般股、优先股和长期负债的相同点与不同点：
表 9－5 一般股、优先股与长期负债的比较
一般股
优先股
长期负债
投资风险
高
中
低
公司必须支付差不多股利/利息的义务
无
无
有
公司支付股利/利息的义务
仅在宣告分派后
仅在宣告分派后
按固定的日期
市价波动幅度
高
中
低
有面额股票和无面额股票
股票能够标明面值，也能够不标明。公司发行的股票上标明面值的股票为有面值股票，面值大小不等。
大多数公司将一般股的面值定得极低，以幸免折价发行引发的法律咨询题，大部分州要求公司保证股东权益有一最低额以爱护债权人，那个最低额被称为法定资金。对发行有面额股票的公司来讲，法定金额即股票的面值。
Coca-Cola 公司有面额的一般股票每股 0.25 美元。Hawaiian Airlines 公司一般股的面值为每股 0.01 美元。Pier1 Imports 公司一般股的面值为每股 1 美元，一样优先股的面值略高些，为每股100 美元。只是也有面值为 25 美元和 10 美元的优先股，因此，面值也能够用于优先股股利分派的运算。
无面值股票不在票面上标出金额，Sara Lee 有限公司发行了 2000 股没有面值的优先股，但一些无面值股票有设定价值，无面值股票的设定价值和面值股票的面值专门相似，数额大小不定。
第三节 第三节
股票的发行
一些诸如 Coca-Cola，IHOP 和 Microsoft 公司如此的大企业，需要数额庞大的资金以坚持生产运营，这些公司不能仅靠借款来坚持经营，必须依靠发行股票。国家制定的公司章程中包括一项“股票授权”，即国家企业准许企业发行一定量的股票。股份有限公司可直截了当将股票售给真正的投资者，也能够托付证券商承销。例如 Merrill Lyuch 和 Dean Witter 公司。证券商承担股款未筹足的风险。
股份有限公司不仅需要发行国家批准的股票，在资本增加时，公司也许会收回一部分股票并再次发行。公司已发行给股东的那部分股票称为已发行股票。公司是依靠发行股票，而不是依靠同意授权来增加其资产负债表上的资产和股东权益的。
股东在购买股票时向公司支付的价格称为发行价格，一样来讲，发行价格远远高于股的面值，因为股票的面值有意的设置得专门低，例如，IHOP 公司的一般股的面值仅为每股$0.01。
包括公司销售记录，财务状况，经营前景在内的一些市场因素共同决定了股票的发行价格。
一. 一.
发行一般股
公司通常以广告的形式来吸引投资者，Wall Street 杂志是最流行的广告媒体，又称为“墓碑”.表 9－6 是 IHOP 公司刊登在 Wall Street 杂志上的一则广告。
1. 按面值发行股票
假设 IHOP 公司的一般股的面值为每股 10 美元，则公司按平价发行股票应作分录如下：
1 月 8 日
借：现金（3200000＊$10）
32000000
贷：股本－一般股
32000000
按面值发行 IHOP 公司的资产和股东权益也增加了相应的数量：
资
产
＝
负债
＋
股东权益 32000000
＝
0
＋
32000000
2.溢价发行股票
一些公司将股票面值定得专门低，然后溢价发行股票。超过面值的金额称为溢价。IHOP 公司一般股的面值为每股 0.01 美元，发行价格为每股 10 美元，发行价格与面值间的差额 9.99 美元即附加实缴资本股本。股票的票面价值和附加实缴股本都属于实收资本。
由因此向本公司的股东发行股票，股票发行的溢价部分不属于公司的收益和利润。
这点证实了会计的一条准则，即
“ 假如公司从本公司股东手中购买股票，或者售给本公司股东股票，该公司既可不能盈利，也可不能亏损”。
假定 IHOP 公司每股面值为 0.01 美元，每股实收 10 美元，现在 IHOP 公司应作分录如下：
7 月 23 日
借：现金（3200000＊$10）
32000000
贷：股本－一般股（3200000＊$0.01）
32000
资本公积－一般股溢价
31968000
溢价发行股票 资
产
＝
负债
＋
股东权益
32000000 ＝
0
＋
32000
＋ 31968000
“资本公积－一般股溢价”又可称为“附加实缴资本”，由票面金额和溢价引起的资本的增加，应计入股东权益。年末，IHOP 公司公布了资产负债表中股东权益那部分，如下表所示：假设公司章程授权发行 40000000 股一般股，同时留存收益为$26000000。
股东权益
