西宁建材项目经营分析报告

　 西宁建材项目

　经营分析报告

　泓域咨询

　 第一章

　项目总体情况说明

　 一、经营环境分析

　2018 年建筑防水协会统计的防水材料生产量合计 22.1 亿平方米，近 5 年和 10 年的复合增速分别为 7.2%和 10.6%。统计局发布的主营业务收入超过 2000 万元的规模以上防水企业 784 家，主营业务收入累计1147 亿元，利润总额 79.5 亿元。主业营收近 5 年和 10 年复合增速分别为 6.0%和 13.6%。

　防水材料下游应用主要为住宅和民用建筑、基础设施建设和工业相关建筑。在房屋建筑中主要用于屋面、地下、厨卫、外墙等部位，屋面及地下室占比最高；在基础设施中主要用于铁路、轨道交通、桥梁、隧道、地下管廊、机场、水库水利等领域。具体来看，下游应用以住宅和民用建筑为主，占比达到约 70%，通过图 19 也可以看出防水材料市场景气度与房地产新开工面积具有显著一致性；次之为基础设施建设，应用占比约 20%。房地产新开工和翻新市场以及基建投资额成为衡量和预测防水材料市场趋势的重点。

　2018 年末我国大陆人口 14 亿，自然增长率 3.8‰，虽然老龄化加速，但 80 年代后期的第三次婴儿潮人口支撑以及二胎甚至不再限制胎儿数的政策鼓励，我国的人口数量红利仍有释放空间，增长率预计将

　 长时间大于 0。2018 年末我国城镇化率 59.6%，同比增加 1.1 个百分点，距离发达国家的 75%及格线仍有较大空间，未来 10 年国内城镇化率都将是持续推进的过程。

　我国 2018 年存量城镇住宅面积约为 277 亿平方米，对应的实际人均城镇住宅建筑面积约为 33.3 平方米，简单按照 0.7 的系数折合为使用面积仅为 23.3 平方米。与韩国的 28.2 平方米、日本的 33.1 平方米、德国的 38.6 平方米、法国的 39.5 平方米和美国的 66.9 平方米差距较大。参考 2000-2010 年、2010-2017 年中国城镇人均住房建筑面积分别年均增长 3.0％、2.3％，假设 2019-2030 年中国城镇人均住房面积年均增长 1.5％，未来 10 年人均住宅建筑面积有望达到约 40 平方米。2030 年中国城镇住房存量预计达到约 400 亿平方米，较 2018 年新增约123 平方米。同时，以 1.5％-2％的折旧率计算，2019-2030 年将折旧拆迁约 62-82 亿平。即 2019-2030 年城镇住房需新增 185-205 亿平方米，对应年均新增 15.4-17.1 亿平方米。从历史经验看，2000-2010 年每年约有 4 亿平方米属于农民带房入城和未纳入国家统计局城镇竣工住宅面积统计的住房面积。假设 2018-2030 年这部分仍为年均 4 亿平方米，则 2019-2030 年每年需新增城镇住房 11.4-13.1 亿平。介于2018 年竣工房屋面积（9.4 亿平方米）和住宅销售面积（14.8 亿平方

　 米）之间。在此支撑下，预计未来 10 年房地产新开工数据难以趋势性下滑。

　2009-2018 年 10 年间商品房销售面积复合增速为 6.1%，若按照 10年左右防水层日常维护周期，那么未来 10 年住宅防水层日常维护投资理论复合增速应大于 6.1%，且随着住宅存量持续扩大，防水层日常维修和翻新需求总量也将持续扩大。

　二、项目情况说明

　为了积极响应某某经济技术开发区关于促进防水卷材产业发展的政策要求，xxx 公司通过科学调研、合理布局，计划在某某经济技术开发区新建“防水卷材项目”；预计总用地面积 44829.07 平方米（折合约 67.21 亩），其中：净用地面积 44829.07 平方米；项目规划总建筑面积 52898.30 平方米，计容建筑面积 52898.30 平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数 69.13%，建筑容积率 1.18，建设区域绿化覆盖率 5.21%，固定资产投资强度 163.25 万元/亩。

