某某省某某市某某县交通局公路PPP项目财政承受能力报告
来源：医生招聘 发布时间：2020-08-14 点击：
某某 县财政局
某某 县交通运输局
某某
2017
年
4 4
月
某某 县交通运输局公路基础设施建设
PPP
项目财政承受能力论证报告
1
目录
第一章 项目概况 ........................................... 2 一、项目基本情况 ....................................... 2 二、项目经济技术指标 ................................... 6 三、本项目的运作方式 .................................. 11 四、风险分配结果 ...................................... 11 第二章 财政承受能力论证 .................................. 13 一、责任识别 .......................................... 14 二、支出测算 .......................................... 15 三、能力评估 .......................................... 28 四、结论 .............................................. 33
2
第一章
项目概况
一、项目基本情况
1 1 、项目名称
某某县交通运输局公路基础设施建设 PPP 项目（以下简称“本项目”）
2 2 、项目类型
本项目为新建加改建项目
3 3 、项目所在地
某某省太原市某某县
4 4 、项目所属行业
本项目属于交通运输行业
5 5 、项目产品或服务内容
本项目为新建及改造工程。
本项目提供的公共产品和服务内容为满足公众交通运输的需求。
6 6 、投资规模及资金来源
依据可研，本项目静态估算总投资为 6,557.83 万元。
项目建设期，资本金由政府方出资代表和社会资本按约定比例承担，项目公司依据项目资金需求自行选择融资方式进行项目融资，社会资本对项目公司的融资予以保障。
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7 7 、项目当前进展情况
本项目已完成可研立项，计划 2017 年 4 月招选社会资本方，6 月开工建设。
8 8 、实施机构
某某县交通运输局
9 9 、政府出资机构待定 10 、本项目协调机制
为加快推进本项目政府和社会资本合作工作，建议由某某县政府和社会资本合作（PPP）领导小组负责整个项目的统筹和决策，统一部署并建立协调推进机制，形成合力，保障项目积极稳妥推进。各部门按照职能分工开展各自工作，具体的部门职责如下: （1）县交通运输局
县交通运输局作为该项目的实施机构，主要承担职责如下：
A.主导推进前期基建手续的办理；
B.负责规划，可行性研究报告，PPP 咨询、用地预审、规划选址意见书、环评及报发改局审批等工作； C.负责协调项目前期已投入费用的整理和上报；
D.项目实施方案编制，会同县财政局组织评审会议；
E.会同咨询服务机构等落实项目实施方案；
F.负责项目采购（社会资本资格预审、采购文件编制、响应文件评审、谈判与合同签署），作为采购主体负责社会资本的招标采购工
4
作，合理设定社会资本资格条件，组织专家评审，并与社会资本进行充分磋商、谈判，将项目中标信息进行公示和公告； G.与中选社会资本方签订《PPP 项目合同》；
H.作为合同甲方参与项目投融资、建设等工作，建立监管体系； I.组织资本金筹集和转账，并督促社会资本按合同约定按时足额 出资；
J.监督社会资本或项目公司履行合同义务，检测项目产出绩效指标，并编制季报和年报报财政局备案； K.审核项目公司提供的运营维护方案，并监督实施情况；
L.在项目执行过程中，负责协调解决合同修订、违约责任和争议协商等工作； M.每 3—5 年对项目进行中期评估；
N.根据县政府安排组建项目移交工作小组，对项目资产进行评估和性能测试，代表县政府收回项目合同约定的项目资产和股权。
（2）县财政局
负责项目识别论证、社会资本方的采购及监管、年度和中期项目开发计划以及按约定付费等工作。
A.开展投资评审、项目物有所值评价和财政承受能力论证；
B.会同县交通运输局、发改局等相关职能部门审核项目实施方案； C.协助县交通运输局做好社会资本方及相关的采购工作；
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D.履行合同约定的政府支付义务，督促社会资本按合同约定按时足额出资；对项目执行过程中的资金、股权、债权等运作进行全过程监督； E.对 PPP 项目实施进行中期评价工作；
F.录入、修改和审核纳入财政部 PPP 项目库。
（3）县发改局
A.负责办理项目立项批复等；
B.协助审核本项目 PPP 模式实施方案。
（4）县规划局
A.项目规划选址意见书发放；
B.项目建设用地规划许可证发放；
C.项目建设工程规划许可证发放。
（5）县审计局
A.负责项目的结算审核工作；
B.做好跟踪审计工作。
（6）县国土局
A.提供项目用地证明等相关材料，出具用地预审意见；
B.协助办理土地证。
（7）县环保局
项目环评报告的批复等。
（8）政府出资代表
A.与中选社会资本方共同注册成立项目公司；
6
B.负责按照合同约定按时足额出资；
C.根据县 PPP 领导小组意见，选派人员进入项目公司股东会、董事会、监事会及参与财务管理。
