大连显示模块项目经营分析报告

　大连显示模块项目

　经营分析报告

　规划设计/ / 投资方案/ / 产业运营

　第一章

　项目总体情况说明

　 一、经营环境分析

　液晶显示模块是一种将液晶显示器件、连接件、集成电路、PCB 线路板、背光源、结构件装配在一起的组件．英文名称叫“LCDModule”，简称“LCM”，中文一般称为“液晶显示模块”。实际上它是一种商品化的部件．根据我国有关国家标准的规定：只有不可拆分的一体化部件才称为“模块”，可拆分的叫作“组件”。所以规范的叫法应称为“液晶显示组件”。但是由于长期以来人们都已习惯称其为“模块”。

　液晶显示器件是一种高新技术的基础元器件，虽然其应用巳很广泛，但对很多人来说，使用、装配时仍感到困难。特别是点阵型液晶显示器件，使用者更是会感到无从下手．特殊的连接方式和所需的专用设备也非人人了解和具备，故此液晶显示器件的用户希望有人代劳，将液晶显示器件与控制、驱动集成电路装在一起，形成一个功能部件，用户只需用传统工艺即可将其装配成一个整机系统。

　从广义上说，凡是由液晶显示器件和集成电路装配在一起的部件都属于“模块”，但实际上我们通常所说的“模块”主要是指点阵液晶显示器件装配的点阵液晶显示模块，特别因为是点阵液晶显示器件产品除某些专用大批量的一些品种(如翻译机、通讯用)，生产厂家是

　直接向用户供应液晶显示器件外，几乎所有通用型点阵液晶显示器件都是加工成模块后才供给用户的，所以很容易形成“液晶模块”就是“点阵液晶模块”的误解。

　二、项目情况说明

　为了积极响应某高新技术产业开发区关于促进液晶显示屏模块(LCM)产业发展的政策要求，xxx（集团）有限公司通过科学调研、合理布局，计划在某高新技术产业开发区新建“液晶显示屏模块(LCM)项目”；预计总用地面积 37065.19 平方米（折合约 55.57 亩），其中：净用地面积 37065.19平方米；项目规划总建筑面积 58563.00 平方米，计容建筑面积 58563.00平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系数 69.29%，建筑容积率 1.58，建设区域绿化覆盖率 6.09%，固定资产投资强度 165.92 万元/亩。

　根据谨慎财务测算，项目总投资 12650.12 万元，其中：固定资产投资9220.17 万元，占项目总投资的 72.89%；流动资金 3429.95 万元，占项目总投资的 27.11%。在固定资产投资中建筑工程投资 4900.11 万元，占项目总投资的 38.74%；设备购置费 4274.33 万元，占项目总投资的 33.79%；其它投资费用 45.73 万元，占项目总投资的 0.36%。

　项目建成投入正常运营后主要生产液晶显示屏模块(LCM)产品，根据谨慎财务测算，预期达纲年营业收入 27028.00 万元，总成本费用 21176.86万元，税金及附加 245.11 万元，利润总额 5851.14 万元，利税总额

　6903.30 万元，税后净利润 4388.36 万元，达纲年纳税总额 2514.95 万元；达纲年投资利润率 46.25%，投资利税率 54.57%，投资回报率 34.69%，全部投资回收期 4.38 年，提供就业职位 535 个，达纲年综合节能量 24.44 吨标准煤/年，项目总节能率 27.65%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

　 三、经营结果分析

　中国大陆从上世纪 80 年代开始进入液晶显示领域，并紧密跟踪液晶显示技术的发展。目前，中国大陆已经成为全球 LCD 制造重要区域。我国高度重视液晶产业的发展，扶持与鼓励液晶显示产品的规模化经营。在全球制造业向中国大陆转移的趋势下，随着中国成为大的电视、电脑、手机生产基地，液晶显示产业的重心正在朝大陆转移，国内液晶显示行业面临宝贵的发展机遇。

　液晶显示模组作为众多电子产品的核心部件，越来越多日韩及台地区企业将其液晶显示模组的产线转移到大陆，使得大陆液晶显示模组的产能逐年快速增长。

　相比于充满个性化和创新性的市场需求，电子、电器产品长期处于“功能饥渴状态”，即电子器件所提供的功能与用户所要求的水平相比，处于压倒性不足的状态。在液晶显示技术领域，消费者往往需

