云南电器项目建议书及实施方案

　云南电器项目

　建议书及实施方案

　 MACRO 泓域咨询

　 报告说明—

　低压电器是成套电气设备的基本组成元件，广泛应用于各个基础部门。我们以交流 1200V、直流 1500V 为界，将低于界限的用于实现对电路或非电对象的切换、控制、保护、检测、变换和调节的元件或设备定义为低压电器的范畴。低压电器是低压配电系统和低压配电网的结构基石，工业、农业、交通、国防和一般的居民用电领域大多采取低压供电。电力通过高压电路传输后，必须经过各级变电所逐级降压，再通过各级配电系统分配，最终进入终端用户。由于低压电器广泛应用于低压配电系统之中并起电路通断、保护和控制的作用，其性能和质量直接影响电力终端用户的用电安全和用电端供电系统的可靠性。广泛的应用范围也使得低压电器行业与国民经济保持一致性的长期趋势，周期性、区域性、季节性的特征均不十分明显。

　该低压电器项目计划总投资 13918.80 万元，其中：固定资产投资10117.76 万元，占项目总投资的 72.69%；流动资金 3801.04 万元，占项目总投资的 27.31%。

　达产年营业收入 29139.00 万元，总成本费用 22979.07 万元，税金及附加 255.98 万元，利润总额 6159.93 万元，利税总额 7265.56 万元，税后净利润 4619.95 万元，达产年纳税总额 2645.61 万元；达产年投资利润率

　 44.26%，投资利税率 52.20%，投资回报率 33.19%，全部投资回收期 4.51年，提供就业职位 467 个。

　低压电器是一种能根据外界的信号和要求，手动或自动地接通、断开电路，以实现对电路或非电对象的切换、控制、保护、检测、变换和调节的元件或设备。控制电器按其工作电压的高低，以交流 1200V、直流 1500V为界，可划分为高压控制电器和低压控制电器两大类。总的来说，低压电器可以分为配电电器和控制电器两大类，是成套电气设备的基本组成元件。在工业、农业、交通、国防以及人们用电部门中，大多数采用低压供电，因此电器元件的质量将直接影响到低压供电系统的可靠性。

　目录

　 第一章

　概论

　第二章

　项目单位概况

　第三章

　背景及必要性

　第四章

　市场分析

　第五章

　建设规模

　第六章

　项目选址

　第七章

　土建工程说明

　第八章

　工艺技术

　第九章

　环境保护、清洁生产

　第十章

　安全保护

　第十一章

　投资风险分析

　第十二章

　节能情况分析

　第十三章

　项目实施安排方案

　第十四章

　投资分析

　第十五章

　经济效益可行性

　第十六章

　综合评价说明

　第十七章

　项目招投标方案

　 第一章

　概论

　 一、项目提出的理由

　我国低压电器行业竞争充分，市场化程度较高。国内低压电器行业有2000 多家企业，大致可以分为三个梯队。第一梯队以国外厂商 Schneider、ABB 和 Siemens 为代表，掌握了高端产品技术；第二梯队主要是国内的良信电器、常熟开关等公司，以中端产品为主；第三梯队主要是德力西、正泰等，大多数产品面向批发零售市场。在低压电器的总体市场中，第一梯队占比 30%，第二梯队占比 20%，第三梯队占比 50%。第二梯队中，良信电器产品占国内中高端市场不到 10%，有巨大的上升空间。

　低压电器应用范围极为广泛，从工业制造到民用住宅，低压电器均存在很高的使用量，因此各行业的投资均会对低压电器形成需求。2003 年到2017 年全国固定资产投资复合增速达到 19.09%，2017 年投资额 64.12 万亿元，虽然受到经济转型等因素的影响近些年增速不断下降，但增速依然达到 7%。根据国家“十三五”规划的目标，我国近几年经济增速将保持在年均 6.5%以上，固定资产投资增速平稳将为低压电器提供稳定的市场需求。

　二、项目概况

　（一）项目名称

　云南电器项目

　（二）项目选址

　 某开发区

　云南省，简称云或滇，中国 23 个省之一，位于西南地区，省会昆明。介于北纬 21°8′～29°15′，东经 97°31′～106°11′之间，东部与贵州、广西为邻，北部与四川相连，西北部紧依西藏，西部与缅甸接壤，南部和老挝、越南毗邻，云南省总面积 39.41 万平方千米。截至 2019 年末，云南省常住人口 4858.3 万人，比 2018 年末增加 28.8 万人。云南省地势呈现西北高、东南低，自北向南呈阶梯状逐级下降，属山地高原地形，山地面积占全省总面积的 88.64%。地形以元江谷地和云岭山脉南段宽谷为界，分为东西两大地形区。东部为滇东、滇中高原，是云贵高原的组成部分，表现为起伏和缓的低山和浑圆丘陵；西部高山峡谷相间，地势险峻，形成奇异、雄伟的山岳冰川地貌。云南省地跨长江、珠江、元江、澜沧江、怒江、大盈江 6 大水系。云南气候基本属于亚热带和热带季风气候，滇西北属高原山地气候。截至 2019 年 8 月，云南省下辖 8 个地级市，8 个自治州，17 个市辖区、16 个县级市、67 个县，29 个自治县，合计 129 个县级区划。177 个街道、683 个镇、400 个乡、140 个民族乡，合计 1400 个乡级区划。2019 年，云南生产总值（GD）23223.75 亿元，比 2018 年增长 8.1%，高于全国 2.0 个百分点。