二、项目经济技术指标
1 1 、项目地理位置某某县 2 2 、项目建设规模及内容
本项目包含三个子项目，其中石城—上阳寨、黄道沟村道路、西黄水—欢咀村等五条路，主要工程包括路基工程、路面工程、桥涵工程、排水工程、安全设施等设施。
石城村～上阳寨村公路路线全长 6.650 公里，西黄水村～欢咀村 公路路线全长3.055 公里，安塘村～马驼村公路路线全长2.040 公里， 均采用四级双车道公路标准，路基宽 6.5m，行车道宽 2×3.0m，设计速度 20 公里/小时，石城村～上阳寨村公路新建桥梁全宽 7.5m，净宽 6.5m，汽车荷载等级采用公路—Ⅱ级。
常峪村～大梁上村公路路线全长 2.300 公里，采用四级公路单车道标准，路基宽 4.5m，行车道宽 1×3.5m，设计速度 20 公里/小时， 荷载等级采用公路—Ⅱ级。
黄道沟村公路采用农村公路技术标准，路线全长 6.190 公里，路
基宽度 4.50 米，行车道宽 1×3.5m，设计速度 15 公里/小时，荷载等级采用公路—Ⅱ级。
指
标
名
称
单
位
路
线
名
称
7
黄道沟村公路
常峪村 ～ 大梁上村 西黄水 村 ～ 欢咀村 石城 村 ～ 上阳寨村 安塘
村～马驼村 一、路基
填土方 1000m3 6.773
8.886
5.173 44.637 27.429 挖土方 1000m3 31.891
39.004
43.045 68.456 86.643 排水工程(浆砌片石) m3
811.88
872.8
1579.000
2940.450 549.8 路基防护 m³ 456 912 532.000
1824.000 304.0 二、路面
5cm 中粒式沥青混凝
土面层
1000m2
19.305
42.478
12.834 20cm 水泥混凝土面层 1000m2
8.521
16cm 水泥混凝土面层
24.311
透层 1000m2
19.305 42.478 12.834 20cm 水泥稳定碎石基
层
1000m2
19.916
43.808
13.242 18cm 水泥稳定砂砾底
基层
1000m2
21.932
48.197
14.588 15cm 砂砾垫层 1000m2
17.756 9.687 3.701 16cm 水泥稳定碎石找
平层
1000m2
25.569
8.981
路缘石 公路公
里
3.055
6.616
2.04 三、涵洞
圆管涵 m/道 30/6 32/5
15/2 67/8 15/1 盖板涵 m/道
9.5/1 30/4 30/3 拱涵 m/道
10.5/1 8/1 四、桥梁
8
小桥 m/座
34/1
五、路线交叉
平面交叉 处
1
1
2
2
2
六、沿线设施及其他
工程
安全设施 公路公
里
6.19
2.3
3.055
6.650
2.04 七、环境保护
绿化工程 公路公
里
5.89
2.3
2.255
6.150
2.04 西西线公路改造工程其中主要工程包括路基工程、路面工程、排水工程、桥涵工程、交叉工程、安全设施等，主要工程组成如下：本项目全线采用四级公路标准，设计速度 20 公里/小时，路基宽度 6.50 米，行车道宽 2×3.00 米，两侧路肩宽 2×0.25 米。涵洞与路基同宽， 桥涵汽车荷载等级为公路—Ⅱ级。
工程项目 单位 工程数量 备注 路基工程
路基挖方 m3 164144
路基填方 m3 88460
排水防护工程 m3 17673.69
路面工程
5cm 中粒式沥青混凝土面层 1000 m2 84.513
18cm 水稳碎石基层 1000 m2 87.197
16cm 水稳砂砾底基层 1000 m2 37.614
15cm 砂砾垫层 1000 m2 41.960
征地拆迁
永久用地 亩 301.64 旧路用地 临时占地 亩 15.00
9
工程项目 单位 工程数量 备注 桥涵工程
涵洞 圆管涵 道 7 新建 盖板涵 道 9 新建 拱涵 道 10 新建 5 道 交叉工程
平面交叉 处 9 7 处等外 安全设施
公路公里 13.420
绿化工程
公路公里 13.420
康西公路老爷庙至海子湾段路面改造工程其中主要工程包括全线的路基工程、路面工程、排水工程、桥涵工程、交叉工程、安全设施等工程，主要工程组成如下：
拟改造段维持原有公路技术等级，设计速度 40 公里/小时，路基 宽度 8.50 米，行车道宽 2×3.50 米，两侧路肩宽 2×0.75 米。涵洞与路基同宽，桥涵汽车荷载等级为公路—Ⅱ级。
工程项目 单位 工程数量 备注 路基工程
排水工程（浆砌片石）
m3 2035.50
防护工程（浆砌片石）
m3 814.90
防护工程（C15 片石混凝土）
m3 62.50
路面工程
4cm 细粒式沥青混凝土面层 1000 m2 41.867
6cm 中粒式沥青混凝土面层 1000 m2 39.307
20cm 水稳碎石基层 1000 m2 28.885
20cm 水稳碎石底基层 1000 m2 6.981
征地拆迁
永久用地 亩 114.06 旧路用地 临时占地 亩 16.16
10
工程项目 单位 工程数量 备注 桥涵工程
涵洞 圆管涵 道 3 新建 2 道 拱涵 道 17 利用 交叉工程
平面交叉 处 2
安全设施
公路公里 5.120
绿化工程
公路公里 5.120
3 3 、主要产出说明
本项目的实施建设，优化了区域的农村公路网路，改善了城乡结合部的交通环境，对发展沿线的农村经济起到突出作用。