　要外形更加轻、薄，画面更大且更加清晰、显示资讯更加丰富的产品，液晶显示技术将沿着这一方向继续发展。单从显示界面来看，显示屏尺寸逐年增大。

　液晶显示器的显示质量越来越高、显示界面越来越大、内容越来越丰富，若不采用新的节能环保技术，液晶显示器的应用能耗将会随之越来越高，这不符合当今低碳环保的理念要求。更重要的是，很多便携式电子产品如手机、平板电脑等的持续续航能力将大打折扣，不利于消费者的使用。

　因此，除了电池方面的改进外，液晶显示器行业也纷纷开展节能、低耗技术等举措，并取得了显著效果。特别是主要能耗组件背光源的节能技术的开发和推广，可以在增强显示的情况下能耗不会增加，有效地满足了市场需求。

　近年来，更加节能的 LED 背光源，已在大、中、小各尺寸液晶显示器上普遍使用，并在不断改进和完善中。节能、低耗已成为液晶显示器的重要发展方向之一。

　1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某高新技术产业开发区行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某高新技术产业开发区产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

　2、项目拟建设在某高新技术产业开发区内，工程选址符合某高新技术产业开发区土地利用总体规划，保证项目用地要求，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电、气等能源供应有保障。

　3、根据谨慎财务测算，本期工程项目达纲年投资利润率 46.25%，投资利税率 54.57%，全部投资回报率 34.69%，全部投资回收期 4.38 年，固定资产投资回收期 4.38 年，因此，本期工程项目经营非常安全，说明项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

　4、本期工程项目利用现有土地，计划总建筑面积 58563.00 平方米（计容建筑面积 58563.00 平方米）；购置先进的技术装备共计 123 台（套），项目建设规模合理、经济技术实施方案可行。

　5、本期工程项目总投资 12650.12 万元，其中：固定资产投资 9220.17万元，流动资金 3429.95 万元；经测算分析，项目建成投产后达纲年营业收入 27028.00 万元，总成本费用 21176.86 万元，年利税总额 6903.30 万元，其中：税后净利润 4388.36 万元；纳税总额 2514.95 万元，其中：增值税 807.05 万元，税金及附加 245.11 万元，年缴纳企业所得税 1462.79万元；年利润总额 5851.14 万元，全部投资回收期 4.38 年，固定资产投资回收期 4.38 年，本期工程项目可以取得较好的经济效益。

　6、优化环境是振兴实体经济的前提保障。把实体经济确定为国民经济之本，就要让政策、资金、技术、人才等要素不断汇聚过来，实现实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展。其一，使科技创新在实体

　经济发展中的贡献份额不断提高，就要加快构建国家制造业创新体系，包括完善以企业为主体、需求为导向、产学研深度融合的技术创新体系，建成一批高水平制造业创新中心，培育一批创新型领军企业等。其二，使现代金融服务实体经济的能力不断增强，就要落实好中央出台的金融支持实体经济相关政策，运用大数据、互联网等新型技术改善融资服务，积极发展多层次资本市场，增强金融服务实体经济能力。其三，使人力资源支撑实体经济发展的作用不断优化，就要落实好新时期产业工人队伍建设改革方案和制造业人才发展规划指南，培养一大批具有创新精神和国际视野的企业家人才、专家型人才和高级经营管理人才，建设知识型、技能型、创新型的劳动者大军。尤需强调的是，对实体经济伤害最大的“脱实向虚”现象，很大程度上反映了市场的盲目性，通过加强宏观调控发挥“有形之手”的作用格外重要。这方面，不仅要强化金融监管治理、促其回归本源，还应抓紧考虑综合采取调控手段和政策措施形成导向机制。过去的一年，央行明确提出将“脱实向虚”“以钱炒钱”列为监控重点，证监会推出再融资新政，保监会严厉惩治“野蛮人”等，都值得肯定。面对振兴实体经济的紧迫任务，“有形之手”该出手时就出手，在制度安排中有效减少“赚快钱”“一夜暴富”的诱惑和投机取巧的机会，形成建设制造强国的有效激励体制，激发和保护企业精神，弘扬劳模精神和工匠精神，引导形成亲实业、重实业的社会风尚和舆论氛围。准确认识、深入认识、全面认识新常态下的新趋势、新特征、新动力，是做好今后经济工作的重要前提。

