变频控制器改建项目实施方案

　变频控制器改建项目

　实施方案

　 MACRO 泓域咨询

　报告说明

　根据国家铁路局、中国铁路总公司网站公布数据可知，2012 年我国铁路固定资产投资总额为 5,215 亿元，2017 年达到 8,010 亿元，年复合增长率为 8.96%，年均投资总额达到 7,242.69 亿元。我国铁路行业轨道交通车辆保有量中铁路货车存量最大，铁路客车次之，铁路机车和动车组保有量基本持平。从各种车辆近年来增长趋势可清晰发现，动车组和动车数量增幅较大，动车组从 2011 年的 652 组增长至 2016年的 2,586 组，年复合增长率达 31.73%；动车数量从 2011 年的 6,792辆增长至 2016 年的 20,688 辆，年复合增长率达 24.95%，是我国铁路轨道交通领域重要的后备扩充力量。

　本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 13574.84 万元，其中：建设投资 10864.38万元，占项目总投资的 80.03%；建设期利息 100.45 万元，占项目总投资的 0.74%；流动资金 2610.01 万元，占项目总投资的 19.23%。

　根据谨慎财务测算，项目正常运营每年营业收入 35000.00 万元，综合总成本费用 27352.43 万元，净利润 4773.52 万元，财务内部收益率 13.71%，财务净现值 4201.34 万元，全部投资回收期 4.02 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

　本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。

　实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。

　报告对项目实施的可行性、有效性、技术方案和技术政策进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价。以全面、系统的分析为主要方法，经济效益为核心，围绕影响项目的各种因素，运用大量的数据资料论证拟建项目是否可行。对整个可行性研究提出综合分析评价，指出优缺点和建议。

　本报告为模板参考范文，不作为投资建议，仅供参考。报告产业背景、市场分析、技术方案、风险评估等内容基于公开信息；项目建设方案、投资估算、经济效益分析等内容基于行业研究模型。本报告可用于学习交流或模板参考应用。

　目录

　第一章

　项目绪论

　第二章

　项 目建设背景、必要性

　第三章

　市场需求预测

　第四章

　建设内容与产品方案

　第五章

　项目选址可行性分析

　第六章

　建筑技术分析

　第七章

　原辅材料分析

　第八章

　工艺技术方案

　第九章

　环境保护分析

　第十章

　劳动安全

　第十一章

　节能分析

　第十二章

　组织机构及人力资源配置

　第十三章

　建设进度分析

　第十四章

　投资估算

　第十五章

　项目经济效益评价

　第十六章

　项目招标方案

　第十七章

　项目风险分析

　第十八章

　项目综合评价

　第十九章

　附表

　第一章

　项目绪论

　 一、项目名称及投资人

　（一）项目名称

　变频控制器改建项目

　（二）项目投资人

　xxx 投资管理公司

　（三）建设地点

　本期项目选址位于 xx（以最终选址方案为准）。

　二、编制原则

　1、严格遵守国家和地方的有关政策、法规，认真执行国家、行业和地方的有关规范、标准规定；

　2、选择成熟、可靠、略带前瞻性的工艺技术路线，提高项目的竞争力和市场适应性；

　3、设备的布置根据现场实际情况，合理用地；

　4、严格执行“三同时”原则，积极推进“安全文明清洁”生产工艺，做到环境保护、劳动安全卫生、消防设施和工程建设同步规划、同步实施、同步运行，注意可持续发展要求，具有可操作弹性；

　5、形成以人为本、美观的生产环境，体现企业文化和企业形象；

　6、满足项目业主对项目功能、盈利性等投资方面的要求；

　7、充分估计工程各类风险，采取规避措施，满足工程可靠性要求。

　三、编制依据

　1、本期工程的项目建议书。

　2、相关部门对本期工程项目建议书的批复。

　3、项目建设地相关产业发展规划。

　4、项目承办单位可行性研究报告的委托书。

　5、项目承办单位提供的其他有关资料。

　四、编制范围及内容

　本报告对项目建设的背景及概况、市场需求预测和建设的必要性、建设条件、工程技术方案、项目的组织管理和劳动定员、项目实施计划、环境保护与消防安全、项目招投标方案、投资估算与资金筹措、效益评价等方面进行综合研究和分析，为有关部门对工程项目决策和建设提供可靠和准确的依据。

　五、项目建设背景

　轨道交通是由轨道及在轨道上运行的车辆形成的一种运输系统。各国大力发展铁路轨道交通、城际市域轨道交通和城市轨道交通等基础设施建设、扩展运营线路里程都将带动其配套产业的快速发展。轨

　道交通装备产业作为轨道交通行业发展的重要配套产业，也必将实现产业快速升级和扩张。目前，根据德国 SCIVerkehr 咨询公司最新统计，全球轨道交通装备市场规模由 2006 年的 838 亿美元已增长至 2012 年的 1,165 亿美元，复合增长率达 5.7%，2018 年全球轨道交通装备市场规模预计将达到 1,400 亿美元以上。

　作为轨道交通装备行业中重要组成部分，轨道交通车辆行业伴随轨道交通装备行业的迅猛发展而实现突发猛进的增长。自改革开放以来，我国铁路网不断扩大，车辆速度也不断提高。2003 年铁道部提出的跨越式发展战略及国家后继陆续出台的《中长期铁路网规划》、《高速列车科技发展“十二五”专项规划》等政策规划都极大地推动了我国铁路建设的高速发展。

　实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。

　六、结论分析

　（一）项目选址

　本期项目选址位于 xx（以最终选址方案为准），占地面积约25.11 亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

