支付体系与商业银行流动性管理,金融论文

　支付体系与商业银行流动性管理_金融论文

　论文导读:：我国支付体系建设突飞猛进。随着商业银行资金汇划系统成功运作。支付体系的这些变革已经渗透到“流动性”的每个角落。论文关键词：支付体系，商业银行，流动性

　近年来，我国支付体系建设突飞猛进，资金周转速度不断加快，银行网络和实时全额清算模式的出现实现了社会资金零在途。电子支付方式极大减少了现金、支票等纸基支付方式的时间和成本，非现金支付工具蓬勃发展。支付体系的这些变革已经渗透到“流动性”的每个角落，这种渗透不仅表现在微观经济单位，对整个金融体系的核心，即无论资产规模还是交易总量都占绝对比重的银行体系也产生了重要影响。

　一、我国支付体系发展现状 支付体系是一国金融体系的核心基础设施，是实现资金转移的制度和技术安排的有机组合，主要由支付系统、支付工具、支付服务组织及支付体系监督管理等要素组成。我国支付体系的发展实现了很大突破，具有鲜明特色。

　一是支付系统建设取得很大进展。近年来，我国各银行业金融机构相继改进了行内网络结构，为社会提供支付服务的资金往来和结算系统业务处理能力不断增强，满足多样化结算需求的各类新型支付服务不断涌现。随着商业银行资金汇划系统成功运作，为满足高层次的跨行支付需求，2003 年，中国现代化支付系统正式推出上线，旨在处理我国金融机构之间的支付清算业务，是银行业金融机构和货币市场的公共支付清算平台，也是人民银行发挥金融服务职能的核心支持系统。

　至此，运行了十年之久的电子联行系统开始退出历史舞台。中国现代化支付系统主要分为大、小额支付系统和支票影像交换系统等几个子系统金融论文，尤以前者重要，在实际运行中表现出了强劲的生命力，成为“安全高效 快捷”的跨行清算主渠道。

　二是非现金支付工具快速发展。票据在继续保持企业支付领域主导地位的同时，正逐步向个人支付领域拓展，在降低交易成本、融通资金和培育社会信用等方面发挥了积极的作用。其中，支票仍是最受欢迎和使用最广泛的票据种类。我国银行卡受理环境持续得到改善，中小特约商户的普及率和持卡消费率在不断的提高，银行卡业务持续健康发展。同时，随着人们对方便、快捷支付服务的需求的日益增长，网上支付、电话支付、移动支付等电子支付工具在我国也得到了较快的发展。非现金支付工具的广泛应用，基本满足了社会经济发展多样化支付服务需求。

　三是支付服务组织体系基本形成论文提纲格式。支付服务组织逐渐向多元化和市场化方向发展，以人民银行为核心，银行业金融机构为主体，支付清算组织为补充的支付服务组织体系基本形成。中国人民银行是我国支付体系的组织者、规划者、监管者、推动者，也是跨行支付服务的提供者。银行业金融机构通过账户服务、中介服务以及依靠遍布城乡的营业网点，直接面向企事业单位、个人及其他经济主体提供支付服务，成为连接其经济活动与资金运行的纽带。银行业金融机构在农村地区进一步发展，新型农村金融机构加快建立，极大地促进了农村地区的支付环境建设。

　四是支付体系监督管理逐步完善。支付体系监管体制基本确立，支付风险监督管理不断加强。在支付系统及其业务规范方面，人民银行相继出台了一系列运行办法和操作规定。据不完全统计，对支付清算及其相关系统进行规范的管理办法和规定已达几十项。我国已初步形成了以《票据法》、《中国人民银行法》、《商业银行法》为基础，《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《人民币银行结算账户管理办法》等为补充的支付结算法规制度体系，有效规范了支付业务参与各方的行为，维护了其合法权益，提高了支付体系风险防范能力。

　二、支付体系对商业银行流动性的影响 “流动性”作为一个经济学用词，不同人在不同场合有不同理解，流动性最通俗的解释就是指货币的多少。流动性是银行的生命线，是整个金融体系顺畅运行的基本保证。流动性一般被理解为银行能够在一定时间，以合理成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求。银行筹集资金的途径有两种，即在不发生损失的条件下变现资产或者通过合理负债获取所需资金，分别被称为资产的流动性和负债的流动性。

　此外，在中央银行的超额存款准备金是衡量商业银行流动性的一个很有用的指标，它可测可控，直观明了，往往被视为商业银行流动性的代名词。保持适量的超额准备金是银行正常经营的前提，除一级法人银行外，支付系统清算账户余额全部为超额准备金。跨行支付是商业银行之间资金往来的重头戏，不同于其内部结算，关系每一家银行在金融业的信誉，是商业银行主要的支付范畴，相比行内支付金融论文，

　意义重要得多。跨行支付对商业银行超额准备金的影响是最直接和最显著的，超额准备金本身就是用来应对支付系统跨行清算需要的。因此，笔者将其视为商业银行流动性的内在影响因素。而支付体系的其它方面由于对商业银行流动性的影响更多地表现为间接作用，并且着眼于整个银行体系，则被笔者统一归为外在影响因素。