　新常态之新，意味着不同以往，意味着我国经济发展的条件和环境已经或即将发生诸多重大转变，经济增长将与过去 30 多年 10%左右的高速度基本告别，与传统的不平衡、不协调、不可持续的粗放增长模式基本告别，增长从高速转为中高速，动力从要素驱动、投资驱动转向创新驱动；新常态之常，意味着相对稳定，这一稳定是更高水平的稳定，是经济结构不断优化升级、增长质量加快“上台阶”的稳定。因此，新常态绝不只是增速降了几个百分点，更是增长动力的转换和发展质量的提升。围绕“中国制造2025”重点领域，从 2016 年起，中央财政整合设立工业转型升级（中国制造 2025）资金，重点支持实施工业强基、智能制造、绿色制造以及首台（套）重大技术装备保险补偿试点等，加快推动制造业转型升级。首当其冲的是工业强基工程。这项工程旨在提升工业基础能力，其中的关键是“四基”，即核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础，它们是建设制造强国的重要基础和支撑。这项工程从“十二五”之初开始推动，2013 年至今，累计支持 276 个项目，总投资423 亿元。工业强基工程以技术创新突破“四基”制约，一些“卡脖子”问题得到初步解决，我国工业基础能力逐步夯实。

　第二章

　经济效益分析

　 一、投资情况说明

　截至目前，项目实际完成投资 7377.01 万元，占计划投资的 58.32%。其中：完成固定资产投资 5523.82 万元，占总投资的 74.88%；完成流动资金投资 1853.19，占总投资的 25.12%。

　二、经济评价财务测算

　（一）营业收入估算

　根据初步统计测算，该项目实际实现营业收入 16863.96 万元，同比增长 21.09%（2936.95 万元）。其中，主营业务收入为 15082.66 万元，占营业总收入的 89.44%。

　（二）利润及利润分配

　根据初步统计测算，该项目实际实现利润总额 3753.35 万元，较去年同期相比增长 671.85 万元，增长率 21.80%；实现净利润 2815.01 万元，较去年同期相比增长 369.99 万元，增长率 15.13%。

　 节项目建设进度一览表

　序号 项目 单位 指标 1

　完成投资

　万元

　7377.01

　1.1

　——完成比例

　 58.32%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　5523.82

　2.1

　——完成比例

　 74.88%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　1853.19

　3.1

　——完成比例

　 25.12%

　 三、项目盈利能力分析

　按照相关计算准则，该项目主要盈利分析指标如下：

　1、投资利润率：50.88%。

　2、财务内部收益率：29.43%。

　3、投资回报率：38.16%。

　第三章

　经营分析

　 一、运营情况说明

　截至目前，该项目（公司）总资产规模达到 30192.66 万元，其中流动资产总额 11654.80 万元，占资产总额的 38.60%，资产负债率 33.84%，运营情况良好。

　液晶显示模组(LCM)，是指将液晶显示面板和相关的驱动电路、背光源、集成电路等组件组装在一起而形成的模块化组件，其结构随应用产品的不同会有所差异。当下，液晶显示模组行业的发展也受到核心原材料液晶面板、显示行业的发展及平板显示的需求等众多因素的影响。

　显示器是将电子信号通过特定的传输设备显示到屏幕上再反射到人眼的显示工具，系人机沟通的桥梁，早期以显像管(CRT)显示器为主。由于平板显示器具有厚度薄、重量轻、能耗低、无辐射、无闪烁、寿命长等特点，符合人们对轻巧便携和节能环保的要求，已成为显示屏行业的主流。

　与其他类型的平板显示器件相比，液晶显示器件具有工作电压低、功耗小、分辨率高、抗干扰性好、大规模生产技术成熟、成本较低等

　优点，并且随着价格不断降低，产品应用范围也越来越广，液晶显示器已成为平板显示技术产业的主导产品。

　二、项目运营组织结构

　（一）完善企业管理制度的意义

　1、“十三五”时期，中小企业发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、《中国制造 2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，中小企业发展基本面向好的势头更加巩固。通过深化商事制度改革，推进行政审批、投资审批、财税、金融等方面的改革，中小企业发展的市场环境、政策环境和服务环境将更加优化。以互联网为核心的信息技术与各行各业深度融合，日益增长的个性化、多样化需求，不断催生新产品、新业态、新市场和新模式，为中小企业提供广阔的创新发展空间。加快创业板市场建设，完善中小企业上市育成机制，扩大中小企业上市规模，增加直接融资。完善创业投资和融资租赁政策，大力发展创业投资和融资租赁企业。鼓励有关部门和地方政府设立创业投资引导基金，引导社会资金设立主要支持中小企业的创业投资企业，积极发展股权投资基金。发挥融资租赁、典当、信托等融资方式在中小企业融资中的作用。稳步扩大中小企业集合债券和短期融资券的发行规模，积极培育和规范发展产权交易市场，为中小企业产权和股权交易提供服务。进一步提高中小企业“专精特新”水平，发展一批主营业务突出、竞争力强、