　（二）建设规模与产品方案

　项目建成后，形成年产变频控制器 10000 套的生产能力。

　（三）项目实施进度

　本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划 12 个月。

　（四）投资估算

　本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 13574.84 万元，其中：建设投资 10864.38万元，占项目总投资的 80.03%；建设期利息 100.45 万元，占项目总投资的 0.74%；流动资金 2610.01 万元，占项目总投资的 19.23%。

　（五）资金筹措

　项目总投资 13574.84 万元，根据资金筹措方案，xxx 投资管理公司计划自筹资金（资本金）9474.84 万元。

　根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额 4100.00 万元。

　（六）经济评价

　1、项目达产年预期营业收入（SP）：35000.00 万元（含税）。

　2、年综合总成本费用（TC）：27352.43 万元。

　3、项目达产年净利润（NP）：4773.52 万元。

　4、财务内部收益率（FIRR）：13.71%。

　5、全部投资回收期（Pt）：4.02 年（含建设期 12 个月）。

　6、达产年盈亏平衡点（BEP）：4373.56 万元（产值）。

　（七）社会效益

　 本项目实施后，可满足国内市场需求，增加国家及地方财政收入，带动产业升级发展，为社会提供更多的就业机会。另外，由于本项目环保治理手段完善，不会对周边环境产生不利影响。因此，本项目建设具有良好的社会效益。

　（八）主要经济技术指标

　主要经济指标一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　备注

　1

　占地面积

　㎡

　16739.98

　约 25.11 亩

　1.1

　总建筑面积

　㎡

　18916.18

　容积率 1.13

　1.2

　基底面积

　㎡

　10211.39

　建筑系数 61.00%

　1.3

　投资强度

　万元/亩

　409.50

　 1.4

　基底面积

　㎡

　10211.39

　2

　总投资

　万元

　13574.84

　 2.1

　建设投资

　万元

　10864.38

　 2.1.1

　工程费用

　万元

　9605.72

　 2.1.2

　工程建设其他费用

　万元

　1011.42

　 2.1.3

　预备费

　万元

　247.24

　 2.2

　建设期利息

　万元

　100.45

　 2.3

　流动资金

　 2610.01

　 3

　资金筹措

　万元

　13574.84

　 3.1

　自筹资金

　万元

　9474.84

　 3.2

　银行贷款

　万元

　4100.00

　 4

　营业收入

　万元

　35000.00

　正常运营年份

　5

　总成本费用

　万元

　27352.43

　""

　6

　利润总额

　万元

　6364.70

　""

　7

　净利润

　万元

　4773.52

　""

　8

　所得税

　万元

　1591.17

　""

　9

　增值税

　万元

　1299.39

　""

　10

　税金及附加

　万元

　1282.87

　""

　11

　纳税总额

　万元

　4173.43

　""

　12

　工业增加值

　万元

　10221.91

　""

　13

　盈亏平衡点

　万元

　4373.56

　产值

　14

　回收期

　年

　4.02

　含建设期 12 个月

　15

　财务内部收益率

　 13.71%

　所得税后

　16

　财务净现值

　万元

　4201.34

　所得税后

　第二章

　项目建设背景、必要性

　 一、产业发展情况

　（1）全球轨道交通装备行业概况及发展趋势

　①伴随全球轨道交通行业技术创新更迭，全球轨道交通装备市场呈现出强劲的增长态势

　当今社会，随着社会经济的快速发展，资源紧缺、污染严重等问题突出，造成客货运力不足、道路交通拥堵、排放及噪声污染、公交便捷及安全等问题愈发被人们关注。因此，世界各国都将发展安全、高效、绿色、智能的新型轨道交通作为未来公共交通发展的主导方向，发展模式也由传统模式向互联互通、可持续、多模式运输发展转化。全球正出现以信息网络、智能制造、新能源和新材料为代表的新一轮技术创新浪潮，全球轨道交通装备领域孕育新一轮全方位的变革。

　近几年，伴随全球轨道交通行业技术创新更迭，全球轨道交通装备市场呈现出强劲的增长态势。根据德国 SCIVerkehr 铁路工业信息咨询公司（以下简称“德国 SCIVerkehr 咨询公司”）统计，2010 年全球市场容量为 1,310 亿欧元，2014 年达 1,620 亿欧元，预计到 2018 年市场容量将突破 1,900 亿欧元，年复合增长率为 3.4%。12 中国工业报

　《轨道交通装备制造业应率先开创发展新模式》2015 年 7 月 16 日第B03 版工业和信息化部；

　②全球轨道交通装备市场寡头垄断已形成，中国中车位居首位

　在举世瞩目的“德国柏林轨道交通展（Innotrans2016）”上，德国 SCIVerkehr 咨询公司发布了 2015 年度世界轨道交通装备企业的排名，这一排名以轨道交通装备企业的新造机车车辆的销售额为标准，中国中车以超过 220 亿欧元的销售收入居于首位，毫无悬念地位居全球轨道交通装备行业冠军，且 2015 年的销售收入大于第二名加拿大庞巴迪、第三名法国阿尔斯通和第四名德国西门子的销售收入总和 13，全球轨道交通装备市场以中国中车为首的寡头垄断已形成。据中国中车 2016 年年度报告可知，中国中车 2016 年度实现营业收入约 2,297亿元，其中铁路装备和城轨与城市基础设施合计约 1,340 亿元，占比58.35%；2016 年度新增订单 2,626 亿元（其中国际业务签约额约为 81亿美元，同比增长 40%），期末在手订单 1881 亿元。中国中车有望继续稳固全球轨道交通装备领域世界第一的行业地位。