　根据谨慎财务测算，项目总投资 13431.13 万元，其中：固定资产投资10972.03 万元，占项目总投资的 81.69%；流动资金 2459.10 万元，占项目总投资的 18.31%。在固定资产投资中建筑工程投资 4495.52 万元，占项目总投资的 33.47%；设备购置费 3461.46 万元，占项目总投资的 25.77%；其它投资费用 3015.05 万元，占项目总投资的 22.45%。

　 项目建成投入正常运营后主要生产防水卷材产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入 22001.00 万元，总成本费用 16653.56 万元，税金及附加 267.83 万元，利润总额 5347.44 万元，利税总额 6352.85 万元，税后净利润 4010.58 万元，达纲年纳税总额 2342.27 万元；达纲年投资利润率39.81%，投资利税率 47.30%，投资回报率 29.86%，全部投资回收期 4.85年，提供就业职位 429 个，达纲年综合节能量 38.31 吨标准煤/年，项目总节能率 20.03%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

　 三、经营结果分析

　建筑防水材料是一种使建筑物具有防渗透、渗漏和侵蚀的材料，是建筑功能材料的组成部分；具体而言，建筑物的围护结构要防止雨水、雪水和地下水的渗透，要防止空气中的湿气、蒸汽和其他有害气体与液体的侵蚀，以及建筑物的分隔结构要防止生活用水的渗透。防水材料主要分为柔性材料和刚性材料，柔性材料防水原理是通过卷材、涂料、密封材料、堵漏灌浆等材料来阻断水路，刚性材料防水原理是所采用的砂浆或混凝土本身具有很好的水密性；其中，柔性防水材料是建筑防水材料的主要产品，在建筑防水工程应用中占主导地位。

　防水材料的重要性不言而喻——建筑漏水和受潮不仅会给人们生活带来不便，更重要的是会缩短建筑物的寿命，一些建筑的漏水和受

　 潮会造成大量的财产损失甚至危及生命；防水材料的作用不仅在于防止建筑受潮和漏水，更在于避免建筑物受潮侵蚀对建筑使用期限的影响。由于其功能的重要，防水材料广泛应用于工业/民用建筑和公共设施与基础设施建设工程。

　防水材料在建筑工程中的重要地位以及广泛的应用场景使得行业空间大。2017 年主营收 2000 万以上的企业（约 598 家企业）主营收之和达 1059 亿元，考虑到还有众多中小企业，中性假设下（规模以上企业和规模以下企业各占一半），行业空间超过 2000 亿元。

　我们也可以根据经验数据来大致测算防水行业空间，一般而言防水工程（及材料）占工程总额的 1%-2%，根据 2017 年基建投资+房地产投资建安部分测算出防水工程及材料市场空间约 1800-3600 亿元。

　造成防水行业市场格局分散的原因有以下几点：一是行业生产进入门槛低，固定资产投入额较小，以东方雨虹为例，2017 年收入达到103 亿元，而固定资产（包含在建工程）只有 19 亿元。二是防水产品属于隐蔽工程，业主不容易发现或要鉴别品质需要较长时间，同时不规范产品的成本明显低于正规产品，建筑商或开发商或装修公司基于成本考量，使得低端和不规范产品盛行，劣币驱逐良币。以国内常见的 SBS 改性沥青防水卷材为例，该产品的制假一般体现在原材料配比

　 方面，减少高价原材料的比例（如沥青、SBS 改性剂），添加低价原材料（如胶粉、机油），或者使用低质量原材料（如使用短丝聚酯胎体替代长丝聚酯胎体）；在成本方面，正规产品与造假产品每平方米成本可以相差 30%以上。防水行业不规范产品盛行的具体体现是我国建筑渗漏率居高不下（不规范产品虽然价格低，但是质量差，容易渗漏）。三是市场准入和监管不严。

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某某经济技术开发区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某某经济技术开发区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、项目拟建设在某某经济技术开发区内，工程选址符合某某经济技术开发区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 39.81%，投资利税率 47.30%，全部投资回报率 29.86%，全部投资回收期 4.85 年，固定资产投资回收期 4.85 年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　 4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积 52898.30 平方米（计容建筑面积 52898.30 平方米）；购置先进的技术装备共计 158 台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