农村公路改变了交通落后面貌，能够促进农民增收；农村公路改变了消费结构，能够促进国内经济增长；农村公路改变了村容村貌， 能够促进乡风文明；农村公路改变了干群关系，能够促进基层民主； 农村公路提高了农民生活质量，能够促进社会稳定。随着农村公 路进一步发展，村民们收获的粮食作物、经济作物可以通过便利的交通运往全国各地，同时，便利的交通能够吸引更多的粮食作物收购方或加工制造企业来到某某县建厂、收购粮食作物。农民作为低收入人群，随着交通的发展，村民的收入将会大大得到提高。农村交通条件的改善，让亿万农民群众亲身感受到了党和政府的亲切关怀和改革开放带来的实在成果，为农村经济发展社会进步创造了基础条件，更为加快社会主义新农村建设和构建社会主义和谐社会发挥了重要作用。
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三、本项目的运作方式
具体运作方式的选择主要由项目性质、风险分配基本框架、融资需求、建设需求和期满处置等因素决定。结合本项目实际情况适合选择 BOT+ROT 方式，即建设-运营-移交及改建-运营-移交方式。项目公司承担本项目融资、建设改建、运营、维护职责。在合作期限内，项目公司应遵从国家和项目所在地有关本项目建设运营的法规、标准和规范，依据 PPP 项目合同约定，履行各项义务。合作期满后项目资产及相关权利等完好无偿移交给政府或政府指定单位。
四、风险分配结果
根据风险分配原则，结合本项目风险分析，本项目风险分配如下表所示：
风险类别
项目
政府
承担
社会资
本承担
共同
承担
备注
政策风险 征用和公有化 √
宏观经济调控 √
审批获得延迟或无法获
得
√
财务风险 未筹足所需资金
√
融资成本超过预算
√
再融资不确定性
√
设计、建设风 设计标准 √
12
风险类别
项目
政府
承担
社会资
本承担
共同
承担
备注
险
施工质量
√
工地安全
√
原材料价格上涨风险
√
√
按照约定的价 格变动幅度分别承担风险 施工成本（除原材料外）
√
完工风险，工期滞后
√
缺陷与隐蔽缺陷
√
施工技术不过关
√
迟延提供施工图纸
√
设计变更
√
√
变更责任方承
担
分包商违约
√
工地发生事故
√
大气污染防治及扬尘治
理
√
运维风险 运营维护成本
√
运营商违约
√
服务质量
√
运维效率
√
设备维护状况
√
车辆超载超限 √
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风险类别
项目
政府
承担
社会资
本承担
共同
承担
备注
运维技术更新
√
由于设计缺陷引起运维
不达标
√
由于运维人员不遵守规
程引起运维不达标
√
大气污染防治及扬尘治
理
√
因物价浮动导致运营绩
效服务费浮动
√
移交风险 项目移交时不能满足即
时的新要求
√
项目资产评估费用及移
交费用过高
√
没有达到移交标准
√
法律变更 本级政府可控的法律变
更
√
本级政府不可控的法律
变更
√
不可抗力 不可抗力
√
其他风险 其他风险
√
第二章
财政承受能力论证
依据《某某院关于创新重点领域投融资机制 鼓励社会投资的指
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导意见》（国发〔2014〕60 号）、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76 号）、《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113 号）和《财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（财金[2015]21 号）的有关政策、精神、指引和方法， 现对本 PPP 项目财政承受能力进行论证。
PPP 项目财政承受能力论证是为了更好的明确识别、测算政府在
PPP 项目中的各项财政支出责任，科学评估项目实施对项目全生命周期内年度财政支出的影响，为 PPP 项目财政管理提供依据,是政府履行合同义务的重要保障，有利于有效防范和控制财政风险，实现 PPP 可持续发展。论证主要包括责任识别、支出测算、能力评估、结论四个部分。
一、责任识别
PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。
1.股权投资支出责任
股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资支出责任。政府出资占股 5%，以货币资金方式投入，出资额 66.11 万元。
2.运营补贴支出责任
运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责
15
任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下， 政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。
本项目属于基础设施建设范畴，没有经营性收入，因此不具备向最终用户收费的机制，因此从项目回报机制来看，本项目采用“政府付费”的方式，即某某县政府直接付费购买社会资本提供的公共产品和公共服务，该费用包括可用性服务费和运营维护绩效服务费。
3.风险承担支出责任
风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。
4.配套投入支出责任
配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。
二、支出测算
支出测算主要是综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。