一般股，面值$0.01，4000000 股。发行 3200000股
$32000
实收资本－股票溢价
$31968000
实收资本合计
$32000000
留存收益
$26000000
图 9-6 证券发行通告 国际知名的外国保险公司
股东权益合计
$58000000
以上记录的所有经济业务均有现金收据，这些收据是在公司向股东发行股票时开出的。这些经济业务与每天刊登在财务期刊上的大多数经济业务不同，那些经济业务是由股东向其他的投资者出售他持有的股票。公司对这些业务不作分录。
摸索题：依照（407 页本章开头的 IHOP 公司 1998 年 12 月 31 日的资产负债表回答以下咨询题：
(1)1998 年 12 于 31 日 IHOP 公司的资本公积总额为多少？ (2)1998 年末 IHOP 公司的盈余公积总额为多少？ (3)资本公积和盈余公积最差不多的区不是什么？ 答案：(1)资本公积总额：$60199000（$99000＋$60100000）
(2)留存收益总额：$126269000
(3)资本公积来自于股东对公司的投资，盈余公积来自于公司经营的利润所得。
3. 发行无面值一般股票
当一个公司发行没有面值的股票时，可不能产生溢价。最近的一项调查显示：在 600 家公司中，有 67 家发行无面值股票。
当一家公司发行没有面值的股票时，借方计入资本帐户，贷方计入股票帐户。
例：一家生产滑板的公司－Glenwood 公司，发行了 3000 股无面值一般股，每股 20 美元。这笔业务的分录为：
8 月 14 日
借：现金（3000＊$20）
60000
贷：一般股
60000
发行无面值股票 资 产
＝
负债
＋
股东权益 60000
＝
0
＋
60000
在借方记入现金，贷方记入一般股票时，均没有考虑股票的面值，而是按收到的现金数额计入的。发行无面值一般股时不涉及“资本公积”帐户。Glenwood 公司由政府授权能够发行 10000股无面值的股票，同时公司有$46000 的留存收益，资产负债表中股东权益部分为
股东权益
一般股，无面值，10000 股授权，发行 3000股
$60000
留存收益
$46000
股东权益总额
$106000
4. 发行有设定价值的无面值股票
有设定价值的无面值股票的帐务处理同有面值股票的相同。有设定价值的无面值股票的溢价部分属于“资本公积－一般股溢价”科目。
发行股票以交换非现金资产
当一个公司用发行股票的方式换取非现金资产。借方以收到的资产的现行市价入帐，贷方贷记相应的资本帐户。不必考虑资产的账面价值价值，因为股东需要股票同资本的市场价值等价。例：Kahn 公司发行了 15000 股面值为$1 的一般股以交换价值$4000 的设备和价值$120000 的厂房。会计分录为：
11 月 12 日
借：设备
4000
厂房
12000
贷：一般股（15000＊$1）
15000
资本公积－一般股溢价（$124000－$15000）109000 发行一般股以交换厂房和设备 资产
＝
负债
＋
股东权益
＋4000
＝
0
＋
15000
＋120000
＋109000
摸索题
这笔经济业务对 Kahn 公司的现金、总资产、资本公积、留存收益、股东权益总额有什么阻碍？ 答案 科目
现金
总资产
资本公积
留存收益
股东权益总额
阻碍
无
增加$124000
增加了$124000
无
增加了$124000
二. 发行优先股
优先股的帐务处理同一般股帐务处理的模式相似。
在一家蒸馏公司 Brown Forman 的章程上规定法定发行股票为 1177948 股。年现金股利率为4％。每股$10（面值）。每位 Brown Forman 公司优先股股东可收到年度现金股利每股$0.40（$10＊0.04）（注意：股利是按面值运算的）
例：7 月 31 日该公司平价发行所有的优先股。会计分录为：
7 月 31 日
借：现金
11779480
贷：优先股
11779480
平价发行优先股 资产
＝
负债
＋
股东权益 11779480 ＝
0
＋ 11779480
假如 Brown Forman 公司溢价发行优先股，贷方分录应为“资本公积－优先股溢价”。公司采纳了不同的帐户以区分“一般股溢价”和“优先股溢价”这两个不同的权益。
无面值的优先股的帐务处理同无面值一般股的帐务处理一致。在资产负债表上，公司的股东权益按“优先股”，“一般股”，“留存收益”的顺序排列。
第四节.