　项目选址应符合城乡建设总体规划和项目占地使用规划的要求，同时具备便捷的陆路交通和方便的施工场址，并且与大气污染防治、水资源和自然生态资源保护相一致。

　 （三）项目用地规模

　项目总用地面积 38505.91 平方米（折合约 57.73 亩）。

　（四）项目用地控制指标

　该工程规划建筑系数 63.57%，建筑容积率 1.55，建设区域绿化覆盖率5.06%，固定资产投资强度 175.26 万元/亩。

　（五）土建工程指标

　项目净用地面积 38505.91 平方米，建筑物基底占地面积 24478.21 平方米，总建筑面积 59684.16 平方米，其中：规划建设主体工程 44506.31平方米，项目规划绿化面积 3019.11 平方米。

　（六）设备选型方案

　项目计划购置设备共计 92 台（套），设备购置费 4738.07 万元。

　（七）节能分析

　1、项目年用电量 1161255.55 千瓦时，折合 142.72 吨标准煤。

　2、项目年总用水量 25454.00 立方米，折合 2.17 吨标准煤。

　3、“云南电器项目投资建设项目”，年用电量 1161255.55 千瓦时，年总用水量 25454.00 立方米，项目年综合总耗能量（当量值）144.89 吨标准煤/年。达产年综合节能量 38.52 吨标准煤/年，项目总节能率 27.59%，能源利用效果良好。

　（八）环境保护

　 项目符合某开发区发展规划，符合某开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。

　（九）项目总投资及资金构成

　项目预计总投资 13918.80 万元，其中：固定资产投资 10117.76 万元，占项目总投资的 72.69%；流动资金 3801.04 万元，占项目总投资的 27.31%。

　（十）资金筹措

　该项目现阶段投资均由企业自筹。

　（十一）项目预期经济效益规划目标

　预期达产年营业收入 29139.00 万元，总成本费用 22979.07 万元，税金及附加 255.98 万元，利润总额 6159.93 万元，利税总额 7265.56 万元，税后净利润 4619.95 万元，达产年纳税总额 2645.61 万元；达产年投资利润率 44.26%，投资利税率 52.20%，投资回报率 33.19%，全部投资回收期4.51 年，提供就业职位 467 个。

　（十二）进度规划

　本期工程项目建设期限规划 12 个月。

　实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。

　三、项目评价

　 1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某开发区及某开发区低压电器行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某开发区低压电器产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、xxx 科技公司为适应国内外市场需求，拟建“云南电器项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某开发区经济发展，为社会提供就业职位467 个，达产年纳税总额 2645.61 万元，可以促进某开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

　3、项目达产年投资利润率 44.26%，投资利税率 52.20%，全部投资回报率 33.19%，全部投资回收期 4.51 年，固定资产投资回收期 4.51 年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　国家支持民营经济发展，是明确的、一贯的，而且是不断深化的，不是一时的权宜之计，更不是过河拆桥式的策略性利用。对于非公有制经济的地位和作用，“三个没有变”的判断：“非公有制经济在我国经济社会发展中的地位和作用没有变，我们毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展的方针政策没有变，我们致力于为非公有制经济发展营造良好环境和提供更多机会的方针政策没有变。”同时，公有制为主体、多种所有制经济共同发展，是写入党章和宪法的基本经济制度，这是不会变的，也是不能变的。进入新时代，中国的民营经济只会壮大、不会离场，只会越来越好、不会越来越差。中共中央、国务院发布《关于深化投融资体制改革

　 的意见》，提出建立完善企业自主决策、融资渠道畅通，职能转变到位、政府行为规范，宏观调控有效、法治保障健全的新型投融资体制。改善企业投资管理，充分激发社会投资动力和活力，完善政府投资体制，发挥好政府投资的引导和带动作用，创新融资机制，畅通投资项目融资渠道。

　全面融入国家区域发展战略的黄金期。我市地理区位优势明显，历史文化底蕴深厚，拥有雄厚的产业发展实力和潜力。我市应充分对接“一带一路”、长江经济带、长三角一体化等重大区域战略，加强与上海的对接，提升与苏中、苏北乃至整个长江流域的产业协作能力，大力发展更高层次的开放型经济，积极推进国际产业对接合作，形成更高水平、更宽领域的开放格局。

　四、主要经济指标

　 主要经济指标一览表

　序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　38505.91

　57.73 亩

　1.1

　容积率

　 1.55

　 1.2

　建筑系数

　 63.57%

　 1.3

　投资强度

　万元/亩

　175.26

　 1.4

　基底面积

　平方米

　24478.21

　 1.5

　总建筑面积

　平方米

　59684.16

　 1.6

　绿化面积

　平方米

　3019.11

　绿化率 5.06%

　2

　总投资

　万元

　13918.80

　 2.1

　固定资产投资

　万元

　10117.76

　 2.1.1

　土建工程投资

　万元

　4509.29

　 2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　32.40%

　 2.1.2

　设备投资

　万元

　4738.07

　 2.1.2.1

　设备投资占比

　 34.04%

　 2.1.3

　其它投资

　万元

　870.40

　 2.1.3.1

　其它投资占比

　 6.25%

　 2.1.4

　固定资产投资占比

　 72.69%

　 2.2

　流动资金

　万元

　3801.04

　 2.2.1

　流动资金占比

　 27.31%

　 3

　收入

　万元

　29139.00

　 4

　总成本

　万元

　22979.07

　 5

　利润总额

　万元

　6159.93

　 6

　净利润

　万元

　4619.95

　 7

　所得税

　万元

　1.55

　 8

　增值税

　万元

　849.65

　 9

　税金及附加

　万元

　255.98

　 10

　纳税总额

　万元

　2645.61

　 11

　利税总额

　万元

　7265.56

　 12

　投资利润率

　 44.26%

　 13

　投资利税率

　 52.20%

　 14

　投资回报率

　 33.19%

　 15

　回收期

　年

　4.51

　 16

　设备数量

　台（套）

　92

　 17

　年用电量

　千瓦时

　1161255.55

　 18

　年用水量

　立方米

　25454.00

　 19

　总能耗

　吨标准煤

　144.89

　 20

　节能率

　 27.59%

　 21

　节能量

　吨标准煤

　38.52

　 22

　员工数量

　人

　467

　 第二章

　项目单位概况

　 一、项目承办单位基本情况

　（一）公司名称

　xxx（集团）有限公司

　（二）公司简介

　公司始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。顺应经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。为此，公司要求各级单位通过创新驱动、结构优化、产业升级、提升产品和服务质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的发展理念。