　（2）我国轨道交通装备行业概况及发展趋势

　①轨道交通装备制造业已成为我国高端装备制造领域核心竞争优势之一，是推动我国新兴产业快速发展的重要原动力

　我国轨道交通装备制造业经历 60 多年的发展，已经形成了自主研发、配套完整、设备先进、规模经营的集研发、设计、制造、试验和服务于一体的轨道交通 13 轨道交通装备与技术《世界轨道交通装备企业排行榜发布》2016 年 11 月第 6 期装备制造体系，包括电力机车、内燃机车、动车组、铁道客车、铁道货车、城轨车辆、机车车辆关键部件、信号设备、牵引供电设备、轨道工程机械设备等 10 个专业制造系统，特别是近十年来在“高速”、“重载”、“便捷”、“环保”技术路线推进下，高速动车组和大功率机车取得了举世瞩目的成就。我国轨道交通装备制造业是创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展的典型代表，是我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际创新竞争力最强、产业带动效应最明显的行业之一 14，已成为我国高端装备制造领域在全球轨道交通装备市场中的核心竞争优势，是推动我国新兴产业快速发展的重要原动力。

　②政策支持和市场需求双重作用推动我国轨道交通装备行业快速发展，市场空间巨大

　轨道交通装备是我国高端装备“走出去”的重要代表。2015 年国务院发布的《中国制造 2025》明确提出通过政府引导、整合资源,实施国家制造业创新中心建设、智能制造、工业强基、绿色制造、高端装

　备创新等五项重大工程,实现长期制约制造业发展的关键共性技术突破,提升我国制造业的整体竞争力。《中国制造 2025 重点领域技术路线图》（简称《技术路线图》）对轨道交通装备提出了目标要求，到 2020 年轨道交通装备研发能力和主导产品达到全球先进水平，行业销售产值超过 6,500 亿元，境外业务比重超过 30%，服务业比重超过 15%，重点产品进入欧美发达国家市场；到 2025 年，我国轨道交通装备制造业形成完善的、具有持续创新能力的创新体系，在主要领域推行智能制造模式，主要产品达到国际领先水平，境外业务占比达到 40%，服务业占比超过 20%，主导国际标准修订，建成全球领先的现代化轨道交通装备产业体系，占据全球产业链的高端。

　在国家利好政策引导和市场强劲需求拉动下，我国轨道交通装备制造业正进入高速成长期，到 2020 年，轨道交通装备行业销售产值超过 6,500 亿元的市场需求为轨道交通装备产业持续快速发展提供了广阔前景。根据智研数据中心预测数据显示，2020 年我国铁路机车车辆及动车组制造业销售收入超过 3,500 亿元，轨道交通装备产业链市场需求保守估计将在万亿元左右。

　③高铁动车组和城市轨道交通装备产业作为我国轨道交通装备领域重要支柱性产业，将伴随“一带一路”战略实施，全面带动整个产业链协同发展，提升全球影响力

　众所周知，高铁已成为我国外交名片之一，是我国高端装备制造业中轨道交通装备的重要领航人。随着我国政府强有力推动“一带一路”战略实施，区域辐射中南亚、南亚、中亚、和西亚等国家，并延伸至东欧、北非，这些区域都对基础设施建设和互联互通有迫切需求。按估算，“一带一路”沿线总人口约 44 亿，约占全球总人口的 63%，其经济总量约 21 万亿美元，占全球经济总量的 29%。

　“一带一路”作为我国国家战略，对我国产能转移、在国际产业分工中的升级和确立中国在世界的话语权具有深远的战略意义。高铁动车组和城市轨道交通装备作为我国轨道交通装备领域重要支柱性产业，以其特有的绿色环保、大运量交通方式等特点，将成为“一带一路”的先锋，带动上游钢铁、有色金属、轨道基建施工、配套设备建设及中下游车辆装备相关配件、城市运营、物流、客货运输等整个产业链全面协同发展，提升我国轨道交通装备制造业在全球的影响力。

　二、区域产业环境分析

　综合分析国际国内形势和省情、市情，“十三五”时期是我市经济社会发展的重大历史机遇叠加期，也是实现弯道超越的黄金机遇期。一是国家实施重大战略带来的新机遇。京津冀协同发展、“一带一路”、长江经济带建设等重大战略的实施，必然会带来更大的发展空间。京津冀协同发展战略是我市面临的最大、最直接的战略机遇。这一战略的实施，使京津冀城市群成为带动全国发展的主要空间载体。“一带一路”战略的实施，为河北打通开放新通道、打造国际产能新样板、实现新一轮高水平对外开放提供了重要机遇。长江经济带建设，也必将使我市沿海靠港、交通便利等方面的优势转换为竞争优势，对承接产业转移、产品出口等起到一定的促进作用。二是新理念、新业态、新模式、新技术带来的新机遇。当前，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发。中央提出创新、协调、绿色、开放、共享的发展新理念，必然衍生一些新举措、新政策，其中蕴含很多发展机遇和很大的发展空间。特别是“中国制造2025”“互联网+”等行动计划的实施，孕育着新型产业、新兴业态与全新发展模式，为我市加快传统产业改造升级，促进新产业、新业态的产生和加速成长创造了有利契机。随着一些新技术产生，各种产业发展由“制造”向“智造”转变，必将会出台一系列扶持政策，对我

