中山电子制造项目经营分析报告

　中山电子制造项目

　经营分析报告

　泓域咨询机构

　第一章

　项目总体情况说明

　 一、经营环境分析

　片式电感的上游原材料包括银浆、铁氧体粉、介电陶瓷粉、磁芯、导线等。下游行业主要是通讯、电脑、消费类电子、小家电、卫星通讯以及汽车电子等领域的终端电子产品制造业。这些终端产品小型化和多功能化的发展趋势，为新型片式电感的应用提供了日趋广阔的前景。

　电感器上游行业是电子材料制造业。作为新型电子元器件，片式电感器的原材料与传统的电子元器件有较大不同。片式电感器的上游原材料包括银浆、铁氧体粉、介电陶瓷粉、磁芯、导线等。

　由于整个片式元器件制造工艺都围绕材料以及对原材料的物理化学加工展开，一方面原材料的电气化学参数影响电子元器件的电气参数水准，影响到元件能否达到某些特殊电器参数要求，另一方面基础材料的物理机械参数性状，也影响元器件的工艺可行性和工艺成本，因此本行业对原材料产品品质、供应能力、性能稳定性的要求较高。为了保证原材料产品的稳定性，同时保护行业公司的原材料配方等商业机密，行业公司通常都与上游原材料供应商保持长期稳定的合作关

　系，建立高效的供应链管理体系，已确保产品质量稳定及持续供应能力。

　被动电子元器件主要应用于信息、通讯及消费性电子产品等三大类。从全球来看，被动元器件下游市场应用最多的是消费性电子产品（约占 26%），其次分别为通讯产品（约占 25%）、信息产品（约占21%），其余为汽车用电子产品、工业及其它产品等（约占 28%）。无论是全球市场还是国内市场电子信息产业的迅猛发展都给上游电子元器件产业带来了广阔的市场空间。电感器作为三大被动电子元器件之一，下游应用结构与被动电子元器件有很大的相似性。

　未来，智能手机、平板、可穿戴设备、智能电视、智能家居、智能汽车、LED 照明将是电感器需求的主要领域。

　二、项目情况说明

　为了积极响应某新兴产业示范区关于促进电感设备产业发展的政策要求，xxx 实业发展公司通过科学调研、合理布局，计划在某新兴产业示范区新建“电感设备项目”；预计总用地面积 15967.98 平方米（折合约 23.94亩），其中：净用地面积 15967.98 平方米；项目规划总建筑面积 20758.37平方米，计容建筑面积 20758.37 平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数 63.01%，建筑容积率 1.30，建设区域绿化覆盖率 5.76%，固定资产投资强度 187.21 万元/亩。

　根据谨慎财务测算，项目总投资 6695.81 万元，其中：固定资产投资4481.81 万元，占项目总投资的 66.93%；流动资金 2214.00 万元，占项目总投资的 33.07%。在固定资产投资中建筑工程投资 1846.94 万元，占项目总投资的 27.58%；设备购置费 2067.45 万元，占项目总投资的 30.88%；其它投资费用 567.42 万元，占项目总投资的 8.47%。

　项目建成投入正常运营后主要生产电感设备产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入 16048.00 万元，总成本费用 12739.49 万元，税金及附加 118.63 万元，利润总额 3308.51 万元，利税总额 3883.49 万元，税后净利润 2481.38 万元，达纲年纳税总额 1402.11 万元；达纲年投资利润率49.41%，投资利税率 58.00%，投资回报率 37.06%，全部投资回收期 4.20年，提供就业职位 241 个，达纲年综合节能量 35.00 吨标准煤/年，项目总节能率 21.02%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

　 三、经营结果分析

　电感器作为电子线路三大基础元件之一，被广泛应用在电脑、消费电子、通讯设备等各电子领域。按结构分电感可分为插裝式和贴片式（又称片式）两大类，而片式电感又分为叠层型、绕线型、和薄膜型三种，前两种最为常见。现阶段，叠层片式电感占全部电感器的市场份额最多，约 85%。