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1. 股权投资支出
根据《某某院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔2015〕51 号）要求，本项目最低资本金比例为 20%。
本项目社会资本方和政府共同出资成立项目公司，政府出资占股
5%，以货币形式出资。
本项目拟 2017 年开工：
年度
资金
2017 66.11 2. 运营补贴支出
2.1 运营补贴支出的计量
2.1.1 可用性服务费
（1）可用性服务费的含义和计算
①可用性服务费的含义
可用性服务费是指政府依据项目公司所提供的项目设施或服务是否符合合同约定的标准和要求支付的服务费。
可用性服务费以审计部门审定的本项目实际总投资为基数，以项目年投资回报率为参数进行计算。
②本项目实际总投资的认定
本项目实际总投资以政府财政评审部门最终审定的决算金额为准。项目实际投资额＝工程费用+工程建设其他费用 +建设期利息。
A.工程费用（含建筑安装工程费和设备及工器具购置费）：
项目交工验收完成后政府指定单位、项目公司、施工单位及监理
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单位以工程量清单和中标价为基础，共同进行工程结算，最终以政府指定审计单位最终审定的决算数为准。
B.工程建设其他费用：
与工程建设直接相关的前期和期间费用，以政府最终审定的金额为准。
C.建设期1 利息：
建设期利息以项目公司融资部分实际投出资金、资金占用时间及最终确定的项目公司融资收益率确定。如果项目公司融资部分实际投出资金和资本金无法区分，则以实际投出资金*80%计算（社会资本导致工期延误不计建设期利息）。本测算融资收益率暂按 4.9%，占用时间按照建设期内平均投入计算。
③定向补贴
该项目在合作期内会获得每公里 140 万元的上级定向补贴，如在建设期内获得，则该补贴款可抵减项目实际总投资，相应调整可用性服务费金额；如在运营期获得，则该补贴款相应抵减当年的可用性服务费，如补贴额超出当年可用性服务费金额，差额部分复利滚调抵减下一次可用性服务费金额，以此类推。
④每年可用性服务费计算公式：
(P P 1 ) * i * (1 i) n A (1 i) n 1
P1 n
其中：
A 为项目每年可用性服务费金额。
18
1 本项目包含三个子项目，建设期统一按照 5 个月测算。
19
P 为项目实际总投资额（以实际审定的为准）。
P 1 为资本金中政府出资金额。
i 为投资收益率，由社会资本方报价确定。本测算中的 i 值暂按
6.5%测算。
n 为付费次数，本项目付费次数为 14 次。
2.1.2 运营绩效服务费
（1）运营绩效服务费的含义
运营绩效服务费是指政府依据项目公司所提供的公共产品或服务的质量付费。项目公司负责本项目的运营维护，并通过取得运营绩效服务费收回运营维护成本及获取合理回报。
（2）运营绩效服务费的计算
政府制定项目日常养护维护技术标准、计价标准及绩效考核标准，根据项目公司在运营期间实际发生的成本费用以及合理利润支付运营绩效服务费，成本费用需要经过实施机构或政府制定部门认定， 合理利润根据社会资本投标时投报的利润率计算，本次测算按照 6.5% 计算。
对于工程保修期内属于工程保修范围的支出、项目因工程质量、人为损害、管理不善等因素所发生的维护支出由项目公司承担，项目公司承担维修责任后，可向责任方追索。
参照可研报告数据并根据目前行业计算方法及市场调查分析，结合子项目实际情况，现对每个子项目进行分析。
为维持本项目设施的可用性，康西线小修养护费用每年 2.0 万元
20
/公里，考虑到本项目运营后，随着交通量的逐年增长，破损程度也将逐年增大，因此，每年所需的小修养护费也将同时增加，预计年增长速度为 3%；建成后第 10 年进行大修一次，大修费用取 100 万元/ 公里，预计年增长速度为 2%。
西西线所在地四级公路小修养护费用每年 1.5 万元/公里，考虑到本项目运营后，随着交通量的逐年增长，破损程度也将逐年增大， 因此，每年所需的小修养护费也将同时增加，预计年增长速度为 3%； 建成后第 8 年进行大修一次，大修费用取 150 万元/公里，预计年增长 2%。
石城—上阳寨、黄道沟村道路、西黄水—欢咀村等五条路所在地四级公路小修养护费用每年 1.0 万元/公里，考虑到本项目运营后， 随着交通量的逐年增长，破损程度也将逐年增大，因此，每年所需的小修养护费也将同时增加，预计年增长速度为 3%；建成后第 8 年进行大修一次，大修费用取 20 万元/公里。
运营绩效服务费=年运营成本*（1+合理利润率）-扣款额（如有）
项目公司主要提供对公路以及相关配套工程提供管理、维护在内 的相关服务。在整个运营期内，项目公司应自行承担费用、责任和风险，管理、运营和养护项目设施，使项目设施处于良好的使用状态。
（3）运营绩效服务费的考核与支付
考核结果与运营维护费拨付：运营维护费拨付按每半年考核平均成绩进行，分值达到 90 分（含），足额拨付政府购买服务费；分值 90 分—80 分（含）每降低 1 分，扣服务费 5 万元；80 分—70 分（含）
20
每降低 1 分，扣服务费 10 万元；70 分—60 分（含）每降低 1 分，扣
服务费 20 万元。服务费扣除顺序为：运营期保函→运营绩效服务费
→可用性服务费。
如得分在 60 分以下，政府方有权延迟支付当期运营绩效服务费