　市调整产业结构、推进产业技改升级都将起到积极的促进作用。三是现有资源优势所蕴含的新机遇。便利的区位优势赋予了我市对项目、资金、人才的强大吸引力。经过不懈努力，我市综合实力不断增强，产业优势日益凸显，电子机箱、管道装备、食品饮料等传统产业发展壮大，新能源车辆、汽车零部件等一些前景好、潜力大的战略新兴产业已见雏形，发展质量、发展速度明显提升，具备了一定的产业基础。通过持续推进招商引资和项目建设，我们成功引进了一批大项目、好项目，并陆续开工建设、达产达效，为今后发展积蓄了充足后劲。

　在看到重大机遇和有利条件的同时，我们还要清醒地认识到发展过程中存在的问题和不足。一是综合实力还不够强，经济总量不大，产业结构不够优化，财政支撑能力不足，加快产业转型升级和项目投产达效的任务依然艰巨；二是创新能力不足，创新实践、创新成果、创新举措还不够多，全社会创新、创造和创业的活力还没有得到充分释放；三是资源约束与环境问题集中显现，节能减排压力仍然较大，破解要素制约与发展矛盾的任务艰巨。

　三、项目承办单位发展概况

　公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申

　报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。

　面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。

　公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。

　四、行业背景分析

　（一）轨道交通定义及分类

　（1）轨道交通的定义

　轨道交通是指运营车辆需要在特定轨道上行驶的一类交通工具或运输系统。最典型的轨道交通就是由传统火车和标准铁路组成的铁路系统，随着火车和铁路技术的不断创新发展，轨道交通越来越多元化，

　逐渐出现地铁、轻轨、有轨电车、磁悬浮轨道系统、单轨系统（跨座式轨道系统和悬挂式轨道系统）及自动旅客捷运系统等。

　（2）轨道交通的分类

　根据服务范围差异，轨道交通一般分成铁路轨道交通、城际市域轨道交通和城市轨道交通三大类。其中：铁路轨道交通分为普速铁路、快速铁路和高速铁路，其建设和发展直接推动国民经济发展，是国家基础设施重点投资领域；城际市域轨道交通介于铁路轨道交通和城市轨道交通之间，主要用于解决城市与城市之间互连互通问题，对于优化城市格局，缓解城镇密集地区的交通问题具有重要意义；城市轨道交通是指在城市中使用车辆在固定导轨上运行并主要用于城市客运的交通系统，一般包括地铁、轻轨、有轨电车等，具有节能、省电、运量大、全天候、无污染（或少污染）、安全等特点，是城市公共交通最为重要的组成部分。

　（二）轨道交通行业概况及发展趋势

　（1）全球轨道交通行业概况

　伴随全球经济发展和工业复苏，轨道交通行业景气周期正处于新一轮上升阶段。在能源危机与环保压力日益加大的今天，绿色轨道交

　通将成为世界首选的交通方式，轨道交通行业将在全球开启新周期快速发展篇章。

　①全球铁路行业概况

　全球铁路行业市场空间广阔，随着全球经济的不断发展和全球经济体之间互连互通程度的加深，铁路作为经济环保的交通运输模式会得到持续发展。根据德国 SCIVerkehr 咨询公司预计，铁路行业 2018年市场规模将达到 1.48 万亿元。

　进入 21 世纪后，世界高速铁路建设得到了快速发展，其中中国、德国、意大利、西班牙等国家增长最快。中国高速铁路虽然起步较晚，但根据国外权威数据统计，截至 2016 年底，全世界高速铁路运营里程总计约 3.5 万公里，其中中国大陆高速铁路运营里程 2.2 万公里，占全世界的 62.8%，位居第一，远超世界其他国家和地区高速铁路运营里程总和。西班牙、日本、法国、德国、意大利分列第二至第六位，高速铁路运营里程分别为 2,871 公里、2,734 公里、2,142 公里、1,451公里、963 公里。

　②全球城市轨道交通行业概况

　城市轨道交通具有运量大、效率高、能耗低、集约化、乘坐方便、安全舒适等诸多优点，是解决城市交通拥堵问题、实现城市空间布局

　调整及城市均衡发展的重要途径。城市轨道交通自诞生至今已有 150多年历史，但国际上大规模修建城市轨道交通确始于 20 世纪 70 年代。

　目前，全球拥有城市轨道交通线路最多的地区分别为欧洲、亚洲和美洲。运营线路最长的国家分别为中国、美国、日本和德国，上述国家运营里程数合计占全球运营里程近 45%。发达国家的主要大城市如纽约、华盛顿、芝加哥、伦敦、巴黎、柏林、东京等已基本完成城市轨道交通网络建设，后起的新兴国家和地区城市轨道交通建设正方兴未艾，亚洲地区包括中国、印度、伊朗、越南。

　（2）全球轨道交通行业发展趋势

　①高铁扩建及升级已成为诸多国家大力发展区域经济的必然选择

　现代社会经济的发展不再是单一经济体的发展，而是追求资源整合、合作共赢，谋求区域经济乃至全球经济的共同协调发展。高速铁路网的全面规划和布局无疑将带动高铁经济及沿线区域经济的快速发展，各个国家和地区的高铁扩建及升级工程正在悄然进行。到 2020 年，日本高铁里程将从目前的 4,000 公里增加到 7,000 公里，欧盟高铁里程将从 7,000 公里增加到 1.6 万公里。美国也提出，要在 25 年内建立一个覆盖 80%美国人的高铁网络。我国作为全球高铁运营里程最多的国家，预计到 2020 年，我国铁路网规模目标达到 15 万公里，其中高速