　随着消费者对手机等数码产品的要求提高和手机行业的竞争加剧，国内外市场对电感器件的需求迅速提升。到 2015 年底，我国电感器行业销售规模已经超过 700 亿只，销售收入达 100 亿以上。手机，作为电感销量的半壁江山，受益于智能机出货量提高，对电感器件的需求量有着 3-4 倍的提高。单机电感数从功能机中平均 20-30 个增长到智能机中的 80-100 个，主要原因在于须隔离的信号越来越多。

　手机的无线功能发展迅速，从 2G、3G、4G 到未来的 5G，从蓝牙、Wifi 到 NFC。手机中射频元件的数量一直在持续提升的原因在于向下兼容。任何手机必须向下兼容，4G 手机需要覆盖 2G 和 3G。WiFi、NFC等天线的引入亦要求更多更小更精密的滤波器、电感器等。频段的增加加大了射频元件的使用数量。

　2015 年末至今，多家汽车企业已经明确表示未来发展方向是搭载新能源的智能化汽车，其根本原因是全球多个国家或已制定明确战略目标，或出台相关政策大力扶持新能源汽车。以中国为例，国家工业和信息化部规划在 2018-2020 年乘用车企业的新能源汽车积分比例要求分别为 8%、10%和 12%，以此计算出在 2018-2020 年新能源汽车产量需达到 95 万、132 万和 181 万辆。

　目前来看，汽车的创新 70%来源于汽车电子产品，汽车电子平均ASP 占整车成本已经从上世纪 70 年代的 4%增长到现在 30%左右，其中新能源汽车和纯电动车比例更高，达 50%以上。汽车电子 ASP 增长的根本原因在于单车电子元器件数量的激增，光磁性器件单车 ASP 可达4000-5000 元。汽车电子信息智能化发展领域有四大方向：1）集成安全系统、2）适应巡航系统、3）防撞车和防撞报警系统、4）通讯系统及电子导航。目前，以 ADAS 为核心技术的自动驾驶是贯穿其中的主线，如何提高驾驶员与汽车间的交互性则依赖于汽车同外部环境的信息交换，关键是车用雷达、声波等零部件。

　一个倒车雷达中所应用到的磁性器件数量多种多样。首先，信号发生器端必须有由振荡器产生的频率可调的超声波或其他波，国内常见频率在 40KHz 或 58KHz，改变电感和电容的值即可改变振荡频率，简而言之，电感等元件是标配。其次是接收端，其中滤波器可剔除干扰波段，如余振等。整体上对于探测精度和距离的提升都对电磁器件的质量和数量有更大的需求。到 2019 年，大部分汽车有望装备自动停车功能，届时，单车探测器数量将会进一步提高，达到 8-12 个，需大量变压器和电感元件。

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某新兴产业示范区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某新兴产业示范区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、项目拟建设在某新兴产业示范区内，工程选址符合某新兴产业示范区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 49.41%，投资利税率 58.00%，全部投资回报率 37.06%，全部投资回收期 4.20 年，固定资产投资回收期 4.20 年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积 20758.37 平方米（计容建筑面积 20758.37 平方米）；购置先进的技术装备共计 57 台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

　5、本期工程项目总投资 6695.81 万元，其中：固定资产投资 4481.81万元，流动资金 2214.00 万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入 16048.00 万元，总成本费用 12739.49 万元，年利税总额 3883.49 万元，其中：税后净利润 2481.38 万元；纳税总额 1402.11 万元，其中：增值税 456.35 万元，税金及附加 118.63 万元，年缴纳企业所得税 827.13 万元；年利润总额 3308.51 万元，全部投资回收期 4.20 年，固定资产投资回收期 4.20 年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