　 公司研发试验的核心技术团队来自知名的外企，具有丰富的行业经验，公司还聘用多名外籍专家长期担任研发顾问。公司认真落实科学发展观，在国家产业政策、环境保护政策以及相关行业规范的指导下，在各级政府的强力领导和相关部门的大力支持下，将建设“资源节约型、环境友好型”企业，作为企业科学发展的永恒目标和责无旁贷的社会责任；公司始终坚持“源头消减、过程控制、资源综合利用和必要的未端治理”的清洁生产方针；以淘汰落后及节能、降耗、清洁生产和资源的循环利用为重点；以强化能源基础管理、推进节能减排技术改造及淘汰落后装备、深化能源循环利用为措施，紧紧依靠技术创新、管理创新，突出节能技术、节能工艺的应用与开发，实现企业的可持续发展；以细化管理、对标挖潜、能源稽查、动态分析、指标考核为手段，全面推动全员能源管理及全员节能的管理思想；在项目承办单位全体职工中树立“人人要节能，人人会节能”的节能理念，达到了以精细管理促节能，以精细操作降能耗的目的；为切实加快相关行业的技术改造，提升产品科技含量等方面做了一定的工作，提高了能源利用效率，增强了企业的市场竞争力，从而有力地促进了项目承办单位的高速、高效、健康发展。经过多年的发展与积累，公司建立了较为完善的治理结构，形成了完整的内控制度。

　二、公司经济效益分析

　上一年度，xxx 科技公司实现营业收入 24973.31 万元，同比增长26.38%（5213.06 万元）。其中，主营业业务低压电器生产及销售收入为

　 22109.87 万元，占营业总收入的 88.53%。

　 上年度营收情况一览表

　序号 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 1

　营业收入

　5244.40

　6992.53

　6493.06

　6243.33

　24973.31

　2

　主营业务收入

　4643.07

　6190.76

　5748.57

　5527.47

　22109.87

　2.1

　低压电器(A)

　1532.21

　2042.95

　1897.03

　1824.06

　7296.26

　2.2

　低压电器(B)

　1067.91

　1423.88

　1322.17

　1271.32

　5085.27

　2.3

　低压电器(C)

　789.32

　1052.43

　977.26

　939.67

　3758.68

　2.4

　低压电器(D)

　557.17

　742.89

　689.83

　663.30

　2653.18

　2.5

　低压电器(E)

　371.45

　495.26

　459.89

　442.20

　1768.79

　2.6

　低压电器(F)

　232.15

　309.54

　287.43

　276.37

　1105.49

　2.7

　低压电器(...)

　92.86

　123.82

　114.97

　110.55

　442.20

　3

　其他业务收入

　601.32

　801.76

　744.49

　715.86

　2863.44

　 根据初步统计测算，公司实现利润总额 5882.98 万元，较去年同期相比增长 780.07 万元，增长率 15.29%；实现净利润 4412.23 万元，较去年同期相比增长 783.72 万元，增长率 21.60%。

　 上年度主要经济指标

　项目 单位 指标 完成营业收入

　万元

　24973.31

　完成主营业务收入

　万元

　22109.87

　主营业务收入占比

　 88.53%

　营业收入增长率（同比）

　 26.38%

　 营业收入增长量（同比）

　万元

　5213.06

　利润总额

　万元

　5882.98

　利润总额增长率

　 15.29%

　利润总额增长量

　万元

　780.07

　净利润

　万元

　4412.23

　净利润增长率

　 21.60%

　净利润增长量

　万元

　783.72

　投资利润率

　 48.68%

　投资回报率

　 36.51%

　财务内部收益率

　 20.67%

　企业总资产

　万元

　21616.92

　流动资产总额占比

　万元

　30.90%

　流动资产总额

　万元

　6680.61

　资产负债率

　 42.39%

　第三章

　背景及必要性

　 一、低压电器项目背景分析

　低压电器是一种能根据外界的信号和要求，手动或自动地接通、断开电路，以实现对电路或非电对象的切换、控制、保护、检测、变换和调节的元件或设备。控制电器按其工作电压的高低，以交流 1200V、直流 1500V 为界，可划分为高压控制电器和低压控制电器两大类。总的来说，低压电器可以分为配电电器和控制电器两大类，是成套电气

　 设备的基本组成元件。在工业、农业、交通、国防以及人们用电部门中，大多数采用低压供电，因此电器元件的质量将直接影响到低压供电系统的可靠性。

　低压电器一般都有两个基本部分：一个是感测部分，它感测外界的信号，作出有规律的反应，在自控电器中，感测部分大多由电磁机构组成，在受控电器中，感测部分通常为操作手柄等；另一个是执行部分，如触点是根据指令进行电路的接通或切断的。