　成长性高、专注于细分市场的专业化“小巨人”企业，不断提高发展质量和水平，走专业化、精细化、特色化、新颖化发展之路，是实现中小企业转型升级的重要途径。要积极引导中小企业专注核心业务，提高专业生产、服务和协作配套能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、配套产品和配套服务，促进大中小企业协调发展；引导中小企业精细化生产、精细化管理、精细化服务，以美誉度高、性价比好、品质精良的产品和服务在细分市场中占据优势；引导中小企业利用特色资源，弘扬传统技艺和地域文化，采用独特工艺、技术、配方或原料，研制生产具有地方或企业特色的产品，引导中小企业开展技术创新、管理创新和商业模式创新，培育新的增长点，形成新的竞争优势。通过培育和扶持，不断提高“专精特新”中小企业的数量和比重，提高中小企业的整体素质。

　2、发挥民间投资在制造业发展中的作用，关键是要为广大民营企业创造一个平等参与市场竞争的制度和政策环境。国务院把简政放权、放管结合、优化服务作为全面深化改革特别是供给侧结构性改革的重要内容，作为推动大众创业万众创新和培育发展新动能的重要抓手，为推动经济转型升级、扩大就业、保持经济平稳运行发挥了重要作用。改革开放 40 年来，民间投资和民营经济由小到大、由弱变强，已日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就业的重要力量。从投资总量占比看，2012 年以来，民间投资占全国固定资产投资比重已连续 5 年超过

　60%，最高时候达到 65.4%；尤其是在制造业领域，目前民间投资的比重已经超过八成，民间投资已经成为投资的主力军。

　（二）法人治理结构

　xxx（集团）有限公司按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构；股东大会拥有对公司资产的最终所有权并根据股权比例行使相应股东权；由股东大会选举的董事组成公司董事会作为决策机构对股东大会负责并行使相应权限的经营决策权；由股东大会选举产生的监事和职工代表监事组成的监事会行使监督权，维护股东利益，对股东大会负责；由董事会聘请的公司总经理及高级管理人员根据董事会决策进行企业的日常经营管理指挥活动，保持企业的市场竞争力和经营效率。

　xxx（集团）有限公司组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业生产经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。

　（三）公司管理体制

　xxx（集团）有限公司的机构设置按现代化企业制度设置管理体制，根据生产经营管理工作的实际需要，本着“力求精简、实行全员聘用制，管理机构精简，适用和提高效益”的原则确定。本期工程项目按车间及现代

　企业体制运作，实行生产管理现代化。实行生产管理现代化基础是技术装备水平先进、工人技术水平优良，在此基础上精简机构，建立一套科学管理机构和管理体制，减少管理人员，人员编制根据生产设备的需要进行配置。生产设备、辅助生产设施、公用工程设施由生产车间统一管理。生产车间对主要生产设备的正常运行、安全、产品质量负责。

　xxx（集团）有限公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。

　第四章

　风险因素分析及规避措施

　 一、社会影响评价范围及内容的界定

　该项目社会影响评价范围是以某高新技术产业开发区项目建设地为重点，分析“液晶显示屏模块(LCM)项目”对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。

　二、社会影响 因素分析

　（一）项目实施对当地居民收入的影响

　项目建设区域为某高新技术产业开发区项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。

　（二）对所在地区文化、教育、卫生的影响

　文教卫生是提高人口素质的摇篮，是保护人类健康的基石；本期工程项目的技术含量、管理水平要求较高，需要引进培养一部分文化、技术素质高的人才和有熟练技能、身体健康的一大批从业人员，也就是说要强化文化教育、卫生事业是工业经济发展基础的意识，促进当地政府在发展公