　6、我市在构建产业新体系过程中，要坚持一手抓新兴产业培育和发展，一手抓传统产业转型和升级，处理好传统产业与新兴产业的关系。传统产业不仅不应放弃或替代，还应把传统产业当作发展现代产业的基础和出发点去转型升级，以实现现代产业发展的同时，传统产业也随之协同发展，进而强化我市规模化综合制造能力优势。而且，传统产业界定也具有地域性，不能用绝对的眼光、静止的标准在不同经济发展水平的地区间套用。在珠三角经济发达地区是传统产业乃至衰退产业，发展已趋成熟，增长缓慢甚至开始萎缩，而在一些落后地区则可能还是朝阳产业、新兴产业，刚刚萌芽，亟需发展。传统产业转型升级是我市构建产业新体系、保持综合制造体系一个不可缺少的环节。要坚守实体经济之根，对传统制造业“不抛弃、不放弃”，从产业生态高度把产业链条中不可或缺的企业稳定下来，保持和提升我市综合制造体系的完整性。推动高质量发展，是当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求。要紧扣我国社会主要矛盾变化，统筹推进“五位一体”总体布局和协调推进“四个全面”战略布局，加快形成推动高质量发展的指标体系、政策体系、标准体系、统计体系、绩效评价、政绩考核，创建和完善制度环境，让高质量发展得到人民的认可、经得起历史检验。按照顶层设计，我国到建国100 周年的时候要成为制造强国。为了实现这一梦想，国务院提出了制造强国建设三个十年、“三步走”的战略。作为第一个十年行动纲领，2015 年5 月印发的《中国制造 2025》，提出了包括国家制造业创新中心建设、智

　能制造、工业强基、绿色制造、高端装备创新在内的 5 项重点工程，以期解决长期制约重点领域发展的关键共性技术，突破一批标志性产品和技术，提升中国制造业的整体竞争力。

　第二章

　经济效益分析

　 一、投资情况说明

　截至目前，项目实际完成投资 4470.44 万元，占计划投资的 66.76%。其中：完成固定资产投资 3051.98 万元，占总投资的 68.27%；完成流动资金投资 1418.46，占总投资的 31.73%。

　二、经济评价财务测算

　（一）营业收入估算

　根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入 10000.85 万元，同比增长 10.49%（949.74 万元）。其中，主营业务收入为 9475.27 万元，占营业总收入的 94.74%。

　（二）利润及利润分配

　根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额 2429.81 万元，较去年同期相比增长 393.82 万元，增长率 19.34%；实现净利润 1822.36 万元，较去年同期相比增长 218.90 万元，增长率 13.65%。

　 节项目建设进度一览表

　序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　4470.44

　1.1

　——完成比例

　 66.76%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　3051.98

　2.1

　——完成比例

　 68.27%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　1418.46

　3.1

　——完成比例

　 31.73%

　 三、项目盈利能力分析

　按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

　1、投资利润率：54.35%。

　2、财务内部收益率：24.60%。

　3、投资回报率：40.76%。

　第三章

　经营分析

　 一、运营情况说明

　截至目前，该项目（公司）总资产规模达到 15135.66 万元，其中流动资产总额 3960.10 万元，占资产总额的 26.16%，资产负债率 24.86%，运营情况良好。

　电感器被广泛应用在电脑、消费电子、通讯设备等各电子领域。2018 年我国电感器行业销售规模超过 700 亿只。现阶段，叠层片式电感占全部电感器的市场份额最多，约 85%。随着消费者对手机等数码产品的要求提高和手机行业的竞争加剧，国内外市场对电感器件的需求迅速提升。截止 2018 年底，我国电感器行业销售规模已经超过 700 亿只，销售收入达 100 亿以上。电感器行业分析指出，手机，作为电感销量的半壁江山，受益于智能机出货量提高，对电感器件的需求量有着 3-4 倍的提高。单机电感数从功能机中平均 20-30 个增长到智能机中的 80-100 个，主要原因在于须隔离的信号越来越多。

　手机的无线功能发展迅速，从 2G、3G、4G 到未来的 5G，从蓝牙、Wifi 到 NFC。手机中射频元件的数量一直在持续提升的原因在于向下兼容。电感器行业现状指出，任何手机必须向下兼容，4G 手机需要覆