　5、本期工程项目总投资 13431.13 万元，其中：固定资产投资10972.03 万元，流动资金 2459.10 万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入 22001.00 万元，总成本费用 16653.56 万元，年利税总额6352.85 万元，其中：税后净利润 4010.58 万元；纳税总额 2342.27 万元，其中：增值税 737.58 万元，税金及附加 267.83 万元，年缴纳企业所得税1336.86 万元；年利润总额 5347.44 万元，全部投资回收期 4.85 年，固定资产投资回收期 4.85 年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

　6、国际经验表明，在工业化早期阶段，实现高速增长相对容易，而从中等收入阶段向高收入阶段的过渡中，发展的难度明显增大，只有少数经济体能成功跨越这一关口。我国经过长期努力，经济发展取得历史性成就、发生历史性变革，形成了世界上人口最多的中等收入群体，但同时也面临不少困难和挑战。推动高质量发展，正是我国跨越关口、攻坚克难、应对挑战的一剂“对症良药”。优化环境是振兴实体经济的前提保障。把实体经济确定为国民经济之本，就要让政策、资金、技术、人才等要素不断汇聚过来，实现实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展。其一，使科技创新在实体经济发展中的贡献份额不断提高，就要加快构建国家制造业创新体系，包括完善以企业为主体、需求为导向、产学研深度融合的

　 技术创新体系，建成一批高水平制造业创新中心，培育一批创新型领军企业等。其二，使现代金融服务实体经济的能力不断增强，就要落实好中央出台的金融支持实体经济相关政策，运用大数据、互联网等新型技术改善融资服务，积极发展多层次资本市场，增强金融服务实体经济能力。其三，使人力资源支撑实体经济发展的作用不断优化，就要落实好新时期产业工人队伍建设改革方案和制造业人才发展规划指南，培养一大批具有创新精神和国际视野的企业家人才、专家型人才和高级经营管理人才，建设知识型、技能型、创新型的劳动者大军。尤需强调的是，对实体经济伤害最大的“脱实向虚”现象，很大程度上反映了市场的盲目性，通过加强宏观调控发挥“有形之手”的作用格外重要。这方面，不仅要强化金融监管治理、促其回归本源，还应抓紧考虑综合采取调控手段和政策措施形成导向机制。过去的一年，央行明确提出将“脱实向虚”“以钱炒钱”列为监控重点，证监会推出再融资新政，保监会严厉惩治“野蛮人”等，都值得肯定。面对振兴实体经济的紧迫任务，“有形之手”该出手时就出手，在制度安排中有效减少“赚快钱”“一夜暴富”的诱惑和投机取巧的机会，形成建设制造强国的有效激励体制，激发和保护企业精神，弘扬劳模精神和工匠精神，引导形成亲实业、重实业的社会风尚和舆论氛围。“十三五”期间，技术改造工作将紧密围绕《中国制造 2025》、“互联网+”、技术创新、制造业与互联网融合发展等新要求，以提高质量效益为核心，以企业为主体，以问题为导向，以创新为动力，以智能制造、服务型制造、绿色制造和产

　 品高端化为重点，充分运用先进适用技术、工艺和装备，推动企业普遍实施技术改造，不断延伸产业链、提高附加值，推动传统产业迈向中高端，打造河北制造业升级版，尽早实现建设制造强省的目标。近期将重点开展八大行动：智能制造行动、绿色制造行动、服务化制造行动、工业强基行动、产品高端化行动、创新能力提升行动、“大智移云”培育行动、开展消费品“三品”培育行动。

　 第二章

　经济效益分析

　 一、投资情况说明

　截至目前，项目实际完成投资 12804.51 万元，占计划投资的 95.33%。其中：完成固定资产投资 8132.18 万元，占总投资的 63.51%；完成流动资金投资 4672.33，占总投资的 36.49%。

　二、经济评价财务测算

　（一）营 业收入估算

　根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入 21709.30 万元，同比增长 22.12%（3933.00 万元）。其中，主营业务收入为 18573.83 万元，占营业总收入的 85.56%。

　（二）利润及利润分配

　根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额 5607.75 万元，较去年同期相比增长 477.98 万元，增长率 9.32%；实现净利润 4205.81 万元，较去年同期相比增长 660.30 万元，增长率 18.62%。