　（一）内在影响 1.支付系统全额清算模式使银行流动性持有增加 中国现代化支付系统作为当前我国跨行清算的主渠道，其最具创新性的特征，就是实时全额清算系统（RTGS 系统）被引入大额支付系统，替代了此前占主导地位的轧差净额清算系统（DNS 系统），系统收到每一单笔支付指令后即按要求即时完成转账处理。而 DNS 系统在一定的时点对支付指令进行轧差，只对轧差后的应收应付净额进行最终结算。可见，RTGS 系统对商业银行的流动性要求比 DNS 系统更高。其全额清算资金的模式决定了直接参与银行必须持有充足的资金以便保障日间资金流动性畅通，增加了系统参与者的资金持有成本。由于大额支付系统清算资金是跨行支付的主要部分，在支付体系内引入RTGS 系统后，存款银行超额准备金余额增势明显。随着资金清算量的增大，商业银行为完成支付交易，保持充足的流动性，超额准备金余额必然进一步增加。但是，商业银行的逐利性使其有动力减少超额准备金，导致清算账户头寸不足，延迟清算。同时，如果支付体系内多个参与者账户资金头寸都不足以支付应付款项，则可能造成整个系统的流动性僵局。因此，将实时全额清算模式引入支付体系使得其流

　动性管理问题更为突出，管理和监督银行清算账户头寸的任务也更加艰巨。

　2.支付系统清算账户筹措资金渠道不畅 从业务操作上看，大额支付系统实行实时清算，禁止隔夜透支，资金调度机制不灵活，头寸调剂能力不强，就会发生流动性风险。银行机构出现清算账户头寸不足的情况，按《大额支付系统业务处理办法》规定的途径筹措资金，在实际操作中会受到一些限制。一是各银行机构上级行对下级行在头寸匡算、资金调度等方面都有具体要求。迫于这种压力，参与者往往采取同业拆借方式，而不是选择从上级行调拨资金，增加了流动性管理成本。二是自下而上调拨资金的渠道，往往不能满足金融机构的需要。由于下级行备付金额度不会很大，又要保证同城清算的正常进行，可调度的头寸实际上很小。三是人民银行货币信贷部门对金融机构从事资金拆借的资格和拆借规模都有严格要求，参加同业拆借市场的银行机构必须具有法人身份，这就将大部分银行分支机构排斥在外论文提纲格式。即使具备资格的银行，在清算窗口开启时，也会因为同业拆借市场的关闭而无法筹措到资金。四是通过再贴现或再贷款方式筹措资金的门槛较高，耗时较长。人民银行信贷部门执行严格的审批程序金融论文，手续复杂，在清算窗口关闭之前很难办理到位。

　（二）外在影响 1.支付工具对商业银行流动性的影响 金融工具对商业银行流动性有着重要影响。新型金融工具的使用，使

　银行在风险可控的前提下负债融资变得容易，远离流动性不足给银行带来的窘境。随着社会经济活动的急剧增多，人们支付需求旺盛，对支付服务的要求向更高层次发展，各银行业金融机构加大投资基础设施建设的力度，作为金融工具主体的支付工具取得了很大进展，以银行卡为代表的支付工具取得了前所未有的成就，银行卡成为生活必需品，许多省份达到了“人手一张”银行卡。与此同时，对银行卡使用的监控显得困难，大量的卡基交易增加了银行流动性管理的难度。同时，为了完成由上而下的存款考核任务，金融机构大多奉行客户至上的经营理念，以松散的现金管理换取客户和存款的稳定，具体采取允许非基本账户提现，超范围使用现金，大额提现不审批等诸多形式去迎合客户；而在一些地区，尚不完善的支付工具体系导致资金清算手段选择性较低，一些非现金支付工具难以得到有效应用，不知不觉中加大了客户对现金结算的偏爱，使现金结算居高难下。同时，由于社会经济活动中的信用意识欠佳，信用约束机制不完善，违法违规现象时有发生，一些不法分子蓄意伪造变造票据，银行卡诈骗时有发生，支付体系运行的安全性受到了影响，加大了商业银行的流动性风险。

　2.非银行业金融组织或机构对商业银行流动性的影响 近年来，新型支付服务组织相继进入人们的视野，特别是第三方支付服务组织不仅备受青睐，而且发展之快有目共睹。第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，采取与各大银行签约的方式，以各银行支付结算系统接口为基础，为网上交易资金收付双方提供交易平台和网络支付。以第三方支付龙头企业支付宝为例，截至目前，其

　用户数量突破 2 亿户，日资金周转量突破 7 亿元。据相关调研机构估计，每天滞留于第三方平台上的资金达到亿元级别，全年可以累积数百亿账户资金，这些金额巨大的资金流可能在第三方支付平台上保留一周时间。第三方支付组织作为资金的短暂管理者金融论文，便有空隙使用这些资金进行短期投资，甚至挪作它用。据调查，当前除少数几个第三方支付企业将客户资金存放在专用账户外，其他的都可直接支配交易资金，可能引发支付风险和信用风险，进而影响金融安全，作为第三方支付企业的签约方，银行难免被波及。此外，传统非银行业金融机构投资能力增强，吸引了大量社会闲散资金，对商业银行存款来源形成竞争压力。与此同时，银行业金融机构服务网点并没有进行扩张，银行业竞争愈演愈烈，特别是县域农村金融服务网点的大量撤并，农村支付服务环境相对落后，削弱了银行体系的流动性。