　盖 2G 和 3G。WiFi、NFC 等天线的引入亦要求更多更小更精密的滤波器、电感器等。频段的增加加大了射频元件的使用数量。

　一方面全球汽车数量持续稳定增长且电气化加剧，另一方面新能源/电动汽车放量，我国走在世界前列。6 月在北京召开的 2018 年国际电动汽车示范城市及产业发展论坛上，科技部指出，到 2018 年年底，我国新能源汽车产量达 50 万辆，保有量超 100 万辆，各占全球 50%。自 2010 年国家大力发展电动汽车以来，我国电动汽车电池的能量密度每隔四年提高一倍、成本降低 50%。会议指出将积极把自动驾驶融入到未来电动汽车产品当中。智能汽车中，全部磁性器件的价值量可达四千至五千元，是传统汽车的 2 到 4 倍，带来投资机会。

　2018 年末至今，多家汽车企业已经明确表示未来发展方向是搭载新能源的智能化汽车，其根本原因是全球多个国家或已制定明确战略目标，或出台相关政策大力扶持新能源汽车。以中国为例，国家工业和信息化部规划在 2018-2020 年乘用车企业的新能源汽车积分比例要求分别为 8%、10%和 12%，以此计算出在 2019-2020 年新能源汽车产量需达到 95 万、132 万和 181 万辆。

　目前来看，汽车的创新 70%来源于汽车电子产品，汽车电子平均ASP 占整车成本已经从上世纪 70 年代的 4%增长到现在 30%左右，其中

　新能源汽车和纯电动车比例更高，达 50%以上。电感器行业现状指出，汽车电子 ASP 增长的根本原因在于单车电子元器件数量的激增，光磁性器件单车 ASP 可达 4000-5000 元。汽车电子信息智能化发展领域有四大方向：1）集成安全系统、2）适应巡航系统、3）防撞车和防撞报警系统、4）通讯系统及电子导航。目前，以 ADAS 为核心技术的自动驾驶是贯穿其中的主线，如何提高驾驶员与汽车间的交互性则依赖于汽车同外部环境的信息交换，关键是车用雷达、声波等零部件。

　5G 仍将会是电子板块核心发展主线。一方面，5G 确定性趋势下从传输网、核心网到终端设备，都将引来新一轮创新渗透，无论是 5G 宏基站新一轮建设周期下 PCB 或射频前端器件的加速放量，抑或是智能机、汽车电子等各细分领域对电感元器件的用量或材料升级；另一方面，5G 加速落地将使得智能驾驶、AR/VR 等领域创新应用具备普及基础，有望催动新一轮电感器产业创新大周期。

　二、项目运营组织结构

　（一）完善企业管理制度的意义

　1、积极创造条件，合理安排必要的场地和设施，充分利用已有的各类园区，打造中小企业创业创新基地，为创业主体获得生产经营场所提供便利。发展新型众创空间，形成线上与线下、孵化与投资相结合的开放式综合服务载体，为中小企业创业兴业提供低成本、便利化、全要素服务。

　2、国家支持民营经济发展，是明确的、一贯的，而且是不断深化的，不是一时的权宜之计，更不是过河拆桥式的策略性利用。对于非公有制经济的地位和作用，“三个没有变”的判断：“非公有制经济在我国经济社会发展中的地位和作用没有变，我们毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展的方针政策没有变，我们致力于为非公有制经济发展营造良好环境和提供更多机会的方针政策没有变。”同时，公有制为主体、多种所有制经济共同发展，是写入党章和宪法的基本经济制度，这是不会变的，也是不能变的。进入新时代，中国的民营经济只会壮大、不会离场，只会越来越好、不会越来越差。中共中央、国务院发布《关于深化投融资体制改革的意见》，提出建立完善企业自主决策、融资渠道畅通，职能转变到位、政府行为规范，宏观调控有效、法治保障健全的新型投融资体制。改善企业投资管理，充分激发社会投资动力和活力，完善政府投资体制，发挥好政府投资的引导和带动作用，创新融资机制，畅通投资项目融资渠道。