有关股票发行的帐务处理需要考虑道德咨询题。
以现金方式发行股票可不能面临严峻的道德挑战，公司只须向股东发行股票，并收到现金。公司交给股东股本证明书，作为购买的证据。
然而以交换实物的方式发行股票则会面临道德挑战，股票发行公司期望获得数量专门多的非现金资产（例如土地和建筑物）和发行大量的股票。因为资产负债表上高额的资产和股东权益能够使公司显得更值得信任，经营得更好。这种动机会导致帐面上数值的偏差。正如我们在 417页讨论的那样，一个公司应按现行市价记录其资产。但每个人对市场的看法并不相同，一个人也许将一块土地的价值评估为$400000，但另一个人也许认为该土地仅价值$300000。以交换实物的方式发行股票的公司必须决定该土地是以$300000 入帐，依旧以$400000 入帐，或者是以$300000与$400000 之间的一个数额。
遵守职业道德的行为是按资产的现行市场公布价值入帐，该公布价格应由独立的，具有良好信誉的评估者制定。假如一家公司低估其资产价值是无关紧要的，然而假如一家公司高估了其资产价值，依靠财务报表的投资者也许会因此购买大量的该公司的股票。在这种情形下，该公司便触犯了法律。因此，公司在评估资产价值时，一样均持保守态度，以幸免高估实物的帐面价值。
中篇 复习题要 1， 1，
判定下列语句对错以测验你是否把握了本章前半部分内容：
A， A，股东应与公司签订合同。
B， B，
公司中的制定政策集团称为董事会。
C， C，
持有 100 股优先股的股东比持有 100 股一般股股东享有更多的表决权。
D， D，
有面额股票比无面额股票价值高。
E， E，
以$12 发行 1000 股面值为$5 的股票，捐赠资本增加了$12000。
F， F，
发行有设定价值的无面值股票与发行有面值股票完全不同。
G， G，
一家公司以市场综合价格发行$200000 优先股以交换土地和房屋，这笔业务使公司股东权益增加了$200000（不考虑资产的原帐面价值）。
H， H，
与一般股相比，优先股是一种风险更大的投资。
2，Adolph Coors 公司有两种一般股票，只有 A 类股票的持有者享有表决权。以下是公司的资产负债表的股东权益部分：
股东权益
股本
A 级一般股，有表决权，面值$1。额定并发行 1260000 股。
$1260000
B 级一般股，无表决权，无面值。额定并发行 46200000 股。
$11000000
$12260000
额外实收资本
$2018000
留存收益
$872403000
$886674000
要求：
A， A，写动身行 A 级一般股的分录。用 Coors 公司的帐户名称。
B， B，
写动身行 B 级一般股的分录。用 Coors 公司的帐户名称。
C， C，
由股东投资的股东权益是多少？由经营利润带来的股东权益是多少？这种分配能否证明公司经营得专门成功？缘故是什么？ D， D，
Coors 公司的股东权益的含义是什么？用一句话来概括。
答案：
1， 1，
A 错，B 正确，C 错，D 错，E 正确，F 错，G 正确，H，错。
2， 2，
A
借：现金
3271000
贷：A 级一般股
1260000
额外实收资本
2018000
发行 A 级股票分录 B
借：现金
11000000
贷：B 级一般股
11000000
发行 B 级一般股分录 C
股东投资：$14271000（$12260000＋$2018000）。
经营引起：$872403000。
那个比例显示公司经营得极为成功，因为绝大多数股东权益是由经营利润得来的.