　电力断路器作为低压电器中一个最为重要的产品，其发展一直得到众多的青睐。从推出的新产品来看，可谓竞争激烈。框架断路器（ACB）新一代框架断路器不仅其整体性能与主要技术指标均有较大幅度的提高，而且提高的技术性能指标更突出了实用性。大电流整体式结构成为新一代框架断路器大等级规格的一个发展主流。新一代框架断路器不仅每个规格产品的体积在进一步减小，而且整个系列的规格数量也在减少。新一代框架断路器中触头灭弧系统大多采用单断点结构。许多新一代框架断路器的内外部附件均采用模块化设计，既方便于标准化装配生产，又能方便于拆装更换和维护。新一代框架断路器中电子控制器均具备了强大功能。所有新一代产品均配有通信接口，可与主要工业现场总线系统部分新一代框架断路器内部采用内部总线。

　 中国低压电器行业从简单装配、模仿制造到自行开发设计，现发展到近 1000 个系列，生产企业 1500 家左右，年产值约 200 亿人民币。但国内低压电器生产企业规模偏小、数量过多，90%以上企业处于中、低档次产品的重复生产。产品三代共存，按照产值计算，第一代产品市场占有率为 15%，第二代产品市场占有率为 45%，第三代产品市场占有率为 40%。根据国家政策走向，在今后一段时间内低压电器产品的结构需要进一步的调整。工艺落后、体积大、能耗高又污染环境的产品将被淘汰。

　低压电器行业中国有、民营、外资企业三足鼎立的局面已持续多年。ABB、西门子、施耐德电气等国际电气企业已悉数进入中国市场，并在占领高端产品市场的同时，积极进发国内中、低档市场。随着市场全球化，外资企业与国内企业市场相互渗透是低压电器行业发展的另一个必然趋向。这种渗透包括国内企业的高端产品向国外市场渗透；外资企业的产品将向国内中、低档市场渗透。但就国内市场而言，外资企业研发、设计、管理能力较强，而国内企业，特别是民营企业虽然经营思路灵活、销售渠道强大，但在企业规模、产品质量等方面良莠不齐，企业设计研发能力仍有待加强。国家及地方政府应积极鼓励企业和产业集群进行产业价值链延伸，扶持低压电器企业向专、精、

　 特方向发展，形成若干各有特色、重点突出的产业链，从而带动产业升级。

　国内现把电线电缆、低压电器正式纳入了强制认证体系。我国强制性认证产品目前有 22 大类 157 种类别，强制性产品的涉及类别多，有电线电缆、低压电器、机动车等；涉及行业领域多，有电子电器、化学技术、农业机械、消防安全等；涉及知识范围广，有电器、机械、无线技术、医疗等。

　此外，未来电线电缆及低压电器将在国家政策及市场环境的推动下，共同发展。其一，随着中国经济持续快速的增长，为线缆产品提供了巨大的市场空间，中国市场强烈的诱惑力，使得世界都把目光聚焦于中国市场，在改革开放短短的几十年，中国线缆制造业所形成的庞大生产能力让世界刮目相看。随着中国电力工业、数据通信业、城市轨道交通业、汽车业以及造船等行业规模的不断扩大，对电线电缆的需求也将迅速增长，未来电线电缆业还有巨大的发展潜力；其二，十二五规划纲要中提出的宏伟发展目标以及宏观经济持续增长的大背景下，固定资产投资、工业生产及总体消费，特别是城镇人口快速增长必将拉动发电量和用电量的增长。因此，低压电器未来市场发展空间将持续放大。2011-2020 年将是我国智能电网建设的主要时期，智能

　 电网总投资规模预计接近 4 万亿元。智能电网已经进入全面建设的重要阶段，城乡配电网的智能化建设将全面拉开，智能电网及智能成套设备、智能配电、控制系统将迎来黄金发展期。同时，将加速我国低压电器产品升级换代及低压电器市场重新分割。这对具有第三代改进、第四代低压电器研发能力的生产企业必将是一个福音。

　二、低压电器项目建设必要性分析

　低压电器是成套电气设备的基本组成元件，广泛应用于各个基础部门。我们以交流 1200V、直流 1500V 为界，将低于界限的用于实现对电路或非电对象的切换、控制、保护、检测、变换和调节的元件或设备定义为低压电器的范畴。低压电器是低压配电系统和低压配电网的结构基石，工业、农业、交通、国防和一般的居民用电领域大多采取低压供电。电力通过高压电路传输后，必须经过各级变电所逐级降压，再通过各级配电系统分配，最终进入终端用户。由于低压电器广泛应用于低压配电系统之中并起电路通断、保护和控制的作用，其性能和质量直接影响电力终端用户的用电安全和用电端供电系统的可靠性。广泛的应用范围也使得低压电器行业与国民经济保持一致性的长期趋势，周期性、区域性、季节性的特征均不十分明显。

　 低压电器根据类型分，可分为“三断一接”：框架万能式断路器、塑料外壳式断路器、小型断路器、接触器；根据作用分，可分为配电电器、终端电器、控制电器、电源电器等。目前专业领域一般按照“三断一接”来区分，从市场角度则更多根据作用分类。

　我国低压电器行业经历了 60 年左右的发展，从修配、仿制再到自主研发，已经迭代了四代产品，基本形成了较为完整的生产体系，整体品类已经超过了 1000 个系列，生产企业达到了 2000 家左右。目前以施耐德、ABB、西门子为代表的海外企业手中，国内部分低压电器企业已经掌握了第三代产品的核心技术和知识产权，正在进行第四代产品的研发制造。

　低压电器与房地产业、电力基础设施建设、制造业和新能源等息息相关，行业增速也与全社会固定资产投资有很大的相关性。全球低压开关电器市场规模在 2013 年至 2018 年间的年均复合增长率将达到8.89%。2009 至 2015 年中国低压电器行业主营业务收入年均复合增长率达 8.62%。我们认为，固定资产投资的速度在总体层面上决定了低压电器行业的增长速度，我们通过考察行业增速与全社会固定资产增速发现，2013-2017 年低压电器市场规模约为 650/690/738/750/810 亿元，同期新增固定资产投资规模为 44.63/51.20/56.20/60.65/64.12 万亿，