及可用性服务费，待限时整改完毕并达到 90 分以上后支付当年服务
费；如连续两年出现考核在 60 分以下或连续三次考核在 60 分以下， 政府方有权解除合同，项目公司除应全额弥补政府损失外，同时应按照 PPP 合同解约条款承担违约责任。
2.1.3 政府付费安排
（1）政府付费支付周期：期末支付，付费周期为 14 年。
（2）可用性服务费：全部子项目交工验收2 次日（暂定 2018 年 1 月 01 日）进入运营期，运营期末支付可用性服务费，从 2018 年开始
每年的 12 月 01 日支付可用性服务费，须在每年的 12 月 31 日之前完成支付。
（3）运营绩效服务费：运营期内每年 11 月 31 日（暂定）前须
对运营绩效考核完毕，根据考核绩效结果在 12 月 01 日开始支付运营
绩效服务费，须在每年的 12 月 31 日之前完成支付，即 2018 年 12 月
31 日开始支付第一笔运营绩效服务费3 。
（4）付费金额的约定：政府财政补贴按照政府指定审计部门出
2 这里的交工验收完成是指交工验收合格，如果验收不合格则进行改正，直到交工验收合格，再支付首笔可用性服务费，延迟支付的时间段不计利息。
3 如果项目整体交工完成延期，则以具体的交工完成日为运营期的起算点，须在下一年的交工完成日完成
21
运营绩效考核，保证运营期里每年以整年为单位。
22
具决算审计报告且对政府财政补贴进行计算和核定后，按照核定后的每年政府财政补贴金额予以支付，如果核定金额出具日期晚于该项目政府财政补贴时点，则以社会资本投标文件中报的各项指标予以核定计算每年政府财政补贴金额的 90%予以支付，待政府指定审计部门出具财政决算报告且对政府财政补贴进行计算和核定后，按照核定后的每年政府财政补贴金额予以支付，并在下一次向项目公司支付政府财政补贴金额时将差额部分一并支付/扣减给项目公司，差额部分不予以考虑利息。
（5）付费流程
①由项目公司在项目到付费节点 1 个月前，向实施机构提出正式的书面付费申请； ②实施机构在 28 日内组织相关人员计算当年应付补贴额度，及时向财政部门提报书面申请预算，并附项目公司的书面申请文件、初步核算的年度财政补贴计算过程文件和相关资料； ③财政部门会同审计部门 28 日内完成复核，复核通过后可将补贴按约定时间和计算所得补贴额拨付给项目公司。
2.1.4 政府支付测算
2.1.4.1 基础数据及假设
（1）本项目估算投资额、投资进度以及融资利息 依据本项目可行性研究报告，本项目静态估算投资额为 6,557.83
23
万元，按照建设期 5 个月，建设期融资利率 4.9%，占用时间按照建
24
设期内平均投入估算建设期利息为 53.56 万元，故本项目估算动态投
资额为 6,611.39 万元。该投资额在建设期内按照项目进度需要到位。
（2）财务指标
年投资回报率 i 设定为 6.5%；
（3）期限
合作期限 14 年零 5 个月，其中建设期 5 个月，运营期 14 年。
（4）税费
序号
计税依据
税种
明细
税率
依据
1
政府付费
增值税
销项税额
6% 《增值税暂行条 例》、依据《营业税改征增值税试点实施办法暂定》暂
定
工程费用、工程其他费用运营维护成本
进项税额
17%、11%、
6%、3%
2
增值税
城市维护建设税
5% 《城市维护建设税
暂行条例》
3
增值税
教育费附加
3% 《中华人民共和国
教育费法》
4
增值税
地方教育费附加
2% 《关于统一地方教育费附加政策有关
问题的通知》 5
应纳税所得额 所得税率 25% 《企业所得税法》
鉴于政府付费涉及的增值税及工程可抵扣进项税，目前的税费法规政策存在较大的不确定性，税费由项目公司自行承担。
2.4.1.2 可用性服务费的测算
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根据本项目估算投资额、项目投资进度安排，按照可用性服务费的测算公式，财政每年应支付的可用性服务费计算如下：
每年可用性服务费计算公式：
(P P 1 ) * i * (1 i) n A (1 i) n 1
P1 n
P 为项目实际总投资，现阶段本项目估算投资额为 6,611.39 万元； P 1 为资本金中政府出资金额，为 66.11 万元；
i 为投资收益率，由社会资本方报价确定。本测算中的 i 值暂按
6.5%测算。
n 为付费次数，本项目付费次数为 14 次。
则政府运营期内每年应支付的可用性服务费上限如下表：
项目
支付次数
可用性服务费
运营期 1 730.86 2 730.86 3 730.86 4 730.86 5 730.86 6 730.86 7 730.86 8 730.86 9 730.86 10 730.86 11 730.86 12 730.86 13 730.86 14 730.86 合计 10,232.01
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2.4.1.3 运营绩效服务费的测算
根据各子项目可行性研究报告对每年日常养护及管理费和定期大修费的规定如下：
对于工程保修期内属于工程保修范围的支出、项目因工程质量、人为损害、管理不善等因素所发生的维护支出由项目公司承担，项目公司承担维修责任后，可向责任方追索。
运营绩效服务费=年运营成本*（1+合理利润率）-扣款额（如有）
政府运营期内每年应支付的运营绩效服务费上限如下表：
项目 日常维护费用 大修费用
备注 公里 单价 合计 公里 单价 合计
康西线
5.12
2.00
10.24
5.12
100.00
512.00 日常维护费用年增长速度为 3%；大修费用预 计年增长速度为 2%