第五节
库存股票
库存股票指由同一公司先发行，再购回的股票。实际上，公司将这类股票作为资金。
公司购买自己的股票的几个缘故如下：
1， 1，
公司发行其全部额定股票，同时需要超出股票发行打算以外的股票以分配给企业职工。
2， 2，
减少股票的供应量，有助于坚持该股票的市场价格。
3， 3，
公司期望以低价买进本公司股票，再将其高价卖出的方法，增加公司的净现值。
4， 4，
不想被外界把握公司的经营权。
对库存股票的购买会令公司的资产和股东权益减少，公司的规模也会缩小，见 422 页表 9－7的图1和图2 （由Eastman Kodak公司提供）。图2反映Eastman Kodak公司由于购买了$400000000库存股本，而使公司规模减小。
一. 购入库存股票
分录为：借记“库存股票”，贷记用于购买的资产，一样是“现金”。例：Jupiter Drilling 公司购买库存股票前的资产负债表中的股东权益为 股东权益（购进库存股票往常）
一般股，面值$1，额定发行 10000 股，实际发行 8000 股
$8000
资本公积－一般股溢价
$12000
留存收益
$14600
股东权益合计
$34600
Jupiter Drilling 公司于 11 月 22 日，购买了 1000 股面值为$1 的本公司发行的一般股，作为库存股票，购买价格为每股$7.50。分录为：
11 月 22 日
借：库存股票－一般股票（1000＊$7.50）
7500
贷：现金
7500
以每股$7.50 购进 1000 股库存股票
“库存股票”帐户的余额在借方，与其他股东权益帐户相对，因此，“库存股票”帐户是股东权益的抵减帐户。“库存股票”是一项成本，但不依据股票的面值运算。
在资产负债表中，该帐户位于“留存收益”之下，“库存股票”帐户的余额要从“资本公积”与“留存收益”的总额中减去。见下表：
股东权益（购入库存股票后）
一般股，面值$1，额定发行 10000 股，实际发行 8000 股，流通在外股数 7000 股。
$8000
资本公积－一般股溢价
$12000
留存收益
$14600
合计
$34600
减：库存股本
（$7500）
股东权益合计
$27100
股东权益总额因购入“库存股票”而减少，流通在外股数也减少了。
流通在外股数运算表：
发行股票总数
8000
减：库存股票数
(1000)
流通在外股数
7000
尽管“库存股票”科目并不要求反映在资产负债表上，但该科目专门重要，因为只有流通在外的股份具有表决权，分得现金股利的权益，和公司清理时分得剩余资产的权益。
摸索题：
发行时的道德咨询题：
库存股票业务涉及严峻的道德及法律咨询题，例如：一家名为 PENTAX 的公司在购买其库存股票时必须确保其公布的信息完整而准确，否则，一个持有 PENTAX 股票并将股票售还给该公司的股东可控告该公司对其进行了欺诈――以低价购回股票。假如 PENTAX 公司以每股$17的价格购进库存股票，其后宣称公司有了技术上的突破，该技术突破可带来庞大的财宝，这时会发生什么事？ 答：PENTAX 公司的股票价格专门可能会上升，但假如能够证明公司隐瞒了信息，将股票售给公司的股东可控告该公司，以猎取不同的每股收益。股东可证明自己假如事先明白公司有该项技术成就，他在股价上升前可不能将股票售给公司。
二.库存股票的出售
一个公司能够以不同的价格出售其库存股票。
1. 以收购价出售：
公司能够以任意价格出售库存股票，只要能给公司带来利益，假如公司以购进价出售股票，借记“现金”科目，贷记“库存股票”科目。
以高于买入价的价格出售库存股票：
假如出售库存股票的价格高于其买入价格，两者间的差额为“资本公积－库存股票业务”，因为这部分额外收入是从公司股东那儿得来的。例：木星勘探公司再次出售库存股票，该股票面值每股$7.5，以每股$9 出售。分录为：
12 月 7 日
借：现金 （1000＊$9）
9000
贷：库存股票－一般股
7500
资本公积－库存股票业务
1500
以每股$9 出售库存股票