　铁路 3 万公里；到 2025 年，我国铁路网规模目标达到 17.5 万公里，其中高速铁路 3.8 万公里。高铁扩建及升级已然成为各国大力推动本国经济向区域性、全球化发展的重要动力。

　②大力扩展城市轨道交通成为各国梳缓交通压力、改善职住平衡重要途径

　众所周知，各国超大城市、大城市等由于原有规划城区面积有限，随着经济发展吸引大量外来人口涌入后，存在不同程度现有城市轨道交通网络不能满足人们交通出行需求的困境。城市化进程的加快、大城市人口数量的激增以及城市公路交通的拥堵使得城市轨道交通日益得到各国政府的高度重视。面对日益突出的交通拥堵、出行耗时等民生问题，世界各国诸多超大城市、大城市等纷纷正在通过或规划借助大力发展城市轨道交通来缓解现有交通压力、改善职住平衡，如东京都市圈（70km，约 1.35 万 km2）构建了多种模式、层次清晰、分工更明确的轨道交通网络；巴黎大地区注重沿轨道交通走廊设立新城来实现轴向的职住平衡，以此改善潮汐交通拥堵问题；纽约注重提高地铁运力，使 90%的居民能在 45 分钟内完成通勤。

　③轨道交通路网的快速延伸必将带动全球轨道交通装备市场的快速发展

　轨道交通是由轨道及在轨道上运行的车辆形成的一种运输系统。各国大力发展铁路轨道交通、城际市域轨道交通和城市轨道交通等基础设施建设、扩展运营线路里程都将带动其配套产业的快速发展。轨道交通装备产业作为轨道交通行业发展的重要配套产业，也必将实现产业快速升级和扩张。目前，根据德国 SCIVerkehr 咨询公司最新统计，全球轨道交通装备市场规模由 2006 年的 838 亿美元已增长至 2012 年的 1,165 亿美元，复合增长率达 5.7%，2018 年全球轨道交通装备市场规模预计将达到 1,400 亿美元以上 8。

　（3）我国轨道交通行业概况

　①我国铁路行业概况

　根据中国铁路总公司发布的数据显示：2017 年全国铁路行业固定资产投资完成约 8,010 亿元，其中国家铁路完成 7,606 亿元；投产新线 3,038 公里，“四纵四横”高铁网提前建成运营；新开工项目 35 个，新增投资规模 3,560 亿元。截至 2017 年末，全国铁路营业里程达 12.7万公里，其中高速铁路 2.5 万公里以上。这标志着我国铁路投资连续 4年达到 8,000 亿元以上，政府工作报告确定的年度铁路建设目标任务圆满完成，实现了―十三五‖的良好开局。2017 年全国铁路完成固定资产投资 8,010 亿元，与去年相当。

　随着我国“一带一路”战略的深入贯彻实施，以及贸易全球化的深入发展，铁路装备企业积极拓展海外市场，出口总额持续不断增长。目前，我国铁路装备产品已经出口到 30 多个国家和地区，包括美国、南非、阿根廷、东盟等国家和地区。根据我国商务部数据显示，2016年我国企业境外的铁路建设项目约为 350 个，累计签订合同额达 260亿美元。2015 年，中国中车收到土耳其伊兹密尔市的中标通知，这是中国铁路装备业打开欧洲市场的进一步动作。2016 年，中国中车获得南非机车市场维保订单、塞尔维亚机车订单和捷克动车组订单等。

　②我国城市轨道交通行业概况

　我国城市轨道交通的建设是从北京地铁开始的，同济大学《城市轨道交通研究》杂志社社长孙章认为，中国城市轨道交通发展用 15 年走过了发达国家 100 年的发展历程。纵观我国城市轨道交通发展历程可发现如下特点：

　A.建设速度快。2016 年全国城市轨道线网总规模已达 4,152.8 公里，创历史新高，“十三五”期间，我国城市轨道交通在建的城市将超过 80 个以上，在建线路达到 6,000 公里左右。预计到 2020 年，我国将有超过 50 个城市建设轨道交通，未来十年，城市轨道交通车辆平均年需求将超过 5,000 辆。

　B.制式多样。虽然采用地铁制式的城市较多，公里数占 75%以上，但轻轨、单轨、有轨电车、磁悬浮等其他制式也不同程度地根据需要存在，如长春拥有轻轨和有轨电车，重庆地铁二号线采用的是单轨铁路，广州地铁四号线采用的是直线电机系统。

　C.由单线向网络发展。多个主要大城市的城市轨道交通网络已建成多条线路，并已形成基本框架。这标志着我国的城市轨道交通已形成网络化趋势。同时我国的城市轨道交通批建也已由原来一条线路单独批建，转变为城市轨道交通网络建设规划的审批。

　D.城市轨道交通车辆及机电设备等中的国产比例不断上升，产业初步具有了一定规模。

　E.城市轨道交通从中心市区逐渐扩展到城市边缘和卫星城。为了实现城市空间转移和卫星城的建设要求，北京、上海、广州等一线大城市正在规划或建设市郊线路或城际快速轨道交通。

　如今，我国城市轨道交通已进入急速、全面发展新时期。根据中国城市轨道交通协会发布的数据显示：2017 年国内累计 34 个城市建成投运城轨线路 5,033 公里，新增 32 条运营线路 880 公里。新增线路再创历史新高，比 2016 年新增线路增加 345 公里，增幅达 64.49%。