　（二）法人治理结构

　xxx 实业发展公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会

　聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

　xxx 实业发展公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

　（三）公司管理体制

　xxx 实业发展公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

　xxx 实业发展公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任

　目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

　第四章

　风险因素分析及规避措施

　 一、社会影响评价范围及内容的界定

　该项目社会影响评价范围是以某新兴产业示范区项目建设地为重点，分析“电感设备项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

　二、社会影响因素分析

　（一）项目实施对当地居民收入的影响

　项目建设区域为某新兴产业示范区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

　（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响

　文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术

　教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

　（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

　本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升某新兴产业示范区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于某新兴产业示范区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

　三、社会影响效果分析

　（一）主要社会影响效果分析

　本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善某新兴产业示范区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域电感设备产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

　（二）对土地利用效果分析

　1、本期工程项目拟总用地面积 15967.98 平方米（折合约 23.94 亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

　（三）对环境污染影响分析

　1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

　2、低碳技术、工艺、产品和设备的创新和推广应用，是推动工业低碳转型发展，降低工业碳排放水平的基本途径。工业领域低碳技术涉及广泛，包括太阳能等新能源、智能微电网、新能源汽车、二氧化碳捕集利用与封存等，推动这些低碳技术的创新和应用，不仅降低工业碳排放水平，而且有助于提升工业产品的竞争力。要实现创新驱动，离不开标准的引领，只有通过建立和完善低碳标准体系，才能积极引领低碳产品、低碳技术和低碳产业的发展与壮大。作为制造大国，中国工业体系中积淀了大规模的海量数据。目前，这些数据分散在不同产业、各种类型的企业以及产业链的各个环节，仍具有一定的碎片化特征，尚未形成可延展、可共享、开放式的数据资产体系。“十三五”时期，依托《中国制造 2025》和《规划》，引导企业、科研机构和行业协会形成合力，精准识别、深度挖掘、系统集成、综合运用中国工业数据资产，使之更好地服务于企业的能源管理、生产方式绿色精益化改造以及产品全生命周期的绿色评估，绿色化智能化齐步走，不断拓展工业升级提质的空间。

　3、十九大提出建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计，对生态文明建设进行了一系列决策部署，要求推进绿色发展，建立绿色生产和消费的法律制度和政策导向，构建市场导向的绿色技术创新体系，推进资源全面节约和循环利用，降低能耗物耗。这为新时代工业绿色发展指明了方向。当前，我国工业固体废物年产生量约 33 亿吨，历史累计堆存量超过600 亿吨，占地超过 200 万公顷，不仅浪费资源、占用土地，而且带来严重的环境和安全隐患，危害生态环境和人体健康。加强工业固体废物资源综合利用，既可以减少对天然资源的开发使用，也能够有效缓解和降低固体废物造成的环境污染和安全隐患，对于促进产业结构优化、培育新的经济增长点、实现工业绿色发展、推进生态文明建设将起到积极的作用。到2020 年，绿色制造水平明显提升，绿色制造体系初步建立。制造业发展对资源环境的影响初步缓解。发展循环经济将以资源绿色循环利用为核心，以科技创新和机制创新为动力，以典型模式推广和示范工程建设为抓手，实施循环发展引领行动，着力推进矿产资源与终端制造业、生物资源与终端消费品、“城市矿产”与再生产品以及生产系统与生活系统的循环链接，加快构建循环型生产方式和绿色生活方式。到 2020 年，主要资源产出率、能源产出率、主要品种再生资源回收率分别比 2015 年提高 15%、18.5%、10%，工业固体废弃物综合利用率、尾矿综合利用率达分别提高到 80%、35%，农作物秸秆综合利用率提高到 90%，城市建筑垃圾资源化率、餐厨垃圾资源化率、生活垃圾资源化率和城市再生水利用率分别提高到 70%、30%和 20%。