　 节项目建设进度一览表

　序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　12804.51

　1.1

　——完成比例

　 95.33%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　8132.18

　 2.1

　——完成比例

　 63.51%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　4672.33

　3.1

　——完成比例

　 36.49%

　 三、项目盈利能力分析

　按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

　1、投资利润率：43.80%。

　2、财务内部收益率：26.69%。

　3、投资回报率：32.85%。

　 第三章

　经营分析

　 一、运营情况说明

　截至目前，该项目（公司）总资产规模达到 23902.38 万元，其中流动资产总额 8944.63 万元，占资产总额的 37.42%，资产负债率 20.32%，运营情况良好。

　目前国外发达国家更加注重材料应用性和耐久性指标，新型环保建筑防水材料已经占市场总量的 90%以上。国外防水材料生产企业，拥有足够的科研人员、优良的生产和测试设备、可靠的施工队伍，稳定的原材料供应商，从而使防水体系有了保证、产品质量、产品功能、施工配套和施工质量达到一个较高的水平，施工机械化程度高，防水服务体系业基本建立，防水材料市场也主要体现在规模、特色方面。比如美国为坡物面，油毡、瓦类材料应用普遍，另外三元乙丙橡胶也是主要防水材料之一，但是我国现代防水事业从无到有、从小到大，尤其自 20 世纪 80 年代改革开放以来得到迅猛发展。

　目前我国建筑防水材料已形成包括 SBS、APP 改性沥青防水卷材、高分子防水卷材、建筑防水涂料、建筑密封材料、刚性防水和堵漏材料、瓦类材料等新型材料为主的高、中、低档不同品种，功能比较齐全的完整防水系列。2010 年主要建筑防水材料的总产量达 103130 万平

　 方米，同比增长 13.6％；其中新型防水材料产量达 89710 万平方米，占建筑防水材料总产量的 86.99％，沥青油毡类防水卷材的产量为13420 万平方米，占 13.01％。2010 年应用量位居前三位的是 SBS/APP改性沥青卷材为 27100 万平方米，占 26.28％，防水涂料 23840 万平方米，占 23.12％，高分子防水卷材 15600 万平方米，占 15.13％。与先进国家比，我国在产品质量、应用技术、人员素质、市场培育和标准化等方面还存在许多问题，尤其高品质的产品所占此例较小、整体水平不高更为突出。

　二、项目运营组织结构

　（一）完善企业管理制度的意义

　1、《中国制造 2025》对促进中小企业结构调整与转型升级提出了明确的工作任务，为新时期促进中小企业发展工作赋予了新的内涵。总理在十二届三次会议上所做的《政府工作报告》中提出，推动大众创业、万众创新，这是创业创新的“升级版”。当前经济增长的传统动力减弱，必须加大结构性改革力度，就是要培育和催生经济社会发展新动力，根本上讲就是要大力创设和发展小微企业。要靠连续不断地开办新企业、开发新产品、开拓新市场，来改造传统引擎，打造新引擎。我国有 13 亿多人口，9 亿多劳动力，6000 多万企业和个体工商户，蕴藏着无穷的创造力，千千万万的小微企业活跃起来，必将汇聚成发展的巨大动能，打造中国经济发展的新

　 一代发动机。随着商事制度、行政审批、项目核准等方面的改革不断深化，创业环境不断改善，市场主体持续大幅增加。2015 年一季度，新登记注册企业 84.4 万户，同比增长 38.4%；新增注册资本 4.8 万亿元，增长 90.6%，创业主体更加多元，大众创业、万众创新的氛围越来越浓厚，创业创新的引擎作用进一步增强。

　2、2016 年 7 月，工业和信息化部与发展改革委等 11 部门联合发布了《关于引导企业创新管理提质增效的指导意见》，并采取了一系列卓有成效的具体措施。认真贯彻落实十八届三中全会提出“鼓励有条件的私营企业建立现代企业制度”，会同发展改革委等有关部门，推动有条件的地区开展非公有制企业建立现代企业制度试点工作，引导企业树立现代企业经营管理理念，增强企业内在活力和创造力。开展管理咨询服务，建立中小企业管理咨询服务专家信息库，并在中国中小企业信息网和中国企业家联合会网站公布，供广大民营企业、中小企业选用，为各地开展管理咨询服务提供支撑；鼓励和支持管理咨询机构和志愿者开展管理诊断、管理咨询服务，帮助企业提升管理水平。实施企业经营管理人才素质提升工程和中小企业银河培训工程，全年完成对 50 万中小企业经营管理者和 1000 名中小企业领军人才的培训，推动企业提升管理水平。