　 二者呈现出较显著的正相关关系，相关系数为 0.9813；随着我国新增固定资产投资增速明显放缓，整体低压电器行业增速也呈现出同步的下降趋势。2017 年低压电器市场规模约 810 亿元，我们预测2018/2019/2020 年低压电器市场规模约为 841/883/956 亿元，对应全社会固定资产投资增速 6.5%/7%/12%。

　“十三五”规划中明确制定了积极构建智慧能源系统的目标，强调“适应分布式能源发展、用户多元化需求，优化电力需求侧管理，加快智能电网建设，提高电网与发电侧、需求侧交互响应能力。”同时，国家发改委、国家能源局联合发布了《能源技术革命创新行动计划（2016-2030）》以及《能源技术革命重点创新行动路线图》文件中明确提出研发“智能开关固态断路器、固态电源切换开关、软常开开关设备”的创新计划和推动智能电网建设。未来在电力系统发电端、需求端对低压电器的需求将继续增长。

　电力系统建设将直接拉动低压电器需求。低压电器在配电侧和用户侧起着保护和保证高效用电的作用，其在电力建设方面的需求主要来自于两个方面：一方面是新增需求，另一方面是现有设备的更新需求。按照经验配套比计算，每增加 1 万千瓦发电容量，约需要 6 万件低压电器元件（其中约 2000 台低压断路器）相配套。截至 2018Q3 我

　 国全社会用电量达 51061 亿度，同比增速 8.9%；自 2015 年以来用电量同比增速就

　处在一个回升过程中，我们预期随着电气化的推进，全社会用电量依旧将保持较高增速。用电量的高增长进一步推动了发电设备需求，为低压电器带来增量市场。在替换更新需求方面，电力用低压电器产品一般 5-8 年就需要更换，随着发电设备容量的增长，未来的替换需求也将呈现逐级上升的趋势。

　根据国家能源局下发的《配电网建设改造行动计划（2015-2020）》提出的 2015-2020 年配电网建设改造投资不低于 2 万亿元。我们扣减2015、2016、2017 年的配网投资之后，预测 2018-2020 年配网总投资目标还剩余约 1.13 亿元，平均每年约有 3776 亿元的投资规模。我们考察配网投资规模与公司配电电器营收发现，二者之间存在着较好的拟合关系；我们对应测算出 2018/2019/2020 年配电电器营收约为6.21/7.97/9.99 亿元。

　电信业务总量再创新高，5G 投资高峰来临进一步拉动需求。2010年以来电信市场竞争加剧，电信固定投资 3196.7 亿元，虽然同比增长为负数，但投资总额依旧很大。2015 年电信固定投资达到 4539.1 亿元的峰值，同比增长 14%。电信行业是低压电器行业的中高端产品使用最

　 为重要的领域之一，由于电信行业的特定技术要求，电信客户往往对低压电器产品的可靠性、稳定性等有很高的要求。随着 5G 建设的推进和《信息通信行业发展规划（2016－2020 年）》强调提升基础设施建设的要求，电信行业的基础设施投资将会保持上涨趋势，也将给低压电器行业带来进一步的需求增量。

　以光伏、风电为代表的新能源迅猛发展，也进一步推动低压电器需求。截至 2018Q3 我国光伏新增装机 34.5GW，累计装机已达 164.5GW；风电新增装机 12.61GW，累计装机已接近 200GW。新能源发电建设中需要大量的低压电器产品，例如光伏逆变器、风电变流器、箱式变压器等等。例如阳光电源也是良信电器在新能源发电领域的主要出货客户之一，目前一个 5KW 的户用光伏大约需要配套 2 个小型塑壳断路器。未来随着新能源发电的发展，新增需求和替换需求都将进一步推动总体低压电器的需求规模。

　行业企业数量依旧较多，但竞争力普遍不强。我国低压电器行业企业近 2,000 家，其中外资企业约占 10%，内资企业占 90%左右，具有一定规模的企业约 110 家，总产值占我国低压电器行业总产值的 80%左右。从行业企业数量的分布情况来看，千余家中小型企业主要在行业低端市场竞争。这些中小企业所生产产品的同质化现象较为严重，仅

　 能小批量生产部分品类的低压电器元器件，销售渠道以三、四线城市的区域性市场为主，价格竞争激烈，市场集中度较低。

　行业梯队划分明显，从高到低可以分为 S1/S2/S3 三个层级。从技术研发角度而言，低压电器产品一般可以分为高、中、低端三个档次，简称为 S1、S2 和 S3。虽然受品牌、技术和认证等多方面壁垒的影响三个层级有不同的特点和侧重，但低压电器行业仍旧是一个充分竞争、市场化程度较高的行业。目前整个低压电器行业已经形成了外商投资企业与国内本土企业共存但梯队划分明显的竞争格局，外资品牌在产品上基本已经处于第四代，而国内企业主要产品仍属于第三代系列，技术壁垒是目前外资品牌与国内品牌的最大护城河。

　第四章

　市场分析

　 一、低压电器行业分析

　我国低压电器行业竞争充分，市场化程度较高。国内低压电器行业有 2000 多家企业，大致可以分为三个梯队。第一梯队以国外厂商Schneider、ABB 和 Siemens 为代表，掌握了高端产品技术；第二梯队主要是国内的良信电器、常熟开关等公司，以中端产品为主；第三梯队主要是德力西、正泰等，大多数产品面向批发零售市场。在低压电