“资本公积－库存股份业务”科目在资产负债表中位于“一般股”与“资本公积－一般股”科目下。“资本公积－库存股份业务”帐户的金额为“资本公积”的一部分。（见 407 页 IHOP 公司，第四行）
2. 以低于买入价卖出库存股票：
有时，再发行库存股票的价格要低于其买入价。两者间的差额记入“资本公积－库存股票业务”的借方，前体是“资本公积－库存股票业务”有贷方余额（见上例）。但假如贷方余额专门小，就将该差额记入“留存收益”借方。
三. 有关库存股票业务的小结：
库存股票的购入与再出售可不能引起损益表的变化，也确实是讲，库存股票业务对净收入没有阻碍。表 9－7 显示柯达公司进行库存股票买卖后的状况：
表 9－7 购进并售出库存股票对公司的阻碍
（以亿为单位）
资产$17
负债$10
资产$13
负债$10
资产$20
负债$10
股东权益$7
股东权益$3
股东权益$10
1，购入库存股票前
2，购入价值为 4 亿库存股票后柯达公司规模变小
3，以 7 亿再发行库存股票后柯达公司规模变大
四.
回购股票：
公司能够购回本公司的股票，并通过取消股票证书的方法废止股票，优先股的回收多于一般股。已购回的股票不能再发行。象购进股票一样，回收股票会减少流通在外的股数和已发行股票的总数。回收股票后，所有与回收股票有关的“资本公积”科目的余额均须调整，如：“资本公积－一般股溢价”。
第六节
留存收益和红利
一个公司资产负债表上的权益部分被称为“股东权益”或“股东权益”。“资本公积”和“留存收益”与“股本”共同组成了“股东权益”部分。
留存收益来源于企业的净收入减净缺失和已宣布发放给股东的红利后的余额，“留存”意味着保留，一家成功经营的公司将经营所得利润再投资到业务上，以促进公司的进展，例如 IHOP公司，该公司的大部分权益为留存收益。
“留存收益”帐户不是董事会为了向股东支付股利而做的现金储备。事实上，当“留存收益”帐户的余额数额专门大时，公司可能全然没有用来支付股利的现金。“现金”和“留存收益”帐户间没有专门的联系，是两个独立的帐户。例如：“留存收益”帐户有$500000 余额，仅意味着公司将这些经营所得利润转为增加公司资本，而与公司的“现金”余额毫无关系。
留存收益赤字.“留存收益”帐户余额一样在贷方，意味着公司该日的收入大于支出和支付给股东
的股利之和。假如余额在借方则意味着公司的指出与股利之和大于收益，公司没有盈利，借方的余额被称为“赤字”，在运算股东权益总额时，这部分赤字应从总和中减去，据最近的一次调查显示，600 家公司中约有 72 家（占 12％）的“留存收益”有赤字。
一. 股利与股利发放日
股利是股东获得的，由收益带来的酬劳。大部分股利以现金股利的形式发放给股东。公司在发放股利前必须先宣布要分配股利，只有在公司董事会宣布发放股利后，公司才能发放股利，但一旦宣布发放股利，发放股利便成为公司的一项法律责任。与发放股利有关的三个日期为：
1， 1，
宣布发放股利日：在宣布发放股利日，董事会将宣布将要支付股利，该声明使公司将承担责任，财务处理为：
借：留存收益 贷：应对股利 2， 2，
入帐日：企业进行财务处理的日期在宣布支付股利几周后，在帐务处理日，因为没有经济业务发生，公司不作分录，但事实上，大量为确认应获得股利的股东的工作差不多展开。
3， 3，
支付股利日：股利在入帐日 2 至 4 周后发放。
借：应对股利 贷：现金
二. 一般股与优先股的股利 宣布发放$50000 现金股利的帐务处理为：
借：留存收益
贷：应对股利 例如：7 月 19 日
借：留存收益
50000
贷：应对股利
50000
宣布支付现金股利 资产
＝
负债
＋
股东权益 0 0
＝ 50000
－
50000 股利的实际支付，一样在宣布支付日的几周后。分录为：
7 月 2 日
借：应对股利
50000
贷：现金
50000
(424)
支付现金股利 资
产
＝
负债
＋
股东权益 －50000
＝ －50000 ＋
0