西西线
13.42
1.50
20.13
13.42
150.00
2,013.00
日常维护费用年增长速度为 3%；大修费用预 计年增长速度为 2% 石城—上阳寨、黄道沟村道路、西黄水—欢咀村等五条 路
20.24
1.00
20.24
20.24
20.00
404.70
日常维护费用年增长速度为 3% 项目
支付次数
运营绩效服务费
运营期 1 53.89 2 55.51 3 57.18
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4 58.89 5 60.66 6 62.48 7 64.35 8 2,763.25 9 68.27 10 624.13 11 72.43 12 74.60 13 76.84 14 79.15 合计 4,171.63
2.4.1.4 政府支付责任
运营期内每年政府支付金额测算结果见下表：
项目
支付次数
可用性服务费
运营绩效服务费
政府付费合计
运营期 1 730.86 53.89 784.75 2 730.86 55.51 786.37 3 730.86 57.18 788.03 4 730.86 58.89 789.75 5 730.86 60.66 791.52 6 730.86 62.48 793.34 7 730.86 64.35 795.21 8 730.86 2,763.25 3,494.11 9 730.86 68.27 799.13 10 730.86 624.13 1,354.98 11 730.86 72.43 803.29 12 730.86 74.60 805.46 13 730.86 76.84 807.70 14 730.86 79.15 810.00 合计 10,232.01 4,171.63 14,403.64 3. 风险承担支出
3.1 测算方法选择
风险承担支出应充分考虑各类风险出现的概率和带来的支出责任，可采用比例法、情景分析法及概率法进行测算。
结合项目实施方案中的风险分配框架，本项目中政府承担的风
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险涉及设计风险、建造风险、财务风险、法律和政策风险以及不可抗力风险，因风险后果值和风险概率难以测算,本项目选用比例法对风险承担支出进行量化。
比例法主要是按照建设运营成本的一定比例确定风险承担支出，再根据政府的自留风险承担支出比例计算政府的风险支出。公式如下：
政府风险支出=项目建设运营成本x 全部风险支出比例x 自留风险承担支出比例 因建设期与运营期政府承担风险的类别、特点不同，对应的政府风险支出需分别测算。
3.2 测算参数确定
通常风险承担成本不超过项目建设运营成本的 20%。可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般为 70%—85%，政府自留风险承担成本的比例一般为 15%-30%。
建设期，政府主要承担不可抗力或法律、政策变更造成的合同提前终止的风险支出，设定全部风险承担比例为 2%，不可抗力风险由双方共担，可控的法律、政策变更风险由政府承担，不可控的法律、政策风险双方共担，设定相应的政府自留风险承担比例为 50%； 运营期，社会资本投入的建设运营成本通过政府运营补贴形式收回，政府承担运营补贴支出责任，故运营期实际承担的风险可以政府实际承担的运营补贴支出责任为基数测算。经评估整体风险较低，设定全部风险承担成本比例为 10%。根据项目风险分配结果，运营期的
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大部分风险由社会资本方承担，设定政府自留风险承担比例为 15%， 可转移风险承担比例为 85%。
3.3 测算结果
根据本项目政府运营补贴支付计划安排，某某县本级财政风险承担支出表分别如下：
风险承担支出表
单位 ：
万元
序号
建设净成本
运营维护净成本
风险支出
1 1
6,611.39
66.11 2 2
784.75 11.77 3 3
786.37 11.80 4 4
788.03 11.82 5 5
789.75 11.85 6 6
791.52 11.87 7 7
793.34 11.90 8 8
795.21 11.93 9 9
3,494.11 52.41 10
799.13 11.99 11
1,354.98 20.32 12
803.29 12.05 13
805.46 12.08 14
807.70 12.12 15
810.00 12.15 总计
282.17 4. 配套投入支出
配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。
本项目为基础设施类项目，前期费用、建安费用等全部投入由项目公司承担，不存在政府提供配套投入支出责任，所以本项目配套投
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入支出责任为零。
5. 财政支出汇总
汇总以上分析测算，在整个项目经营期内，某某县本级政府承担的财政支出责任共计 14,751.92 万元，其中，财政股权投资支出 66.11 万元，运营补贴支出 14,403.64 万元，风险支出 282.17 万元，配套
投入支出 0.00 万元，汇总情况见下表：
政府承担的财政支出情况汇总表（单位：万元）
序号
年份
财政股权投资支出
运营补贴支出
财政承担风险
支出
配套投入支出
总计
1 1