　 器的总体市场中，第一梯队占比 30%，第二梯队占比 20%，第三梯队占比 50%。第二梯队中，良信电器产品占国内中高端市场不到 10%，有巨大的上升空间。

　近几年，国内低压电器“龙头”企业研发费用投入不断增加，其中良信电气每年研发投入占营收比重达到 6%-8%，新产品也不断落地。在多数下游应用领域，国内厂商已经逐步具备替代 Shneider、ABB 和Siemens 等外资产品的优势。企业持续发力进军高端行业市场，并从元件走向集成提供电气化全面解决方案。

　国产品牌国际竞争力逐步提升，正通过集成与海外设厂等一系列举措进行布局，未来有望在海外市场中斩获更多的份额和品牌认知。国产“龙头”崛起于本土并进军海外势不可挡。

　低压电器的发展，取决于国民经济的发展和现代工业自动化发展的需要，以及新技术、新工艺、新材料研究与应用。近年来，随着经济发展进入“新常态”，我国产业结构进行调整、各细分行业对低压电器产品的要求日趋严苛。目前，国内低压电器产品正朝着高性能、高可靠性、小型化、数模化、模块化、组合化、电子化、智能化、可通信和零部件通用化的方向发展。低压电器企业应大力推进智能制造，落实部分低压电器产品全制程自动化生产线改造，积极开展设备智能

　 化与模具车间数字化改造，推进贯穿产品研发与模具制造、零部件制造、成品制造及销售物流的全过程数字化建设。

　二、低压电器市场分析预测

　低压电器应用范围极为广泛，从工业制造到民用住宅，低压电器均存在很高的使用量，因此各行业的投资均会对低压电器形成需求。2003 年到 2017 年全国固定资产投资复合增速达到 19.09%，2017 年投资额 64.12 万亿元，虽然受到经济转型等因素的影响近些年增速不断下降，但增速依然达到 7%。根据国家“十三五”规划的目标，我国近几年经济增速将保持在年均 6.5%以上，固定资产投资增速平稳将为低压电器提供稳定的市场需求。

　低压电器在电力设施建设中有十分重要的作用，涉及电能的控制、配送等多个方面。电力建设方面的需求主要来自于两个方面：一方面是新增需求，另一方面是现有设备的更新需求。按照经验配套比计算，每增加 1 万千瓦发电容量，约需要 6 万件低压电器元件相配套。2017年我国新增 6000 万千瓦以上发电设备容量 1.31 亿千瓦，装机总量达到 17.77 亿千瓦。2017 全社会用电量为 6.3 万亿千瓦时，同比增速为6.55%，近十年来我国全社会用电量复合增速为 6.87%，随着经济环境的复苏，预计未来这个增速可以保持。稳定的用电增长将带来相应的

　 装机需求，为低压电器带来增量市场。更新需求方面，根据产品寿命、安全性、稳定性以及部分行业的特定要求等因素的不同，低压电器产品的更新周期为五至八年。以 2017 年末的装机容量来算，我国目前约有 106 亿件在线低压电器，在役产品的更新需求将带来可观持续的市场。此外，根据能源局《配网行动计划》，2015 年-2020 年配网建设和改造投资将不低于 2 万亿元，配网建设同样带来巨大市场空间。

　电信行业是低压电器的重要用户，是中高端产品最重要的应用领域之一，要求设备的稳定性高，环境适应性强。我国是世界上电信用户最多的国家，多年来电信业固定资产的投资额均保持在较高水平。2016 年我国电信固定资产投资 4350 亿元，2008 年到 2016 年期间投资额复合增速为 4.96%。截至 2017 年底我国现有移动基站 619 万座，其中 3G/4G 基站有 462 万座，约占 75%，自 2013 年 4G 网络普及以来，新增基站以 4G 为主。2018 年 4 月，我国开始启动 5G 网络试点，预计2019 年到 2020 年可实现商业运营，这期间对现有基站的升级改造以及5G 基站的建造将为低压电器带来相当可观的市场。通信基站建设使用的产品一般以高端产品为主。

　工业领域也是低压电器的重要应用领域。我国目前已成为工业大国，2017 年工业增加值达到 28 万亿元，同比增长 6.4%，自 2013 年以

　 来复合增速达到 12.27%。工业控制是中高端低压电器的主要应用领域，由于其高精度、高可靠性的要求，目前是我国企业普遍存在的短板，市场主要被国外品牌占据。根据《中国制造 2025》战略计划，到 2025年我国将力争达到制造业强国水平，届时我国工业制造的自动化水平将比现在有大幅度提高，自动化设备国产化率的提高也是不可避免的趋势，潜力巨大的工控市场将为我国企业的发展带来机遇。

　化石能源的不可再生、高污染、高排放等带来的全球性环境问题日益显著，新能源绿色无污染、可再生的特点逐渐凸显出来。实施清洁替代和电能替代是促进能源结构转型，实现能源持续发展的关键和趋势。同时国家发改委的规划，全国非化石能源占一次能源消费比重到 2020 年、2030 年分别达到 15%、20%，新能源替代进程将明显加速。在风电装机方面，我国风电年新增装机量增长平稳，从 2008 年的6.25GW 到 2015 年的 30.75GW，年复合增长率为 25.56%。2016 年受弃风率上升影响，新增风电装机容量仅为 23.37GW。2017 年，随着特高压输送通道的建设完成和国家在促进新能源消纳的市场机制的作用下，弃风限电情况持续改善：2017 年全国风电新增并网容量 15.03GW，累计风电并网容量达 164GW，弃风电量 419 亿千瓦时，同比减少 78 亿千瓦时，弃风率同比下降 5.2%，实现了弃风电量和弃风率的“双降”。