　（四）市场分析预测

　电感器上游行业是电子材料制造业。作为新型电子元器件，片式电感器的原材料与传统的电子元器件有较大不同。片式电感器的上游原材料包括银浆、铁氧体粉、介电陶瓷粉、磁芯、导线等。

　根据电感器行业分析数据显示，2013 年我国对电感需求量达到1505 亿只，需求量同比增长 32.91%，2014 年达到 1969 亿只，2015 年底达到 2056 亿只。其中，2013 年中国市场对片式电感需求量达到1438 亿只。2013-2015 年我国市场对电感需求量的复合增长率达到10.97%。数据还显示，2014 年我国电感器行业销售规模达到 93 亿元，2015 年底近 99 亿元。

　2016 年，我国电感器行业销售规模已经超过 700 亿只，销售收入达 100 亿以上。电感器行业现状分析指出，手机，作为电感销量的半壁江山，受益于智能机出货量提高，对电感器件的需求量有着 3-4 倍的提高。单机电感数从功能机中平均 20-30 个增长到智能机中的 80-100 个，主要原因在于须隔离的信号越来越多。

　2017 年，我国电感器产品正朝着微型化、高频化、低损耗、集成化的方向发展，其中，由于各个电子行业产品在功能特性上存在着一定的差异性，因此，不同的电子制造行业对于电感器的需求也各有各的侧重点。

　2018 年，我国多家汽车企业已经明确表示未来发展方向是搭载新能源的智能化汽车，其根本原因是全球多个国家或已制定明确战略目标，或出台相关政策大力扶持新能源汽车。以中国为例，国家工业和信息化部规划在 2019-2020 年乘用车企业的新能源汽车积分比例要求分别为 8%、10%和 12%，以此计算出在 2019-2020 年新能源汽车产量需达到 95 万、132 万和 181 万辆。

　随着电子信息产业及智能移动设备的飞速发展，电子产品市场前景广阔，给电感器行业提供了一个极大的生存和发展空间。可谓，守得云开见月明。传统的插装电感器已不能适应下游电子整机的需求，而体积小、成本低、屏蔽性能优良、可靠性高、适合于高密度表面安装的一体成型电感在移动通讯、计算机、汽车电子、高分辨电视、广播卫星等领域获得广泛应用，逐步成为电感市场的主流发展方向。

　未来电感器的发展将重点在以下几个方面发展：第一是小型化。传统绕线型片式电感器通常采用微小工字型磁芯，经绕线、焊接、电极成型，再由塑封等工序制成。第二是高感量。受技术限制，高感量电感器领域主要是传统电感的天下，随着成型技术和磁粉材料技术的提高，片式电感器的电感量范围不断得到提升，市场需求量也随之飙升。第三是低损耗大功率化。随着芯片的低压大电流化发展趋势，以

　及低功耗绿色产品的环保需求，必然也要求周边元器件具有较低的直流电阻和较高的耐受电流能力。

　目前，我国已基本建立起一个传统与新型产品兼顾的电感器产业，并具有相当经济规模，在国际市场上占据了一定地位。但我国电感器件产业大而不强，新型片式电感器件所占的份额较小，因此我们要狠抓技术创新、产业做大做强和优化产品出口结构这三个环节，推动我国电感器产业的发展。