优先股股 利最先支付.当一个公司既发行了一般股，又发行了优先股时，优先股股东第一分得股利。只有在宣布发放的股利总额在支付完优先股股利还有剩余时，一般股股东才可收到股利。
例：Pine Industries 公司――一家家具制造公司，发行了一般股和 90000 股优先股，优先股年支付率为每股$1.75。假设 2001 年 Pine Industries 公司宣布发放$1500000 股利，则股利在优先股股东和一般股股东间的分配为：
优先股股利（90000＊$1.75）
$157500
一般股股利（剩余：1500000－157500）
$1342500
股利总额
$1500000
假如 Pine Industries 公司仅宣布发放$200000 股利，优先股股东仍可收到$157500，但一般股股东仅能收到$200000－$157500＝$42500 股利。
优先股与一般股的差异.上例显示了优先股与一般股之间一个重要的差异，对投资者而言，优先股风险更小，因其能先分得股利。假设 Pine Industries 公司的净收入仅够支付优先股股利，一般股股东将收不到股利。然而，一般股的潜在收益要大于优先股，优先股股利常被局限在一定金额内，而一般股股利没有上限。
优先股股利支付率的不同表示方式.优先股股利可表示为：比率或金额
例如：“6％优先”意味着该优先股股东每年可收到股票面值的 6％的股利。假如面值为$100每股，则优先股股东可收到的年现金股利为每股$6（6％＊100）。“$3 优先”表示优先股股东每年可获得的股利为每股$3（不管面值为多少）。无面值股票的支付率一样均以金额式表示。
摸索题：运算下题中公司应支付给优先股股东的现金股利是多少？ 公司名称
流通在外的优先股票
LTV 公司
面值总额：$500000，4.5％优先股
Chase Manhattan 公司
设定价值：$100000000，9.76％优先股
Washingtong Post 公司
面值每股$1，11947 股，年股利每股$80
MCGraw－Hill 公司
面值为每股$10，1362 股，$1.20 优先股
答案 公司名称
支付股利
LTV 公司
$500000＊0.045＝$22500
Chase Manhattan 公司
$100000000＊0.0976＝$9760000
Washingtong Post 公司
11947＊$80＝$955760
MC Graw－Hill 公司
1362＊$1.2＝$1634
三.累积优先股与非累积优先股的股利：
累积优先股的股利分配专门复杂，公司有时不能及时支付给其优先股股东股利，这部分股利称为逾期未分配股利，这些股利属于欠款，累积优先股的股东应在一般股股东分得股利前收到所有拖欠的股利和本年新发放的股利。除非专门标明该优先股为非累积优先股，优先股在法律上均属于累积优先股。
例：Pine Industries 公司的优先股属于累积优先股，设该公司 2001 年未分派价值$157500 的优先股股利，则公司 2002 年向一般股股东支付股利前，必须先支付 2001 年拖欠的$157500 优先股股利和 2002 年应分配的优先股股利共计为$315000。
假设：Pine Industries 公司未分派 2001 年的优先股股利，在 2002 年，公司宣布发放股利共$500000 公司应编制如下分录：
9 月 6 日
借：留存收益
500000
贷：
应对股利－优先股（$157500＊2）
315000
应对股利－一般股（$500000－$315000）
185000 宣布支付现金股利
假如优先股属于非累积性，企业便不需负担支付欠款的义务：
例：Pine Industries 公司的优先股为非累积性优先股，公司未支付 20X4 年优先股股利达$157500，则 20X4 年优先股股东永久也可不能收到该股利。因此，非累积性优先股未支付股利可不能给企业造成负债。（仅当董事会宣布发放股利后，才会产生由股利支付引起的负债。）但公司必须对累积性优先股未支付股利进行帐务处理，一样反映在财务报表的注释中。
第七节. 第七节.