　 弃风限电的改善使得风电场运营企业的盈利能力和现金流状况得到持续改善，风电投资热情得到有效恢复。未来，随着电力交易现货市场的建立以及陆上分布式风电和海上风电装机等多重因素的作用下，风电装机有望持续保持增长趋势。

　在光伏装机方面，光伏组件成本的快速降低推动了光伏装机的高增长，2011 年组件价格超过 12 元/W，到 2017 年组件的价格约为 3 元/W，下降明显。另外，国家在光伏上网电价方面也在持续下调，企业为了能拿到更高的电价也在积极进行“抢装”。2017 年全国新增光伏发电装机容量 5306 万千瓦，同比增长 53.6%;全国光伏发电量 1182 亿千瓦时，同比增加 78.6%。

　低压电器是新能源发电及并网设备的重要组成部分，光伏系统中的光伏汇流箱、光伏并网逆变器、箱式变压器以及风电系统中的变流器、箱式变压器都存在较大的低压电器的需求。

　第五章

　建设规模

　 一、产品规划

　项目主要产品为低压电器，根据市场情况，预计年产值 29139.00 万元。

　 相关行业是一个产业关联度高、涉及范围广、对相关产业带动力较大的产业，根据国内统计数据显示，相关行业的发展影响到原材料、能源、商业、金融、交通运输和人力资源配置等行业，对国民经济发展起到很大的推动作用。采取灵活的定价办法，项目承办单位应当依据原辅材料的价格、加工内容、需求对象和市场动态原则，以盈利为目标，经过科学测算，确定项目产品销售价格，为了迅速进入市场并保持竞争能力，项目产品一上市，可以采取灵活的价格策略，迅速提升项目承办单位的知名度和项目产品的美誉度。通过对国内外市场需求预测可以看出，我国项目产品将以内销为主并扩大外销，随着产品宣传力度的加大，产品价格的降低，产品质量的提高和产品的多样化，项目产品必将更受欢迎；通过对市场需求预测分析，国内外市场对项目产品的需求量均呈逐年增加的趋势，市场销售前景非常看好。

　二、建设规模

　（一）用地规模

　该项目总征地面积 38505.91 平方米（折合约 57.73 亩），其中：净用地面积 38505.91 平方米（红线范围折合约 57.73 亩）。项目规划总建筑面积 59684.16 平方米，其中：规划建设主体工程 44506.31 平方米，计容建筑面积 59684.16 平方米；预计建筑工程投资 4509.29 万元。

　（二）设备购置

　项目计划购置设备共计 92 台（套），设备购置费 4738.07 万元。

　 （三）产能规模

　项目计划总投资 13918.80 万元；预计年实现营业收入 29139.00 万元。

　第六章

　项目选址

　 一、项目选址

　该项目选址位于某开发区。

　云南省，简称云或滇，中国 23 个省之一，位于西南地区，省会昆明。介于北纬 21°8′～29°15′，东经 97°31′～106°11′之间，东部与贵州、广西为邻，北部与四川相连，西北部紧依西藏，西部与缅甸接壤，南部和老挝、越南毗邻，云南省总面积 39.41 万平方千米。截至 2019 年末，云南省常住人口 4858.3 万人，比 2018 年末增加 28.8 万人。云南省地势呈现西北高、东南低，自北向南呈阶梯状逐级下降，属山地高原地形，山地面积占全省总面积的 88.64%。地形以元江谷地和云岭山脉南段宽谷为界，分为东西两大地形区。东部为滇东、滇中高原，是云贵高原的组成部分，表现为起伏和缓的低山和浑圆丘陵；西部高山峡谷相间，地势险峻，形成奇异、雄伟的山岳冰川地貌。云南省地跨长江、珠江、元江、澜沧江、怒江、大盈江 6 大水系。云南气候基本属于亚热带和热带季风气候，滇西北属高原山地气候。截至 2019 年 8 月，云南省下辖 8 个地级市，8 个自治州，

　 17 个市辖区、16 个县级市、67 个县，29 个自治县，合计 129 个县级区划。177 个街道、683 个镇、400 个乡、140 个民族乡，合计 1400 个乡级区划。2019 年，云南生产总值（GD）23223.75 亿元，比 2018 年增长 8.1%，高于全国 2.0 个百分点。

　园区规划面积 50 平方公里，启动区面积为 10 平方公里，处于多条高速公路交织地带，是贵州省东西、南北交通节点城市，也是陆路出海通道必经之地。铁路与公路交通极其便利。目前园区内已成为全省重要的经济增长极，是发挥自身资源优势与产业集群效应的重要平台。认真落实“中国制造 2025”，深入贯彻“双创”战略，主动适应经济发展新常态，更加注重创新发展，更加注重转型发展，更加注重绿色发展，大力发展电子信息、新材料、先进装备制造、节能环保、新能源、矿物宝石、生物医药等七大产业，着力提升自主创新能力，加速科技成果产业化，抢占产业革命竞争制高点，推动战略性新兴产业快速健康发展。到 2020 年，战略性新兴产业增加值达到 500 亿元，年均增 10％以上，占ＧＤＰ比重达到 30％左右。重点发展电子信息、新材料、先进装备制造、节能环保、新能源、矿物宝石、生物医药等产业。

　项目选址应符合城乡建设总体规划和项目占地使用规划的要求，同时具备便捷的陆路交通和方便的施工场址，并且与大气污染防治、水资源和自然生态资源保护相一致。

　 项目建设所选区域交通运输条件十分便利，拥有集公路、铁路、航空于一体的现代化交通运输网络，物流运输方便快捷，为投资项目原料进货、产品销售和对外交流等提供了多条便捷通道，对于项目实现既定目标十分有利。