2017
66.11
66.11 0.00 132.23 2 2
2018
784.75 11.77 0.00 796.52 3 3
2019
786.37 11.80 0.00 798.16 4 4
2020
788.03 11.82 0.00 799.86 5 5
2021
789.75 11.85 0.00 801.60 6 6
2022
791.52 11.87 0.00 803.39 7 7
2023
793.34 11.90 0.00 805.24 8 8
2024
795.21 11.93 0.00 807.14 9 9
2025
3,494.11 52.41 0.00 3,546.52 10
2026
799.13 11.99 0.00 811.12 11
2027
1,354.98 20.32 0.00 1,375.31 12
2028
803.29 12.05 0.00 815.34 13
2029
805.46 12.08 0.00 817.54 14
2030
807.70 12.12 0.00 819.81 15
2031
810.00 12.15 0.00 822.15 总计
66.11 14,403.64 282.17 0.00 14,751.92
三、能力评估
能力评估是根据测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。
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1、财政支出能力评估
财政支出能力评估,是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施在项目全生命周期内对年度财政支出的影响。
（1）某某县政府财政支出能力评估情况
①政府财政预算支出情况预测
根据《某某院关于编制 2017 年中央预算和地方预算的通知》按
照《某某院关于编制 2017 年中央预算和地方预算的通知》（国发
〔2016〕66 号）要求，进一步推进财政资金统筹使用，加大政府性基金预算转列一般公共预算力度，从 2017 年 1 月 1 日起，新增建设用地土地有偿使用费（以下简称“新增费”）由政府性基金预算调整转列为一般公共预算和《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》（财金[2016]90 号）“对于政府基金预算，可在符合政策方向和相关规定的前提下，统筹用于支持 PPP 项目。”中的规定政府性基金可用于支持 PPP 项目，结合 2012 年—2016 年某某县一般公共预算支出和政府性基金支出情况，预估 2017 年及以后的一般公共预算和政府性基金数据。依据该数据预测本县已实施或拟实施的 PPP 项目占比情况。具体数据如下：
2012 年—2016 年某某县一般公共财政预算收支出情况如下表：
某某 县
2012- - 2016
年财政预算收支表
单位：万元
年份
一般公共预算支出
增长比例
政府性基金支出
增长比例
合计
2012 93,358.00
12,541.00
105,899.00
2013 103,504.00
10.87%
16,184.00 29.05% 119,688.00
2014 87,925.00
-15.05%
15,333.00 -5.26% 103,258.00
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年份
一般公共预算支出
增长比例
政府性基金支出
增长比例
合计
2015 108,899.00
23.85%
17,829.00 16.28% 126,728.00
2016 133,653.00
22.73%
24,698.00 38.53% 158,351.00
以 2016 年一般公共预算支出和政府性基金作为基准，估算 2017 年及以后的一般公共预算支出和政府性基金支出，2012 年-2016 年一般公共预算支出和政府性基金支出年平均增长率分别为 10.60%和 19.65 %，再结合当前国内经济形势以及 GDP，本项目暂定未来一般公共预算支出和政府性基金支出增长率为 10%。
经过估算，2017 年-2032 年某某县一般公共预算支出和政府性基金支出见下表：
2017- - 2032 年 某某 县一般公共预算支出和政府性基金支出预测表（ 单位：万元）
序号
年份
一般公共预算支出预测值
政府性基金支出预测值
合计
1
2017 147,018.30 27,167.80 174,186.10 2
2018 161,720.13 29,884.58 191,604.71 3
2019 177,892.14 32,873.04 210,765.18 4
2020 195,681.36 36,160.34 231,841.70 5
2021 215,249.49 39,776.38 255,025.87 6
2022 236,774.44 43,754.01 280,528.46 7
2023 260,451.89 48,129.41 308,581.30 8
2024 286,497.08 52,942.36 339,439.43 9
2025 315,146.78 58,236.59 373,383.37 10 2026 346,661.46 64,060.25 410,721.71 11 2027 381,327.61 70,466.28 451,793.88 12 2028 419,460.37 77,512.90 496,973.27 13 2029 461,406.40 85,264.19 546,670.60 14 2030 507,547.05 93,790.61 601,337.66 15 2031 558,301.75 103,169.68 661,471.42