　（二）法人治理结构

　xxx 公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东

　 大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

　xxx 公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

　（三）公司管理体 制

　xxx 公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

　 xxx 公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

　 第四章

　风险因素分析及规避措施

　 一、社会影响评价范围及内容的界定

　该项目社会影响评价范围是以某某经济技术开发区项目建设地为重点，分析“防水卷材项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

　二、社会影响因素分析

　（一）项目实施对当地居民收入的影响

　项目建设区域为某某经济技术开发区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

　（二）对所在地区文化、教育、卫生 的影响

　文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术

　 教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

　（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

　本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升某某经济技术开发区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于某某经济技术开发区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

　三、社会影响效果分析

　（一）主要社会影响效果分析

　本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善某某经济技术开发区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域防水卷材产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

　（二）对土地利用效果分析

　1、本期工程项目拟总用地面积 44829.07 平方米（折合约 67.21 亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

　 （三）对环境污染影响分析

　1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

　2、“九五”期间，环保目标得到了较好的实现，2010 年远景目标却远未实现。其原因主要有两方面：一方面，2001 年以后，我国经济高速增长、城镇化水平快速推进，随之而来的是资源消耗急速增加和生态环境日益恶化等问题；另一方面，“以问题为导向、工程主义、技术至上”的传统环境管理的思路没有及时调整，难以适应伴随经济快速发展而迅速扩张的污染负荷与生态压力。因此，必须从过去的环保实践、环保规划编制与实施中吸取经验教训，环境保护导向需要从问题导向转变为问题导向与目标导向并重，环境治理思路也需要从基础的坚守底线向满足人民群众更高的环境需求转变。20 多年前，我国制定的“九五”计划就包含 2010 年远景目标纲要。《国家环境保护“九五”计划和 2010 年远景目标纲要》提出，到2000 年，基本建立比较完善的环境管理体系和与社会主义市场经济体制相适应的环境法规体系，力争使环境污染和生态破坏加剧的趋势得到基本控制，部分城市和地区的环境质量有所改善，建成若干经济快速发展、环境清洁优美、生态良性循环的示范城市和示范地区；到 2010 年，可持续发展战略得到较好贯彻，环境管理法规体系进一步完善，基本改变环境污染和

　 生态恶化的状况，环境质量有比较明显的改善，建成一批经济快速发展、环境清洁优美、生态良性循环的城市和地区。积极发展再制造。围绕传统机电产品、高端装备、在役装备等重点领域，实施高端、智能和在役再制造示范工程，打造若干再制造产业示范区。加强再制造技术研发与推广，研发应用再制造表面工程、疲劳检测与剩余寿命评估、增材制造等关键共性技术工艺，开发自动化高效解体、零部件绿色清洗、再制造产品服役寿命评估、基于监测诊断的个性化设计和在役再制造关键技术。引导再制造企业建立覆盖再制造全流程的产品信息化管理平台，促进再制造规范健康发展。推进产品认定，鼓励再制造产品推广应用。

　3、牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，全面落实制造强国战略，坚持节约资源和保护环境基本国策，高举绿色发展大旗，紧紧围绕资源能源利用效率和清洁生产水平提升，以传统工业绿色化改造为重点，以绿色科技创新为支撑，以法规标准制度建设为保障，实施绿色制造工程，加快构建绿色制造体系，大力发展绿色制造产业，推动绿色产品、绿色工厂、绿色园区和绿色供应链全面发展，建立健全工业绿色发展长效机制，提高绿色国际竞争力，走高效、清洁、低碳、循环的绿色发展道路，推动工业文明与生态文明和谐共融，实现人与自然和谐相处。进入 21 世纪，大规模开发利用化石能源导致的能源危机、环境危机日益凸显，建立在化石能源基础上的传统工业文明陷入困境。国际金融危机爆发后，以资源消耗和需求拉动为支撑的经济增长模式受到了巨大冲击。后危机时代，发达