　共社会事业方面做出部署，如进一步加强幼儿教育、义务教育、职业技术教育等；同时项目获益后又以缴纳税金来回报社会，从而为进一步发展当地的文化、教育、卫生事业打下坚实的经济基础。

　（三）对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响

　本期工程项目的建成，将完善区域间路网结构和功能，提升某高新技术产业开发区项目建设地的整体形象，明显改善当地的交通条件和出行环境，直接服务于某高新技术产业开发区项目建设地的规划开发，促进项目区域的城镇化进程。

　三、社会影响效果分析

　（一）主要社会影响效果分析

　本期工程项目建设有利于繁荣地方经济，取得较好的社会经济效益；项目建成后，可以极大地改善某高新技术产业开发区项目建设地的环境状况，进一步改善眉山市的投资环境，加快附近区域的建设与开发，引导该区域液晶显示屏模块(LCM)产业结构和产业布局的调整，促进城乡贸易的流通，带动商业、建筑业、运输业、加工业及文化教育产业等迅速发展，从而促进项目影响区域的经济繁荣。

　（二）对土地利用效果分析

　1、本期工程项目拟总用地面积 37065.19 平方米（折合约 55.57 亩），项目的实施将会进一步减少土地可用量；此外，近年来，城市化、工业化

　的加速发展对建设用地的需求不断扩张，而建设用地需求的扩张又导致占用耕地面积的不断扩大。

　（三）对环境污染影响分析

　1、项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。

　2、充分利用多边和双边合作机制，加强节能减排、气候变化、清洁技术、清洁能源开发等方面的交流对话，积极参与工业绿色发展相关谈判和相关规则制定，推动建立公平、透明、合理的全球绿色发展新秩序。加强与联合国开发计划署、全球环境基金等的合作，继续推进与联合国工业发展组织在工业绿色发展领域的合作交流。在中欧、中美及相关国际组织等合作框架下，推动双边及多边政府部门、研究机构、行业协会、相关企业间的交流互动，深入推进中欧绿色产品政策交流与对话，加强中美绿色能源开发利用领域交流合作。支持港澳等地区与内地合作开展节能环保展示交流活动。坚持绿色发展，必须坚持绿色富国、绿色惠民，推动形成绿色发展方式和生活方式，为人民提供更多优质生态产品。促进人与自然和谐共生、加快建设主体功能区、推动低碳循环发展、全面节约和高效利用资源、加大环境治理力度、筑牢生态安全屏障，五中全会重点从这六个方面作出了一系列周密的部署，为绿色发展指明了努力方向。以五中全会描绘

　的蓝图为引领，切实把生态文明的理念、原则、目标融入经济社会发展各方面，贯彻到各级各类规划和各项工作中，我们才能谱写绿色发展的新篇章。

　3、基础制造工艺绿色化的一个重点方向是短流程生产。一方面，可以通过利用前期工序中的材料、热能或者集成工序，使整个制造过程实现流程再造和优化。另一方面，也可以通过采用增材制造等先进的成形技术实现短流程成形，减少资源能耗消耗。由于增材制造技术采用材料累加的方法制造零部件，相对于传统的材料去除―切削加工技术，可以大幅减少材料消耗，同时提高加工精度。开发绿色产品，按照产品全生命周期绿色管理理念，遵循能源资源消耗最低化、生态环境影响最小化、可再生率最大化原则，大力开展绿色设计示范试点，以点带面，加快开发具有无害化、节能、环保、低耗、高可靠性、长寿命和易回收等特性的绿色产品。积极推进绿色产品第三方评价和认证，发布工业绿色产品目录，引导绿色生产，促进绿色消费。建立各方协作机制，开展典型产品评价试点，建立有效的监管机制。

　（四）市场分析 预测

　2014 年全球液晶显示模组行业市场规模突破 7500 亿美元。受累于产能的缩减以及显示技术更新换代，2015-2016，全球液晶显示模组市场规模有所下降，2016 年全球液晶显示模组行业市场规模约为 6170 亿

　美元。2017 年全球液晶显示模组行业市场规模为 7125 亿美元。随着液晶显示模组下游终端产品等产品的产量增长，对于液晶显示模组的需求也随之扩大，预计 2018 年，全球液晶显示模组行业市场规模将达到7450 亿美元左右。