　2016 年我国大陆地区城市轨道交通运营线路 4,153 公里，其中地铁 3,169 公里，占比 76.3%；其他六种制式（包括轻轨、单轨、市域快轨、现代有轨电车、磁悬浮交通、APM 等）共计 984 公里，占比 23.7%。2016 年新增的 534.8 公里运营线路中，主要以地铁为主，新增地铁线路 510.7 公里，占比 95.5%。其他制式新增为单轨线路和有轨电车线路，共占 4.5%。

　地铁为我国目前城市轨道交通领域主流制式运输工具且在新增运营线路和未来城市轨道交通市场中已基本占据绝对主导优势。与此同时，借势全球轨道交通行业新一轮发展契机，面对国际广阔的城市轨道交通市场，我国城市轨道交通产业在国家各项利好政策推动下，在稳固国内现有市场前提下，践行国家“走出去”发展战略，积极抢占国际市场。据 2016 年 3 月 10 日芝加哥交通管理局发布消息称，中国中车中标芝加哥地铁车辆采购项目，该项目金额为 13.09 亿美元，中标数量约 850 辆，该项目是目前为止中国向发达国家出口的最大一笔地铁车辆订单，也意味着我国城市轨道交通的发展已向全球大步迈进。

　（4）我国轨道交通行业发展趋势

　①强化轨道交通行业领先发展优势，加快“走出去”步伐，提升国际竞争力

　国家“十三五”国家战略性新兴产业发展规划明确提出推进轨道交通装备产业智能化、绿色化、轻量化、系列化、标准化、平台化发展，加快新技术、新工艺、新材料的应用，研制先进可靠的系列产品，完善相关技术标准体系，构建现代轨道交通装备产业创新体系，打造覆盖干线铁路、城际铁路、市域（郊）铁路、城市轨道交通的全产业链布局。形成中国标准新型高速动车组、节能型永磁电机驱动高速列车、30 吨轴重重载电力机车和车辆、大型养路机械等产品系列，推进时速 500 公里轮轨试验列车、时速 600 公里磁悬浮系统等新型列车研发和产业化，构建完整产业链。加强产品质量检验检测认证综合能力建设。加快“走出去”步伐，提升国际竞争力。与此同时，面向大城市复杂市域交通需求，推动时速 120-160 公里、与城市轨道交通无缝衔接的市域（郊）铁路装备，适应不同技术路线的跨座式单轨，自动导轨快捷运输系统等研发与应用，构建时速 200 公里及以下中低速磁悬浮系统的设计、制造、试验、检测技术平台，建立完善产品认证制度，建立新型城市轨道交通车辆技术标准和规范，领跑国际技术标准。伴随全球轨道交通行业新一轮发展现状，我国将继续强化在国际轨道交通领域领先发展优势，加快“走出去”步伐，提升国际竞争力。

　②高端装备、新材料及智能制造产业将实现突破发展，引领中国制造新跨越

　围绕“中国制造 2025”战略实施，顺应我国制造业智能化、绿色化、服务化、国际化发展趋势，加快突破关键技术和核心技术与核心部件，推进重大装备与系统的工程应用和产业化，促进产业链协调发展，塑造中国制造新形象，带动制造业水平全面提升，预计到 2020 年，我国高端装备与新材料产业产值规模将超过 12 万亿元。此外，国家着力提高智能制造核心装备与部件的性能和质量，重点打造智能制造体系，强化基础支撑，加快推动新一代信息技术与制造技术的深度融合，开展集计算、通信与控制于一体的信息物理系统（CPS）顶层设计，探索构建贯穿生产制造全过程和产品全生命周期，具有信息深度自感知、智慧优化自决策、精准控制自执行等特征的智能制造系统，推动具有自主知识产权的机器人自动化生产线、数字化车间、智能工厂建设，提供重点行业整体解决方案，推进传统制造业智能化改造，建设测试验证平台，完善智能制造标准体系。未来，我国高端装备、新材料及智能制造产业的突破式发展，将引领中国制造在国际舞台实现新跨越。

　③我国轨道交通行业市场容量大，前景广阔，可实现跳跃式快速增长

　目前，我国城市边缘化规模的不断扩大，城市人口流通量急剧增加，交通拥堵现象日益严重，传统的公共交通工具已经无法满足城市人群日常需求，因此运量大、速度快、污染小的绿色交通已成为各大城市解决交通日益紧张问题的必由之路。2017 年我国铁路行业固定资产投资完成 8,010 亿元；投产新线 3,038 公里；新开工项目 35 个，新增投资规模 3,560 亿元。截至 2017 年末，全国铁路营业里程达 12.7万公里，其中高速铁路 2.5 万公里以上；2017 年国内累计 34 个城市建成投运线路 5,033 公里，新增 32 条运营线路 880 公里。

　第三章

　市场需求预测

　 一、行业基本情况

　1、技术壁垒

　轨道交通行业以技术为支撑，引领行业内轨道交通装备等配套产业发展。行业内主要核心技术主要掌握在主要的轨道交通装备企业中。因轨道交通车辆制造企业对车辆技术标准要求高、产品质量要求高、安全性能要求高等多种因素影响，通常倾向于选择具有同步设计研发能力的配套产品生产企业，这对配套产品企业在相关领域的技术研发实力提出了较高要求。轨道交通车辆空调作为车辆重要的配套产品，需要相关配套厂商具备空调系统运行控制、耐寒耐高温、空调系统压力保护、系统优化等技术；具备电气系统、软件技术、电力电子变频调速、通讯、电源以及检测与自动控制等技术；这些技术的形成，跨多个专业，一方面需要较大研发投入和人员培养，另一方面对生产设备、实验设备、检测设备投入要求较高。针对新进入轨道交通车辆空调领域的企业来说，技术研发储备、人员资金投入、自主研发和创新能力的培育等都需要一个漫长的积淀过程，难以在短期内达到车辆制造企业的要求并获得技术认可。因此，本行业对新进入者具有一定的技术壁垒。