　 国家开始重新审视工业部门在财富形成和积累中的重要作用，相继提出了“再工业化”战略，旨在以创新激发制造业活力，重振实体经济。同时，在全球经济艰难复苏和深度调整的大背景下，发达国家实施“绿色新政”，意图通过发展新兴绿色产业和绿色技术，发掘新的绿色增长点，将全球工业带入绿色化发展的新路径，为重塑全球产业链、推动消费者行为变革提供持续动力，进而在实体经济领域新一轮国际竞争中占据制高点。加快传统制造业绿色改造升级，鼓励使用绿色低碳能源，提高资源利用效率，淘汰落后设备工艺，从源头减少污染物产生。积极引领新兴产业高起点绿色发展，强化绿色设计，加快开发绿色产品，大力发展节能环保产业。着力解决重点行业、企业和区域发展中的资源环境问题，充分发挥试点示范的带动作用。积极推进新兴产业和中小企业的绿色发展，加快工业绿色发展整体水平提升。

　（四）市场分析预测

　防水卷材主要用于建筑墙体、屋面、以及隧道、公路、垃圾填埋场等处，是一种可以起到抵御外界雨水、地下水渗漏的一种可卷曲成卷状的柔性建材产品。随着我国技术的提升，部分骨干企业的产品质量已接近或达到国际同类产品先进水平。

　防水卷材有较高的耐水性，温度稳定性，机械强度、延伸性和抗断裂性，柔韧性和大气稳定性。由于防水卷材应用市场广泛，近些年

　 来越来越多的企业进入，从而造成产品参差不齐的局面。在这样的背景下，我国出台了相关准入条件。

　目前，防水材料已形成以 sbs、app 改性沥青防水卷材、bac 自粘卷材和聚氨酯、丙烯酸酯、喷涂聚脲弹性(spua)、聚合物水泥(js)、水泥基渗透结晶型防水涂料为主的产品体系。当前，sbs、app 改性沥青防水卷材是新型防水材料的主流产品，是我国首推优选的防水材料，一直是生产量最大、使用量最多、占主导地位的新型防水材料，市场占有率逐年提升。

　为引导建筑防水卷材行业健康发展，抑制产能过剩和重复建设，加快产业结构调整，我国已经出台了建筑防水卷材行业准入条件。在生产规模、工艺与装备方面，规定新建改性沥青类(含自粘)防水卷材项目单线产能规模不低于 1000 万平方米/年，生产规模、工艺与装备，改性沥青类(含自粘)防水卷材生产线胶体磨总流量不低于 40 立方米/小时。聚氯乙烯(pvc)防水卷材生产线总挤出能力不低于 1200 千克/小时，热塑性聚烯烃(tpo)防水卷材生产线总挤出能力不低于 1000 千克/小时。

　 随着科学技术的发展，将产生更多的新型防水材料。随着国民经济的发展和国家产业结构的调整，我国防水材料的行业将继续鼓励应用新型，淘汰落后产品，新型防水材料向节能、环保方向发展。

　 第五章

　综合评价

　 1、目前，中国经济发展面临着一些风险，必须加以重视、谨慎应对，否则可能引发系统性危机，从而对工业经济增长造成巨大影响。一是谨慎做好房地产行业调控。多年以来，房地产价格快速增长，带来了巨大的社会问题，也造成了工业经济的粗放式增长。目前，国家已经出台了一系列收紧性调控政策来抑制房价的过快上涨。下一阶段，应高度关注房地产市场的变化，避免资产价格的剧烈波动对经济造成冲击。二是谨慎应对人民币汇率的调整。目前，在外汇市场上人民币存在贬值压力，有可能会引发中国资产价格全面下跌，使得国内外资金大量流出，造成巨大的金融风险。在这种情况下，国家应加强外汇市场监管，并密切关注国内金融体系的稳定。三是谨慎防范资本市场风险。由于中国生产要素市场化改革严重滞后于产品市场改革，无论是企业、个人还是政府，对于金融市场等生产要素市场运行方式都缺乏足够的理解，尤其是在金融监管体系和安全网体系方面还存在很多不足。监管部门应高度重视当前中国金融体系面临的巨大挑战。坚持与时俱进、开拓创新的发展理念，鼓励企业快速适应和引导消费升级新趋势，支持提升生产技术、工艺装备、能效环保、质量安全等水平。二是支持开展质量品牌提升行动。定期制修订产品质量监管法律和标准，加强质量政策引导和质量环境建设，支持企业培育自主品牌，打造更多“百年老店”，努力提升品种的多样性、品质的可靠性、品牌的高端性。