　第五章

　综合评价

　 1、初步核算，上半年国内生产总值 418961 亿元，按可比价格计算，同比增长 6.8%。分季度看，一季度同比增长 6.8%，二季度增长 6.7%，连续12 个季度保持在 6.7%-6.9%的区间。分产业看，第一产业增加值 22087 亿元，同比增长 3.2%；第二产业增加值 169299 亿元，增长 6.1%；第三产业增加值 227576 亿元，增长 7.6%。上半年国民经济总体平稳、稳中向好。上半年，面对异常复杂严峻的国内外环境，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会精神，坚持稳中求进工作总基调，坚定践行新发展理念，主动对标对表高质量发展要求，攻坚克难，扎实工作，国民经济延续总体平稳、稳中向好的发展态势，结构调整深入推进，新旧动能接续转换，质量效益稳步提升，经济迈向高质量发展起步良好。积极对接《中国制造2025》，针对制约制造业发展的瓶颈和薄弱环节，加快转型升级和提质增效，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力。启动《湖北省万亿战略性新兴产业推进实施方案》，立足技术和市场两大需求，依托龙头企业培育工程，以新一代信息技术、生物、高端装备、高端新材料、绿色低碳、数字创意为主攻方向，支持一批创新活力强、产业集聚度高、辐射带动大的战略性新兴产业集群和龙头企业发展，打造一批战略性新兴产业发展策源地和集聚区。坚持创新、集聚、升级的发展方向，全面实施“服务业提速升级行动计划”，充分发挥节点城市的带动作用，推进现代服务业

　集聚区和特色功能区建设，推动区域协作。抓好一二三产业融合发展现代农业示范区创建工作，以农业生产第一产业为基础，立足资源优势，以市场需求为导向，大力发展特色种养业、农产品加工业以及农村观光休闲旅游等服务业，逐步建立产业链完整、价值链提升、市场链优化的一二三产融合发展新模式。

　2、该项目适应国内和国际电感设备行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，电感设备市场前景良好。

　3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率 49.41%，投资利税率 58.00%，全部投资回报率 37.06%，全部投资回收期 4.20 年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　3、undefined

　综上所述，该项目经营状况良好。在某新兴产业示范区建设电感设备项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合某新兴产业示范区及某新兴产业示范区“十三五”电感设备产业发展规划，切合某新兴产业示范区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本

　期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快某新兴产业示范区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