　液晶显示模组作为众多电子产品的核心部件，越来越多的日本、韩国、台湾地区的电子厂商将其液晶显示模组的生产线转移到中国大陆，使得中国液晶显示模组的产能每年以几何级数在上升。2009 年以来全球 80%以上的液晶显示模组产能由中国大陆提供，而其中华南地区扮演了为重要的角色。从国内液晶显示模组行业产量情况来看，2011-2014 年整体处于持续上升区间，2014 年，国内液晶显示模组行业出货量达到 84.46 亿套。2016 年，行业产能有所调整，液晶显示模产量出现下降，为 55.25 亿套。2017 年，液晶显示模组的产量略有上升，达到 55.65 亿套。

　随着智能手机、平板电脑等产品的产量增长，对于液晶显示模组的需求也随之扩大，预计 2018 年，中国液晶显示模组行业产量将达到67.5 亿套左右。

　国内液晶模组企业数量众多，与液晶面板相比，液晶模组技术壁垒较低、投资金额较少。国内有很大一部分手机液晶模组企业分布在

　以深圳为代表的华南地区。2017 年以来，全面屏是智能手机最大亮点，很多液晶模组 LCM 企业都在积极投产，甚至已经开发量产 18：9 全面屏。

　从出货量看，2018 年 6 月液晶模组 TOP20 企业出货量超 138KK，排名前三的依次是京东方、天马、中光电。其中，京东方以 26KK 的出货量占据榜单首位。

　从产能情况看，目前，我国大陆地区共有 39 条 LCD 产线，而自2017 年以后，大陆建成或在建的 LCD 产线基本为 8.5 代线及以上，包括预计 2020 年投产的京东方 10.5 代线和预计 2019 年投产的华星光电11 代线。过去几年我国大陆产能扩张迅速，产业发展势头强劲，考虑到落地产能的逐步爬坡和未来新建产能的增量，预计未来 3 年中国大陆 LCD 产能面积增速有望在 10%以上。而面板产能的增长料将进一步带动材料的需求，国内面板厂商的扩张有利于材料的国产化。

　从上市公司的营收来看，截至 2018 年前三季度，京东方以 694.64亿元继续占据第一的位置，欧菲科技、深天马、东山精密以及合力泰增长势头强劲。行业头部效应凸显，排名前六企业的营业收入占比达到了 86%。

　2017 年，全球液晶电视面板平均尺寸为 44.3 英寸，预计至 2020年，全球液晶电视面板平均尺寸将上升至 48.5 英寸。而更大的面板尺寸则意味着更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代线产能中，8 代线占比高达 65%，而其他地区的不同世代线产能中，10 代及以上的世代线产能占比 5%，8 代线产能占比 46%。未来，预计全球液晶面板厂商将加大高世代线的投资建设。

　目前全球 LCD 产业向 8.X 代线和 10+代线迈进，高代线的发展也为大陆工厂赶超韩、台企业的契机。从切割效率来讲，8.5 代线切割 65寸电视可以采用 66 寸+32 寸电视套切，实现 94%的切割效率;10.5 代线切割 55 寸、65 寸和 75 寸电视都可以达到 90%以上的切割效率。随着高清大尺寸电视的普及，55 寸、65 寸和 75 寸电视将逐步成为主流成品，而 8.X 代线和 10+代线具备大尺寸的经济切割效益，因此高代线在未来竞争中更具优势。此外，韩国三星及 LGD 将重心从 LCD 逐步转向OLED，因此从 2017 年已建成的 8.X 代线及未来规划投建 10+代线等高代线来看，大陆已经占据领先的位置。

　在技术发展趋势方面，液晶显示技术在最近十年内成为了市场中的主流，完全代替了传统的 CRT 显像管技术。未来 OLED 和 QLED 或将成为液晶显示器行业技术发展的新方向。