　 三是推广实施智能制造模式，满足多样化消费需求。鼓励企业推进制造过程、制造装备和终端产品的智能化水平，不断满足用户个性化、定制化需求。新型产业体系可能的构成。由于生产与服务的划分困难，新的产业体系应当划分为以消费需求为导向的大功能性集成产业。需求可按功能性分界为公共产品与服务，私人产品与服务。由围绕个性化集成需求的价值链集成、产业链集成、产业网络集成产业构成。此类产业简称大功能性产业。具体有四大类：第一是围绕消费的大功能集成产业，如大消费品生产服务（衣食住行），大健康生产与服务等；第二是围绕生产装备服务设施的大功能集成产业，如智能、定制装备与服务设施制造服务产业等；第三是基础性功能的集成性产业，如互联网、物联网以及服务产业等；第四为生产生活组织功能性集成产业，如物流网络、流动与服务产业，信息、知识技术创新及服务产业等等。

　2、该项目适应国内和国际防水卷材行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，防水卷材市场前景良好。

　3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率 39.81%，投资利税率 47.30%，全部投资回报率 29.86%，全部投资回收期 4.85 年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　 3、undefined

　综上所述，该项目经营状况良好。在某某经济技术开发区建设防水卷材项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合某某经济技术开发区及某某经济技术开发区“十三五”防水卷材产业发展规划，切合某某经济技术开发区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快某某经济技术开发区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