　2、客户壁垒

　在我国，轨道交通车辆空调产品的客户主要是中国中车下属整车制造企业等轨道交通车辆制造商，产品主要应用于高铁动车组、普速客车、城轨车辆等。轨道交通车辆制造商对车辆配套产品的可靠性、稳定性要求很高，供应商需通过长期不断摸索实践提供优质的产品及售后服务，得到其认可并进入其指定供应商名录，成为其合格供应商后才能保证产品销量稳定增长。轨道交通车辆制造商通常情况下不会轻易变更其供应商，新进入者达到过硬的产品同步设计能力、完善的制造工艺、较高的质量检验水平、构建及时优质的售后服务体系等均需一个长期积累过程。因此，本行业存在一定的客户壁垒。

　3、有利因素

　（1）国家产业政策支持

　轨道交通装备产业是《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》确定的高端装备制造业中的五个重点发展方向之一。2015年 5 月，国务院印发《中国制造 2025》提出我国将大力推动先进轨道交通装备领域突破发展，加快新材料、新技术和新工艺的应用，重点突破体系化安全保障、节能环保、数字化智能化网络化技术，研制先进可靠适用的产品和轻量化、模块化、谱系化产品。研发新一代绿色

　智能、高速重载轨道交通装备系统，围绕系统全寿命周期，向用户提供整体解决方案，建立世界领先的现代轨道交通产业体系。国家在战略层面对轨道交通装备产业的发展给予明确重视，为轨道交通空调业务发展奠定了良好的宏观环境基础。

　（2）基础建设投资增加

　中国已经进入轨道交通全面提速时代,全国各地都在筹划高铁、地铁、城际轨道等建设工作。“十二五”期间铁路投资不断超预期,年均达 7046 亿元,2015 年达 8238 亿元。2015 年铁路运营里程达到 12.1 万公里,“十二五”期间运营里程复合增长率为 5.35%；高铁运营里程达到 1.9 万公里,“十二五”期间复合增速达到 23.55%；动车组随着高铁建设的爆发而快速增加,2015 年动车组拥有量达到 1.76 万,“十二五”期间复合增速为 21.04%。展望“十三五”，铁路投资继续高位运行,轨道交通投资对 GDP 拉动作用明显,是稳增长的重要手段，预计“十三五”期间铁路投资将达年均 8,000 亿以上。对于城轨投资建设，将迎来一个十年以上的黄金爆发期，“十三五”期间投资额有望达到 2.2 万亿元。随着轨道交通建设成为一项投资巨大的基础建设项目，中国轨道交通车辆的产量呈现爆发式增长，使轨道交通空调市场规模大幅增长，为中国空调行业的发展提供较大的市场空间。

　（3）产品技术升级换代

　轨道交通行业建设规模壮大以及建设速度加快,轨道交通空调市场持续发展，为顺应国家坚持绿色的发展理念，促进生态环境保护及节能减排，加速了空调产品相关技术的升级换代。技术升级换代加速了老型产品的淘汰,提高新产品的需求量,从而拉动新产品销量。技术创新提高产能与产量,为本行业带来了良性竞争,促进行业健康成长。

　4、不利因素

　（1）主要原材料价格波动

　轨道交通空调制造业对原材料价格波动的控制能力较弱，其主要原材料钢材、铝材、铜材等的价格变化将加剧上游企业的定价压力，对行业利润状况产生一定影响。

　（2）市场两极化区分加剧，细分行业高端人才不足

　从轨道交通空调市场品牌格局来看，少数主流品牌基本囊括了绝大部分的市场份额,市场两极化区分越发严重，而随着空调能效标准的出台,对空调生产技术要求进一步提升。轨道交通空调领域所属技术密集型行业，随着市场两极化区分加剧，国际化程度增加，高端技术人才将更为缺乏。

　二、市场分析

　1、变频技术研究

　国家在“十二五”期间大力提倡节能环保以及资源的高效利用，而轨道交通空调的耗能在整个轨道交通系统中耗能大小仅次于动力系统的耗能，因此轨道交通空调的节能改进是整个轨道交通节能环保乃至整个社会节能环保的一个重要组成部分，而变频器是空调系统节能的关键部件。

　变频器的工作目的是通过改变压缩机转子转速的大小，从而可以使得压缩机根据室内冷热量的不同，连续地、动态地、适时地按需要输出。一般 ON/OFF 控制的空调器在实际使用中，由于空调器自身的结构特点，影响了空调器温度控制精度和舒适性的提高，更主要的是导致了电能的浪费，压缩机的重复启动不仅严重影响压缩机的使用寿命，而且也进一步浪费了电能。此外，空调器的实际运行工况千变万化，大多数时间空调器工作在非最佳的状态下。

　变频控制技术是解决上述问题的最佳方案。变频控制技术具有特别优越的作用，是发展舒适、节能、低噪音、高智能化空调器的技术关键。因此变频技术的研究与改进是决定轨道交通空调系统节能能力的关键因素。