　二、用地控制指标

　根据测算，投资项目固定资产投资强度完全符合国土资源部发布的《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24 号）中规定的产品制造行业固定资产投资强度≥1259.00 万元/公顷的规定；同时，满足项目建设地确定的“固定资产投资强度≥4500.00 万元/公顷”的具体要求。投资项目办公及生活用地所占比重符合国土资源部发布的《工业项目建设用地控制指标》（国土资发【2008】24 号）中规定的产品制造行业办公及生活用地所占比重≤7.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“办公及生活用地所占比重≤7.00%”的具体要求。

　三、地总体要求

　本期工程项目建设规划建筑系数 63.57%，建筑容积率 1.55，建设区域绿化覆盖率 5.06%，固定资产投资强度 175.26 万元/亩。

　 土建工程投资一览表

　序号 项目 单位 指标 备注 1

　占地面积

　平方米

　38505.91

　57.73 亩

　 2

　基底面积

　平方米

　24478.21

　 3

　建筑面积

　平方米

　59684.16

　4509.29 万元

　4

　容积率

　 1.55

　 5

　建筑系数

　 63.57%

　 6

　主体工程

　平方米

　44506.31

　 7

　绿化面积

　平方米

　3019.11

　 8

　绿化率

　 5.06%

　 9

　投资强度

　万元/亩

　175.26

　四、节约用地措施

　 五、总图布置方案

　1、根据项目承办单位发展趋势，综合考虑工艺、土建、公用等各种技术因素，做到总图合理布置，达到“规划投资省、建设工期短、生产成本低、土地综合利用率高”的效果。

　项目承办单位项目建设场区道路网呈环形布置，方便生产、生活、运输组织及消防要求，所有道路均采用水泥混凝土路面，其坡路及弯道等均按国家现行有关规范设计。车间布置方案需要达到“物料流向最经济、操作控制最有利、检测维修最方便”的要求。道路设计注重道路之间的贯通，同时，场区道路应尽可能与主要建筑物平行布置。

　2、场区绿化设计要达到“营造严谨开放的交流环境，催人奋进的工作环境，舒适宜人的休闲环境，和谐统一的生态环境”之目的。

　 消防水源采用低压制，同一时间内按火灾一次考虑，室内外均设环状消防管网，室外消火栓间距不大于 100.00 米，消火栓距道路边不大于 2.00米。投资项目采用雨、污分流制排水系统，分别汇集后排入项目建设区不同污水管网。

　3、项目用水由项目建设地市政管网给水干管统一提供，供水管网水压大于 0.40Mpa 可以满足项目用水需求；进厂总管径选用 DN300?L，各车间分管选用 DN50?L-DN100?L，给水管道在场区内形成完善的环状给水管网，各单体用水从场区环网上分别接出支管，以满足各单体的生产、生活、消防用水的需要；室外给水主管道采用 PP-R 给水管，消防管道采用热镀锌钢管。项目建设区域位于项目建设地，场区水源为市政自来水管网，水源充裕水质良好，符合国家卫生要求，场区给水系统采用生产、生活、消防合一给水系统。

　投资项目供电电源由项目建设地变电站专线供给，供电电源电压为10KV，架空线引入场区后由电缆引入高压变配电室内，由场区配电屏分流到主体工程内，配电电压为 380V/220V；场区电缆埋地敷设，车间内电缆架空敷设，该地区的供电电源可靠且电压稳定，完全能够满足投资项目的用电需求。

　4、场内运输系统的设计要注意物料支撑状态的选择，尽量做到物料不落地，使之有利于搬运；运输线路的布置，应尽量减少货流与人流相交叉，以保证运输的安全。项目建设规划区内部和外部运输做到物料流向合理，

　 场内部和外部运输、接卸、贮存形成完整的、连续的工作系统，尽量使场内、外的运输与车间内部运输密切结合统一考虑。

　厂房内部散发较大热量的生产设备区域，采用局部封闭进行机械送、排风；当排出废气不能达到排放标准时必须设置空气净化设备。车间采用传统的热水循环取暖形式，其他厂房及办公室采用燃气辐射采暖形式。有空调要求的办公室和生活间夏季设置空调，空调温度范围要求为 26.00℃-28.00℃，空调设备采用分体式空调控制器。

　六、选址综合评价

　投资项目建设地址及周边地区具有较强的生产配套与协作能力，项目建设地工业种类齐全制造业发达，技术人员与高等级工程技术人力资源充足，项目配套及辅助材料均能找到合适的服务厂家，供应商分布在周边150.00 公里的范围内，供货运输时间约在 2.00 小时之内，而且铁路、公路运输非常方便快捷。项目建设地拥有多支具备相应资质的勘测队伍、设计队伍和专业化建设工程队伍，拥有一大批高素质的产业工人，确保投资项目的实施能力，同时，项目建设地商贸流通行业发达，与国内 260 多个大中城市开设了货运直达业务。

　第七章

　土建工程说明

　 一、建筑工程设计原则

　项目承办单位本着“适用、安全、经济、美观”的原则并遵照国家建筑设计规范进行项目建筑工程设计；在满足投资项目生产工艺设备要求的前提下，力求布局合理、造型美观、色彩协调、施工方便，努力建设既有时代感又有地方特色的工业建筑群的新形象。

　本次设计充分考虑现有设施布局及周边现状，力求设施联系密切浑然一体，总体上达到功能分区明确、布局合理、联系方便、互不干扰的效果。功能分区合理，人流、车流、物流路线清楚，避免或减少交叉。建筑布局紧凑、交通便捷、管理方便。

　二、土建工程设计年限及安全等级

　根据《建筑结构可靠度设计统一标准》（GB50068）的规定，投资项目中所有建（构）筑物均按永久性建筑要求设计，使用年限为 50.00 年...