　 第六章

　项目规划数据分析表

　 固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　4495.52

　3461.46

　163.25

　10972.03

　 1.1

　工程费用

　万元

　4495.52

　3461.46

　 15629.19

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　4495.52

　4495.52

　33.47%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 3461.46

　 3461.46

　25.77%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　3015.05

　3015.05

　22.45%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　1493.97

　1493.97

　 1.3

　预备费

　万元

　1521.08

　1521.08

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　846.91

　846.91

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　674.17

　674.17

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　10972.03

　10972.03

　 流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　15629.19

　10416.27

　9948.63

　15629.19

　15629.19

　15629.19

　1.1

　应收账款

　万元

　4688.76

　3047.69

　3282.13

　4688.76

　4688.76

　4688.76

　1.2

　存货

　万元

　7033.14

　4571.54

　4923.19

　7033.14

　7033.14

　7033.14

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　2109.94

　1371.46

　1476.96

　2109.94

　2109.94

　2109.94

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　105.50

　68.57

　73.85

　105.50

　105.50

　105.50

　1.2.3

　在产品

　万元

　3235.24

　2102.91

　2264.67

　3235.24

　3235.24

　3235.24

　 1.2.4

　产成品

　万元

　1582.46

　1028.60

　1107.72

　1582.46

　1582.46

　1582.46

　1.3

　现金

　万元

　3907.30

　2539.74

　2735.11

　3907.30

　3907.30

　3907.30

　2

　流动负债

　万元

　13170.09

　8560.56

　9219.06

　13170.09

　13170.09

　13170.09

　2.1

　应付账款

　万元

　13170.09

　8560.56

　9219.06

　13170.09

　13170.09

　13170.09

　3

　流动资金

　万元

　2459.10

　1598.41

　1721.37

　2459.10

　2459.10

　2459.10

　4

　铺底流动资金

　万元

　819.69

　532.80

　573.79

　819.69

　819.69

　819.69

　总投资构成估算表

　序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　13431.13

　122.41%

　122.41%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　10972.03

　100.00%

　100.00%

　81.69%

　2.1

　工程费用

　万元

　7956.98

　72.52%

　72.52%

　59.24%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　4495.52

　40.97%

　40.97%

　33.47%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　3461.46

　31.55%

　31.55%

　25.77%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　1493.97

　13.62%

　13.62%

　11.12%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　1493.97

　13.62%

　13.62%

　11.12%

　2.3

　预备费

　万元

　1521.08

　13.86%

　13.86%

　11.33%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　846.91

　7.72%

　7.72%

　6.31%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　674.17

　6.14%

　6.14%

　5.02%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　10972.03

　100.00%

　100.00%

　81.69%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　2459.10

　22.41%

　22.41%

　18.31%

　7

　铺底流动资金

　万元

　819.70

　7.47%

　7.47%

　6.10%

　 营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　14300.65

　15400.70

　22001.00

　22001.00

　22001.00

　1.1

　防水卷材

　万元

　14300.65

　15400.70

　22001.00

　22001.00

　22001.00

　2

　现价增加值

　万元

　4576.21

　4928.22

　7040.32

　7040.32

　7040.32

　3

　增值税

　万元

　479.43

　516.31

　737.58

　737.58

　737.58

　3.1

　销项税额

　万元

　3520.16

　3520.16

　3520.16

　3520.16

　3520.16

　3.2

　进项税额

　万元

　1808.68

　1947.81

　2782.58

　2782.58

　2782.58

　4

　城市维护建设税

　万元

　33.56

　36.14

　51.63

　51.63

　51.63

　5

　教育费附加

　万元

　14.38

　15.49

　22.13

　22.13

　22.13

　6

　地方教育费附加

　万元

　9.59

　10.33

　14.75

　14.75

　14.75

　9

　土地使用税

　万元

　179.32

　179.32

　179.32

　179.32

　179.32

　10

　税金及附加

　万元

　236.85

　241.27

　267.83

　267.83

　267.83

　总成本费用估算一览表

　序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　外购原材料费

　万元

　10349.74

　6727.33

　7244.82

　10349.74

　10349.74

　10349.74

　2

　外购燃料动力费

　万元

　921.20

　598.78

　644.84

　921.20

　921.20

　921.20

　3

　工资及福利费

　万元

　2323.94

　2323.94

　2323.94

　2323.94

　2323.94

　2323.94

　4

　修理费

　万元

　43.73

　28.42

　30.61

　43.73

　43.73

　43.73

　5

　其它成本费用

　万元

　2613.17

　1698.56

　1829.22

　2613.17

　2613.17

　2613.17

　5.1

　其他制造费用

　万元

　1268.47

　824.51

　887.93

　1268.47

　1268.47

　1268.47

　5.2

　其他管理费用

　万元

　751.31

　488.35

　525.92

　751.31

　751.31

　751.31

　5.3

　其他销售费用

　万元

　776.09

　504.46

　543.26

　776.09

　776.09

　776.09

　6

　经营成本

　万元

　16251.78

　10563.66

　11376.25

　16251.78

　16251.78

　16251.78

　7

　折旧费

　万元

　364.43

　364.43

　364.43

　364.43

　364.43

　364.43

　 8

　摊销费

　万元

　37.35

　37.35

　37.35

　37.35

　37.35

　37.35

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　16653.56

　11778.82

　12475.21

　16653.56

　16653.56

　16653.56

　10.1

　可变成本

　万元

　13927.84

　9053.10

　9749.49

　13927.84

　13927.84

　13927.84

　10.2

　固定成本

　万元

　2725.72

　2725.72

　2725.72

　2725.72

　2725.72

　2725.72

　11

　盈亏平衡点

　 52.86%

　52.86%

　利润及利润分配表

　序号 项目 单位 指标 1

　营业收入

　万元

　22001.00

　2

　增值税

　万元

　737.58

　3

　税金及附加

　万元

　267.83

　4

　总成本费用

　万元

　16653.56

　5

　利润总额

　万元

　5347.44

　6

　企业所得税

　万元

　1336.86

　7

　净利润

　万元

　4010.58

　8

　纳税总额

　万元

　2342.27

　9

　利税总额

　万元

　6352.85

　10

　投资利润率

　 39.81%

　11

　投资利税率

　 47.30%

　12

　投资回报率

　 29.86%