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序号
年份
一般公共预算支出预测值
政府性基金支出预测值
合计
16 2032 614,131.92 113,486.64 727,618.57
②项目财政预算支出评估
A. 某某县已实施 PPP 项目有某某县县城街巷改造 PPP 项目。已实施的 PPP 项目政府承担的财政支出占比情况见下表
B. 某某县 PPP 项目政府承担的财政支出占比情况
该项目属于某某县重点建设项目，但目前暂未取得 PPP 专项资金的支持，拟全部列入一般公共预算支出。
经过估算，在项目合作期内，某某县政府 PPP 项目支付的费用占某某县一般公共预算总支出比例见下表：
某某 县政府承担的财政支出占比情况表
单位：
：
万元
序号
年份
财政预算支出预测值
已实施
PPP
项目财政支出额
本项目财政支出额占公共财政预算支出比例
1 2017 174,186.10 228.92 0.13% 2 2018 191,604.71 336.66 0.18% 3 2019 210,765.18 2,879.67 1.37% 4 2020 231,841.70 2,879.67 1.24% 5 2021 255,025.87 2,879.67 1.13% 6 2022 280,528.46 2,879.67 1.03% 7 2023 308,581.30 2,879.67 0.93% 8 2024 339,439.43 2,879.67 0.85% 9 2025 373,383.37 2,879.67 0.77% 10 2026 410,721.71 2,879.67 0.70% 11 2027 451,793.88 2,879.67 0.64% 12 2028 496,973.27 2,879.67 0.58% 13 2029 546,670.60 2,879.67 0.53% 14 2030 601,337.66 2,879.67 0.48% 15 2031 661,471.42 2,879.67 0.44%
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序号
年份
财政预算支出预测值
已实施
PPP
项目财政支出额
政府承担本项目财政支出额
PPP
项目财政支出额占公共财政预算支出比例
1 2017 174,186.10 228.92 132.23 0.21% 2 2018 191,604.71 336.66 796.52 0.59% 3 2019 210,765.18 2,879.67 798.16 1.74% 4 2020 231,841.70 2,879.67 799.86 1.59% 5 2021 255,025.87 2,879.67 801.60 1.44% 6 2022 280,528.46 2,879.67 803.39 1.31% 7 2023 308,581.30 2,879.67 805.24 1.19% 8 2024 339,439.43 2,879.67 807.14 1.09% 9 2025 373,383.37 2,879.67 3,546.52 1.72% 10 2026 410,721.71 2,879.67 811.12 0.90% 11 2027 451,793.88 2,879.67 1,375.31 0.94% 12 2028 496,973.27 2,879.67 815.34 0.74% 13 2029 546,670.60 2,879.67 817.54 0.68% 14 2030 601,337.66 2,879.67 819.81 0.62% 15 2031 661,471.42 2,879.67 822.15 0.56%
从上表可以看出，某某县 PPP 项目政府承担的财政支出额占一般公共预算支出预测值比例均控制在 2%以内，符合《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的规定。
2.行业和领域均衡性评估
行业和领域均衡性评估，是根据 PPP 模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对公共服务的需求，平衡不同行业和领域的 PPP 项目，防止某一行业和领域的 PPP 项目过于集中。
本项目符合某某县实际的发展需要，并按照适度远期预留的原则进行设计和建设，符合城市发展的实际需求，并通过该项目的实施， 实现推广政府与社会资本合作在城市和交通基础设施领域的示范意义。
综上所述，本项目的实施不会造成市场的供需失衡，不会造成项
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目投资过度、超出公众实际需要，同时符合行业和领域的均衡性要求。
四、结论
综上所述，本项目财政支出额占一般公共预算支出预测值比例较小，控制在可承受范围以内。此外，本项目的实施符合行业和领域的均衡性要求，因此经过分析，本项目通过财政承受能力论证，财政中长期持续可行。
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