　第五章

　综合评价

　 1、产业集聚区是实现经济转型的重要产业支撑，是实现“三化”协调发展的重要途径。加快建设产业集聚区，既是科学应对挑战、齐心破危局的现实需要、迫切需要，更是实现安阳科学发展、跨越发展的战略举措、长远之策。以更大力度推进新兴产业集聚发展，进一步提升创新能力。创新能力是战略性新兴产业集聚发展的关键支撑。要充分发挥现有各类创新平台作用，加快面向战略性新兴产业集聚发展的公共服务平台建设，实现大中型工业企业研发机构全覆盖、省级基地国家级创新平台全覆盖、市级集聚区省级创新平台全覆盖。要用好奖励补助、税收返还等政策，调动企业推进科技创新积极性，打造一批引领产业高端发展的创新型企业。改革开放 30 年以来，我国产业体系的发展路径基本是由“轻”入“重”，就是从轻工业发展到逐渐放弃和淘汰轻工业，不断增加和发展重化工业的路径。这样的发展路径过分重视制造业，带来了严重的社会和环境问题，环境污染不断加剧，产业与城市矛盾逐渐凸显。未来，我国新型产业体系应实现产业由“重”入“轻”的转型。这里的“重”和“轻”不再是指传统的重工业和轻工业，而是指由以化工、金属冶炼、大型设备为代表的资金密集的“重资产”行业，向技术密集、知识密集的生产服务经济与功能性产业相配合的“轻资产”行业发展。技术密集和知识密集的生产服务性产业具有占地少、能耗低、运输量小、污染低和高附加值等特点，其核心要素禀

　赋为高素质的人力资源，这正好与我国未来需要建立的新型比较优势相符合。

　2、该项目适应国内和国际液晶显示屏模块(LCM)行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，液晶显示屏模块(LCM)市场前景良好。

　3、该项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值；通过经济效益分析认定，达纲年投资利润率 46.25%，投资利税率 54.57%，全部投资回报率 34.69%，全部投资回收期 4.38 年，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　3、undefined

　综上所述，该项目经营状况良好。在某高新技术产业开发区建设液晶显示屏模块(LCM)项目，其建设选址合理，自然条件良好，综合优势突出，功能分区明确，投资规模适度，符合某高新技术产业开发区及某高新技术产业开发区“十三五”液晶显示屏模块(LCM)产业发展规划，切合某高新技术产业开发区经济发展的实际需求，是一项经济效益明显、社会效益良好、环境保护效益突出的开发建设项目。本期工程项目的实施，对于增加国家财政收入，加快某高新技术产业开发区全面建设小康社会步伐具有重要意义。