股票股利
股票股利是指公司采纳增发股票的方式发放的一定比例的股利，股票股利增加了股本，减少了留存收益。因为“股本”和“留存收益”均属于股东权益，因此股东权益总额不变，仅仅是两个股东权益间的转换，公司的资产和负债也不受股票股利的阻碍。股票股利与现金股利完全不同，因为股票股利未将企业的资产转化为股东权益。
公司按股东持有的股数的比例分派股票股利。假如你拥有 Xerox公司 300 股一般股，且Xerox公司以 10％的比例发放一般股股利，则你可收到 30（300＊0.1）股股票股利，你将拥有 330 股Xerox 公司股票。所有其他股东也将以 10％的比例收到股利。发放股票股利后，你持有的股票的
份额不变。
一.
发放股票股利的缘故：
发放股票股利可不能使公司的资产随之减少。企业发放股票股利的缘故如下：
1， 1，
在储存现金的同时发放股利：公司可将现金用于扩大经营，偿还借款等。但公司也许期望以某种形式连续支付股利，因此公司发放股票股利。公司不用为股票股利支付税款。
2， 2，
降低股票的市价：发放股票股利后因股票股数增加，股票的市价会因此下降，假设，一只股票原先的市价为$50，以发放股票股利的方式使流通在外的股数增加一倍，则每股市价会降至大约$25。目的即使股票变得廉价些，以此吸引更加广泛的投资者。
二. 发放股票股利的会计处理
宣布发放股票股利可不能形成负债，因为公司不需要支付资产，反之，公司表达了发派股票的意图。假设 Lousiana Lumber 公司的股东权益，在未发派股票股利前如下表所示：
股东权益
一般股，面值$10，额定发行 50000 股，实际发行 20000 股
$200000
资本公积－一般股溢价
$70000
留存收益
$85000
股东权益合计
$355000
股票股利分派的多少决定其采纳何种分录，会计准则规定：
小额股票股利 （公司发放的股票股利占原先股份数额的比例不超过 20％－25％）
大额股票股利 （发行量为%25 或超过 25％）
发行量占原股份数额 20－25％的股票股利专门少。
大额股票股利
大额股票股利能使市场上股票数量显著增加，并常导致股价下跌。其发行是通过将与股票股利总面值相等的留存收益转入股本来实现的。见表 9－9。
小额股票股利
小额股票股利可不能显著地阻碍公司股票的市价，因此，公认会计准则规定：按照股利金额等于新增股票的公认市价分派股票股利，以新增股票的公认市价从留存收益转入股本和资本公积。
例：Lousiana Lumber 公司的一般股市价为每股$16，公司分派股票股利如表 9－9 所示。大额股票股利（占公司股份的 50％），小额股票股利（占 10％）。
表 9－9 股票股利的财务处理 大额股票股利－占公司股份的 50％（以面值入帐）
小额股票股利－占公司股份的 10％（以市价入帐）
借：留存收益
100000
贷：一般股
100000
（20000 股＊0.5＊$10）
借：留存收益
32000
（20000＊0.1＊$16）
贷：一般股
20000
（20000＊0.1＊$10）
资本公积
12000
这两种股票股利均不阻碍资产、负债和股东权益总额，股票股利只是对股东权益各帐户进行重新分配，并未改变股东权益总额。
摸索题：某公司一般股面值为$15，在市价为每股$25 时，公司分派了 1000 股股票股利，假设这1000 股股票股利（1）占公司股份的 10％。（2）占公司股份的 100％。哪种情形下会阻碍股东权益总额？ 答案：
大额股票股利和小额股票股利均不阻碍股东权益总额。
第八节 第八节
股票分割