　第六章

　项目规划数据分析表

　 固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　1846.94

　2067.45

　187.21

　4481.81

　 1.1

　工程费用

　万元

　1846.94

　2067.45

　 11463.08

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　1846.94

　1846.94

　27.58%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 2067.45

　 2067.45

　30.88%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　567.42

　567.42

　8.47%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　302.75

　302.75

　 1.3

　预备费

　万元

　264.67

　264.67

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　115.94

　115.94

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　148.73

　148.73

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　4481.81

　4481.81

　 流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　11463.08

　5706.17

　7349.09

　11463.08

　11463.08

　11463.08

　1.1

　应收账款

　万元

　3438.92

　1891.41

　2407.25

　3438.92

　3438.92

　3438.92

　1.2

　存货

　万元

　5158.39

　2837.11

　3610.87

　5158.39

　5158.39

　5158.39

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　1547.52

　851.13

　1083.26

　1547.52

　1547.52

　1547.52

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　77.38

　42.56

　54.16

　77.38

　77.38

　77.38

　1.2.3

　在产品

　万元

　2372.86

　1305.07

　1661.00

　2372.86

　2372.86

　2372.86

　1.2.4

　产成品

　万元

　1160.64

　638.35

　812.45

　1160.64

　1160.64

　1160.64

　1.3

　现金

　万元

　2865.77

　1576.17

　2006.04

　2865.77

　2865.77

　2865.77

　2

　流动负债

　万元

　9249.08

　5086.99

　6474.36

　9249.08

　9249.08

　9249.08

　2.1

　应付账款

　万元

　9249.08

　5086.99

　6474.36

　9249.08

　9249.08

　9249.08

　3

　流动资金

　万元

　2214.00

　1217.70

　1549.80

　2214.00

　2214.00

　2214.00

　4

　铺底流动资金

　万元

　737.99

　405.90

　516.60

　737.99

　737.99

　737.99

　总投资构成估算表

　序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　6695.81

　149.40%

　149.40%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　4481.81

　100.00%

　100.00%

　66.93%

　2.1

　工程费用

　万元

　3914.39

　87.34%

　87.34%

　58.46%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　1846.94

　41.21%

　41.21%

　27.58%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　2067.45

　46.13%

　46.13%

　30.88%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　302.75

　6.76%

　6.76%

　4.52%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　302.75

　6.76%

　6.76%

　4.52%

　2.3

　预备费

　万元

　264.67

　5.91%

　5.91%

　3.95%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　115.94

　2.59%

　2.59%

　1.73%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　148.73

　3.32%

　3.32%

　2.22%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　4481.81

　100.00%

　100.00%

　66.93%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　2214.00

　49.40%

　49.40%

　33.07%

　7

　铺底流动资金

　万元

　738.00

　16.47%

　16.47%

　11.02%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　8826.40

　11233.60

　16048.00

　16048.00

　16048.00

　1.1

　电感设备

　万元

　8826.40

　11233.60

　16048.00

　16048.00

　16048.00

　2

　现价增加值

　万元

　2824.45

　3594.75

　5135.36

　5135.36

　5135.36

　3

　增值税

　万元

　250.99

　319.44

　456.35

　456.35

　456.35

　3.1

　销项税额

　万元

　2567.68

　2567.68

　2567.68

　2567.68

　2567.68

　3.2

　进项税额

　万元

　1161.23

　1477.93

　2111.33

　2111.33

　2111.33

　4

　城市维护建设税

　万元

　17.57

　22.36

　31.94

　31.94

　31.94

　5

　教育费附加

　万元

　7.53

　9.58

　13.69

　13.69

　13.69

　6

　地方教育费附加

　万元

　5.02

　6.39

　9.13

　9.13

　9.13

　9

　土地使用税

　万元

　63.87

　63.87

　63.87

　63.87

　63.87

　10

　税金及附加

　万元

　93.99

　102.20

　118.63

　118.63

　118.63

　总成本费用估算一览表

　序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　外购原材料费

　万元

　8632.10

　4747.66

　6042.47

　8632.10

　8632.10

　8632.10

　2

　外购燃料动力费

　万元

　611.79

　336.48

　428.25

　611.79

　611.79

　611.79

　3

　工资及福利费

　万元

　1287.93

　1287.93

　1287.93

　1287.93

　1287.93

　1287.93

　4

　修理费

　万元

　22.10

　12.16

　15.47

　22.10

　22.10

　22.10

　5

　其它成本费用

　万元

　1993.86

　1096.62

　1395.70

　1993.86

　1993.86

　1993.86

　5.1

　其他制造费用

　万元

　626.57

　344.61

　438.60

　626.57

　626.57

　626.57

　5.2

　其他管理费用

　万元

　487.64

　268.20

　341.35

　487.64

　487.64

　487.64

　5.3

　其他销售费用

　万元

　977.38

　537.56

　684.17

　977.38

　977.38

　977.38

　6

　经营成本

　万元

　12547.78

　6901.28

　8783.45

　12547.78

　12547.78

　12547.78

　7

　折旧费

　万元

　184.14

　184.14

　184.14

　184.14

　184.14

　184.14

　8

　摊销费

　万元

　7.57

　7.57

　7.57

　7.57

　7.57

　7.57

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　12739.49

　7672.56

　9361.53

　12739.49

　12739.49

　12739.49

　10.1

　可变成本

　万元

　11259.85

　6192.92

　7881.89

　11259.85

　11259.85

　11259.85

　10.2

　固定成本

　万元

　1479.64

　1479.64

　1479.64

　1479.64

　1479.64

　1479.64

　11

　盈亏平衡点

　 51.02%

　51.02%

　利润及利润分配表

　序号 项目 单位 指标 1

　营业收入

　万元

　16048.00

　2

　增值税

　万元

　456.35

　3

　税金及附加

　万元

　118.63

　4

　总成本费用

　万元

　12739.49

　5

　利润总额

　万元

　3308.51

　6

　企业所得税

　万元

　827.13

　7

　净利润

　万元

　2481.38

　8

　纳税总额

　万元

　1402.11

　9

　利税总额

　万元

　3883.49

　10

　投资利润率

　 49.41%

　11

　投资利税率

　 58.00%

　12

　投资回报率

　 37.06%