　第六章

　项目规划数据分析表

　 固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　4900.11

　4274.33

　165.92

　9220.17

　 1.1

　工程费用

　万元

　4900.11

　4274.33

　 20917.10

　 1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　4900.11

　4900.11

　38.74%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　 4274.33

　 4274.33

　33.79%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　45.73

　45.73

　0.36%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　19.45

　19.45

　 1.3

　预备费

　万元

　26.28

　26.28

　 1.3.1

　基本预备费

　万元

　14.94

　14.94

　 1.3.2

　涨价预备费

　万元

　11.34

　11.34

　 2

　建设期利息

　万元

　 3

　固定资产投资现值

　万元

　9220.17

　9220.17

　 流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　20917.10

　7401.79

　16174.73

　20917.10

　20917.10

　20917.10

　1.1

　应收账款

　万元

　6275.13

　2823.81

　4706.35

　6275.13

　6275.13

　6275.13

　1.2

　存货

　万元

　9412.69

　4235.71

　7059.52

　9412.69

　9412.69

　9412.69

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　2823.81

　1270.71

　2117.86

　2823.81

　2823.81

　2823.81

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　141.19

　63.54

　105.89

　141.19

　141.19

　141.19

　1.2.3

　在产品

　万元

　4329.84

　1948.43

　3247.38

　4329.84

　4329.84

　4329.84

　1.2.4

　产成品

　万元

　2117.86

　953.03

　1588.39

　2117.86

　2117.86

　2117.86

　1.3

　现金

　万元

　5229.27

　2353.17

　3921.96

　5229.27

　5229.27

　5229.27

　2

　流动负债

　万元

　17487.15

　7869.22

　13115.36

　17487.15

　17487.15

　17487.15

　2.1

　应付账款

　万元

　17487.15

　7869.22

　13115.36

　17487.15

　17487.15

　17487.15

　3

　流动资金

　万元

　3429.95

　1543.48

　2572.46

　3429.95

　3429.95

　3429.95

　4

　铺底流动资金

　万元

　1143.31

　514.49

　857.49

　1143.31

　1143.31

　1143.31

　总投资构成估算表

　序号 项目 单位 指标 占建设投资比例 占固定投资比例 占总投资比例 1

　项目总投资

　万元

　12650.12

　137.20%

　137.20%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　9220.17

　100.00%

　100.00%

　72.89%

　2.1

　工程费用

　万元

　9174.44

　99.50%

　99.50%

　72.52%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　4900.11

　53.15%

　53.15%

　38.74%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　4274.33

　46.36%

　46.36%

　33.79%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　19.45

　0.21%

　0.21%

　0.15%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　19.45

　0.21%

　0.21%

　0.15%

　2.3

　预备费

　万元

　26.28

　0.29%

　0.29%

　0.21%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　14.94

　0.16%

　0.16%

　0.12%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　11.34

　0.12%

　0.12%

　0.09%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　9220.17

　100.00%

　100.00%

　72.89%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　3429.95

　37.20%

　37.20%

　27.11%

　7

　铺底流动资金

　万元

　1143.32

　12.40%

　12.40%

　9.04%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号 项目 单位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　营业收入

　万元

　12162.60

　20271.00

　27028.00

　27028.00

　27028.00

　1.1

　液晶显示屏模块(LCM)

　万元

　12162.60

　20271.00

　27028.00

　27028.00

　27028.00

　2

　现价增加值

　万元

　3892.03

　6486.72

　8648.96

　8648.96

　8648.96

　3

　增值税

　万元

　363.17

　605.29

　807.05

　807.05

　807.05

　3.1

　销项税额

　万元

　4324.48

　4324.48

　4324.48

　4324.48

　4324.48

　3.2

　进项税额

　万元

　1582.84

　2638.07

　3517.43

　3517.43

　3517.43

　4

　城市维护建设税

　万元

　25.42

　42.37

　56.49

　56.49

　56.49

　5

　教育费附加

　万元

　10.90

　18.16

　24.21

　24.21

　24.21

　6

　地方教育费附加

　万元

　7.26

　12.11

　16.14

　16.14

　16.14

　9

　土地使用税

　万元

　148.26

　148.26

　148.26

　148.26

　148.26

　10

　税金及附加

　万元

　191.84

　220.90

　245.11

　245.11

　245.11

　总成本费用估算一览表

　序号 项目 单位 达产年指标 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1

　外购原材料费

　万元

　13303.19

　5986.44

　9977.39

　13303.19

　13303.19

　13303.19

　2

　外购燃料动力费

　万元

　1216.92

　547.61

　912.69

　1216.92

　1216.92

　1216.92

　3

　工资及福利费

　万元

　2535.27

　2535.27

　2535.27

　2535.27

　2535.27

　2535.27

　4

　修理费

　万元

　50.88

　22.90

　38.16

　50.88

　50.88

　50.88

　5

　其它成本费用

　万元

　3646.14

　1640.76

　2734.61

　3646.14

　3646.14

　3646.14

　5.1

　其他制造费用

　万元

　1638.92

　737.51

　1229.19

　1638.92

　1638.92

　1638.92

　5.2

　其他管理费用

　万元

　577.27

　259.77

　432.95

　577.27

　577.27

　577.27

　5.3

　其他销售费用

　万元

　1320.01

　594.00

　990.01

　1320.01

　1320.01

　1320.01

　6

　经营成本

　万元

　20752.40

　9338.58

　15564.30

　20752.40

　20752.40

　20752.40

　7

　折旧费

　万元

　423.97

　423.97

　423.97

　423.97

　423.97

　423.97

　8

　摊销费

　万元

　0.49

　0.49

　0.49

　0.49

　0.49

　0.49

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　21176.86

　11157.44

　16622.58

　21176.86

　21176.86

　21176.86

　10.1

　可变成本

　万元

　18217.13

　8197.71

　13662.85

　18217.13

　18217.13

　18217.13

　10.2

　固定成本

　万元

　2959.73

　2959.73

　2959.73

　2959.73

　2959.73

　2959.73

　11

　盈亏平衡点

　 40.43%

　40.43%

　利润及利润分配表

　序号 项目 单位 指标 1

　营业收入

　万元

　27028.00

　2

　增值税

　万元

　807.05

　3

　税金及附加

　万元

　245.11

　4

　总成本费用

　万元

　21176.86

　5

　利润总额

　万元

　5851.14

　6

　企业所得税

　万元

　1462.79

　7

　净利润

　万元

　4388.36

　8

　纳税总额

　万元

　2514.95

　9

　利税总额

　万元

　6903.30

　10

　投资利润率

　 46.25%

　11

　投资利税率

　 54.57%

　12

　投资回报率

　 34.69%