　2、耐寒耐高温技术研究

　我国气候类型复杂，长途列车跨越的地理条件多变，需要考虑高温、高寒、风沙等特殊条件下空调系统的安全与节能措施。

　首先，应提高车辆整体保温性能，以对人体及环境无害、隔热性能良好、便于安装作为标准选择适用的保温材料，并开发新的保温材料。在防寒保温方面，我国主要采用的方法是车体选用防寒材料和对车体冷桥进行处理以减小冷桥对车体整体传热的影响。在隔热方面，主要是在车身上涂装隔热涂料和使用隔热性能好的玻璃车窗(如真空玻璃、低辐射镀膜玻璃)。同时，改进车体结构，优化局部设计，减小列车冷桥对车体整体传热的影响，避免出现结露现象。

　3、空调系统压力波保护技术研究

　列车高速运行过程中，过涵洞或会车时不可避免地要产生压力波,传入车内的压力波对乘坐旅客的耳朵造成不适,为了保证乘坐舒适度,必须对高速列车空调系统采取良好的压力保护措施。空调系统需要根据空气压力的变化,并结合人员的健康要求,达到合理有效的控制标准。在空调系统中，可以通过线路信号、压力表探测系统等方式，启动空调系统的压力波保护装置,提高列车乘坐舒适度。

　4、综合节能技术研究

　轨道交通车辆空调系统运行能耗较高,在空调系统的设计与运行方面,应注重节能措施的综合运用,降低系统运行能耗。在系统设计方面,可以采用热泵等节能技术,使用热交换器回收空气中的热量，比单独电加热节省电能。制冷时采取冷凝水物化喷淋换热器、供热时基于内燃机车柴油机冷却水或牵引电机冷却风的采暖系统等,使系统具有先天的节能特性。在系统控制方面,采用压缩机及风机变频调节技术降低系统运行能耗。同时还应考虑不同运营时期客流量及热负荷的变化,进行相应空调调节。如可随着载客量变化自动改变客室设定温度标准、调节新风量等手段,尽可能提高系统的自动控制智能化,达到最大的节能效果。

　5、空调系统运行控制技术研究

　目前车厢内空调系统主要侧重于制热制冷能力设计,以空气温度为控制目标,容易造成车厢内出现冬天过热、夏天过冷的现象,影响乘客乘坐舒适度。从乘客的热感觉出发,以人体热舒适评价体系为基础,研究各运行工况下客室内最佳的中性调节温度及其范围,以及对人体热舒适有重要影响的最佳室内外温差及其范围。在此基础上，将模糊控制策略应用于空调系统运行调节，可大大提高乘客的热舒适度，并可起到节能效果。

　6、空调系统净化与环保技术研究

　臭氧层不断被破坏和气候变暖是两大亟待解决的环境问题。传统冷媒泄漏到空气中会导致臭氧层破坏和温室效应,因此空调系统冷媒替代技术的研发及使用成为该领域的研究热点。我国列车空调用制冷机组多采用全封闭活塞式压缩机,冷凝方式为风冷,在替代制冷剂的选择上需要考虑这些特殊因素。

　目前人们对舒适健康的客室环境越来越关注,封闭的车厢会加剧室内空气污染,导致旅客身体不适,因此空调客车车厢内应使用先进的空气净化技术,如电除尘、负离子、紫外线杀菌、活性碳、HEPA 过滤网技术、臭氧发生器等,改善客室空气质量,为旅客提供卫生、舒适的环境。

　7、新材料技术研究

　旨在研究新型轻量化材料在车载空调使用的可行性，以减轻空调外壳的重量；将从新材料的选型、仿真、加工工艺、试验等方面着手，研制出满足车载空调的新型材料。具体将从强度、抗震性、耐老化等方面进行考虑，既要能满足车载空调对于震动环境的要求，又要符合车载空调强度和耐老化方面的要求。

　8、人工智能技术研究

　轨道交通车辆客室的舒适程度是乘客最直接的感受，但空调制冷系统作为一个滞后性系统，决定了控制调节的滞后性。现在绝大部分轨道交通车辆空调的送风量不可调节，客室温度可控性差，舒适度低。最新研究开发的人工智能技术基于过程模型进行“实时预测”和“提前预测”，并在此基础上进行“深度学习”，可以根据天气变化情况、车站客流量变化趋势等，做到提前预测，提前控制，进而实现对客室舒适性的智能控制。

　第四章

　建设内容与产品方案

　 一、建设规模及主要建设内容

　（一）项目场地规模

　该项目总占地面积 16739.98 ㎡（折合约 25.11 亩），预计场区规划总建筑面积 18916.18 ㎡。

　（二）产能规模

　根据国内外市场需求和 xxx 投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产变频控制器 10000 套，预计年营业收入 35000.00 万元。

　二、产品规划方案及生产纲领

　本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。

　第五章

　项目选址可行性分析

　 一、项目选址原则

　1、符合城乡规划和相关标准规范的原则。

　符合产业政策、环境保护、耕地保护和可持续发展的原则。

　有利于产业发展、城乡功能完善和城乡空间资源合理配置与利用的原则。

　保障公共利益、改善人居环境的原则。

　保证城乡公共安全和项目建设安全的原则。

　经济效益、社会效益、环境效益相互协调的原则。

　二、建设区基本情况

　项目建设选址区位优势得天独厚，是区域核心功能区的重要组成部分。交通体系开放便捷，周边 10 分钟车程范围内，有高速公路 4 条、高速公路出入口 6 个，多条国道在区内通过，立体化交通网络通达。

　项目建设地自然生态环境良好，园区绿化率达 50%以上，空气和水质优于国家标准；项目建设地配套功能设施完备，基础功能设施达到“十通一平”，建有大型商务写字楼、会议中心、星...