股票分割指增加额定发行的股票数、实际发行的股票数及流通在外股票数，同时，股票面值变小。例如：假如企业将其股票一分为二，流通在外股数会增加一倍，每股面值将减少一半。股票分割同分派大额股票股利一样，会使股票市价下跌――目的是使股票的价格更具吸引力。几乎所有的美国大公司――IBM、Ford Motor 公司、Giant Food 公司等均采纳过股票分割。操纵着电气业的 Honeywell 公司，每三年将其公司股票进行分割。（将一股分为两股）。
IBM 公司一般股市价为$100，假设现在公司想将市价降低至每股$25，因此决定进行股票分割，将原先的 1 股分为 4 股，每股面值会从$100 降至$25。将每股分为四股意味着进行股票分割后流通在外股数为未分割时的四倍，每股面值为原先的四分之一。现在假设 IBM 公司流通在外一般股股数为 14000000 股，每股面值为$5（进行股票分割前）
IBM 公司股东权益
股票分割前
单位：百万
按 1：4 比例进行股票分割后
单位：百万
一般股，面值$5，额定发行 187.5百万股，实际发行 140 百万股。
$700
一般股，面值$5，额定发行 750百万股，实际发行 560 百万股。
$700
资本公积
$6800
资本公积
$6800
留存收益
$11630
留存收益
$11630
其他
$3293
其他
$3293
股东权益总额
$22423
股东权益总额
$22423
在股票分割后，IBM 公司的额定发行股票数为 750000000 股，实际发行了 560000000 股（140000000＊4），每股面值$1.25（$5／4）（以上均指一般股）。比较 IBM 公司资产负债表上股东权益前面的数字，实际上，“一般股”帐户的余额全然没有改变，只有股票的帐面价值，授权发行的股票总数及流通在外的股票数发生了变化因为股票分割对各帐户余额没有阻碍，因而无需作任何帐务处理，仅需在摘要中记录，如下所示：
8 月 19 日，收回流通在外的面值为$5 的一般股，发行面值为$1.25 的一般股，数量为原流通量的 4 倍。
公司还可通过“反向分割”，立即几张股票合而为一的方法，用来减少流通在外的股数。
例如：IBM 公司对其股票进行反向分割，每四张股票合为一张股票，分割后，每股面值为$20（$5＊4），额定发行股数为 35000000 股（140000000／4），反向分割的情形十分罕见。
一. 股票股利与股票分割的异同点：
相同点；股票分割与股票股利都可增加每个股东持有的股票数量，同时两者均既不阻碍股东权益总额，也不阻碍股东持股的份额。例：Avon Products 生产美容产品，其产品由独立的销售代表销售。假设你以$3000 购买了 Avon Products 公司 150 股股票，假如 Avon Products 公司分派100％的股票股利，你持有的 150 股会增加为 300 股。但你所支付的成本仍为$3000。新股票面值为$10（$3000／300 股）。同样，假如 Avon Products 公司以 2：1 的比例进行股票分割（将原先的一股分为两股）。你持有的股数也会增加为 300 股，成本总额不变。两种情形均可不能引起股东收入的增加。
股票分割与股票股利都使公司流通在外的股票总数增加了。例如：分派 100％的股票股利和以 2：1 的比例进行股票分割均可导致流通在外的股数增加一倍，每股市价降为原先的一半。
区不：两者的区不在于：股票股利会减少留存收益，扩大股本总数，每股面值不变。而股票分割对帐户余额无阻碍，且改变每股面值，还会改变额定发行股数...
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